（国际贸易学专业论文）中国银行业跨国经营研究.pdf

武汉理工大学硕士学位论文 摘要 经济全球化已成为一种客观的发展趋势，突出表现为世界贸易和跨国投资快 速发展，全球资源加快流动，世界各国融合度日益提高。加强国际经济合作，特 别是加强区域合作和经济一体化，依靠地区整体优势提高国际竞争力，已成为各 国和各地区顺应经济全球化趋势的理性选择。面对这种形势，如何更好地利用机 遇、化解挑战、争取最大利益，是各国和企业深入思考的问题。越来越多的国家 和企业已经认识到积极参与经济全球化，最大限度发挥比较优势，是实现资源优 化配置、提升国际竞争力的有效途径。 全球经济和金融一体化一方面使国际银行业面临更广阔的市场空间，使他们 更有必要和可能扩大业务范围，实现规模经济；另一方面也使其面临全球范围内 的激烈竞争，原有的市场份额及垄断格局将不可避免地受到挑战和重组。本文正 是基于在全球化背景下，特别是在加入w t o 条件下，审视我国商业银行的经营 环境，国际竞争能力，在更大的市场范围内综合考虑资源、成本、市场、风险和 利润的关系，深入探讨我国商业银行根据现有的国际竞争力进行跨国经营活动的 优势，以及存在哪些问题和缺陷，在此情况下如何利用竞争优势，克服竞争劣势， 推动银行业跨国经营。 本文共分六章，第1 章绪论部分首先提出了本文的选题背景及意义，然后分 析国内外研究现状，主要对邓宁折衷理论的适用性以及国际竞争力研究现状进行 说明，然后指出本文的研究内容及方法创新；第2 章主要探讨中国银行业跨国经 营的理论基础，对银行业跨国经营相关理论进行评述，最后提出了本文的理论选 择，即邓宁的o i l 范式和银行业国际竞争力指标体系；第3 章主要以邓宁的o i l 理论为基础，首先分析了中国银行业的发展概况，然后分析我国银行业跨国经营 的现状与存在问题，并对其发展动因进行评述；第4 章通过构建银行业国际竞争 力评价体系模型，利用大量统计数据实证分析了我国银行业现实国际竞争力的四 个方面，即盈利能力、流动能力、风险控制能力以及发展能力；第5 章基于o i l 范式对银行业跨国经营优势进行分析，内容涵盖了潜在国际竞争力的四个方面， 即银行内部组织结构、风险管理体系、外部监管体系以及国际化经营；第6 章列 举了我国银行跨国经营的竞争劣势，包括外部环境与制度问题、经营管理模式和 能力较差、业务创新和技术创新不足、人力资源状况欠佳，并从政府和企业两个 层次提出了相关对策。笔者认为政府因致力于银行外部环境与制度的改善，银行 武汉理工人学硕+ 学位论文 自身因致力于经济管理模式、业务与技术创新以及人力资源状况的改善。 本文研究创新点包括：( 1 ) 选题新颖：国内外对于金融服务贸易自由化以及 我国金融市场对外开放的研究较多，但是对于我国企业与政府如何推动银行业 “走出去”的研究还处于起步阶段，而这正是本文期待解决的问题；( 2 ) 方法新颖： 对于跨国经营，国内外研究往往只侧重于动因或者战略的研究，而本文首次综合 利用了邓宁的o i l 范式与银行业国际竞争力评价体系相结合的研究模式，实现 了动因研究于战略研究的有机结合。 关键词：跨国经营国际竞争力商业银行竞争优势竞争劣势 i l 武汉理工人学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ei n t e g r a t i o no fw o r l de c o n o m yh a sb e e na l li r r e s i s t i b l et r e n d ，w h i c hs h o w st h e r a p i dd e v e l o p m e n to ft r a d ea n df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，t h eq u i c kf l o wo fr e s o u r c e s a n dt h ee n h a n c e m e n to fc o o p e r a t i o nb e t w e e nc o u n t r i e s t oe n h a n c et h ee c o n o m i c c o o p e r a t i o n ，e s p e c i a l l yt h ec o o p e r a t i o nb e t w e e nc o u n t r i e si nt h es a m ea r e a ，h a sb e e n t h el o g i cc h o i c e ，w h i c hw i l li m p r o v et h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o no fo n ec o u n t r yw i t h t h ea d v a n t a g e so ft h ew h o l ea r e a u n d e rt h i sb a c k g r o u n de a c hc o u n t r ya n de n t e r p r i s e h a st ot h i n ka b o u th o wt og r a s pt h eo p p o r t u n i t i e sa n dg a i nt h ea d v a n t a g e s a n dn o w t h e yr e a l i z et h a ti ti st h eb e s tw a yt oi m p r o v et h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o nw i t ht h e p a r t i c i p a t i o no ft h ei n t e g r a t i o no fw o r l de c o n o m ya n du t i l i z a t i o no ft h em o s t c o m p a r a b l ea d v a n t a g e s t h ei n t e g r a t i o no ft h ew o r l de c o n o m ya n df i n a n c em a k et h ei n t e r n a t i o n a l b a n k i n gi n d u s t r yp o s s i b l et oe n l a r g et h es c o p eo fb u s i n e s sa n dr e a l i z ee c o n o m i e so f s c a l e a n dt h e ya l s oh a v et of a c et h ec h a n g eo fm a r k e ts h a r ea n dt h ed i m i n i s h i n go f m o n o p o l i s t i ca d v a n t a g e t h i sp a p e ri s b a s e do ni nt h ec o n t e x to fg l o b a l i z a t i o n ， p a r t i c u l a r l y i nt h ec o n d i t i o n so fa c c e s s i o nt ot h ew t o ，a n ds p e c u l a t e sc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k st h eb u s i n e s se n v i r o n m e n ta n dt h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s w ec o m p r e h e n s i v e l yc o n s i d e r a t et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nr e s o u r c e s ，c o s t ，m a r k e t ，r i s k a n dp r o f i ti nt h eg r e a t e rs c o p em a r k e tt h e ni n - d e p t hs t u d yt h ec h i n a sc o m m e r c i a l b a n k si n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s sp r o m o t i n gr o l eo nt r a n s n a t i o n a lb u s i n e s sa s w e l la sw h a ta r et h ep r o b l e m sa n dd e f i c i e n c i e s t h e nw ed i s c u s sh o wt ou s e c o m p e t i t i v ea d v a n t a g et oo v e r c o m et h ed i s a d v a n t a g e si nc o m p e t i t i o na n dt op r o m o t e c r o s s b o r d e rb a n k i n gb u s i n e s s t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t os i xc h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e ri si n t r o d u c t i o n i nt h i s c h a p t e r , w es u g g e s t e dt h eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo ft o p i c s ，a n dt h e ns t u d i e dt h e s t a t e m e n to fr e s e a r c hi nt h i st o p i ca th o m ea n da b r o a d ，m a i n l yi n t r o d u c e dt h e a p p l i c a b i l i t y o fd e n n i n g c o m p r o m i s et h e o r yi nt h i sr e s e a r c h ，弱w e l la st h e i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s so ft h ec u r r e n t s i t u a t i o n ，a n dt h e np o i n t e do u tt h e r e s e a r c hc o n t e n ta n dm e t h o d o l o g yo fi n n o v a t i o ni nt h i sp a p e r i nt h es e c o n dc h a p t e r w em a j o rd i s c u s s e dt h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o n o fc h i n ab a n k i n gt r a n s n a t i o n a l o p e r a t i o n s i nt h i sc h a p t e r w er e v i e w e dt h et h e o r yr e l a t e dt ob a n k sm u l t i n a t i o n a l o p e r a t i o n s ，a tl a s tw ed e c i d e dt h et h e o r e t i c a lc h o i c eo ft h i sp a p e r ，t h a ti sd e n n i n g s o i l p a r a d i g ma n dt h ei n d e xs y s t e mo fi n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s si nt h eb a n k i n g 1 1 1 武汉理工人学硕士学位论文 s e c t o r i nt h et h i r dc h a p t e r , w ef i r s t l ya n a l y z e dt h ed e v e l o p m e n ts t a t e m e n to fc h i n a s b a n k i n gs e c t o r , a n dt h e nm a i n l ya n a l y z e dt h es i t u a t i o na n dp r o b l e mo ft r a n s n a t i o n a l o p e r a t i o ni nc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r ya n dr e v i e w e dt h ec a u s eo fi t sd e v e l o p m e n t b a s e do nt h et h e o r yo fd e n n i n g so l li nt h ef o n hc h a p t e rb yc o n s t r u c t i n gt h e i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ns y s t e mm o d e lo ft h eb a n k i n gs e c t o ra n d u s i n gal a r g en u m b e ro fs t a t i s t i c a ld a t a ，w ee m p i r i c a l l ya n a l y z e dt h ef o u ra r e a so f r e a l i t yi n t e r n a t i o n a l l yc o m p e t i t i v eo fc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r y , t h a ti sp r o f i t a b i l i t y , l i q u i d i t y , r i s kc o n t r o lc a p a c i t ya n dc a p a b i l i t yt od e v e l o p i nt h ef i f t hc h a p t e rw e a n a l y z e dt r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o na d v a n t a g e so ft h eb a n k i n gi n d u s t r yb a s e do no i l w h i c hc o v e r sf o u ra r e a so fp o t e n t i a li n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s ，t h a ti st h eb a n k s i n t e r n a lo r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e ，r i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，a n de x t e r n a lm o n i t o r i n g s y s t e m ，a sw e l la si n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n s i nt h es i x t hc h a p t e rw ea n a l y z e dt h e c o m p e t i t i v ed i s a d v a n t a g eo ft r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n so fc h i n e s eb a n k s ，i n c l u d i n gt h e p r o b l e mo fe x t e r n a le n v i r o n m e n ta n ds y s t e m ，t h eb a dm a n a g e m e n tm o d e l sa n d c a p a b l e ，t h ei n a d e q u a t eo fo p e r a t i o n a la n dt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n sa n dp o o rh u m a n r e s o u r c e s t h e nw eg a v es o m er e l e v a n tc o u n t e r m e a s u r e sf r o mg o v e r n m e n ta n d e n t e r p r i s er e s p e c t i v e l y w et h o u g h tt h a tt h eg o v e r n m e n tw a sc o m m i t t e d t ot h e i m p r o v e m e n to ft h eb a n k se x t e r n a le n v i r o n m e n ta n ds y s t e ma n dt h eb a n k ss h o u l dd u e t ot h ei m p r o v e m e n to ft h e i ro w nm o d eo fe c o n o m i cm a n a g e m e n t b u s i n e s sa n d t e c h n i c a li n n o v a t i o na n dh u m a nr e s o u r c e s i nt h i sp a p e r p o i n t so fi n n o v a t i o ni n c l u d e ：( 1 ) n e wt o p i c s ：t h e r ea r eal a r g e n u m b e ro fr e s e a r c hi ni n t e r n a t i o n a lt r a d el i b e r a l i z a t i o no ff i n a n c i a ls e r v i c e sa n dt h e o p e n i n gu po fc h i n a sf i n a n c i a lm a r k e t ，b u tt h er e s e a r c hi nh o wc h i n a se n t e r p r i s e s a n dt h eg o v e r n m e n tt op r o m o t et h e ”g o i n go u t ”o fb a n k i n gs e c t o ri ss t i l li ni n i t i a l s t u d ys t a g e ，w h i c hi s s u ei st h i sp a p e rl o o k i n gf o r w a r dt or e s o l v i n g ( 2 ) n e wm e t h o d s ： f o rm u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o n s ，r e s e a r c ht e n d st oo n l yf o c u so no n ea s p e c to fc a u s ea n d s t r a t e g i c ，a n di nt h i sp a p e rw ec o m p r e h e n s i v e l yu t i l i z e dt h ec o m b i n i n g r e s e a r c hm o d e l o fd e n n i n g sp a r a d i g ma n do i lb a n k i n gi n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o n s y s t e mf i r s t l y , a n da c h i e v e dt h eo r g a n i ci n t e g r a t i o no ft h es t u d yo fd y n a m i cr e a s o n a n dt h a to fs t r a t e g i c k e y w o r d s ：t r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n s i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s c o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v ea d v a n t a g ec o m p e t i t i v ed i s a d v a n t a g e i v 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特j | i i j j n 以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的 学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已 在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：日期： 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保 留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅：学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：导师签名： 武汉理工人学硕上学位论文 第1 章绪论 1 1 选题背景及研究意义 银行业跨国经营，指的是一国银行所从事的金融活动跨越了国界，由地区性 的经营活动走向世界市场的过程。在这个过程中，银行为取得最大收益，开始与 其他银行的业务交叉互动，资金在世界范围内流动，资源在世界范围内分配。 自2 0 0 1 年入世以来，我国经济和金融业的发展正逐步融入全球经济与金融 一体化和自由化的浪潮中，这给中国经济、特别是中国银行业的发展带来了巨大 的机遇，但同时也带来了巨大的挑战。“入世”意味着我国各行业都将面临着进一 步的开放，作为金融机构主体的中国银行业也不例外。根据w t o 的协议，加入 w t o 五年后我国将取消所有对外资银行的所有权、经营权的设立形式，包括所 有制的限制，允许外资银行向中国客户提供人民币业务服务，给予外资银行国民 待遇。银行业的全面开放，吸引了大批外资银行涌入国内市场。根据2 0 0 6 年中 信嘉华银行公布的中国银行业报告，预计从2 0 0 7 年开始的未来五年内，外资 银行占中国银行业市场总份额将扩展至3 0 。 银行业属于金融服务业，其在国民经济中具有特殊的地位和作用。发达国家 具有较强的金融产业竞争力因而开放程度较高，而发展中国家往往在金融业的开 放问题上十分慎重。中国在放开金融服务贸易自由化上选择了渐进式的道路，这 样可以给我国整个金融行业一个缓冲过度时期。但是面对全球金融服务贸易的迅 速发展和金融服务贸易自由化的滚滚浪潮，特别是近几年来势汹汹的外资银行， 中国金融服务业，特别是作为金融服务行业主体的银行业要想在开放的世界金融 服务市场中立于不败之地，就必须妥善解决如何培养产业国际竞争力，从而成功 实现国际化经营的问题。本文正是在金融全球化浪潮和“入世”以后我国银行业全 面开放的大背景下，着重探讨我国如何根据银行业现有竞争力状况，适应新时代 要求，加大改革开放力度，有重点，有步骤地推进银行业的跨国经营，构建我国 经济可持续发展的金融战略平台。 1 2 国内外研究现状评述 在跨国经营动因理论研究方面，由于服务业国际扩张首先表现为简单的服务 武汉理工大学硕：j ：学位论文 贸易形式，随着其发展和成熟，更多地表现为国际直接投资形式，很多学者认为 解释服务业f d i 不需要一个独立的理论，只要发现国际服务和服务提供者的重要 特征，从而对传统的对外直接投资理论加以修正，就可以适用于服务业。基于银 行业隶属于金融服务业，因此就存在国内外f d i 投资理论适用性问题。 ( 1 ) 折衷理论的适应性研究 邓宁( d u n n i n g ，1 9 8 9 年) 将其在制造业发展起来的国际生产折衷理论扩展到 了服务部门。他在跨国企业和服务增长：一些概念和理论问题这篇代表性文 章中，解释了服务业跨国公司行为的有关概念和理论问题，指出国际生产折衷理 论的基本框架是适用于服务业跨国公司的，并对原有的所有权优势、内部化优势 和区位优势在服务企业的具体表现进行了阐述，还列举出一些特定服务行业对外 直接投资所需要具备的优势。他认为服务业跨国公司的所有权优势主要体现在以 下几个方面( 1 ) 质量：产品差异；( 2 ) 范围经济；( 3 ) 规模经济和专业化；( 4 ) 技术和 信息；( 5 ) 知识资产；( 6 ) 获得投入品或进入市场的有利条件。内部化优势体现在 以下几个方面：( 1 ) 避免寻找交易对象并与其进行谈判而节约的成本；( 2 ) 弱化或 消除要素投入在性质和价值等方面的不确定性；( 3 ) 保证中间产品或最终产品的 质量；( 4 ) 绕开东道国政府的贸易壁垒。邓宁认为信息密集型的、知识密集型的 和拥有商标、版权和声誉的服务业公司具有内部化开发利用优势和从事对外直接 投资的强烈倾向。区位优势包括以下几个方面：( 1 ) 东道国不可移动的要素禀赋 所产生的优势。如自然资源丰富、地理位置方便、人口众多等；( 2 ) 东道国的政 治体制和政策法规灵活、优惠而形成的有利条件：( 3 ) 聚集经济也是一种区位优 势。 在其分析基础之上，恩德韦克( e n d e r w i c k ，1 9 8 9 年) 又分析了该理论模型应 用于服务部门时，要特别注意的一些问题，譬如服务业很多部门是技术复杂性较 低的行业，确定企业特定优势较难；又如跨国经营的非股权方式，如许可证、管 理合同、特许经营等在服务业中的广泛使用，而这些以市场交换为基础的经营方 式对于跨国公司理论中的内部化的作用有着重要的含义。而在折衷理论对银行业 跨国经营适用性研究方面，格瑞( 1 9 9 8 ) 指出，当一个银行选择在超国家的市场， 例如欧洲货币市场经营时，不必拥有相同的优势条件，因为在超国家金融市场， 没有当地银行，不需要以所有权优势作为补偿优势。这实际上相当于重新定义了 区位优势，将其范畴从某一特定国家扩展到了超国家市场。此时，区位优势具有 更重要的意义。b o d d e w y n ( 1 9 8 9 ) 在使用经典跨国公司理论来解释跨国银行的行为 时，发现由于其经营产品的特殊性，会引发些问题，如对理论假设前提的违背、 对产业特定优势区分的难度等，并对相关理论问题提出了修正。我国学者薛求知 2 武汉理工大学硕士学位论文 教授在跨国银行管理一书中也指出了四点关于鲁格曼( r u g m a n ) 对折衷理论中 内部化优势在跨国银行中解释的缺憾，认为“鲁格曼的内部化解释还不足以被看 作跨国银行的通用( 一般) 理论”。 ( 2 ) 内部化理论的适应性研究 巴克利和卡森( 1 9 7 6 ) 把跨国公司看成是通过开发跨越国界的“内部市场”来应 付中间品市场不完全的企业。他们把生产最终服务和物品拓展到了生产包括半成 品的材料、知识和技能、管理和营销技能以及技术在内的中间产品。因为各种不 完全所以中间品市场很难组织，那么公司就有动机规避这些不完全的中间市场， 并把中间产品的生产和营销活动归入公司内部。西方实证数据表明交易成本在知 识密集型产业、依赖质量保证的产品和通信产业中尤为高昂，因为信息不完全会 产生质量控制问题。而质量的一致性可以通过垂直一体化得到保证，因为一体化 减少了在各个阶段进行欺骗的动机( c a s s o n ，1 9 8 2 ) 。由于服务业跨国公司提供的 服务具有中间品的特征，因此内部化理论是完全适用于服务业跨国公司的。 具体到银行业跨国经营i 口- j 题上，卢格曼( r u g m a n ，1 9 8 1 年) 以银行业为基点 分析了内部化理论的适用性，他认为，按照内部化理论，跨国公司通过创造内部 市场来克服世界商品市场和要素市场的不完全性，同样地，跨国银行同样也可以 实现交易内部化，从而克服国际金融市场的不完全性。与其分析基点相似，亚诺 普勒斯( y a n n o p o u l o s ，1 9 8 3 年) 、格瑞( g r a y ，1 9 8 1 年) 、考( c h o ，1 9 8 3 年) 、格鲁 伯( g r u b e ，1 9 7 7 年) 、佩克乔利( p e c c h i o l i ，1 9 8 3 年) 和威尔斯( w e l l s ，1 9 8 3 年) 等 也是以银行业为分析对象，阐明了邓宁的国际生产折衷理论在解释跨国银行业发 展方面的合理性。不过，这些分析假定银行的外国子公司在国际金融市场实现运 作。 ( 3 ) 产品生命周期理论的适应性研究 我国学者薛求知、郑琴琴在服务型跨国公司的出现及扩张动因一文中 提出“弗农的产品生命周期理论成功地解释了当时在日益激烈的竞争中制造企业 的行为。它是针对当时制造业竞争加剧，成熟期产品的技术已小再居于主要地位， 降低产品成木成为制造业跨国公司扩张的主要动力，而这对于性质较特殊的服务 业产品来讲是比较不适用的”。服务业的特殊性质使得服务业跨国公司的国际扩 张与制造业跨国公司不同，其关键的区别就在于由于服务的无形性、非储存性以 及不可转移的特点。这种生产与消费的不可分割性，注定了服务业在开拓海外市 场过程中，国际直接投资活动的重要性，因此服务业跨国公司大多数都在东道国 建立了分支机构。 虽然服务业产品可能存在生命周期，但是服务产品的从低成本国向高成本 3 武汉理工人学硕士学位论文 国出口的可能性不大。鉴于服务产品生产与消费的同时性，服务业跨国公司全球 知识信息在各分支机构内部是共享的，当服务业跨国公司开发出新服务产品时， 如果遵循产品生命周期理论，企业会将新服务首先投放到发达国家，经过一定的 时滞之后再投放到发展中国家。然而，这种做法是没有任何意义的，只会是眼睁 睁地看着竞争者在发展中国家市场上利润的赚取。因此，只要开发的新服务产品 能够适应其他国市场，全球同步提供该服务产品是服务业跨国公司的最优选择。 另外，价格竞争绝对是服务业跨国公司的主要竞争因素，由于服务的五个基本特 征：非实体性、异质性、小可分割性、顾客参与性，不可储存性，使得服务业跨 国公司在国际化经营活动中与当地服务企业相比并没有多少成本优势，因此服务 业跨国公司更多地采用的是差异化竞争。 在上述适应性研究的基础上，国内外学者基本以邓宁的折衷理论为范式， 对于银行业跨国经营的动因及现状做了大量的研究。例如在国外，n a c h u m 和 k e e b l e ( 2 0 0 0 ) 对英国商业银行的研究；n a c h u m 和w y m b s ( 2 0 0 2 ) 对美国大型跨国 银行的研究；g l a e s s n e r 和o k s ( 1 9 9 4 ) 金融服务业国际化趋势原因的研究， l e v i n e ( 1 9 9 7 ) 、g l a e s s e n s 和g l a e s s n e r ( 2 0 0 3 ) 对西方发达国家银行业跨国经营影响 因素的研究，w h i t e ( 2 0 0 4 ) 对美国银行业国际化经营对母国经济影响的研究，以及 b h a t t a c h a r y a ( 2 0 0 3 ) 和m c f a d d e n ( 2 0 0 5 ) 对大型跨国银行的研究等；在国内，刘辉 煌( 2 0 0 1 ) 对中国银行国际化经营效应的研究，冯宗宪、郭根龙( 2 0 0 1 ) 对四大商业 银行跨国经营现状及动因的研究，郭根龙( 2 0 0 2 ) 对金融全球化效应及我国对策的 研究，张维、王允贵( 2 0 0 3 ) 对入世以来国内银行业竞争态势的分析，陈炳才、杨 圣明( 2 0 0 5 ) 对国内银行业全面开放后的对策研究，范兆斌、苏晓艳( 2 0 0 3 ) 对入世 以来银行业跨国经营规模及现状的分析，以及宋耀、张伟( 2 0 0 3 ) 对金融服务贸易 自由化对我国银行业的影响研究等等。 在银行业跨国经营实证研究方面，由于跨国银行的出现及迅速发展都是在最 近几十年的时间里，从陌生到熟悉，人们对其发展的认识需要一个过程，而且由 于银行的特殊性，对于银行业务的统计数据相对于实体制造产品来讲更加困难， 因此过去对银行领域的实证数据较少，统计数据的匮乏造成对银行业跨国经营实 证研究的诸多困难。另外，近年来银行业务逐渐呈现多元化的趋势，其基本已经 覆盖金融服务业的诸多领域，对其进行集中统一的实证研究存在较大困难。 在银行业战略理论研究方面，当前的研究基本是基于银行业国际竞争力的基 础上的。相关竞争力分析研究主要有：世界经济论坛( w o r l de c o n o m i cf o r u m ， w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t ef o rm a n a g e m e n t d e v e l o p m e n t ，i m d ) 合作，每年出版世界竞争力年鉴，其中包含对各个国家 4 武汉理工大学硕士学位论文 和地区金融行业国际竞争力的评估，主要运用资本成本竞争力、资本效率竞争力、 证券市场运行竞争力和金融服务效率竞争力这四个方面的指标进行测评；另外， 英国银行家( t h eb a n k e r ) 、亚洲银行家( t h ea s i a nb a n k e r ) 等杂志每年依 据一级资本充足率、总资产、资本收益率、成本收入率等指标对各国商业银行进 行评估，排出世界银行1 0 0 0 强、亚洲银行3 0 0 强；美国联邦储备委员会等监管 机构则运用“c a m e l s ”对商业银行进行考察，主要侧重对银行资本状况、资产质 量、管理水平、盈利状况、资产流动性及风险敏感度的衡量。在国内，焦瑾璞对 中国银行业的国际竞争力进行了专门研究，运用国际竞争力理论，从现实竞争力、 潜在竞争力、竞争环境及竞争态势方面进行评估，出版中国银行业国际竞争力 研究和中国银行业竞争力比较两本专著。张向菁( 2 0 0 4 ) 和李元旭( 2 0 0 0 ) 等学者分别运用定性分析、定性和定量分析相结合的方法，对银行竞争力问题进 行研究。 1 3 研究内容与研究方法 本为的研究内容是以邓宁的国际生产折衷理论和银行业国际竞争力理论为 基础，论述我国银行业跨国经营的发展现状，分析其竞争优势和竞争劣势，并从 政府与企业两个角度提出如何发展竞争优势，克服竞争劣势，更好的促进我国银 行业跨国经营的策略。 本文共分六章，第一章绪论部分首先提出了本文的选题背景及意义，然后分 析国内外研究现状，主要对邓宁折衷理论的适用性以及国际竞争力研究现状进行 说明，然后指出本文的研究内容及方法创新；第二章主要探讨中国银行业跨国经 营的理论基础，对银行业跨国经营相关理论进行评述，最后提出了本文的理论选 择，即邓宁的o i l 范式和银行业国际竞争力指标体系；第三章主要以邓宁的o i l 理论为基础，首先分析了中国银行业的发展概况，然后分析我国银行业跨国经营 的现状与存在问题，并对其发展动因进行评述；第四章通过构建银行业国际竞争 力评价体系模型，利用大量统计数据实证分析了我国银行业现实国际竞争力的四 个方面，即盈利能力、流动能力、风险控制能力以及发展能力；第五章基于o i l 范式对银行业跨国经营优势进行分析，内容涵盖了潜在国际竞争力的四个方面， 即银行内部组织结构、风险管理体系、外部监管体系以及国际化经营：第六章列 举了我国银行跨国经营的竞争劣势，包括外部环境与制度问题、经营管理模式和 能力较差、业务创新和技术创新不足、人力资源状况欠佳，并从政府和企业两个 层次提出了相关对策。笔者认为政府因致力于银行外部环境与制度的改善，银行 5 武汉理工大学硕士学位论文 自身因致力于经济管理模式、业务与技术创新以及人力资源状况的改善。 本文拟解决的关键问题：如何根据现有国际竞争力状况促进我国银行业跨国 经营。在整个的研究过程中本文始终坚持理论联系实际，实事求是的科学态度。 采用规范研究与实证研究相结合。规范研究主要是依据世界银行业跨国发展、运 行的一般规律，说明我国银行业跨国经营应当遵循的基本规范；实证研究则主要 根据我国银行业跨国经营基本状况和问题的描述，以及银行业国际竞争力的度 量，探寻银行业跨国经营进一步发展的有效途径。 本文研究创新点包括：( 1 ) 选题新颖：国内外对于金融服务贸易自由化以及 我国金融市场对外开放的研究较多，但是对于我国企业与政府如何推动银行业 “走出去”的研究还处于起步阶段，而这正是本文期待解决的问题；( 2 ) 方法新颖： 对于跨国经营，国内外研究往往只侧重于动因或者战略的研究，而本文首次综合 利用了邓宁的o i l 范式与银行业国际竞争力评价体系相结合的研究模式，实现 了动因研究于战略研究的有机结合。 6 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章中国银行业的跨国经营理论基础 2 1 银行业跨国经营理论基础 任何经济活动都有一个基础理论做支撑，从经济学的角度分析，银行跨国经 营是以利润最大化为经营目标的，将遵循一个基本模型，通过国内和国外两方面 的生产要素运用来实现这个目标。当前世界经济和金融领域内关于银行业跨国经 营的基础理论主要有：引导效应说，即从贸易和投资方面分析银行国际化的动因； 区位优势说，即从东道国拥有的区位优势和提供的优惠条件分析商业银行国际化 的原因；规避风险说；银行综合优势说和参与银行体系重整说等理论假说，每种 假说都从一方面分析了当前商业银行国际化的驱动力，但每种假说又都有其不足 之处。 2 1 1 “引导效应”说 该假说认为银行跨国经营战略是由国际贸易和国际直接投资所引起的，其可 以进一步细分为“贸易引导型”和“投资引导型”两种。 ( 1 ) “贸易引导型”。这一假说最早由a l i b e r 提出，其认为跨国银行的主要发展 动机是配合国际贸易的顺利进行。如果一国在自己主要的贸易伙伴国内设立分支 机构，就可以使两国的贸易结算和支付更为便利，从而减少贸易成本，提高本国 出口商的竞争能力，银行则可以通过为两国提供结算和支付便利，从经营中获取 稳定的中间业务收入。g o l d b e r g 和s a u n d e r s ( 1 9 8 1 ) 发现外国银行在美国分支机 构的数量同该国与美国的双边贸易量具有明显的统计相关性，为这一假说提供了 实证证据。 ( 2 ) “投资引导型”。又称为“追随客户型”假说( f o l l o wt h el e a d e r ) ，g r u b e l 和 a l i b e r ( 1 9 9 9 ) 都认为，银行国际化的目的在于继续为国内企业进行对外直接投 资提供服务。国际直接投资规模的扩大和跨国公司的发展直接刺激了跨国银行业 务的发展，由于这些银企有着密切的联系，跨国公司的扩张就带动了银行网络的 扩大，以适应跨国公司的财务管理国际化的需要。金德尔伯格( k i n d l e b e r g e r ) 和莱文( l e v i n e ) 进一步研究认为：跨国银行通过跟随跨国公司来扩张网络，它 反过来又能够引导跨国公司全球化经营进一步发展，即跨国公司与跨国银行是相 互领导相互追随的。 7 武汉理工人学硕士学位论文 “引导效应说”从最基本的经济层面出发，指出银行跨国经营的原动力是为了 满足国际贸易或者国际投资的需要，认为服务于国际贸易和国际直接投资可以给 银行带来更多的海外业务量，从而在国内竞争激烈的情况下可以使净利润得到大 幅提高。这一假说给我们提供了关于商业银行跨国经营的基本理论，但是假说只 是简单的从贸易和投资角度出发来分析银行的跨国经营，没有考虑其他因素的影 响，而且随着世界经济一体化和全球化的趋势，银行的经营理念不仅仅是简单的 为国际贸易和国际投资服务，而是从自身经营出发，通过业务、服务、营销、文 化等各方面来实现自身价值的最大化。 2 1 2 区位优势说 这一假说是指东道国能够给予外资银行独特优势如管理体制、市场利率、税 收政策、土地使用等方面的优惠，或是东道国的经营环境好于跨国银行的母国， 从而东道国对跨国银行产生巨大的吸引力，引起银行的跨国经营。这种区位优势 具体体现在以下几个方面： ( 1 ) 税收优惠。如果东道国政府给予外资银行以更低的税率，有助于提高净利 润，跨国银行为追逐更高利润则会进入。例如我国对境内外资银行征收的企业所 得税税率仅为1 5 ，大大低于国内其他银行3 3 的水平。1 ( 2 ) 存款利率低或贷款利率高。存款利率低，表明银行资金成本低：贷款利率 高，即金融产品的价格高。二者都可以直接改善银行的净利润，以刺激跨国银行 的进入。在国际金融市场上融资成本一般用伦敦银行同业拆放利率( u b o r ) 来 衡量，而世界各国由于经济发展的不平衡，发展水平和货币政策的差异导致存贷 款利率水平差别较大，在一些国家特别是那些实行金融管制的发展中国家和宏观 经济严重萧条的国家，存款利率都很低，这在很大程度上引诱着跨国银行进行海 外融资。 ( 3 ) 存贷款利率差大。商业银行是经营货币资金的特殊企业，贷款与存款利率 差是决定银行利润率的根本因素。马克思指出：资本输出到国外，并不是因为在 国内己不能使用，而是因为在国外能按更高的利润