（金融学专业论文）外商直接投资对我国产业结构影响的研究.pdf

摘要 外商直接投资是国际投资的丰要形式。随着世界经济自由化和一体化步伐的加 快，外商直接投资在中国经济中发挥着越来越重要的作用，成为我国经济中极其活 跃的组成部分。 2 0 0 8 年金融危机让美国经济遭受衰退危险，也给全球经济增长带来严重负面影 响，我国的外商直接投资连续八个月下挫。表面上看，这当然是全球金融危机的负 面效应，但另一方面，也暴鳐了我国目前不合理的产业结构。在改革开放第一个二 十年届满的此刻，其实也正好是一个进行评估、并根据新思维予以必要修正、进而 提出新策略的最佳时机。 本文首先从困际贸易理论中要素的国际流动相关知识和研究背景入手，介绍了 对外商直接投资的基本概况，深入探讨并肯定了外商直接投资对我国经济的持续高 速发展的促进作用。然后研究了我国产业结构的现状以及外商直接投资的产业结构 分布，深入分析了其分布原因，并结合我国产业结构中出现的问题闸述了产业结构 调整的必要性。最后，通过介绍印度外商直接投资的国际成功经验后，结合十七大 的科学发展观，提出了进一步提高外商直接投资的科学发展认识，并且针对思想、 软硬件和宏观调控等各个层面，提出了调控与改善我国目前的产业结构现状的六点 对策。 关键词：外商直接投资：产业结构；科学发展观；调整对策 v a b s t r a c t t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) i st h em a i nt y p eo fi n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n t w i t ht h eh i g hs p e e do fli b e r a l i z a t i o na n di n t e g r a t i o no fw o r l de c o n o m y , f d ii sp l a y i n ga m o r ev i t a lr o l ei nc h i n e s ee c o n o m y , w h i c hb e c o m e sa ne x t r e m e l ya c t i v ec o n s t i t u e n ti n o u r e c o n o m y a m e r i c a n sf i n a n c i a lc r i s i si n2 0 0 8m a d eh e re c o n o m yd e c l i n e ，w h i c hm a d ew o r l d n e g a t i v ei m p a c ta sw e l l o u rc o u n t r y sf d lw a sc o n t i n u o u s l yd e c r e a s e df o r8m o n t h s f r o mt h es u r f a c ea n a l y s i s ，o fc o u r s ei ti sr e l a t e dt of i n a n c i a lc r i s i s ，b u to nt h eo t h e rh a n d ， a l s ot e l l su so u rc u r r e n tc o u n t r y su n r e a s o n a b l ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e a tt h e3 0 my e a r st i m e o fc h i n a sr e f o r ma n do p e n i n g ，j u s ti st h eg o o dt i m et oe v a l u a t e ，a n db a s e do nt h en e w m i n d i n g ，m o d i f yt h ep r o p o s e dn e wt r a g e d i e s t h i sp a p e ri sf r o mi n t e r n a t i o n a lf a c t o rm o v e m e n t si ni n t e r n a t i o n a lt r a d et h e o r y f ir s ti n t r o d u c ef d ib a s i ck n o w l e d g e ，a n dt h e nd e e p l ya n a l y s i sf d ir e l a t i o n sw i t ho u r c o u n t r y se c o n o m y , f d ih a sp o s i t i v ei m p a c to no u rh i g hs p e e dg r o w t hi nc h i n a s e c o n d s t a r tt os h o wc u r r e n to u rc o u n t r y si n d u s t r i a ls t r u c t u r ea n df d i ss i t u a t i o n ，a f t e ra n a l y s i s r e a s o n sf o rc u r r e n ts i t u a t i o n ，w ed i s c u s s e st h ee s s e n t i a lf o ra d j u s t m e n to fi n d u s t r i a l s t r u c t u r e f u r t h e r m o r ew en e e da l s ol e a r no t h e rc o u n t r yg o o de x p e r i e n c eo nf d i ，t h i s p a p e rw et a k ei n d i aa sa ne x a m p l e f i n a l l yc o n n e c tw i t hs c i e n t i f i cd e v e l o p m e n tv i e w , p r o p o s e6s u g g e s t i o n s f r o mt h o u g h t s ，h a r d w a r e & s o f t w a r ed e v e l o p m e n t ，m a c r o a d j u s t m e n t se t c t oi m p r o v eo u rc u r r e n ti n d u s t r i a ls t r u c t u r e k e yw o r d ：f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ( f d i ) ，i n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，s c i e n t i f i c d e v e l o p m e n tv i e w , a d j u s t m e n tc o u n t e r m e a s u r e v i 学位论文独创性声明 本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文不包 含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名：垄整 日期：丝吐! 竺多 学位论文授权使用声明 本人完全了解华东师范大学有关保留、使用学位论文的规定，学校 有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版 和纸质版。有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入 学校图书馆被查阅有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索。 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用 本规定。 靴做作者签冬琴 日期：叫川乡 第一章导论 1 1 课题背景和研究意义 2 0 世纪9 0 年代以来，我国外商直接投资和对外贸易的飞速增长，已经成为经 济增长的重要动力。改革开放的过去三十年，经济起动的第一步就是靠招商引资， 招引的是外商外资。近年来，我闰一直是发展中国家外商直接投资( f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，f d i ) 的第一位，足见f d i 对我国经济增长贡献之大。随着外资的进入， 无论我国的整体经济发展水平，还是本土企业的成长过程都经历了前所未有的成长， 和繁荣。 2 0 0 8 年的金融危机( 美国次贷为危机) 受到全球关注，并对包括中国在内的世 界经济和贸易产牛了重大影响。根据国家统计局显示一直走在高位的f d i 数据目前 出现了从未有过负增长，最新发布的五月份外资数据显示，在华f d i 已连跌八个月。 可见，次贷危机对我国经济的影响及其显著。目前情势看，次贷危机虽有一定程度 的扼制，但是从历史经验看，美国房地产市场调整一般经历3 - - - 4 年的调整期，那意 味着它对中国经济的影响还将持续。 我阑在经济发展中针对产业结构调整的问题已经由来已久( 内部影响) ，加之这 次金融危机的冲击( 外部影响) ，使得我国经济发展中的产业结构问题得到充分暴露。 概括起来卡要体现在以下三个方面： 1 外贸依存度高。表现在出口贸易额度急剧下降在这次金融危机过程中，2 0 0 8 年l - - - 6 月中国出口金额6 6 6 3 6 3 亿美元，同比增长2 i 8 7 ，比上年同期增速。f 降 5 6 8 个百分点。其中，中国对美出口金额u 6 7 9 0 亿美元，同比增长8 8 8 ，比上 年同期回落近9 个百分点。经济出现了从2 0 0 7 年的狂热增长到2 0 0 8 年以及今年的 快速的冰冻时期。 2 产能过剩。无论从整体我国的产业结构分布还是外商直接的投资的产业结构 分布，几乎一半都在制造业，而且多是处于”微笑曲线”( s m i l ec u r v e ) 的中段，也 是微笑曲线的底部，是附加价值最低的部分。作为“世界工厂”的中国，当碰到金 融危机的时候，出现了全国整体上下的裁员，农民工返乡潮。 3 资源消耗浪费。表现在产业集中度低并且多是粗放型的加工类，产业集中度 的下降表明市场的竞争越来越激烈，这样势必造成资源的浪费。 我罔领导已意识到经济产业结构在金融风险方面的意义，特别是对于我国这样 处于高速发展中的后起新兴经济体来说，尤其重要。当今世界经济的竞争，归根到 底是产业的竞争，一个国家产业结构的合理件利持续性是其持续发展的根本保证。 为此今年中幽政府提出了“保增长、扩内需、调结构”的指导方针，先后出台了4 万 亿的经济刺激方案和十大产业调整与振兴规划。而且在改革开放第一个三十年届满 的此刻，其实也正好是一个进行评估、并根据新思维予以必要修正、提出新策略的 最佳时机。 1 2相关理论及其研究文献综述 外商直接投资的研究源于国际贸易学说中要素的国际流动。研究的出发点是2 0 世纪7 0 年代闲际经济发展格局和跨阁公司的高速发展。有资本流动对国际资源的配 置影响，在注重资本流动的同时，将直接投资、国际贸易、区位选择综合起来研究。 其基本内容足所有权、内部化、区位特定优势三者结合决定了企业与其他企业相比 较是否具有对外投资的优势，或者可以通过出口、技术转移来开拓该优势。 1 2 1 相关理论 国际要素转移的经济效益中两缺口模型及其对发展中国家意义。 1 储蓄缺口模型 储蓄缺口理论由罗森斯坦罗丹( r o s e n s t e i n r o d a ndn ) 等人提出。该理论认 为，在经济发展中，如果国内储蓄能力相对不足，利用外资能够将一国在一定时期 内的有保证的经济增长率提高到自然经济增长率的水平，从而极大限度地发挥本国 的经济潜力。闪为外资能够成为国内储蓄的有效补充，利用外资能够弥补国内储蓄 与计划所需投资规模l 日j 的缺口，以实现预期的目标经济增长率。 储蓄缺口理沦强调发展中国家经济本身的各种不平衡因素是形成其外部不平衡 的重要原因。政策建议是，发展中国家经济发展关键在于提高劳动牛产率，因此， 在利用外资加速发展的过程中，不仅要利用外资弥补储蓄缺口，更重要的是在于引 进外资的同时进行技术变革，提高劳动生产率与资本使用效率。 2 外汇缺口模型 外礼：缺口理论是由著名经济学家巴拉萨( b a l l a s ab ) 、麦金农( m c k i n n o nr ) 等 人提出的。该理论认为，发展中国家内部经济的不平衡根源在于其外部经济的不平 衡，由于出l j 创汇能力的低下及外汇收入过低而导致了外汇缺口的产生、甚至恶化， 储蓄缺口是由外汇缺口冲击而致。 对于发展中国家来说，外资仅仅是作为一种外汇来源，一方面可以弥补外汇缺 口，另一方面可以扩张一国的进出口能力，而进出口能力的提高是发展中国家经济 发展所必需的。 3 双缺口理论及其发展 在储蓄缺口和外汇缺口理论分析研究的基础上，钱纳里( c h e n e r yh ) 和斯特劳 特( s t r o u tan ) 在1 9 6 6 年提出了双缺口理论。该理论认为影响发展中国家经济发 2 展的因素卡要有储蓄、投资、进口、出口，要使国民收入达到甲衡，总需求必须等 于总供给，亦e l i ： c + i + x 上式的芹端是总需求右端是总供给。c x 、m 分别是出口总值与进口总值。 c + s + m 1 分别代表总消费和总投资，s 是总储蓄 对h 式加以整理可得：i s = m x 等式芹边( 卜一s ) 为投资与储蓄的差额， 即储蓄缺口右边( mx ) 为进出口之差，即外汇缺口。如上式成立，则表明国内 储蓄歃口等于外汇缺口。这即是两缺口理论的核一i t , 。 储蓄缺口麻与外汇缺口相等。如果投资大于储蓄，则说明国内出现储蓄缺口， 该缺口需要由# i v e 缺口即进口火于出口来，p 衡。不难想象，这两缺口的相等是事后 才得出的。该理论假定，在事前投资、储蓄、进口、出口都是独立变动的，储蓄 缺n 与# i t e 缺n 一般不可能正好相等。基于此，加强政府宏观经济调控就是十分必 要的了。如果国内储蓄缺口大于外汇缺口，政府就必须实施减少授资、增加储蓄的 政策如果外 l 缺口大于储蓄缺口，政府就必须实施减少进口、扩大出口的政策。 在一定的时期内，一围的两个缺口中只有一个处于丰导地位。当一国的储蓄缺 口处于丰导地位时，表明该国实现充分就业，但没有有效利用其外汇收入。该国虽 然有进口牛产资料所需的外汇， 1 4 却缺乏必要的国内配套牛产。外汇有u ，能用于进 口奢侈消费品。因此，储蓄缺口处于辛导的国家一般不需要引进外资。最佳外资引 进分析是在m c = m r ，集边际收益等于边际成本的点上( 如图1 所不) 。 罔1 最佳外资引进的图形分析 图i 中p 为边际成本与收益；q 为外资数基。o o e 为最佳0 f 进外资水平，该点 符合m c = m r 的原则。在它左边，尽管边际收益大于边际成本，有较高的回报率， 但作为社会仍然有着富裕的其他资源未被利用，在e 点则各种资源结合的最为充裕 总收益最大。 此后，西方一些学者对“双缺口”理论作了进一步的发展和完善。德国经济学 家迪特班德尔( r e n d e rf ) 提出了“二缺口”理论，在“两缺口”的基础上增加 了技术缺口。西方学者托达罗( t o d a r omp ) 提出了“四缺口”理论，在“两缺口” 基础上增加了政府税收缺口和生产要素缺口即技术、管理和营销技能等，并指出， 外资在弥补后两个缺口方面具有特殊的作用。麦金农( m c k i n n o nr ) 则对该理论做 了进一步的动态闸述，并认为，发展中国家引进的外资比国内资金具有更高的资本 产出比率，有助于促进经济的发展。 对于大多数发展中国家来说，劳动力充裕，资源丰富，出口能力弱，缺乏进口 所需要的外汇，国内投资能力较弱。两大缺口的存在造成了发展中国家的国内牛产 要素得不到充分有效的利用，从而遏制了经济发展的进程。 两缺口模型说明影响储蓄缺口与外汇缺口的各个变量之间存在一个依从关系。 从缺口外部开辟资金来源，即引进国外资金，可以同时对两个缺口发牛作用。如一 国利用外资引进国外设备，可以产牛双重效应一方面表现为进口增加，而这种进口 的增加并不需要用增加出口换取外汇来支付，另一方面又同时表现为投资，而这种 投资又不需要增加国内储蓄来支付。对于包括我国在内的大多数发展中国家来说， 引进国外直接投资可以弥补国内资金短缺，投资能力较弱的缺陷，有效利用国内资 源，促进经济发展。 1 2 2 研究文献综述 学术界对外商直接投资的大量研究开始于2 0 世纪8 0 年代，研究侧重于政策变 量：有的从投资动因进行分析研究，有的在投资的区位战略选择方向进行研究，有 的从市场结构变动的影响角度进行研究。 以政策变量对外商对华直接投资的作用为研究对象的文献中，魏后凯等采用问 卷调查的形式，对秦皂岛市外商投资食业的投资动机和区位因素进行了因子分析， 研究发现外资政策是影响外商投资动机和区位因素的丰要因子【。鲁明乱使用计量 模型方法，研究世纪年代中期我国各省和重点城市的投资环境，验证了外资政策是 影响投资环境的丰要凶素【2 l 。左大培通过理论模型证明了对外资企业实行优惠税率 是没有效骞夏的，但文章没有从实证方面进行论证【3 】。殷华方、鲁明汉运用一年的政 策资料，研究和分析了中国外商直接投资区域政策的有效性，研究结果表明，中央 政策对外商直接投资具有显著的影响力，并分析了中国各省份一年间外资的区位决 定因素，发现了优惠政策具有显著的影响作用1 4 5 】。 在外商对华直接投资动因的分析中，文洁通过详实的数据分析得出快速的经济 增长、巨大的市场、中国的投资环境的吸引、廉价而丰富的劳动力、成功外商的榜 样为促进外商对华直接投资起到了直接推动作用1 6 1 。徐康宁根据自己建立的计量经 4 济模型，并结合相关的经验分析，得出美国外商对华直接投资的决定性因素是中国 的市场规模需求因素、中国政府的开放政策制度因素、外商的前期资本存量和 _ = 率 j 。王攀等分析了世强对我国的投资动因，并得出结论获得中国市场是对华直接投 资的摹本目标：而根本动因和目的则足利润最大化我国逐步开放的引资政策、快速 的经济增长，稳定的政治经济环境，诱人的市场潜力以及廉价的生产要素等，是外 商纷纷来我国投资的辛要原因i 引。 在外商对华直接投资的区位选择战略中，姜岩通过对香港、澳门、日本、韩国、 美国、德周等国家和地区在华直接投资的区位特征的具体分析中得出了外商对华直 接投资的区位选择战略地缘经济战略、资源导向战略、市场导向战略、劳动力导向 战略，并对此迸行了实证分析p j 。关荫强、郑国汉应用中国个区域从年至年的数据， 用经济计量模型估计了区域市场规模、基础设施、优惠政策、工资成本、教育水平 和业已存在的外商直接投资存量等因素对外资的吸引作用，计算了各区域外商直接 投资的潜在均衡水平和收趋势以及实际外资量与均衡量之间的收敛情况。通过各方 面的实证研究和观察，总结出决定外商直接投资区位选择的五个丰要变量：1 与国 际、国内及当地市场的关联程度；2 工资率、工人素质以及失业率、城市化进程等； 3 针对外商直接投资制定的政策、法规，尤其是税收情况；4 当地基础设施状况； 5 聚集经济效应l 1 0 1 。王志乐对家德国利日本在华投资的2 3 1 个项目进行了调杏分 析，发现9 1 的项目集中在东部沿海地区，而河南、湖北、湖南等中西部省区只有 2 1 个项目，仅占项目总数的9 ，在东部沿海地区，又以珠二角、长王角环渤海地 区三个地l i 最为集中，分别占令部项目数的1 6 8 、3 8 5 和3 3 8 i 。 从产业结构和技术创新的角度，江小娟通过翔实的数据系统，采用实证分析研 究，分析了外商投资对促进我国产业结构升级，对高新技术产业发展的贡献外商投 资企业在华研发投资增长很快，研发内容的创新含量也在不断增加( 1 2 1 。赵晋平研究 了外资流入与我国产业结构阶段性变化之间的内在联系，认为外资流入及其投向是 促进我同产业结构转变的重要因素，与此同时，外资流入特别是与外商直接投资相 伴而来的先进生产技术和管理技术及其扩散效应和示范效应，促进了国内利用外资 行业的技术进步与劳动牛产率的提高【1 3 】。 从对中国市场结构变动的影响角度，杨丹辉分析了外商进入对中周的产业结构 组织产牛的影响一方面，外商进入一定程度上促进了我国产业组织结构的优化，另 一方面，外商的市场势力不断增强，产业控制程度提高，导致我国市场结构的二元 级差有所增大，并提出了相关的对策建议1 1 4 1 。江小娟以洗涤用品行业为例，比较详 细地描述了外商投资仓业竞争行为的变化一开始进入中国市场有垄断市场的倾向， f jj 随着更多外企的没立，市场结构向更充分竞争方向变化，迫使外商投资企业改变 其市场行为【1 5 】。 5 通过上述研究文献回顾，本文基于大量数据的搜集、整理，运用定量分析与定 性分析相结合、理论性与实践傩相结合的研究方法，研究外商对华直接投资，在此 基础上，得出了本文的结论及对策建议。 1 3论文的主要研究内容 本文基于十七大提出的科学发展观，紧密结合外商直接投资的新趋势，通过定 性分析与定量分析相结合的方法，全方位、多角度地分析了外商直接投资对我国产 业结构的正负面影响，提出切合实际的见解，能够促进我国的产业结构调整、增强 综合经济实力，具有重要的理论意义和现实意义。 本文的丰要研究内容共分六个章： 第一章辛要是阐述下在金融危机的背景下我国利用外商直接投资在产业结构 调整及其研究意义，通过相关的理论支持下，结合学术界在外商直接投资课题下的 个人的研究分析成果。 第二章主要介绍下外商直接投资的相关概念、形式、原因以及作用，并大体介 绍下我国利用外商直接投资的历史回顾，及概况。 第三章丰要内容为外商直接投资对我【日产业结构的影响。首先介绍我国产业结 构的现状，其次介绍外商直接投资下的产业结构的分布及其区域分布，最后做出了 原因分析。 第四章从外商直接投资下产业结构调整的必要性角度进行分析。针对目前我国 的产业结构存在的一些问题以及外商直接投资在产业结构中凸显出来的矛盾，阐述 了外商直接投资的产业结构调整的必要性。当然更重要的是外商直接投资对我阔产 业结构的巨大的促进作用。 第五章采用印度外商直接投资的内容阐述，为最后章节外商直接投资对于我国 产业结构调整的对策提供国际经验的借鉴。 第六章为基于上述几章的阐述，提出外商直接投资对我国产业结构调整的对 策。 最后对全文主要观点和陈述做了总结性概括。 当然，世界经济局势的不稳定和多交性，可能对此提出的某些见解的可操作性 和有效性的论证，存在较高的风险性，这也是今后本课题尚需深入研究的地方。 6 第二章我国利用外商直接投资基本概况 2 1 外商直接投资的基本理论 2 1 1 外商直接投资的概念、形式以及原因 对于外商直接投资的概念，商务部和国家统计局于2 0 0 4 年1 月1 日发布了外 商投资统计制度，对“外商投资”进行了新的定义，“本制度所称外商投资，是指 国外及港澳台地区的法人和自然人在我国大陆地区以现金、实物、无形资产等进行 的各种方式的投资。其中，外商直接投资是指外国投资者在非上市公司中的全部投 资及在单个外国投资者所占股权比例不低于1 0 的上市公司中的投资，其余为外商 其它投资。” 通过上述定义，我们可以看出，鉴于我国特殊的国情，我国的“外商投资”中“外 商”的概念是以外资投资我国大陆地区为立足点，而泛指了我国大陆地区之外地区的 来大陆地区进行投资的投资者。“外商直接投资”则是参照了国际上通用的“外商直接 投资”的相关概念，即投资者对所投资企业的臀理具有较大影响，该具有较大影响 的标准则是外国投资者在所投资企业中所占股权的比例不低于l o 。 直接投资的形式多种多样，从投资资本的构成来看，有单一资本形式的直接投 资和联合资本的直接投资，从直接投资的予段来看，则有以下四种： 1 创办新企业 即指投资者在另一个闲家直接创办独资企业、设立跨国公司分支机构或创办合 资企业。 2 直接收购 直接收购是指投资者在另一个国家直接购买现有出售的企业。这种直接投资方 式相对于创办新企业来说，有如下特点：其一，可以节省创办新企业的时间和资本， 简化不必要的环节和手续，其二，可以拥有原来企业的技术、管理经验和营销市场， 把产品迅速打入国际市场，其三，可以降低经营成本，提高经济效益。如1 9 9 5 年2 月2 6 日，具有2 3 3 年历史的巴林银行被尼克里森弄垮后，引起了国际社会的震动。 该年3 月5 日由国际荷兰出资1 0 亿美元一举买入巴林银行，成为大型收购的典型范 例。国际荷兰也由此登陆英伦，实现了多年的梦想。 3 购买另一个企业股票，并达到一定比例 如若干个美国居民合作拥有外国企业以上的有投票权的股票，就算为直接投资。 但这利一比例因同而异。 4 利润再投资 7 是指投资者把在另一国投资所获利润的一部分或全部用于对原企业或其他企业 的再投资。这种投资实际上并不是真正意义上直接投资。 外商直接投资是国际资本流动的主要形式，存在这种形式_ 丰要是由于各国拥有 的相对优势，如所有权优势、内部化优势和区位优势等，而动机则是多样化的，包 括利润驱动、牛产要素驱动、市场驱动以及政治性投机等。 2 1 2 外商直接投资的作用 投资者以资本大小取得所投资企业部分或全部管理控制权，方便投资企业贯彻 其经营策略与管理措施投资者可一揽了提供资金、技术和管理经验，同时获取被投 资囡的市场、人力和物化资源对被投资国来说，直接投资可带来较先进的技术、管 理经验和不同形态的资本，如果被投资国能够合理运用直接投资，将会在很大程度 上推动该国经济的发展对被投资国来说，直接投资是重要的利用外资的渠道，但并 不构成对外债务，因为直接投资企业只是在取得纯利润的情况下，才有按企业章程 对外国投资者支付和汇出利润的义务，且外国投资者应得的利润亦可作为再投资的 资金来源。各国经验表明，无论是发达国家还是发展中国家，外商直接投资在加速 其经济发展方面都发挥了重要的作用。 2 0 世纪以来，外商直接投资一直是不发达国家资金、技术和专门知识的一个主 要来源，最初足投资修建铁路、电力系统与开发矿山等，后来逐渐投资于制造业和 服务业。现在外商直接投资丰体主要是美国、日本、英国、德国等十大投资国，这 些困家二战以后大都分投资于拉美及东南哑国家和地区，后者吸引外商直接投资的 主要条件是，拥有广阔的国内市场、丰富的自然资源和实行出口导向型的经济发展 战略。到了7 0 年代后，由于通货膨胀的加剧及利率、乳：率的波动，金融资产的吸引 力大为减弱，外商直接投资迅速增加。进入8 0 年代，由于发展中国家的经济发展速 度下降，贸易条件恶化，发达国家高利率及贸易保护主义的抬头，外商直接投资增 长速度减慢，国际资本逐渐倾向于在发达国家之间对流并由此构成了当代国际资本 流动的一个典型特点。8 0 年代后半期以后，外商直接投资又借助于世界经济发展的 大背景而高速增长，资本更多地在发达国家之间瓦为流动，对发展中国家的投资也 逐渐由原来向拉美国家转向东亚、南哑、东南亚等国家和地区。尽管东南亚、韩国、 日本、台湾、香港等国家和地区，都遭受到年爆发的金融危机的重大打击，不少资 本曾撤出该地区，但包括我国在内的亚洲地区，仍然是经济活跃的源泉。因此，从 长远看，亚洲仍将是国际投资的热点。 2 2外商直接投资在我国的基本概况 对于外商直接投资和经济关系研究，我同足一个十分有意义的例了。1 9 7 8 年当 8 我国开始实行对外开放政策时，几乎没有外商直接投资流入，而且国际贸易方面在 世界排名中也仅列在第3 2 位。然而，到2 0 0 8 年底，我国全年非金融领域新批外商 直接投资企业2 7 5 1 4 家。实际使用外商直接投资金额9 2 4 亿美元，成为世界吸引外 商直接投资流入量最大的东道国之一。我国从一个几乎封闭的经济体成为吸收最多 的发展中国家之一，其变化和外商直接投资的贡献都是非常惊人的。 我国外商直接投资大致经历了以下四个阶段： 1 从改革开放到1 9 9 1 年的起步阶段。这一阶段合计利用外商直接投资2 3 3 5 亿美元，在国民经济中的比重也较小。 2 1 9 9 2 年到1 9 9 5 年的高速增长阶段。邓小平在深圳等地讲话和我困社会主义 市场经济目标确立后，外商纷纷抢滩我国，形成f d i 入户我国的第一次高潮。1 9 9 1 年我国实际吸收f d i 占世界总量的2 8 ，到1 9 9 4 年上r 丁i 为1 5 o ，我国f d i 占发 展中国家总数比重也由2 2 1 上升为3 8 | 8 。 3 1 9 9 6 年到2 0 0 0 年结构调整阶段。我国每年吸收f d i 超过4 0 0 亿美元，受 亚洲金融危机及全球性经济衰退的影响，我国f d i 出现了增长乏力，速度下降，个 别年份呈现出负增长。 ? 4 2 0 0 1 年以后至今的恢复增长阶段。由于我国加入w t o ，市场的开放度进一 步扩大，对外商的吸引力大为增强，从2 0 0 1 年以来，我国f d i 恢复增长，且保持 了强劲的增长势头。我国之所以在改革开放以来吸引众多的外商直接投资，其丰要 原因在于我国具有低成本的熟练的劳动力，较完备的幕础设施建设，对于f d i 的优 惠政策，巨大的市场潜力以及稳定的宏观经济研：境。我国吸收f d i 的方式丰要有： 合资经营、独资经营、控股经营、合作经营和其他方式。图2 为我国进入2 l 世纪外 商直接投资的趋势图，数据显示外商直接投资稳步增长。 综上所述，外商商接投资对我国经济发展的作用是举足轻重的，我国国内牛产 总值从2 0 0 0 年开始平均每年以9 左右的数字的增长，这在一定程度上与外商的直 接投资是密不可分的。这也告诉我们必须坚持党的指导方针，解放思想，改革开放 是富国强民之路，图3 为我国2 l 世纪以来国内生产总值的趋势图，图4 为我国在 世界排名的地位：从9 0 年代世界第十上升到2 0 0 7 年的第三位，并于2 0 0 8 年稳步世 界第二。 9 亿荚元 实际使用外商直接投资及其增长趋势图 2 0 0 l2 0 0 2 2 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8 亿元 3 5 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 2 5 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 1 5 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 5 0 0 0 0 0 图2 实际使用外商育接投资及其增长趋势图 年度国内生产总值趋势图 2 5 0 2 0 0 1 5 0 1 00 5 0 0 0 5 0 1 0 0 2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8 图3 年度国内生产总值趋势图 l o 咖 喜 锄 珊 咖 锄 伽 | 置 瑚 佃 。 1 9 0 01 9 9 52 0 0 0 2 0 0 0 2 0 0 62 0 0 72 0 0 8 图4 世界各围旧内生产总值排名 玎醉帽锄!翼捌亍+ 三 第三章外商直接投资对我国产业结构的影响 产业结构的布局及其合理性关系到我国经济的可持续性发展，因此研究外商直 接投资对我国产业结构的影响，必须先了解外商投资在我国三个产业之间的分布特 征，以及我国区位经济发展的过程。下面我们从多方面对其加以分析。 3 1我国产业结构的现状 产业结构一般是指国民经济中各产业之间的比例关系和结合状况，是国民经济 结构的一个基本方面。在一国的经济发展中，无论是促进经济的增长和效益的提高， 还是实现经济发展的目标，优化产业结构都是一个极重要的问题。产业结构优化的 一个重要标志便是产业结构的协调化，即指各产业部门之间是协调发展的或按比例 发展的，这体现着各产业部门之间包含质和量相统一的内在联系。一个协调化的产 业结构对于实现经济发展战略目标，求得人民需要、速度和经济效益二者的统一具 有重要的意义。党的十六、十七大都将产业结构优化作为重点问题予以讨论研究。 要讨论产业结构的升级，在我国环境下，也就必须实事求是地研究我国区位经济的 发展利变化。吲为在我国，土地幅员辽阔，经济形式多样，从发达地区到不发达地 区的阶梯过度，显性的证明了我l 司产业结构的复杂性。全面平稳发展我国经济，就 必须调整产业结构，使之符合时代发展的需要。我国产业结构的变化大体经历了两 个阶段。 第一阶段( 1 9 7 8 1 9 8 4 年) ：农业产业迅速发展时期。这个时期产业结构变动的 典型特点是：第一产业在国民生产总值所占比重迅速上升，第二产业所占比重迅速 下降。1 9 7 8 年改革开放之初，第一产业在我国国民生产总值中所占比重为2 8 左右， 到1 9 8 4 年，第一产业在国民生产总值中的比重达到了3 2 2 左右，上升了4 1 。 与此同时，第二产业在国民生产总值中所占的比重则由1 9 7 8 年的4 8 2 下降到1 9 8 4 年的4 3 ，下降了5 左右，1 9 7 8 年第三产业在国民牛产总值中所占比重为2 3 7 ， 到1 9 8 4 年上升到2 4 8 ，仅仅上升了1 1 。说明我国在这一时期所进行的农村和 农业改革极大地解放了农业生产力，推动了第一产业的发展。使得工农业比例不协 调的状况得到较大改善。 第二阶段( 1 9 8 5 年 2 0 0 5 年) ：非农产业迅速发展时期。这一时期总体特征是第 二、三产业在国民牛产总值中所占比重迅速上升，第一产业所占比重迅速下降。1 9 8 5 年我国第一、二、三产业在同民牛产总值中所占的比重分别约为3 1 、4 4 、2 5 ， 到1 9 9 2 年其比重分别约为2 3 、4 8 、2 9 。在这一阶段，资源配置的最大特点 是劳动力从第一产业大量转移到第二、三产业，特别是推动了第三产j i k 的发展。从 1 2 总体上看，这个时期的显著特点是基础设施包括能源、交通和通讯改施迅速发展。 1 9 9 3 年我国第一、二、二产业在| f j r 经济总值巾所r _ 有的比重分别为：2 24 、 4 83 、2 93 ，到2 0 0 5 年，这。比蕈分别为1 25 、4 73 、4 02 。1 9 9 7 年， 我围第一产业的比重跌破2 0 以下，这个时期，重上业比重显著增长电力、钢铁、 机械设备、汽车、造船、化工、电了、建材等工业成为固民经济成长的卡要动力。 到2 0 0 8 年，全年国内牛产总值3 0 0 6 7 0 亿元，比上年增长9o 。分产业看，第产 业增加值3 4 0 0 0 亿元，增长55 占l8 左右：第二产业增加值1 4 6 18 3 亿元增 长93 ，占4 5 左右：第三产业增加值1 2 0 4 8 7 亿元，增长95 ，占3 7 左右。第 一产业增加值占国内生产总值的比重为i l3 ，比上年上升0 2 个百分点：第二产 业增加值比重为4 86 上升01 个百分点：第二二产业增加值比重为4 0 】，下降 0 3 个百分点。图5 为2 0 0 8 年我国的产业分布状况。 凹52 0 0 8 年我目的产业分布 3 2我国外商直接投资下产业结构的分布状态 3 2 】外商直接投资下产业结构的比重比较 趴我国吸收外商直接投资的产业仆如来看，以第一产业为最多。截止到2 0 0 8 年底总计使用金额9 2 40 亿美元，其中第一产业占2 3 左有，第二产业占5 2 5 7 左右，第二三产业占4 0 4 5 寿右。 表l2 0 0 8 年分行业外商直接投资屈其增长速度 企业数实际使用金额 行业比上年增长比上年增长 ( 家)( 亿美元) 总计2 7 39 2 4 0 2 3 6 农、林、牧、渔业 9 1 1 2 5i l ，92 8 9 采矿业 1 4 93 6 35 7 1 7 0 制造业 1 1 5 6 83 9 74 9 8 92 2 1 电力、燃气及水的生产和供应业3 2 09 11 7 05 8 1 建筑业 2 6 21 4 91 0 91 5 1 6 变通运输、仓储和邮政业 5 2 32 0 52 8 54 2 1 信息传输、计篁机服务和软件业 1 2 8 67 62 78 6 8 批挂和零售业 5 8 5 47 64 4 36 5 6 住宿和餐饮业 6 3 33 2 59 49 9 金融业 2 55 1 05 71 2 2 5 房地产业 4 5 26 8 71 8 5 98 8 租赁和商务服务业 3 1 3 81 1 35 0 62 5 9 科学研究、技术服务和地质勘查业 1 8 3 9 7 2 1 5 16 4 2 水利、环境和公共设施管理业1 3 81 0 _ 4 3 42 4 7 居民服务和萁他服务业 2 0 52 4 1 5 72 1 1 教育2 46 0 00 41 2 2 卫生、社会傈障和社会福利业1 02 3 10 26 3 1 文化、体育和娱乐业 1 7 01 7 92 64 2 8 公共管理和社会组织 10 0 国际组织 6 0 从表l 可以看出，与其他外商直接投资的国家横向相比，我国吸收外商直接投 资的产业分布有较大差异： 1 在二项产业分布中，外商在我国第一产业的投资比重偏低。对发展中国家 来说，第一产业的外商直接投资比重大约在2 0 ，而我国仅为2 3 ，产生这种情 况的丰要原因是我国自年底就开始建立了以家庭联产承包为主体的农业经营体制， 而现在又实行土地延包年不变，并彻底清理“两田制”，实行“均田制”，因而外商 很难在第一产业投资达到规模效益而实现规模化发展。 2 我因在第二产业吸收外商直接投资的比重，高于发展中国家平均水平。发 展中国家在第二产业吸收外商直接投资的比重大约在4 0 - 4 5 ，而我国则达到了 5 2 5 7 ， 2 0 0 3 年曾经达到7 0 左右，远远高于发展中国家平均水平。在改革开 放之初，我国吸收外商直接投资主要分布在纺织服装、玩具工艺品、电子元器件装 配等劳动密集型产业，到现在，仍是吸引外资较多的行业。在进入世纪年代以后， 外商在资金技术密集型行业的投资增长也较快。 3 我国第二产业吸收外商直接投资的比鼋，高于发展中国家的平均水平。发 展中国家吸收外商直接投资的比重大约在3 0 ，而我国则达到了4 0 左右。在第二 产、l k 中，外商投资的苇点足房地产，外资的来源丰要为港澳台地区和其它国家和地 1 4 区的毕人资本，其次是金融、保险、商业、信。b i i i 务等其它领域。特别是入世后， 跨国公司明显加大了对我国金融、零售商业等服务业的渗透力度：在零售业方面， 随着对我国入世承诺中至 f j 内对外资商业企业地域、数量及控股权限制的预期，国 际大型的零售企业也不断抢滩我国市场。如沃尔玛、家乐福、麦德龙、伊藤华堂等 已在我国大中城市设立了不少连锁店超市；在金融业方面，随着入世后我国对外资 银行在华经营外汇业务的取消，经营人民币业务地域限制的逐步放宽。跨国银行明 显地加快了在华设立分支机构的步伐。如排名世界前5 0 强的世界级大银行中的绝大 多数都己在我国设立了分行或分支机构。它们的设立主要是为本国地区在我国的直 接投资服务，为本国地区与我国的贸易服务。另外，它们也是为了争夺我国本土的 客户，希望通过其优质的存贷业务及中间业务获取利润。这种动机在将来越来越明 显。 图6 为2 0 0 3 年和2 0 0 8 年外商直接投资所占总投资产业分布的纵向比较，相比 2 0 0 3 年的外商直接投资分行业情况看，2 0 0 8 年的第一产业没有明显变化，第三产业 加速上升。增加了一倍左右，第二产业则有所下降。 2 0o3 圈62 0 0 3 年和2 0 0 8 年外商直接投资所占总投盎产业分布比例 3 2 2 外商直接投资下产业结构的区域比较 一般来说，外商直接投资的产业结构与投资区域密切相关。跨国公司对华直接 投资在空间分布上很不均衡，东部地区和中西部地区差异较大。这从我国吸收外商 直接投资发展历程可以看出年之前，绝大多数外商直接投资集中在东部地区，中西 部地区吸收外资几乎为零。八十年代中后期，特别是年，中西部地区吸收外商直接 投资的项目数、合同外资金额、实际使用外资金额的增幅首次超过东部地区，但占 全国的比重仍然较小。九十年代中后期，特别是年亚洲金融危机之后，东郝地区吸 收外商直接投资大幅度下降，中西部地区基本保持甲稳。进入二十一世纪，我国吸 收外商直接投资又呈现出第三次上升趋势。东部地区项目数、合同外资金额、实际 使用外资金额同比自年以来连年增长中西部地区仍保持平稳上升，但随着西部大开 发政策的推进，中西部地区利用外资将有较大的增长。 图7 我国三大地i x 人均g d p 同样我们也可以看到几年来东、中、西部地区人民的牛活水平的变化。如图7 所示到2 0 0 7 年，全国人均g d p 为1 8 6 8 3 元，东部地区的人均g d p 为3 1 2 4 1 元，中 部地区人均g d p 为1 4 6 0 i 元，西部地区人均g d p 为1 3 0 7 3 元，东部是中部的2 1 4 倍，是西部地区的2 - 3 9 倍。国家统计局课题组2 0 0 7 年发表了我闲区域经济非均 衡发展分析，研究报告中分别选1 9 7 8 年、1 9 9 2 年和2 0 0 4 年的数据位比较对象。 这j 个年份分别代表不同的经济发展阶段：1 9 7 8 年改革开放，1 9 9 2 年邓小平南巡拉 开了市场化的序幕，2 0 0 4 年的经济普杏数据则第一次反映了改革开放和社会卡义市 场经济发展的成果，以及我国实施缩小区域差距的“西部开发”、“振兴东北”等战 略。统计数据显示( 如表2 所示) ，从1 9 7 8 年 - 2 0 0 4 年，只有东部地区g d p 占全 国的比重持续上升，西部地区先升后降，中部地区和东北地区所占比重则连续下降。 到2 0 0 4 年，四大区域g d p 总量占全国比例的差距进一步扩大，东部地区的g d p 总量已超过全国