（金融学专业论文）我国商业银行国际业务的创新与发展.pdf

我国商业银行国际业务的创新与发展中文提要 我国商业银行国际业务的创新与发展 中文提要 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，我国金融业全面对外开放。外资银行在等待多年之后，可以 全方位地将其历经数十年甚至上百年锤炼的经营理念、服务产品呈现在中国消费者的 面前，与中资银行展开全方位的竞争。为了赢得竞争，实现可持续发展，我国商业银 行加大国际业务创新与发展的力度已迫在眉睫。 发展国际业务既是提高商业银行综合竞争力的有效手段，又能提高商业银行的经 营效益。国际业务以其高收益、低成本的特点已成为我国商业银行业务发展的重点。 本文从国外和我国商业银行国际业务的介绍入手，通过对我国商业银行国际业务 现状进行较为深入的研究，找出我国与国际商业银行国际业务的差距，从而采取一系 列积极有效的战略应对措施，以此大力推动我国商业银行国际业务的创新与发展，提 高我国商业银行的国际竞争力。 关键词：商业银行；国际业务：创新；发展：策略 作者：王雯 指导老师：王光伟教授 t h ei n n o v a t i o n sa n dd e v e l o p m e n t si ni n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss e r v i c e so f c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sa b s t r a c t t h ei n n o v a t i o n sa n dd e v e l o p me n t si ni n t e r n a t i o n a l b u s i n e s ss e r v i c e so fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s a b s t r a c t o nd e c 11 t h , 2 0 0 6 ，t h ec h i n a sf i n a n c ew a so p e ni na na l l r o u n dw a y a f t e rw a i t 堍向r m a n yy e a r s ，t h ef o r e i g nb a n k sc a nb r i n gt h e i rm v a n c e dm a n a g e r i a lc o n c e p t sa n ds e r v i c e p r o d u c t st oc h i n e s ec o n s u m e r s ，a n dc o m p e t ew i t hc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k si ne v e r y f i e l d i no r d e rt ow i nt h e i rc o m p e t i t i o n 丽吐it h ef o r e i g nr i v a l s ，a n da c h i e v et h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t s ，i ti si m p e n d i n gf o rc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k st os p e e dt h e i ri n n o v a t i o n sa n d t h ed e v e l o p m e n t si ni n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss e r v i c e so fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t h ed e v e l o p i n gt h ei n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss e r v i c e sc a nb o t hc i r c ec o m m e r c i a l b a n k s c o m p r e h e n s i v ec o m p e t i t i v ea b i l i t i e sa n dh e i g h t e nt h e i ro p e r a t i o nb e n e f i t s b e c a u s e o ft h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h e i rh i g hb e n e f i t sa n dl o wc o s t , t h ei n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss e r v i c e s h a v eb e c o m et h ek e yp o i n t si nd e v e l o p m e n t so ft h eb u s i n e s ss e r v i c e so fc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k s b e g i n n i n gw i t ht h ei n t r o d u c t i o n st ot h ei n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss e r v i c e so fc o m m e r c i a l b a n k sa th o m ea n da b r o a d , b yf u r t h e ra n a l y z i n gi ni n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss e r v i c e so f c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s ，t h i sp a p e rh a v ef o u n do u tt h ed i f f e r e n c e so ft h ei n t e r n a t i o n a l b u s i n e s ss e r v i c e sb e t w e e nc o m m e r c i a lb a n k so fc h i n aa n df o r e i g nc o u n t r i e s ，r a i s e das e r i e s o ft h es t r a t e g i cm e a s b r 骼a g a i n s tt h ed i f f e r e n c e s ，w h i c hw i l lp r o m o t et h ei n n o v a t i o n sa n d d e v e l o p m e n t si ni n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss e r v i c e so fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sa n di m p r o v e t h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v ea b i l i t i e so fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ；i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss e r v i c e s ；i n n o v a t i o n ；d e v e l o p m e n t ； s t r a t e g y w r i t t e nb y ：w a n gw e n s u p e r v i s e db y ：w a n gg u a n gw e i 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律 责任。 研究生签名：2 缓一期：盛：笙星 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文 合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文 外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分 内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名：坐受日期： 赳：釜：正 导师签名：五先弓i 夕 华 o e t 期： f ，0 我国商业银行国际业务的创新与发展导论 导论 一、问题的提出 2 0 世纪9 0 年代以来，随着生产力及社会经济的发展，当今世界已在对外开放中 逐步融为一体，经济全球化成为一种不可逆转的潮流。随着经济全球化和金融自由化 趋势的加快，商业银行传统业务盈利能力不断下降，金融创新不断涌现。 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，中国结束加入w t o 的5 年“过渡期长跑 ，金融业全面对 外开放。中国经济金融全面融入世界经济金融体系，中国银行业的国际化也自然而然 成为国际银行业发展的趋势。外资银行在等待多年之后，全方位地将其历经数十年甚 至上百年锤炼的经营理念、服务产品、卓越管理呈现在中国广大消费者的面前，与中 资银行展开全面竞争。面对这种难得的机遇和巨大的挑战，中资商业银行只有改革和 创新，才能在新的金融大开放的环境中生存和发展。传统的金融产品和服务手段，越 来越无法适应发展的新要求，金融创新势在必行。 随着中国银行业的国际化大发展，我国商业银行的国际业务创新已成为各家商业 银行业务创新中的重中之重。又由于我国的特殊国情，造成了我国的利率还不能做到 完全市场化，以及资本项目下的货币也不能自由兑换，使得与商业银行其它业务比较 起来，国际业务更接近西方商业银行的业务状况，所以就我国商业银行业务创新来说， 又以国际业务创新为首。 我国商业银行只有加快金融创新特别是国际业务的创新、加大金融改革的力度， 才能在最短的时间里缩短与国外商业银行的差距，提升我国银行业的服务空间，尽快 地提高我国商业银行的核心竞争力，使我国银行业乃至整个金融业在竞争日益激烈的 国际经济舞台上立于不倒之地。因此，认真研究我国商业银行的国际业务创新具有重 要的现实意义。 二、文献综述 1 我们要正确把握商业银行业务创新的内涵，就首先要理解“创新 的含义。关于创 新，美籍奥地利经济学家熊彼特有着对后人影响深远的见解。熊彼特认为，所谓“创 我国商业银行国际业务的刨新与发展 导论 新，就是企业家引入“新组合的活动。在人类社会和经济发展过程中，企业家为 了追求自身的利润而不断地进行生产方式的变革，不断地进行生产要素和生产条件的 “新组合 ，进行生产函数的变动，从而在实现自身利润最大化的同时，也在客观上 推动了整个社会的经济发展。人类社会之所以有金融创新，商业银行之所以需要进行 业务创新，大致基于如下几种原因：( 1 ) 社会的进步；( 2 ) 对新的金融产品和服务的 新需求；( 3 ) 回避金融管制；( 4 ) 商业银行受环境所迫，不得不通过创新去求得生存 和发展。 2 商业银行业务创新起源于2 0 世纪6 0 年代，经过7 0 年代的发展，至8 0 年代达到高 潮，而进入9 0 年代更是如火如荼。初期的金融创新，其主要目的只是为了逃避金融 管制和转嫁金融风险，创新的内容主要围绕金融新品种、新工具以及增加服务项目上， 出现了大额可转让定期存单、欧洲债券、银团贷款、可转换债券以及期货交易等等。 但8 0 年代之后，商业银行业务创新的步伐明显加快，此时的金融创新主要是融资方 式的创新，它使国际金融市场的融资更为灵活、方便，并对整个国际金融业产生了前 所未有的影响。 3 现行商业银行对国际业务研究分为传统的国际业务和创新型的国际业务。首先传统 的国际业务方面的专著主要包括国际结算业务、国际贸易操作惯例和商业银行外汇业 务风险和防范。国际结算业务的有关理论阐述：在国际上有英国的票据法，它对 国际结算项下票据的权利和转让进行了系统而详尽的规定。而在国内苏宗祥在参考英 国 票据法的基础上编写了 国际结算一书，系统地阐述了国际贸易的起源、国 际结算的三大方式、三种不同结算方式的优缺点。该书多年来被用于大专院校的教科 书，至今仍被广泛参阅。但是，该书对国际结算风险及其防范措施未涉及。当前学术 界关于商业银行国际结算业务的研究，主要是从单方面来展开的。从业务操作层面来 论述商业银行单项国际结算业务如何开展的，如王春华的福费廷业务研究( 2 0 0 3 ) ， 李义镇的国际保理在我国运用发展探讨( 2 0 0 4 ) ；从法律层面来分析国际结算业务 的法律问题及风险防范，如何晓冬的信用证欺诈问题研究( 2 0 0 4 ) ，王宝山的国 内信用证有关法律问题研究( 2 0 0 5 ) ；从营销学的角度来论述国际结算业务关系营销 的，如王晓珉的试论关系营销法在中小商业银行中的运用；关于国际贸易的操作 惯例有国际商会制定的 跟单信用证统一惯例第5 0 0 号和第6 0 0 号出版物、跟单 托收统一规则第4 2 2 号出版物，它们对国际贸易中跟单信用证和跟单托收的概念及 2 我国商业银行国际业务的创新与发展 导论 其当事人进行了定义，明确了这两种结算方式的操作规范，对操作中容易引起意见分 歧的有关事项进行了进一步的规定。各国的国际贸易和银行的外汇业务都必须按这些 惯例办理，否则不仅会有资金风险，还会在国际市场上淘汰出局；关于商业银行外汇 业务风险和防范的研究有由b a n ko fa m e r i c a 吴俊德、u n i o nb a n ko fs w i t z e r l a n d 许 强、c i t i b a n k 何树勋合著的外汇交易及资金管理、由( 美) 安东尼g 科宁、( 美) 杰斯莱德蔓、( 美) 罗伯特a 克莱因编著的 利率风险的控制和管理阐述了 商业银行外汇资金业务的风险由来和具体防范措施。其次创新型国际业务主要是指国 际贸易融资业务，这也就是本文重点提到的我国商业银行创新类国际业务。在国际贸 易融资业务发展过程中，形成了一些有影响力的业务理论和经济观点，主要包括国外 金融界传统的“自偿性贸易融资理论弦，近几年备受推崇的新兴“结构性贸易融资理 论和巴塞尔协议关于。贸易融资 的阐述等。自偿性贸易融资理论是当今商业银行 传统贸易信贷的经营理论，源于西欧商业银行，主要内容是银行提供的所有贸易融资 都存在未来自动偿付融资的预期，比如，一笔出口融资业务，必将对应一笔未来的出 口贸易收款。同样的，一笔进口融资业务，必将对应一笔未来的进口货物的国内销售 款回笼。自偿性贸易融资理论是银行实践过程中提出的业务观点，一直未上升到经济 理论的层次，直到最新的巴塞尔协议对贸易融资的阐述中才正式提出了自偿性概念， 至此，在商业银行实践业务过程中发展起来的自偿性贸易融资理论得到了认可：近年 来，结构性贸易融资理论开始兴起，结构性贸易融资是指创造性地利用传统贸易融资 方式和现代融资方式，将整个贸易流程作为融资对象，通过组合搭配这些融资方式， 使进出口商在承担适度风险的基础上获得全程融资服务，以减少自身的资金占压。 4 商业银行的国际业务起源于国际贸易的发展。国际贸易的发展始终是推动国际银行 业服务改进的根本动力。现今，国与国之间的贸易往来十分频繁，在全球经济一体化 的大趋势下，国际贸易的发展加速了国际贸易金融服务的创新步伐，信息流、物流、 资金流的“三流合一一为金融服务创新提供了切入点。而由于收益率高，利润丰厚， 风险可控的特点，国际贸易融资已成为国际商业银行之间竞争的贸易金融服务手段。 而我国商业银行在这个领域还处于一个起步阶段，我们只有加快我国商业银行国际业 务创新和发展的进程，才能使我国的银行业顺应经济发展的时代潮流。 5 随着世界经济格局的深刻变化，以跨国投资和经营为特征的经济全球化发展已呈现 锐不可当之势。直接投资和跨国公司的活动已对国际贸易产生了不可忽视的影响。国 我国商业银行国际业务的创新与发展 导论 际贸易中很大的一部分是在跨国公司所属的母公司与子公司之间进行的，所以不管是 境外对我国的投资还是我国对境外的直接投资，都需要我国商业银行在国际业务方面 加强创新，以适应经济发展和投资的需要。而且，混业经营已成为我国金融业的必然 趋势，那么商业银行的证券投资也会成为银行的一项重要资产业务。 三、本文研究框架 本文主要可以分为六个部分，下面对各个部分内容进行简要的说明。 第一部分是导论部分，主要包括选题的依据和意义，即问题的提出和国内外相关文献 综述，以及文章的框架、创新与不足。 第二部分是商业银行国际业务的介绍，包括商业银行国际业务的简介、商业银行经营 国际业务的原因和特点。 第三部分是我国商业银行国际业务的介绍，包括商业银行国际业务的主要种类、我国 商业银行国际业务发展与创新的宏观环境与微观动因。 第四部分是对我国商业银行国际业务现状及与国际商业银行的差距进行的分析。 第五部分是介绍我国商业银行国际业务的发展与创新，包括我国商业银行所进行的国 际业务发展与创新、以及为了缩短我国商业银行与国际商业银行在国际业务方面的差 距，我国商业银行所采取的积极措施。 第六部分是结论部分。 四、本文的创新与不足 本文可能在以下几个方面有所创新： l 、研究角度的创新：目前有关金融业务创新的文章都是有关商业银行中间业务、表 外业务以及个人理财业务方面的创新涉及较多，但对我国商业银行国际业务创新的介 绍甚少，这也是本文选题的重要原因。 2 、提出具体的国际业务的问题及改进方法，有较强的可操作性和现实意义。 本文的不足之处： 由于作者知识结构、研究水平的限制和所获资料的约束，文章可能存在着一些不足， 例如有些国际上的数据难以获取，实证建模、检验的部分不足。 4 我国商业银行国际业务的创新与发展第一章商业银行的国际业务 第一章商业银行的国际业务 1 。1 商业银行国际业务的简介 商业银行的国际业务起源于国际贸易的发展。在传统上，贸易融资是一种主要的 国际银行业务。不过，国际银行业务的真正发展却是近几十年的事。自2 0 世纪7 0 年代以来，各主要发达国家相继放宽了金融管制，国际金融市场逐步完善并趋于一体 化，再加上先进技术如计算机的广泛应用，国际银行业务便成为各国商业银行逃避本 国管制、寻求更大的发展空间、追逐更高利润的重要手段。银行业务国际化成为当前 商业银行发展的大趋势之一，而且这种趋势还将继续下去。银行自行发展以来就在很 大程度上依赖跨越国界出售银行服务。最早经营全球业务的银行主要分布在地中海地 区，包括希腊、开罗、耶路撒冷和罗马，资助商人运输、销售原材料和货物，为商人 和旅行者兑换不同国家的货币! 在美国历史上的殖民阶段和刚进入1 9 世纪之时，美 国商人的融资需要主要靠外国银行迅速向海外扩张，成立了分行、附属行以及和当地 市场的银行联合设立银行。这一阶段的美国银行向外扩张主要指向西欧、中东、中南 美洲的商业中心。7 0 年代和8 0 年代美国银行沿太平洋沿岸继续扩张发展，尤其是中 国、中国香港地区、日本和新加坡。在7 0 年代世界石油价格上涨后，石油生产商积 累了大量资金，国际银行在将这笔资金贷出和为美国巨额贸易赤字的融资过程中扮演 了重要的角色。但是，8 0 年代国际银行的领导地位转移到了日本银行手中，他们在 伦敦、纽约和其他主要金融中心都建立了坚实的发展基地。同时，美国和西欧的国际 银行经历着缓慢的增长阶段。英国、美国和其他一些国家的银行管制放松，通讯技术 的迅猛发展带来了银行业竞争的加剧，迫使许多国家为了减少经营成本，关闭了不少 在国外市场的机构。与此同时，它们的许多贷款客户，尤其是第三世界国家如巴西、 墨西哥正面临着严重的经济问题，减缓或停止了偿还贷款。结果是全球银行业发展缓 慢甚至出现经营的萎缩。尽管9 0 年代亚洲、欧洲和美国不同程度地出现了经济增长， 国际银行重新迅速发展起来，银行业的领导火炬再次回到美国和欧洲银行手中，比如 花旗银行、美洲银行、瑞士银行、大通曼哈顿银行、巴克莱银行和英国的汇丰银行、 荷兰的荷兰商业银行集团以及德国的德雷斯顿银行。今天的国际银行业务继续是这些 5 我国商业银行国际业务的创新与发展第一章商业银行的国际业务 世界级银行的重要收入和利润来源。 国际业务在商业银行的业务构成中，主要属于中间业务范畴。中间业务是指商业 银行不需运用自己的资金，为客户办理的各种服务性业务。但现代国际业务又不完全 拘泥于中间业务之中，它往往与商业银行的一些资产业务和表外业务交织运作，以满 足客户的多方位需求。从国际业务的整体运行来看，主要包括票据的运用、贸易单据 的处理、结算方式操作、贸易融资、信用担保、银行间的国际合作、账户设置与支付 系统运行等多项内容。虽然国际业务是一项商业银行业务，但鉴于国际往来的广泛性、 多样性及复杂性，决定了国际业务必然要涉及国际金融、保险、运输、进出口交易、 法规惯例、政府管制、语言、民风习俗等诸多因素，故从整体上讲，国际业务运作难 度大、风险高，是一项体现银行实力与经营管理水平的业务。 1 2 商业银行经营国际业务的原因和特点 ( 一) 商业银行经营国际业务的原因 1 国际环境的变化。客观环境是银行经营过程中一个非常重要的影响因素，尤其 是客观环境中国际经济和金融环境的变化更为重要。国际经济、贸易的迅猛发展和金 融国际化的趋势，要求银行提供越来越多诸如国际银行信贷、国际贸易融资、国际结 算等方面的服务，各国商业银行的国际业务得到迅速发展并日益扩大，许多商业银行 还竞相向海外开拓新业务，以扩大市场范围。 2 金融自由化的背景为商业银行国际业务的发展提供了基础。金融自由化的发 展，产生了许多极具吸引力的新业务、新市场，如欧洲离岸市场的建立吸引了大批商 业银行在各国国际金融中心设立分支机构，经营各种货币的借贷业务和其它国际金融 业务。 3 科学技术的进步为商业银行国际业务的发展创造了必要的技术条件。国际业务 中普遍使用快捷、便利的电子转账系统。据统计，2 0 0 5 年，美国网络银行业务占银 行业务总比例将接近5 0 。在欧洲，9 0 以上的银行都能够提供网上银行服务。根据 美国联邦存款保险公司( f d i c ) 数据显示，柜台交易、电话银行、a t m 、网络银行等 四种不同的银行服务方式按平均交易成本来计算分别为u s d l 0 7 、u s d o 5 4 、u s d o 2 7 、 u s d o 0 1 ，由此可见，积极开拓网上银行业务，不但可以节省商业银行大量的投资成 6 我国商业银行国际业务的创新与发展第一章商业银行的国际业务 本，还可以通过网络平台为客户提供全方位、多样化的金融服务，来拓展以国际业务 为代表的非利息收入业务，已成为国际商业银行业务发展的新趋势。 ( 二) 商业银行国际业务经营的特点 商业银行的国际业务是国内业务的延伸，虽然仍要围绕着吸引存款或其他借入款 的负债业务、各种放款和投资的资产业务以及结算业务来进行，但规模和性质已有显 著的差异。 1 各种业务的记账单位是国际经贸领域中几种通用的硬通货。 2 交易对象一般是跨国界的公司、企业和外国政府。 3 交易的规模较国内业务庞大得多。以放款而论，一笔业务可能多至1 0 0 0 万美 元以上，往往非一家银行所能单独承担，而常以银团贷款方式进行。 4 较国内金融业务经营风险大。商业银行经营国际业务的风险与商业银行经营国 内业务的风险有很多相似之处。如信用风险、汇率风险、国家风险、电子系统遭受诈 骗风险等，所不同的是商业银行经营国际业务的风险较国内业务的风险更具不稳定 性，受客观环境中不确定因素影响的可能性更大。 7 我国商业银行国际业务的创新与发展 第二章我国商业银行的国际业务 第二章我国商业银行的国际业务 经济全球化与金融一体化己成为不可逆转的时代潮流，银行的国际化也成为银行 业发展的必然趋势。随着中国经济的进一步对外开放和金融体制改革的深入，中国银 行业面临参与国际竞争的外在压力和实现全球化的内在要求。但中国银行业在业务国 际化程度、制度环境、人员素质、资金技术实力等方面与发达国家的著名银行相比差 距甚远。而其中业务国际化是银行国际化的重要内容，为了适应2 l 世纪银行的国际 化，中国的银行业就必须进行业务创新，特别是国际业务的创新。 2 1 商业银行国际业务的主要种类 一、商业银行国际业务的种类 ( 一) 国际业务中的负债业务 1 吸收各种存款 ( 1 ) 吸收当地存款人的存款。当地存款人包括当地各种企业、机构和个人，当 地存款的货币种类有当地货币和其它国家货币两大类；存款的期限一般属于短期，也 有部分中期存款。 ( 2 ) 吸收当地同业的存款。当地同业存款是当地银行和其他国家银行存放在本 国银行的资金，所吸收的当地存款的货币种类也是有当地货币和其它国家货币两大 类；期限分为短期和中期两种，短期主要是活期存款，具有较高的流动性，能随时用 于各种支付；中期存款期限为一般为1 - 5 年，可以为同业存款人带来一定收益。 2 发行国际债券 国际债券是指一国的国际金融机构、政府机构、公司企业或国际组织机构为筹集 资金在国际市场上发行的以外国货币为面值的债券。8 0 年代以来，在国际融资证券 化潮流的推动下，国际债券业务发展很快。 国际债券从不同的角度可分为不同的类型：( 1 ) 以发行的债券是否以发行市场所 在国货币为面值作为划分依据，可分为外国债券和欧洲债券。( 2 ) 以是否公开发行为 划分依据，可分为公募债券和私募债券。( 3 ) 以发行债券的利率情况划分，可分为固 定利率债券、浮动利率债券、零息债券和限定下浮债券。 g 我国商业银行国际业务的创新与发展 第二章我国商业银行的国际业务 3 短期国际商业借款 短期国际商业借款主要是指向其他银行借款即同业拆放交易，银行同业拆放主要 是为了调剂头寸余缺和获取利差收益，最终才贷给需要短期资金的工商企业。其特点 是：期限短、金额较大、手续简便。 ( 二) 国际业务中的资产业务 国际信贷与投资是商业银行国际业务中的资产业务。国际信贷与投资与国内资产 业务有所不同。这种业务的对象绝大部分是国外借款者。 1 进出口融资 商业银行国际信贷活动的一个重要方面，是为国际贸易提供资金融通。这种资金 融通的对象，包括本国和外国的进出口商人。 商业银行为进出口贸易提供资金融通的形式很多，主要有以下几种：( 1 ) 进口押 汇是指进口方银行承做的一种特殊的间接贷款业务。当进出口双方签订买卖合同后， 进口方请求进口地的某个银行( 一般为自己的往来银行) ，向出口方开立保证付款文 件，大多为信用证。然后，开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将货物发 运给进口商。银行为进口商开立信用保证文件。( 2 ) 出口押汇是指由出口方银行所承 做的贷款业务。当出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物后，取得了各种单据， 同时，根据有关条款，向进口商开发汇票。( 3 ) 出口信贷是商业银行在政府的鼓励下， 为促进本国商品和劳务出口而向贸易中的有关当事人提供的一种融资方式。出口信贷 主要有两种类型，即卖方信贷和买方信贷。( 4 ) 另外，提供资金融通的方式还有打包 放款，票据承兑，福费廷，国际保理等。 2 国际放款 国际放款是商业银行在国外从事的与贸易无直接关系的资金贷放业务，主要目的 是盈利。由于超越了国界，在放款的对象、放款的风险、放款的方式等方面，都与国 内放款具有不同之处。 商业银行国际放款的类型，可以从不同的角度进行划分。( 1 ) 根据放款对象的不同， 可以划分为个人放款、企业放款、银行间放款以及对外国政府和中央银行的放款。( 2 ) 根据放款期限的不同，可以划分为短期放款、中期放款和长期放款，这种期限的划分 与国内放款形式大致相同。( 3 ) 根据放款银行的不同，可以划分为单一银行放款和多银 9 我国商业银行国际业务的仓l j 新与发展第二章我国商业银行的国际业务 行放款。单一银行放款是指放款资金仅由一个银行提供。一般来说，单一银行放款一 般数额较小，期限较短。多银行放款是指一笔放款由几家银行共同提供，这种放款主 要有两种类型：第一，参与制放款。第二，辛迪加放款。 3 国际投资 根据证券投资对象的不同。商业银行国际投资可以分为外国债券投资和欧洲债券 投资两种。( 1 ) 外国债券投资。外国债券( f o r e i g nb o n d ) 是指由外国债务人在投资人 所在国发行的，以投资国货币标价的借款凭证。外国债券的发行人包括外国公司、外 国政府和国际组织。外国债券的购买人为债权国的工商企业、金融机构以及个人等， 其中，商业银行是重要的投资者。( 2 ) 欧洲债券投资。欧洲债券( e u r o p e - b o n d ) 是指 债务人在欧洲金融市场上发行的，以销售国以外的货币标价的借款凭证。欧洲债券是 目前国际债券的最主要形式。 欧洲债券有很多形式：普通债券( s t r a i g h tb o n d ) 。这是欧洲债券的基本形 式，其特点是：债券的利息固定，有明确的到期日，由于所支付的利息不随金融市场 上利率的变化而升降，因此，当市场利率波动剧烈时，就会影响其发行量。复合货 币债券( m u l t i p l e - c u r r e n c yb o n d ) 。债务人发行债券时，以几种货币表示债券的面 值。投资人购买债券时，以其中的一种货币付款。浮动利率债券( f l o a t i n gr a t e b o n d ) 。浮动利率债券是指债券的票面利率随金融市场利率水平的变化而调整的债券。 可转换为股票的债券( c o n v e r t i b l ee u r o b o n d ) 。这种债券的特点是：债务人在 发行债券时实行授权，投资者可以根据自己的愿望，将此种债券转换为发行公司的股 票，成为该公司的股东。 4 商业银行的国际业务中，外汇交易业务也是很重要的一部分，它包括：外汇头寸、 即期外汇买卖、远期外汇买卖、期权交易、套汇与套利、以及投机等。 ( 三) 国际结算业务 国际间进行贸易和非贸易往来而发生的债权债务，要用货币收付，在一定的形式 和条件下结清，这样就产生了国际结算业务。国际结算方式是从简单的现金结算方式， 发展到比较完善的银行信用证方式，货币的收付形成资金流动，而资金的流动又须通 过各种结算工具的传送来实现。 1 汇款结算业务 1 0 我国商业银行国际业务的创新与发展 第二章我国商业银行的国际业务 汇款是付款人把应付款项交给自己的往来银行，请求银行代替自己通过邮寄的方 法，把款项支付给收款人的一种结算方式。银行接到付款人的请求后，收下款项，然 后以某种方式通知收款人所在地的代理行，请它向收款人支付相同金额的款项。最后， 两个银行通过事先的办法，结清两者之间的债权债务。汇款结算方式一般涉及四个当 事人，即汇款人、收款人、汇出行和汇入行。国际汇款结算业务基本上分为三大类， 即电汇、信汇和票汇。 2 托收结算业务 托收是债权人为向国外债务人收取款项而向其开发汇票，委托银行代收的一种结 算方式。一笔托收结算业务通常有四个当事人，即委托人、托收银行、代收银行和付 款人：西方商业银行办理的国际托收结算业务为两大类，一类为光票托收，另一类为 跟单托收。 3 信用证结算业务 信用证结算方式是指进出口双方签订买卖合同后，进口商主动请示进口地银行向 出口商开立信用证，对自己的付款责任做出保证。当出口商按照信用证的条款履行了 自己的责任后，进口商将货款通过银行交付给出口商。一笔信用证结算业务所涉及的 基本当事人有三个，即开证申请人、受益人和开证银行。 4 担保业务 在国际结算过程中，银行还经常以本身的信誉为进出口商提供担保，以促进结算 过程的顺利进行。目前为进出口结算提供的担保主要有两种形式，即银行保证书和备 用信用证。( 1 ) 银行保证书( l e t t e ro fg u a r a n t e e ) 银行保证书又称保函，是银行 应委托人的请求，向受益人开出的担保被保证人履行职责的一种文件。( 2 ) 备用信用 证( s t a n d - b yl e t t e ro fc r e d i t ) 备用信用证是一种银行保证书性质的凭证。它是 开证行对受益人开出的担保文件。保证开证申请人履行自己的职责，否则银行负责清 偿所欠受益人的款项。 二、国际业务的基本特征 国际业务用于实现国际间债权债务的清偿及货币资金的转移，因此国际业务具有 不同于国内业务的一些重要特征。 1 具有广泛的国际性 我国商业银行国际业务的创新与发展第二章我国商业银行的国际业务 由于国际业务解决与处理的是国际间资金的转移与债权债务的清偿，因此，对于 一国商业银行而言，其国际业务具有涉外性；而就世界范围而言，国际业务又是一种 没有国界限制的跨国银行业务。鉴于其国际属性，国际业务的业务质量不仅取决于各 国经办商业银行的业务水平，亦取决于各国商业银行的合作及全球国际业务体系的完 善与否。 2 涉及不同国家的货币 国际业务主要为国际经贸、金融及其他国际往来提供业务服务，势必会涉及到不 同国家货币的运用。国际业务的基本任务就是通过各种货币之间的兑付与转账划拨， 实现国际间债权债务的清偿与资金的正常流动。在各国间货币比价持续波动的状况 下，国际业务的成效将直接影响国家、银行、客户外汇资产的规模、使用效益、安全 程度以及外汇市场的稳定运行。 3 涉及多项国际惯例 由于国际业务解决的是国际间债权债务的清偿及其资金的转移，所以国际业务运 作必然要涉及到有关当事国和当事人的权利义务及其相关法律规范。尽管各国都立有 法规，但只有解决好国际领域中的法律冲突问题、规范商务与金融行为、解决贸易与 结算纠纷和保障当事人的正当权益，才能保障国际业务的顺利运作。于是，除了各国 的国内立法及一些重要的国际公约之外，在物权的转移、资金的流动、当事人的权利 义务、风险划分界限、运作程序等方面，逐步形成了一些极为重要的国际惯例，成为 指导与规范国际业务行为不可或缺的通行准则，如 跟单信用证统一惯例、托收统 一规则、 国际贸易术语解释通则等，这些准则在国际业务领域具有广泛而深刻的 影响。 4 业务风险较大 受国际上政治、经济与其他不稳定因素的影响与制约，国际业务中的当事人面临 着各种风险的侵袭。商业银行会因客户或代理银行资信不佳而受损，金融风险所导致 的汇率、利率及市场行情的剧烈波动也会给当事人之间原有的契约关系带来难以预料 的影响与破坏作用。另外，近些年来，在国际贸易与金融活动中欺诈犯罪行为相当猖 獗，严重损害了商业银行的利益。鉴此，国际业务活动中的风险防范是所有从事国际 业务的金融机构特别是各国商业银行所面临的重要课题，经办银行须更加注重客户资 1 2 我国商业银行国际业务的创新与发展第二章我国商业银行的国际业务 信与市场调研，以采取相应的风险防范措施。 三、国际业务的发展趋势 伴随着世界经济一体化和全球经济金融化，全球范围内的贸易环境和金融环境都 发生了巨大的变化。国际贸易的蓬勃发展和金融自由化的日益深入不仅为国际业务的 大幅提升提供了宽余的发展空间，同时也引发了结算方式和业务内容等方面的深刻变 化。具体而言，国际业务的发展趋势包括以下两个方面： 1 国际贸易方式的多样化要求国际业务服务必须多元化、全方位发展 鉴于国际贸易竞争的日趋加剧，国际贸易运作的新方式、新做法不断涌现，这一 变化必将使传统的国际支付方式面临挑战。例如，进、出口企业对国际业务服务的要 求已不仅仅局限于债权债务的清偿，更需要风险保障、融资便利、信息咨询、账务管 理等综合服务。鉴此，国际业务必须不断创新与发展，才能适应世界经济和国际往来 的发展变化。 2 高新技术在国际经济、贸易、金融领域的广泛应用，正在引发国际业务运作的重大 变革。 在快速发展的信息技术的推动下，国际经济活动已经进入了一个全新的时代，国 际互联网络的推广应用使电子商务被愈来愈多的国家及行业所接受，电子商务将逐步 取代传统的贸易程序，进而影响和改变国际债权债务清偿的运作规则。面对汹涌而来 的电子商务的大潮，传统的结算工具、结算方式、结算运作必将随之进行变革与创新。 2 2 我国商业银行国际业务发展与创新的宏观环境和微观动因 随着中国加入耵o ，我国商业银行与国际商业银行在国际经济舞台上同台竞争时， 为了使我国商业银行立于不败之地，我国商业银行就必须充分利用各方面的优势，进 行创新改革，大力发展我国商业银行的国际业务。而且随着我国金融市场的发展和消 费者需求的多样化，我国商业银行新的竞争者不断崛起，商业银行在整个金融体系中 的地位大不如以前，我们只有通过各种创新，拓展业务、提高效率，以便在新形势下， 重建自己的市场地位。由于国际业务在各个方面的优势，所以各家商业银行都把大力 发展国际业务提到首要位置。 一、我国商业银行国际业务发展与创新的宏观环境 1 3 我国商业银行国际业务的创新与发展第二章我国商业银行的国际业务 ( 一) 经济国际化的需要 从目前现状来看，我国经济已融入到了全球经济一体化的大潮中，经济国际化水 平已经达到了一定的程度。在对外贸易方面，我国外贸进出口规模显著扩大1 9 5 2 年我国进出口贸易总额只有1 9 4 亿美元，1 9 7 8 年达到2 0 6 4 亿美元，增长了9 6 倍。 2 0 0 1 年中国进出口总额为5 0 9 8 亿美元，是1 9 8 9 年的4 6 倍，是1 9 9 7 年的1 5 7 倍， 1 3 年来平均增长1 3 6 ，远高于同期世界贸易6 1 的增长水平，也超过同期国内生 产总值9 3 的增速。中国对外贸易的世界排名，已由1 9 8 9 年第1 5 位、1 9 9 7 年的第 1 0 位，跃居2 0 0 1 年的第6 位。2 0 0 4 年更是突破1 0 0 0 0 亿美元大关，2 0 0 5 年达到1 4 2 2 1 亿美元，2 0 0 6 年达到了1 7 6 0 7 亿美元。自2 0 0 5 年以来中国的经济增长已达到了1 0 5 ， 2 0 0 7 年更高达2 0 7 4 4 亿美元，高速发展的对外贸易，已使我国跻身世界贸易大国之 列，( 具体的外贸发展情况见表2 一1 ) 。 我国进出口贸易占g d p 的比重不断增加。1 9 5 2 年我国外贸占g d p 只有9 5 ，1 9 7 8 年也只有9 8 ，1 9 8 0 年上升为1 2 6 ，这表明我国前3 0 年对外进出口贸易在国民经 济中的比重只有十分之一左右。改革开放以后，情况迅速变化，1 9 8 5 年外贸依存度 上升为2 3 ，1 9 9 0 年又上升为3 0 ，1 9 9 5 年曾一度达到4 0 2 ，1 9 9 9 年维持在3 5 9 ， 而2 0 0 4 年高达7 0 0 1 ，也就是说，根据国际市场和我国的政治经济情况、特别是经 济发展的规模和速度，实际上从上世纪9 0 年代末至世纪结束，对外进出口贸易的依 存度大约稳定在g d p 的三分之一左右。加入v t r o 的过去几年以来，中国g d p 年均增长 1 0 ，远远超过全球3 - 4 的平均增速，特别是2 0 0 6 年高达1 0 7 的经济增长创下1 1 年来的最高增速，而同时保持着较低的通货膨胀水平。2 0 0 7 年g d p 增长率1 1 6 左右， 2 0 0 7 年进口额、出口额增长了分别达到2 0 3 、2 5 1 ，全年实现外贸顺差2 6 0 0 亿美 元左右。2 0 0 8 年1 月我国实际使用外资金额11 2 亿美元，同比增长1 0 9 7 8 。 我国商品进出口结构的变化。从1 9 5 3 年到1 9 8 0 年近3 0 年间，初级商品一直占 据中国出口贸易中的主导地位。1 9 5 3 年的初级商品高达8 0 。进入7 0 年代以后其比 重有所下降，但到了8 0 年代中期才实现了真正的“逆转 ，从而改变了中国的出口贸 易长期依靠初级商品的历史。初级产品包括食品及重要供食用的活动物、饮料及烟类、 非食用原料、矿物原料及有关原料、动植物油脂及蜡等，其出口额从1 9 8 0 年的9 1 1 4 亿美元上升为2 0 0 2 年的2 8 4 8 亿美元，增长了3 1 倍，占出口总额的比重从1 9 8 0 1 4 我国商业银行国际业务的创新与发展第二章我国商业银行的国际业务 年的5 0 0 , 6 下降到8 7 ，直至2 0 0 6 年达到5 2 9 2 亿美元，比重下降到5 5 ；而属于工 业制成品( 包括化学品及有关产品、轻纺产品、橡胶制品、矿冶产品及其制品、机械 及运输设备等) 从1 9 8 0 年的9 0 0 5 亿美元上升到2 0 0 2 年的2 9 7 0 8 亿美元，增长了 3 3 倍，占出口总量的比重由5 0 0 , 6 上升到9 1 ，直至2 0 0 6 年达到9 1 6 0 2 亿美元，比重 上升到9 4 5 。充分显示了我国经济从农业、手工业向工业化、现代化过渡的成果， 外贸商品的出口结构由原料、粗加工、低价向现代工业制成品、深加工、精加工、高 附加值的商品转化。 从进口商品的结构来看，我国进口商品结构中属于初级产品从1 9 8 0 年的6 9 5 亿 美元上升到2 0 0 2 年的4 9 2 7 2 亿美元，增长了7 i 倍：在进口时占总量比重的初级产 品由1 9 8 0 年3 4 下降为1 6 ，直至2 0 0 6 年达到1 8 7 1 3 亿美元，比重达2 3 6 9 6 ；而工 业制成品从1 9 8 0 年1 3 0 5 8 亿美元上升为2 0 0 2 年的2 4 5 9 3 亿美元，增长了1 8 8 倍， 工业制成品在进口总量比重中由1 9 8 0 年的6 6 上升到2 0 0 2 年的8 3 3 ，至2 0 0 6 年更 高达6 0 4 3 3 亿美元，比重达7 6 4 。商品结构的变化，反映了我国引进先进设备和 先进科学技术的宏观经济政策的要求。 贸易方式的变化。改革开放以后，贸易方式越来越趋于多样化。贸易方式一般包 括：一般贸易、补偿贸易、来料加工、来件