（中国少数民族经济专业论文）基础设施投资与民族地区经济发展研究——以恩施州为例.pdf

中南民族大学硕士学位论文 i 摘 要 基础设施投资是国民经济的基础，是经济发展和现代化的基本条件，是衡量投资 环境的一项重要内容，也是提高城乡人民物质文化生活水平的基本保障。基础设施投资 的状况如何，决定一个国家和地区经济发展的水平，以及现代化的进程。 改革开放三十年来，作为我国最年轻的自治州湖北省恩施自治州的经济建设 取得了一定的成绩，基础设施建设方面获得了很大的发展。但随着改革开放的深入，以 及国家西部开发政策的逐步推进， 恩施自治州在基础设施投资发展过程中也遇到了诸多 问题，在各个县市之间基础设施投资分布很不均，由此投资推动经济增长的作用也存在 差异，有些县市推动作用大，而有些县市推动作用很小。基础设施投资对经济增长推动 作用大小是政府宏观决策者关注的重点，影响其对基础设施投资决策的选择。因而对恩 施州基础设施投资作用大小的研究是恩施州政府及其投资者们要解决的紧要而又十分 关键的问题。 本文将以如何改革恩施州基础设施投资体制为中心， 充分利用宏观经济统计数据资 料，运用定性和定量分析法，系统分析恩施州基础设施投资对经济增长的推动作用。另 一方面，从微观角度，运用误差修正模型（ecm）和 eview5.1 统计分析软件分析恩施 州基础设施投资对经济增长推动作用的大小。 最后， 结合目前恩施州基础设施投资现状， 分析其存在的问题，提出促进恩施州基础设施投资发展的相关对策和建议。 关键词：恩施自治州；基础设施；基础设施投资；误差修正模型（关键词：恩施自治州；基础设施；基础设施投资；误差修正模型（ecm） 基础设施投资与民族地区经济发展研究以恩施州为例 ii abstract investment in infrastructure is the basis of the national economy; it is the fundamental of economic development and modernization and also is an important element in measuring the investment environment; at the same time, it is the basic insurance of improving the urban and rural residentsmaterial and cultural living standards. the situation of infrastructure investments of a country decides the process and the speed of economy development and modernization lever of the country and its regions. during the past 30 years of reform and opening up, enshi autonomous prefecture in hubei province, the youngest autonomous region in china, has achieved certain results in its economic construction. however, as the deepening of the reform and opening up, and the gradual promoting of the countrys western development policy, many problems were encountered in the process of the investment in infrastructure development in enshi autonomous prefecture. the investments in infrastructure were not well balanced among different cities and towns. thus the economic growths in different cities and towns are also different, some cities and towns achieved great improvement in economy, while some achieved less. policy-makers of governments pay great attention to the degree of economic growth devoted by investments in infrastructure, which will impact the decision-making on the choices of investments. therefore, to figure out the results that come along with investments in infrastructure in enshi autonomous prefecture is an important and crucial issue that the local government and the investors care most. this paper will focus on how to reform the investments in enshi infrastructure system and analyze how the current state of investments in infrastructure in enshi promote its economic growth by making full use of macroeconomic statistics, the qualitative and quantitative analysis and the systematic analysis. on the other hand, this paper will analyze from the micro perspective by using the error correction model (ecm) and statistical analysis software analysis eview5.1. after analyzing the problems that exist in current investments situation in infrastructure in enshi, related suggestions and countermeasures will be given, with the aim to promote the development of local investments in infrastructure. key words: enshi; infrastructure; infrastructure investment; error correctionmodel(ecm) 中南民族大学中南民族大学 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权中南民族大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1、保密，在_年解密后适用本授权书。 2、不保密。 （请在以上相应方框内打“” ） 作者签名： 日期： 年 月 日 导师签名： 日期： 年 月 日 中南民族大学硕士学位论文 1 第一章 绪 论 第一节 选题的缘背景意义 一、选题背景 所谓经济基础决定上层建筑，所以说经济增长是每个国家发展经济的主要目的。但 是经济的增长和社会的发展是离不开基础设施的投资。也就是说，经济增长和社会发展 是与基础设施投资相提并论的，是平行发展的。随着人类的进步，生产力的发展，人们 的物质生活水平的提高，从而也就要求基础设施投资的不断提高。 基础设施给人们的生活提供必要的生产与生活的必备设施，它的不断升级，也会提 高人们生活的质量。同时基础设施投资也是刺激经济增长的工具，在目前的世界金融风 暴的来袭，增加基础设施投资，一方面，可以扩大内需，增加就业，刺激公民消费，增 加国民收入，稳定社会治安。另一方面，可以直接带动经济增长。中国政府至今已经三 次推行了基础设施投资政策。2008 年，金融危机对中国经济产生了很大的负面影响，出 口大幅下滑，经济增速放缓，就业压力加大，中国经济面临严峻的局面。中国政府推出 以财政支出带动社会投资的政策， 以 4 万亿基础设施投资的两年计划， 规模相当于 2007 年中国 gdp 的 16%。主要投向保障性安居工程，农村民生工程，铁路交通等基础设施， 社会适应生态环保建设， 和地震灾后的恢复重建等。 从目前的中国基础设施投资状况看， 我国地域辽阔， 各地区的基础设施投资分布不均匀， 有的地方投资多， 有的地方投资少， 投资后所起的作用也不一样。 湖北省恩施州作为国家最年轻的少数民族自治州，是湖北省唯一的被纳入享受国家 西部大开发政策的区域。改革开放以来，恩施州基础设施投资虽然取得了长足发展，但 是与全国其他地区相比，存在投资总量不足、投资渠道单一、投资效率低下、产业化程 度不高等问题。无论从人均占有量来看，还是从单位面积拥有的优质设施量来看，恩施 州和全国平均水平相比还相差甚远。要加快恩施州的基础设施投资建设，必须充分发挥 市场机制的作用，多渠道筹措建设资金，高起点、高标准投资建设，实行综合化管理和 产业化经营模式。 二、研究意义 （一）现实意义 恩施自治州地处湖北省西南边陲，是我国最年轻的少数民族自治州，版土面积 2.4 万平方公里，全州人口 381 万，其中土家、苗、侗等 28 个少数民族占 52.6%。全州森林 覆盖率达 64%，位居全国第三位。改革开放以来，恩施州经济获得了长足的发展，这与 基础设施投资是分不开的，今后一个时期，恩施州可持续发展战略的重要任务，更要以 基础设施投资与民族地区经济发展研究以恩施州为例 2 实现基础设施投资的现代化，建立与工业化、信息化时代发展要求相适应的现代化基础 设施体系为本质要求，以高水平、高质量的基础设施为重要支撑。 面对以上情况，深入研究恩施州民族地区基础设施投资现状、发展趋势，剖析恩施 州基础设施投融资体制和投融资实践中存在的不足之处， 归纳总结出蕴含其中的一般规 律， 寻找一条恩施州基础设施投融资体制改革之路和融资渠道拓展之路无论在学术上还 是实践中都具有重要的现实意义。 （二）理论意义 一个地方基础设施建设的评判标准关键不在于基础设施投资的数量的多少， 而应根 据基础设施对经济增长拉动作用的大小。是否将基础设施投资优先发展战略，应根据基 础设施投资与其他产业投资，两者对经济发展贡献率的大小来判断和选择。以恩施州基 础设施投资对经济增长拉动作用大小为研究课题，评价其基础设施投资的合理性与否， 优化其投资政策和制度安排， 对丰富和发展产业经济理论和产业投资理论具有十分重要 的理论意义。 第二节 国内外学术动态 一、国外研究综述 基础设施投资对经济增长作用的理论研究在有史以来， 学者们从不同角度和国度出 发，取得了相当丰硕的成果。 早期在经济学领域中还没有基础设施投资这一研究对象和范畴，直到上世纪 40 年 代末西方经济学家提出基础设施投资作用能聚集和增长财富，被称为“财富论”的基础 设施投资的研究成果。他们主要通过对重商主义聚集财富的手段展开研究的。重商主义 最早是在意大利萌发， 他们主张聚集国民财富的手段是对外贸易， 保护航运， 增加出口， 主要强调海运基础设施发达的重要性。 经济学家们也把基础设施投资看作是财富增长的 手段。重农学派魁奈把基础设施（仓库）和固定资产同等对待，最为生产成本。他认为 对基础设施的优化升级对降低生产成本起很重要的作用。 西方生产区位和工业布局的理 论先驱法国学者杜能把运输成本作为决定生产区位和工业布局的主要因素， 提出交通基 础设施对生产布局和工业布局的影响，将影响到地区之间财富的分布。亚当斯密把基 础设施投资看作是国家的一项只能。提出国家具有三项只能其中国家的第三项只能是 “建设并维护某些公共事业和公共工程” 。他认为国家在经济建设中有义务修建公路、 桥梁、运河等公共设施，以及建立保护通商贸易的守备队好防御工程等。进入 19 世纪 后，一些经济学家继承和发扬了亚当斯密的观点。 20 世纪 40 年代到 80 年代期间， 经济学家提出了基础设施是经济增长的有机组成部 分的结构理论，称“结构论” 。罗斯托把经济部门分为三类：一是主要成长部门，主要 包括的是重工业体系。二是补充成长部门，主要包括运输部门。三是派生成长部门，主 要包括制造业体系。基础设施就是这些众多部门形成和发展起来的，互为条件。艾伯 中南民族大学硕士学位论文 3 特赫希曼提出了“不平衡增长理论” 。他认为发展基础设施才能保障经济的增长，在 发展中国家，由于科技技术落后，是生产力发展水平较低，影响了经济的增长。所以只 有在基础设施是经济增长的保障。 罗森斯坦罗丹提出加速经济增长必须先加速投资基 础设施。他认为政府应该对基础设施投资实行计划发展，其投资必须先于其他产业的投 资。经济学家罗根纳纳克斯在贫困恶性循环理论中提出了，基础设施是政府的责任， 强调基础设施投资要有计划性和长远的眼光。 20 世纪 80 年代末后，经济学家开始注重研究于基础设施投资对经济发展的效益方 面， 提出了 “效益论” 。 伊斯特里研究了 28 个发达国家基础设施投资对 gdp 的影响问题。 他认为基础设施投资是经济增长的条件， 不是生产要素， 它的作用是促进生产率的提高。 罗黙和卢卡斯认为地区间基础设施的布局也会导致地区间经济增长率的不同， 地区间生 产力的发展与基础设施投资是相关的。基础设施投资好的地区会使当地经济快速增长， 获得较好的投资收益， 达到地区的规模经济。 而基础设施投资差的地区， 经济增长缓慢， 效益差。所以，基础设施投资差异会导致地区间经济收益的差异。福克斯和莫里对美国 制造业的研究，表明经济增长快的地区往往是基础设施条件较好的地区，而且基础设施 在吸引私人资本投资方面具有非常重要的作用，这被商业投资的地区选择所证明。 二、国内研究综述 在我国，基础设施与经济增长关系研究开始于 20 世纪 80 年代初期。钱家骏、毛立 在中国经济理论界首先提出了“基础结构”这个概念，他们认为基础设施投资对经济增 长的贡献难以量，研究困难，是人们对基础设施投资对经济增长的研究不够重视。自 20 世纪 80 年代末以来，由于基础设施的滞后对经济增长的“瓶颈”制约日益严重。中国 经济理论界开始对基础设施投资与经济增长两者之间的关系以及瓶颈制约的原因和对 策进行了系统的分析研究。主要研究的内容有： （1）基础设施投资对区域经济发展的推动作用及其影响。罗明义在论区域经济 一体化与基础设施建设 中提出基础设施投资是区域经济一体化的基础和关键； 李伯溪、 刘德顺在中国基础设施水平与经济增长的区域比较分析中，分析了我国基础设施投 资水平的区域差异，认为对区域收入差异影响较大的基础设施是生产性的基础设施，直 接影响劳动者和企业选址的基础设施类型。 （2）基础设施投资对经济增长的“瓶颈”制约。张中华在论基础设施发展滞后的 原因及对策 一文中指出我国基础设施与发达国家相比落后的原因是基础设施市场化进 程滞后于整个经济的市场进程。 （3）基础设施投资对其他产业投资的促进作用。 ；刘立峰在基础产业与加工工业 投资比例关系研究一文中，用实证分析方法论证了不同历史时期投资结构是否合理性 的方法，指出基础设施投资结构变化与产业升级、经济增长相辅相成，缺一不可。 （4） 政府对基础设施投资的管制。 王俊豪通过对英国政府对基础设施投资管制研究， 对中国政府对基础设施投资管制体制进行了具体的研究和分析并提出了一些政策建议。 基础设施投资与民族地区经济发展研究以恩施州为例 4 第三节 研究的主要内容 按照经济学家的定义及其分类，将基础设施分为经济性基础设施和社会性基础设 施。笔者根据经济学家对基础设施的分类，将基础设施分为六大类即：交通运输设施； 电力、媒、和水的生产与供应设施；教育科技设施；邮电通讯设施；环境保护和卫生设 施；社会福利设施。 基础设施一般都具有投资规模大、建设周期长，不可贸易性，资本流动性差，以及 经济外部性特点。本文从投资和经济增长的基本理论出发，首先定性分析基础设施投资 对经济增长的推动和制约作用，然后联系恩施州民族地区基础设施投资实际，研究其投 资规模、投资结构和投资体制，并分析其存在的问题。在对恩施州基础设施设施投资现 状与问题研究的基础上， 进一步运用计量经济模型分析基础设施投资对经济增长作用大 小，最后对基础设施投资的制度安排及投资政策进一步研究，探讨加快基础设施投资， 促进经济增长的制度安排，提出一定得投资政策建议。 全文共分五章，主要内容如下： 绪论主要是提出本文研究背景、意义、国内外的研究状况以及本文研究内用和主要 研究方法及其创新点。基础设施相关理论。本章主要有三个部分的内容，一是基础设施 涵义及分类，二是基础设施的特征，三是基础设施投资相关理论界定。基础设施投资与 经济增长作用的相关理论。本章主要有两部分，一是基础设施投资对经济增长的作用研 究，二是基础设施投资不合理对经济增长的制约。 第四章 恩施基础设施投资的现状。本章首先介绍了恩施州基础设施投资水平现 状，接着对恩施州基础设施投资总量规模和结构进行了分析，最后总结出恩施州基础设 施投资存在的主要问题。恩施州基础设施投资的发展对策。本章主要包括恩施州基础设 施建设制度设计的原则、基础设施投资结构优化创新、基础设施投资建设的政策建议。 第四节 研究方法和创新 一、研究方法 （一）实证分析和规范分析相结合； （二）对比论证； （三）列事实，摆依据； （四） 理论与实际相结合。主要通过图书查询，网上浏览。去恩施州实地调研方法收集资料， 拟用经济学原理，发展经济，还有关于基础设施投资理论等相关知识来撰写论文。 二、创新 （一）用经济学角度通过定性分析研究民族区域自治地区的基础设施投资对经 济发展的影响。 （二）利用大量的统计数据资料，对恩施州的基础设施投资总量规模及变化趋势进 行了实证分析。 以理论与实际相结指导恩施民族区域自治州在基础设施投资过程中作出 正确的路行选择。 中南民族大学硕士学位论文 5 第二章 基础设施投资与经济增长的相关理论基础设施投资与经济增长的相关理论 第一节 基础设施的涵义、分类及其特征基础设施的涵义、分类及其特征 一、基础设施的涵义 基础设施建设是一个国家和地区经济发展和现代化建设的基本条件。 基础设施建设 的状况如何， 决定一个国家和地区经济结构的优劣， 进而决定其经济发展的水平和速度， 以及现代化的进程。经济学家们于 20 世纪 40 年代中后期开始分析基础设施投资问题， 但人们对它的定义还存在多种理解和认识，至今还没有形成统一的认识。 笔者通过对经济学家们提出的基础设施不同涵义的认识，认为基础设施通常是指为 生产部门和人民生活提供共同条件和公共服务的设施和机构。 一个国家的基础设施越发 达，其经济运行越顺畅、越有效，人们生活越便利，生活质量越高。基础设施涵义分直 接性生产的基础设施和社会性的基础设施。前者是指经济性基础设施，直接为提高生产 效率、深化劳动分工、促进社会化大生产、增加设施会福利的物质与技术手段。主要包 括电力、电信邮电设施、自来水、煤气、卫生、排污设施、公路、大坝、铁路、港口及 机场等。社会性的基础设施主要是指向社会提供无形产品或服务的部门，对社会经济的 发展主要起间接作用。包括：教育、文化、社会福利、研究机构等。 二、基础设施的分类 发展经济学家阿伦（allen）将基础设施分为七类1，主要包括：交通；水和污水处 理设施；垃圾处理设施；电力的生产和配送设施；公共建筑设施；休闲设施；通讯设施。 笔者根据发展经济学家阿伦（allen）的七大分类2，将其水污染处理设施和垃圾处 理设施归为环境保护设施。分为六大类： 1.交通运输设施。包括：地面交通、航空、水道和港口、联合运输设施、公共交通。 2.电力、煤气和水的生产与供应设施。主要包括；电力生产和电力传送设施，如水 电站，煤、石油、天然气发电站，高压点传输线、变电站、电力分配系统和控制中心、 服务保护设施；煤气供应及管道设施，如煤气生产、管道、控制中心、储存柜、维护设 施等；石油运输设施和核电站等，自来水厂。 3.教育科技设施。包括：学校、科学研究所等。 4.邮电通讯设施。包括：电话网、电视网、无线和卫星网络、信息高速网络。 5.环境保护和卫生设施。包括环保机构，水，空气、垃圾污染处理等。 1 农博财经 。 2 农博财经 。 基础设施投资与民族地区经济发展研究以恩施州为例 6 6.社会福利设施。包括福利院，慈善机构等。 笔者为了便于本文的定量分析，对基础设施做了统一的分类。认为，基础设施分类 是从部门和行业的角度来划分。在大类上分成生产性的基础设施和社会性的基础设施。 生产性的基础设施包括交通运输、 邮电通讯设施、 能源供给设施和其他的城市基础设施。 社会性的基础设施包括教育设施、科学研究设施、环境卫生设施、社会福利设施组成。 在本文重点分析恩施州民族地区的交通运输设施、邮电通讯设施、能源供给设施和教育 设施、科学研究设施、环境卫生设施、社会福利设施。 三 、基础设施的特性 综合以上对基础设施的涵义和分类，我们可以总结出基础设施有以下几个特性。 （一）基础设施是其他产业发展的基础 人类经济活动是一个有机的整体，各个经济行业都有其自身的特点，但是各行各业 之间是相互联系，相互作用、不可分割的。基础设施产业所提供的产品和服务是其他产 业部门进行生产的基础条件。比如交通设施就是所有生产性部门的基础条件。 （二）基础设施的不可分性（二）基础设施的不可分性 基础设施投资的不可分性是指各大型的基础设施之间是相互联系，相互影响，互为 条件的。它们之间是统一的整体，缺一不可，而且是同时建成才能发挥其作用。比如， 要修一个大型的水电站，不仅要修筑水坝，而且还要有修建工人的住处、运输材料的公 路及其交通工具、通讯设备等等，这样，才能完成，而且这些基础设施的投资是缺一不 可的。 （三）基础设施对经济具有的外部性 现代工业是建立在专业化分工基础上的大规模生产， 规模经济会导致生产部门和企 业的平均成本的降低，而专业化分工的发展和规模经济的取得，又都是赖于基础设施所 创造的要素和产品空间转移，以及市场交易的便利。只有基础设施发展了，企业的市场 范围才能不断扩大，才能实行在专业化分工基础上的大规模生产。同时，正是由于交通 运输等基础设施的发展，才引起了生产和人口向城市的集中，这种经济活动在地理上的 集中，创造了另一种规模经济，进一步促进了生产部门和企业平均生产成本和交易成本 的降低。但是，基础设施产生的外部效应并非全是正效应，也有负效应。如交通设施发 达的地方，环境污染容易产生，生态环境也易遭到破坏。 （四）基础设施的不可贸易性 绝大部分基础设施是不能进口的。如一个国家可以从国外融资和引进技术，但不可 能从国外整体引进电厂、机场、公路和港口。 （五）基础设施投资规模大、周期长 基础设施投资一般都必须是一次性进行大规模的投资，像铁路，公路，机场，港口 中南民族大学硕士学位论文 7 等，而且投资的回收周期很长。例如，目前正在修建的从恩施州路过的宜万铁路，投资 规模达 200 多亿，预计 8 年完工。这一特性，使得大型基础设施，一般都由政府直接投 资，或者政府与私人合作投资建设。在中国主要是由政府直接投入，今后的方向是政府 吸引民间资本投入为主。基础设施规模大小与民间资本投资建设之间没有绝对联系。 （六）基础设施的准公共物品性 一些基础设施所提供的服务具有非竞争性和非排他性，类似于公共物品。非竞争性 是指，一些人对基础设施的消费或使用不影响他人的消费或使用。例如，公路。各个工 厂和每个人都可同时使用而不受影响。非排他性是指，不可能禁止他人使用基础设施所 提供的服务，任何人都不可能将另外的人排除在外。但是这样里的非竞争性和非排他性 是相对的，他们在使用者达到一定规模后会消失，例如，当车与人太多是，公路就会显 得太拥挤。从这个意义上面说，基础设施不是纯粹的公共物品，只是具有一定程度的公 共性。 第二节 基础设施投资的涵义及其投资的主要方式基础设施投资的涵义及其投资的主要方式 一、基础设施投资的涵义 基础设施投资是指基础设施产业投入的各种资财和要素的价值量。一般来说，基础 设施投资可分为存量投资和增量投资，存量的投资具体表现在基础设施已有的水平上， 增量投资则是指每年增加的投资，存在投资是增量投资的基础。 总的来说，基础设施投资主要有以下几个特点：3 （一） 基础设施的时滞问题突出。基础设施由交通运输、邮电通讯、能源供给、文 化教育、科学研究、环境卫生以及社会福利等产业组成。由于各组成产业的投资回收周 期有明显差异，各自产业投资形成的生产及服务能力，发挥效益的时间不同，时滞问题 复杂。 （二） 基础设施投资建设周期长，而且前期投入几乎没有效益，建成后基础设施 的直接效益较小而间接效益大，具有显著的经济外部性特征。 （三）基础设施投资是基础设施产业投入要素的货币表现。 （四） 基础设施投资按其在直接生产活动中所器的作用分为经济性的基础设施投 资和社会性的基础设施投资。 （五） 基础设施投资具有“不可分性” ，基础设施资产不易移动。 二、基础设施投资的主要方式 3 王珂： 中国基础设施投资及其经济影响研究中南民族大学期刊网 基础设施投资与民族地区经济发展研究以恩施州为例 8 基础设施项目适用bot、abs、融资租赁三种典型的融资方式。 4目前,我国许多大型 基础设施建设资金筹措的融资渠道比较单一。 进入新世纪,我国经济迅猛发展,投资需求 大幅度增长,单纯依靠政府财政支出显然无法满足当前的投资需求。这就要求政府部门 拓宽融资渠道,充分发挥加强新型融资模式的探索和实践。 （一）bot 投资方式 1.bot融资方式的内涵。bot融资方式在发展中国家用的较多。政府或有关公共部门 作为招标人为项目建设和经营提供一种特许权协议作为融资基础(b),由项目公司作为 投资者和经营者安排融资、承担风险、建设项目,并在规定时期内经营项目并获得合理 的利润回报(o),最后根据协议将项目归还给政府或有关公共部门(t)。其运行程序主要 包括:招投标、成立项目公司、项目融资、项目建设、项目运营管理、项目移交等环节。 一般用于大型的城市基础设施项目。 （二）abs 融资方式 abs融资方式的内涵 abs,意为“资产担保证券”。以项目资金为基础，而且以项目资产带来的预期收益 为保证，通过发行债券来进行募集资金的一种融资方式。abs融资方式一般在国际高等 级证券市场筹资,因为国际高等级证券市场市场具有信用等级高、债券安全性高、流动 性高、 利息率较低,从而有效地降低了融资成本。 对基础设施项目来说,由于融资成本低, 融资效率高,而且是用项目的未来收益来偿还债务,这样就有利于缓解政府的财政资金 压力。这种融资方式一般用在环保、电力、通信等投资规模较大、周期长的基础设施。 （三）融资租赁方式 融资租赁,是指资产所有者以取得一定租金为条件,在一定期间内将其所拥有的物 资或资产转让给他人支配使用的一种服务性商业信用活动。 由于租赁公司能提供现成融 资租赁资产，这样使企业能在极短的时间，用少量的资金取得并安装投入使用，并能很 快发挥作用，产生效益，因此，融资租赁行为能使企业缩短项目的建设期限，有效规避 市场风险，同时，避免企业因资金不足而放过稍纵即逝市场机会。 这三种筹资方式虽然有其各自的优点,但是它们的应用条件有别、 适应环境各异,且 政府在其中所起的作用、承担的风险和代价也不同。 通过以上的分析,可以看到,三种 融资方式在基础设施领域应用中都有其自身的优势与不足,也就决定了它们不同的适用 范围。在具体应用时,由于项目在工业性质、投资结构等方面的差异,投资者对项目的信 用支持、融资战略等方面的不同考虑,只能根据项目的实际情况,选择合适的融资模式。 4 刘晓君,张宏.基础设施项目融资的有效方式-tbtj.建筑经济,2004(4)。 中南民族大学硕士学位论文 9 第三节 基础设施投资与经济增长的作用理论分析基础设施投资与经济增长的作用理论分析 一、基础设施投资对经济增长的作用 （一）基础设施投资对经济增长的直接推动作用 基础设施投资对经济增长的直接推动作用表现为对 gdp 增长的贡献率。 基础设施创 造的产业部门产出的增加会直接拉动 gdp 的增加，从而促进经济的增长。这种直接推动 作用，随经济的发展会越来越强，尤其是生产性的基础设施产业对经济增长的直接推动 作用。我们从国内的实际情况来加以分析。 从我国经济发展看基础设施的直接推动作用在逐渐加强，但推动力小。改革开放以 来， 经济得到了巨大的发展。 基础设施邮资规模不断扩大， 基础设施水平得到很大提高。 基础设施产业 gdp 的增长速度快于整体国内生产总值的增长速度， 基础设施产业创造的 gdp 占整个国内生产总值的比例不断增加，对经济增长的直接推动作用在逐渐增强。 下面以交通运输、邮电通信为例，说明中国基础设施投资对经济增长的直接推动作 用的变化趋势。 表 3-1 交通运输仓储邮电通信业 gdp 与全国 gdp 比重变化情况 年份 交通运输仓储邮电通信 gdp （当年价） （亿元） 全国 gdp （当年价） （亿元） 交通舒服仓储邮电通信业 gdp 占比重（%） 1985 406.8 9016.1 4.6 1986 475.6 10275.2 4.8 1987 544.9 12058.6 4.7 1988 661 15042.8 4.3 1989 786 16992.3 4.3 1990 1147.3 18667.8 6.1 1991 1408.7 21781.7 6.5 1992 1681.5 26923.5 6.3 1993 2123.2 35333.1 6.6 1994 2685.9 48197.0 5.7 1995 3054.7 60793.7 5.2 1996 3496 71176.6 5.4 1997 3797.6 78973.0 5.1 1998 4121.2 84402.2 5.3 1999 4460.3 89677.1 5.4 2000 4918.6 99214.6 6.0 2001 5222.1 109655.2 5.4 基础设施投资与民族地区经济发展研究以恩施州为例 10 2002 5796.5 120332.7 4.8 2003 6376.1 135822.8 4.6 2004 7141.2 159878.3 5.0 2005 8140.9 183217.4 4.4 2006 9117.8 211923.5 5.3 2007 10120.8 249529.9 6.0 资料来源：表中数据来自中国年鉴2008 年。 从表 3-1 中可以看出，在 1985 年到 2007 年的 22 年间，中国交通运输仓储与邮电通信 业产业 gdp 由 1985 年的 406.9 亿元增加到 2007 年的 10120.8 亿元，增加 24.8 倍；同 期国内生产总值又 1985 年的 8989.1 亿元增加到 2007 年的 249529.9 亿元， 增加长 27.7 倍。中国交通运输仓储与邮电通信业创造的 gdp 增长速度比国内总产值（gdp）平均快 1.28 个百分点，因而使得其占国内生产总值的比重整体上趋于上升，22 年间增加 1.89 个百分点，但上升的幅度较小。 （二）基础设施投资对经济增长的间接作用 基础设施投资对经济增长的间接推动作用主要表现在基础设施的投资乘数效应、 基 础设施的成本效应、基础设施的外部效应和需求效应、基础设施投资不足对经济增长的 制约作用、基础设施投资结构不合理对经济增长的制约作用。 基础设施投资的乘数效应是指基础设施的投资通过乘数作用直接刺激 gdp 的增 长。投资的增加，会引起成倍数的生产能力的增加，反过来，投资的减少则会引起成倍 数的生产能力减少。 基础设施的成本效应是指基础设施的投资起到对企业生产降低其生 产成本的作用，主要是通过增加基础设施投资来改善基础设施条件、提高基础设施服务 功能，提高生产效率，降低生产成本。基础设施的需求效应是指基础设施投资通过扩大 需求，刺激消费，从而拉动经济的增长。如，在目前世界金融危机背景下，我国经济受 到很大的负面影响，国家采取的财政支出带动社会投资总额 4 万亿的两年计划，主要投 资于保障性安居工程，农村民生工程，铁路交通等基础设施，从而扩大内需，刺激消费。 到目前为止，以有了很大的积极作用。基础设施投资的外部效应主要是指基础设施投资 对人类环境的优化有着及其重要的作用。 因为基础设施构筑的生产和生活条件是社会进 行经济活动的基本条件，只支撑经济活动得以实现和延续的必要条件，离开基础设施， 人类社会的经济活动能力就会受到限制，生存的安全度就会降低。但是，如果在基础设 施建设的同时，破坏生态环境，也将会给人类带来很大的灾难。所以，必须要遵循可持 续发展观。要将社会、经济、生态与环境协调发展。 基础设施的投资不足对经济增长的制约作用是指基础设施投资的总量不足， 使得其 他产业不能满足生产需要和人们不能满足生活需要，从而制约经济的增长。基础设施投 资的不足主要影响生产率的提高，就业压力增加，减缓工业化的进程等。如，没有好的 交通运输设施，企业进行生产的原材料，就难以得到满足，而且还会提高企业的成产成 本，不利于企业生产。而企业生产地产品有难以到达市场，不能实现其产品的价值，从 而使企业进入了，高成本，低效率，低收益的恶性循环。企业难以生存，影响整个国名 中南民族大学硕士学位论文 11 经济的发展。没有好的教育、科技设施也会影响生产部门的生产。无法提高劳动手段， 又进一步制约了生产力的发展。 美国学者阿斯乔通过对美国 19451985 年共 40 年里美 国公共基础设施投资对生产率的影响研究显示：在美国 20 世纪 70 年代和 80 年代生产 率增长每年下降的 1.4%，至少 57%或者说每年 0.8%是由于减少公共投资所引起。 5 基设施投资结构不合理对经济增长的制约作用主要包括：区域结构不合理、规模结 构不合理、部门结构不合理。 （一）区域结构不合理是指基础而是投资在区域间的配置或比例不合理。如，我国 的通信基础设施， 主要分布在东部和中部地区， 其设备都很先进， 而西部地区就较稀疏。 从而导致目前西部地区信息不灵，影响其生产力的发展。 （二）规模结构不合理是指基础而是投资项目中大、中、小型基础设施的投资比例 不合理。其主要表现在：一是基础设施服务的供给不合理，抑制生产性投资。二是基础 设施因其规模结构不合理导致基础设施产生负的外部效应，是该地区规模不经济。三是 基础设施投资项目规模结构不合理影响规模经济的协作化水平。 （三）部门结构不合理是指投资在基础设施产业部门中的配置比例的不合理。 基础 设施是产业发展的基础，而产业发展又是经济增长的基础，如果基础设施投资的部门结 构不合理就会影响产业与基础设施产业之间的协调发展，进一步影响经济增长。 所以，基础设施投资结构不合理，就会制约生产发展，导致资源配置效益低下， 进而影响经济的发展，还会造成贫富差距过大，影响社会安定。 5 刘伦武 基础设施投资对经济增长的推动作用研究 ，83 页，中国财政经济出版社。 基础设施投资与民族地区经济发展研究以恩施州为例 12 第三章 恩施州基础设施投资现状 第一节 恩施州基础设施概述 从改革开放到现在， 恩施州基础设施建设发生了翻天覆地的变化。 交通运输； 电力、 煤气和水的生产与供应；教育科技；邮电通讯；环境保护和卫生；社会福利，六大类基 础设施正在逐步完善。但在湖北省内与其他各县市相比还相差甚远。从经济发展的角度 来看，也落后于本地区经济发展的需要。现在，我们从这六大类来分析恩施州民族地区 的基础设施投资。 一、交通运输设施 1.公路 自 1985 年到 2005 年，20 年间全州公路的概况； （1）公路建设表 4-1 6 1985 年全州公路概况 其 中 路 面 里 程 在里程总计中 等 级 路 有 路 面 里 程 公路 里程 总计 合计 三级 四级 等外路 合计 高级 次高级 中级低级 晴雨 通车 养护 里程 绿化 里程 合计 4795.69 1282.82 510.03 772.79 3512.87 4795.69 317.75 3941.361356.58 4696.04 4795.69 2300.77 恩施 1168.31 323.14 153.98 169.16 845.171168.3167.76556.46 544.09 1166.94 4468.31 386.52 建始 702.38 73.14 73.14 - 629.24702.3856.58383.79 262.01 702.38 702.38 351.23 巴东 724.24 343.49 132.51 210.98 380.75724.2426.99583.11 114.14 724.24 724.24 .87.99 利川 860.18 280.16 115.07 165.09 580.02860.1858.85535.73 265.60 831.44 860.18 415.48 宣恩 425.75 22.03 22.03 - 403.72425.7542.50224.52 158.73 425.75 425.75 173.92 咸丰 336.84 97.54 13.30 84.24 239.30336.8425.50257.9553.39334.65 336.84 263.14 来凤 267.40 11.10 - 11.10 256.30267.4023.57130.57 113.26 254.80 267.40 131.40 鹤峰 310.59 132.22 - 132.22 178.37310.5916.00269.2325.36255.84 310.59 191.09 2005 年（不考虑沪蓉高速公路及其连线工程建设投资的情况下） ，全州交通建设完 成投资 3.8 亿元。 “十五”末，全州公路里程达 19811 公里，其中在册里程 8182 公里， 二级以上公路 1555 公里，与表 4-1 中 85 年公路总里程相比增加了 15715.31 公里，三 级公路增加 3510 公里四级公路增加 7013 公里，公路密度达 34017 公里/百平方公里， 是八五的 4.5 倍。 2005 年，紧扣交通建设这一中心，在“十五”建设的收尾之年，狠抓之年，狠抓工 程进度、工程质量和工程前期工作，全力加块交通基础设施建设。宜昌至恩施高速公路 建设进展迅速，恩施至利川段如期动工建设。沪蓉高速公路巴东江北段前期工作顺利推 进。面对省对本州通向油路建设史投资政策发生重大变动的情况下，州交通局及时调整 工作部署，在加快巴东鹤峰、巴东巫山两条省道路基工程改造同时，精心组织 318 国道 6 鄂西州统计年鉴1985 年。 中南民族大学硕士学位论文 13 巴东县白玉垭至松林子短路面改善和省道椒石公路晓关至干溪段、 恩鹤公路长弯至双河 段路面建设。加大村油路或水泥路 499 公里，72 各行政村新通了油路。交通复建：三峡 库区巴东沿渡河大桥，聂家沟大桥主体工程已完工，清江水布垭库区景阳河大桥、金鸡 口 1 号、2 号、马尾沟大桥建设顺利推进，浑水河大桥已完成开工前的准备工作，路段 复建已接近尾声。来凤客运站、恩施货运信息中心两个站场全面建成；开工建设了 6 个 五级乡镇客运站，建成 3 个；建成 20 各农村客运棚；完成了 鹤峰江口、利川长顺两个 码头的配套工程建设。 “十五”期新增桥梁 6595 米/153 座（达到 25710 延米/747 座） ， 新增公路隧道 5104 米/6 座（达到 6106 延米/8 座） ；全州 88 各乡镇有 83 各通了油路， 通畅率 94.3%；715 各行政村新通了油路和水泥路，通畅率 23.47%。8 县市出入口和过 境公路得到改善，公路网通达深度和服务水平明显提高。全州“十五”完成交通固定资 产 50 亿元，为“八五”的 15.9 陪。 （2）公路运输。 表 4-2 7 1985 年公路运输量、周转量 单位 合计 恩施建始巴东利川宣恩咸丰 来凤 鹤峰 客运量 万人 833.1 - 74 110.81770923.715 93 57.6 客运周转量 万人公里 42033 - 2