（应用经济学专业论文）我国上市银行竞争力比较研究.pdf

jl：i，ei，警 f；， 、 确 、 卜 j 独创性声明 i i l tl t ii iii iii l tle i u l 17 8 8 7 2 6 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京工业大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：纽趣 导师签名： r 、 摘要 摘要 随着我国加入世界贸易组织，银行业作为金融领域的主要行业，正面临着来 自于国内和国际市场的双重竞争压力，尤其是外资银行的强大竞争冲击。处于激 烈竞争中的国内银行业，为了在激烈的竞争中处于优势地位，都在采取积极的措 施来提高市场的竞争力。国内各大银行在大陆及香港都纷纷上市，通过上市给银 行业带来机遇的同时，也使银行业面临着更严峻的挑战，使各个银行之间的竞争 程度更加激烈，同时还要面对来自国际各大银行的强劲压力。作为国际金融中心 的香港，吸引了来自各个地区的金融企业，在香港这个开放的市场之中，我国内 地的银行虽然具有一定优势，但同时也存在盈利能力不强和管理能力弱的缺陷， 因此，本文针对于内地的银行，在大陆和香港的竞争力状况作进一步的比较研究， 并且借助相关的财务指标来研究大陆、香港上市的内地银行竞争力，来比较内地 银行的竞争优势，从而对提升内地银行整体竞争力具有现实的指导意义。 本文在理论与实证分析阶段，采用了相关的财务数据指标，对影响内地上市 银行竞争力的相关因素进行分析，并且结合相关领域的研究，构造了一个上市银 行的竞争力指标体系模型，结合相应的数据处理方法，定量的分析2 0 0 8 年内地 各家上市的银行的相应的财务指标，从而得到我国内地上市银行的竞争力排名， 并且系统的评价了我国上市银行的竞争优势与劣势。提出我国上市银行竞争力提 升的基本思路，对上市银行竞争力的提升给出政策性建议。对银行业竞争力研究 具有一定的理论与现实意义。 关键词：竞争力；银行竞争力评价体系；主成分分析；熵权法 北京工业大学经济学硕士学位论文 童 、 a b s t r a c t a b s t r a c t w i t hc h i n a sa c c e s s i o nt ot h ew o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n , b a n k i n ga sam a j o r i n d u s t r yi nt h ef i e l do ff i n a n c e ，i sf a c i n gf r o mb o t hd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lm a r k e t c o m p e t i t i o n ，e s p e c i a l l yt h ei m p a c to fs t r o n gc o m p e t i t i o nf r o mf o r e i g nb a n k s i no r d e r t ok e e pad o m i n a n tp o s i t i o ni nf i e r c ec o m p e t i t i o n , t h ed o m e s t i cb a n k si nt h ef i e r c e c o m p e t i t i o na l et a k i n ga c t i v em e a s u r e st oe n h a n c em a r k e tc o m p e t i t i v e n e s s d o m e s t i c b a n k si nc h i n aa n dh o n gk o n gh a v el i s t e d b yl i s t i n g ，m a n yo p p o r t u n i t i e sw e r e b r o u g h tt ot h eb a n k i n gi n d u s t r i e s ，m e a n w h i l e ，s o m es e r i o u sc h a l l e n g e sw e r eb r o u g h t t ob a n k i n gi n d u s t r yt o o ，w h i c hm a k e st h ec o m p e t i t i o na m o n gt h ev a r i o u sb a n k sm o r e i n t e n s e a tt h es a n l et i m e ，t h e ya l s on e e dt of a c et h es t r o n gp r e s s u r ef r o mi n t e r n a t i o n a l b a n k s h o n gk o n g ，a sa ni n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc e n t e r , h a sa t t r a c t e dm a n yf i n a n c i a l e n t e r p r i s e sf r o ma l lr e g i o n s i nt h i so p e nm a r k e t , m a i n l a n db a n k sh a v ec e r t a i n a d v a n t a g e s ，b u tt h e r ea r ea l s os o m es h o r t a g e ss u c ha st h ep o o rp r o f i t a b i l i t ya n dt h e w e a km a n a g e m e n tc a p a c i t y t h e r e f o r e ，t h i sp a p e rf o c u s e so nt h em a i n l a n db a n k si n m a i n l a n dc h i n aa n dh o n gk o n g sc o m p e t i t i v e n e s sp o s i t i o nf o rf u r t h e rc o m p a r a t i v e r e s e a r c h , a n d 埘mt h er e l e v a n tf i n a n c i a li n d i c a t o r so ft h em a i n l a n d ，h o n gk o n g l i s t e d m a i n l a n db a n k s c o m p e t i t i v e n e s s a n dm a k e c o m p a r i s o n s o fm a i n l a n db a n k s c o m p e t i t i v ea d v a n t a g e s ，w h i c h i so fp r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e t or a i s et h eo v e r a l l c o m p e t i t i v e n e s so fm a i n l a n db a n k s t h i ss t a g ei nt h et h e o r e t i c a la n de m p i r i c a la n a l y s i s ，u s i n gt h er e l e v a n tf i n a n c i a l d a t ai n d i c a t o r st o a n a l y z e t h e r e l a t e df a c t o r so ft h em a i n l a n dl i s t e db a n k s c o m p e t i t i v e n e s s ，a n dw i t hr e l a t e dr e s e a r c h i nt h ef i e l d ，c o n s t r u c tal i s t e db a n k s c o m p e t i t i v e n e s si n d e xs y s t e mm o d e l ，、) r i t l lt h ec o r r e s p o n d i n gd a t ap r o c e s s i n gm e t h o d ， q u a n t i t a t i v ea n a l y s i so f2 0 0 8y e a r sa n dt h ec o r r e s p o n d i n gb a n kl i s t e dv a r i o u sf m a n c i a l i n d i c a t o r s ，w h i c ha r el i s t e do nt h em a i n l a n do fc h i n ab a n k sc o m p e t i t i v ep o s i t i o n , a n d s y s t e m a t i c e v a l u a t i o no ft h el i s t e db a n k si nc h i n a sc o m p e t i t i v es t r e n g t h sa n d w e a k n e s s e s p r o p o s e dt h eb a s i ci d e a st oe n h a n c et h ec o m p e t i t i v e n e s so fc h i n a sl i s t e d b a n k sc a nb ep o l i c yr e c o m m e n d a t i o n sf o re n h a n c i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so fl i s t e d b a n k s i tr e a l l yh a ss o m et h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c et o w a r d st h es t u d yo f t h eb a n k i n gc o m p e t i t i v e n e s s k e yw o r d s ：c o m p e t i t i v e n e s s ：b a n kc o m p e t i t i v er a t i n gs y s t e m ；p r i n c i p a lc o m p o n e n t a n a l y s i sm e t h o d ；e n t r o p yw e i g h tm e t h o d 北京t 业大学经济学硕t - 学位论文 i v 囊 目录 目录 摘要i a b s t ra c t i i i 第1 章绪论1 1 1 问题的提出一l 1 1 1 选题背景1 1 1 2 研究意义2 1 2 研究现状2 1 2 1 国外研究现状2 1 2 2 国内研究现状3 1 2 3 国内外研究现状评价4 1 3 研究思路及内容。4 1 3 1 研究思路、内容和章节分配4 1 3 2 论文创新点和难点5 第2 章银行竞争力理论与影响因素分析7 2 1 银行竞争力的基本理论一7 2 1 1 企业竞争力的基本概念7 2 1 2 银行的特殊性及其竞争力的基本概念7 2 2 上市银行的竞争力影响因素分析8 2 2 1 上市银行竞争力影响因素分析8 2 2 2 上市银行竞争力分析9 2 3 本章小结1 3 第3 章商业银行竞争力评价方法的确定1 5 3 1 本文采用的评价方法的确定1 5 3 1 1 数据来源与指标详解。1 5 3 1 2 熵权法( e n t r o p yw e i g h tm e t h o d ) 15 3 1 3 主成分分析18 3 1 4 熵权法与主成分分析法比较分析。2l 3 2 评价模型的建立与实证分析思路2 2 3 2 1 评价模型的建立2 2 3 2 2 实证分析思路2 3 3 3 本苹小结2 3 第4 章大陆、香港上市的内地银行竞争力比较分析2 5 4 1 大陆、香港上市的内地商业银行主成分分析2 5 4 1 1 数据预处理一2 5 4 1 2 主成分分析2 8 4 1 3 主成分得分及排序3 0 4 2 大陆、香港上市的内地商业银行熵权法分析3 2 4 2 1 数据预处理3 2 4 2 2 熵权法赋权3 3 v 北京工业大学经济学硕七学位论文 4 2 3 评价结果及排名3 3 4 2 4 评价结果分析3 4 4 3 本章小结3 5 第五章对策和建议3 7 5 1 提升内地上市银行内部竞争力3 7 5 1 1 改善银行的管理水平3 7 5 1 2 完善公司的治理3 7 5 1 3 推进银行业的并购3 8 5 2 完善内地上市银行金触生态环境3 9 5 2 1 加强金融监管3 9 5 2 2 利率市场化改革加强3 9 5 3 本章小结4 0 结论4 l 参考文献4 3 附录4 5 攻读硕士学位期间发表的学术论文4 7 致 射4 9 v l 毒 ， l 第l 章绪论 1 1 问题的提出 第1 章绪论 随着我国加入世界贸易组织，银行业作为金融领域的主要行业，正面临着来 自于国内和国际市场的双重竞争压力，尤其是外资银行的强大竞争冲击。处于激 烈竞争中的国内银行业，为了在激烈的竞争中处于优势地位，都在采取积极的措 施来提高市场的竞争力。国内各大银行在大陆及香港都纷纷上市，通过上市给银 行业带来机遇的同时，也使银行业面临着更严峻的挑战，使各个银行之间的竞争 程度更加激烈，同时还要面对来自国际各大银行的强劲压力。作为国际金融中心 的香港，吸引了来自各个地区的金融企业，在香港这个开放的市场之中，我国内 地的银行虽然具有一定优势，但同时也存在盈利能力不强和管理能力弱的缺陷， 因此，我们要有明确的目标，努力提高自身的竞争力，促进金融业的发展，从而 达到促进我国经济发展的目的，正是在这样的背景下，本文针对于内地的银行， 在大陆和香港的竞争力状况作进一步的比较研究，并且借助相关的财务指标来研 究大陆、香港上市的内地银行竞争力，来比较内地银行的竞争优势，从而达到内 地银行整体竞争力的提升。 我国内地的商业银行其经营业务范围一般都局限于国内，这种局限性对内地 银行的发展造成了一定的影响，同时也对竞争力的提高形成了阻碍。针对以上内 地上市银行的现状，本文在研究我国内地上市银行的竞争力时主要考虑一下几个 方面，包括环境竞争力、现实竞争力和潜在竞争力，并且结合相关领域的研究确 定了对应的财务指标，通过s p s s 软件进行主成分分析，得到对我国上市银行竞 争力影响最大的几个主要因素，并结合熵权法分析得到的竞争力排名，作进一步 案例分析，比较大陆及香港上市的内地银行竞争力差异，从而得出提升内地银行 竞争力的对策。 1 1 1 选题背景 从上个世纪9 0 年代以来，各国的银行趋于内外部的竞争压力，纷纷改变原 有的业务模式，向着崭新的方向发展。原有的以存贷为主要业务的银行业为了满 足市场的需求，为了在金融竞争领域占有一席之地，开始了全新的改革，正是在 这种环境下，金融领域内的相关行业展开了竞争，与此同时，银行业内部的竞争 更加激烈，如果不改革，就会被淘汰。随着我国加入世界贸易组织，银行业受到 的冲击日益凸显，虽然我国上市银行在改变业务种类，服务质量与抵御风险方面 北京t 业大学经济学硕t 学位论文 做了很大的努力，但还是与一些国外大银行的发展存在着差距。2 0 0 6 年底，随 着我国对外资银行的开放，中外资银行全面的竞争展开了，外资银行的进入，凭 借其资本的雄厚，资产的优质以及经营机制的灵活，给我国银行的中间业务以及 外汇业务，国际结算等业务都带来了极大的冲击。作为国民经济的核心的金融业， 一直是由银行业为主导的，至今仍然是我国金融体系的支柱行业，如果银行业不 能在竞争中得到很好的发展，那么，整个金融业甚至是国家的经济都会受到威胁。 因此，提高银行业的竞争能力，是我国金融风险防范的关键。因此，通过客观评 价各家国内上市银行的竞争力，制定竞争策略，对整个金融体系以及国家经济的 发展都具有现实意义。本文正是对此展开研究的。 1 1 2 研究意义 上市银行竞争力的研究还是一个新领域，其研究意义不仅在于银行本身的生 存与发展，同时也是金融体制改革和银行理论建设的需要。通过竞争力的研究找 到银行自身的优势与劣势，进而有效地利用其优势，而避开其劣势，来服务于整 个国民经济体系。虽然银行业已经在改革步伐上取得了长足的进步，但其还没有 完全具备现代银行的运行机制，即自主经营，自负盈亏，自担风险的利润最大化 机制，通过上市银行竞争力的研究，可以促进金融业的创新与发展，达到促进整 个经济体系的健全与发展的目的。在这样的背景下，来研究我国上市银行的竞争 力就非常有必要了。 1 2 研究现状 通过大量的文献阅读，我发现国外在相关领域的研究比较早，而且比较深入， 国内最早使用银行竞争力这一概念是在1 9 9 4 年，随着国内银行业竞争的日趋加 剧，政府、理论界及银行业本身都对其产生了浓厚的兴趣，有大量的学术论文出 现，目前，对这一概念进行过系统研究的是中国人民银行的高级经济师焦瑾璞。 1 2 1 国外研究现状 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 是最具权威的竞争 力研究机构，其对竞争力的评价方法是被国际社会所认可的，他们的差异只是研 究方法的不同，都是通过研究该国的金融业与本国的整体经济关系，进而来研究 其竞争力。按照这个标准，金融业的竞争力主要包括以下内容：资本竞争力；资 本效率的竞争力；证券市场运行的竞争力；金融服务效率的竞争力。这其中对银 行业的竞争力研究，主要包含在最后一部分中，即金融服务效率的竞争力。 2 第l 章绪论 曼i w 曼曼舅舅曼皇皇曼舅! ! 曼! ! ! 曼鼍曼量鼍曼曼曼曼皇曼曼皇曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼鼍舅舅 英国的银行家杂志的排名和比较，它每年会根据各大银行一级资本进行 排名，其中包括1 0 0 0 家世界大的银行。通过一些综合指标，包括资本，资产以及 经营状况等，该排名可以考察一家或多家银行的实力。这一排名也被认为是最具 权威的，应用到各国政府及有关部门。其评估指标包括：一级资本，资产，资本 资产比率，利润，经营状况等。但是该方法仅比较一定时间段内的数据指标，对 其相关影响因素分析较少，除了英国银行家杂志外，亚洲货币、欧洲银 行家等杂志也会采用相似的方法对各银行进行比较。 标准普尔公司对银行进行评级时会重点考虑商业风险以及财务风险因素。商 业风险因素包括市场行业，业务状况，及管理等。而财务风险因素包括信用，资 金状况及盈利等。穆迪的银行评级主要包括七个层次即盈利能力、经营环境、公 司治理、所有权及品牌价值、管理重心和战略、风险结构与管理、经济资本分析。 c a m e l s 评级分析法是将管理、盈利、资本、流动性、资产五项作为指标对银行进 行分析。而新骆驼评级分析方法现已广泛应用于国外金融分析机构和监管机构。 1 2 2 国内研究现状 现在的相关研究中大部分学者采用构建指标体系的方法，其中具有代表性的 是焦瑾璞，他所著的研究银行业竞争力的专著有中国银行业竞争力比较和中 国银行业国际竞争力研究，在研究中他把我国银行业竞争力分解为现实、潜在、 环境以及态势四个方面，并对其设计相应的指标体系。并通过对中资银行及外资 银行的逐个指标对比分析，得到我国银行业的竞争优势和劣势，提出相应的政策 建议。采用此方法还有李元旭( 2 0 0 0 ) 主要从安全、业务能力及经济效益等几个方 面，来研究银行的竞争力【8 】。 张福海通过对国内外银行间的资本充足率、利润、不良贷款率以及市场份额 的比较提出提升国内银行竞争力的方略。张磊在分析我国银行业竞争力现状时， 结合了银行的内外部资源要素，盈利、业务以及创新能力。邵新力根据银行安全、 经营管理、金融创新、人力资源管理以及文化建设能力等多方面因素，建立指标 体系分析银行的竞争力。张玉柯和王丽华在研究中用资本充足率表示安全性，用 流动性和存贷比率表示流动性，用资产净利率，资本净利率和人均利润率表示盈 利性，对指标进行比较分析。范伟强选取反映银行经营效率、盈利能力等方面的 指标来分析我国银行的竞争力。周立、戴志敏分析了我国商业银行竞争力的形成 根源，建立了包括环境、基础、潜在和核心竞争力在内的四个方面的指标体系， 对中小商业银行竞争力的影响因素做了相对全面的分析。 在朱纯福的研究中采用内部因素和外部环境相结合的方法，他指出银行竞争 力比较应该考虑制度和环境因素，因此他在穆迪评级方法的基础上加入市场份额 北京工业大学绎济掌硕上学位论文 等外部指标，建立了竞争力评价体系，这种方法是一种创新，但是可操作性不强， 只是定性阶段的研究。 刘荣采用建立模型评价银行竞争力，他用动态经营绩效来代表银行的竞争 力，建立了 y ，- 8 ，+ y j f r ，+ s ， ( 1 1 ) 的模型，其中y i 代表各银行竞争力，侥代表经营者能力，7 代表银行资源乘数， x i 代表经营者努力程度，自代表随机扰动项。对模型取期望值e ( y i ) ，得到如下 结论：各个银行要在激烈的竞争中长期共存，期望e ( v i ) 从理论上讲应该满足长 期来看是趋同的。此模型一定程度上利于银行竞争力要素分析，但是只局限于定 性阶段，还存在一定的局限性。现在还有一些学者提出了层次分析，神经网络、 软集合等方法评价银行竞争力【l5 1 。 综上所述，目前对银行竞争力的评价方法还都仅限于指标的比较和排名，不 可避免的存在一定的主观性，本文也将是在借鉴以上方法的基础上，选定一些财 务指标进行相关的统计分析找到主要影响因素，来评价我国上市银行的竞争力差 异，反映不同银行的竞争优劣程度。 1 2 3 国内外研究现状评价 虽然，近年来研究我国上市银行竞争力的著作逐渐增多，但是在这些研究中 都存在一个普遍的问题，就是没能很好的对竞争力进行综合评价。相关的研究一 般针对于特定的领域，不具有通用性，指标设计上存在片面性，如标准普尔评 价法。有的方法只注重宏观方面的研究，如w e f 和i m d 的评价方法。因此在对银 行竞争力进行研究时还是存在一定的局限性的。在这种背景下，构建综合全面的 指标体系，对比我国上市银行的竞争力，分析竞争的优劣程度，从而为建立合理 有效的银行竞争机制提供相应的指导，也为银行的经营，风险的控制以及金融的 创新提供依据。确保我国的银行业在国际竞争中居于有利地位，进而促进我国经 济的繁荣。 1 3 研究思路及内容 1 3 1 研究思路、内容和章节分配 本论文拟对我国在大陆、香港上市的内地银行竞争力进行比较分析，其研究 思路是依据问题的提出，接下来进行现状研究，之后再介绍研究方法，最后进行 4 第l 鼋绪论 皇! 曼曼曼鼍曼鼍i | 1 一i 舅曼鼍皇曼曼曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼舅曼曼曼曼曼皇曼舅曼曼皇曼鼍曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼量! 鼍蔓鼍曼曼寰曼曼曼曼曼曼曼曼曼 实证分析得出相应的结论。具体内容安排是：第一章是开篇以绪论的形式简述论 文问题提出的背景和选题意义，以及文章的主要工作和论文的框架安排。第二章 是从企业竞争力入手引出银行竞争力概念，提出本文分析的重点即上市银行竞争 力分析。第三章是实证分析的主要阶段，包括指标体系的选择，分析方法的介绍， 其中包括主成分分析以及熵权法的原理。第四章是实证分析的主干部分，结合竞 争力的指标评价方法，对我国在大陆、香港上市的内地银行竞争力进行对比，最 后得出竞争力的排名，找到我国上市银行竞争力不足的原因。最后一章是结论部 分，结合国内外研究现状及本文研究结论提出现有上市银行竞争力评价中存在的 问题。针对我国上市银行竞争力不足提出相应的政策性建议。 1 3 2 论文创新点和难点 本论文采用主成分分析与熵权法共同应用于建立上市银行竞争力评价体系 模型，这些方法在目前的相关研究领域使用逐渐增多，此种方法可以最大限度避 免主观性所带来的评价偏差。分析方法上是将主成分分析及熵理论共同应用于商 业银行竞争力研究，在相关领域还是没有的。分析对象为大陆及香港上市的内地 银进行对比。在实证研究中由于数据的获得存在一定得制约因此对其研究带来一 定的时间限制。 北京工业大学经济学硕七学位论文 6 第2 章银行竞争力理论与影响因素分析 第2 章银行竞争力理论与影响因素分析 2 1 银行竞争力的基本理论 在过去的3 0 年中，主要发达国家的银行的经营环境发生了重大的变化。每 一个国家的政府及各大银行都清楚的看到，自己在原有的金融体系中的主导地位 已经发生了变化，随着其他金融机构以及一些非金融机构的介入，要在激烈的市 场竞争中占有一席之地，就必须要提高银行的在整个金融体系中的地位与竞争 力。为了定义银行竞争力这一概念，我们先来定义“企业竞争力的这一概念。 因为银行也是一种企业，他属于金融企业，为了获得收入和利润，要向社会提供 自己的银行产品，主要是指一些金融产品，包括金融工具和金融服务等。 2 1 1 企业竞争力的基本概念 我们学习过西方经济学的人都知道，存在这样一个假说，即认为厂商在企业 运作过程中的目标是追求利润的最大化。获利能力越强的企业其生存能力也必然 越强，其竞争力也就越强。即企业的竞争力就是企业的长期获利能力。还有国外 学者在定义企业竞争力时，把行业、成本优势及政治环境作为定义要素纳入到竞 争力的范围里。行业优势即企业在获取资源及经营管理上的优势；成本优势即企 业在运作过程中投入的成本更少；与此同时，政治环境也影响企业的竞争力。在 竞争力研究方面，国内也有一些学者涉猎了该领域，其认为企业竞争力指的是企 业的产品在该市场上所处的地位。同时，还有人对企业竞争力指标进行了分析， 认为从某一个时点来看，企业产品在市场的占有份额可以显示一家企业的竞争力 强弱，而从长期和一般意义上来说，占有市场份额可以创造更多的利润，因此竞 争力可以从这方面考虑。 综合以上各种观点，认为企业竞争力应该包括以下两个概念：就是企业对市 场的争夺和占有力，即经济学上的竞争力概念；与此同时竞争力还可以体现其产 品或服务所占有的市场份额。 2 1 2 银行的特殊性及其竞争力的基本概念 银行属于金融企业，因此其具有企业的一般属性，又具有其特殊性。包括， 高负债率，商业银行8 0 9 6 叫0 的资金来源是从客户手中借来的。在银行的运作 过程中，高风险性是其主要的特点，这其中包括信贷风险，是商业银行面临的最 7 北京t 业人学经济学硕士学位论文 大风险，还有流动性风险，市场风险，环境风险，以上风险都会给银行带来不利 的影响。所以，银行在市场的争夺中，必须关注其所面临的各种风险问题，否则 会变的极为脆弱，银行一旦失去抵御风险和市场应变的能力后，不论它的市场销 售和盈利如何好，都不能说它具有竞争力。考虑到这一点，把上市银行的竞争力 定义为银行对市场的占有、盈利及风险抵御能力的综合，即各个银行主体具有比 其它竞争对手，更能够在经营与发展方面具有的竞争优势与能力。 2 2 上市银行的竞争力影响因素分析 银行竞争力一般有两种评价方法，其中比较银行的经营指标属于狭义的评价 方法，这种评价方法的局限性是它没有考虑到，在成熟市场环境下的制度因素和 环境因素，只是指标本身的比较。而另外一种评价方法是考虑到了一国的体制， 环境及主权在内的广义评价方法，它体现了银行竞争力评价方法上的进步。 2 2 1 上市银行竞争力影响因素分析 2 2 1 1 上市银行竞争力的外部影响因素金融市场是指货币资金供需双方以金 融工具为对象进行交易的场所、方式及关系的总和。而银行业在金融市场中占有 举足轻重的作用，其经营环境对银行竞争力的影响至关重要。经营环境可以分为 国内环境和国际环境两种。处在国际竞争环境下，国家的政治经济的稳定和相关 法律制度的完善，对该国的银行竞争力将产生极大地影响。在迈克尔波特的研 究方法中，一国的经营环境包括：该国的产业结构状况是否合理，并且是否存在 效益且具有一定的发展前途，它将决定该国的经营环境，还有就是该国的经济前 景是不是景气，如果经济景气，那么该国在具备上述优势的情况下，应该具有很 强的竞争力。第三就是监管应该是有效的，在穆迪公司的定义中，认为银行监管 部门具有确保银行稳健性的能力和愿望。在监管中，中央银行应与被监管的银行 大体保持数量与质量的平衡，才能有效达到监管的目的，约束银行的行为。最后 是要健全司法制度，只有在健全的司法制度下，市场的各个主体才能在公平的环 境中进行交易，双方的交易行为才能得到法律的保障。在这种情况下，银行可以 预期影响自己的不利因素，从而提早做出防范。 2 2 1 2 银行竞争力的内部影响因素银行的所有权形式，即产权结构，它包括 三种形式即公有制、私有制、以及混合所有制结构。公有制及即家所有制，私有 制即个人所有制，混合所有制即两种所有制的结合。银行的治理结构是以产权结 构为基础的，不同的产权结构结合相应的治理机制，所产生的经营效率及竞争力 就存在差别。因此，治理结构是否合理对银行的运作具有非常重要的影响。其产 权结构是否清晰，治理结构是否完善，直接影响银行的竞争力。 8 第2 苹银行竞争力理论与影响因素分析 i j i, ill_mr_ii i l i 蔓笪曼曼笪曼篡 企业的营运价值。与银行的盈利能力相比银行的营运价值所涉及的内容要更 宽泛，它不仅仅是从财务角度评价银行的竞争力，而是按穆迪的评价方法将其分 为系统性和个别的两种。前者是从整个银行体系的角度来分析营运价值，包括整 个市场环境，及监管变化的情况下，如何保持其盈利能力。从银行整体角度来看， 其是一个平均值，这其中的个别银行的营运价值构成了整体的营运价值。个别银 行在比较营运价值时，应该注意效率这一指标，即投入与产出的比，反映银行财 务杠杆的差别。接下来是市场定位，即企业用什么样的产品来满足什么样的顾客。 最后是其市场的占有率，该指标反映了每一家银行在同一市场中的地位，是竞争 力评价的核心指标。通过以上三个角度的结合才能充分体现银行的效益和竞争实 力。而盈利能力，是营运价值的核心，体现了单位资本的获利能力，但是我们也 注意到，盈利能力与资本量是相关的，这其中主要的评价指标有持续盈利能力， 净利息利润率，成本收入比，股本收益率，以及其它可以反映上市银行竞争力的 指标，其中股本收益高低反映了银行的派息能力，从而决定是否可以吸收更多的 股东进入该企业。 银行的收入形式。传统的银行是已获得利息收入为主要业务的，称之为表内 业务，随着银行业务的不断改革与创新，非利息收入，即表外业务增长的趋势己 日益显现，它已经成为银行竞争力评价的主要因素。 银行的风险管理能力也是银行核心竞争能力之一，即表明了银行在应变未来 的风险时所具备的能力。银行所面临的风险包括，汇率、利率及股价等外部风险 和自身的资产负债状况的内部风险，两种风险相互影响。评价内外部风险的指标 主要有，不良资产、应提准备金、拨备前利润、净贷款、拨备、股本及净贷款比 率。 银行在竞争中所采用的竞争策略会随着内外部环境而变化，这其中包括银行 的经营理念、其市场定位、以及其具体措施等一系列重要内容。我们看到中国银 行组建了香港中银，中国工商银行收购香港的友联银行，以及中国建设银行收购 建新银行都是竞争策略的改变。随着世贸组织的加入，这是发展中国家面对外国 跨国银行竞争的一个重要对策。 2 2 2 上市银行竞争力分析 上市银行竞争力是其综合能力的体现，影响其竞争力的因素主要有：银行规 模、资产负债管理能力、盈利能力、金融创新能力、经营国际化能力等。由于上 市银行经营管理的基本方针是要保持安全性、流动性、盈利性有机结合和互相平 衡，因此其竞争力主要就表现在这“三性”原则上。本文就是在银行“三性”竞 争力对比的基础上，采用了一些财务指标来反映各自的发展能力，以求对上市银 9 北京工业大学经济学硕士学位论文 行竞争力进行较为全面的分析。 2 2 2 1 国际权威机构的信用等级及竞争力评定指标著名的国际信用评价机构 标准普尔、穆迪等公司每年都会对国际大公司和商业银行进行信用等级的评定， 其评价办法具有一定的权威性。基于这一评价，我国人民银行与穆迪公司进行合 作，依据国际上银行业的中等水平，共同研究并且制定出了商业银行考核评价 暂行办法。此办法主要考虑以下四个方面：盈利能力、资产质量、资本比 例和流动性，在此基础上构建了以下1 2 项指标，如表( 2 1 ) 所示： 表2 - i 商业银行考核评价指标 t a b l e2 1e x a m i n a t i o ne v a l u a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k 考核 指标名称公式考核标准 内容 逾期贷款率逾期贷款各项贷款余额5 资产呆滞贷款率呆滞贷款各项贷款余额8 质量 呆账贷款率果账贷款各项贷款余额 l 信挪赠蠲鼍酵障昂嘲珞金g 疃胡翘欧锄眄鞴$ 鞫町峭爵锄d i o o 资产利润率税前利润总额资产总额o 5 0 资本利润率税前利润总额瓷本总额 雠 盈利人均利润率税前利润职工人数 2 万人 能力利息回收率本期实收利息到期应收利息总额 1 0 0 应付利息充足率年末已提取应付未付利息余额年末应付定期存款利息总额 1 0 0 效率比例 非利息支出经营性收入5 0 流动 流动性比事流动资产流动负债 5 0 性 资本 核心资本加权风险资产 6 资本充足率 比例 资本净额加权风险资产 l 暇 2 2 2 2 国内有关银行业国际竞争力的指标体系随着近些年幽际和幽内对银行 业竞争力问题的研究的增多，中国人民银行的焦瑾璞也在该领域提出了自己的竞 争力分析框架，他认为银行竞争力由四个方面构成：即现实竞争力，潜在竞争力， 竞争环境及竞争态势。这其中的现实竞争力主要通过流动性、盈利性、资产质量 和资本充足性指标来体现，它是表示在报告期时点的竞争力，是该时点的显性指 标集合。 1 0 第2 章银行竞争力理论与影响因素分析 表2 2中国银行业国际竞争力指标体系 t a b l e2 - 2i n d e xs y s t e mo fi n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s so ft h ec h i n a sb a n k i n gs e c t o r 项目指标定义 备付金率 准备金率 流动性比率 流动资产流动负债 流动性竞争力指标 存贷率各项贷款余额各项存款余额 其他因素流动性管理，市场融资能力 资产利润率 税前利润总额资产总额 资本利润率税前利润总额资本总额 利润增长率利润增长顿税前利润 盈利能力竞争力指标 人均利润率 税前利润总额职工人数 利息实收率实收利息到期应收利息 现实竞争力 应付利息充足率已提应付利息到期应付利息 逾期贷款率 逾期贷款贷款总额 呆滞贷教率呆滞贷款贷教总额 资产质量竞争力指标 果账贷款率呆账贷款贷款总额 风险资产抵补率呆账准备金( 逾期贷款2 0 呆滞贷款x f i o + 呆账贷款) 加权风险资产抵补率加权风险资产资产总额 资本充足率资本净颓加权风险资产 发展能力竞争力指标存款增长率 贷款增长率 内部组织 法人治理结构指标 外部组织 潜在竞争力业务体系 业务创新指标 业务创新 监管有效性指标监管有效性 宏观运行指标经济金融运行态势 环境因素金融政策效应指标金融政策措施效应 相关产业指标相关产业发展指标 北京工业大学经济学硕十学位论文 潜在竞争力主要通过法人治理结构、创新能力、外部监管是否有效以及业务 体系方面的指标来体现，表示的是该时点银行内部存在的，对银行未来竞争力的 发展有影响的指标集合。竞争环境主要体现在体制，经济制度，金融运行环境以 及相关的产业方面的背景，是对银行未来竞争力产生影响的外部隐性指标。竞争 态势表示了以上各个指标随着时间而变化的趋势。具体的指标体系如下表( 2 2 ) 所示 t j 。 银行竞争力评价体系是一综合的评价体系，银行核心竞争力的产生，持续与 发展是一个完整的系统的组织过程。在该系统中，各个方面之间相互联系，相互 依存而发展，只有通过有机的结合，不断地提高银行的竞争力，才能使银行获得 持久的竞争优势。然而，竞争力是一个动态的发展变化的过程，因此，应该把被 考察银行竞争力作为连续发展过程来分析。此外，该指标体系在数据获得上还存 在一定的难度。本文考虑到以上因素，结合我国的社会现状，构造以下评价指标 体系进行竞争力研究，如表( 2 3 ) 所示。 表2 - 3 上市银行竞争力指标体系 t a b l e2 3i n d e xs y s t e mo fl i s t e db a n k s c o m p e t i t i v e n e s s 类别指标 r o e 盈利指标 r o a 净利息收入比 流动性比率 流动性指标存贷比 资产负债率 贷款损失准备率 安全性指标不良贷款率 资本充足率 资产增长率 资本积累率 发展指标存款增长率 贷款增长率 杠杆比率 贷款市场占有率 市场占有率 存款市场占有率 人均贷款 人均存款 经营能力 人均利润 人均净利润 我国银行业分为国有控股银行，其中包括中国工商银行，中国银行，中国建 1 2 弟2 荦银行霓争力理论t j 影响i 天l 素分析 曼曼! 曼曼曼! 皇皇曼! 曼! ! ! 曼曼! 鼍曼曼曼曼曼i i 。鼍量曼皂皇曼曼曼! 曼曼曼曼曼量舅曼曼皇皇曼皇曼鼍曼曼曼舅舅 设银行以及中国农业银行。四大国有银行，在金融市场中扮演的角色是至关重要 的，是我国发展经济的主要融资来源，除了中国农业银行，其它银行在近几年都 纷纷进行了股份制改革，重组为国家控股的银行。除了以上四大银行外，还有交 通银行、华夏银行、广东发展银行、恒丰银行、浙商银行、招商银行、中国光大 银行、兴业银行、中信银行、中国民生银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行、 渤海银行等十三家银行组成的其他全国性股份制商业银行。本文就是从中选择了 在大陆及香港上市的1 4 家银行进行竞争力比较的。 2 3 本章小结 本章通过竞争力概念的介绍，进而引出银行竞争力的概念，分析了国内及国 际对该领域的评价方法，从而得到了我国评价上市银行竞争力的指标体系，在竞 争力的评价体系中，即考虑到了影响银行竞争力的内部因素又考虑到了外部因 素，这样可以使指标体系做到更加全面和客观，可以更好的进行上市银行竞争力 的评价研究。 北京t 业人学经济学硕 j 学位论文 1 4 第3 章商业银行竞争力评价方法的确定 第3 章商业银行竞争力评价方法的确定 3 1 本文采用的