（金融学专业论文）发展我国商业银行中间业务分析.pdf

摘要 加入世界贸易组织以后，我国将按照承诺逐步全方位开放金融业。外资银行 将凭借其操作规范，管理先进以及与跨国公司的长期合作关系，与国内银行抢夺 市场，争揽客户。外资银行首先冲击的是风险小、成本低、利润高的中间业务。 为此我国银行业必须从现在起增加紧追感，未雨绸缪，更新经营观念，开展金融 创新，学习国外先进经验，积极研究中间业务，开发银行中间业务市场，为客户 提供较为全面的金融服务，以提高我国商业银行未来的竞争能力。本文通过对比 分析我国商业银行与西方商业银行中间业务发展现状，对我国商业银行中间业务 的发展策略进行了全面的探讨。 本文共分四章。首先从分析中间业务的基本概念入手，分析了中间业务的一 些基本问题，包括中间业务的性质、特点及种类，并对和中间业务相关的几个概 念进行了辨析，阐述了拓展中间业务在增强银行的市场竞争力、降低银行经营风 险与经营成本、有效进行银行的资源整合、提高银行营业利润等方面对商业银行 的现实意义；其次对西方商业银行中间业务的发展现状、迅猛发展的原因及发展 新趋势进行了描述和分析；再次分析了我国商业银行中间业务的发展状况与环 境，总结了我国商业银行中间业务发展过程中出现的业务范围狭窄、服务档次低 下、管理机制不健全、专业人才缺乏等突出问题及原因。通过中外商业银行中间 业务发展比较，揭示了我国商业银行在中间业务规模与收入水平、经营范围与业 务品种以及服务手段等方面与西方商业银行之间的差距：最后，这是全文的重点， 分析了我国商业银行中间业务重点拓展的领域，展望了我国商业银行中间业务的 发展前景，并以此为契机，提出了拓展我国商业银行中间业务的基本思路。 关键词：商业银行 中间业务 发展 a b s t r a c t h a v i n gb e e na f f i l i a t e dw i t hw t o ，o u rc o u n t r yp l a n st oo p e naf u i i - s c a l e f i n a n c i a li n d u s t r yg r a d u a l l yo nt h eb a s i so fo u rc o m m i t m e n t f o r e i g nc a p i t a l b a n k sw i l ls e i z et h em a r k e la n ds c r a m b l ef o rc u s t o m e r sa g a i n s tl o c a lb a n k s 。 r e l y i n g o nt h e i r o p e r a t i o n a l n o m l a d v a n c e d m a n a g e m e n ta n dl o n g t e r m c o o p e r a t i v er e l a t i o n s h i pw i t hm n c f i r s to fa l l ，t h e s e b a n k sw i l l p i n c ht h o s e i n t e r m e d i a t eb u s i n e s s e st h a ta r eo fl e s sr i s k ，i o wc o s ta n dh i g hp r o f i t i ti s t h e r e f o r e 。t h a tl o c a lb a n k e r s ，f r o mn o wo n ，m u s tw a k eu pt of e e l i n go fc r i s i s ， t a k ep r e c a u t i o n s r e n e wt h e i ro p e r a t i o n a lc o n c e p t ，d e v e l o pf i n a n c ei n n o v a t i o n ， i e a r na d v a n c e de x p e r i e n c ea b r o a d ，a c t i v e l ys t u d yt h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s a n dd e v e l o pt h em a r k e tf o rt h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sa sw e l ia sp r o v i d em u c h c o m p l e t ef i n a n c i a i s e r v i c ef o rt h e i rc u s t o m e r s ，i no r d e rt oe n h a n c et h e i r c o m p e t i t i v ea b i l i t yf o r t h ef u t u r e t h i st e x tc o v e r saf u d i s c u s s i o no n d e v e l o p i n gs t r a t e g y o ft h e i n t e r m e d i a t eb u s i n e s sf o rl o c a ic o m m e r c i a lb a n k st h r o u g hb o t hc o m p a r i n ga n d a n a l y z i n gl t sd e v e l o p i n gs i t u a t i o ni nb o t hi o c a ia n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s t h et e x tl sd i v i d e di n t ot o t a l l yf o u r c h a p t e r s f i r s t l y , i tb e g i n sf r o m t h eb a s i c c o n c e p to ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sw i t ha n a l y s i so fs o m e b a s i cp r o b l e m so f i ti n c l u d i n gi t sq u a i l t y , c h a r a c t e r i s t i c sa n dc a t e g o d e sa n dw i t hd i s c r i m i n a t i o ni n s o m ec o n c e p tr e l a t e dt oi t t h e ni t e x p o u n d st h ep r a c t i c a is i g n i f i c a n c et o c o m m e r c i a ib a n k sb ye n h a n c i n gc o r n p e t i t i v ea b i l i t yi nt h em a r k e t r e d u c i n g b u s i n e s sc o s ta n dr i s k e f f e c t i v e l yp r o c e e d i n gr e s o u r c er e a e a n g e m e n ta n d c o n s o l i d a t i o na n db yi n c r e a s i n gl h eb u s i n e s sp r o f i te t c t h e nj td e s c r i b e sa n d a n a l y z e st h ep r e s e n td e v e l o p m e n ts i t u a t i o na n dr e a s o no ff a s td e v e l o p m e n t a n dd e v e l o p i n gt r e n do fi tb yw e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k s a n dt h e ni ta n a l y s e s d e v e l o p m e n ts t a t u s a n de n v i r o n m e n to fi ti nc o m m e r c i a ib a n k s i o c a l l y , s u m m a r i z e ss o m e o u t s t a n d i n gp r o b l e m s a n dr e a s o n s i nd e v e l o p m e n to fi tb y l o c a lc o m m e r c i a lb a n k s ，o fn a r r o wb u s i n e s s s c o p e ，p o o rs e r v i c ei e v e i ， i m p e r f e c tm a n a g e m e n ts y s t e m ，s h o a a g e o ft h ep r o f e s s i o n a l sa n d e t c h a v i n g c o m p a r e dd e v e l o p m e n t o ft h ei ti nb o t hi o c a ia n dw e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k s i t u n v e i l st h eg a po fi t ss c o p ea n dl n c o m el e v e l ，b u s i n e s sr a n g ea n dv a r i e t y , a n d s e r v i c em e a n sb e t w e e ni o c a ia n dw e s t e r nc o m m e r c i a ib a n k s f i n a l l y a sa n i m p o r t a n tp o i n to ft h et e x t 。i ta n a l y z e st h ek e yp o i n to fd e v e l o p i n gi t i ni o c a l c o m m e r c i a ib a n k s o u t l o o k si t s d e v e l o p m e n tp r o s p e c t l ni o c a lc o m m e r c i a l b a n k s ，a n dr e g a r d e di ta sac h a n c e ，p u tf o r w a r db a s i ct h o u g h to fd e v e l o p i n gi t i o c a l l y k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，i n t e r m e d i a t eb u s i n e s sa n dd e v e l o p m e n t 刖舌 金融深化与金融业竞争，市场需求与管制放松的刺激等诸多因素的综合影 响，推动了商业银行中间业务的空前发展。中间业务与传统的资产负债业务共同 构成了现代商业银行业务的三大支柱。拓展中间业务已成为当今世界银行业的共 同发展趋势。 中间业务以其成本低、风险小、流转快、利润丰厚等特点，成为西方商业银 行发展的重点。据统计，西方商业银行通过中间业务所获得的利润占利润总额的 4 0 以上。近几年中间业务手续费收入在西方商业银行业务收入中已经占有举足 轻重的地位，成为现代商业银行的重要标志之一。与西方商业银行相比，我国商 业银行中间业务起步较晚，中间业务的经营品种相对较少，收入占比很低，中间 业务的管理体制、管理方式和管理手段尚在不断地摸索之中，因此我国中间业务 的发展目前还处于起步阶段。中间业务显现出了种类少、创新能力差、发展滞后 等特点。 我国商业银行应密切关注当今世界银行业正大力发展中间业务这一总体潮 流趋势，加快拓展中间业务的发展步伐。它对促进我国商业银行改善经营机构和 提高经营效益、降低经营风险、增强国际竞争能力尤为重要。特别是中国加入 w t o 以后，随着外资银行的进入，给银行业带来的中间业务竞争与挑战日益加剧。 创新与发展我国商业银行中间业务已经追在眉睫。 本文根据商业银行中间业务的最新发展，对中间业务概念的内涵和外延做了 更全面、详细和准确的阐述，从而有助于读者更准确地理解和把握商业银行这项 业务的实质。此外，本文还通过对比分析我国商业银行与西方商业银行中间业务 的发展现状，由浅入深逐一分析造成中间业务发展水平低的原因。在借鉴西方商 业银行成功经验的基础上，本文提出了符合我国国情、有计划、有步骤地积极拓 展中间业务的对箢和建议，力争对我国商业银行中间业务的发展作一个全面的探 讨。 第一章商业银行中间业务概述 商业银行是以赢利为目的、以工商企业为服务对象的金融企业。从其早期诞 生到进入现代阶段，已经经历了数百年的发展历史。其间商业银行的名称并无大 的变动，甚至组织结构与形态也无大的变动，但其经历的外部环境却发生了剧烈 的变化，商业银行经营的内涵和本质不断出现重大的变革。其中最重要的、最具 有内在结构性变革意义的，就是商业银行在传统的资产负债业务的基础上发展起 日益庞大的中间业务。至今，中间业务与传统的资产业务、负债业务共同构成了 现代商业银行业务的三大支柱，从经营单一的金融商品，到经营众多的金融商品； 从货币管理为主，到信息管理为主；从获取利息为主，到获取手续费为主，将是 新世纪商业银行功能的重大变革。 第一节中间业务的概念 一、概念的表述 所谓中间业务是指银行通常不运用或少运用自己的资金，不直接增加表内资 产或负债，利用自身优势，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。1 中 间业务英文i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，意为居问的、中介的或代理的业务。因此， 中间业务也可称为中介业务、代理业务。中间业务是银行在办理资产负债业务中 衍生出来的，作为一种资产负债之外的和占用银行资产较少的业务。它在银行的 资产负债表上一般不能直接反映出来。 中间业务最基本的性质是商业银行在办理中间业务的时候不直接作为信用 活动的一方出现，即并不直接以债权人或债务人的身份参与。这是中间业务同负 债业务和资产业务的最根本区别。 二、相关概念的区别 “表外业务”、“收费业务”、“金融创新”、“新业务”等与“中间业务”相似 的名词，在日常的工作和生活中，我们或多或少都会接触到。它们究竟与“中间 业务”有什么样的关系? 为什么有时候感觉到它们好象就是一回事，有时候却不 完全一样? 这是因为从世界范围看，中间业务发展非常迅速，不断有新的中间业 务出现，传统的中间业务概念不能很好地适应和概括；另一方面是因为就我国情 况来看，银行过去办理的中间业务很少，许多中间业务包括一些传统的中间业务 对很多人来说还很陌生，所以容易把一些概念混淆。 ( 一) 表外业务 商业银行表外业务( 英文名称为o f f b a l a n c e s h e e ta c t i v i t y ，简称 o b s 业务) 是指不反映在资产负债表上但对资产负债表构成潜在的实质影响，不 占用银行资金但对银行资金构成或有损失的银行业务。因此，从概念看，表外业 务属于中间业务。表外业务一词的出现并不是因为所有银行业务可分为表内、表 外两块，而是针对银行业务有从表内向表外转移这一现实趋势提出的。自2 0 世 纪8 0 年代初，西方银行界金融创新不断涌现，原表内业务的职能渐以某种形式 脱离资产负债表，但银行的风险并不消失或减少。根据这一性质，表外业务准确 的命名应为“脱表业务”。因此，中间业务和表外业务的联系和区别在于： 1 表外业务属于中间业务。银行从事表外业务并不持有资产或吸收存款，故 不体现在资产负债表上。 2 表外业务含有风险。它对银行的资产负债表有着潜在的影响，对银行资金 构成或有损失。 3 表外业务可视其风险程度按预定的权数转换成表内相当业务，银行须为表 外业务提供准备金。 2 0 0 1 年7 月中国人民银行颁布的商业银行中间业务暂行规定没有对中 间业务和表外业务进行明确的区分，而是将表外业务归入中间业务之中。由此可 见，狭义通俗意义的表外业务属于中间业务，但表外业务不等于中间业务。表外 业务是中间业务中一种特殊的、有一定风险的业务。 收费业务 在业界，“收费业务”一词的使用频率较高，许多人也容易把收费业务这一 概念完全等同于中间业务。其实，所谓收费业务是指基本上不占用银行资金，不 会形成银行的或有资产或负债，利用银行的相关服务收取费用的各类业务( 如银 行资金汇划、贸易结算、代销金融产品、基金托管、顾问咨询等各类业务) 。显 然，收费业务这一概念应该从属于中间业务，而中间业务则包含收费业务。从表 外业务和收费业务的概念界定角度看，表外业务和收费业务共同构成了中间业务 的基本内涵。 金融创新 人们把新兴中间业务的开拓与金融创新相提并论，实际上金融创新还是有其 特定含义的。从历史角度来看，整个现代商业银行的发展史，就是一个金融不断 创新的历史。但是一般意义的金融创新，是指2 0 世纪7 0 年代后，由于受汇率浮 动化、资本国际化、金融自由化、操作电子化、竞争剧烈化的影响，西方国家银 行超越其传统业务的限制，而在信用工具、业务种类、服务手段乃至整个金融市 场上的创新。就信用工具来看，出现了期权、期货、债务掉期、货币掉期等一系 列金融衍生工具；从融资技术来看，出现了银团贷款、可转让贷款证券、欧洲票 据等一系列融资新方式；从操作手段看，出现了银行信用卡、电子转账系统、票 据自动清分机、自动清算所、自动出纳机、电话银行；从金融制度与体系看，出 现了一个欧洲货币市场，出现了大量的跨国银行和非金融机构；从业务种类来看， 资产业务、负债业务、中间业务中的创新层出不穷。由此可见，金融仓t 新既有其 特指的范畴，又包括极丰富的内涵，滥用金融创新概念，或将中问业务的开拓等 同于金融创新都是不妥当的。 新业务 新业务是一个相对的概念。凡是过去没有而现在有了的业务，或过去虽然有， 别人也开办过，但对我们而言是新开办的业务，都可以称为新业务。因此，新业 务不应该有一个特定的内容。从这个意义上说，新业务同中间业务在内涵上没有 什么必然的联系，因为新业务不一定是中间业务，也包括资产业务和负债业务。 但是，新业务同中间业务在外延上则是交叉的。尤其是在近十几年来，事实上在 商业银行的大量业务创新中，中间业务占了主要部分，所以有时也把“新业务” 当作“中间业务”的代名词了。 第二节中间业务的基本性质 中间业务最基本的性质是商业银行在办理中间业务的时候不直接作为信用 活动的一方出现，即并不直接以债权人或债务人的身份参与。这是中间业务同负 债业务和资产业务的最根本区别。 一、中间业务的一般性质 4 办理中间业务时，商业银行不直接作为信用活动的一方出现。因此，中间业 务体现出咀下主要性质：2 ( 1 不运用或不直接运用自己的资金 商业银行在办理中间业务时通常不运用或不直接运用自己的资金。例如我们 熟悉的结算业务就是一种中间业务。结算原则里有一条规定，就是“银行不垫款”， 这就意味着商业银行在办理结算这一中间业务时不运用自己的资金。如果我们在 结算中垫了款，那就不再是中间业务，而成为了资产业务了。如结算放款就可以 看作是一种在结算中银行的垫款，显然结算放款属于商业银行的资产业务；另外， 贴现也是为了解决结算中的银行垫款问题，同样它也属于商业银行的资产业务。 但在很多时候，商业银行办理中间业务时虽然不直接运用自己的资金，却要 恫接地运用自己的资金。例如贷款承诺，商业银行向客户作了贷款承诺后，虽然 不需要马上垫款，但商业银行为了能够随时满足客户的贷款需要，就必须保持更 多的流动资产。也就是说，商业银行必须因做出的贷款承诺而间接地将自己的一 部分资金运用于流动性较强的资产上。类似这样的业务还有承兑。 不占用或不直接占用客户的资金 商业银行在办理中间业务时通常不占用或不直接占用客户的资金。仍以结算 业务为例，银行办理结算在本质上是需要占用客户的资金的。因为理论上讲一收 一付银行并不能占用客户的资金，但在实践中，银行常常由于办理结算业务而占 用了客户的资金。如先付后收的结算原则，使得银行间接占用了客户一笔相当可 观的资金。随着结算技术手段的发展，这种情况会逐渐减少。 以接受客户委托的方式开展业务 商业银行办理中间业务，尤其是在办理信用性中间业务( 如承兑、承诺、有 价证券委托买卖等) 时，是以接受客户委托的方式开展业务的。也就是说，在相 当多的情况下，中间业务是一种委托业务，而不是一种自营业务。 例如证券业务中的委托买卖业务和自营买卖业务，前者就可以认为是一种中 间业务，而后者就不能认为是一种中间业务。因为委托买卖是银行接受客户的委 托进行优价证券买卖的，显然，在委托买卖中银行“不作为信用活动的一方”， 而是处于“中间人”的位置，不需要运用自己的资金，也不承担相应的风险。而 自营买卖是银行同客户问直接进行有价证券的买卖，在办理有价证券的自营买卖 业务时，银行需要运用自己的资金。 如果所办理的中间业务本身就是非信用性业务，则没必要区分委托业务和自 营业务。因为对非信用业务来说，不论是接受委托的还是自营的都不会使银行成 为“信甩活动的一方”。 以获取手续费的形式获取收益 商业银行办理中间业务时通常以收取手续费的形式获得收益，这也是中间业 务的一个重要特征。因为不是直接作为信用活动的一方，所以就无法以利差的形 式获得收益，而只能以手续费的形式获得收益。 中间业务手续费的性质比较复杂，其最基本的性质，是商业银行办理中间业 务中所耗费的各种形式的劳动的补偿。商业银行办理中间业务的时候需要耗费各 种形式的劳动，包括活劳动和物化劳动，这些被耗费了劳动就需要通过向客户收 取手续费来补偿。但随着中间业务的发展，中间业务手续费的性质也在变化。当 商业银行在办理中间时需要运用自己的资金和需要承担一定的风险时，在收取手 续费中也就需要包含着相应的利息补偿和风险补偿；为客户办理承兑业务时收取 的承兑费中就包含了一定的风险补偿；而向客户出售期权所收取的期权费，则包 含了更多的风险补偿。 二、中间业务性质的变化 随着社会和经济情况的变化，商业银行的中间业务也在不断地发展和创新， 因而它的性质也发生了一些新的变化。3 ( 一) 占用资金 有些中间业务在提供服务的同时也可能与客户建立了债权债务关系，从而使 这些业务带有信用业务的特征。因为在办理这些业务过程中，银行可以暂时占用 客户的委托资金扩大资金来源，而在安排贷款或调剂资金时也充分考虑到并利用 这些资金来源，使得资产负债表的数值因这些业务的存在而发生变化。 如办理信托业务中的委托类业务时，当银行收到客户委托资金而尚未用于客 户指定委托项目时，就相当于该客户在银行存了一笔款。又如在结算业务中由先 付后收形成的结算资金和某些结算业务需要向银行交纳的保证金，代理收款中收 耿的款项在划给委托单位之前，实际上都被银行占用了。这样，委托业务、结算 业务和代理这些业务时，银行可能占用客户资金这一事实，便使这些中间业务带 上了信用业务的某些特征。 垫付资金 银行在提供有些中间业务服务的同时，可能要以某种形式垫付资金，从而形 成了银行与客户之间的另一种债权债务关系，也使这些业务带有信用业务的特 征。这时，银行在资产负债表上要反映这种资金占用，也要为此而筹集相应的资 金来源。融资性中间业务通常都有这种情况。 如融资性中间业务中的租赁业务，尽管承租人并不拥有资产的所有权，银行 也并没有贷款给承租人，但银行却因办理该笔租赁业务而需要垫付一笔资金。又 如代理融通业务，从性质上讲这是一种代理业务，银行在办理代理融通业务时往 往拥有追索权，因而并不承担风险，但银行在办理这一业务中却需要垫付一定资 金。因此，这类融资性中间业务带有更多的信用业务的特征。 利用并出售信用 商业银行在办理信用签证、承兑、押汇等业务时，提供的是银行信用。信用 是商业银行经营管理效益的价值表现，也是客户使用这一无形资产对银行的补 偿。因此，信用成为商业银行业务经营的本钱。从这个角度看，银行在办理信用 签证等中间业务时就同办理贷款等信用业务类似：银行向客户暂时让渡这笔无形 资产，而客户必须为能在一定时期内使用这笔无形资产而付出一定的代价。 承担一定风险 商业银行在办理某些中间业务时，承担了一定的风险。如办理各类担保、承 诺、代保管( 需承担损失责任的) 、承兑、押汇等业务时，商业银行就承担了一 定的风险，这时收取的手续费，往往带有风险补偿的性质。 ( 珂形成新的权利和义务关系 由于衍生金融工具的出现，商业银行出于各种动机大量从事衍生金融工具交 易。因此，这种交易多形成的权利与义务关系并不像传统的信用业务所形成的债 券债务关系那样明确，往往是间接地反映、甚至不反映在商业银行的资产负债表 上，所以也可把这种与衍生工具交易有关的经营活动列为中间业务，这就大大地 扩充了传统的中间业务概念的外延。 随着衍生金融工具的出现并被纳入中间业务范畴，中间业务突破了服务于人 的传统，而出现了自我服务型的中间业务。 尽管中间业务有这些发展，但它“不直接作为信用活动的一方”这一基本性 质没有变，不运用或较少运用自己的资金、不反映或不直接反映在资产负债表中、 接受委托提供服务、收取手续费等基本性质的外在特征基本上没有变化。 由中间业务的发展引起的中问业务性质上的这些变化，使得商业银行的中间 业务显得更加丰富多彩，对商业银行经营者也提出了更高的要求，这就使得中间 业务的经营对商业银行的经营者来说更具有挑战性。 第三节中间业务的划分及种类 随着中间业务的大量出现，其范围已由传统的结算、代理等发展到了担保、 融资、信息咨询、以及衍生金融工具交易等等。为了更好地从总体上认识、研究 和把握中间业务，以便在银行经营实际中更好地进行经营、规划和发展中间业务， 我们就有必要对众多的中间业务进行分类。 一、中间业务的分类原则 面对种类繁多的中间业务，我们如何对它们进行分类昵? 显然，由于中间业 务的广泛性，无法按单一的尺寸和标准进行分类，这就需要从不同的角度和不同 的需要出发，以多种尺度和标准对中间业务进行分类。那么，我们究竟选择什么 样的尺度和标准呢? 这实际上就是中间业务的分类原则问题。由于商业银行开展 中间业务说到底是为了扩大业务经营范围，为利润最大化这个最终目标服务，因 此，我们对中间业务分类的尺度和标准的选择就要围绕着商业银行经营管理的需 要来选择，并为利润最大化这个商业银行的最终经营目标服务。按中间业务的业 务性质、功能和形式进行分类，其意义在于，对银行经营者来说，重要的是能够 熟练地运用和有效驾驭各种各样的中间业务并使它们能为银行的经营目标服务。 而根据其不同的功能来选择和开展中间业务，根据其不同形式来对中间业务进行 区分和管理，正是银行经营者能够熟练地运用和有效地驾驭各种各样的中间业 务，并使它们能适应为银行的经营目标服务。 二、西方国家商业银行中问业务的种类 西方国家商业银行经营的中间业务种类繁多，已形成结算及其延伸类、避险 类、信用类为主体的完整的业务体系。各类中间业务充分利用银行的各种资源， 发挥不同功能，为客户提供综合化的金融服务。以美国银行为例，其中间业务范 围涵括：传统的银行业务、信托业务、投资银行业务和保险业务。 中间业务的分类有许多标准，目前国际上常见的也最基本的划分银行中间业 务种类的依据是收入来源标准。如美国的商业银行在向金融监管机构上报其中间 业务收入时就是从收入来源角度出发，采用以下五种分类形式：4 1 ( 1 ) 信托业务收入，是信托部门产生的交易和服务收入； ( 2 ) 投资银行和交易收入，是证券承销、从事金融交易活动所产生的收入， 如期货、外汇、利率、证券、指数交易； ( 3 ) 存款账户服务费，是账户维护费、最低金额罚款、无效支票罚款等： ( 4 ) 手续费收入，包括信用卡收费、贷款证券化、抵押贷款再融资服务收费、 共同基金和年金的销售、自动提款机( a t m ) 提款收费等； ( 5 ) 其他非手续费收入，包括数据处理服务费、各种资产出售收益等。 三、我国商业银行中间业务的种类 由于我国金融业实行分业经营和分业管理的体制，我国商业银行中间业务经 营范围和品种与西方商业银行相比有所差异。根据我国商业银行中间业务的经营 范围和业务性质，中国人民银行对我国商业银行中间业务分为以下九类5 1 ，即 支付结算类业务、银行卡业务、代理类业务、担保类业务、承诺类业务、交易类 业务、基金托管业务、咨询顾问类业务和其他类中间业务等九种中间业务( 如图 l 一1 所示) 图1 1 中间业务的分类 中间业务 一支付结算类中间业务( 结算、押汇等) 银行卡业务( 卡转账、一g - 消费等) 一代理类中间业务( 代理中央银行、政策性银行、商业银行、代收代付、代 理证券业务、代理保险业务、代理财政、代理银行卡收单业务等) 一担保类中间业务( 银行承兑汇票、备用信用证、各类保函业务等) 一承诺类中间业务( 贷款承诺、透支额度等可撤消承诺、备用信用额度、回 购协议、票据发行便利等不可撤销承诺) 一交易类中间业务( 远期合约、金融期货、互换、期权等) 一基金托管业务 一咨询顾问类业务( 企业信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业务、 现金管理业务等) 一其他中间业务( 保管箱业务等其他中间业务) 第四节商业银行发展中间业务的意义 中间业务的出现为现代银行注入了新的活力，它有利于增加资产的流动性， 改善负债结构，提高市场效率，并能满足市场参与者多方面的需要。发展中间业 务对商业银行的经营具有重大意义。 一、中间业务可为商业银行增加营业收入与利润 商业银行的业务经营主要以利润最大化为目标。按此目标，凡是能为商业银 行带来收益，又有利于银行发展的业务，都应积极经营。传统资产业务一直是商 业银行收入的主要来源，但在市场竞争的日益激化的条件下，银行的资金来源受 到限制，资金成本趋于上升，而银行贷款的收益难以扩大，这导致商业银行的资 产规模增长困难，存贷款利差趋于缩小，使银行的收益与利润下降。而更严重的 是，金融市场与直接融资的发展，吸引了越来越多的公司企业转向市场，商业银 行传统业务的风险越来越大，利润必然下降。商业银行在这种情况下发展中间业 务，可从通过向金融市场的渗透来开辟新的业务渠道，建立一种新型的银企关系 与银证关系，并以此为获得营业收入与利润的新源泉。商业银行通过开辟中间业 务渠道，来增加收入与利润的份额，可以弥补因存贷利差缩小而下降的利润收入， 甚至可以依赖中间业务的发展来获得服务性收入的更快增长，使中间业务收入成 为商业银行主导性的营业收入与署q 润源泉，这终将使银行摆脱传统业务的束缚而 获得新的发展。 二、发展中间业务，可降低商业银行的经营风险 传统信用业务的风险主要来自于信用活动本身及其环境变迁，企业经营状况 的变化、市场变化、利率变化都会给银行贷款带来风险。银行要依靠扩大信用业 务来增加收入，势必陷于越来越大的风险之中，而通过发展中间业务，通过提供 各种服务来获得服务费收入，可以在不增加资金投入，不增加业务风险的条件下 实现这一目标。中间业务的运作特点是迅速，银行不必顾虑客户的信用能力与道 德水准，因为其只是通过提供服务来获取收入。因此，在中间业务的比例扩张的 条件下，商业银行的整体风险将趋于下降。 三、中间业务的扩展并带动了信用业务的扩张，加速对新技术的应用，降低 经营成本 商业银行中间业务是从信用业务之中衍生出来，但中间业务的发展反过来又 o 会促进信用业务的发展，它可以有效地增加资产与负债的规模。如通过资产管理 将资产证券化，商业银行可以弥补资金缺口，扩大信用规模。商业银行开展中间 业务有助于在更广泛的业务活动领域中，应用电子计算机和通讯技术，大大提高 商业银行的工作效率，加速资金周转，方便客户，节省人力、物力及流通费用， 降低银行成本，从而增加商业银行的收益。由于中间业务不在资产负债表上反映 出来，因此，对此类活动及其风险提取准备金或一定水平的资本额的规定较为松 散，从而大大节约管制成本。而且，通过中间业务项目的筹资成本也较低，可以 大大降低筹资成本。 四、发展中间业务，有助于增强商业银行的竞争能力 传统业务发展不仅遇到了资金流量的限制，而且还面临着风险增大的制约。 要摆脱这种严峻的局面，增强商业银行的竞争能力，发展中间业务是一种根本性 的突破。一方面，中间业务的推广运用，提高了银行的信誉，吸引和稳定了广大 客户，由此达到增加商业银行盈利的目的，从而提高其市场竞争能力。一般情况 下，用来经营中间业务的资本收益率高达3 0 一4 0 ，有时甚至高大1 0 0 ，而银 行其他业务的资本收益率不超过1 5 ：6 1 另一方面，银行发展信用业务要受到 资本充足率、资产负债率、资金来源等因素的制约，而发展中间性业务，包括表 外业务，可以扩大银行的营业规模与收入来源，间接地增加资产负债规模，但并 不需要等比例的增加资本金及资产投入，且其经营风险亦不成比例地增加，这使 银行在中间业务发展状况下增强其竞争能力与经营主动性，为商业银行在日益激 烈的竞争中生存与发展开辟了新的渠道。 五、发展中间业务有利于商业银行有效地进行资源整合 从银行的角度看，银行业务多元化有如下几方面的好处或优势7 ：一是潜 在的范围经营，这又可分为生产的范围收益和消费的范围收益。二是银行有成本 或其他市场优势，如果在非竞争的条件下提供一种服务，那么银行就有可能获得 隐性租金。三是通过银行机构的扩大和向更多的客户提供更为全面的服务，银行 可以得到经济集中和竞争优势。四是全能银行通过提供全方位的金融服务可以使 信息和监督成本最小化。五是银行可以充分挖掘像销售网络这样的资源潜力。虽 然随着推销技术的发展，银行这方面的比较优势正在消失，但银行有大量的客户 基础，银行的各种金融服务很容易进入他们的生活。六是能够降低组合风险。由 于收入来源的多样化，许多收入同利率及金融中介业务没有关系，风险就大大降 低了。另外，多元化还为银行适应市场的变化提供了战略机遇。七是多元化意味 着银行与客户之间的关系更为牢固持久。当然这既有积极作用也有消极作用。客 户从一家银行购买的金融服务越多，他对这家银行的依赖性就越大；反之，银行 的客户关系越分散，银行的风险就越大。 从客户角度看，客户将得到消费者范围收益和生产者收益，因为与一家金融 机构打交道，搜寻信息、监督和交易成本都较低。基于对其信誉的了解，消费者 会感到更安全可靠。如果银行进入新领域带来了竞争效应，那么就会直接改善消 费者福利，例如效率的提高、价格的降低、选择余地的增大和质量的提高。客户 与银行的关系为银行服务的改进提供了有利的砝码。对消费者来说，从一家银行 转向另一家银行固然会导致交易成本的提高，但银行的业务损失会更大。另外， 如果银行通过业务多元化而获得规模收益或范围收益，消费者就能分享竞争带来 的利益。 从公共政策的角度看，银行业务多元化：一是增强了金融服务业的竞争，减 少了垄断利润，促使现有机构提高效率，改变传统的行为方式：二是金融机构可 以选择最优的产品服务组合，能够最大限度地发挥竞争优势，从而提高整个金融 体系的效率；三是通过业务多元化可以降低金融体系的风险。 第二章西方商业银行中间业务发展扫瞄 第一节西方商业银行中间业务发展现状 在国际金融史上，商业银行中间业务已有1 6 0 多年的历史，特别是近二、三 十年来得到了较快的发展。无论是业务总量还是利润贡献都超出了传统的存贷款 业务，为商业银行注入了巨大的活力，成为新的竞争核心。 一、中间业务总量的增长 随着1 9 8 8 年巴塞尔协议的签订和实施，中间业务已成了国际间银行发 展的重点。目前，中间业务在现代商业银行业务中已经起到了举足轻重的作用， 成为现代商业银行的重要标志之一。 美国自进入本世纪8 0 年代咀来，商业银行的中间业务以惊人的速度迅猛发 展。根据国际清算银行1 9 9 9 年发表的国际金融市场发展报告，1 9 8 3 年到1 9 8 6 年，美国银行业的中间业务量从9 0 1 2 亿美元猛增到1 2 1 8 8 0 亿美元，增长1 1 5 2 倍，年平均递增1 3 7 4 6 。其中7 家最大的银行中间业务比贷款业务多出1 倍多； 居于美国银行业前列的花旗、美洲等五大银行集团，1 9 8 8 年其中间业务活动涉 及的资产总额为7 8 0 0 亿美元，资本总额近4 5 0 亿美元。中间业务活动涉及的资 产总量分别是资产总额、资本总额的近三倍和近4 9 倍。中间业务3 年来平均增 速远远高于资产总额年均9 和资本总额年均2 1 6 的增速。 二、中间业务收入 西方商业银行的非利差收入占总收入的比重呈快速上升趋势。据统计，国际 上商业银行的中间业务收入一般占总收入的4 0 一5 0 ，有的银行占比更高，超过 7 0 。 美国 美国银行业非利差收入占总收入的比重从1 9 8 0 年的2 2 上升到了1 9 9 6 年的 3 9 。1 9 9 9 年美国银行业的净收入中来自净利差收入的占比为5 7 0 8 ，而来自非 利差收入占到4 2 9 2 。比如美洲银行1 9 9 7 年非利差收入占总收入的比重为4 4 ， 花旗银行为5 1 8 ，大通银行更高达5 2 7 。8 1 欧洲 2 0 世纪9 0 年代以来，欧洲银行业的非利差收入亦在快速增长。1 9 9 0 年非利 差收入占总收入的比重为2 6 ，到2 0 0 0 年，该比重达到3 9 。发展较快的国家比 如英国，二者的比重从2 8 5 上升到4 1 5 。1 9 9 0 年，德国商业银行在全年收入 的1 6 0 亿德国马克中，利息收入只有5 5 亿德国马克，而有近1 0 0 亿德国马克的 收入是来自中间业务。到了1 9 9 2 年，该国的银行业通过中间业务就获利3 4 0 亿 德国马克，占总赢利的6 5 。9 1 以德意志银行为例，1 0 2 0 0 0 年该行的手续费收入在前一年增长5 2 的基 础上，大幅度增长了4 2 。2 0 0 0 年德意志银行的营业收入为2 8 7 亿欧元，其中利 息净收入为6 8 亿欧元，手续费净收入为1 1 5 亿欧元，占比为4 0 。成为该行最 大的收入来源。具体收入结构参见下表一1 表一1 德意志银行手续费收入结构 中间业务种类占手续费备注 收入比重 证券业务4 2 主要包括政府债券业务和欧洲债券业务等。目前该行是世界 上最大的政府证券交易行，其欧洲债券业务量也居欧洲前列 管理业务2 8 管理业务是为公司和个人客户提供各种投资理财服务，内容 涉及现金管理、证券投资、基金业务以及房地产和艺术品的 投资。 支付业务 6 7 对单位和个人开立的往来账户收取账户管理费和其他手续 费，不计付利息。 国际贸易结算3 2 国际贸易结算业务和旅行支票等传统的银行国际业务，收入 旅行支票业务占比正在下降。 银团贷款6 9 银团贷款和担保业务的手续费收入，收入占比呈上升势头。 担保业务 日本 2 0 世纪8 0 年代初，日本银行的非利息收入占银行收入的比重为2 0 4 ，9 0 年代初上升到3 5 9 ，以每年4 0 的速度递增。 1 1 第二节西方商业银行中间业务迅猛发展的原因 在发达国家和地区，商业银行中间业务发展十分迅速，业务范围也越来越广， 几乎成为包罗万象的“金融百货公司”，其触角伸入到公众生活的方方面面，究 竟原因大致有： 、受巴塞尔协议规定的影响 4 巴塞尔协议对商业银行自有资本与风险权重资产的比率( 即资本充足 率) ，应不低于8 的规定，给商业银行的经营活动带来了很大的影响。由于中间 业务具有表外性、服务性、低风险性、高收益等特征，随着商品经营与信用并存 的发展，西方商业银行在经营策略上，纷纷把中间业务的开拓放到与资产负债业 务并驾齐驱的地位，大大提高了经营效益，防范了经营风险。如美国花旗集团利 用自身的计算机金融信息网络，除为公司和个人提供代理、结算等金融服务外， 还提供理财、市场调查、决策咨询等业务，其收入已占到总收入的5 0 。 二、实行金融自由化后，金融环境发生了变化 自8 0 年代以来，西方国家由过去的严格金融管理转化为推行自由化政策， 逐步放松了金融业的管制。这在法律上为银行扩展业务提供了保证。过去，美、 英、日等国不仅对外汇、利率和金融市场不同程度地存在着管制，而且对各金融 机构从事的业务范围也有着严格的区分，而在自由化的金融改革浪潮中，这些管 制逐步得到了取消。比如美国政府在1 9 8 0 年3 月通过了放松存款机构管制与 货币管理方案，放松了各类金融机构的业务范围；1 9 8 9 年，国会又批准了几个 银行经营相关的法令，取消对跨州设立分支机构等方面的限制；1 9 9 1 年1 2 月通 过了联邦储备改善法，更大程度地放宽了金融业务的分工限制。日本1 9 8 0 年1 2 月颁布了新外汇管制法，英、法、德等国也相应采取了一些放松金融管 制的措施，拆除了银行的业务壁垒。一直奉行银行、证券、信托业务严格分离原 则的加拿大也从8 0 年代开始通过了银行修正法案、业务交叉法案等一系 列法规，使其银行走上综合经营之路。在这种金融背景下，一方面金融政策环境 日趋宽松，另一方面各金融机构之间的业务竞争也越演越烈。在激烈的竞争中， 银行经营成本不断上升，信贷资产质量下降，银行收益滑坡。各家银行为在竞争 中增加收益取得优势，纷纷增加业务项目，提高服务质量，这就从客观上促进了 银行中间业务的发展。 三、资本市场证券化趋势 进入8 0 年代以来，国际金融市场的融资由银行贷款转向具有流动性的债务 工具，投资者和借款人绕过银行直接进行交易。这种证券化趋势发展十分迅速， 据统计，1 9 8 2 年证券占资本市场的比例为1 2 ，至1 9 8 6 年高达8 7 。 1 2 随着 资本市场日益证券化，投资的风险相应地由银行转到投资者即证券持有者身上， 这些投资者为了减少或避免金融市场上的信用风险，必然要向银行提出咨询和要 求担保，银行顺势积极推出一些与证券化相关的工具，并通过办理咨询、担保等 业务，收取费用，从而增加收入。这样，银行咨询、担保、代理发行和买卖证券 等中间业务便得到发展。 四、