（经济法学专业论文）构建我国股东派生诉讼制度研究.pdf

内容摘要 现代社会中，公司是最普遍、最主要的赢利性法人，其对于社 会经济发展的贡献是无与伦比的。公司存在的基础是股东的投资，因 此，如何保护好股东的权利、鼓励股东投资热情乃是各国公司法的共 同目标之一。随着股东大会中心主义向董事会中心主义的转变，董事 会权力急剧膨胀，董事、高级管理人员等滥用权力损害公司及其他股 东利益的事情时有发生，因此众多公司监督机制纷纷出台，股东派生 诉讼制度即是其中较为有效的手段之一。 股东派生诉讼制度起源于英美衡平法，随着现代公司法倡导股东 地位平等和强调少数股东权益保护的思潮逐渐发展成熟，并在世界范 围内蔓延开来，许多国家都在公司法( 或诉讼法) 中导入了这一制度 来加强少数股东权益的保护。然而，我国现行公司法、证券法 以及民事诉讼法都没有明确规定股东派生诉讼制度，因此法院对 股东提起的派生诉讼第一反应往往是原告不适格而不予受理。立法的 滞后已经严重影响到我国公司的长远发展和健康运行，消除立法和司 法之间矛盾的唯一的途径，就是在我国建立股东派生诉讼制度。2 0 0 4 年1 2 月2 8 日国务院关于提请审议 的议案第一次从公司法的高度明确了股东派生诉讼理念， 修订草案规定：“董事、高级管理人员执行职务时违反法律、行政法 规、公司章程，给公司造成损害的，股东可以请求监事会( 或者监事) 提起诉讼。监事给公司造成损害的，股东可以请求董事会( 或者执行 董事) 提起诉讼。监事会、监事、董事会、执行董事拒绝提起诉讼等 情况下，股东可以直接提起诉讼。” 本文的写作正是基于以上背景。笔者以我国如何构建股东派生诉 讼制度为主线，以制度构建的必要性为切入点，从法理学高度分析论 证了制度价值，对我国构建该制度的价值目标和路径选择提出了自己 的见解，并在此基础上，选择具体制度安排中重要而又有特色的内容 进行了详细论述，以期能对我国设计具体制度有所参考价值。 全文共分为三大部分，包括导论、正文和结束语。导论部分主要 交代本文的写作背景、研究思路和研究方法，并进一步指出本文的写 作意义，是全文的引子。正文部分包括三章，从制度构建的必要性、 制度价值目标的确立和路径选择，以及具体制度安排三个方面阐述了 我国构建股东派生诉讼制度的具体安排。结束语部分是对文章内容的 回顾和总结。 文章的第一章，主要采用实证分析方法和逻辑分析方法，从立法 和司法两个层面对我国构建股东派生诉讼制度的必要性进行了详细 论证。首先，笔者广泛考察了我国现行公司法、证券法以及部 门规章和地方政府规章的相关规定，发现法律层面上的公司法和证券 法都没有股东派生诉讼的明确规定，而有关的部门规章和地方政府规 章以及司法解释虽然对这一理念有所涉及，但具体的内容规定相当不 完善，并不能称之为完整意义上的股东派生诉讼制度。由此得出结论， 目前我国并没有建立股东派生诉讼制度。接下来，笔者分析了两个股 东派生诉讼的实证案例，同一类案件在司法实践中却遭遇不同的结 局，究其深层次的原因，关键还在于股东派生诉讼在立法中的缺位。 立法的滞后已经大大影响了司法实践的发展，构建股东派生诉讼制度 是解决这一问题的必然途径，也是目前最为有效的方式。从现实层面 讲，股东派生诉讼制度能够满足保护少数股东权益的迫切需要，对于 完善我国公司治理结构1 并推动资本市场的进一步发展具有重要意 义。 在第二章中，笔者运用价值分析方法、历史考察方法和比较研究 方法，对我国构建股东派生诉讼制度价值目标的确立和路径选择进行 了初步探讨。法的价值是指作为客体的法对于作为主体的人和社会需 要的一种满足，它是以法的功能和作用为基础的理论概括和宏观评价 的，蕴含于法的功能和作用之中，并表现为法的价值事实。股东派生 诉讼制度的价值目标在于对少数股东权予以公平保护，它是随着英国 判例对f o s sv h a r b o t t l e ( 福斯诉哈波特儿) 规则所确立的一些“例 外规则”丽产生的，其后在美国得到了蓬勃发展，并被大陆法系国家 通常意义上，我国学者所指的公司治埋结构仅指公司的内部治堙 2 在立法中所吸收。笔者认为，我国在进行制度设计时应切合当前国情 明确该制度的价值目标，即兼顾公平和效率，这是伦理道德和经济发 展的要求。在公平、效率的前提下如何选择路径是构建股东派生诉讼 制度首当其冲的问题。诺斯的路径依赖理论认为，制度形成的初始原 因将导致其现在的制度安排。为此，笔者从立法技术层面上考察了中 国法的渊源和法律体系，对我国构建股东派生诉讼的路径选择提出了 自己的建议，即在公司法中导入股东派生诉讼制度，并对民事诉讼法 做相应的修改。 第三章的具体制度安排是本文重点所在，限于篇幅及水平，笔者 选取股东派生诉讼制度中较为重要且特殊的几个方面，即股东派生诉 讼的主体、派生诉讼的制约机制、派生诉讼原告股东的权利和责任， 广泛考察了两大法系国家的相关规定，结合现实国情，对构建该制度 的具体安排提出了一些见解，以期能为以后该制度的细则安排提供有 价值的参考。在这一部分的写作中，贯彻始终的是鼓励股东积极提起 诉讼保护少数股东权益。为此，笔者建议我国在股东派生诉讼原告、 被告的限定上宜宽不宜窄；至于公司在股东派生诉讼中的法律地位， 笔者参考最高人民法院在 若干问题的解释 ( 一) 中将债权人代位权诉讼中的债务人列为第三人的做法，将公 司视为股东派生诉讼中的第三人；而对于派生诉讼的制约机制，笔者 以公平、效率的价值目标为指导思想进行了初步的探讨；最后，在鼓 励正当诉讼和防止投机诉讼的前提下，对派生诉讼原告股东的权利和 责任进行了论证分析。 虽然相对于国内立法而言，股东派生诉讼是一个新生事物，但是 学术界早已借鉴国外经验，对此作了大量细致的研究，从某种意义上 讲，这些研究对于推动我国构建股东派生诉讼制度起到了重要作用。 笔者在构思这篇文章的过程中广泛收集资料，对已有成果进行了分类 综合，经过仔细分析思考之后在文章中为我所用，因此对学术界前辈 始终怀有感激之情。明珠在前，自然倍感压力，但是作为一篇学位论 文必须有所突破，因此，笔者斗胆在以下几方面进行了尝试性创新。 首先是研究视角的新颖性，运用历史考察和归纳演绎的研究方法，从 股东派生诉讼的发展史总结出该制度的价值目标在于公平；其次是研 究观点的创新，从经济学角度出发，提出我国构建股东派生诉讼制度 应兼顾公平和效率；再次是研究内容的突破，第一次运用法理学的理 论知识分析论证了我国构建该制度的路径选择问题，这在股东派生诉 讼研究领域尚属首次。 当然，限于笔者水平有限，本文确实存在诸多不足之处。首先， 本文尝试运用法理学知识来解决立法技术层面的问题，以弥补当前研 究领域的不足，便不可避免的要涉及到政治、经济及文化等基础知识 的综合运用，但限于笔者对这部分知识的贫乏，尽管作了最大努力， 但结果仍然不尽人意。其次，限于文章篇幅，第三章关于具体制度安 排的内容没有面面俱到，笔者仅仅是选取了股东派生诉讼制度中较为 重要且特殊的几个方面进行研究，以期能突出重点，但总是难免有片 面且疏漏的嫌疑，实乃本文一大遗憾。 总之，由于笔者知识浅陋，并且在外文资料收集方面有欠缺，文 中仍存在许多不足之处，恳请各位老师批评指正! 关键词：股东派生诉讼少数股东权益公平效率 a b s t r a c t i nt h em o d e r ns o c i e t y , t h ec o m p a n yi st h em o s tg e n e r a l ，m a i n p r o f i t a b l el e g a lp e r s o n ，w h o s e c o n t r i b u t i o nt os o c i a le c o n o m i c d e v e l o p m e n ti su n p a r a l l e l e d t h ef o u n d a t i o no fc o m p a n y se x i s t e n c ei s t h ei n v e s t m e n to fs h a r e h o l d e r s ，t h e r e f o r eo n eo ft h ec o m m o n g o a l so f c o m p a n yl a wi n v a r i o u sc o u r t i e si sh o wt ow e l lp r o t e c tt h er i g h t so f s h a r e h o l d e r sa n de n c o u r a g et h ee n t h u s i a s mo fs h a r e h o l d e r s i n v e s t m e n t a st h et r a n s f o r m a t i o nf r o mt h ed o c t r i n eo ft h ec e n 仃eo fs h a r e h o l d e r s t m e e t i n gi n t ot h ed o c t r i n eo f t h ec e n t r eo fb o a r do f d i r e c t o r s ，t h ep o w e ro f b o a r do fd i r e c t o r se x p a n d ss h a r p l y i nt h i sc a s e ，i th a p p e n so c c a s i o n a l l y t h a tt h ea b u s eo fp o w e rb yd i r e c t o r s ，s e n i o re x e c u t i v e sa n do t h e r c o m p a n yo f f i c e r s ，u n d e r m i n e st h e i n t e r e s t so ft h ec o m p a n ya n do t h e r s h a r e h o l d e r s t h es h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t s o r i g i n a t e s f r o m e q u i t y i n a n g l o a m e r i c a nl a wa n dp r e a d sw o r l d w i d e ，a st h ed e v e l o p m e n to ft h e i d e o l o g i c a t r e n dg r o w sm a t u r e i nd e c e m b e r 2 0 0 4 ，i tw a st h ef i r s tt i m et o r e c o g n i s es h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t sb yt h eb i l lo nt h er e v i s e dd r a f to f c o m p a n yl a we n a c t e db ys t a t ed e p a r t m e n t , w h i c hp r o v i d e dt h a t ”w h e n d i r e c t o r sa n ds e n i o re x e c u t i v e sv i o l a t et h el a w ，a d m i n i s t r a t i v es t a t u t eo r c o r p o r a t i o nb y l a ww h i l ec a r r y i n go u tt h ep o s t ，w h i c hc a u s e st h ed a m a g e t ot h e c o m p a n y , s h a r e h o l d e r s c a n p l e a b o a r do f s u p e r v i s o r s ( o r s u p e r v i s o r s ) t ol i t i g a t e i fb o a r do fs u p e r v i s o r s ，s u p e r v i s o r s ，b o a r do f d i r e c t o r sa n de x e c u t i v ed i r e c t o r sr e f u s et o l i t i g a t e ，s h a r e h o l d e r s c a n l i t i g a t ed i r e c t l y ” n l ep u r p o s eo ft h i st e x to nt h eb a s i so ft h ea b o v eb a c k g r o u n d ， r e g a r d i n gt h es y s t e ms t r u c t u r ea st h eb r e a k t h r o u g hp o i n t ，a n a l y z i n ga n d p r o v i n g i t s s y s t e m v a l u e h i g h l y f r o m j u r i s p r u d e n tp o i n t o fv i e w , 1 m e a n w h i l e ，i tp r e s e n t sa u t h o r so w no p i n i o no fe s t a b l i s h i n gt h ev a l u e g o a lo ft h i ss y s t e ma n dc h o o s i n gt h er o u t eo fi t ，o nw h i c hp a r t i c u l a r d e s c r i p t i o nd o n eo l lt h ei m p o r t a n ta n dc h a r a c t e r i s t i cc o n t e n tc o n c e r n i n g t h ec o n c r e t es y s t e mt oa r r a n g ei sb a s e d ，e x p e c t i n gt oh a v e r e f e r e n c ev a l u e f o rd e s i g n i n gt h ed e t a i l e dr u l e sa n d r e g u l a t i o n so f t i l ec o n c r e t es y s t e mt o o u r c o u n t r y ： t h ef u l lt e x ti sd i v i d e d i n t ot h r e e m a j o rp a r t s ，i n c l u d i n gt h e i n t r o d u c t i o n ，t e x ta n dc o n c l u s i o na l t o g e t h e r t h ep a r to ft h ei n t r o d u c t i o n e x p l a i n st h ew r i t i n g b a c k g r o u n d ，t h i n k i n g ，o ft h e 聃r i t i n g a n dr e s e a r c h a p p r o a c h ，a n dp o i n to u tt h ew r i t i n gm e a n i n go ft h i st e x tf u r t h e r t h et e x t p a r ti sm a d eu po f t h r e ec h a p t e r s ，e x p l a i n i n gt h ec o n c r e t ea r r a n g e m e n to f t h ee s t a b l i s h m e n to ft h es h a r e h o l d e r s d e r i v a t i v es u i t s s y s t e m i n0 u r c o u n t r y t h a ta r er e s p e c t i v e l yt h en e c e s s i t yo ft h ec o n s t r u c t i o no ft h e s y s t e m ，t h ec o n s t i t u t i o no fs y s t e mv a l u eg o a la n dt h ed e t e r m i n a t i o no f t h er o u s et oc h o o s e ，a n dt h ec o n c r e t es y s t e m a r r a n g e m e n t t h ep a r to f t h e c o n c l u s i o ni st h er e t r o s p e c ta n d s u m m a r y o f t h ec o n t e n to f t h ea r t i c l e c h a p t e r o n eo ft h ea r t i c l e ，a d o p t i n gt h ea n a l y t i c a lm e t h o do f t h er e a l e x a m p l e a n dt h e l o g i ca n a l y t i c a l m e t h o d m a i n l y , d e m o n s t r a t e st h e n e c e s s i t y o fe s t a b l i s h i n gt h e s h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t s s y s t e m i n l e g i s l a t i o na n da d m i n i s t r a t i o no f j u s t i c e i nr e a l i s t i ca s p e c t ，t h es y s t e mo f s h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t si sa nu r g e n tn e e do ft 1 1 ep r o t e c t i o no ft h e r i g h t o f m i n o r i t ys h a r e h o l d e r s ，a n d s i g n i f i c a n t f o r i m p r o v i n g t h e 8 d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r eo f c o m p a n y a n d p r o m o t i n g t h e f u r t h e r d e v e l o p m e n to f t h ec a p i t a lm a r k e ti no u r c o u n t r y i nc h a r p t e rt w o m ea u t h o r p r e l i m i n a r i l yd i s c u s s e st h eg o a lv a l u eo f t h ee s t a b l i s h m e n to fs h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t s s y s t e ma n dt h ec h o i c e o fr o u t et o t a k e ，a p p l y i n ga n a l y t i c a l m e t h o do fv a l u e ，t h em e t h o do f h i s t o r i c a l i n v e s t i g a t i o na n dc o m p a r a t i v er e s e a r c ha p p r o a c h t h ea u t h o r t h i n k sw h i l e c a r r y i n g o n s y s t e md e s i g n ，w es h o u l d s u i tn a t i o n a l c o n d i t i o n sa n dm a k et h ev a l u eg o a lo f i t c l e a r , n a m e l yb a l a n c i n ge q u i t y 2 奶t h e f f i c i e n c y t h i s i sa l s o ad e m a n df o r e t h i c sa n d e c o n o m i c d e v e l o p m e n t t h e r e f o r , o nt h et e c h n o l o g i c a la s p e c tf r o ml e g i s l a t i n gt h e a u t h o rh a si n v e s t i g a t e dt h es o u r c e so fl a wa n d l e g a ls y s t e mi nc h i n a ，s o a st o p u t f o r w a r dh i so w n p r o p o s a l t oc h o o s et h e r o u t eo ft h e e s t a b l i s h m e n to ft h es h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t s s y s t e m c h a n e l l i n 笙 t h e s y s t e m o f s h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t s i n c o m p a n y l a wa n d c o r r e s p o n d i n g l ym o d i 聊n g c i v i lp r o c e d u r el a w c h a p t e r t h r e ei st h em a i n p a r ti nt h i st e x tc o n c e r n i n gt h ea r r a n g e m e n t o f 。也ec o n c r e t e s y s t e m a s 衙a s t h er e s t r i c t i o nm e c h a n i s m i s c o n c e m e d ，t 1 1 ep r e l i m i n a r yd i s c u s s i o ni sc a r r i e do nw i t ht h ev a l u eg o a lo f f a i r e f f i c i e n c ya st h eg u i d e l i n e s f i n a l l y , o nt h ep r e m i s eo f e n c o u r a g i n g t h e p r o p e r l a w s u i ta n dp r e v e n t i n g a b u s e ，：a n a l y t i c a la r g u e m e n t a t i o ni s d e m o n s t r a t e do n r i 曲t sa n do b l i g a t i o n so f t h es h a r e h o l d e r sa sp l a n t i f f si n s h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t s t h o u g ha st oi n t e m a ll e g i s l a t i o ns h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t si sa n e w o n e ，t h ea c a d e m i a h a s a l r e a d yu s e de x t e m a le x p e r i e n c ef o rr e f e r e n c e ， a st ow h i c hh a sd o n ea l a r g ea m o u n to fc a r e f u lr e s e a r c h i nas e n s e ，t h e r e s e a r c h f o rp l a y sa ni m p o r t a n tp a r ti n p r o m o t i n gt h ee s t a b l i s t m a e n to f s h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v e s u i t s s y s t e m i no u r c o u n t r y t h e a u t h o rh a s e x t e n s i v e l yc o l l e c t e dr e l e v a n tm a t e r i a l sd u r i n gt h ep r o c e s so f c o n c e i v i n g t h i s a r t i c l e ，c l a s s i f y i n g a n d s y n t h e s i z i n g t h e e x i s t i n ga c h i e v e m e n t s ， w h i c ha r eu s e di nt h ea r t i c l ea f t e r c a r e f u l l ya n a l y s i n ga n dd e e p l yt h i n k i n g ， c o n s e q u e n t l y w i t ht h e a p p r e c i a t i o n t ot h eo l d e r g e n e r a t i o n o ft h e a c a d e m i aa l lt h et i m e u n d e r g r e a tp r e s s u r eo f t h ee x c e l l e n ta c h i e v e m e n t s m a d eb e f o r e ，t h ea u t h o rm a k e sb o l dt ot r yt oi n n o v a t ei nt h ef o l l o w i n g a s p e c t sa st h eb r e a k - t h r o u g ho f a l la c a d e m i c d i s s e r t a t i o n f i r s t l y , i ti s t h e n o v e l t y o fv i s u a l a n g l e ，b yu s i n g t h em e t h o do f h i s t o r i c a l i n v e s t i g a t i o n ，a n di n d u c t i v ea n dd e d u c t i v em e t h o d ，r e a l i z i n gt b a tv a l u e g o a l o fs h a r e h o l d e r s d e r i v a t i v es u i t s s y s t e ml y i n g i nt h e j u s t i c e ， c o n c l u d e df i o mt h eh i s t o r yo ft h ed e v e l o p m e n t o ft h es y s t e m ；s e c o n d l y ，i t 3 i st h ei n n o v a t i o nt ot h ev i e wo fr e s e a r c h ，e c o n o m i c l y ，p r o p o s i n gt h a t e q u i t yw i t he f f i c i e n c yb eb a l a n c e di nt h ee s t a b l i s h m e n to fs h a r e h o l d e r s d e r i v a t i v es u i t ss y s t e mi no u r c o u n t r y ；t h i r d l y , i ti sab r e a k t h r o u g ho f r e s e a r c hc o n t e n t s ，i n v e s t i g a t i n gt h ec h o i c eo ft h er o u t ei ne s t a b l i n gt h i s s y s t e m ，f i r t l yw i t ha p p l i c a t i o no f u s i n g t h ek n o w l e d g eo f j u r i s p r u d e n c e ， m a ti sa l s oi nt h ef i r s tp l a c ei nt h er e s e a r c ho ft h ef i e l do f s h a r e h o l d e r s d e r i v a t i v es u i t s i ti sc e r t a i nt h a tb e c a u s eo ft h el a c ko ft h ea b i l i t y , t h e r ea r eag r e a t d e a lo fw e a k p o i n t s f i r s to fa l l ，t h i st e x tt r i e st oi l s et h el e g a lp r i n c i p l et o s o l v et h ep r o b l e mo fl e g i s l a t i o ni n t e c h n o l o g i c a la s p e c t ，i no r d e rt o r e m e d y t h e d e f i c i e n c y o ft h e p r e s e n tr e s e a r c h t h e r e f o r e ，i t i s u n a v o i d a b l et oi n v o l v et h ec o m p r e h e n s i v ea p p l i c a t i o no f d i f f e r e n tf i e l d s u c ha sp o l i t i c s ，e c o n o m ya n d c u l t u r e ，e t c h o w e v e r , l i m i t e db yt h el a c k o f t h e k n o w l e d g e o f t h i s p a r t ，e v e ne x e r t i n gg r e a te f f o r t s ，t h er e s u l ti ss t i l l l e s st h a ns a t i s f a c t o r y s e c o n d l y , a st h el i m i t a t i o no f t h es p a c e ，t h ec o n t e n t a b o u tt h ef a c tt h a tt h ea r r a n g e m e n to f t h ec o n c r e t es y s t e mi n c h a p t e r t h r e e h a sn o ta t t e n d e dt oe a c ha n de v e r ya s p e c to fam a t t e r , a c c o r d i n g l y , t h e a u t h o rf o c u s e so nc o m p a r a t i v e l y i m p o r t a n ta n ds p e c i a la s p e c t si nt h e s y s t e mo f s h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v es u i t s ，w i t h e x p e c t t oe m p h a s i z et h ek e y p o i n t s ，b u tu n a v o i d a b l yt h e r ei so l l e s i d e da n ds u s p i c i o ns l i p p e d ，t h a ti s i n d e e dag r e a t r e g r e to f t h i s t e x t i f ia w o r d ，b e c a u s eo f t h ed e f i c i e n c yo ft h ec o l l e c t i o no f m a t e r i a l si n f o r e i g nl a n g u a g e ，t h e r ea r eal o to fw e a kp o i n t si nt h ea r t i c l e ，e a r n e s t l y a s k e v e r yt e a c h e rt om a k e ac o m m e n t ! k e y w o r d s ：s h a r e h o l d e r sd e r i v a t i v e r i g h t sa n d i n t e r e s t so f m i n o r i t ys h a r e h o l d e r s v a l u e ，f a i r 4 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：宋臻 2 0 0 5 年4 月2 0 日 导论 公司制度是人类的一大发明，从某种意义上说，其推动社会进步 的意义远甚于蒸汽机和电的发明。公司促进社会进步作用的发挥在很 大程度上取决于股东的投资热情和投资信心，而后者又依赖法律对投 资者权益的保护程度2 。随着股东大会中心主义向董事会中心主义的 转变，董事会权力急剧膨胀。“一切有权力的人都容易滥用权力”3 董事、高级管理人员等滥用法律以正当目的赋予他们的权力，损害公 司及其他股东利益的事情时有发生。因此，各国公司法在赋予董事会 更大职权的同时，也强化了对它的制约机制，股东派生诉讼制度4 即 是众多公司监督机制中较为有效的手段之一。 遗憾的是，我国尚未确立股东派生诉讼制度。虽然某些部门规章、 政府规章以及司法解释都或多或少的涉及到了这方面的内容，但最终 并没有形成完善合理的制度体系。构建股东派生诉讼制度是实践对立 法的要求。社会经济生活中，公司内部人侵害公司利益的现象随处可 见，其数额之大、情节之严重、情况之普遍令人触目惊心。以上市公 司为例，由于公司治理结构不规范，许多大股东把上市公司当作“提 款机”、“摇钱树”，滥用和侵占上市公司资金的现象比比皆是。许多 上市公司因资金被控股股东严重侵占而由绩优股沦为垃圾股。2 0 0 2 年，由中国证监会和国家经贸委组织的“上市公司建立现代企业制度 专项检查”结果表明，大股东掏空上市公司已经成为当今最突出的问 2 关于投瓷者投资热 膏和投资信心与法律对投费者权益保护间的正相关关系只要看一看损害投资者权益事 件之发生对个股交易价格和证券市场指数的负面影响即可窥见一斑例如，2 0 0 1 年8 月2 日，银广照例财 经杂志披露其虚构利润问题而被停牌，9 月l o 日复牌后创下连续1 5 个跌停扳的记录，至当年i | 门1 9 日股价已从停牌前的3 0 7 9 元跌至4 2 4 元，跌幅离达8 6 3 3 参见谢建平：“儇广厦事件”的厦思与对策， 载大公报2 0 0 1 年1 1 月2 1 日 ( 法) 盂德斯鸠：论法的精神( 上j ，张雁深译，商务印书馆1 9 8 2 年版第l5 4 页。 4 所谓股东派生诉讼制度是指，当公司的正当权益受到他人的侵害，特别是受到有控制投的股东、董事或) i 他管理人员的侵害，而公司怠于追究侵害人的责任时，符台法定条件的般东为了公司的利益依照法定程序， 以公司的名义提起诉汝追究1 曼窨人法律责任的诉讼制艘英健犀家公司法多称之为派生诉讼，我周台湾 地区公司法称之为代表诉讼，日本商事法称之为代位诉讼笔者认为我国导入该种诉讼宜采用派生诉浍 一词t 首先，能更准确地反映出此种诉讼的代 立性( 原告j 】i 东代公司之位对侵害公司权利之人挺起诉醯) 和代表性( 原告股东代衰其他来起诉般东提起诉讼) 仅称代表诉讼或代位诉讼难免颇此失被：j 1 次，。】 以避免与我国民事诉讼法规定的代表 诉讼和合同法规定的债权人代位诉讼征字面上产生混淆：1 | 次，股 东的派生诉讼权是由公司的原始诉权派生而来，称之为派生诉i l 更能反映该种诉讼的本质。奉立对r j f 用资 料中的其他称谓( 代表诉蹬、代位诉讼) 不再一一注f ! j | 题，在1 2 0 0 多家上市公司中共查出6 7 6 家公司存在控股股东占用资 金的现象。在这些上市公司中，由于公司完全控制在侵害人手中，公 司根本不可能真正去追究侵害人责任，小股东又因欠缺股东派生诉讼 制度而无法代行公司诉权。因此，为了保障少数股东和公司的合法利 益，为公司的长远发展和健康运行提供法律保障，在我国确立股东派 生诉讼制度已经刻不容缓。2 0 0 4 年1 2 月2 8 日国务院关于提淆审 议 的议案规定：“董事、高 级管理人员执行职务时违反法律、行政法规、公司章程，给公司造成 损害的，股东可以请求监事会( 或者监事) 提起诉讼。监事给公司造 成损害的，股东可以请求董事会( 或者执行董事) 提起诉讼。监事会、 监事、董事会、执行董事拒绝提起诉讼等情况下，股东可以直接提起 诉讼。”第一次从公司法的高度明确了股东派生诉讼理念，可以称之 为公司法上的里程碑。 正是基于以上背景，笔者在广泛收集资料的基础上，经过认真思 考研究，以制度构建为主线，从必要性和路径选择两个方面进行论证 分析，并选择了制度设计中较为重要的内容作了充分论述，最后形成 了这篇文章。 本文的研究目的在于探讨构建我国股东派生诉讼制度的相关问 题，以期能完善制度构建细节上的问题，使股东派生诉讼制度真正成 为中小股东维护公司利益从而间接保护其自身权益的法律屏障。为 此，笔者从我国的立法现状和司法实践出发，运用实证分析和逻辑分 析的方法，从实然和应然两个角度对我国构建股东派生诉讼制度的必 要性进行了详细论证，并进一步指出该制度的构建具有重要的现实意 义。既然我国十分有必要构建该制度，那么通过何种途径来构建便成 为我们首先需要解决的问题。诺斯的路径依赖理论认为，制度形成的 初始原因将导致它现在的制度安排。因此，笔者采用价值分析方法、 历史考察方法和比较研究方法探讨了我国构建该制度的价值目标和 路径选择。万事具备，剩下的就是在这一路径下如何完善制度细则的 问题。笔者广泛考察了两大法系国家的相关规定，结合现实国情，对 构建该制度的具体安排提出了一些见解，以期能为以后该制度的细则 设计提供有价值的参考。这是笔者的初衷，本文的现实意义还在于， 运用法理学的理论知识，从法的渊源和法律体系出发，考察了我国构 建该制度的路径选择问题，这在股东派生诉讼研究领域尚属首次，希 望能对该问题以后的研究有所帮助。 第一章必要性分析 现代公司法发展的一个重要趋势就是股东大会中心主义向董事 会中心主义的转变，伴随而生的是董事会权限的曰益膨胀，若无所限 制，凡权必滥，势必导致董事、高级管理人员等为了谋取自身利益而 滥用权力损害公司及其他股东的利益。为此，各国公司法在赋予董事 会更大职权的同时，也强化了对它的制约机制，股东派生诉讼制度即 是众多公司监督机制中较为有效的手段之一。遗憾的是，我国现行法 律并没有就这- n 度作出明确规定。随着我国加入世贸组织，经济体 制改革不断深化，现代企业制度得到了飞速发展，司法实践中股东派 生诉讼的案件也有少到多，大有蔓延之势，少数股东权保护日益成为 人们关注的焦点，2 0 0 4 年1 2 月2 8 日国务院关于提请审议 的议案第一次引入了股东派生诉讼 的理念，以彰显中小股东权益。在这一背景下，借鉴国外成功立法经 验，结合当前国情构建股东派生诉讼制度，无论从理论上还是从实践 上讲，都具有重大的现实意义。 第一节相关制度安排的缺陷 我国现行法律在股东派生诉讼这一制度安排上存在相当的缺陷。 “公司法人人格独立