（金融学专业论文）我国民营银行发展研究.pdf

摘要 我国现阶段的民营银行，特指由民间资本出资、具有现代公司治理结构，以 市场化机制来经营的商业银行。民营银行是一种新型银行，它因民营经济的发展 而被提及。民营经济是我国社会主义经济的重要组成部分，但是民营企业特别是 中小企业面临融资难的局面。同时，一方面国有银行体系有大量的资金贷不出去。 资产质量堪忧，另一方面民间资本存量又是巨大的，民间资本有享受国民待遇、 进入金融业办银行的要求。本文从这点出发，研究发展民营银行能否缓解中小企 业贷款难问题，研究发展民营银行促进银行业结构调整，形成多元主体适度竞争、 提高资源配置效率，以及通过对内开放民营银行，壮大民族金融对抗外资银行的 竞争等问题，并选择了我国发展民营银行的有效模式，探讨了民营银行市场准入、 e l 常监管、市场退出等方面的制度建设。 本文结合金融促进经济增长的机制来说明金融体系支持民营经济的重要性， 运用企业融资理论说明了银行贷款供给对于民营中小企业的不可或缺性：从融资 体制、经营机制和银企信息沟通受阻三方面，解释了以国有大银行为主的间接融 资体系与中小企业资金需求不对称的原因，认为国有大银行为民营中小企业提供 贷款服务不具优势；引用“长期互动假说”解释了民营银行有地缘优势信息优势， 可以在一定程度上缓解中小企业贷款难困境；并联系我国现实，提出民营银行并 小天然地服务于民营中小企业，在竞争不充分和市场信用缺少失的情况下，民营 银行欲更好地服务民营经济，需要长期渐进的过程，现阶段应发展民营小银行， 宜从杜区银行做起。 本文运用金融结构理论，论述了在我国转型过程中，金融深化的一个方面是 调整银行业机构的结构，应形成大中小各种规模和各种所有制、经营机制的银行 结构，以满足不同层次市场的需求。 民营银行作为一项制度，从新制度经济学的视野来看其变迁的原因在于国 家对适度放开民间金融的收益和成本的比较结果。收益大于成本，则说明国家应 放松“金融约束”，主导这项制度变迁。允许新设民营银行试点，是摆脱金融改革 “路径依赖”的一个方法。 银行对外开放后，外资银行将成为国有大银行的有力竞争者。在银行完全对 外开放之前对内开放，引导民问资本有序进入。可以优化原有银行的治理结构， 使吸收民间资本的银行在管理和业务上创新，刺激国有大银行改进制度提高效率， 并能弱化非正规金融括动的风险，在长期内能提高民族金融的实力，维护金融安 1 全。 本文还联系企业委托代理理论和公司治理结构理论，说明四大国有银行分三 步走改革后，由于国有股必须控股的惯性，四大国有银行仍存在治理结构上的缺 憾；而民营银行遵循民有民营的原则设立，在治理结构上有优势，民营银行整体 可以替代国有银行的部分金融服务功能，并削弱国有银行的垄断局面，优化资源 配置，降低我国国有银行的风险。 发展民营银行，可以民营化改造已有的中小商业银行，也可以完全新建。目 前的中小商业银行先天不足，负担较重，质量堪忧，不能有效地破除国有金融的 垄断和服务民营企业与三农，在政府指导下这些银行吸收民间资本来化解风险理 顺机制的难度较大。尽管新设民营银行，在短期内可能成本收益不合算，但对有 意愿办银行的民间资本民营企业来说，透明度较高，具有一定的吸引力，而且新 建民营银行制度，也可作为国有银行改革和中小银行民营化改造的配套措施。 最后，本文对于如何控制我国民营银行的风险，结合产业组织理论在市场准 入、退出、日常监管等规章制度的建设方面，以发达国家为例，结合国情作了一 番探讨。 关键词：民营经济民营银行社区银行 2 a b s t r a c t t h ep r i v a t eb a n ki sak i n do fn e w - t y p eb a n ks y s t e mi no u rc o u n t r y t h i st e x t c o m b i n ef i n a n c ep r o m o t ee c o n o m i cg r o w t h , p r o v et h ei m p o r t a n c eo ff i n a n c i a l s y s t e m ss u p p o r t i n gp r i v a t ee c o n o m i e s ，a n du s ee n t e r p r i s ef i n a n c i n gt h e o r yp r o v et h a t b a n kg r a n tt h el o a nt os m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e si si n d i s p e n s a b l e t h e f i n a n c i n gs y s t e m ，t h eo p e r a t i n gm e c h a n i s ma n db a n k & e n t e r p r i s ei n f o r m a t i o nc a n t s h a r e ，i st h er e a s o no fi n d i r e c tf i n a n c es y s t e mr e l y i n gm a i n l yo ns t a t e o w n e dl a r g e b a n kf o rs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sd e m a n dt h el a r g es t a t e - o w n e db a n k s h a v en oa d v a n t a g e si no f f e r i n gt h el o a nf o rt h ep r i v a t es m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s eq u o t e ”l o n gt e r mi n t e r a c t i o nh y p o t h e s i s t oe x p l a i nt h a tt h ep r i v a t eb a n k h a si n f o r m a t i o na d v a n t a g e t h e p r i v a t eb a n kd o e s n o ts e r v et h es m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s en a t u r a l l y i nas i t u a t i o nt h a tt h ec o m p e t i t i o ni si n s u f f i c i e n t a n dm a r k e tc r e d i ti sl a c k , t h a tt h ep r i v a t eh a n ks e r v e sp r i v a t ee c o n o m yb e t t e r ，i tn e e d s al o n gt i m e i nt h ep r e s e n ts t a g e ，p r i v a t eb a n ks h o u l ds t a r tf r o mt h ec o m m u n i t yb a n k t h i st e x tu s e st h ef i n a n c i a ls t r u c t u r et h e o r y , t op r o v ea d j u s t i n gs t r u c t u r eo ft h e b a n k i n go r g a n i z a t i o ni no u rc o u n t r y , f o r mt h eb i g ，m e d i u m s i z e da n ds m a l lk i n d so f s c a l ea n dd i f f e r e n to w n e r s h i p ，o p e r a t i n gm e c h a n i s mb a n k , w h i c hs a t i s f yt h ed e m a n d o nt h ed i f f e r e n tl e v e l sm a r k e t a c c o r d i n gt ot h en e wi n s t i t u t i o n a le c o n o m i c ，t h e r e a s o no fp r i v a t eb a n kc h a n g e sl i e si nt h a tt h ei n c o m ei sg r e a t e rt h a nt h ec o s t t h e c o u n t r ys h o u l dr e l a xf i n a n c i a lr e s t r a i n t ，l e a d i n gs y s t e mc h a n g e s s e tu pp r i v a t eb a n k s ， c a nb r e a ka w a yf r o m ”p a t hd e p e n d e n c e ”i nf i n a n c i a lr e f o r mt h eb a n ko f t h ef o r e i g n c a p i t a l sw i l lb e c o m es t r o n gc o m p e t i t o r so ft h el a r g es t a t e - o w n e db a n ko p e n i n g i n t e r n a lw i l lg u i d et h ef o l kc a p i t a lt oe n t e ri no r d e r , c a no p t i m i z et h ec o r p o r a t e g o v e r n a n c eo ft h eo r i g i n a lb a n k ，m a k et h eb a n kt oi n n o v a t eo nt h em a n a g e m e n ta n d b u s i n e s s ，a n ds t i m u l a t el a r g es t a t e - o w n e db a n kt oi m p r o v ei t se f f i c i e n c y , a n dc a n w e a k e nt h er i s ko f t h ei n f o r m a lf i n a n c i a la c t i v i t y , i m p r o v et h es t r e n g t ho f t h en a t i o n a l f i n a n c ew i t ht h ep r i n c i p a l - a g e n tt h e o r ya n dt h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c et h e o r y , t h i s p a p e rp r o v et h a tf o u rm a j o rs t a t e - r u nb a n k ss t i l lh a v es h o r t c o m i n go nt h ec o r p o r a t e g o v e r n a n c ea f t e rr e f o r m t h e r ea r ea d v a n t a g e si nt h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c ei nt h e p r i v a t eb a n k d e v e l o p i n gp r i v a t eb a n k sc a nt r a n s f o r ms o m ee x i s t e ds m a l la n dm e d i u m s i z e d b a n k s ，o rc a nb u i l dn e w l yt o ot h es m a l la n dm e d i u m s i z e db a n ki sn o tg o o dn a t u r a l ， w h oc a n ta b o l i s ht h e m o n o p o l ya n d c a n ts e r v i c e e n t e r p r i s ea n dl o c a lp e o p l e e f f e c t i v e l yu n d e rt h eg u i d a n c eo fg o v e m m e n t ，t h e s eb a n k sa b s o r bf o l kc a p i t a l st o d i s s o l v er i s ka n dm a k em e c h a n i s mi no r d e rw i t hh e a v yd i f f i c u l t yn e w l yb u i l tp r i v a t e b a n k i n gs y s t e m ，i tc a nb er e g a r da st h es u p p l e m e n t a r ym e a s u r e sf o rs t a t e o w n e db a n k r e f o l t na n dt h eo t h e rb a n k st r a n s f o r m a t i o n s a tl a s t ，i nc a s eo ft h ep r i v a t eb a n k r u l e sa n dr e g u l a t i o n s c o m b i n ei n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o nt h e o r y , i nt h er e s p e c to fm a r k e te n t e r , w i t h d r a w , s u p e r v i s ed a i l y , t o o k s o m ed e v e l o p e dc o u n t r ya sa l le x a m p l e ，c o m b i n e dc h i n ac o n d i t i o n st od os o m e d i s c t i s s i o n s k e y w o r d s ：p r i v a t ee c o n o m y , p r i v a t eb a n k , c o m m u n i t yb a n k 4 独创性声明 誓6 6 7 1 2 8 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意。 签名：逸：日期：乙! 翌：! ：二 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存沧文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 答名狐气 签名：丝垒导师签名：_ 至! 缒日期：型：! ：影 1 导论 1 导论 1 1 选题的意义 为了维持国有经济的增长，政府实行了金融垄断，这一安排在改革初期对经 济增长起到了推进作用。随着我国改革的推进、市场的开放和民营经济的发展， 我国民营中小企业获得了良好的发展机遇。然而，数量超过1 0 0 0 万家，占全部注 册企业数的9 9 ，工业总产值和利税分别占6 0 和4 0 ，提供了大约7 5 的城 镇就业机会的中小企业只用到3 0 的金融资产，面临融资难的问题，其发展受到了 诸多限制。与此同时，国有商业银行为控制金融风险，纷纷收缩战线。集中力量 争夺数量有限的大客户和优良客户，有钱贷不出去，只好存放中央银行收取存款 准备金利息。我国银行业的发展一直滞后于国民经济的增长，资源配置效率低下 的问题已成为经济健康快速发展的制肘。 我国大多数行业已经向民营资本开放。作为国民经济核心的金融业，迄今对 民营资本的开放仍然未能迈出大的步伐。受金融一体化外资银行进入的影响，民 间资本要求国民待遇，希望投资银行业、发展民营银行，这一度成为社会关注的 焦点。 中国还没有纯民有民营的商业银行。有观点认为，在国有商业银行逐步退出 的地区和民营经济发达的地区，允许民间资本发展民间金融组建中小银行，有助 于解决融资效率低下这个问题；民营银行的政企完全分开的市场化运作机制，使 之具有极大的活力和增长潜力，能够与国有商业银行、股份制银行形成良性竞争， 迎接20 0 6 年后外资银行全方位的挑战。但是，民营银行可能诱发金融风险，加之 对国有商业银行改革寄于厚望，并且众多中小银行需要消化不良资产化解风险， 也有观点认为，应吸收民间资本改造原有的中小银行，特别是城市信用社和农村 信用社，而不是新设民营银行。央行和银监会对此也是慎重研究，尚无定论。 赞成和反对发展民营银行的观点很多，单个来看，都有道理。本文运用多种 理论，结合中国的国情，对有争议的问题系统地做一些研究探讨，以期辨明是非。 1 2 综述 民营银行是中国的特产，国内外系统的研究成果很少，在此对行文中应用和 引用的文献、基础理论做一番简单的梳理。 我国民营银行发展研究 1 2 1企业理论 委托一代理理论( t h ep r i n c i p a l a g e n tt h e o r y ) 的创始人包括威尔森 ( w i i s o n ，1 9 6 9 ) 斯宾塞和泽克海森( s p e n e e m ，z e c k h a v s e r ，1 9 7 1 ) ，罗斯( 1 9 7 3 ) ， 莫里斯( m i r r l e e s ，1 9 7 4 ，1 9 7 5 ，1 9 7 6 ) ，霍姆斯特姆( 1 9 7 9 ，1 9 8 2 ) ，格罗斯曼和哈特 ( 1 9 8 3 ) 等。委托一代理理论的目的是分析非对称信息下的激励问题。委托一代理 的实质是委托人不得不对代理人的行为后果承担风险，而这又来自信息的不对称 的契约的不完备。 公司治理结构( c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ) ，狭义地讲是指有关公司董事会的功 能、结构、股东的权力等方面的制度安排，广义地讲是指有关公司控制权和剩余 索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排，这些安排决定公司的目标、谁在 什么状态下实施控制、如何控制、风险和收益如何在不同企业成员之间分配等问 题( b l a i r ，1 9 9 5 ) 。企业要生存并求发展，就必须有一种机制确保只有足够称职 的人方能成为经营者，这是“经营者选择问题”；还必须有一种机制使得企业的 每一成员都尽可能对自己的行为负责，这是“激励问题”。张维迎( 1 9 9 5 ) 证明 了资本主义企业的组织结构是解决“经营者选择问题”和“激励问题”的最优形 式，即通过适当分配剩余索取权和控制权来解决。张维迎( 1 9 9 8 ) 认为，对于中 国国有企业改革，民营化是唯一出路，它可在企业的公司治理机构上起到积极作 用。国有银行是国有企业，也应民营化。张的观点较极端，忽视了我国改革是一 渐进化过程。 1 2 2 金融理论 巴格哈特( w a l t e rb a g e h o t ，1 8 9 3 ) 和希克斯( j o h nh i c k s ，1 9 6 9 ) 认为，在 英国工业化过程中，金融系统通过动员资本发挥着重要作用。诺美( r o e m e r ，1 9 8 8 ) 和卢卡斯( l u c a s ，1 9 8 8 ) 认为，金融中介及股票市场对于经济增长的贡献，一方 面是增加投资率，一方面是改进投资的生产率。 对于发展中国家的金融问题，金融结构论( 戈德史密斯，1 9 6 9 ) 认为，金融 工具与金融机构的相对规模构成了一国的金融结构，决定一国金融结构的基础是 金融相关率( f i n a n c i a li n t e r r e l a t i o n sr a t i o ，f i r ) ，而金融相关率是衡量一国 金融发展水平的主要特征。美林底( m u r i n d e ，1 9 9 3 ) 考察了发展中国家金融系统 的扭曲，提出了消除信贷控制的措施，提倡金融系统的自由和促进金融深化。 金融压制论( 麦金农，1 9 7 3 ) 和金融深化论( 肖，1 9 7 3 ) 认为，如果市场不受 到任何干预，储蓄与投资将自发均衡。对利率的限制一方面减少了投资数量，另 2 1 导论 一方面又降低了投资的质量，因此，金融深化的核心是提高实际利率水平，放开 金融市场，以提高投资水平和投资效率，促进经济增长。金融发展理论将发展中 国家经济落后的原因过多归咎于金融制度的落后实践中发展中国家金融自由化 的大部分结果令人失望。1 9 9 6 年，托马斯赫尔曼，凯文穆尔多克与约瑟夫斯 蒂格利茨，提出了“金融约束”。“金融约束”指的是一组金融政策，如对存贷 款利率加以控制，对进入加以限制和对来自资本市场的竞争加以限制等。在稳定 的宏观环境、较低的通货膨胀率，以及正的实际利率的前提下，“金融约束”政 策制定的目的，是为金融部门和生产部门创造租金机会，为这些部门提供必要的 激励，促使它们在追逐租金的过程中把私人信息并入到配置决策中，从而缓解那 些有碍子完全竞争的信息问题，达到“政府创造租金机会，优势当事人做出因民 间收益和社会收益相背离，民间市场不会产生经济有效的行动”效果。 李量( 2 0 0 0 ) 认为，发展中国家要形成“产业导向的金融格局，促进产业资 本和金融资本的结合，既有利于尽量避免形成金融泡沫对发展经济的消极影响， 也有利于金融总体效率的提高。优化金融机构及监管机构的关键在于鼓励金融竞 争，但又要保持市场秩序。金融机构的发展要形成个垄断竞争的格局，要适合 不同发展阶段实施相应的监管政策框架。” 1 2 3 企业融资理论 咖定理( m e r t o nm i l l e r ，f r a n c om o d i g i l i a n i ，1 9 5 8 ) 证明了在一定条件下不 论公司以举债或发行股票筹集资金，并不影响公司的价值。后来的学者考虑到税 收结构及资本市场的相关因素，认为公司最优的资本结构是在公司能够正常经营 的前提下尽可能扩大利用债务资本。企业的融资结构与方式、企业的融资成本问 题、企业的治理结构问题、企业的支付能力问题都会影响企业最优资本结构即企 业价值。公司融资战略目标，是在一定可按受风险水平，以及最低成本筹集到足 够的资金。公司融资渠道有内部融资，债权融资和股权融资。内部融资具有方便、 成本小和保密性的特点，债权融资和股权融资的决议要经过股东大会的审议批准， 还要满足市场条件政府管制和信息披露的约束。根据“啄食理论”。，企业融资顺 序首先是内部融资，其次是债券融资，最后才是股权融资。 。迈尔斯( m y e “) 等进一步研究了非对称信息对企业融资结构的影响，建立了“融资顺序”理论 ( p c c k i n g 0 r d e rt h e o r y ，啄食理论) 。该理论的核心是，由于存在破产风险和代理成本，股权融 资会技投资者视作企业经营不良的信号，从而导致企业市场价值的低估。当公司需要资金进行资本 性投资时，首先是使用内部留存收益，其次是向外部负债筹资，最后才是发行股票。 3 我国民营银行发展研究 从公司是否可以通过市场直接从储蓄人手中融资，可以分为直接融资和间接 融资。直接融资主要发行债券和股票，间接融资主要是贷款，即来自银行的贷款。 公司债的发行成本取决于公司的规模和债信，不可能成为大多数中小企业的融资 选择。企业可以选择多种融资方式，但理性的决策者总是遵循融资顺序理论进行 融资结构安排。企业融资一般是以金融中介机构为主的间接融资，通过金融市场 的直接融资是金融深化的产物，直接融资意义是为现代规模经济和风险性项目融 资提供选择。在公司创业初期，股权资本的扩张是必要的，但随着公司的成长， 债权资本特别是中短期的商业银行贷款就成为更重要的形式。信贷市场中有信息 不对称和逆向选择。扎菲和莫迪格安尼( 1 9 6 9 ，1 9 7 1 。1 9 7 6 ) 所说的“非均衡配 给”和“均衡配给”，是指由于信贷市场内部机制作用而形成的信贷配给。 1 。2 4 制度 制度是人类相互交往的规则，它控制着可能出现的机会主义的和乖僻的个人 行为，使人们的行为更可预见并由此促进着劳动分工和财富创造。 新制度经济学中的制度( i n s t i t u t i o n ) 的含义是：一系列被制定出来的规则， 服从程序和道德、伦理的行为规范，而不是我们通常所说的体制( s y s t e m ) ，如资 本主义体制和社会主义体制。制度( i n s t i t u t i o n ) 分为正式制度，如国家政策、 法规。非正式制度，如意识形态、价值规范、风俗习性、伦理道德等。制度是 种稀缺资源。 新制度经济学家道格拉斯诺斯( n o r t h ) 将制度纳入了经济发展的内生变量， 用制度的变迁来解释经济的增长，并且认为，通常用来说明经济增长的技术进步 和生产力的变化，只是经济增长本身，而不是经济增长的原因。制度变迁才是经 济增长的源泉。制度变迁的原则是，推动制度变迁和技术进步的行为主体都是追 求收益最大化，只有在预期收益大于预期成本的情况下，行为主体才会去推动直 至最终实现制度的变迁。 1 2 5 金融产业组织论 王颖捷将产业组织理论应用于金融产业的研究中，将产业组织理论和金融理 论密切结合，按照市场结构的主要构成要素，重点研究了金融产业组织市场结构 的集中、进入壁垒、退出壁垒、规模经济和产品差异化，以及市场结构的主要模 。柯则武、史漫飞制度经济学p 5 5 商务印书馆2 0 0 0 年1 1 月第1 版 4 1 导论 型，提出了我国金融产业组织改革的主要对策。王颖捷认为，我国银行业应选择 寡头垄断型市场结构，同时促进中小银行的健康成长，但不赞成新设民营银行。 1 2 6 关于民营银行 长城金融研究所所长徐滇庆编的金融改革路在何方一民营银行2 0 0 问， 认为必须打破金融业的垄断局面，在对外开放金融之前实现对内开放，用发展民 营融资来解决中小企业发展的资金问题，还讨论了民营银行和中国金融体制改革 到底是个什么关系，以及如何开放民营银行等等。该研究主要是从经济学的角度 出发，比如竞争出效率。发挥中国劳动密集型产业的优势等等，运用的金融( 银 行) 基础理论较少。徐滇庆等人强烈要求进行民营银行的试点。 相反，王自力等一些银行业内人士认为，民营银行应缓行。张吉光、郭凌凌 对民营银行充满疑惑，如民营银行是否主要对中小企业服务，中国银行业是否竞 争不充分，民间资本是否遭遇“非国民待遇”，所有制的改变是否可解决银行的 低效率，民营企业办银行的动机等等，这些问题确实值得推敲。 沙虎居认为，民营经济的兴起，使对内开放金融成为现实的课题。这既是打 破金融垄断、实现资金源有效配置的需要，也是适应经济体制改革的现实选择。 在区域性民营银行的发展一书中，结合浙江经济区域特色和浙江省民间金融 市场的成功之处，借鉴国际金融成功与失败的经验教训，利用现代金融学研究方 法和成果，提出并探讨在我国建立区域性民营银行的必要性、现实可行性及具体 培育方法。沙虎居所谈的区域性民营银行，可以等同于本文中社区银行。 陈岩在中国民营银行行动纲领书中讨论了民营银行设立的内容与方法：民 营银行挑战风险；民营银行的战略设计与运营管理；民营银行的制度设计。该文 前瞻性地设计了民营银行的微观运营机制等问题，是民营银行试点方案的有益补 充。 1 3 思路、方法和结构安排 本文的思路是，民营经济成为我国经济增长的重要支柱，金融必须支持民营 经济，现阶段是银行贷款支持民营中小企业，而已有的银行体系不能有效地提供 融资服务，有必要引进新的制度一民营银行。对内开放民营银行，可以调整银行 业结构，提高效率，还可以打破垄断，激励国有大银行管理创新、业务创新，提 高对夕 资银行的竞争力。我国发展民营银行的途径之一是新建民营银行。开放民 营银行的条件没有完全成熟，在市场准入、日常监管、市场退出等方面的规章制 我国民营银行发展研究 度有待建立。 主要研究方法有：联系的方法。用与民营银行相关的理论为指导展开讨论， 发散思维，避免片面的观点。历史与现实结合的方法。以中外历史为鉴，对比现 实，以区别对待。理论指导实践的方法。在企业理论、金融发展理论、制度变迁 理论指导下，研究我国银行业存在的问题，给出初步解决方案，避免从理论到理 论脱离国情，又避免了就事论事没有理论基础。 第一章导论谈选题的意义、综述及结构安排。第二章民营银行概述，介绍 我国银行简单历史和目前状况，并探讨民间经营银行的合理与合法性，对我国民 营银行概念作晃定。第三章民营银行服务民营经济的研究，从民营经济的总体发 展和融资状况，根据金融支持经济增长理论和企业融资理论，导出民营银行对应 民营经济的比较优势，提倡现阶段务实发展社区银行。第四章民营银行提高银行 业效率的研究，先应用金融结构理论谈我国银行机构结构必须调整，然后根据新 制度经济学，对民营银行制度作简单的诠释，接着谈对内开放民营银行的意义， 最后针对国有独资银行改革局限性，指出民营银行的治理结构优势。第五章我国 发展民营银行的对策研究，从我国现有中小商业银行的困境出发，得出改造与新 建的区别，建议新建若干作为试点；以产业组织理论为基石，借鉴海外开放民营 银行的经验教训，探讨了新设民营银行准入、日常监管、退出等机制的构建。 6 2 民营银行概述 2 民营银行概述 2 1 我国银行业简史 中国早在商周时代就有了官办的铸币机构和钱库，铸造和储贮铜币，以适应 发行。南北朝出现了中国最早的当铺寺库，即寺院质库，经营抵押放款。到 唐朝寺库成为正式独立的金融机构，通称“质库”。唐朝出现了代客存钱的机构一 一柜坊，但它在北宋被禁止。隋唐时期，除了官办的造币局和银库外，还出现了 不少民间的银铺和当铺，专门从事货币流通的调节工作。北宋的交子( 纸币) 又 被称为钱引，经营钱引的地方叫交引铺。南宋建都临安，即今杭州，官府发行纸 币关子、会子和钱引，市场流通的货币种类繁多，杭州城内出现很多“金银盐钞 引交易铺”，用铜钱买卖金银和各种钞引，亦即货币兑换。金银铺买卖金银和钱币 或纸币，存款待取。白银使用增加后，银铺的行业组织称为“银行”。“建康志楼 阁”记载，“东南佳丽楼在银行街”，是描述南宋银铺的发达。南宋灭亡后，交易 铺消失，但民间买卖钞贯仍存在。明朝中叶，出现了买卖铜钱和钞贯的铺户。1 6 世纪7 0 年代，杭州城内有了民间钱铺名称。钱铺是钱庄的前身，钱铺产生的时间 可以上推到明正德初年或更早，钱铺正式称为钱庄，据查在明末。明朝的当铺为 私营，有的吸收存款和兑换货币。到清朝顺治、康熙、乾隆时期，山西票号和钱 铺发展很快，有的钱铺支持南北贸易，沟通款项，汇划。并与官府往来，受托收 解饷税，逐步形成钱庄。鸦片战争后，钱庄业务有所发展，大致和一般商业银行 样，有存款、放款、汇兑和货币买卖。十九世纪五十年代，大的票号开始在全 国设分支机构，如日升昌、蔚泰厚、蔚丰厚、日新等4 大票号，共有2 9 处分支机 构。到清末，现代银行业兴起，公库款由银行代理，钱庄业务相对萎缩。我国第 一家中资的新式银行，是于1 8 9 7 年5 月2 7 日成立的中国通商银行。1 9 0 6 年，纯 粹私人资本创办的商业银行一信成商业银行成立。o 到民国初期( 2 0 世纪3 0 4 0 年 代) ，形成了“四行二局一库”的官办金融体系，即中央银行、中国银行、交通银 行、农民银行、邮政储金汇业局、中央信托局、中央合作金库；民间金融活动只 是散在的银号和钱庄，以及民间的高利贷抬钱者。 新中国成立后，随着社会主义改造的不断推进，钱庄等民间金融于2 0 世纪5 0 年代中期全部消失。计划经济下我国银行业实行的是高度集中的大一统模式。中 国人民银行是唯一的的银行，是政权机构和金融企业的混合体。改革开放后，则 。邵春林现代金融概论p 3 一p 6 上海三联书店1 9 9 7 年9 月第1 版 7 我国民营银行发展研究 逐步形成了以中国人民银行为领导，四大国有独资银行为主体，多种金融机构并 存的格局。 截至2 0 0 3 年9 月末，我国银行业金融机构包括4 家国有独资商业银行、3 家 政策性银行、1 1 家股份制商业银行、4 家资产管理公司、1 1 2 家城市商业银行、1 8 2 家外资银行营业机构、2 0 9 家外资银行代表处、7 3 1 家城市信用社、3 5 5 4 4 家农村 信用社、3 家农村商业银行、5 2 家信托投资公司、7 4 家财务公司、1 2 家金融租赁 公司和遍布城乡的邮政储蓄等非银行金融机构。 截至2 0 0 3 年1 2 月底，我国境内银行业金融机构( 本外币) 资产总额2 76 4 万亿 元人民币，负债总额2 65 7 万亿元人民币，参见表1 。 表1银行业金融机构境内总资产与总负债 银行业金融机构境内总资产与总负债 2 0 0 3 年1 2 月3 1 日 总资产总负债 亿元比重( )亿元比重( ) 金融机构台计 2 7 6 3 9 4 51 0 02 6 5 7 4 11 0 0 政策性银行 2 1 2 4 77 72 0 2 9 0 57 6 国有商业银行 1 5 1 9 4 0 65 51 4 5 7 6 25 4 9 股份制商业银行 3 8 1 6 9 71 3 83 6 8 3 11 3 9 城市商业银行 1 4 6 2 1 75 31 4 1 2 2 55 3 农村商业银行 3 8 4 80 13 8 0 1 0 1 城市信用社 1 4 6 8 30 5 1 4 6 4 3o 6 农村信用社 2 6 5 0 9 29 62 6 6 4 6 21 0 非银行金融机构 9 1 0 03 37 6 8 2 6 2 9 邮政储汇局8 9 8 4 43 38 9 8 4 43 4 外资金融机构 3 9 6 91 43 5 7 7 31 3 说明：政策性银行包括国家开发银行、进出口银行和农业发展银行；国有商业银行包括 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行；股份制商业银行包括交通银行、 中信实业银行、光大银行、华夏银行、深圳发展银行、广东发展银行、招商银行、上海清东 发展银行、民生银行、福建兴业银行、烟台住房银行；非银行金融机构包括财务公司、信托 投资公司、金融租赁公司；邮政储汇局数据为储蓄数。引自金融时报2 0 0 4 年3 月1 0 日。 同时，非正规民间金融活动，包括私人借贷、贷款经纪人、互助会、地下钱庄 等，在部分地区仍有一定规模。 2 ，民营银行概述 2 2 民间经营银行的法律探讨 商业银行经营的是货币资金，它在资金流动过程中谋取效益。银行在市场经 济中是企业，不是政府机构。既然企业可以民营，那么银行也可以民营。 从1 9 7 0 年以来，发达国家和发展中国家民营银行的比例都在上升，国有银行 的比例在下降，发达国家的平均国有银行的比例从4 0 降到2 0 ，发展中国家从 6 0 降到4 0 。根据世界银行对1 0 7 个国家的金融和银行体制的调查，截至2 0 0 0 年年底，民营银行占全球银行资产的比重超过7 0 。如表2 。 表2全球银行民营资产的比重 民营资产 国家或地区 占银行业资产比重 美国、英国、法国、加拿大、西班牙、丹麦、瑞士、澳大利亚、新西 兰、白俄罗斯、科威特、黎巴嫩、约旦、马来西亚、马耳他、沙特阿 1 0 0 拉伯、阿曼、南非、阿鲁巴、玻利维亚、英属维尔京群岛、开曼群岛、 爱沙尼弧、冈比亚、直布罗陀、根悉、波多黎各、萨摩斯、塞舌尔、 汤加 日本、意大利、瑞典、荷兰、卢森堡、奥地利、列支敦士登、匈牙利、 捷克、马其顿、希腊、圭亚那、菲律宾、智利、巴拿马、所罗门群岛、 3 0 1 0 0 危地马拉、塔吉克、摩尔达瓦、萨尔瓦多、土克斯群岛、澳门、柬埔 寨、巴林、委内瑞拉、塞浦路斯、秘鲁、千里达、尼曰利亚、搏茨瓦 纳、洪都拉斯 阿根廷、韩国、墨西哥、斯洛文尼亚、葡萄牙、芬兰、加纳、克罗地 6 0 s o 亚、土耳其、泰国、摩洛哥、赞比亚、尼维斯、尼泊尔 德国、巴西、中国台湾、印度尼西亚、卡塔尔、立陶宛、波兰、牙买 4 0 6 0 加、斯里兰卡、莱索托、卢旺达、马拉维 饿罗巅、( 自俄罗妖、) 印度、马尔代夫、孟如拉、罗马尼亚、冰岛、 2 0 4 0 埃及、布隆迪、不丹 1 版。 资料来源：徐滇庆金融改革路在何方一民营银行2 0 0 问p 6 3 北京大学出版桂2 0 0 2 年第 国有银行资产所占比例较高的地区有中国、东南亚、拉丁美洲、前苏联国家， 这些国家大多是贫穷落后的，或处于经济转型过程中。可见，民营资本进入银行 是世界惯例和趋势。 在我国传统计划经济的管理模式中，国家当然地垄断金融活动，并负责对金融 秩序进行全面管制。例如，中华人民共和国刑法第1 7 6 条规定了非法吸收公众 9 我国民营银行发展研究 存款罪，即非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为，例 如近期发生的孙大午非法吸收公众存款事件。1 9 8 6 年6 月国务院发布中华人民 共和国私营企业暂行条例，规定“私营经济不得从事军工、金融业的生产经营”。 金融领域关系到国家经济安全，不让私人办银行是正确合理的。 银行是公司。中华人民共和国公司法没有规定公司的营业范围。公司在国 家宏观调控下，按照市场需求自主组织生产经营；同时规定，法律、行政法规对 设立公司规定必须报经审批的，在公司登记前依法办理审批手续。 根据中华人民共和国商业银行法，我国设立商业银行，应当经国务院银行 业监督管理机构审查批准。未经国务院银行业监督管理机构批准。任何单位和个 人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称中使用“银行” 字样。 设立商业银行，应当具各下列条件： ( 一) 有符合本法和中华人民共和国公司法规定的章程； ( 二) 有符合本法规定的注册资本最低限额： ( 三) 有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、高级管理人员； ( 四) 有健全的组织机构和管理制度； ( 五) 有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。 设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币，设立城市商业银 行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额 为五千万元人民币。仅从资本金来看，民间资本有这个实力。但是，银行业是特 殊行业，设立商业银行，还应当符合其他审慎经营规则。审慎经营规则，包括风 险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、 资产流动性等内容。目前，我国尚无纯粹的民营银行。 现在，发展民营银行有两条途径，一是新建民营银行，二是改造，用股份制改 造现有中小商业银行。中国人民银行认为，通过引入民间资本对现有中小银行( 如 城市商业银行、城市信用社、农村信用社) 实施股份制改造，使之走上市场化经 营轨道是最佳选择。早在2 0 0 2 年9 月，人民银行在进一步发挥中小商业银行的 作用报告中，欢迎支持民间资本和外资入股中小商业银行。 新建少数民营银行，作为增量改革的试点，也被广泛讨论。 2 0 0 3 年7 月2 2 日，来自国务院发展研究中心、央行和学术界及企业界的6 0 位专家学者齐聚北京大学经济研究中心，“会审”拟首批向中国银监会申请准入的 全国五家民营银行方案。试点方案简表如下： 】0 2 民营银行概述 表3五家民营银行试点方案 名称注册资本注册地主要股东 广东志高空调5 0 、力中集团3 0 、广州金誉投资有 南华银行2 亿元佛山 限公司2 0 9 6 深圳中科智集团公司持股1 8 ，其余8 2 股份分别由 深圳民华银行5 亿元潇圳 1 0 家股东持有 沈阳东宇集团、吉林亚春股份、( 台湾) 沈阳建宏混凝 沈阳瑞丰银行2 亿元沈阳 土有限公司 西安长城银行5 亿元西安 丰嘉集团，不吸收国有资本，完全民间筹措 申达( 集团) 、江苏申龙高科技等，拟吸收花旗银行、 江阴商业银行 2 亿元江阴 国际金融公司股份 民营银行发起人长城金融研究所所长徐滇庆表示，“这五家银行中希望有卜2 家银行能够获批。” 中华人民共和国银行业监督管理法规定，国务院银行业监督管理机构应 当在规定的期限，对下列申请事项做出批准或者不批准的书面决定；决定不批准 的，应当说明理由。下列申请事项包括“银行业金融机构的设立，自收到申请文件 之日起六个月内”。中国人民银行和银监会对新设民营银行问题相当谨慎，目前仍 在研究中。 2 3 对我国民营银行概念的界定 银行的称谓，据说来源于意大利语“b a n c o ”，现在英语写为“b a n k ”。早在1 2 世纪，意大利的威尼斯商人组建了“威尼斯银行”。由此可见，银行创立伊始，就 是民间经营的，就是商业性的银行。有专家认为，国家金融是后来者，民问金融 才是本源，本文赞同。 “民营银行”一词是中国本土化的产物。在国外，按照资金来源将银行分为独 资、合作、股份制，并没有民营银行之说。有人将民营银行翻译为“p r i v a t eb a n k ” 然而，按照新帕尔戈雷夫金融大词典的解释，p r i v a t eb a n k 指私人银行或私营 银行，是独资或个人合伙经营的非股份公司形式的银行。 我国对民营银行问题的讨论始于1 9 9 9 年。什么是中国的民营银行? 目前，有 以下几个代表性观点。 ( 1 ) 现代企业制度的新型股份制银行，采用市场化机制来经营。 。徐滇庆金融改革路在何方民营银行2 0 0 问北京大学出版社2 0 0