（金融学专业论文）我国农村合作银行生存与改革问题研究.pdf

摘要 建设社会主义新农村是我国现代化进程中的一项重大历史任务。加快推进 农村金融改革是建设社会主义新农村的迫切需要，在我国整体金融体制改革的 占有重要地位。农村信用社直是我国农村金融的主力军。然而长期以来，我 国农村信用社的整体状况不尽如人意，经营和发展始终存在着种种问题。农村 合作银行是我国2 0 0 3 年开始的新一轮农村信用社改革中可供选择的三种改革模 式之一，是我国农村金融改革的新生事物。从各地实行农信社改革的改制方案 来看，合作银行成为不少地区农村信用社改革的首选模式。在商品经济较发达、 城镇化水平较高的地区，农村合作银行模式正在显示出越来越大的活力。然而 我国理论界始终对农村合作银行模式存在种种非议。理论上的质疑和否定与实 践中农村合作银行的蓬勃发展形成了强烈而又鲜明的对比。这一反差说明关于 农村合作银行的理论研究存在不足，需要进一步深化。 本文以我国新生的农村合作银行为研究对象，对我国新生的农村合作银行 进行了多角度、多层次的分析。本文回顾了我国农村合作银行产生背景和发展 历程。本文对农村合作银行的股权结构和法人治理结构进行了深入的研究。笔 者考察了农村合作银行股权结构和法人治理结构相关规定，对现有农村合作银 行的股权结构和法人治理结构进行了实证研究，同时将农村合作银行的股权结 构和法人治理结构分别与我国股份合作制工商企业、农村商业银行和外国的合 作银行进行了系统的比较研究。本文还以宁波鄞州农村合作银行为例对我国农 村合作银行的经营现状与发展前景进行了探讨和研究。本文主要采用了实证分 析、对比分析和案例分析等等研究方法。 本文的主要结论：农村合作银行是我国合作金融制度的探索与创新。从股 权设置和股权结构角度看，我国的农村合作银行更接近于股份制商业银行，与 外国合作银行相距很远，农村合作银行股权设置和股权结构的稳定性如何有待 进一步观察。相比农村信用社而言，农村合作银行在法人治理结构方面有了明 显的改善；农村合作银行与农村商业银行在法人治理结构方面有很多相似之处； 我国的农村合作银行建立了较强的基于股权关系的约束机制和监督机制，但是 农村合作银行之间的相互约束与相互监督机制很弱。 关键词：农村金融合作金融农村合作银行股权结构法人治理现 状与前景 a b s t r a c t b u i l d i n gan e ws o c i a l i s tc o u n t r y s i d ei sa ni m p o r t a n th i s t o r i ct a s ki nc h i n a s m o d e r n i z a t i o np r o c e s s t h er e f o r mo fr u r a lf i n a n c i a l s y s t e r n i su r g e n tw h e n b u i l d i n gan e ws o c i a l i s tc o u n t r y s i d e , a n di s 锄i m p o r t a n tt a s ki nt h er e f o r mo f f i n a n c i a ls y s t e mi nc h i n a r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ( r c c s ) a r et h em o s ti m p o r t a n t f i n a n c i a li n s t i t u t i o n si nr u r a lf i n a n c i a lm a r k e to fc h i n a b u tt h eo p e r a t i n gs i t u a t i o no f r c c si sn o ts a t i s f a c t o r y r u r a lc o o p e r a t i v eb a n k ( g c s ) i san e wt y p eo ff i n a n c i a l i n s t i t u t i o ni nc h i n aa n dh a sb e c o m et h ef i r s tc h o i c ew h e nm a n yr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e sc 枷e do u t 出e i rt r a n s f o r m a t i o n i nt h ea 舢w h e r em a r k e te c o n o m yj s w e l ld e v e l o p e da n du r b a n i z a t i o nl e v e li sh i g h ，r c b sh a v es h o w nt h e i ra d v a n t a g e s b u tt h ef i n a n c i a la c a d e m i cc o m m u n i t yh a sd i f f e r e n tv i e w sa b o u tr c b t h e r ei s c o n t r a s tb e t w e e na c a d e m i cn e g a t i o na n dt h ev i g o r o u sd e v e l o p m e n ti np r a c t i c e n e c o n t r a s ts h o w st h en e e do f f u r t h e rr e s e a r c h t i l i sp a p e rf o c u s e so nt h er c b sn e w l y - e s t a b l i s h e di nc h i n a t h ep a p e rr e v i e w e d t h ed e v e l o p m e n tb a c k g r o u n da n dh i s t o r yo fr u r a lc o o p e r a t i v eb a n k si nc h i n a t h e p a p e rh a ss t u d yc a r e f u l l yt h eo w n e r s h i ps t r u c t u r ea n dc o r p o r a t i v eg o v e r n a n c eo ft h e r c b s t h ew r i t e re x p l o r e dt h er e g u l a t i o n s c o l l e c t e ds o m ee x a m p l e sa n dc o m p a r e d t h er c b sw i t hj o i n t - s t o c kc o o p e r a t i v ec o r p o r a t i o n s ，m r a ic o m m e r c i a lb a n k sa n d f o r e i g nc o o p e r a t i v eb a n k si nr e s p e c to ft h eo w n e r s h i ps t r u c t u r ea n dc o r p o r a t i v e g o v e r n a n c e t h i sp a p e rs t u d i e sc u r r e n ts i t u a t i o na n do u t l o o ko f r u r a lc o o p e r a t i v eb a n k b yt a k i n gn i n g b oy i n z h o ur u r a lc o o p e r a t i v eb a n k ，t h ef i r s tr u r a lc o o p e r a t i v eb a n ki n c h i l l aa sa ne x a m p l e n em a i ns t u d ym e t h o d so ft h ep a p e ra r ec a s es t u d ya n d c o m p a r i s o ns t u d y t h em a i nc o n c l u s i o n sa r ed r a w na sf o l l o w ：r c bi sap r a c t i c a lc r e a t i o n0 f c h i b e s oc o o p e r a t i v ef i n a n c i a ls y s t e m a st ot h eo w n e r s h i ps t r u c t u r e , r c b si nc h i n a a r em u c hl i k ec o m m c r c i a lb a n k si nc h i n aa n df a rf r o mc o o p e r a t i v eb a n k si no t h e r c o u n t r i e sa sl ot h eo w n e r s h i ps t r u c t u r e ：t h ek i n d so f s h a r e sa n ds t r u c t u r eo f o w n e r s h i p o fr c b si su n s t a b l ea n dw i l le v o l v eo v e rt i m e a st ot h ec o r p o r a t i v eg o v e r n a n c e , r u r a lc o o p e r a t i v eb a n k sh a v em a k eo b v i o u s l yp r o g r e s s ；r u r a lc o o p e r a t i v eb a n k sa r e m u c hl i k er u r a lc o l m n e r c i a lb a n k si nc h i n ai nr e s p e c to fc o r p o r a t i v eg o v e r n a n c e ； r u r a lc o o p e r a t i v eb a n k si nc h i n ah a v ee s t a b l i s h e ds t r o n gr e s t r a i n i n ga n ds u p e r v i s o r y m e c h a n i s m ，b u tt h er e s t r a i n i n ga n ds u p e r v i s o r ym e c h a n i s mw i t h i nr u r a lc o o p e r a t i v e b a n k si sw e a k k e yw o r d s ：r u r a lf i n a n c e ；c o o p e r a t i v ef i n a n c e ；r u r a lc o o p e r a t i v eb a n k ； o w n e r s h i ps t r u c t u r e ；c o r p o m t i v eg o v e r n a n c e ；o p e r a t i n gs i t u a t i o na n do u t l o o k i i 独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的( ( 我国农村合作银行生存与改革问题 研究论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成 果。尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经 济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名：查塾日期：j ；丛r 一年互, 月3 l b 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关 规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅 或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、 缩印或其它复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后 作者签名：查塾导师 第一章绪论 1 1 研究背景和意义 1 1 1 研究背景 建设社会主义新农村是我国现代化进程中的重大历史任务。2 0 0 6 年2 月2 1 日下发的中共中央国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见指出： 全面建设小康社会，最艰巨最繁重的任务在农村。加速推进现代化，必须妥善 处理工农城乡关系。构建社会主义和谐社会，必须促进农村经济社会全面进步。 农村人口众多是我国的国情，只有发展好农村经济，建设好农民的家园，让农 民过上宽裕的生活，才能保障全体人民共享经济社会发展成果，才能不断扩大 内需和促进国民经济持续发展。 加快推进农村金融改革是建设社会主义新农村的迫切需要，在我国整体金 融体制改革的占有重要地位。长期以来。农村金融体制不完善制约了我国农村 的发展。目前我国农村金融体系存在的问题突出表现为，农村信用社等金融机 构经营粗放、盈利能力差；农村资金外流严重；农村金融产品和服务单一：农 民贷款难问题尚未解决。社会主义新农村建设迫切需要进一步改革和完善我国 的农村金融体制。2 0 0 7 年1 月召开的第三次全国金融工作会议决定加快建立健 全适应中国“三农”特点的多层次、广覆盖、可持续的农村金融体系，增强为新农 村建设的服务功能。 农信社改革是农村金融改革的重要组成部分。农村信用社一直是我国农村 金融的主力军。然而长期以来，农村信用社的整体状况不尽如人意，经营粗放、 资产质量差、盈利能力差。2 0 0 3 年5 月，我国启动了新一轮农村信用社改革， 改革的主要内容包括：以法人为单位，改革信用社产权制度，明晰产权关系， 完善法人治理结构，区别各类情况，确定不同的产权形式；改革信用社管理体 制，将信用社的管理交由地方政府负责。经国务院批准的这次农村信用社改革 的试点方案明确了三种可供选择的农信社产权结构，即股份制、股份合作制和 合作制。同时，改革试点范围从原来的一个省( 江苏省) 扩大到八个省( 吉林、 山东、江西、浙江、陕西、重庆、贵州和江苏) 。 目前，农村合作银行已经成为我国农信社改革试点中的一种重要模式。截 至2 0 0 5 年底，全国共组建农村合作银行6 0 家，其中省级农村合作银行一家， 另有9 家农村合作银行机构批准筹建。从各地实行农信社改革的改制方案来看， 1 第一章绪论 合作银行成为不少地区农村信用社改革的首选模式。在商品经济较发达、城镇 化水平较高的地区，农村合作银行模式正在显示出越来越大的活力。 1 1 2 研究意义 对我国农村合作银行生存与改革问题进行认真细致的研究具有强烈的现实 意义。新生的农村合作银行的改革与发展面临许多现实而又具体的问题：农村 合作银行能否在激烈的市场竞争中站稳脚跟生存下来? 农村合作银行的股权应 该如何具体设置? 如何完善农村合作银行的公司治理结构? 农村合作银行应该 选择什么样的市场定位和竞争战略? 农村合作银行的发展前景如何? 这些问题有 必要认真地探讨与研究。 对我国农村合作银行生存与改革问题进行认真细致的研究又有一定的理论 意义。研究我国农村合作银行的生存与改革问题有助于加强我国合作金融的理 论研究。近年来，随着农村信用社管理体制改革的深化和发展步伐的加快，农 村合作金融理论研究相对滞后，加强合作金融理论和实践的研究十分必要。对 我国农村合作银行的产生背景、组织结构、运作机制和发展前景进行认真细致 的探讨，有利于加强我国合作金融的理论研究。研究我国农村合作银行的生存 与改革问题有助于推动我国股份合作制问题的理论研究。股份合作制是我国改 革中的创新。理论界关于股份合作制的研究较少。股份合作制的合理性、可能 性，以及股权如何具体设置的问题都有必要进一步研究。对我国农村合作银行 进行具体研究，有利于加强我国股份合作制问题的理论研究。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国内研究现状 农村合作银行是我国农村金融改革的新生事物，因此国内学术界关于农村 合作银行的研究还不多。现有的研究主要集中在农村合作银行的改制方案、产 权结构、治理结构和运行机制等方面。 陈耀芳，邹亚生等( 2 0 0 5 ) 在农村合作银行发展模式研究一书中对我 国首家改制成功的宁波鄞州合作银行的改制过程进行了全面的分析和介绍，对 该信用社的改制方案、股权设立方法、改制后的经营管理以及未来的发展方向 等进行了有益的探讨。 黄瑁，顾海英，朱国玮( 2 0 0 5 ) 以浙江农村合作银行为例对农村合作银行的产 陈耀芳，邹亚生等：农村合作银行发展模式研究) ，经济科学出版社，2 0 0 5 年3 月 2 第一章绪论 权结构进行分析，并对如何更好地促进农村合作银行的发展提出了政策建议2 。 冯晓琦，徐大公( 2 0 0 5 ) 运用新制度经济学的理论与方法，通过对农村信用社 改革模式之一的农村合作银行进行案例分析，探讨信用合作联社经营体制调整与 农村合作银行这一制度创新模式，揭示在经济发达地区农村信用合作社到农村 合作银行的制度演进的内在逻辑3 。 何广文( 2 0 0 5 ) 分析了农村合作银行的制度优势和弱点，认为农村合作银行扩 大了股本来源范围，有利于增强资本实力：对单个股东的持股比例的限制，可 以有效防止一股独大，避免削弱对区域内的农民、农业和农村的经济支持；但 是由于自然人股东众多，股权分散，难以有效解决民主管理的落实问题，农村 信用社所有者缺位的旧病仍不能有效避免1 。 卫新江( 2 0 0 6 ) 以我国首家农村合作银行宁波鄞州农村合作银行为例 对农村合作银行治理结构的特征进行了实证研究，认为鄞州农村合作银行的治 理结构特征就是以体现合作制内在要求的民主管理为基础，以体现股份制内在要 求的股权管理为重要内容，也即以合作制为基础、吸收股份制的精华。这种治理 结构的最大优势就是以受到限制的股份制服务于合作制，最大限度地保留了农信 社的合作制优势，同时又最小化了在农信社的制度变迁中可能遇到的制度障碍， 因而是一种相对完善、有效率的治理结构5 。 与农村合作银行相关的闯题还有很多，如农村合作银行盼市场定位问题、 发展战略问题、发展前景问题等，对这类问题的研究较少。但是，由于我国的 农村合作银行脱胎于农村信用合作社，学术界长期以来对农村信用合作社进行 了大量的研究，研究涉及农村信用社的各个方面，如市场定位、发展战略、发 展前景等等。我国理论界对农村信用社的相应研究也能为农村合作银行的市场 定位问题、发展战略问题、发展前景问题提供重要的启示。 农村合作银行是我国农村金融改革的新生事物。理论界对合作银行模式的 存在广泛质疑。笔者没有搜集到经典性的质疑文章，只能从相关讨论中归纳梳 理一下理论界对农村合作银行的主要批评。理论界质疑的焦点包括：( 1 ) 股份 制和合作制很难兼容。合作银行既要追求利润又要照顾农民利益，在两者的利 益发生冲突时，合作银行将陷入两个方面都能做好的困境。( 2 ) 股权分散容易 导致所有者缺位和内部人控制。农村合作银行的股权过于分散，自然人股东股 2 黄瑶，顾海英，朱国玮：农村合作银行产权结构的思考当代经济科学，2 0 0 5 年2 月 3 冯晓琦，徐大公：制度环境约束下的金融创新以酆州农村合作银行为例) ，投资研究，2 0 0 5 年5 月 4 何光文等；中国农村金融发展与制度变迁 中国财政经济出版社2 0 0 5 年1 1 月p 2 1 9 - - 2 2 0 。卫新江：农村合作银行治理结构特征研究：i ；f 鄞州银行为翻 ，金融研究，2 0 0 6 年2 月 3 第一章绪论 金有限、股本小，对参与民主管理没有积极性，农村信用社所有者缺位的旧病 仍不能有效避免。所有者缺位容易弓l 起内部人控制问题。( 3 ) 民主管理难以有 效落实。自然人股东众多且对金融企业的经营管理认识有限，民主管理难以落 到实处。 1 2 2 国外研究现状 国外涉及合作银行业研究的主要机构有： 1 ，合作经济的研究机构，包括一些专门的合作经济研究机构和一些以大学 为依托设立的合作经济研究中心( 所、院) 。这类机构包括：德国合作经济研 究院、法国合作经济研究院、英国合作经济研究院、德国马堡大学发展中国家 合作经济研究所( i n s t i t u t ef o rc o o p e r a t i v ei nd e v e l o p i n gc o u n t r yo fp h i l i p p s u n i v e r s i t ym a r b u r g ，g e r m a n ) 、美国威斯康星麦迪逊大学合作社研究中心 ( c e n t e rf o rc o o p e r a t i v e s ，u n i v e r s i t yo f w i s c o n s i n ，a m 副c a l l ) 、加拿大维多利亚 大学合作社研究院( b r i t i s hc o l u m b i ai n s t i t u t ef o r c o o p e r a t i v es t u d i e s ，u n i v e r s i t y o fv i c t o d ac a n a d a ) 等。由于合作金融是合作经济的组成部分，合作银行是一 种重要的合作经济组织，以上研究机构的研究常会涉及合作银行业。 2 ，合作银行业的行业协会组织。这类机构包括：位于华沙的国际合作银行 协会( t h ei n t e r n a t i o n a lc o - o p e r a t i v eb a n k i n ga s s o c i a t i o n ，i c b a ) 、位于美国的信 用合作社世界理事会( t h ew o r l dc o u n c i lo f c r e d i tu n i o n s ，w o c c u ) 、位于波恩 的国际莱夫艾森协会( t h e i n t e r n a t i o n a l r a i f f e i s e n u n i o n ，珉u ) 、位于布鲁塞尔的 欧洲合作银行协会( t h e e u r o p e a n a s s o e i a t i o n o f c o o p e r a t i v e b a n k s ，e a c b ) 等。 这类机构开展有关于合作银行业的研究，还经常举办研讨会讨论合作银行业内 人士共同关心的问题。 3 ，各个国家的中央银行、银行业监管机构。这类机构包括德国中央银行德 意志联邦银行、德国联邦银行业监督局、法国中央银行法兰西银行、法国银行 监管委员会等等。这类机构通常都进行的对本国金融体系及本国银行业的研究， 很多研究的内容会涉及合作银行业。 4 ，各国的合作银行。为了自身的发展，各国的合作银行会研究探讨合作银 行相关的各方面阀题。我们可以从各家合作银行的网站上得到一些关于各合作 银行的信息，可以为研究外国的合作银行业提供些资料和数据。 国外对中国农村合作银行的研究很少。笔者没有发现以上国外的涉及合作 银行业研究的机构对国内的农村合作银行进行过了解和研究。作者通过e b s c o 数据库，g o o g l e 的学术搜索引擎也没有发现国外关于中国农村合作银行的研 究。国外对中国农村合作银行的研究很少的原因可能包括：首先，农村合作银 4 第一章绪论 行是我国农村金融改革的新生事物，存在的时间还很短。其次，中国的合作金 融业与国外的交流很少。中国没有加入国际性的合作银行业的行业协会组织。 中国与国外的合作经济研究机构的交流也很少。这是中国合作金融业发展中的 一大不足。 1 3 研究主要内容和研究方法 1 3 1 研究主要内容 本文以我国新生的农村合作银行为研究对象，对我国新生的农村合作银行 进行多角度、多层次的分析。本文的主要内容包括以下部分： 第二章回顾我国农村合作银行的产生背景和发展历程，介绍现有合作银行 的地区分布和经营现状，为以下具体探讨农村合作银行各方面问题提供了事实 依据。 第三章研究农村合作银行的股权结构问题。笔者考察了农村合作银行股权 设景和股权结构的相关规定，对现有农村合作银行的股权结构进行了实证研究， 同时将农村合作银行的股权结构分别与我国股份合作制工商企业、农村商业银 行和外国的合作银行的股权结构进行了系统的比较研究，以更好的认识和评价 农村合作银行现有的股权结构。 第四章研究农村合作银行的法人治理问题。笔者考察了农村合作银行法人 治理的相关规定，对现有农村合作银行的法人治理进行了实证研究，同时将农 村合作银行的法人治理分别与我国股份合作制工商企业、农村商业银行和外国 的合作银行的法人治理进行了系统的比较研究，以更深入地探讨农村合作银行 的法人治理结构问题。 第五章以宁波鄞州农村合作银行为例对我国农村合作银行的经营现状与发 展前景进行了案例研究。研究我国农村合作银行生存与改革问题，离不开对我 国农村合作银行的经营现状的考察。只有了解了农村合作银行的经营现状，才 有可能准确的判断出农村合作银行的发展前景。由于相关资料和数据的限制， 本章以案例研究的方法对这一问题进行探讨。 1 3 2 研究方法 本文在研究中主要采取实证分析、对比分析和案例分析的研究方法： l ，本文采用了实证分析的研究方法。本文注重发现现实中新的经济现象， 系统回顾农村合作银行的试点过程和发展历史，对全国不同地区农村合作银行 5 第一章绪论 的实践进行归纳比较分析，并通过理论概括，总结出一些带普遍性和共同性的 东西。 2 ，本文采用了比较分析的研究方法。本文进行了多方面的比较研究，包括 农村合作银行与农村商业银行的比较、江苏省与浙江省的农信社改革比较、合 作银行的国内外比较等等。这些比较分析可以加深我们对农村合作银行相关问 题的认识、理解与把握。 3 ，本文采用了案例分析的研究方法。笔者力求避免空洞的理论分析和逻辑 演绎，结合具体的案例具体分析。以宁波鄞州农村合作银行为例对我国农村合 作银行的经营现状与发展前景进行了案例研究。笔者以宁波鄞州农村合作银行 改革试点为案例，对宁波鄞州农村合作银行改革模式的选择，对鄞州的经营环 境、主要业务和经营绩效进行了较详细地考察。 6 第二章我国农村合作银行的历史与现状 2 1我国农村合作银行的发展历史 农村合作银行是我国农村金融改革的新生事物，在我国出现的历史很短。 党和国家的文件中第一次出现“农村合作银行”这一提法是在1 9 9 3 年1 1 月十四 届三中全会通过的中共中央关于建立社会主义市场经济若干阀题的决定，该 决定提出“根据需要有步骤地组建农村合作银行和城市合作银行”。2 0 0 1 年1 1 月，中国人民银行总行批准宁波鄞州农村信用社实施组建农村合作银行的试点。 2 0 0 3 年4 月8 开我国第一家农村合作银行宁波鄞州农村合作银j 下式挂 牌成立。无论在理论上，还是在实践上，农村合作银行的历史都很短。农村合 传银行在我国的发展历史可以分为以下三个阶段j 2 1 1 农村合作银行的酝酿阶段 第一次出现“农村合作银行”这一提法的党和国家的文件是在1 9 9 3 年1 1 月十四届三中全会通过的中共中央关于建立社会主义市场经济若干问题的决 定，该决定提出“根据需要有步骤地组建农村合作银行和城市合作银行”，但 对于即将成立的“农村合作银行”并未作更多的界定和描述。 1 9 9 6 年8 月2 2 日，国务院出台关于农村金融体制改革的决定，开始实 施以农村信用社管理体制改革为重点的新一轮农村金融体制改革。这一轮改革 的内容包括：首先，农村信用社与农业银行脱离行政隶属关系；其次，由农村 信用社县联社和中国人民银行承担对农村信用社的业务管理和金融监管；最后， 按合作制原则对农村信用社进行规范。同时关于农村金融体制改革的决定 允许在城乡一体化程度较高的地区将已经商业化经营的农村信用社组建成农村 合作银行，部分省市可于1 9 9 6 年下半年进行试点。农村合作银行是按照商业 银行法要求设立的股份制商业银行，设在县及县级市，由所在县( 市) 财政、 各类企业及居民个人依法投资入股组成，实行一级法人制度，资本金不少于5 0 0 0 万元，固定资产贷款不得超过贷款总额的3 0 ，主要为农业、农产品加工业及 农村其它各类企业服务。农村合作银行组建后，原农村信用社法人资格取消， 作为农村合作银行的分支机构开展业务，不加入农村合作银行的农村信用社， 要办成真正的合作金融机构。 1 9 9 6 年之后，农村合作银行一直在酝酿筹建之中，但直到2 0 0 3 年之前都未 能正式成立。与此形成对照的是城市合作银行的组建与发展。1 9 9 5 年，全国各 7 第二章我国农村合作银行的历史与现状 大中城市开始分期分批组建城市合作银行。由于这些银行一开始就是按股份制 商业银行的模式组建，所以1 9 9 8 年以后，各地城市合作银行恢复本来面目，取 消“合作”二字，均改名为城市商业银行。 2 1 2 农村合作银行的萌芽阶段 直到2 0 0 1 年，我国才开始在实践层面的第一次尝试组建农村合作银行。2 0 0 1 年1 1 月，中国人民银行总行批准宁波鄞州农村信用社实施组建农村合作银行的 试点。2 0 0 3 年4 月8 日我国第一家农村合作银行鄞州农村合作银行一正 式挂牌成立。 鄞卅i 是宁波的一个市辖区，版图轮廓成蝴蝶状，紧依宁波东、南、西三面。 鄞州原为鄞县，2 0 0 2 年4 月撤销县制，成为宁波的一个市辖区。鄞州经济实力 强，民营经济发达，城乡一体化程度高。 鄞州农村合作银行是根据国家有关金融法律、法规、政策规定，经中国人 民银行批准，由原宁波鄞县农村信用合作社联社社员、辖内其他农户、企业法 人和其他自然人、法人共同发起，对原鄞县农村信用合作联社进行整体改制组 建成立的依法享有独立法人地位的社区性农村合作金融企业。当时设计鄞州银 行组建方案的依据有三：一是1 9 9 6 年国务院颁布的关于农村金融体制改革的 决定中有关农信社改制成为农村合作银行的思路7 ：二是朱镕基总理在十五计 划纲要报告中提出的“继续深化农村金改革，积极探索适应农村经济发展要求 的农村金融体系。因地制宣地加快农村信用社管理体制改革，关键是要明确产 权关系，完善法人治理结构，落实防范和化解风险的责任。农村信用社要坚持 为农业、农村、农民服务的方向，充分发挥在农村金融中的主力军和联系农民 的金融纽带作用”的精神；三是原中国人民银行行长戴相龙对原鄞县农村信用 合作联社领导班子所作的要求将鄞县农村信用合作联社办成中国第一家农村合 作银行的指示。需要特别指出的是，鄞州银行的筹建是经中国人民银行批准的一 个改革试点，当时中国银监会还没有成立，也没有农村合作银行管理暂行规 定可资参照。实际上，鄞州银行的章程倒是为后来的农村合作银行管理暂 行规定提供了范本8 。 5 我国首家农村合作银行的试点过程见陈耀芳，邹亚生等著的农村合作银行发展模式研究，一书该 书对宁波酆州合作银行的改制过程进行了全面的分析和介绍。作者陈耀芳是原宁波鄞州联社主任，现宁波 鄞州合作银行行眭 7 陈耀芳邹亚生等：农村合作银行发展模式研究 ，p 6 5 ，经济科学出版社，2 0 0 5 年3 月 。卫新江：农村合作银行治理结构特征研究：以鄞州银行为倒金融研究，2 0 0 6 年2 月 8 第二章我国农村合作银行的历史与现状 2 1 3 农村合作银行的发展阶段 在2 0 0 3 年5 月开始的八省市的农信社改革试点中，股份合作制的农村合作 银行模式成为国务院确定的深化农村信用社改革的推荐模式之一。2 0 0 3 年6 月 2 7 日，国务院下发深化农村信用社改革试点实施方案( 国发( 2 0 0 3 ) 1 5 号) ， 我国农村信用社改革试点从原来的一个省( 江苏省) 扩大到八个省( 吉林、山 东、江西、浙江、陕西、重庆、贵州和江苏) 经国务院批准的这次农村信用 社改革的试点方案明确指出：“按照明晰产权关系、强化约束机制、增强服 务功能、国家适度支持、地方政府负责的总体要求，加快信用社管理体制和 产权制度改革，把信用社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股， 为农民、农业和农村经济服务的社区性地方金融机构”。这次农村信用社改革， 重点解决两个问题：一是以法人为单位，改革信用社产权制度，明晰产权关系， 完善法人治理结构，区别各类情况，确定不同的产权制度，根据经济发展程度 的差异，采取不同的发展模式；二是改革信用社管理体制，将信用社的管理交 由地方政府负责，成立农村信用社省( 市) 级联社。试点方案明确了三种可供选择 的农信社产权结构，即股份制、股份合作制和合作制。2 0 0 3 年9 月1 2 日银监会 同时颁布了农村商业银行管理暂行规定和农村合作银行管理暂行规定。 在八个试点省市中，经济比较发达的两个省份，即浙江省和江苏省，分别采取 了不同的模式，其中浙江省全部是合作银行模式、江苏省全部是商业银行模式， 其他省份均选择了合作银行模式9 。继鄞州银行挂牌以后，先后有贵阳花溪、浙 江萧山、南浔、山东广饶农村合作银行陆续开业。 2 0 0 4 年8 月1 7 日，国务院下发国务院办公厅关于进一步深化农村信用社 改革试点的意见( 国办发( 2 0 0 4 ) 6 6 号) 。意见对进一步做好8 省( 市) 农 村信用社改革试点工作提出了要求，并明确了扩大改革试点的范围和相应的工 作安排。改革方案基本采用八省市的农信社改革试点的方案，没有大的变动。 随着农村信用社改革的推行，又有一批新的农村合作银行成立。 2 2 我国农村合作银行的现状 农村合作银行已经成为我国农信社改革实践中的一种重要模式。截至2 0 0 5 年底，全国共组建农村合作银行6 0 家，其中省级农村合作银行一家，另有9 家 农村合作银行机构批准筹建。从各地实行农信社改革的改制方案来看，合作银 行成为不少地区农村信用社改革的首选模式。宁波鄞州、贵阳花溪、浙江萧山、 探索产权制度改革的有益。模式”银船会合作部张功平主任就农村合作银行、农村商业银行 组建运行等倚况答记者问，中国农村信用合作，2 0 0 5 年3 月 9 第二章我国农村合作银行的历史与现状 山东广饶、江苏泗洪等地的农村信用社相继改制为农村合作银行，天津还成立 了国内第一家省级农村合作银行。在商品经济较发达、城镇化水平较高的地区， 农村合作银行模式正在显示出越来越大的活力。 2 3 考察我国农村合作银行的历史和现状得出的结论 l ，我国组建农村合作银行的目的是为经济比较发达，城乡一体化程度较高 的地区已经商业化经营的农村信用社探索改革发展的道路。这一点可以从1 9 9 6 年国务院出台关于农村金融体制改革的决定中看出，该决定提出“允许在 城乡一体化程度较高的地区将已经商业化经营的农村信用社组建成农村合作银 行”。以后我国农村合作银行的改革探索也是按照这一思路进行的。我国东部 沿海地区和部分中西部大中城市郊区，经济比较发达，城乡一体化程度较高， 当地经济的发展对金融服务提出了更高的要求。同时这些地区的农村信用社生 存经营的环境比较好，资产规模大，存款余额高，管理和技术水平较高，在制 度安排和金融产品等方面进行改革创新的愿望比较强烈。农村合作银行的组建 满足了经济较发达地区经济发展的需要，满足了当地农村信用社进行改革创新 的愿望和要求。 2 ，农村合作银行是我国合作金融制度的探索与创新农村合作银行在产权 制度上是我国合作金融的一次创新，实现了明晰产权的改革目标。农村合作银 行是在遵循合作制原则的基础上，吸收股份制的原则和做法而构建的一种新的 银行组织形式。股份合作制这种产权制度，既不是传统意义上的合作钊，也不 是现代意义上的股份制，而是合作制与股份制的有机结合。农村合作银行根据 股本金来源和归属设置自然人股、法人股。农村合作银行的自然人股和法人股 分别设定资格股和投资股两种股权。资格股是取得农村合作银行股东资格必须 交纳的基础股金。投资股是由股东在基础股金外投资形成的股份。农村合作银 行对各类股本的比例也有限制，单个自然人股东( 包括职工) 持股比例( 包括 资格股和投资股) 不得超过农村合作银行股本总额的5 0 。本行职工的持股总额 不得超过股本总额的2 5 ，职工之外的自然人股东持股总额不得低于股本总额 的3 0 ，单个法人及其关联企业持股总和不得超过总股本的1 0 。 农村合作银行在公司治理上也是我国合作金融的一次创新。农村合作银行 实行民主管理，股东代表大会是农村合作银行的最高权力机构，负责选举和更 换董事、审议和批准农村合作银行的发展规划、决定农村合作银行的经营方针 和投资计划等重大事宣。董事会是农村合作银行的决策机构，负责股东代表大 会决议的执行，决定农村合作银行的经营计划及投资方案等。行长对董事会负 1 0 第二章我国农村合作银行的历史与现状 责，主持农村合作银行的日常经营管理工作。监事会是农村合作银行的监督机 构，负责对董事会、高级管理人员履行职责的行为进行监督。 3 ，我国农村合作银行主要分布在经济比较发达，城乡一体化程度较高的地 区。我国第一家农村合作银行位于宁波市鄞州区。鄞州经济实力强，民营经济 发达，城乡一体化程度高。2 0 0 1 年，宁波鄞州农村信用社实施组建农村合作银 行的试点时，鄞州区综合经济实力在全国4 1 个经济强县中排名第1 8 位，其中 地方财政收入排名第1 4 位，人均财政收入名列第1 1 位。截至2 0 0 5 年底，全国 共组建农村合作银行6 0 家，天津还成立了国内第一家省级农村合作银行，几乎 全部农村合作银行经营所在地都有较强的经济实力。 4 ，农村合作银行和农村商业银行两种农信社改革模式之间存在一定程度的 竞争关系。农村商业银行同样是新一轮农信社改革中农信社可以选择的模式之 一，成立农村商业银行的门槛比农村合作银行高。由于现阶段农信社改革“按 照因地制宜、分类指导原则，积极探索和分类实施股份制、股份合作制、合作 制等各种产权制度，建立与各地经济发展、管理水平相适应的组织形式和运行 机制o ，各地选择农村信用社改革模式时有很大的自主权，满足农村商业银行 设立的门槛的农信社同样可以选择农村合作银行的改革模式。因此农村合作银 行和农村商业银行两种农信社改革模式之间存在一定程度的竞争关系。从现阶 段的改革看，农村合作银行模式被一些满足农村商业银行设立的门槛的农信社 接受和采纳。以浙江为例，浙江是国务院确定的农信社改革首批8 个试点省份 之一，按照2 0 0 3 年的计算，全国符合农村商业银行条件的农信社不超过6 0 家， 浙江就占到了3 2 家“，然而浙江在农信社改革中，没有成立一家农村商业银行。 浙江省8 1 家农信社被分为3 个层次进行改革：经济发达、城乡一体化程度高、 信用社资产规模较大的县市组建农村合作银行；人口较稠密、信用社经营状况 较好、账面资产能够抵债、符合条件的地区实行县级联社统一法人，其中规模 较大、效益较好的农信社在适当时候再逐步改组为农村合作银行；资不抵债、 严重亏损的信用社则暂时保留两级法人体制，争取在2 0 0 6 年年底前全部实行县 级联社统一法人。在这样的原则指导下，浙江省今年1 月到7 月，已经组建了 1 7 家农村合作银行，其中仅在杭州地区就有杭州、萧山、余杭、富阳四家农村 合作银行。 ”见国务院深化农村信用社改革试点方案( 冒发 2 0 0 3 1 5 号) “数据来源浙江农信社痛苦抉择改革模式) ，中国经济时报2 0 0 3 年i o 月1 7 日 1 1 第三章农村合作银行股权结构问题研究 3 1 前人的研究 一般意义上，所谓股权结构是指企业中不同性质股权的数量以及所占比例。 对它主要从两个方面进行考察：一方面是它的质的规定性，即考察不同类型的 股权的具体的设置。在我国存在着不同类型的股权，如国有股、国有法人股、 一般法人股、社会公众股等等：另一方面是它的量的规定性，考察公司股份分 布的集中或分散状况。从这个意义上讲，股权结构有三种类型：一是股权高度 集中，公司拥有一个绝对控股股东，一般要求拥有股份在5 0 以上：二是股权 高度分散，公司没有大股东，单个股东所持公司股份的比在5 以下；三是公司 股权相对集中或相对分散，单个股东所持股份比例界于前两者之间。 前人对农村合作银行的股权结构问题的研究十分单薄。通常认为股权结构 是法人治理的基础，因此在探讨农村合作银行的法人治理结构时常常涉及农村 合作银行的股权结构问题。现有对农村合作银行的股权结构问题的研究大多是 在探讨农村合作银行的法人治理结构问题时附带提及的。 陈耀华等人( 2 0 0 5 ) 提出：“鄞州银行可以说是在合作制基础上吸收股份制 的精华而进行的全新的产权制度的创造，是对合作金融理论的丰富和发展。”陈 耀华等人在组建鄞州银行的实践中提出了鄞州银行的股权结构应该遵循的三个 原则：一是以自然人股东、法人股东并重以自然人股东为主的原则；二是员工 参股和外部投资入股相结合，以外部投资入股为主的原则；三是股权分散性原则。 1 2 同样以鄞州农村合作银行为研究对象，卫新江( 2 0 0 6 ) 考察了鄞州银行的 股权设置和股权结构后指出：作为一种对全新产权制度的探索，鄞州银行的创业 者们为农村合作银行设计出了一种以合作制为本、以股份制为用的新型合作金 融制度。通过资格股的设立、不允许自然人持有投资股、最高持股数量的限制、 股东代表的产生、股东代表大会的“一人一票”投票规则和员工代表大会等项 制度，鄞州银行的治理结构在很大程度上保留了合作制的民主管理特征。” 对农村合作银行股权结构问题的研究还有待深入，例如应该对鄞州银行以 外的其他农村合作银行进行考察研究，应该将国内的农村合作银行和国外的合 ”陈耀芳，邹亚生等：农村合作银行发展模式研究，p 9 4 - 9 6 经济科学出版社，2 0 0 5 年3 月 ”卫新江，农村合作银行治理结构特征研究：以鄞州银行为倒，金融研究，2 0 0 6 年2 月 1 2 第三章农村合作银行股权结构问题研究 作银行的股权结构进行比较研究等等。 笔者在下文中将考察农村合作银行股权结构的相关规定，对现有农村合作 银行的股权结构进行实证研究和比较研究，以