（世界经济专业论文）试论我国股份制银行的差异化国际竞争战略.pdf

摘要 摘要 银行产业全球化是经济全球化的重要组成部分，银行参与国际竞争已经是不可逆转 的大趋势。股份制商业银行作为我国银行业的第二支主力军，面临着国有银行股份化和 市场化发展，也面临着外资银行和金融机构带来的先进管理经验、先进服务技术和高水 平服务的竞争。在日益激烈的竞争中，股份制商业银行必须充分运用差异化国际竞争战 略铸造自身持久的竞争力，从而获得国际竞争优势。 本文的中心思想是以一般企业国际竞争理论为基点，结合股份制商业银行的特征， 并借鉴国外银行经验，对其差异化的国际竞争战略进行了分析。 本文共分五部分。第一部分商业银行参与国际竞争的理论分析。作为全文的理论基 础，对国内外相关理论进行介绍的同时，运用适合于本文的理论分析工具对相关概念进 行界定。第二部分我国股份制银行实施差异化国际竞争战略的必要性分析。首先论述了 股份制银行参与国际竞争的必要性，之后从参与国际竞争的现状及其存在的问题、金融 宏观形势和金融产品的特性三方面进行了较详细的阐述。第三部分中国股份制银行实施 差异化国际竞争战略的有利条件。本文对股份制商业银行优势进行了分析，同时运用实 证分析方法，从银行效益、收入增长模式和流动性三个方面进行了全面而具体地剖析， 明确指出股份制商业银行参与国际竞争的优势所在，最后分析了有利的国际条件。第四 部分属于个案研究，以花旗银行为榜样对其具体的营销策略、品牌战略进行了分析，同 时分析了中小银行成长的案例一苏格兰皇家银行，并得出了股份制商业银行获取国际 竞争优势的四点启示。第五部分中国股份制商业银行如何塑造国际竞争优势。股份制商 业银行要获取国际竞争优势应从市场、客户、品牌等方面入手，实施差异化的战略。 关键词股份制银行差异化国际竞争战略产权优势中间业务 a b s t r a c t a b s t r a c t t h eb a n k i n gi n t e g r a t i o ni sa l li m p o r t a n tp a r to fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n , a n db a n k i n g i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o nh a sb e c o m eap o p u l a rt r e n d a st h es e c o n dm a i nf o r c e ，j o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sf a c em o r ea n dm o r ef i e r c ec o m p e t i t i o nf r o mt h es t a t e o w n e db a n k st h a t h a di n t r o d u c e dm a r k e t - o r i e n t e dr e f o r ma n df o r e i g nb a n k st h a tb r i n ga d v a n c e dt e c h n o l o g ya n d m a n a g e m e n te x p e r t i s e w i t ht h e i n t e n s i f i c a t i o n o fc o m p e t i t i o ni nt h ei n t e r n a t i o n a l m a r k e t p l a c e ，j o i n t - s t o e kc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dh a v ec l e a ru n d e r s t a n d i n go ft h i sa n dr e l y o ni t so w ne f f o r t s ，a d v a n t a g e sa n dd i f f e r e n t i a ls t r a t e g yt od e v e l o p 嬲s o o n 觞p o s s i b l e ，a n d k e e pl o n g s t a n d i n ga b i l i t y , o t h e r w i s et h e yw i l lm i s st h ep r e c i o u sd e v e l o p m e n to p p o r t u n i t i e s t h ec e n t r a li d e ao ft h i sp a p e ri st or e l yo nt h eb a s i ct h e o r yo ft h ee n t e r p r i s et oe x p l o r e c o r r e s p o n d i n gi n t e r n a t i o n a ls t r a t e g yf o rj o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s t h i sp a p e ri sd i 、，i d e di n t of i v ep a r t s ：t h ef i r s tp a r ti si n t r o d u c t i o nm a i n l yi n t r o d u c e dt h e b a s i ct h e o r ya n dt h e nd e f m e dr e l a t i v ew o r d s ；t h es e c o n dp a r te l a b o r a t e sn e c e s s i t yo f d i f f e r e n t i a ld e v e l o p m e n t , t h r e ea s p e c t sa r ed i s c u s s e di nt h i sc h a p t e r ：t h em i c r oe n v i r o n m e n t , t h ec h a r a c t e ro ff i n a n c i a lp r o d u c ta n dt h ea p p e a r a n c eo fi n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n ；t h et h i r d p a r ta n a l y z e si t sa d v a n t a g ew i t h t h ed a t aa n d q u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dd i s c u s st h em a i nr e a s o n s t h a tr e f l e c ti t sd e v e l o p i n g ；p a r tf o u ri sac a s es t u d y , i tt a k ec i t ib a n ka n dam i n ib a n ka s e x a m p l e ，a n a l y z i n gi t sm a r k e t i n ga n db r a n d i n gs t r a t e g ya n dt h e nf i n do u tf o u rs u c c e s s f u l e x p e r i e n c e s ；p a r tf i v ei st h ef o c u so ft h i sp a p e r , w h i c hd i s c u s ss p e c i f i cc o u n t e r m e a s u r e so f i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n , t h i sp a p e rg i v ei t so w ns u g g e s t i o n sa b o u tw a yo fi m p r o v e m e n to n c h i n e s ej o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i o n k e yw o r d sj o i n t - s t o c kb a n k ss p e c i f i ci n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o ns t r a t e g y u n c o n v e n t i o n a lb u s i n e s s 河北大学 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得河北大学或其他教育机构的学位或证书 所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了致谢。 作者签名：蒸堕生日期：丝兰年月l 日 学位论文使用授权声明 本人完全了解河北大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。学校 可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在 年月日解密后适用本授权声明。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方格内打“”) 保护知识产权声明 本人为申请河北大学学位所提交的题目为状诡较问殷饬纬j 锯馅伪羞微闯鼢劬战舔 的学位论文，是我个人在导师( 鳓鲣敏矛处 ) 指导并与导师合作下取得 的研究成果，研究工作及取得的研究成果是在河北大学所提供的研究经费及导师的研究 经费资助下完成的。本人完全了解并严格遵守中华人民共和国为保护知识产权所制定的 各项法律、行政法规以及河北大学的相关规定。 本人声明如下：本论文的成果归河北大学所有，未经征得指导教师和河北大学的书 面同意和授权，本人保证不以任何形式公开和传播科研成果和科研工作内容。如果违反 本声明，本人愿意承担相应法律责任。 声明人： 作者签名： 导师签名： 里年j 二匕日 日期：竺堡年二二月l 日 日期：趔年= - 月j 坚l 一日 第1 章导言 第1 章导言 1 1 选题的背景和意义 银行产业全球化是经济全球化的重要组成部分，目前，银行参与国际竞争已经是不 可逆转的大趋势。2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，是中国加入世贸组织5 周年和中国金融业全面开 放的历史时刻，党中央、国务院提出在扩大对外开放的同时，坚持“引进来 和“走出 去 相结合的政策导向，充分利用好国际国内两个市场和两种资源，促进中资银行到境 外发展。 在国内，股份制商业银行作为中国银行业的第二支主力军面临着国有银行股份化和 市场化发展，也面临着外资银行和金融机构带来的先进管理经验、先进服务技术和高水 平服务。同样，在国际市场，其也加入到更加激烈的竞争当中。股份制银行进行了引进 外资以及上市的探索，截止到2 0 0 7 年4 月3 0 日，我国现有的1 2 家非国有股份制商业 银行回中除广东发展银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行外都己上市。2 0 0 7 年1 1 月8 日，美国联邦储备委员会批准了中国招商银行在纽约设立分行的申请，这是新中国成立 以来中资银行首次获准在美国开设分行。美国业界专家则将此次招行进纽约评价为一个 具有“分水岭意义的市场准入，意味着中国银行业在进军全球最大金融市场的征途上 实现了一次重要转折，同年民生银行也收购美国联合银行控投股权。2 0 0 7 年是中国银行 业全面对外开放的第一年，在与国有商业银行和外资银行竞争的同时，股份制商业银行 要用全球的战略眼光考虑国内和国际市场体系的优化和均衡发展，坚持有重点有选择的 发展，有所为有所不为，其战略发展问题即如何在与自身能力和资源状况匹配的情况下 取得国际竞争优势。 差异化战略是银行战略管理中的重要内容，是塑造银行特色，提高银行持续竞争力 的关键。全球最大的专项市场研究公司发布了t n s 2 0 0 7 中国零售银行股份制竞争力报 告，研究结果表明股份制商业银行在客户忠诚度、满意度以及口碑方面的表现都优于 国有银行，但是在国际业务竞争中仍然存在着与四大行业务雷同的问题。由此可见，为 避免在同一层次上，同一范围内，用相同的、无特色的且不具优势的产品与其他银行进 。中信银行、深圳发展银行、招商银行、广东发展银行、兴业银行、中国光大银行、华夏银行、 上海浦东发展银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行 l 河北大学经济学硕士学位论文 行无目的低层次竞争，以差异化战略打造银行的国际竞争优势是非常必要的，而且有着 重要的现实意义。 1 2 相关理论回顾 1 2 1 银行参与国际竞争理论综述 银行是特殊的企业。因此，关于银行国际竞争的理论大都是从企业国际化的理论发 展而来的。学者们从不同的研究假设和研究视角对企业参与国际竞争的问题进行研究， 并提出自己的理论解释。他们把不同的理论按角度的不同进行了三个方面的划分：一是 立足于解释企业参与国际竞争的深层次的驱动原因，即为什么会参与国际竞争；二是立 足于解释企业参与国际竞争的过程和动向，即如何参与国际竞争，具体应采取哪种方式， 对哪些业务进行安排；三是立足于解释企业参与国际竞争的影响，即参与国际竞争对哪 些方面造成了影响以及对自己提升竞争力是否有帮助。由于我国的股份制商业银行在规 模上属于中小型商业银行，因此基于大型银行国际竞争的贸易引导型假说、跨国银行发 展的综合理论，金融风险预期理论和生存年限假说这里不再介绍，下面只对适用于中小 企业参与国际竞争的理论进行简述。 2 0 世纪7 0 年代中期，瑞典乌普萨拉大学学者在对北欧企业国际化进行研究时提出 了一个新理论一企业国际化理论，又称乌普萨拉理论( 简称u 刈理论) 。该理论的核 心论点是：企业国际化( 之所以采用国际化这一字眼，是因为国际化是一种趋势，具体 应落实到如何参与到国际竞争中去的问题。) 是一个发展过程，且这一发展过程表现为 企业对外国市场逐渐提高承诺( i n c r e m e n t a lc o m m i t m e n t ) 的连续形式，这一理论不仅 适用于大企业，而且适用于中小企业。根据他们的归纳，首先是单个企业通过直接出口 开始其国际化进程，经过一段时间后开始通过其在海外的独家代理商的帮助下出口，即 所谓的间接出口，接下来的阶段是在海外市场建立自己的销售分支，最后的阶段则是在 国外设立自己的生产制造分支。根据这一理论，国际竞争可以分为三个阶段，第一阶段 是指以直接出口为主，即出口哪些产品由企业自己决定，市场由企业自己打开，第二阶 段是由代理商进行间接出口，第三阶段则为市场规模的缓慢扩张，即销售分支、制造和 生产分支的设立，从而占领市场。这一理论若用于中小银行的国际分析可以理解为：首 先了解海外市场特征，决定在海外开展哪些业务，之后是寻求海外代理，进而自己分行 王宏新，毛中根中国企业国际化路径演变模式实证分析 j ，世界经济研究，2 0 0 7 年( 2 ) 2 第1 苹导言 曼皇曼曼舅曼皇量曼。 u i；u ； oi| ； ij i 量蔓曼曼曼曼曼量曼皇鼍皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼 的设立。在这一过程中一定要注意自己品牌的设立，如形象的宣传、企业文化的传播和 业务落实等方面。 接下来的理论从资源配置和客户关系的角度就中小银行参与国际竞争的理论进行 了简单说明。j s c h u m p e t e r ( 1 9 1 1 ) 的“非常信用理论。该理论强调了金融的资源 配置功能，即金融部门能够将资源配置到高功能高价值的地方。这一理论从银行参与竞 争动因的角度进行了解释，对于中小银行来说，其资源的有限性更加确定了其资源配置 的有效性。w i l l i a m s ( 2 0 0 2 ) 的保守扩张理论( d e f e n s i v ee x p a n s i o nh y p o t h e s i s ) 则 指出，当商业银行的跨国公司客户向国外扩张业务时，为了继续保持与客户的合作关系， 商业银行也不得不在相应的国家设立分支机构以便继续为客户提供服务，因此商业银行 的扩张依托于跨国公司的扩张。 1 2 2 差异化战略理论综述 对于差异化竞争战略理论的解释，可以从以下两个方面进行，一是差异化战略的实 施，二是差异化产品研究。 美国战略学家迈克尔波特对企业的竞争战略进行了系统研究。他认为企业若想在 竞争中占据优势必须围绕三种基本战略即成本领先战略、差异化战略和目标聚集战略来 组织资源和进行生产，他提出的价值链分析法指出企业的竞争优势来源于企业与竞争对 手在价值链上的差异，因此，企业竞争是以质量或服务等成本之外的产品或服务差异为 基础竞争的。银行业作为金融服务业，在国际竞争中更应该确定每一环节的相对优势， 实行差异化竞争。 哈默尔( g a r yh a m e l ) 和普拉哈拉德( c k p r a h a l a d ) 1 9 9 0 年在哈佛商业评论上发 表的公司核心能力一文，集中阐述了核心能力对企业获得竞争优势的重要作用， 指出核心能力是企业持续发展的源泉。他们把这种核心能力描述为企业在生产经营过程 中所体现出来的个别产品、知识、技能和技术优势，认为企业短期竞争优势来源于企业 所提供的产品或服务的质量、价格和性能上的差异性。 彼得瑞夫从竞争战略角度对资源理论进行了动态分析，认为竞争战略是随着资源差 异的变化而改变的，他在竞争优势的里程碑：一个资源基础理论的观点中提出了资 吴晓求市场主导与银行主导 m ，中国人民大学出版社，2 0 0 2 年 。吴晓求市场主导与银行主导 m ，中国人民大学出版社，2 0 0 2 年 国哈默尔，普拉哈拉德公司核心能力 j ，哈佛商业评论，1 9 9 0 年 3 河北大学经济学硕士学位论文 源异质性竞争战略，即组织通过长期保持其内部所特有的差异性优势来获得长期超额利 润。 赫伯特格鲁贝尔倡导银行优势理论，认为业务专长可以使银行增强竞争力，获 得稳定的客户来源和规模经济效益，并降低成本。 美国服务市场营销学专家格鲁诺斯在分析银行差异化营销战略之前首先总结了服 务产品的基本特征，并与银行实际相结合，对银行服务的特征进行了全面的分析：( 1 ) 银 行服务是非实体的服务。( 2 ) 银行服务是一种或一系列行为，而不是物品。( 3 ) 银行服务 在某种程度上讲生产与消费是同时进行的。( 4 ) 银行顾客在一定程度上是参与生产的。 ( 5 ) 银行服务营销是两极营销。银行的差异化营销应该是两极的差异化营销模式。 国内学者对产品产异化的研究集中在空间模型上。姜林和刘照德 ( 2 0 0 2 ) 运用改造 后的豪泰林模型，对著名的“伯川德悖论 进行了合理的解释。曹韫建锄( 2 0 0 2 ) 分析了 一个存在定价策略选择下的豪泰林三阶段双头垄断模型，认为当歧视定价的边际成本相 对单一定价的边际成本不太高，或者消费者注重产品特性差异时，厂商会同时选择歧视 定价策略。蒋传海 ( 2 0 0 2 ) 在研究了产品多方面差异条件下企业的价格和定位竞争。以 上学者均从空间问题提出差异化的必要性，对于中小商业银行参与国际竞争中的空间战 略位置选择具有启发性意义。 1 3 本文有关概念的界定 首先，对本文研究对象的界定。本文中股份制商业银行是指中国非国有股份制商业 银行。在国有银行陆续完成股份制改造，城市商业银行也按股份制原则进行组建并且逐 步跨地区经营的大背景下，继续运用“股份制银行”这个名词来特指上述银行已经不再 准确，但是由于习惯，加上暂时没有别的名称来概括这类具有特殊渊源的银行，再出于 文章言语的简洁性，本文在这里仍然使用这一名词。 其次，对本文研究范围的界定。经验数字表明，如果一家商业银行总资产规模达到 2 0 0 0 亿元，其分支机构在当地的市场份额达到5 ，而其存款结构中储蓄存款占比达到 3 0 ，则说明该行不仅具有较为稳定的市场基础和较强的抗风险能力，而且可以保持良 吴晓求市场主导与银行主导 m ，中国人民大学出版社，2 0 0 2 年 圆两极营销是从甲顾客到银行，从银行再到乙顾客，甲乙顾客都是银行营销的重点。 姜林，刘照德双寡头动态定价定位博弈 j ，预测，2 0 0 2 ( 4 ) 。曹韫建水平差异产品的内生定价策略选择 j ，中国管理科学，2 0 0 2 年( 1 ) 蒋传海企业价格及定位竞争模型研究 j ，预测，2 0 0 2 年( 5 ) 4 第1 章导言 好的自然增长态势。所以本文选取的是资产在3 0 0 0 亿以上的七家股份制商业银行，这 七家锟行中有招行、浦发、华夏、民生、兴业和中信六家已经上市，它们可以作为1 2 家中国非国有股份制商业银行的典型代表，代表中国非国有股份制商业银行长期发展的 大趋势。 再次，对本文中“差异化战略一词的界定。学者们对差异化战略的定义不大相同。 陈雷( 2 0 0 4 ) 9 所谓差异化战略，是指为使企业产品、服务、企业形象等与竞争对手有 明显的区别，以获得竞争优势而采取的战略。这种战略的重点是创造被全行业和顾客都 视为是独特的产品和服务。实现差异化战略，可以培养用户对品牌的忠诚。因此，差异 化战略是使企业获得高于同行业平均利润的一种有效的竞争战略。 李卫民( 2 0 0 5 ) o 提出的差异化战略，是指银行在生产经营过程中，将充分发挥和 运用其产品或服务的独特的某一部分直至全部不同于其他银行的产品和服务的优势，作 为指导银行打造特色、提高持续竞争力的发展方向。企业生产经营过程中的所有环节， 都有一个差异化现象存在，其中，市场差异开发是整个运行环节的首要环节。要找准市 场的差异并为我所用，必须具备分析研究市场、开发创造市场的能力，打破思维定势， 通过充分的市场调查，挖掘别人忽略的市场空间。 本文通过对前人定义的系统性总结，得出：差异化战略的参照物有两个，一是竞争 对手，二是自身发展，当然这两点的最终均体现为为客户提供的服务产品和服务方式的 创造与更新。相对于竞争对手的差异化是指在一类或一系列产品在推出时，是否在原体 系里引入了新的组合；相对于自身的差异化是指根据现在形式的发展，是否对过去有新 的提升。整个过程主要体现在新市场的开拓、新的发展模式的确定，进而提出适合自身 发展并有自身特色的发展战略。 最后，对本文中“国际竞争一词的界定。经济金融全球化已成为时代潮流。当前 商业银行在国际间的联系空前紧密，相互在对方国家设立分支机构，实现组织机构上对 国际渗透，一个跨国的银行业网络已经形成。因此，学者们把这一过程称为“银行的国 际化 。银行国际化是一种趋势也是一种手段，而在国际市场上更加激烈的竞争是其所 面临的更加具体和实际的问题，在国际市场上竞争的同时不可避免遇到国际化这一手 段，如选择竞争方式和市场，但是，本文的重点并不在如何国际化这一问题上，而是如 陈雷开放竞争格局下中资商业银行的差异化策略 j ，金融纵横，2 0 0 4 ( 7 ) 圆李卫民差异化战略打造股份制商业银行比较竞争优势 j ，金融理论与实践，2 0 0 4 ( 5 ) 5 河北大学经济学硕士学位论文 何通过实施差异化国际竞争战略获得国际市场上的竞争优势。 面对国际市场上来自各个国家的实力雄厚的大型商业银行，我国只有二十几年发展 历史的股份制商业银行要获得绝对的国际竞争优势，就要以发展比较竞争优势的策略为 重要原则，实施差异化的国际竞争战略。所谓差异化的国际竞争战略是指在我国股份制 商业银行进军国际市场的过程中，根据国内外的宏观经济发展形势，根据自身的资源和 发展状况，并不一定要在每一方面都实现绝对的差异化，而是要在短期内选择具有相对 优势的项目，只要有利益即可去竞争，并为长期发展做铺垫，适时、适度的选择有自身 特色的战略发展。 1 4 本文的主要研究内容和研究方法 1 4 1 主要研究内容 本文的研究内容主要包括以下五个部分： 第一部分是商业银行参与国际竞争的理论分析。作为全文的理论基础，对国内外相 关理论进行介绍的同时，运用适合于本文的理论分析工具对本文的相关概念进行了界 定。第二部分是我国股份制银行实施差异化国际竞争战略的必要性分析。首先论述了股 份制银行参与国际竞争的必要性，之后从参与国际竞争的现状及存在的问题、金融宏观 形势和金融产品的特性三方面进行了较详细的论述。第三部分是我国股份制银行实施差 异化国际竞争战略的有利条件。本文对股份制商业银行的制度优势进行了分析，同时运 用图表分析方法，从银行效益、收入增长模式和流动性三个方面进行了全面而具体地分 析，明确提出了股份制商业银行参与国际竞争的优势所在，最后分析了有利的国际条件。 第四部分为国际大银行和中小银行对我国股份制商业银行的经验借鉴。本文以花旗银行 为榜样对其具体的营销策略、品牌战略进行了分析，同时分析了中小银行成长的案例一 苏格兰皇家银行，并得出了股份制商业银行获取国际竞争优势对我国的启示。第五部分 为我国股份制商业银行如何塑造国际竞争优势。股份制商业银行要获取国际竞争优势应 从市场、客户、品牌等方面入手，实施差异化战略。 1 4 2 研究方法 1 理论分析与实际相结合。根据本文的研究目的和研究角度，通过企业国际化理 论和差异化战略理论的现有文献的阅读和总结，形成本文的理论基础，并应用赫伯特格 6 第1 苹导言 曼曼曼量曼曼曼皇曼量曼皇曼曼量曼曼曼皇皇m m m m m 一 - - - mmmm i ! 鲁贝尔倡导银行优势理论分析了股份制银行的内部优势，并提出增强其国际竞争优势的 具体策略。 2 研究的系统性和重点性相结合。通过把规范分析和实证分析相结合，阐述了股 份制银行参与国际竞争过程中实施差异化战略的有利条件，并重点进行了实证分析。 3 比较研究方法。本文深入地比较了花旗银行和苏格兰皇家银行的战略并借鉴国 外不同类型银行的先进经验，对国际竞争中的股份制银行差异化战略进行了较深入地研 究。 1 5 创新点和不足之处 1 5 1 创新点 1 本文通过对前人差异化战略的系统性总结，对差异化战略的定义进行了界定。 指出差异化战略的参照物有两个，一是竞争对手，二是自身发展，当然这两点的最终均 体现为为客户提供的服务产品和服务方式的创造与更新。相对于竞争对手的差异化是指 在一类或一系列产品在推出时，是否在原体系里引入了新的组合；相对于自身的差异化 是指根据现在形式的发展，是否比过去有新的提升。 2 本文分析了股份制商业银行参与国际竞争的主要条件，并提出了差异化国际竞 争战略的具体措施。指出要充分利用股份制商业银行的内部优势和外部条件为国际竞争 创造有利条件，并提出了具体发展对策，如发现市场的先动优势、客户的联动优势和产 品的创新优势。 1 5 2 研究的不足之处 银行国际业务竞争无论是从政策性、技术性还是与其他专业领域的关联程度而言， 都远远高于国内人民币业务，其风险的识别和控制需要获取更多的信息。本文缺乏对自 上而下的政策研究和风险预警机制的考察。 7 河北大学经济学硕士学位论文 第2 章我国股份制银行实施差异化国际竞争战略的必要性 正如前述国际化理论所提到的，从一个企业国际化发展的驱动因素可以对差异化战 略的必要性进行解释。一个行业也是如此。一个行业中的驱动因素是指那些改变行业和 竞争环境的基本因素，如我国银行业现阶段的驱动因素有客户多变化的需求因素、产品 的创新因素、网络发展的技术因素、营销战略因素及竞争对手因素。客户多变化的需求 因素速度在加快，对提供服务的时间性要求不断提高，由简单的标准化转向复杂的差别 化，并向个性化、综合化发展；要取得竞争优势，关键因素就是层出不穷的创新产品和 信息技术和互联网的发展，这些对银行的产品开发、经营管理和客户服务产生深远的影 响。在此基础上，本文将从三个角度论述股份制银行实施差异化国际竞争战略的必要性。 目前，银行国际化竞争日益激烈，全球各大银行均在充分利用自己的资源来抢占全 球市场。各个银行在分析不同市场特征的情况下，熟悉相关的法律规制，实施差别化的 服务。例如东京银行设立加利福尼亚分行，事前并不了解社区再投资法会导致实际 成本超过计划成本；日本银行开拓当地市场完全依靠资金成本优势，实行廉价竞争策略， 与非日本客户建立了业务关系。但是，除了贷款，其他业务产品较少，不能向海外客户 提供复杂的增值服务，没有建立起深层次的合作关系。随着泡沫经济破灭，银行低成本 资金优势消失，新客户流失。这些教训都是值得股份制商业银行警觉的。国外经济金融 的发展需要银行有更高的市场化程度，需要多样化的金融工具和服务方式。目前我国股 份制商业银行服务功能主要是支付、结算、汇兑和存贷款，对中间业务才开始重视，而 且各类传统金融产品和服务方式基本相同，比较单一，缺乏灵活性。而中间业务的发展 既不增加银行成本，又能为银行带来巨大利润。当今商业银行通过贡献大小区别对待客 户，集中有限资源为优质客户提供超期望值的优质服务，使银行业的商业化和市场化特 征更为明显。我国股份制银行若以相同的服务功能和产品竞争不同的市场客户，在国外 银行的综合金融业务功能面前处于十分不利的位置，是不能满足市场多样化的服务需求 和获得竞争优势的，所以应转变经营理念，实施差别化经营战略，用有限的资源获取尽 可能多的收益。 8 第2 罩我国股份制银行实施差异化国际竞争战略的必要性 2 1 是解决我国股份制银行参与国际竞争现存问题的客观要求 从金融分工理论的层面讲，由于信息不对称与交易费用的存在，中小银行在为中小 企业提供融资服务上具有比较优势，但并不是说中小银行一进入市场就能取得这种比 较优势，只有与中小企业长期交易才有助于降低信息不对称。从增长速度、规模、新进 入者数量、产品生命周期情况等因素综合来看，我国股份制银行正处于高速发展阶段。 根据波特的理论，这个时期竞争成功要求是：( 1 ) 积极投资于研究与开发，使公司处于 技术的前沿。( 2 ) 开发组织能力，对重大事件做出快速的反应。这些都导致了更多的创 新型产品开发体系的采用。金融服务中的竞争使金融市场的周期循环较之从前缩短，因 此新型产品开发变得越来越重要。 同时，在现代金融市场上，金融资源都不是无限的，特别是在国外金融市场的激烈 竞争、放松管制、强烈的环境变化及技术发展的今天，即使是那些资金实力雄厚的银行 也只能在为数不多的几个业务领域内做到领先地位。因此，没有一家银行可以将所有的 领域或产品服务都变为自己的核心业务定位。股份制商业银行由于金融资源的有限性和 专门技术资源的稀缺性，只能部分或阶段性采取差异化的市场定位策略，使得核心业务 多元化，以独特的专门服务技术和产品优势融入与竞争对手相似的竞争业务，走特色银 行发展之路。从国际经验来讲，一般中小银行与大型综合银行的成长方式是有很大差异 的；其参与国际竞争的方式和地域选择应从以下两点进行，一是地区专业化银行，二是 业务专业化银行。 所谓地区专业化银行是指中小银行的海外分支机构通常位于那些与本土距离较近、 文化背景、风俗习惯相似或者与本国关系友好、经济往来密切的地区，国际业务也以为 本国企业在国外的分公司服务为主。美国的地区银行即为地区专业化银行的典型代表。 美国地区银行分支机构的形式、结构、营业时间、提供的产品和服务都与本地区客户的 特殊需求相一致，地区银行充分利用这一优势来满足客户的合理化的需求，并与本行业 那些具有战略地位的银行以及其它行业中处于较高地位的企业实行战略结盟来弥补自 己资源有限的不足，增强竞争实力。由于与本地客户之间有密切关系，它们的繁荣和发 展与所在地区联系在一起，因此，同客户保持稳定、可靠的联系，努力满足客户不断发 。林毅夫，章奇，刘明兴银行业结构的国际比较与实证分析 j ，2 0 0 2 一1 0 2 ， h t t p ：j li n c c e r e d u c n 9 河北大学经济学硕士学位论文 展的多样化需求就成为它们成长战略的关键问题。 大多数中等规模银行采取业务专业化战略，选取面向特定业务领域的战略位置，其 战略介于多元化战略和地区专业化战略之间，主要致力于某类客户，或者几种主要的产 品和服务。这种类型的银行在业务多样化水平上低于大型综合类银行，在对地区需求的 反应能力上低于地区专业化银行，因此它们在战略的选择和决策上比较困难。但也正因 为这是一种处于“中间 类型的银行，它们可能拥有更多选择和发展的余地。 我国股份制商业银行国际竞争还处于萌芽状态，与国际大银行还存在着很大的差 距，只开展了针对特定群体的基本业务，金融产品的品种较少，主要存在以下几个问题： 第一，国内国际业务部仍是从事国际业务的主体部门。需要指出的是，国内部分学 者在银行国际化的认识上过分强调业务国际化，忽略金融机构国际化的重要性，或单纯 强调国内金融市场的对外开放，忽略开拓国际金融市场的长远利益。本文认为，如果重 业务发展轻机构建设，势必会造成国内银行国际业务主要由海外代理行完成的状况，其 结果必然是使交易成本提高，而且很可能由于信息不完全或不对称使国内银行蒙受损 失。如果单纯强调开放国内金融市场，就有可能增加国内银行的竞争压力；如果对开发 国际金融市场不加以引导和支持，可能会使国内银行丧失在海外发展的机会，以致陷入 更加被动的局面。因此，真正意义上的银行国际化应包括开放与开拓两层含义，特别是 海外金融机构的建设更是防止银行国际化过分“内倾”的重要举措。 第二，市场定位不明确。商业银行的市场定位是指银行对其核心业务或产品，主要 客户群以及主要竞争地点的认定或确定，国外通常用c a - p 模型加以阐述，该模型形象 地描述了银行所具有潜在市场定位及市场定位战略，并提出了市场定位及市场定位战略 的三维要求决定论，其中构成定位决策系统的三维要素分别是客户、竞争地和产品。股 份制商业银行应实施差异化的市场定位，任何金融机构要想在急剧变化的市场环境中取 得竞争优势，必须实事求是地分析本公司的资源、长处和弱点，然后选择一个符合其实 际的恰当战略，这就应该考虑那些将来肯定可取得具有前瞻性的战略实施。招商、光大、 中信规模较大三家银行向综合银行努力，其余的致力于公司型、中产型或消费型客户。 第三，政策滞后于银行发展能力。首先应该肯定的是，中小型商业银行应该实施谨 慎的海外扩张策略。可是我国在加入w t 0 半年后才开始提升银行的国际业务能力，例如 2 0 0 2 年6 月，中国人民银行分别下发批文批准交通银行、上海浦东发展银行、招商银 1 0 第2 章我国股份制银行实施差异化国际竞争战略的必要性 行和深圳发展银行在上海和深圳开办离岸银行业务，这四家银行可从事的离岸业务包 括外汇存款、外汇贷款、国际结算业务、同业拆借、外汇买卖、咨询、顾问业务及中国 银行批准的其他业务。发展融资型离岸金融业务是中国对外开放、经济发展的需要，也 是丰富商业银行的盈利手段和加快与国际接轨的需要，银行离岸业务的开展有助于满足 企业在创业初期的金融服务需求。在近几年国际业务的发展中，由于政策的准入数量很 少，强化了其他银行在人才竞争、资源建设方面的紧迫性。 由此可见，我国股份制商业银行需要根据自身的特点加紧调整竞争策略，重点通过 提高竞争的专业化与差异化水平来培育品牌与特色。差异化竞争本质上就是专业化竞 争。实行差异化竞争战略是增强银行国际竞争优势的需要。外资银行在进入我国市场后， 对那些存款金额大、存款期限长的客户实行了差别化服务，进而发生了客户将外汇转移 到外资银行的现象。股份制商业银行进入国际市场，不仅面临着当地银行的竞争，还面 临着来自其他国家大银行的竞争。当地银行具有本土经营优势，资金雄厚，网点众多， 其他国家的大银行有先进的技术和管理经验和高水平的服务。其竞争优势被相对弱化 了。股份制商业银行如果仅仅只是提供同质的服务，必然无法在竞争中胜出。实施差异 化竞争战略，能够形成自己的比较优势，突出自己在信誉、产品、方式和技术等方面高 于其他银行的特色，从而提高银行竞争能力。因此，在目前形势下不实行差别化服务， 就会没有效益、不能发展。所以说，般份制商业银行实行差别化服务不仅是正确的，而 且是当务之急，还可以从国内外资银行借鉴相关的经验。例如：花旗银行、恒生银行、 汇丰银行为争夺高端客户开设了自己的理财工作室，使客户享受到的一流的特色服务。 2 2 是适应金融自由化、全球化宏观环境的迫切要求 实行差异化国际竞争战略是金融自由化、全球化宏观环境迫切要求。首先，从全球 金融市场来看，竞争日益严峻，商业银行在传统业务上遭到了非银行金融机构替代和国 内外同行的挑战。商业银行传统业务的利润空间缩小，从而不得不扩大业务范围，推出 以收费为主的各类中间业务。其次，伴随着金融自由化的发展，金融风险不断增强，商 业银行为规避和降低风险寻找新的增长点，其经营战略开始由过去的风险较高的资产业 务优先增长转移到风险低的非资产业务优先增长。最后，由于国际市场上银行竞争日益 所谓离岸银行业务是指银行吸收的非居民的资金，服务于非居民的金融活动，俗称“两头在 外的”银行业务。其服务对象一非居民是指境外含港澳地区所谓自然人、法人政府机构、国际组织 及其他经济组织包括中资金融机构的海外分支机构，但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构 1 1 河北大学经济学硕士学位论文 激烈，商业银行以单一核心业务为支撑的特色型市场定位策略而谋取竞争优势的有效性 正在日益减弱。从世界银行业发展趋势看，市场竞争的日趋激烈以及伴随资本市场发展 而出现了金融“脱媒”程度的逐步加深，将促使股份制商业银行都须拥有较多的核心 业务优势才能争取竞争的主动性。随着金融体制改革的进一步深化和金融市场化程度的 逐步加深，商业银行更加不能轻易坐失由于政策变化和技术进步所带来的任何市场定位 机会和新核心业务培植的可能。因此，股份制商业银行要想在激烈的海外扩张竞争中占 有一席之地，实施差异化的国际竞争战略具有相当的迫切性。 2 3 是金融产品不同于一般企业产品特性的客观要求 2 3 1 从产品生命周期角度讲，金融产品和一般产品有很大区别 虽然金融产品像其他产品一样也有其生命周期，即导入期、成长期、成熟期和衰退 期四个阶段。然而，金融产品生命周期的有限性对产品的连续开发提出了客观要求，原 因有以下三点：一是由于大部分金融产品都没有专利权或商标权，很可能在短期内被竞 争对手模仿并推出，因此金融产品的导入期要短得多，作为发展只有十几年的股份制商 业银行来说，在国际市场进行新产品的导入时更要注重差异化的导入：二是客户追求投 资收益的特性，其投资方法具有一定的刚性，即不愿频繁改变自己的投资方法，因此， 金融产品的成熟期比其他有形产品的成熟期要长，其可以保持多年，不容易被其他金融 产品所取代；三是由于金融产品是服务产品和无形产品，它在进入衰退期时表现为市场 饱和低利润，为了保证商业银行的市场份额和足够的利润，就需要在一种金融产品处于 衰退期之前，有新的产品开发和研制，使不同金融产品分布在生命周期的不同阶段保持 并存，使金融产品的销售不因衰退期的来临而出现断层。因此，银行在想方设法延长金 融产品生命周期的同时，要积极开发和设计新产品，以新产品代替旧产品，不断创新， 保持产品技术和服务水平的领先优势，才能在激烈的竞争中获取竞争优势。金融服务中 的竞争使金融市场的周期循环较之从前缩短，因此新型差异化产品开发变得越来越重 要，差异化的产品设计和生产是非常迫切的。同时，由于国际市场的包容性非常强，使 得股份制商业银行差异化产品的设计无后顾之忧。 。银行”脱媒是指在国民储蓄转化为投资过程中，更多地采用直接融资方式，而不是通过银行。 1 2 第2 章我国股份制银行实施差异化国际竞争战略的必要性 皇曼量曼曼曼曼曼皇量曼量曼曼皇! 曼曼皇曼穹曼鼍鼍皇皇曼皇曼! - - 一一i i i一一 一i l i e 鼍曼曼舅曼曼鼍! 皇曼量皇寰皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼量皇 2 3 2 从银行服务的多样化和个性化角度讲一，差异化新产品的推出是金融 服务的载体和表现形式 在经济开放和信息化时代，企业和个人对金融产品的需求越来越呈现出多样化和个 性化的特点。这就使得各股份制商业银行不能再以客户群体是否足够大作为产品创新的 前提，而必须接受从单个产品中获得较低利润或损失，为一个小群体客户甚至是单一客 户提供他们需要的产品。同时，随着客户需求的多样化，客户对金融产品功能的要求己 从单一的实用目标向资产组合的多重目标发展。尤其是高科技信息技术的发展，使得客 户在选择金融产品时，更注重产品的快捷方便程度及高附加值，客户在选用银行提供的 某一产品时，不仅要求满足某种功能性需要，并且希望得到与这种满足相关的一切事物 和利益。并且，银行所提供的产品大多与资金融通和信用承诺相关，不同的客户具有不 同的行业背景、财务状况、信用品质，对金融产品、金融服务有不同要求，这就要求各 股份制商业银行要对他们单独设计、量体定做差异化产品以满足不同的需求。 实施差异化国际竞争战略是满足消费者多样化需求的客观要求。在欧美地区，其银 行业的发展已有上百年的历史，消费者的需求日益成熟化，个性化消费倾向极强，对各 种金融产品的需求呈多样化。概括起来主要有安全便利的需求、融资的需求、投资的需 求、避险的需求和理财的需求，而且不同年龄、不同职业的客户对银行服务的需求也是 不同的。银行客户在对各家银行和金融机构进行比较和选择之后，积极寻求适于自己、 满足自己利益的银行产品。因此，银行必须由过去的银行产品主导型向客户主导型转变， 实施差异化国际竞争战略，根据客户特色化的需求，有针对地开发相应的金融产品，不 断地为目标客户提供适应其需求的综合跟踪服务，从而树立银行品牌，提高客户的忠诚 度，形成特定的客户群。 2 3 3 从参与国际竞争角度讲，参与国际竞争本身就意昧着银行规模的 扩大 银行规模扩大的同时意味着投入的增加，然而，由于差异化产品的设计，产品数量 的增多，使得金融行业的平均成本曲线比一般行业平缓，因而具有更大的规模经济潜力， 所以在国际竞争中股份制银行规模扩大时对成本的考虑相对较少，同时不会受到社会对 象对产品的规格、款式和质量等不同偏好和需求数量的限制，尤其是在短缺经济条件下， 1 3 河北大学经济学硕士学位论文 社会对银行的资金需求近乎无止境，因而在其他条件一定时，决定银行规模经济时几乎 可以不考虑需求因素。因此差异化的国际竞争战略是必要的而且是可行的。 1 4 第3 章我国股份制银行实施差异化国际竞争战略的有利条件 第3 章我国股份制银行实施差异