（金融学专业论文）山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究.pdf

i丫lllll11jllll8llill2llllll9lii118iliiff1irlu0illl 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 学位论文完成日期：2 丑丝卜囟辱一 指导教师签字：么查垒丝 答辩委员会成员签字： 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，并同意以下事 项： 1 、学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文 被查阅和借阅。 2 、学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权清华大学“中国学术 期刊( 光盘版) 电子杂志社”用于出版和编入c n k i 中国知识资源总库，授权中国 科学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库。( 保密的学 位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名： 签字日期：刀f 辟6 月f o 日 瀑嘲荔 导师签字：歹鼽 签字日期：7 纠务多月，日 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 摘要 农户借贷需求问题一直是农户借贷研究的核心和难点问题，农户借贷需求得 不到很好的满足，制约着农村金融的发展，各级政府和农村金融机构对此问题采 取了相应的措施，但是农户资金供给仍然无法满足农户借贷需求。论文试图通过 对山东省农户借贷参与意愿的研究，发现农户借贷参与意愿的特征及其影响因 素，并通过与已有借贷行为的对比，探讨农户借贷参与意愿变化特征以及不同的 影响因素。研究对于农村金融机构业务创新和金融工具创新、农村金融体制的改 革，提高农村金融的服务效率和农户的整体福利水平有较强的现实意义；深化对 农户借贷需求尤其农户借贷参与意愿的研究，丰富农户借贷行为研究的内容有理 论意义。 本文以对山东省1 4 个省辖地级市的3 0 个镇的3 3 个村的农户资金需求调查 为基础，首先对金融抑制理论、信贷配给理论和农户借贷行为理论进行阐述，作 为本文的理论基础，基于实证调查，从借贷行为发生率、借贷用途、借贷规模、 借贷期限、融资次序、还款方式方面对农户借贷参与意愿和农户已有借贷行为进 行对比从而揭示了农户借贷参与意愿变化特征；其次通过b i n a r yl o g i s t i c 模型 对影响农户借贷参与意愿的因素进行论证分析，对比农户借贷需求影响因素，并 分析相同和不同的影响因素，解释原因；最后结合农户借贷参与意愿的特征及影 响因素，对此提出了相关的政策建议。 论文的基本结论是：( 1 ) 农户借贷参与意愿特征方面：农户借贷参与意愿显 著下降，农户借贷参与意愿显著弱化；农户的大额贷款需求意愿旺盛，小额贷款 需求意愿显著下降，但小额贷款资金仍是农户需求的主体；农户借贷用途意愿仍 以生活性借贷为主，农户借贷用途意愿的整体格局没有发生改变，其中支出集中、 额度大的生活性借贷需求增加，支出较为分散、额度小的借贷需求减少，这带来 农户对大额长期借贷需求的增长；农户借贷需求的不确定弱化，由于农户借贷的 生活化和不规范化特征显著，没有固定期限的借贷所占比重较高；农户借贷资金 用途的变化使得农户对中长期大额借贷资金的意愿增加，农户借贷需求意愿从小 额、高频率的硬约束信贷需求转向额度较 农户未来融资次序为：亲戚、正规金融机构、朋友，与通常农户融资次序存在差 异，正规金融机构超越朋友成为优先的融资渠道；农户的融资次序存在路径依赖 现象；农户借贷行为特征决定了农户融资次序特征。( 2 ) 农户借贷参与意愿影响 因素方面：户主年龄、户主受教育程度、家庭人口数、家庭种植作物面积、家庭 人均纯收入、农户对贷款政策的了解情况、农户过去是否借贷比较显著的影响着 农户借贷参与意愿；户主年龄和家庭种植作物面积对农户借贷参与意愿产生非常 显著的负效应，而过去是否借贷则对农户参与意愿产生正效应；户主受教育程度 和家庭人口数对农户借贷参与意愿产生正效应，而家庭人均纯收入和农户对贷款 政策的了解程度对其产生显著的负效应；通过对农户借贷需求和借贷参与意愿影 响因素的对比发现，农户家庭特征因素和农户对贷款政策的了解情况对农户借贷 需求和借贷参与意愿都产生负效应，但影响程度不同；户主年龄、户主受教育程 度和农户对贷款政策的满意程度对农户借贷需求和借贷参与意愿产生不同的影 响。 本文的创新点在于：论文对农户借贷需求和农户借贷参与意愿对比分析得出 农户借贷参与意愿变化的一般规律特征，农村信贷政策区域化特征形成了农户未 来融资次序表现为亲戚、正规金融机构、朋友，农户的融资次序存在路径依赖现 象，其中对大额中长期借贷资金融资次序仅在亲戚邻居和朋友渠道存在路径依赖 现象。户主年龄、户主受教育程度和农户对贷款政策的满意程度对农户借贷行为 和农户借贷参与意愿行为产生不同的影响。 关键词：农户借贷参与意愿；农户借贷需求；融资次序；路径依赖；农村信贷政 策区域化 f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n df i n a n c i a li n s t r u m e n t s ，r e f o r mr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ，i m p r o v e r u r a lf i n a n c i a ls e r v i c e sa n do v e r a l lw e l f a r eo fr u r a lh o u s e h o l d s ，a n dw o u l db ed e l lt h e j ，- c o n t e n to ft h e o r e t i c a ls i g n i f i c a n c e q 1 1 1 i sd i s s e r t a t i o nd i dt h es t u d i e so nt h eb a s i so ft h eq u e s t i o n n a i r e so ft h ef a r m e r s i i l3 3v i l l a g e so f 1 4p r o v i n c i a l l e v e lc i t i e so fs h a n d o n gp r o v i n c e f i r s to fa l l ，t h e d i s s e r t a t i o ns t a r t e dw i t hf i n a n c i a lr e p r e s s i o nt h e o r y , c r e d i tr a t i o n i n gt h e o r ya n dt h e t h e o r yo fh o u s e h o l db o r r o w i n gb e h a v i o ra st h et h e o r e t i c a lb a s i s b a s e do ne m p i r i c a l r e s e a r c h ，i th a sr e v e a l e dv a r i a t i o n sb yc o m p a r s i o n sw i t ht h er u r a lh o u s e h o l d s b o r r o w i n gp a r t i c i p a t i o nw i l l i n g n e s s a n de x i s t i n gb o r r o w i n gb e h a v i o rf r o mt h e i n c i d e n c er a t e s ，b o r r o w i n gp u r p o s e s ，l o a ns i z e ，l o a nt e r m ，f i n a n c i n go r d e r , r e p a y m e n t t e r m s s e c o n d l y , t h e d i s s e r t a t i o n a n a l y z e d t h ef a c t o r sw h i c hi n f l u e n c e dr u r a l h o u s e h o l d s b o r r o w i n gp a r t i c i p a t i o nw i l l i n g n e s sb yb i n a r yl o g i s t i cm o d e l c o m p a r e d t ot h ed e m a n df a c t o r so fr u r a lh o u s e h o l d s ，w h i c ha n a l y z e dt h es a m ea n dd i f f e r e n t f a c t o r sa n de x p l a i n e dt h er e a s o n sf o rt h a t f i n a l l y , t h ed i s s e r t a t i o nw a sp u tf o r w a r d p o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s p o l i c i e sw o u l dh a v ed i f f e r e n ti m p a c t s t h em a i ni n n o v a t i o np o i n t si nt h i sd i s s e r t a t i o na st h ef o l l o w i n g ：i tf o u n dt h a tt h e g e n e r a l r u l e sa b o u tt h e c h a n g e o fr u r a l h o u s e h o l d s b o r r o w i n gp a r t i c i p a t i o n w i l l i n g n e s s t h er e g i o n a l i z a t i o ni nc o u n t r y s i d ec r e d i tp o l i c yf o r m e dt h ep e a s a n t h o u s e h o l d s f m a n c i n go r d e ri n t h e f u t u r e f o r t h er e l a t i v e ，t h er e g u l a rf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n ，t h ef r i e n d r u r a lh o u s e h o l d s f i n a n c i n go r d e re x i s tt h ep a t hd e p e n d e n c e p h e n o m e n o n ，e s p e c i a l l yt h ef i n a n c i n go r d e ra b o u tl a r g eq u a n t i t ym e d i u ma n d l o n g t e r ml o a no n l yi nr e l a t i v en e i g h b o ra n df r i e n dc h a n n e lh a dp a t hd e p e n d e n c e p h e n o m e n o n f a r m e r s a g e ，e d u c a t i o n a l l e v e la n dt h es a t i s f a c t i o na b o u tl e n d i n g p o l i c i e s h a dd i f f e r e n te f f e c t sb e t w e e nb e h a v i o ro fr u r a lh o u s e h o l da n dr u r a l h o u s e h o l d s b o r r o w i n gp a r t i c i p a t i o nw i l l i n g n e s s k e yw o r d s ：r u r a lh o u s e h o l d s b o r r o w i n g p a r t i c i p a t i o nw i l l i n g n e s s ； d e m a n do fr u r a l h o u s e h o l d s ； f i n a n c i n go r d e r ；p a t hd e p e n d e n c e ； r e g i o n a l i z a t i o n i nc o u n t r y s i d ec r e d i tp o l i c y 目录 o 引言1 0 1 研究背景1 0 1 1 增加农民收入是当前农村经济中面临的最重大的问题1 o 1 2 农村资金供给与资金需求之间的不对称2 o 1 3 民间金融的快速发展，但没有取得合法的地位3 0 1 4 土地经营承包权流转的确立4 0 1 5 对农户借贷行为研究的重视4 0 2 研究目的和研究意义5 o 2 1 研究目的5 0 2 2 研究的意义5 0 3 国内外研究动态6 o 3 1 农户借贷意愿及借贷动机研究综述6 0 3 2 农户借贷需求研究综述1 1 0 3 3 农户借贷行为特征研究综述1 6 0 3 4 农户借贷行为差异2 0 o 3 5 农户借贷行为的福利效应2 l 0 4 对现有研究的评述2 2 o 5 研究思路与方法2 2 o 5 1 研究思路2 2 0 5 2 研究方法2 4 o 6 可能的创新和不足之处2 4 o 6 1 可能的创新之处2 4 o 6 2 可能的不足之处2 5 l 农户借贷参与意愿的理论基础2 6 1 1 金融抑制理论2 6 1 1 1 罗纳德i 麦金农的金融抑制理论2 6 1 1 2 爱德华s 肖的金融抑制理论2 8 1 2 信贷配给理论2 9 1 2 1 信贷配给的定义2 9 1 2 2 信贷配给出现的原因3 0 1 2 3 解决信贷配给的方法3 2 1 3 农户借贷行为理论3 3 1 3 1 农户借贷行为相关概念的界定3 3 1 3 2 农户借贷行为理论分析3 4 2 农户借贷参与意愿特征变化分析3 8 8 8 8 9 c v u 口u c v u q u 一况容验一情内检一本本性一基基表一卷卷代明问问的 说查查本卷调调样 问l 2 3 查l l l调乙乙复 lo 厶 2 2 农户借贷需求行为特征4 0 2 3 农户借贷参与意愿特征变化分析4 1 2 3 1 农户借贷参与意愿下降4 l 2 3 2 农户借贷参与意愿仍以生活性借贷为主4 2 2 3 3 农户借贷参与意以小额借贷为主大额借贷需求增加4 4 2 3 4 农户借贷参与意存在融资次序现象4 5 2 3 5 农户中长期借贷借贷参与意更强4 7 2 3 6 还款方式对农户借贷参与意愿有影响4 8 2 3 7 农户借贷参与意愿具有地域性4 9 2 3 8 农户借贷参与意愿的路径依赖现象5 1 2 4 本章小结5 4 3 农户借贷参与意愿的影响因素实证分析5 5 3 1 农户借贷参与意愿影响因素假设5 5 3 1 1 农户自身特征5 5 3 1 2 农户家庭特征5 6 3 1 3 农户对参与正规金融活动态度5 7 3 1 4 农户已发生借贷情况5 7 3 2 变量选择和模型设计5 7 3 2 1 模型变量的选择5 7 3 2 2 经济计量方法的选择5 9 3 3 回归结果分析6 1 3 3 1 模型拟合情况6 1 3 3 2 回归参数估计结果6 3 3 4 农户借贷需求和借贷参与意愿的影响因素的差异分析6 7 3 4 1 回归参数估计结果6 7 3 4 2 两种回归结果的对比分析6 9 4 结论和政策建议7 3 4 1 结论7 3 4 1 1 农户借贷参与意愿特征7 3 4 1 2 农户借贷参与意愿的影响因素方面7 4 4 2 政策建议7 5 4 2 1 创设出能够有效利用“乡土知识 的金融产品和金融组织7 5 4 2 2 规范互济性借贷和非正规借贷7 6 4 2 3 农村征信体系的建设7 6 4 2 4 建立政府牵头的互助组来增加融资渠道7 7 4 2 5 加强金融知识的宣传普及7 7 参考文献7 8 附录：山东省农户资金需求情况调查表8 3 致谢8 6 个人简历8 7 发表的学术论文8 7 e l ， ： 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 0 引言 0 1 研究背景 农村经济的发展是建设社会主义新农村的需要，同时也是国民经济持续快速 健康发展的保证，而农村经济的发展离不开农村金融的支持。农村金融一直是中 国金融欠缺的领域，也是近年来金融改革的重点。农村金融服务效率低下，金融 工具、金融机构的创新不足，现行的农村金融体系不能适应当前我国传统农业向 规模农业、特色农业和现代农业转变的需要，农村金融机构和农村金融体制急需 改革。目前农民收入结构的变化也对农村金融服务提出了新的要求，2 0 0 7 年，农 民家庭经营性收入占农民纯收入的5 3 ，仍然是当前农民收入的最主要组成部分 但其重要性呈现逐渐减弱趋势；工资性收入在农民收入中的重要性则呈现逐渐增 加的趋势，2 0 0 7 年农民收入的3 9 来自工资性收入；转移性收入和财产性收入仍 然不是农民收入的主要组成部分，它们只能是农民收入的重要补充，但是在农民 纯收入中所占的比重逐年上升。随着收入结构的变化，农民对农村金融机构的服 务提出了新的要求，这也使得农村金融机构要加快改革以适应这种需要。 0 1 1 增加农民收入是当前农村经济中面临的最重大的问题 改革开放3 0 年以来，围绕农业、农村、农民问题，中央出台了一系列重要政 策文件，包括数个中央全会文件和1 2 个中央“一号文件 。2 0 0 9 年在全球金融危 机的影响下，结合我国近年来农民增收放缓问题，提出了中共中央、国务院关 于2 0 0 9 年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见，进一步强调了农民增收 问题。2 0 0 4 2 0 1 0 年中央“一号文件”的基本精神都是农民增收问题，同时， 农民增收问题也是“三农 问题中最为核心的问题。改革开放初期，中国农民人 均纯收入每年增长1 5 2 ，农民生活水平得到了极大的改善，但是从1 9 9 7 年受到 亚洲金融危机等因素的影响，农民人均纯收入增长缓慢。从1 9 9 7 年至u 2 0 0 3 年，连 续7 年没有超过4 ，最低年份只有1 9 。不及城镇居民收入增量的五分之一。粮 食主产区和多数农户收入增长不大甚至减少，城乡发展严重失衡，农村社会矛盾 日益突出，城乡居民收入差距进一步扩大。农业部农村经济研究中心课题组( 2 0 0 2 ) 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 在对中国农民增加收入问题的研究中指出，阻碍农民增收的制约因素的共性因素 是农村金融改革滞后，资金严重短缺，提高综合发展能力难。城乡经济发展的失 衡导致了中国整体经济发展水平的提升困难，因此，增加农民收入是当前三农问 题的核心问题，同时，也对农村金融改革提出了重大的挑战。 0 1 2 农村资金供给与资金需求之间的不对称 1 农村资金供给严重不足。农户借贷资金来源主要是通过正规金融机构和 非正规金融机构两种途径。一方面，正规金融机构主要包括国有商业银行、农业 发展银行、邮政储蓄银行以及农村信用社，自从1 9 9 7 年，由于以农业银行为主 的商业化运作，四大国有商业银行大量撤并县级以下营业网点，退出以农户为主 要服务对象的农村金融市场。农业发展银行仅有的粮食购销业务使得其在农村金 融市场的业务过于单一化。19 8 6 年开始开办的邮政储蓄，其网点在农村地区迅 速扩展，2 0 0 7 年邮政储蓄银行正式挂牌成立，至2 0 0 8 年末，全国邮政储蓄银行 存款余额超过2 万亿，位列全国第四。2 0 0 7 年之前，邮政储蓄只存不贷，直接上 存中央银行，用作特殊的政策安排，假设邮政储蓄银行有一半的资金来自农村， 那么，有1 万亿的资金从农村流走。2 0 0 7 年之后，邮政储蓄银行开始在农村开展 小额质押贷款业务，使得一部分资金回流到农村，但是与外流资金相比，回流资 金只是很少的一部分。农村信用社( 含农村合作银行、农村商业银行) 进行市场 化改革，为了追求高利润，从农民处吸收的储蓄存款不断增加，而农民获得的贷 款却在下降，农村信用社的资金更愿意带给乡镇企业等非农产业，使得存贷之间 的存差不断扩大。国有商业银行的撤并，农业发展银行的业务单一性，邮政储蓄 银行的“抽水机 特性，再加上农村信用社的市场化，使得农村金融市场上正规 金融机构的资金外流严重，资金供给有限。另一方面，货币管理当局对非正规金 融持严厉管制的态度，19 9 9 年，取缔了农村合作基金会，另外，民间金融发展 不够规范，处于初级阶段，无法形成正规的营业网点和经营规模，只能提供有限 而简单的金融服务，无法满足农村经济和农民的融资需求，因此，农村非正规金 融资金供给不足。 2 农户的资金需求旺盛。首先，随着农村经济的发展，农户借贷意愿大大 增加，资金借贷行为的发生面也随之大幅度上升。霍学喜等对西部传统农业区域 2 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 农户调查发现，农户资金借贷行为由2 0 0 0 年的3 1 0 上升至u 2 0 0 3 年的6 1 2 ，4 年 内上升了3 0 2 个百分点。且农户的借贷次数呈逐年增加的趋势，即农户户均每年 借贷次数由2 0 0 0 年的1 5 7 次增力口至u 2 0 0 3 年的2 2 9 次，4 年内提高了4 5 8 6 。农户 存在着巨大的潜在借贷需求。其次，由于农业和农村经济结构调整，农民发展高 效农业和非农产业的积极性逐步提高，对信贷资金的需求规模和依赖性增大，在 我们的调查中可以发现，在借贷参与意愿中，农户对大额中长期借款需求明显增 加，也即现有的正规金融机构的小额贷款不能满足农民的需求。 另外，信用社等正规金融机构一般要限制农户的借贷用途。而农户借款有大 约一半用于非生产性用途，因此农户的贷款要求常常被否决。除此之外，由于受 农作物生长周期及农户收入来源较单一的影响，农户贷款具有小额、分散、期限 短的特点，对于信用社等正规金融机构来说，农户借款的这些特点使得农户贷款 的成本很高，再加上农户的经济状况和信用状况也难于调查，农户的资金使用过 ，毫 程难于监督，这使得农户很难从正规金融机构获得贷款。亲戚朋友之间的借贷一 婿 般属于互济性的借贷，主要用于非农生产及应急，受其财力的限制，借贷额度较 小、较分散；民间金融组织由于其不规范性，虽然短期内能借得资金，但由于其 矗 利率高，限制了农户的借贷需求。 综上，农村正规金融机构资金供给不足，农村资金外流严重，非正规金融机 越 构资金供给不能满足农户借贷需求，同时，随着农村经济的发展及市场化商业化 一 过程，农户借贷资金需求旺盛，从而造成了农村借贷资金供需失衡，存在着巨大 的需求缺口。 0 1 3 民间金融的快速发展，但没有取得合法的地位 大部分学者以往的研究表明，据估计有5 0 n 6 5 的农户获得了非正规贷款， 农户7 0 的借款来自民间金融，相当一部分的乡镇企业通过民间借贷获得高利贷 借款，经济发达的东部沿海地区民间金融尤其活跃。2 0 0 8 年在中国实行从紧的货 币政策时，对解决中小企业融资难问题发挥了很大的作用。民间金融缓解了农户 的借贷需求，解决了一部分农户资金紧缺问题，但由于民间金融不规范及不受政 策鼓励，使得农户的成本增加，一定程度上增加了农户的负担。2 0 0 9 年2 月，央 行第二次对江苏、浙江、河北、湖南、内蒙古四省一区的民间金融情况进行了抽 3 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 样调查，结果显示，样本民间借贷发生额( 新增借贷量) 平均增速2 0 0 8 年比2 0 0 7 年提高了9 8 ，2 0 0 8 年全年平均利率水平为1 4 6 ，民间借贷的违约诉讼案件在 增加，2 0 0 8 年1 ：匕2 0 0 7 年增加了3 3 。这说明放贷人法律意识提高，更注重通过合 法渠道追偿债权，民间金融发展逐渐趋于理性。也反衬了正规金融体系尚不能满 足所有的借贷需求，特别是农村和中小企业对民间金融的需求。对于这一局面需 要亟待解决。 0 1 4 土地经营承包权流转的确立 随着农民土地承包经营权流转实施的开始，这使得土地从家庭中再度分离出 去，以转包、出租、互换、转让或股份合作等形式实现“适度规模经营”，农民 的土地承包经营权本身就是一种物权，可以作抵押。允许土地使用权合理流转， 是农业发展的客观要求，同时，土地承包经营权的流转也会逐渐改变农户与农业 生产部门、农村金融部门的关系。随着农村城镇化进程的加快和进城务工农民的 增多，不少农民对土地的依赖度明显减弱，农村土地出现一定程度的抛荒现象， 很多农民都产生了流转土地的愿望。农村土地承包经营权的产生，能进一步促进 农业产业化发展、提高土地利用率、促进农民增收和扭转土地抛荒现象，满足农 户规模化经营的资金需求。 这在一定程度上也有利于农地金融的探索和发展，从而满足农户借贷资金过 程中缺乏抵押品的需要。近几年来，新农村建设的实施，开始逐步建立农村养老 保险制度、新型农村合作医疗制度和农村社会救助，农业保险的覆盖面也逐步扩 大，这就使发展农地金融成为可能。贵州湄潭、山东枣庄等地的土地金融的探索， 福建等地的“林权抵押贷款”，这些都是对农地金融的有益尝试。林地、荒地、 滩地等新开发的非基本生活保障耕地，纳入农地金融抵押，并逐步扩大抵押范围。 这一举措对农村金融服务的效率的提高、农户金融需求的充分满足得到了保障。 o 1 5 对农户借贷行为研究的重视 近年来，国内外对农户借贷行为研究的重视，尤其是国内，8 0 年代开始研究 农户借贷行为，我国学者在做了大量的实地调查之后，对农户借贷的特征、影响 因素以及经济效应等方面进行了研究，这些研究对我们理解农户借贷行为有很大 4 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 的帮助。但是随着农村经济的不断发展及农户收入水平的提高，农户的小农思想 开始转变，因此，既有的研究不能满足我们的需要。本文正是基于这一点，以山 东省农户借贷资金需求的实地调查数据为根据，对农户借贷参与意愿特征及影响 因素进行研究，以此对农户借贷需求能有更好的把握。 0 2 研究目的和研究意义 0 2 1 研究目的 本文从金融抑制、信贷配给理论及农户借贷行为理论入手，通过对借贷参与 意愿和借贷需求的界定，首先明确两者之间的关系；其次与已发生借贷行为相比， 运用实地调查数据分析研究农户借贷参与意愿的变化；接着运用b i n a r y l o g i s t i c 模型对农户借贷参与意愿的影响因素进行分析，通过与农户借贷需求 影响因素的对比，得出两者相同和不同的影响因素；最后根据我国现在的农户借 贷需求和资金供给情况，结合研究出的农户借贷参与意愿变化的特征和影响因 素，针对农户借贷参与意愿中存在的金融抑制及信贷配给问题，来探讨相关的政 策建议，从而解决当前农村金融中普遍存在的借贷资金需求得不到满足的问题。 0 2 2 研究的意义 在借贷需求数据基础上研究农户借贷参与意愿的意义有： 一是研究具有很强的现实意义。论文选取农户借贷意愿作为核心内容，深入 研究了农户借贷需求情况，并对借贷参与意愿进行了研究和描述，从借贷参与意 愿的变化中看农户借贷市场的特征和借贷参与意愿的发展趋势。一方面，对农村 各类金融机构进行业务创新和金融工具创新及更好的市场定位有一定现实意义。 另一方面，对农村金融体制的改革、民间金融的合法性都有帮助，可以更好的处 理正规金融和非正规金融之间的关系，为其提供一些可操作性的策略。从而提高 农村金融的服务效率，使得农村资金供给能够满足农户的借贷需要，以此提高农 户的整体福利水平。 二是研究具有很强的理论意义。论文的理论意义在于在金融抑制和金融深化 的视角下分析已发生和借贷参与意愿的变化，得出了我国农户在借贷参与意愿中 罅 臻口。 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 体现出的一些特征，深化了对农户借贷需求尤其农户借贷参与意愿的研究，丰富 了农户借贷行为研究的内容。 o 3 国内外研究动态 零 0 3 1 农户借贷意愿及借贷动机研究综述 1 关于农户借贷意愿的研究 大多数学者只是对已发生的农户的借贷需求情况进行了研究，而对于未来农 户借贷意愿的考察却很少，因此农户借贷意愿方面的研究文献很少。何广文( 2 0 0 5 ) 运用p r o b i t 模型分析了农户的借贷意愿的影响因素，认为曾经获得过贷款、家庭 人口数量、家庭财产对于农户的贷款意愿具有正向影响，而储蓄对农户的贷款意 愿具有反向影响【l 】。熊学平等( 2 0 0 7 ) 调查发现农户意愿融资渠道与实际融资渠 道背离，由于受到既有融资制度安排下信用社的利益驱动的影响，农户的初始意 愿与现实并不相同，农户的潜意识是偏向正规匿名信贷市场的，并不是农村普遍 存在的农户友情借贷。并在初步分析中得出了耕地面积、文化程度、经济活动类 型、年龄以及参与信用合作的程度均对农户的融资意愿有一定程度的影响，但各 个因素的影响力有多大则无法得知。进一步运用二项分布的p r o b i t 模型分析，得 出农户借款意愿和实际借款需求都与农户的耕地面积和农户的经济活动类型有 关，且呈显著性正向影响，其中耕地面积对农户的借款决策起着最重要的影响。 农户是否为信用社的股东与农户的借款愿望、实际借款需求应呈高度相关的关 系，但模型结果却否定了该推断 2 1 。刘洁，秦富( 2 0 0 9 ) 基于对河北省4 3 5 户农 户进行问卷调查所得的数据，对未来农户金融需求特征进行了分析，总结了农户 的期望借贷规模、期望借贷用途、期望借贷期限、期望借款途径、期望年利率及 利率敏感性、期望还款渠道、期望借贷方式进行了分析，还对影响农户借贷意愿 的因素进行了分析。从金融需求特征看，农户期望的借贷模式主要是用于非生产 性用途的中长期5 0 0 卜5 0 0 0 0 元的借贷，农户期望以较低利率获得信用贷款， 并且期望从正规金融机构获得借款并且首先以非农经营收入来偿还贷款的借款。 农户户主的年龄、文化程度、信用社社员身份、农户家庭经营土地面积、农户家 庭净资产水平以及农户对金融机构存贷款利率的认知对农户借贷意愿产生显著 6 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 的影响【3 】。万大千等( 2 0 0 9 ) 通过对高淳县农户金融需求情况进行调查得出，农 户金融需求意愿存在矛盾 4 1 。祝建民等( 2 0 0 9 ) 研究认为由于农户资金的供给渠 道狭窄、政府补贴不多、金融供给机制不健全、小额贷款执行力度偏弱，农户对 资金贷款的潜在需求因区域不同各有不同，主要表现在农业上，生产性固定资产 投资需求量意愿不旺1 5 】。杨伟坤等( 2 0 0 9 ) 农户贷款需求意愿强烈，但是面临 着严重的正规金融机构信贷约束。农民的贷款需求意愿和规模与家庭收入水平， 家庭收入类型，经营的土地规模，户主的文化程度、年龄和身份等因素有关【6 1 。 通过对农户借贷意愿的文献整理可以发现，学者在农户借贷意愿方面没有进 行过系统的研究，仅仅涉及到了农户借贷意愿的很少的方面，大多数学者只是对 影响农户借贷意愿的因素通过模型进行了论证分析，只有刘洁，秦富对农户借贷 参与意愿的特征进行了分析。总体看来，农户借贷意愿方面的研究不够全面，理 论不健全，没有关于对农户借贷意愿的定义、特征、影响因素系统研究，最重要 的事相对于过去的农户借贷行为，未来农户借贷意愿发生了如何的变化没有学者 进行对比说明，因此农户借贷意愿是一个值得研究的课题。 2 关于农户借贷动机的研究 ( 1 ) 国外学者研究文献 国外学者对农户借贷动机的研究主要分为两种：一是认为小农的经济行为是 出于理性动机的，即理性小农命题。美国经济学家t h e o d o r e w i l l i 锄s c h u l t z ( 1 9 6 4 ) 在改造传统农业中批驳了传统经济学家认为农业中生产要素的配置效率低下， 传统农业社会中农民愚昧、落后，对经济刺激不能作出正常反应，经济行为缺乏 理性的观点。他认为，农户相当于资本主义市场经济中的企业单位，农民比起任 何资本主义企业家来都毫不逊色。因此，改造传统农业的出路在于改变农产品的 价格、引进新的生产要素、对农民进行人力资本投资，从而不断提高传统农业中 生产要素投资的收益率，一旦有了投资机会和有效刺激，农民将会点石成金【7 1 。 s p o p k i n ( 1 9 7 9 ) 在理性的小农里更是直言，小农的农场完全可以用资本主义 公司来刻画，也就是说，小农无论在市场领域还是在政治活动中，都是倾向于按 理性的投资者原则行事【8 】。以上观点人们将其概括为“舒尔茨一波普金命题 。 另一些学者认为小农的经济行为是出于生存目的，即道义小农命题。 a v c h y a n a o v ( 1 9 8 5 ) 在农民经济组织中提出，小农的行为方式“迥异于资本 7 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 主义农场”。依靠自身劳动的小农难以计算成本收益，其产品也主要是为了满足 自身消费而不是追求利润，因此，小农的最优化选择取决于自身的消费满足与劳 动辛苦程度之间的均衡，而不是成本收益间的比较。“全年的劳作乃是在整个家 庭为满足其全年家计平衡的需要的驱使下进行的”。恰亚诺夫认为小农的偏好、 行为是追求生存最大化，一切经济活动以生存为目标【9 】。美国经济学家 j c s c o t t ( 1 9 7 6 ) 在蔡氏理论的逻辑基础上，通过细致的案例考察对其进一步阐发 和扩展，在农民的道义经济学：东南亚的反叛与生存中他认为小农坚守“安 全第一 的原则，农民具有强烈生存取向，“佃户生存收益的稳定和保障就比其 平均利润或被地主取走的收获量都更具决定性”。在“安全第一 和“生存伦理” 的影响下，不会冒险追求平均收益的最大化【l o l 。 华裔学者黄宗智在华北的小农经济与社会变迁中认为“小农既是一个追 求利润者，又是维持生计的生产者，当然更是受剥削的耕作者 。分析了解放前 中国几个世纪的农业发展后提出了中国农业是“没有发展的增长”和“过密型的 商品化”概念，一个农户家庭不能解雇多余的劳动力，存在多余的劳动力又无法 转移出去，导致了农村劳动力的过密化，认为8 0 年代中国农村改革就是一种反 过密化的过程。并提出了著名的“拐杖逻辑 ，即农业收入无法满足农民的生活 需要之后，农户才会通过非农收入来维持自身生活。这就出现了农民的“半无产 化 f 1 1 】。 ( 2 ) 国内学者研究文献 农户借贷动机在国内是一个较新的研究领域，对此的研究还较少，研究面也 不够。国内学者对农户借贷动机的研究主要基于两点：一是对国外学者研究的经 典理论基础上的延伸和借鉴。徐勇，邓大才；徐勇( 2 0 0 6 ) 以农户为出发点，提 出了“社会化小农”的观点，认为农户是农民生产、生活、交往的基本组织单元， 当今中国小农处于“商品小农”与“理性小农”之间，还部分带有“生存小农 的特点。社会化的潜台词就是货币支出，即需要货币媒介。巨额的货币支出导致 小农持续性的货币压力，货币压力改变了农户传统支出偏好，最后为生活社会化 所需要的其他支出，“货币伦理 是这一阶段的基本行为准贝, l j 1 2 , 1 3 】。邓大才( 2 0 0 6 ) 从经济层面划分农户需求，可分为三个层次：第一层次是生存需求，第二层次是 货币需求，第三层次是利润需求。三个层次的行为目标和动机是由不同约束条件 8 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 决定的，其中货币目标由货币支出压力决定。农户的约束条件已经由生存约束转 为货币约束，崇尚“货币伦理，追求货币收入最大化，一切行为围绕着货币而 展开 t 4 1 。李思维( 2 0 0 7 ) 认为中国农户的经济行为与以蔡亚诺夫为代表的“自 给小农学说”，即以满足自身家庭消费为目的而非追求利润最大化，较为相符。 由于人多地少以及农业本身所具有的脆弱性，“保守 成为传统农户的显著特征， 在赚取可维持全家生存的最低收入之后，农户不愿冒险去获取更大的利益。由于 农户受到对土地的依恋，相关的制度性条件的束缚，以及中国传统农户所处的需 求层次等因素的制约，使得经济人做出非理性行为，即在有限的土地上投入过多 的劳动力造成劳动力生产率低下。这是中国传统农户所特有的理性，是一种“生 存理性 【1 5 1 。肖新军( 2 0 0 8 ) 的研究得出：根据农户借贷行为的经典理论一 一坚持小农生存逻辑的“道义经济 和强调小农理性动机的“舒尔茨波普金 命题”引出两种不同的信贷需求层次，即道义小农下的救助性信贷需求和理性小 喀 农下的商业性信贷需求。从对驻马店市2 0 0 户农户的调查来看，驻马店市农户大 ” 部分已从生存性农户向经营性农户转变。根据美国心理学家马斯洛的需求层次 理论，从农户对信贷需求的动机出发，将其划分为金字塔式的三个层次：即生存 性信贷需求、发展性信贷需求与特殊性信贷需求。2 0 0 3 2 0 0 7 年生存性需求和特 殊性需求有所下降，发展性需求稳步上升。基于农户信贷需求的利息和非利息 成本高低所生产的融资次序，可以划分为国家信贷需求、亲友信贷需求、商业金 融机构信贷需求、高利贷信贷需求四个层次【1 6 】。 再者是国内学者对农户借贷动机的探索。史清华，陈凯( 2 0 0 2 ) 通过对1 9 9 6 年和2 0 0 0 年山西农户的两次调查，将农户的借贷动机分为有借贷农户的借贷动 机和想借贷农户的借贷动机两个方面进行分析，揭示了农户借贷动机的变化特 征，由生存性消费借贷向发展性生产借贷转化，仅次于生产性借贷福利性借贷， 福利性借贷与生产性借贷形成相互消长的关系旧。胡艳华，万江红( 2 0 0 5 ) 分 析了农户的借贷动机及其影响因素，农民借贷动机的选择是以生产性借贷为主， 生活性借贷为辅的借贷模式。处于不同年龄段和不同文化程度的农民的借贷动机 不同。子女教育这一非正常性借款在不同文化程度和不同收人水平农民的借贷动 机中所占的比重都较大，农民自身的文化程度及收入水平影响着农民的借贷动机 【l 引。万江红等( 2 0 0 6 ) 研究认为民间自由借贷在理性主义假说上得到了充分体 9 山东省农户借贷参与意愿特征及影响因素研究 现，贷方和借方各自拥有着不同的资源，这导致了人们的借贷动机产生，即物质 层面的交换需要和非物质层面的需求【1 9 1 。冯平涛，李文双( 2 0 0 5 ) 认为小农户 的金融需求衍生于其生存消费缺口，当小农户的收入不能满足某一时期的生存消 费，就出现了生存消费缺口，小农户为该缺口融资的动机是强烈的【2 0 】。霍学喜， j 屈小博( 2 0 0 5 ) 认为满足家庭消费需要是西部传统农业区域农户融资的动机之一， 农户家庭消费性借贷又主要投资于住宅建设、医疗、婚丧嫁娶、子女上学等方面 【2 l 】。张孟君，陈正玉( 2 0 0 6 ) 认为民族地区民间借贷的主要动机是生产性需求， 占总户数的6 3 5 6 ；借钱用于经商做生意的占3 2 3 6 ；消费性需求占到7 2 8 ：教育支出类借款占9 0 4 。民间信贷已经从以前的生活困难资金融通转为农 村生产的资金支持，已经成为农户解决生产资金短缺的重要手段【2 2 】。纪志耿 ( 2 0 0 7 ) 按时间顺序，分期考察2 0 世纪2 0 年代至2 1 世纪初期农户借贷动机的 动态演进过程。并得出了农户借贷动机的动态演进轨迹经历了五个阶段，即生存 性借贷、抑制性借贷、投机性借贷、消费性借贷、生产性借贷五种形态四】。张 庆文，苟天来，左停( 2 0 0 8 ) 从资金和农户的直接关系考虑，从农户的三大借贷 需求归纳了具有层次性特征的农户借贷动机，即为了生活安全而借贷，为了发展 的获利的需要而借贷，还有为了预防风险而以借贷构建安全网的动机而借贷【2 4 】。 国外学者对农户借贷动机的研究对我们的研究有重要的启示意义