（国际贸易学专业论文）山东省利用FDI对出口贸易影响及策略研究.pdf

中文摘要 改革开放以来，山东省在利用f d i 上取得了显著的成效，f d i 对山东省出口规模的 扩大以及出口商品结构的改善起到了促进作用，与此同时，f d i 在促进出口贸易增长过 程中也存在着f d i 结构单一、整体水平低、出口产品结构不合理、产品技术含量和附加 值低、自主创新能力欠缺等问题，因而对于f d i 对山东省出口贸易的积极作用以及所存 在的问题应当客观实际地加以分析论证，在引入与利用f d i 工作中以外贸出口结构的优 化为导向，从根本上提高利用f d i 的水平质量，使其更有效的发挥对出口贸易的积极促 进作用，优化外贸产业结构、转变外贸增长方式，实现山东省出口贸易走上持续、稳定、 高速、科学的发展路径。 本文在对国内外专家学者对f d i 与国际贸易的相关理论成果以及对山东省社会经 济文化背景和产业结构特点进行深入研究的基础之上，结合近年来山东省利用f d i 与出 口贸易的发展现状，运用实证分析、定量分析与定性分析相结合的分析方法，对f d i 对 山东省出口贸易的积极作用和存在不足进行了客观辩证的分析，对有效利用f d i 促进出 口贸易结构优化升级提出了政策性建议。本文通过实证分析验证了f d i 对山东省出口贸 易的影响效应，并在定量分析中通过收集的较为翔实的统计数据绘制大量图表以说明相 关变两间的相互关系，力图为结论及建议提供较为可靠的客观基础。 通过分析验证与总结，本文得出如下结论：f d i 对山东省出口贸易所起到的积极作 用是值得肯定的，而且是f d i 出口贸易效应中的主要方面，今后f d i 对山东省的经济贸 易发展仍将继续发挥重要的战略性作用，面临当前利用f d i 中存在的问题以及出口贸易 发展中的不足之处，应当充分认识与肯定f d i 的贸易促进作用的前提下，继续贯彻扩大 引资规模的战略方针，通过对相关政策与法制的进一步创新与完善，优化省内引资环境， 实现利用f d i 质和量上的同步增长，同时在出口产业结构合理化发展的指导下促进外资 结构的进一步优化，实现f d i 与出口贸易的互动发展，使f d i 对山东省外贸产业综合实 力的提高乃至整体产业结构的升级和国民经济增长发挥更大的积极作用。 关键词：f d i ；出口贸易；影响：优化；对策 a b s t r a c t s i n c et h ee c o n o m i cr e f o r ma n do p e n i n gu po fc h i n a , t h eu s a g eo ff d ii ns h a n d o n g p r o v i n c eh a sa c h i e v e dai m p r e s s i v ep r o g r e s s ，f d ih a sm a d eag r e a tc o n t r i b u t i o nt ot h e e x p a n d i n go fe x p o r ts c a l ea n dt h ei m p r o v e m e n to ft h ee x p o r tp r o d u c tm i x ，w h i l eo nt h eo t h e r s i d e ，t h e r ea r eac o u p l eo fp r o b l e m se x i s ti nt h ep r o m o t ee f f e c to ff d it o w a r d st h ee x p a n d i n g o ft h ee x p o r ts c a l eo fs h a n d o n g ，f o ri n s t a n c e ，t h es t r u c t u r eo ff d ii su n i t a r y , t h ee x p o r t p r o d u c tm i xi sr e a s o n a b l e n e s s ，a n dt h ee x p o r ti n d u s t r yi sl a c ko ft h ec a p a b i l i t yo fi n d e p e n d e n t i n n o v a t i o n ，t h u s ，w es h o u l dg i v eao b j e c t i v e l ya n a l y s i st ot h ep o s i t i v er o l eo ff d it ot h e e x p o r to fs h a n d o n ga n dt h ee x i s t i n gp r o b l e m s t h eg o v e r n m e n ts h o u l dm a k es u r et h a tt h e l e a d i n ga n du s a g eo ff d ib eg u i d e db yt h eo p t i m i z a t i o no ft h ee x p o r t sa r c h i t e c t u r a la n d i m p r o v et h el e v e la n dq u a l i t yo ft h eu s a g eo ff d it h o r o u g h l yt om a k es u r et h a tf d it a k ea m u c hm o r ee f f e c t i v er o l ei np r o m o t i n gt h ee x p o r t s 笛w e l l 罄o p t i m i z i n gt h ee x p o r t si n d u s t r i a l s e t u p s a n d c h a n g i n g t h ei n c r e a s i n gm o d eo ft h e e x p o r t ss c a l e ，t h e r e b y , l e a d i n gt h e d e v e l o p m e n to ft h ee x p o r t st r a d eo fs h a n d o n gp r o v i n c ei n t ot h ep a t ho fc o n t i n u a l ，s t a b l e ， h j g h l ys p e e da n ds u s t a i n a b l e a f t e rg i v i n gat h o r o u g hr e v i e wo ft h er e s e a r c hr e s u l t so fe x p e r t sf r o mh o m ea n da b r o a da s w e l la sm a k i n gas u f f i c i e n c ys t u d yo ft h ei n d u s t r i a ls e t - u p sc h a r a c t e r i s t i ca n dt h es o c i e t y , c u l t u r ea n de c o n o m yb a c k g r o u n do fs h a n d o n g ，c o m b i n e dw i t ht h es u f f i c i e n tc o g n i t i o no ft h e c u r r e n ts i t u a t i o no ft h eu s a g eo ff d ia n dt h ee x p o r tt r a d e ，t h ea u t h o rg i v e sao b j e c t i v e a n a l y s i so ft h ep o s i t i v ea n dn e g a t i v ee f f e c to ff d if l o wt o w a r d st h ee x p o r t st r a d eo f s h a n d o n gp r o v i n c ew i t ht h er e s e a r c hm e t h o d so fd e m o n s t r a t i o na n a l y s i s ，q u a n t i t a t i v e a n a l y s i sa n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dg i v e sas e r i e so fp o l i c ys u g g e s t i o nt o w a r d se x p a n d i n g t h eb r i n g i n g - f o r w a r de f f e c to ff d it ot h er a i s i n go fe x p o r ta n dt h eo p t i m i z a t i o no ft h ee x p o r t i n d u s t r ys e t u p s i no r d e rt ob u i l dao b j e c t i v ef o u n d a t i o nf o rt h ec o n c l u s i o na n dt h e s u g g e s t i o nt h i st h e s i sc o m e st o ，t h ea u t h o rh a sd r o w nl o t so fg r a p h sa n dt a b l e sw h i c hw e r e b a s e do nas o u n dc o l l e c t i o no fs t a t i s t i cd a t e st od o m e s t i ct h ei n t e r r e l a t i o n s a m o n gt h e r e l e v a n c ew h i c hw e r er e l a t e di nt h er e s e a r c h t h r o u g hp r o f o u n da n a l y s i s ，t e s t i f ya n ds u m m i n gu p ，t h et h e s i sc o m e st ot h ef i n a l c o n c l u s i o na sf o l l o w s ：t h ep o s i t i v er o l ef d ih a st ot h ee x p o r t st m d eo fs h a n d o n gp r o v i n c ei s i i t h em a i np a r to ft h ee f f e c tw h i c hs h o u l db ea f f i r m e dd e f i n i t e l y , a n df d i i ss t i l lo ni t sw a yo f b r i n g i n gf o r w a r dt h ee x p o r t sd e v e l o p i n go fs h a n d o n gi nt h en e a rf u t u r e ，t h ef i r s tt h i n gw e s h o u l dd oi st ok e e pt h ec o n t i n u a lo ft h es t r a t e g i cp r i n c i p l eo fe x p a n d i n gt h es c a l eo ff d i i na h i g h e rl e v e li nt h ep r e m i s eo fr e a l i z i n gb o t ht h ep o s i t i v er o l ea n dt h es h o r t a g eo ff d ii ni t s e f l e e tt o w a r dt h ee x p o r t st r a d e ，t h e nw es h o u l du t i l i z et h ei n v e s te n v i r o n m e n to f t h ep r o v i n c e b vt h ef u r t h e rb u i l ta n di m p r o v e m e n to ft h ei n v e s tr e g u l a t i o na n dl a ws y s t e mt h u st h eu s a g e o ff d ic o u l da c h i e v eap r o g r e s sb o t hi nq u a l i t ya n di nq u a n t i t y , w h a t sm o r e ，t or a i s et h e s p e e do ft h eo p t i m i z a t i o no ft h ef d is t r u c t u r e i nt h ed i r e c t i o no ft h er e a s o n a b i l i t yo ft h e e x p o r ti n d u s t r ys e t u p s ，t h e r e f o r e ，t ol e a dt h ei n f l o w i n ga n du s a g eo ff d i a n dt h ed e v e l o p i n g o fe x p o f tt r a d ei n t oai n t e r a c t i v em o d e ，s oi n t h i sw a y , t h ep o s i t i v ee f f e c to ff d lw i l lb e f i e r c e l ys t r e n g t h e n w h i c hi th a st o w a r d st h es y n t h e s i z es t r e n g t ho ff o r e i g nt r a d e ，t h e p r o m o t i o no ft h ee x p o r t si n d u s t r ys e t u p s ，w h a t s m o r e ，t ot h ei n c r e a s i n go fn a t i o n a l e c o n o m yo fs h a n d o n gp r o v i n c e k e y w o r d ：f d i ；e x p o r t ；e f f e c t ；u t i l i z a t i o n ；c o u n t e r m e a s u r e s l l l 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为 获得云南财经大学或其他教育机构的学位或证明而使用过的材料。与 我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表达了谢意。 论文作者签名：李父纪 珈莎年，月多二日 关于论文使用和授权说明 本人完全了解云南财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文和论文电子版，允许 学位论文被查阅或借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容， 可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编、发表学位论文；授 权学校将学位论文的全文或部分内容编入、提供有关数据库进行检 索。 ( 保密的学位论文在解密后应遵循此规定) 。 本人答名：务轧 导师签名弘蛹 日期砩切 导言 璺吉 t r 目 一、研究背景及意义 作为两种重要的国际经济活动，国际直接投资与国际贸易对一国或地区经济发展起 着至关重要的作用。早期的关于国际贸易与国际投资的理论研究是建立于不同的研究框 架之中，从而导致长期依赖国际贸易与国际直接投资理论研究的相对独立性。第二次世 界大战后，随着全球经济一体化趋势的不断加强、跨国公司的大规模扩张以及国际分工 的进一步深化，外商直接投资对经济发展产生了广泛、深刻的影响，与此同时，外商直 接投资与国际贸易之间相互影响的趋势也越来越明显，外商直接投资与国际贸易间相互 关系也成为理论与实证研究的焦点，其中涌现出了很多杰出的理论成果，为国际直接投 资与贸易活动的开展发挥了重要的指导作用。2 0 世纪末期，随着国际分工的进一步深 化和国际投资方式的更加多样化，使得f d i 与对外贸易之间的相互依存于促进的关系进 一步加深，而f d i 与国际贸易之间的关系也变得更加复杂，二者之间关系所产生的新的 变化与特点已经无法在某一种传统理论的研究框架中得到解释，因而针对新时期投资与 贸易关系的研究理论对投资动机差别、行业差别、东道国政策等特定因素给予了更多地 考虑。 改革开放以来，随着跨国公司国际产业转移规模的扩大，我国吸收利用f d i 与对外 贸易都呈现出了迅猛的增长趋势，而山东省作为我国改革开放的前沿阵地，并拥有良好 的经济地理环境以及丰富的资源禀赋，在吸收f d i 上拥有明显的优势，伴随着山东省 f d i 流入量的逐年增长，尤其是九十年代后f d i 的大规模涌入，山东省对外贸易尤其是 出口贸易呈现出了突飞猛进的增长势头，f d i 与出口贸易已经成为拉动山东经济迅速增 长的两大引擎，与此同时，两者之间的关联性也在日益凸显。当前国外学者针对中国 f d i 与贸易关系的理论研究较少，国内有许多学者从不同角度运用不同的分析方法针对 山东省外商直接投资与出口贸易的关系以及相关政策进行研究，但从总体上来讲，现有 研究大多局限于某一层面，很少有站在整个宏观经济层面上对f d i 与出口贸易关系进行 系统地分析与策略研究。当前随着我国出口产品在国际市场面临竞争的日趋激烈化，作 为我国出口大省的山东省出口贸易所面临的形势尤为严峻，近年来许多山东省出口贸易 的主要进口国出于保护本国利益的目的，在贸易中加大了对非关税壁垒的运用，而贸易 壁垒的增加也使得山东省出口贸易产业中的种种不合理因素日益凸显，当前山东省正处 于高水平扩大对外开放的关键时期，针对出口贸易增长中出现的结构性、体制性矛盾， 导言 引发了种种对于利用f d i 导向的争议，甚至出现了许多诸如外资过量论、外资威胁论等 反面声音。而在山东省对外贸易有增量扩张影响效益增进型转变的这一关键时期，应当 在充分认识外资与出口贸易关系的基础上客观评价外商直接投资对于山东省出口贸易 所起到的积极作用，在对f d i 与出口贸易发展中所存在的问题可观看待遇深入分析的前 提下，清醒认识当前省内利用f d i 与外贸出口发展的机遇与挑战，利用新一轮国际产业 转移的机会，对f d i 的外贸导向作用加以引导定位，使f d i 在最大程度上发挥对外贸出 口的积极促进作用，转变外贸增长方式，提升外贸出口产业的综合竞争力，促使f d i 与 山东省出口贸易以及国民经济发展之间形成互为导向、相互优化的良性互动发展模式。 鉴于此，本文在对国内外相关理论著作进行回顾借鉴以及对大量数据资源进行分析的基 础上，研究了f d i 对山东省出口贸易的影响机制，并基于扩大f d i 对出口贸易乃至整个 国民经济积极效应的出发点，从引资体制、产业结构及宏观政策等多个角度提出了对策 及建议。 二、相关概念的界定 f d i ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) 一外商直接投资，是现代资本国际化的主要形式之 一，国际货币基会组织堆砌的定义为：在投资人以外的国家所经营的企业拥有持续利益 的一种投资，其目的在于对该企业的经营管理具有发言权：而根据经济合作与发展组织 的定义，f d i 是指一个经济体中的常驻实体( 直接投资者) 以在投资者母国之外建立企 业形式的永久性利益为目标的国际投资活动。其中永久利益意味着在直接投资者与企业 之间存在着一种长期关系，而且直接投资者对于直接投资企业的管理有着很大程度的影 响。 对外贸易( f o r e i g nt r a d e ) ，是指一个国家( 地区) 与另一个国家( 地区) 之间的 商品和劳务的交换，这种贸易由进口和出口两个部分组成；国际贸易 ( i n t e r n a t i o n a lt r a d e ) ，泛指国际间的商品和劳务( 或货物、知识和服务) 的交换。它由 各国( 地区) 的对外贸易构成，是世界各国对外贸易的总和，对外贸易和f d i 是微观经 济主体( 企业) 进行国际化经营的两种可供选择的方式，从资源配置的角度来讲，对外 贸易体现的是商品跨国界的流动，而f d i 则体现了以资本为主体的生产要素的跨国界流 动。 三、研究的创新点 本文在借鉴国内位专家学者已有研究成果的基础之上，通过对山东吸收与利用f d i 导言 以及出口贸易发展的历史进程以及现状特点的充分研究以及对山东省产业分布格局、社 会经济文化背景的充分调研，并在对大量相关数据资料进行深入分析的基础上，运用实 证分析、定量分析和定性分析相结合的研究方法，从多个层面上分析了外商直接投资对 山东省出口贸易的影响，力图使政策建议具有坚实的理论基础和一定的现实应用价值， 本文主要有以下几个创新点： 第一，本文在对f d i 对山东省外贸出口产品结构的影响效应进行分析过程中，分别 在不同产品结构分类标准下对f d i 对产品结构的影响作用进行研究，历年来f d i 对出口 商品中不同加工程度为标准的产品分类以及不同要素密集度标准下的产品分类影响下 的变化趋势进行分析，一方面通过出口产品中工业制成品比例与f d i 的同步大规模增长 肯定了f d i 在推动出口产品整体结构改善中所起的积极作用，另一方面，通过资本与技 术密集型产品增长比例与f d l 增长之间的不一致性展示了f d i 的出口贸易促进效应发挥 在微观层面所体现出的不合理性，从而为引资结构及产业流向的调整指明了方向。 第二，本文利用山东省内三次产业地域分布显著的阶梯形特征，通过鲁西、鲁中和 鲁东地区建立在资源禀赋基础上的传统产业优势以及近年来新兴产业的发展优势互补， 建立山东省内区域间外贸产业资源共享、优势互补的联动发展模式，提高劳动力、资本、 技术等生产要素跨区域流通效率，通过成熟产业的省内产业转移，带动山东省整体外贸 产业结构的优化升级，促进生产要素的有效利用。通过省内产业转移对外贸产业结构所 进行的优化整合，在山东省丰富的生产要素资源禀赋的基础上发掘出巨大的产业潜力， 在促进各区域问经济贸易均衡发展的同时，带动了传统的第二产业生产规模的扩大与核 心竞争力的提升，而强大的第二产业既能带动第一产业生产效率的提高，又能够配合当 前山东省提升外资水平、提高技术含量的引资政策，为利用f d i 促进新型第三产业和 高新技术产业的发展提供强有力的支持。 3 第一章f d i 与国际贸易关系的文献综述 第一章f d i 与国际贸易关系的理论综述 二战后随着跨国经营的蓬勃兴起，外商直接投资迅速扩展而且国际分工得 到进一步的深化，这使得针对外商直接投资与国际贸易之间相关关系的研究得 到了迅速发展。传统的关于f d i 与国际贸易的理论研究是相互独立的，之后蒙 代尔与小岛清的研究揭示了两者之间存在的替代与互补关系，而近年来的研究 发现两者之间存在有条件的更为复杂的相互关系。本文分以下几个阶段对f d i 与国际贸易的相关理论研究进行阐述。 一、f di 与国际贸易关系的理论研究 ( 一)国际投资与国际贸易理论相对独立的传统理论阶段 在这一研究阶段最具代表性的理论为赫克歇尔一俄林的要素禀赋理论，该 理论将国际贸易产生的原因归结为各国之间因要素禀赋结构的差异所产生的生 产要素相对价格的国际差异，从而认为国际间的商品流动的根本原因是要素在 各国之间的流动。市场的完全竞争是该理论的前提之一，而国际直接投资理论 的前提则是市场不完全，这使得传统的国际贸易与国际投资理论的理论研究的 出发点是不同的，从而导致了在这一阶段国际直接投资与国际贸易理论研究的 相对独立。 ( 二) 国际直接投资与国际贸易存在相互关系理论研究阶段 1 、蒙代尔的投资与贸易替代理论 罗伯特蒙代尔( r o b e r tm u n d e l l ) 与1 9 5 7 年提出了著名的贸易与投资替代 模型，他沿用赫克歇尔一俄林理论中的两个国家、两种要素和两种产品的传统 理论分析框架，在要素禀赋理论的基础之上建立了贸易与投资的替代模型。 在该模型中，蒙代尔设定了分别在资本与劳动要素上存在资源禀赋优势的 两个国家，在自由贸易条件下两国将分别生产各自具有比较优势的产品并进行 贸易，资本要素也不会在两国间流动。而当两国之间存有关税等阻止自由贸易 的障碍时，贸易壁垒就会使得资本要素稀缺国的资本要素价格上涨，而资本要 素报酬率的上升则导致具有资本要素禀赋优势的国家的资本通过国际投资的方 式流向另一国，资本要素的流动使得资本要素密集型产品的生产在两国间进行 了重新分配，从而取代了一部分原先资本密集型产品在两国间的流动，即国际 4 第一章f d i 与国际贸易关系的文献综述 资本流动对国际贸易产生了替代效果，反之，当两国间的资本流动出现障碍时， 资本密集型产品在两国间的流动则会增加，即存在贸易壁垒的情况下投资与贸 易具有相互替代性。 蒙代尔得出以下结论：在存在国际贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂商 始终沿着特定的轨迹实施跨国直接投资，那么这种跨国直接投资就能够在相对 最佳的效率或最低的生产要素转移成本之上实现对商品贸易的替代。蒙代尔的 投资与贸易替代理论有效地揭示了在第二次大战前期各国直接投资与国际贸易 间的关系，但是二战后期随着跨国公司经济活动的日益活跃，国际直接投资与 国际贸易之间的关系发生了很大改变，投资壁垒的存在、市场结构的日益复杂 以及生产要素的多元化使得蒙代尔的理论受到了现实的挑战。 2 、小岛清的边际产业扩张理论 日本学者小岛清在1 9 7 5 年首次提出了国际贸易与国际投资的互补模型，小 岛清在研究中将传统模型中的劳动和资本要素替代为劳动和经营资源，从而将 国际直接投资由简单的资本流动转化为包含资本、技术、经营管理和人力资本 等众多要素的整体转移，通过与日本的实践经验相结合，小岛清认为，国际直 接投资的内容包括机器设备、技术、知识等生产要素的转移加上管理经验、市 场营销等相关技能的转移，国际投资是在两国存在不同的生产函数的前提下， 投资国通过投资将东道国的生产函数进行同化改善的过程，另外，国际直接投 资是包含资本、技术以及相关经营管理技能的综合体由投资国的特定产业部门 和企业向东道国特定产业部门的转移，而在不同的产业部门中，由于新的生产 函数与原有生产函数之间存在较大差异以及生产要素密集度的不同因而使得这 种转移存在较大难度，因而国际直接投资很大程度上受到投资国与东道国要素 禀赋的影响，例如在投资国资本要素丰富的前提下，东道国产品的劳动要素密 集度越高，投资的比较优势也就越强，同时，投资国与东道国的技术差距越小， 国际直接投资的实施与发展也就越容易。 基于此，小岛清认为投资国的对外直接投资应从本国处于比较劣势的边际 产业开始进行，相关产业的对外直接投资与技术差距越小，生产技术就越容易 被东道国所吸收，从而就越有利于东道国潜在比较优势的发挥，从而便于投资 国对新的技术与比较优势的进步开发，通过两国间比较成本差距的扩大为更 5 第一章f d i 与国际贸易关系的文献综述 大规模的国际贸易创造条件，从而得出结论，国际投资与国际贸易之间并非简 单的替代关系，而是存在着一定程度上的互补关系，在很多情况下，国际投资 对国际贸易具有扩大和促进作用。小岛清的边际产业扩张理论首次提出了投资 与贸易间存在互补关系，弥补了蒙代尔替代理论的不足，小岛清的理论对二战 后期国际直接投资的增加以及国际贸易的日益发展提供了较为合理的解释。 蒙代尔与小岛清的研究是这一时期关于国际投资与国际贸易关系最具代表 性的理论，蒙代尔德研究可谓是这一领域研究的里程碑，他的替代模型揭示了 国际直接投资与国际贸易关系中极为重要的一个方面，小岛清通过对技术、管 理、人力资本等新要素的引入以及不同于前人的研究方法，通过国际分工以及 外资的技术溢出效应阐明了国际贸易与国际投资之间的促进作用，揭示了国际 贸易与国际直接投资关系的另一个重要方面，但无论是蒙代尔德替代模型还是 小岛清的互补模型，他们的理论成立都需要建立在一系列的前提架设和客观条 件之上，从而也为新时期国际直接投资与国际贸易关系的研究指引了方向。 这一时期的许多学者运用不同国家及产业相关数据，通过实证分析对以上 两位学者所揭示的国际直接投资与贸易间相关关系进行了验证，一下是这一阶 段具有代表性的实证研究成果： 霍斯特( h o r s tt ) 1 9 7 4 年的研究发现了直接投资与出口之间的动态相关性， 通过美国1 9 6 6 年制造业和美国直接投资东道国的相关数据进行分析，通过将 美国的出口和子公司的销售额以及研究开发广告费用、工厂规模等因素进行计 算分析，从而得出结论：在大多数时间内，出口额与子公司销售额之间存在互 补关系。 1 9 7 0 年代末，b e r g s t e n 对外直接投资与某些产业的实际出口的相关性进行 了实证分析，认为在美国不同的f d i 产业中，对外直接投资程度较低的产业， 其出口水平也相对较低，而随着对外投资水平的上升，出口规模也会相应的提 高，但是当对外直接投资的规模超过一定水平之后，追加的对外直接投资对出 口的促进效应则会逐渐消失，对外直接投资规模与出口量之间即存在互补关系 也存在替代关系。 李普西( l i p s e y ) 和韦斯( w e i s s ) ，通过美国1 9 7 0 年代的统计数据对美 。l i p 父ya n dm y w e i s s f o r e i g np r o d u c t i o na n de x p o r t si nm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yr e v i e wo fe c o n o m i ca n d s t a t i s t i c s ，1 9 8 i 6 第一章f d i 与国际贸易关系的文献综述 国的跨国企业在发展中国家设立的子公司的生产行为进行了研究，其研究发现， 这些子公司的相关产品的年产量与美国同年向这些东道国出口的同样商品的出 口量之间存在显著的正相关性，而且他们进一步的研究发现，在美国仅8 0 的 跨国企业中都存在这种情况，从而得出美国的对外直接投资对同行业的国际贸 易具有促进作用的结论。 3 、投资与贸易存在有条件关系的理论研究 近年来，随着研究角度的不断开拓和研究方法的更新，投资与贸易关系的 理论研究取得了许多新的进展，这一时期最具代表性的可为美国学者帕特瑞 ( e p a t r i e ) 的国际直接投资的动机差异理论。 帕特瑞将国际投资根据投资动机的不同划分为以下三类：一是市场导向性 直接投资( m a r k e t o r i e n t e df d i ) ，指跨国企业为了逃避东道国严厉的贸易保护 壁垒或出于占领东道国市场的需要，在当地从事生产和销售，其产品主要是面 对东道国市场，这种类型的投资具有贸易替代效应，对东道国贸易具有抑制作 用。二是生产导向性直接投资( p r o d u c t i o n o r i e n t e df d i ) ，指跨国企业处于降低 生产成本的目的而进行的直接投资，以利用东道国低成本的生产要素、开发东 道国自然资源为目的，产品主要面向国内市场，这类投资具有贸易创造效应， 从而有利于东道国出口的增长。三是贸易促进性直接投资( t r a d e f a c i l i t i n gf d i ) ， 指跨国企业处于更好的配合本身的出口贸易活动和为企业的出口提供各种服务- 而进行的直接投资，这类投资对于商品贸易的直接作用很小，但其可以带动服 务贸易的发展，有助于带动东道国服务业水平的提高，增强东道国出口产品的 国际竞争力，因而对东道国的商品贸易具有间接的促进作用。 世界贸易组织及一些学者的研究指出，投资与贸易的关系会因东道国政策 和投资行业等客观因素的影响而产生巨大差异。b h a g w a t i 等人的研究指出，投 资与贸易的关系因东道国的对外政策不同而不同，东道国严格的投资与贸易保 护政策会导致直接投资对于贸易的替代效应，而东道国较为宽松自由的投资贸 易政策则会促进贸易与投资之间产生积极关系。世界贸易组织的研究表明，投 资与贸易的关系会因行业而异。制造业企业的海外经营一般都按照出口、许可、 在国外设立贸易分支机构和直接投资的先后次序，其直接投资与国际贸易的关 系为线性关系，因而制造业的直接投资与国际贸易之间往往是替代关系：自然 7 第一章f d i 与国际贸易关系的文献综述 资源产业的投资与贸易关系也主要为线性，一种是从进口外国资源开始，当进 口成本增加或不能有效保证国内需求时，便进行对外直接投资，在东道国开发 资源，从而促使东道国资源出口的扩大，另一种是资源导向型企业先从事对外 直接投资，然后进口，这种形式会带动东道国出口贸易的发展，以上两种情况 均可带动东道国出口贸易的发展，因而自然资源产业的投资与贸易一般为相互 促进关系；而在服务行业，企业必须通过在东道国生产的方式进入国际市场， 所以服务业对外直接投资对母国出口的直接影响比较小。 从上述理论阐述中可以看出，近年来在对投资与贸易关系的理论研究中， 区别于传统理论研究中关于投资与贸易的替代与互补关系的对立研究或是单纯 的对于两种效应的比较，近期理论更多的是将两者间关系的研究具体定位于特 定的客观环境中，如特定动机、特定区域和特定行业等，其得出的关于投资与 贸易间的互动关系的结论也更为客观、全面、具有针对性，对于国际投资与贸 易活动也具有较强的指导价值。 针对这一时期投资与贸易间相互关系实现条件及制约因素的复杂化，这一 阶段的实证研究也在从更广泛的国别及产业环境等客观环境入手，对国际投资 与贸易间新型关系进行了更为广泛深入的验证分析。 p e t e r 于1 9 9 0 年的研究从供给的角度解释了出口对外商直接投资的促进， 他认为国际市场的激烈竞争将通过成本的降低、资本利用率的提高或者产品的 多样化等诸多方面来大大提高了东道国出口部门的市场效率，从而提高了企业 竞争力，意味着对外商直接投资来说实现了更高的投资回报率，从而促进了外 商的投资。 h e i n ( 1 9 9 2 ) 通过对拉美及东亚各国经验数据的分析，发现那些成功实行了 促进出口政策的国家吸引了大量的外商直接投资，但出口的增长在时序上要先 于外商直接投资的增长。l u c a s ( 1 9 9 3 ) 的研究结果与h e i n 的研究项类似，通过 对一些东亚国家的外商直接投资与出口的数据进行研究，发现这些国家的外商 直接投资对出口的弹性远高于国内总需求的弹性。h e i n 与l u c a s 的研究都从政 策方面解释了在一个实现出口导向型政策比较成功的东道国国家里，出口的扩 张将吸引更多的外商直接投资。z h a n ga n df e l m i n g h a m ( 2 0 0 1 ) 通过对中国利用外 商直接投资与出口关系的研究也得出了出口的扩张吸引了外商直接投资的流 8 第一章f d i 与国际贸易关系的文献综述 入。 h i l l ( 1 9 9 0 ) 的实证研究表明，外商直接投资与东道国出口增长之间存在着紧 密联系，a i t k e n ，h a n s o n ，h a r r i s o n ( 1 9 9 4 ) 与b l o m s t r o m ( 1 9 9 1 ) 的研究表明，外商投 资企业是东道国关于国际市场以及获取信息技术的天然渠道，东道国的当地企 业可以通过利用这一渠道分销货物，从而实现出口的扩大。 胡弗鲍尔( h u f b a u e re t a l ) 等人重点对美国8 0 年代以来的数据进行了分 析，他们将美国1 9 8 0 、1 9 8 5 和1 9 9 0 年的对外直接投资总量和出口总量进行了 比较，结果显示，在这段时期内，美国的出口总量与对外直接投资总量始终保 持着正相关性。 l e e h o n g g u e 圆( 1 9 9 5 ) 对韩国对外直接投资的电器行业数据进行了深入研 究，其结论指出，韩国电器行业出口的扩大是该行业企业对外直接投资的动因， 即通过对外直接投资提高出口产品的竞争力。 b a y o n m i ，l i p w o r t h ( 19 9 5 ) ，m u c h i e l l i ，c h e d o r ( 19 9 9 ) 他们的研究都认为外商直 接投资的增长导致了一国出口规模的增加，认为外商直接投资为东道国尤其发 展中国家带来的是资本、先进技术与管理经验以及完善的国际营销网络，因而 通过较大地促进了东道国的出口竞争力来促进了出口贸易的增长。g r a h a ma n d k r u g m a n ( 1 9 9 3 ) 通过对出口进行总量分析及分行业分析的实证检验结果都证明， 由于外商投资企业本身一般具有较强的国际市场导向，加之对东道国国内企业 的示范带动作用，外商直接投资对东道国出口具有显著的带动作用，因而外商 直接投资与东道国出口具有强相关性。 另外有些学者的研究表明，对于不同的投资动机、研究对象和投资环境， 外商直接投资与出1 ：3 的关系也有所不同。g r a y ( 1 9 9 8 ) 将投资国的投资动机分为 三类，实证检验结果发现，进行外商直接投资的不同类型对外商直接投资与出 口的关系起决定性作用，市场导向型的外商直接投资会替代贸易，而生产导向 型和贸易促进型投资会促进出口贸易。g o p i n a t h ( 1 9 9 9 ) 运用面板数据分析发现， 。c x c h u f b a u c r , d l a k d a w a l l aa n da m a l a c h i ( 1 9 9 4 ) ，i ) e l c r r n i n 籼o ff o r e i g nd i r e c t n v e s 仃n e n ta n di t s c o n e e n t r a t i o ni ot t l d eu n c t a dr e v i e w ：3 9 - 51 圆kh o n g g u c , g l o b a l i z a t i o n ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n ds t r a t e g i e so fk o r e a ne l e c t r o n i c sc o m p a n i c s i n n o m u mr e s e a r c hc o m p e t i t i v ei n s t i t u t e & i n s t i t u t eo fs o u t h e a s ta s i a ns m d i e s , t h en e ww a v eo ff o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ti na s i a n ，i n s t i t u t eo fs o u t h e a s ta s i a ns t u d i e s , 19 9 5 9 第一章f d i 与国际贸易关系的文献综述 美国的食品工业中外商直接投资与出口之间存在互补关系，即美国企业对外直 接投资促进了美国与其投资东道国之间的出口贸易，o v e r e n d ( 1 9 9 7 ) 同样在对美 国食品行业的研究中发现，贸易与投资之间可能同时存在替代、互补和独立三 种关系，斯文森( 1 9 9 6 ) 对1 9 7 4 1 9 9 0 年间瑞典企业最终制成品和外商直接投 资数据进行分析，发现两者之间存在替代关系，但是中间产品出口与外商直接 投资之间却存在着互补关系。 二、国内学者的相关研究 改革开放以来，随着我国利用外资的蓬勃开展和贸易额的持续增加，外商 直接投资与我国对外贸易关系的研究得到了我国学术界的高度关注。王凌远运 用定量分析方法，对外商直接投资对我国产业结构、产品结构、进出口结构、 价格、汇率以及市场结构等因素所产生的经济效应进行了系统深入地分析，并 从政策角度上提出了相应的对策建议。刘恩专( 1 9 9 9 )的实证分析得出，三 资企业对于我国出口贸易总量的增长以及出口产品结构的改善起到了显著的作 用，肯定了外商直接投资对于我国外贸结构改善所起到的积极作用，同时他指 出，外资外商直接投资在促进我国技术密集型产品出口的作用方面仍不太明显， 这在一定程度上也说明外商在我国投资迅速增长的结构优化效应仍停留在初级 层次，引资结构仍有待改善。丁文丽( 2 0 0 1 ) 用1 9 8 0 1 9 9 7 的数据对f d i 对我 国出口总量及结构的相关关系进行了回归分析，研究结果表明f d i 对我国出口 总量的增长起到了重要的拉动作用。奚君羊和刘卫江( 2 0 0 1 ) 的研究表明，f d i 对我国出口总量和进口总量的扩张都起到了巨大的推动作用，f d i 的贸易创造 效应在我国得到了显著的体现，f d i 通过资本投入、技术投入、管理投入提升 了我国产品的国际竞争力，拓展了我国对外贸易的市场空间。徐和连和赖明勇 ( 2 0 0 2 ) 分别从长期和短期对f d i 对我国出口总额、工业制成品出口以及初级 产品出口的影响作用进行了分析，结论认为f d i 对我国出口产品结构的优化起 到了促进作用。王洪亮和徐霞( 2 0 0 3 ) 对中国和日本双边贸易与投资的相关数 据进行实证分析，分析结果显示日本对华投资和中日贸易之间存在着长期的互 补关系，f d i 与制成品的出口间具有双向因果关系，但f d i 对进口贸易进村在 单项因果关系，同时他们的研究还表明f d i 和进口贸易问存在短期的替代效应。 嗡u 思专，外商直接投资的出口贸易效应分析明当代