（经济法学专业论文）论新巴塞尔协议对银行业监管的创新.pdf

硕士学位论文 摘要 巴塞尔协议，作为国际银行业风险管理最有代表性的监管准则，从1 9 8 8 年 诞生以来，已被1 0 0 多个国家自愿采用。但是随着金融全球化和金融创新的发展， 旧协议已经不能适应金融发展的需要了，新巴塞尔协议应运而生，建立了一套全 面管理风险，对风险更为敏感的机制。 本文重点从创新角度研究新巴塞尔协议对银行监管的措施，通过新旧巴塞尔 协议监管原则措施的比较，分析新巴塞尔协议的创新措施的作用影响。新协议主 要有三个方面的创新：一是在信用风险领域允许银行采用外部评级机构所提供的 信用等级计算其资本要求：具有高级风险管理能力的银行运用其 毋制度评定 信用风险，即以内部评级代替对每一种类资产的标准化的风险加权。第二大创新 是操作风险首次被纳入了支柱一资本充足率框架之下，体现了新协议全面风险管 理理念。第三大创新是以监管审查和市场纪律两大支柱作为原来数量标准的补充 手段，其目的是减少对第一大支柱数量标准的过度依赖，为资产评估确立一个更 均衡的标准。此外，新协议还有许多其他细化风险加权和对其他风险引入资本要 求的措施。 在此基础上，分析我国银行业监管的现状以及与新协议要求的差距，对我国 银行业监管提出建议。为我国完善银行内控制度、商业银行风险管理以及监管当 局加强对银行机构监管，完善银行信息披露制度，促使其有效地防范和化解金融 风险，提供法律理论支撑。 关键词：新巴塞尔协议，资本充足率，监督检查，市场约束 硕士学位论文摘要 a b s t r a c t t h eb a s e lc 印i t a la c c o r di so n eo ft h em o s ts u c c e s s f u ls u p e r v i s o r yr e g u l a t i o n s h u n d r e d so fc o u n t r i e sa d o p t e dt h ea c r da i l da p p l yt h e s es t a i l d a r d si nt h e i r s u p e n r i s o r yr e v i e wp r o c e s s i i l2 0 0 1 ，t h eb a s e lc o m m i t t e ed e c l a r e dt h en e w b a s e l c a p i t a la c c o r d ， t h en e wc a p i t a la c c o r dr e n e c t st h ea d v a n c e dr i s km a n a g e m e n t s t 锄d a r d sa n dt h o u g l l to ft h e 丘n a n c i a ls u p e r v i s e 1 1 l en e w c a p i t a l 觚o r di st l l en e w i n t e m a t i o n a ls u p e i s o r ys t a n d a r d so f t h eb a n kr i s km a n a g e m e n t ，i t s 印p l i c a t i o nw i u d e e p l yi r m u e n c ct h e 舀o b a lb a n k i n 昏 i nt h ee s s a y ， e m p h 鹤i z e d o nt h ei n i l o v a t i o n so ft h eb a n k i n gs u p e n r i s o r y s t 柚d a r d si nt h en e wb a s e lc a p i t a l 觚o r d n u g ht l l ec o m p 捌s o no ft h en e w b a s e lc a p i t a la c r da n dt h e1 9 8 8b a s e lc a p i t a la c c o r d ，髓a l y z et h ei n n u e n c eo f t h e s ei i m o v a t i o n a ls t a n d a r d s t h e r ea r e3i n n o v a t i o n si nt h ea 。c c o r d ：t h ef i r s ti st o i m p r o v er i s ks e n s i t i v i t y ， t h er e v i s i o no ft h es t a i l d a r d i z e da p p m a c hi st h eb a n k 啪 u s ec r e d i ta s s e s s m e n t so ft h ee x p o r tc r e d i ta g e n c yt 0d e c i d et h e i rr i s kw e i g h ta n dt h e b a l 【sw h oh a st h ea b m t yt om a k eu s eo ft h e 砌丘a m e w o r kw o u l du s et h e i ri n t e m a l 鹤s e s s m e n t so fc r e d i tr i s kf o rs e t t i n gt t l e i rc a p i t a lc h a 玛e s ；t h es e c o n di so p e m t i o n a l r i s ki sa d d r e s s e di nt h en e wb a s e lc a p i t a la c o o r d ，i np i l l a r li tp r o p o s e sar 如g eo f a p p m a c h e st o 叩e r a t i o a lr i s k ；t h et h i r di ss u p e r v i s o r yr e v i e wp r o c e s s 锄dm a r k e t d i s c i p l i n ea r et h ef i r s tt i m em e n t i o n e di nt h en e wb a s e lc 印i t a la c r d ， a st h e s u p p l e m e n to ft h ep i l l a r l 一m i n i m u mc 印i t a lr e q u i r e m e n i s t h et h r e ep i l l a r sw i l l e n c o u r a g eb a n k st oe 血柚c et h e i rr i s km e a s u r e m e n t 锄dm a i l a g e m e n ti no r d e rt o p m m o t es a f e t ya n ds o u n d n e s si nt h ef m a n c i a ls y s t e m b 舾e d0 nt h e s e ，t 1 1 et t l e s i sa n a l y z e dt h ec o n d i t i o n s 锄dt h es h o r t c o m i n g so fo u r b a l 【i n gs u p e r v i s i o n ，p r o m o t es o m ep f o p o s a l st o 出eb a n l 【i n gs u p e n ，i s i o ni no d e rt o p e r f e c tt h es t a n d a r d so f t h ec a p i “a d e q u a c ya n dr i s km a n a g e m e mc 印a b i l i t i e s k e y w o r d s n e wb 勰e 1c 印i t a la c c o r dm i n i i n u mc a p i t a lr e q u i 埘n e n t s s u p e i s o r yr e v i e wp r o c e s s m a r k e td i s c i p l i n e 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料；与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在在论文中作了明确的说 明。 作者签名：日期：丝年月尘日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位 论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论 文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。 作者虢遮厶雌名g 翘吼尘也毗日 硕士学位论文导言 导言 现在一家企业的破产新闻对民众而言已不再新鲜，个别企业的破产并未影响 国民的切身利益，也没有影响国家经济的高速增长，毕竟一家企业辐射力有限， 其倒闭很难引发整个国家经济链的断裂。可一家银行的破产，则很可能引起公众 和所有经济部门对银行和银行体系的信心危机。因此，银行业一直是各国重点监 管的对象。银行监管的实旌必须依赖于银行监管法律，银行监管法也随着银行业 的发展和银行监管活动的加强而产生和发展的。 1 9 8 8 年巴塞尔协议公布以来，已作为国际银行业风险管理的“神圣条约”， 被全世界1 0 0 多个国家采用。1 9 8 8 年的巴塞尔协议，主要是对银行的资本与风 险资产比率确定国际认可的计算方法和标准，促进国际银行业公平竞争。从其内 容看，突出强调了资本充足率的标准，促使全球银行业的经营实现了由注重规模 到注重资本、资产质量，增强了国际银行为风险管理的自律意识，并促使其风险 管理朝国际统一的方向努力。 在十几年的实施过程中，随着金融风险管理领域实践和研究的发展，该协议 的一些局限性逐渐显露出来。如容易导致银行过分强调资本充足的倾向、仅注意 到信用风险，而未考虑到其他如市场风险、操作风险等。正是基于这样的背景下， 巴塞尔银行监管委员会( 以下简称巴塞尔委员会) 对旧协议进行了全面修改，在 广泛征求意见的基础上推出草案，并于2 0 0 4 年正式公布了新巴塞尔协议。新协 议延续了旧协议的核心资本充足率，以资本充足率以及重点控制信用风险控 制为核心，提出了商业银行有效监管三大支柱：资本充足率、监督检查和市场约 束，对银行风险管理的整体思路、方法作了新的总结与规范，较过去有许多的突 破点和创新点。 国际金融市场的竞争，最为关键的是规则的竞争，只有熟悉国际金融的规则， 了解规则形成的过程和背景，才能在竞争中赢得主动。我国银行业监督管理委员 会在成立之初，即迅速着手组织研究实施这一新规则的对策。显然，新巴塞尔协 议将是对中国金融界的监管机构、银行管理层、各级业务人员的一个新的挑战， 也是中国银行业改进风险监管的一个新的推动力。本文重点从创新角度研究新巴 塞尔协议对银行监管的措施，通过新旧巴塞尔协议监管原则措施的比较，分析新 巴塞尔协议的创新措施的作用影响，进而在新巴塞尔协议将对银行业监管所提出 的更高要求的基础上，对我国银行业监管提出建议。为我国对我国银行监管制度 的完善、商业银行加强其风险管理，以有效地防范和化解金融风险，提供法律理 论支撑。 硕士学位论文 第一章新巴塞协议与旧巴塞尔协议 第一章新巴塞尔协议与旧巴塞尔协议 1 1 新巴塞尔协议与旧巴塞尔协议 1 1 1 旧巴塞尔协议的作用及其不足 在多变的世界金融体系中，银行业的安全与稳健是一直是各国追求的目标， 因为它不仅对一个国家经济良好运行至关重要，而且对全球金融业的平衡发展有 着不可忽视的影响。为加强银行监管的国际合作，十国集团于1 9 7 4 年底成立了 巴塞尔委员会。该委员会自成立以来，以国际银行的风险监管为核心，先后制定、 达成了一系列原则和协议，其中最为著名的就是1 9 8 8 年的巴塞尔协议( 以下又 称旧协议) 。1 9 8 8 年巴塞尔协议目标有二：一就是确保国际银行体系拥有充足的 资本水平，使全球银行经营从注重规模转向注重资本质量上来；二就是为各国银 行创造一个更加公平的竞争环境。 ( 一) 巴塞尔协议的作用 虽然巴塞尔委员会并不具备任何凌驾于国家之上的监管特权，所颁布的监管 原则亦未具备任何法律效力，同时亦没有强求成员国在监管技术上保持一致，但 自旧巴塞尔协议颁布以来，其所确定的资本充足标准逐步成为世界性的标准，为 1 0 0 多个国家的监管当局所接受，它对于世界各国的银行立法和国际性银行的业 务都产生了重大而深远的影响，同时也使巴塞尔体制在国际银行监管领域赢得了 无可争议的权威地位。 第一，使银行经营从注重规模转向注重资本、资产质量。旧巴塞尔协议是针 对2 0 世纪8 0 年代以来国际银行的资本状况日益恶化，债务人不能偿还的信用风 险不断增大的情形而制定的，通过确立了的资本充足率原则，要求银行监管者根 据银行承受损失的能力确定资本构成，并依其承担风险的程度规定最低资本充足 比率。通过资本充足率约束作用，拥有一定规模的资本金银行只能经营一定规模 的业务量，而不能盲目的扩充规模。 第二，确立了统一的银行风险管理标准。旧协议根据不同种类资产及表外业 务项目建立了风险加权制度，清楚地体现出国际性银行的资本衡量架构，为国际 社会衡量银行业的风险暴露提供了统一的标准。世界上一些大的信用评级机构都 普遍使用旧协议所提供的标准来审定对国际银行业的信用评级。 第三，确立了一种国际监管合作机制。旧协议的一项重要任务就是协调母 国与东道国对跨国银行及其分支机构的监管责任，以在全球范围内堵塞监管漏 洞。跨国银行的合作监管有两大原则：一是任何银行机构都不应逃避监管：二是 。李仁真：论巴塞尔银行监管体制的原则框架) ，国际金融研究) 1 9 9 8 年第1 2 期。 2 硕士学位论文第一章新巴塞协议与旧巴塞尔协议 这种监管应当是充分的。这是巴塞尔关于国际合作监管原则体系的基石，基于此 两项原则，旧巴塞尔协议从母国监管者的责任和东道国监管者的责任两个方面确 立了母国并表监管和东道国当地监管两项基本原则。二者共存互补，统一构成有 关跨国银行业的“有效监管”原则体系的核心，共同服务于“充分监管”的既定 目标。 ( 二) 巴塞尔协议的不足之处 虽然旧巴塞尔协议的优点在实践中得到了广泛认可，但是随着国际金融市场 的发展，各种衍生工具被广泛应用。利率、汇率的频繁波动使银行面临较大市场 风险，监管失效频繁，旧协议己不能完全满足金融服务业快速发展的需要，虽然 巴塞尔委员会对原协议多次补充和修正，但仍存在许多问题： 1 风险评级制度的僵硬。旧协议所规定的资本要求常与经济资本日渐复杂的 内部衡量相矛盾。例如，对于私人贷款一律要求8 的资本充足率的方式太简单， 使银行将一些高质量资产列为表外项目，降低银行贷款组合的平均质量。又如， 旧协议并未有效承认减轻信用风险的措施如抵押和担保等方法的作用。 这是巴塞 尔委员会决定建立一个对风险更加敏感的新协议的主要原因。 2 应用范围有限。旧巴塞尔协议最初主要针对信用风险，随着国际银行业务 尤其是金融衍生产品的发展，一些银行因此发生了重大损失，从而促使人们关注 市场风险。1 9 9 6 年初，十国集团签署了资本协议关于市场风险的补充规定， 核心内容是银行必须量化市场风险并计算相应的资本要求。但对于操作风险、利 率风险及其他风险旧协议却没有作太多规定。 3 对于信用风险的度量非常粗略，没有考虑同类资产不同信用等级的差异， 从而不能准确反映银行资产的真实风险状况。例如，对于由经合组织中央政府或 公用事业，或一家多边开发银行用现金、有价证券担保的贷款，给予零风险或低 风险权重。 4 金融危机预见能力有限。银行符合资本充足率的要求，只能保证一旦银 行出现问题时的偿还能力，却不能成为防患于未然的保证。8 资本充足率要求 与日益复杂的内部衡量经济资本不相匹配。仅有资本充足率要求，并不能保证银 行的稳健运行。如1 9 9 3 年底巴林银行的资本充足率远超过8 ，1 9 9 5 年1 月巴 林银行还被认为是安全的，但到1 9 9 5 年2 月末，这家银行就破产并被接管了， 这引起人们对资本充足率要求在防止银行出现危机方面作用的怀疑。 1 1 2 新巴塞尔协议产生的背景及目标 随着国际金融市场的全球化，金融创新不断涌现。银行界需要对风险更敏 感的风险监管框架，可以这么说：金融体系的迅速发展是新巴塞尔协议产生的主 。叶景聪：新巴塞尔资本协议及其对中国银行业的影响) ，上海经济研究) 2 0 0 1 年第1 0 期。 3 硕士学位论文第一章新巴塞协议与旧巴塞尔协议 要动因。 1 2 0 世纪9 0 年代以来的金融创新不断使旧协议有效性受到怀疑。金融创 新层出不穷、新业务新品种不断涌现、金融衍生产品大量使用，而对此旧巴塞尔 协议风险权重的确定方法却不能真正体现其风险性；操作风险、利率风险和法律 风险的破坏力日渐明显，在银行保持8 资本充足率的情况下，银行却不断发生 巨额亏损甚至是倒闭，这一切无疑都是对旧协议的权威性和有效性的挑战。 2 对东南亚金融危机的爆发和蔓延，旧巴塞尔协议未能发挥出预期作用。 银行业是高风险行业，一国银行体系的安全稳健不仅关系到本国经济、社会的稳 定，也影响到周边地区甚至整个世界的金融和经济稳定，而仅依赖资本充足率的 监管显然还不足以确保银行的安全稳健，面对危机的无所作为，使得巴塞尔委员 会感到重新修订现行国际金融监管标准己刻不容缓。 3 旧协议在某些方面已不能跟上银行风险管理发展的步伐。经过十多年的 发展，商业银行风险管理手段有了很大发展 如：市场风险测量新方法一风险 价值方法a r ) ；摩根银行的“风险矩阵系统”。目前，依据这些大银行自身发 展的风险管理模型算出持有的经济资本量比监管部门使用的计算资本充足率的 方法更为精密，其计算出来的经济资本量可能要小于监管当局要求的资本量。因 此，对于这些银行来说，按照监管部门所用方法计算出来的资本充足率，实际上 并不能反映其抵御风险的能力和市场竞争地位。 4 旧协议经多次修改仍不能完全适应国际银行业运行环境与监管环境的变 化。由于1 9 8 8 年协议只针对信用风险，监管着力点较为单一，对变化了的银行 经营环境缺乏适应性，为此，巴塞尔委员会于1 9 9 6 年发布了资本协议关于市 场风险的补充规定，将计算资本充足率的范围扩大到了市场风险，并提供了两 种衡量市场风险的方法；1 9 9 8 年又发表了关于操作风险管理的报告，用以预 防计算机故障、内控制度方面的缺陷等等。尽管巴塞尔委员对原协议进行了多次 补充和修正，但仍存在一些问题没能解决。正因为上述理由，对原协议进行重新 审视和及时完善是非常必要的。 新协议的起草工作开始于1 9 9 8 年，在1 9 9 9 年巴塞尔委员会公布了修改资 本协议的框架性文件并在世界范围内广泛的征求意见。此后，委员会分别于2 0 0 1 年1 月和2 0 0 3 年4 月发布了征求意见的第二稿和第三稿。2 0 0 4 年6 月，委员 会通过国际清算银行的网站公布了新巴塞尔协议。委员会计划于2 0 0 6 年开始在 十国集团实施新协议。 新协议力图在维持原有资本水平不变的同时，使其对风险管理更全面化，更 敏感。与旧协议相比，新协议中的硬性规定略少了一些。虽然新协议在某种程度 。罗平：巴塞尔新资本协议的出台及其影响) ，银行家 2 0 0 3 年第5 期。 4 硕士学位论文 第一章新巴塞协议与旧巴塞尔协议 上更加复杂，但它却为能够使用对风险具有更高敏感度的分析方法的银行提供了 一系列方法。因此，这些特点决定了新协议在运用过程中会较繁琐，条文更详尽。 但是与潜在风险更一致的资本制度所产生的收益将远远大于成本，由此所形成 的结果必将是银行系统将更安全、稳健和高效。 巴塞尔委员会指出新协议的目标是为建立完善的资本充足率制度。根据新协 议的规定，新协议主要致力于实现以下四个目标：第一，新协议仍致力于促进金 融系统安全和稳健运行，新协议中至少维持原有的资本水平。第二，新协议致力 提高公平竞争。第三，新协议构成解决风险的更全面的方法。第四，新协议确立 的资本充足率制度，应对银行头寸和业务的风险有足够敏感性。 1 2 新巴塞尔协议的主要框架结构 新协议主要目标仍是保证金融体系的安全性和稳健性。为达到这一目标， 新协议提出了三大支柱：资本充足率、监督检查和市场约束。巴塞尔委员会把这 三大支柱看作是有效地维护银行稳健必不可少的要件，并认为每一个支柱对监督 整个银行业或单个银行机构的发展都是必须的。 ( 一) 支柱一：资本充足率( m i n i 叫mc a p i t a lr e q u i r e m e n t ) 支柱一规定了资本充足率。新协议维持现行资本定义和8 的最低资本充足 率要求不变。但新的巴塞尔协议改善了风险度量方法，即，资本充足率公式分母 由三部分组成：信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需资本的1 2 5 之 和。新协议是第一次提出操作风险度量方法，而市场风险度量方法维持原样。新 巴塞尔协议提供了两种信用风险度量方法供选择，第一种是标准法，标准法依靠 外部信用评级评定信用风险等级，主要是对贷款的类型、历史数据如违约概率的 分析，是一种静态的分析方法。第二种是内部风险评估机制( 以下简称瓜b 制度) ， 瓜b 法又进一步分为基础瓜b 制度和高级m b 制度。由于m b 制度可运用统计 数据和运作情况分析，或运用价值判断，充分利用银行所掌握的客户信息，是一 种更灵活、更动态化的方法，所以银行要采用瓜b 制度必须事先向监管当局申 请，监管当局可依据巴塞尔委员会制定的标准决定是否批准。 ( 二) 支柱二：监督检查( s u p e r v i s o r yr e v i e wp r o c e s s ) 监督检查是首次被纳入资本协议框架之中。其基本原则是根据银行的风险状 况和外部经营环境，监管当局要求银行保持高于最低水平的资本充足率，对银行 的资本充足状况严格控制，确保银行内部机制能有效管理自己的资本需求。监管 当局有责任为银行提供每个单独项目的监管，有责任认定银行管理者和董事会是 否有能力决定自己的资本需求，是否针对不同风险制定相应的应对方法，监管当 局应在银行资本充足率降到最低限度之前及早采取干预措施。 。王晓枫；巴塞尔新资本协议对我国银行监管的启示) ，大连海事大学学报) ，2 0 0 3 年9 月。 5 硕士学位论文第一章新巴塞协议与旧巴塞尔协议 ( 三) 支柱三：市场约束( m a r k e td i s c i d l i n e ) 市场约束具有加强银行自行进行资本合理调节和控制内部风险的作用，从而 潜在地强化资本监督和促进银行的安全性和稳健性。一般来讲，经营稳健、资产 状况良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资人、债权人以及其他交易对 手那里获得资金；而风险程度高的银行则必须支付更高的风险溢价、提供额外担 保或其他安全措施获得资金，从而处于不利的地位。 新巴塞尔协议通过增强银行的信息披露以强化市场约束。为确保市场参与者 更好地理解银行的风险环境和他们的资本充足水平，充分的信息披露是非常必要 的。新协议制定了信息披露的要求，并在一些领域提出信息披露的建议，包括银 行计算资本充足度的方法和它的风险评估手段。 。王晓枫、傅佳：巴塞尔协议与我国银行信息披露，农村金融研究2 0 0 3 年第3 期。 6 硕士学位论文第二章新巴塞尔协议的创新措施 第二章新巴塞尔协议的创新措施 2 1 新巴塞尔协议在信用风险上的创新 银行的信用风险是指银行的债务人或交易对手违约造成损失的风险。新协议 中信用风险衡量方法有二种可供选择：标准方法和内部评级方法。标准方法是现 有办法的改良版；内部评级方法则是巴塞尔委员会参考c r e d i tm a n a g e r 信用资本 模型引入。 新协议提供了难度不同的更灵活的风险衡量方式供银行选择。在旧巴塞尔协 议中只有标准法这种单一化的监管框架衡量信用风险，而在新协议中则有更多方 法可供选择。除标准法外，允许某些具有高级风险管理能力的银行运用眼b 制 度来衡量和计算信用风险和操作风险，即以内部评级代替对每一种类资产的标准 化风险加权。通过这种灵活制度的安排，可促使银行不断改进自身的风险管理水 平，采用对于风险状况反应更为敏感的衡量方式，进而更为准确地测定一定风险 状况下所需要的资本金水平。 2 1 1 标准方法 标准方法是指按是否有外部信用评级以及根据外部信用评级机构对资产的评 级结果给予一定的风险加权。基本上，新旧巴塞尔协议的标准方法是一致的，但 新协议的对风险更敏感。新协议的主要创新体现在以下几个方面： 第一，银行对于主权国家的债权，新协议取消了对非o e c d 国家的歧视。银 行对0 e c d 国家的债权也不享有优惠风险权重，按新的计算方法，银行根据外部 信用评级结果确定对主权国家债权的风险权重。即便是0 e c d 成员国政府，如果 其信用等级低、银行对其债权的风险权重可相应提高；而对于信用等级较高的非 经合组织国家政府，银行对其债权的风险权重可相应降低。此次新协议所做的修 改，使得银行对银行的资本要求与银行面临的实际风险更加紧密地结合，外部信 用评级高的国家将得到优惠风险权重，激励借款的主权国家努力提高自己的外部 信用评级，也激励银行持有更多高评级国家的债权。 第二，对于公司借贷，新协议取消了统一风险权重的规定，对借款公司根据 外部信用评级结果分别给予不同的权重。旧巴塞尔协议对于公司借贷仅提供了一 个1 0 0 的风险权重，而在新协议中公司风险划分为2 0 、5 0 、1 0 0 和1 5 0 四个风险权重。当一家外部信用评级很低的公司和另一家外部信用评级高的公 司同时向银行借款，按旧协议规定这二者的风险权重是一样的，但实质上前者的 。章彰：解读巴塞尔新资本协议，中国经济出版社2 0 0 5 年版，2 9 - 3 0 。 7 硕士学位论文第二章新巴塞尔协议的创新措施 信用风险远高于后者。在具有相同资本的情况下，拥有较多高评级的公司贷款的 银行的倒闭风险远远低于拥有较多低评级的公司贷款的银行。 第三，新协议修改了银行和公司债权的风险权重不得低于对主权国家债权的 风险权重的规定，银行和公司债权的风险权重可以与主权国家债权的风险权重相 等，并且将银行和公司债权的最大的风险权重由1 0 0 增加到1 5 0 。 根据新协议的规定，按银行外部的评级结果来确定风险权重比率，对企业债 权的风险权重，一般为1 0 0 ，而对于信用级别特别高的企业( a a 以上) ，权重 可以是2 0 ；对于信用级别特别低的企业，其权重比率将达到1 5 0 。这样，新 框架将信用评级与银行资本要求相结和，信用评级对银行经营风险的决定性作用 已提高到一个历史性的高度。银行对企业的合理、公正、充分的评级，是防范风 险重要的手段之一。有利于控制银行与信用级别低的客户的经济来往，促使银行 将贷款投向信用等级高的优质企业。 第四，新协议允许银行采用外部信用评级机构所提供的信用等级来决定其资 本充足率水平。同时新协议也建议各监管部门不要允许其银行部门机械地套用外 部评估机构的结果。正确的做法应是：只有当银行及其监管部门对评估机构的评 估资料的质量和方法感到满意时才使用。即在使用这些外部信用评级机构的评级 结果之前银行监管者必须对这些外部信用评级机构进行资格认定。一个合格的外 部信用评级机构必须满足的六个原则：1 客观性( o b j e c t i 、，i m ：严格的方法和信 用评估的历史有效性。2 独立性( n d e p e n d e n c e ) ：没有经济或政治的压力。3 国 际性，透明性( i n t e m a t i o n a ia c c e s 鲫限n s p a r e n c ”：国内国外机构都能够通过公开 渠道取得获得评估结果得。4 披露( d i s c i o s u r e ) ：包括定性的如对违约的定义、 时间范围以及定量的如每个评估级别的实际违约率，随着时间的推移从一个级别 转移到其他级别的迁移率。5 可信性( c r e d j b 川m ：评估结果由独立的利益主体使 用；存在内部程序防止机密信息的不恰当使用。6 资源( r e s o u r c e s ) ：拥有足够 的资源做出高质量的信用评估，包括与被评估主体管理层的持续接触；评估的方 法应是定性定量相结合的方法。 外部信用评级机构在信用风险管理中的重要作用是新巴塞尔协议对信用风险 管理和一大创新。外部信用评级是对评估对象的偿债能力及其偿债意愿为中心， 通过定性、定量信息的分析来对评估对象进行公正客观的评价，因此外部信用评 级的基本作用在于揭示风险。由于信息不对称导致的道德风险是造成信用风险重 要的原因。及时、全面地了解企业信用状况是投资者防范信用风险的基本前提。 外部信用评级机构的建立和有效运作有助于保护投资者利益、提高信息搜集与分 析的规模效益的制度保障。 。a s d a t i o nf o rf i n 粕d a lp f c 蟠i o n a l s ：r a l i n ga g e n d e ss u r v e y ：a c c u m c 弘t i m e l i n e 醛卸dr e g i l l a t i o n ，2 0 0 2 ，1 1 8 硕士学位论文第二章新巴塞尔协议的创新措施 对监管当局而言，可以将外部信用评级作为市场的“准入证”。由于信息不对 称的存在，监管当局不可能对每一家银行或每一个监管对象的风险水平都有深入 的了解。通过外部信用评级机构的评级观点，监管当局可以过滤掉一些资信较差、 实力较弱的发行者，从而减少各种偿付风险，保证金融市场的繁荣稳定。 2 1 2i 髓制度 旧巴塞尔协议主要强调的从外部规定一套整齐划一的监管措施来控制银行体 系的风险，只为衡量国际活跃银行的资本的充足性提供了一种标准方法，资本充 足率要求一律为8 ，导致国际商业银行将资产转移到表外或以高风险资产替代 低风险资产以追求更高的收益，加大了银行业的整体风险。外部监管措施既不能 同时包容任何新出现的金融产品，又无助于激励银行发展自身的风险管理体系。 巴塞尔委员会自1 9 9 6 年所公布的修正案便开始关注交易风险，且首次允许部分 银行使用其内部系统评定市场风险。而在新巴塞尔协议中更进一步提出了l r b 制 度，以银行内部评级结果为基础计算监管资本，巴塞尔委员会更是高度评价了i r b 制度在风险管理和资本监管中的重要作用，并鼓励有条件的银行建立和发展内部 评级模型及配套的l t 系统，可以说i r b 制度是新巴塞尔协议最具深远意义的创新 之处。 新巴塞尔协议提出琢b 制度顺应了现代国际银行风险管理的发展潮流。首先 采用m b 制度这种风险模型适应了市场发展的需要。旧巴塞尔协议对信用风险管 理缺乏科学的定量分析的手段。通过对不同类型资产规定不同权数来量化信用风 险，从而确定经济资本。由于其信用风险量化方法非常笼统，主要倚重定性分析 和管理者主观经验判断，因此管理中风险的量化和模型的运用相当少。0 9 0 年代 以后，随着衍生金融工具及交易的迅猛增长，市场风险日益突出，尤其是巴林银 行等几起震惊世界的银行和金融机构危机大案的发生，使人们的注意力转向了市 场风险。一些主要的国际大银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型， 主要进展是市场风险测量新方法一风险价值方法( v a r ) 的出现。1 9 9 7 年亚洲金 融危机的爆发，加速了国际大商业银行量化信用风险方法的研究，各种信用风险 管理模型纷纷出现。其中比较著名的有j p m o 玛a n 的c r c d i tm e t r i c s 模型、l ( 公司的c r e d i tm o n i t o r 、c s f b 的。司i t 砒s “模型以及m g 公司的c r e d i t p o n f o l i ov i e w 模型。这些模型的共同特点是不仅充分考虑个别资产质量，而且从 组合的角度来分析银行信用资产的风险，使信用风险的管理工作更加科学。 第二，金融创新带来的信用衍生产品的蓬勃发展也从三个方面促进了现代信 用风险管理模型的开发工作：一是衍生工具市场的扩张，使对信用风险的组合管 理成为可能；二是信用衍生产品的发展需要对许多金融产品的信用风险进行量化， o 袁敏：资信评级的作用、监管与发展初探，证券市场导报2 0 0 4 年第4 期。 。李艳、陈德棉、郭平：信用风险管理新发展对我国商业银行的借鉴) ，现代管理科学 2 3 年第5 期。 9 硕士学位论文第二章新巴塞尔协议的创新措施 没有量化的信用风险，就无法对纯粹以信用风险为交易标的信用衍生产品进行准 确的定价；三是衍生工具的运用引起了表外信用风险迅速增长，商业银行的信用 风险成倍增加，对信用风险的管理提出了更高的要求。 第三，商业银行之间的激烈竞争使传统信用产品的收益水平逐渐下降。由于 获利空间变小，能否将收益和风险进行合理配置配成为营利的关键。所以，银行 合理量化信用风险的有助于更准确地反映资本与风险之间的内在关系，计算出最 合理的资本配置水平，有助于银行营利水平。而且瓜b 制度也鼓励银行不断改 变风险评估方法发展更为精细的风险评估体系，并建议银行在具备充分数据的条 件下采用高级的内部评级方法，有利于促进现代银行业风险管理技术的进步。 ( 一) 对i r b 制度的概述 根据新协议，银行m 系统定义为：运用一定的评级方法，对借款人或交 易方按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评价，并采用简单的评级符 号来表示信用风险的相对规模。i r b 制度能保证单个银行资本要求反映该银行 的特殊风险，银行可根据严格的方法及风险制度，运用内部系统对债务人进行信 用评估，评定其投资组合中的信用风险，并对不同类型的贷款风险采取不同分析 框架，如公司与零售贷款的损失特征是不同的。 在银行信用风险管理过程中，内部评级结果的应用可以分为两类：一类有关 银行日常管理过程，主要包括贷款审批、贷款限额设定和资产质量监控( 特别是 对高风险资产进行监控) ，在这些应用中可以直接使用内部评级的结果：另一类 则与一些计算和分析过程有关，主要包括向高级管理层报告银行资产组合的风险 构成和损失特征、贷款损失准备金的计提、产品定价分析、盈利性分析、信用风 险组合管理以及资本金配置和绩效评估等。 在瓜b 制度中，新协议根据内在风险的不同特点，也为了便于区分不同资 产的风险种类进行风险衡量，将银行业务账上的信贷资产分为六种：工商贷款 ( c o r p o m t ee x p o s u r c s ) ；银行贷款( b a n l 【e x p o s u r e s ) ；主权贷款( s o v e r e i 趴 e x p o s u r e s ) ；零售贷款( r e t a i le x p o s u r e s ) ；项目贷款( p m j e c tf m a n c ee x p o s u r e s ) ； 股权贷款( e q u i t ye x p o s u r e s ) 。在此基础上，银行的内部评级模型将对不同类型 的资产进行更为深入细致的评估，促使以风险权重为基础的资本充足评价系统与 银行整体风险紧密地联系起来。 在计算信用风险加权资产时有六个主要输入参数需要确定借款人违约概率 ( p r o b a b i l i t y o f d e f a u l t 以下或简称p d ) 、违约损失率( l 0 s s g i v e n d e f a u l l ) 、违约 风险暴露( e x p o s u r ca td e f a u l t ) 、有效期限( e 虢c t i v em a t u m y ) 、预期损失 。陈燕玲：新巴塞尔协议及其对我国银行业的影响) ，中央财经大学学报2 0 0 2 年第7 期。 。刘莉亚：商业银行内部评级系统研究综述，外国经济与管理2 0 0 4 年第8 期。 1 0 硕士学位论文第二章新巴塞尔协议的创新措施 ( e x p e c t e dl d s s ) 、未预期损失( u n e x p e c t e dl d s s ) 。在此基础上，i r b 法进一步 通过相关的模型的风险权重计算公式，将风险参数转化为风险资产。可以这样说， i r b 制度通过要求银行建立起自上而下的对这六项重要指标进行数据收集、模型 度量和校验的体系，确保由此计算的资本充足率足以保证银行稳健的经营。 从功效上看，瓜b 制度比标准方法对信用风险具有更高敏感性，但与标准方 法相比，瓜b 制度对银行自身的要求更高，因此新巴塞尔协议规定，商业银行应 向监管当局证明自己满足i 母制度风险管理程序及评估关键风险因素能力的最低 要求，才可以采取基础m b 制度。 ( 二) 银行实施i r b 制度的技术要求 m b 制度的操作必须满足一定条件，银行应经过监管当局的审查和批准，具 备需要的技术条件，才可采用砌制度。并且监管当局还应对银行的i 毋制度进 行经常性检查，以保证符合新协议的要求，具体包括以下几点： 1 建立定量化风险评级系统 银行应建立有效的风险评级系统，该系统应具备三个基本要点：( 1 ) 银行的 内部评级系统必须是两维的。银行内部对信用风险的衡量依赖于对借款方和交易 风险的评估，因此，银行内部衡量信用风险时，就包括对借款人违约概率的评估 ( p d ) 和对违约损失率的评估( l g d ) 这两维。借款人违约概率主要针对客户的信 用情况进行评级，不同级别客户违约概率是一个平均数的概念。而违约发生损失 的评估则应看两个值，一是违约损失率( l g d ) ，损失得以清偿的概率，二是违约 风险暴露( 队d ) 。( 2 ) 保证评级的完全性和完整性。在贷款发起前应对借款人进 行评级，并且要对所有认可的担保人进行评级；由银行内部无利益关系的部门进 行评级或对评级进行复议；评级应至少每年一次，对于高风险的借款人要经常复 议。而对主权国而言，评级过程必须包括对评级国经济和政治发展进行监控，对 关键的宏观经济变量进行预测。( 3 ) 实现信用风险级别细分。银行不良贷款客户 至少要划分为2 个等级，对正常贷款的客户至少要划分6 9 个等级。对于每一等 级的客户都要单独测算其基本风险指标，这不仅可使银行更准确地测算银行所要 承担的风险和所需配置的经济资本，还能使同一银行内部不同的客户评价人员对 同一组客户做出一致性分析。 2 数据质量和时间的要求 对于使用基础瓜b 制度的银行，新协议要求银行必须有5 年以上的历史数据 以估计违约损失率；而采用高级瓜b 制度的银行，必须有7 年以上的历史数据用 以估计l g d ；同时必须保留银行的历史数据，作为系统完善的基础。 3 具有强大的数据收集系统与r r 体系 。巴曙松：巴塞尔新资本协议研究) ，中国金融出版杜2 0 0 3 年版，第8 3 页。 1 1 硕士学位论文第二章新巴塞尔协议的创新措施 银行必须收集、维护和分析整个贷款期内借款人和贷款的数据；银行收集的 数据在深度、广度和可靠度方面必须足够验证内部评级的过程，可以验证参数， 可以更新瓜b 体系，估计内部参数，计算资本比率，生成内部报告和公开报告， 支持风险管理；为了和使用要求及公开披露要求一致，r r 系统必须完整且功能 强大。 4 内部评级的使用 在使用内部评级法确定监管资本以前，银行内部信用评级及其有关数量信息 应作为日常信用风险计量和管理程序不可或缺的一部分，如应用于授信管理、风 险定价、信贷审批、内部资本分配、盈利性分析、给管理层的风险组合报告、资 本充足率的测算等方面。银行必须说明其在符合文件基本要求的前提下实施内部 评级系统的时间至少已有三年。回 5 独立的风险评级或评审机制 巴塞尔委员会要求各项评级都必须经过独立的评审来确定，确切地说，风险 评级需要银行建立完善的操作流程和组织体系，以保证内部评级的独立性和公正 性。 综上所述，我们可以看出新巴塞尔资本协议对信用风险加权资产计算的i r b 方法其目的是使银行监管资本的确定能更准确地反映特定银行所承担的信用风 险，并在计算监管资本时对采用先进的内部评级系统的银行给以适度的资本折 让，以此鼓励银行业采用更为科学准确的内部风险计量方法，从而起到降低国际 银行业整体风险的目的。 根据难易程度，新协议将瓜b 制度分为基础i r b 制度和高级m b 制度。基础 m b 仅要求计算出借款人的违约概率，其他风险要素值由监管部门提供；在高级 方法中，银行具有发达的内部资本分散过程，这使其有能力提供其他数据参数， 银行可采用其内部评级系统的评级结果自行估算，但为了顺利实现向瓜b 资本充 足衡量体系转换，商业银行要向监管当局提交完备的内部风险评估制度安排、资 产分类制度安排等等。 2 2 操作风险：首次被纳入新巴塞尔协议风险管理领域 巴塞尔委员会在旧巴塞尔协议和1 9 9 6 年补充协议中，仅对信用风险和 市场风险提出了资本充足率要求，在新协议的制定过程中，巴塞尔委员会希望进 一步将银行所面临的其他风险进行分类，并把监管资本与银行面对的各项主要风 险紧密地结合在一起，针对银行的主要风险计算资本要求。因此在新巴塞尔协议 中，第一支柱单独规定了操作风险的资本要求，以涵盖因操作风险引起的非预期 损失，这是新协议的一个重大创新，既有助于银行业总体资本保持在一个合适水 。赵银祥、刘瑞霞：新巴塞尔协议及国外商业银行内部评级体系研究 ，金融论坛) 2 0 0 3 年第2 期。 1 2 硕士学位论文第二章新巴塞尔协议的创新措施 平，同时也有助于银行建立更具敏感性的风险管理方法。 操作风险造成的损失猛增与银行业的迅速发展有关。随着电脑技术日新月异， 在银行业务的自动化程度取得飞跃性提高的同时也增加了手工操作失误而导致损 失的可能性；如火如荼的电子商务在开展的同时也存在潜在风险，如外部事件造 成的损失和系统安全等，对此人们的了解有限；现代银行提供多种金融服务，经 营产品远远超过传统银行的服务范围，但银行并未建立所需的内控