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综合化经营趋势下的银行保险发展研究 中文摘要 银行保险亦称为银保合作，目前比较权威的定义是指银种方式向客户提供保 险产品而进入保险领域。银保合作是融、税收和立法产生巨大变化的背景下诞生 的。它出现的根于8 0 年代后西方国家通胀的出现和金融市场的剧烈动荡以汇率 的大幅变动。这种变动引发了金融改革和创新的浪潮，业和保险业的相互融合渗 透产生了保险营销业务的一种新形行保险。银行保险实现的方式也即经营模式可 以是银行通过的保险公司直接销售保险产品；或者是银行通过收购现有的或与保 险公司进行合并进入保险领域；或者是银行与保险公订合作协议，共同出资建立 一家新的保险公司；或者是银行司签订协议，由银行利用其经营网点销售保险产品。 与欧美银行保险发展的历史及现状相比，我国的银行保险出现的时间相对来 说较晚，但发展速度还是比较快的。我国的银行保险从2 0 0 0 年开始成为继个险、 团险之后又一重要的保险销售渠道。银保业务的发展受诸多因素的推动，但从宏 观的发展环境分析，有其加快发展的现实必然性。 目前，按照有关金融法规，我国金融业实行严格的分业经营和分业管理。但 是我国已经加入w t 0 ，国内金融服务市场已经更大程度的对外开放。随着国外金融 业的不断进入，国内金融业受到了严峻的挑战。它们不仅在资金实力、产品开发 技术、展业方式、业务管理水平等方面大大强于国内金融业，还拥有“混业经营” 的优势，可以为顾客提供“一站式”的金融服务。我国金融业也会进入“混业” 时代。在此形势下，银保合作必将发展起来。那么，选择怎样的银保合作模式就 直接决定着能否实现银行、保险公司和客户的“三赢”，本文在国内外学者对银 保合作、综合经营( 混业经营) 研究的基础上，对银保合作的形式、发展历程及 其原因进行回顾，对银保合作内在机理进行分析，并对我国银保合作的现状与国 际上银保合作比较，最终归纳出我国银保合作发展趋势，并阐述了具体实现步骤。 本文的实践意义在于从行业主体和监管者两个角度给出推动我国银保合作发 展的解决方案和建议。宏观上，应根据金融发展的内在规律和要求，完善金融法 规、财政税收政策，营造有利于银行保险发展的制度环境；放松分业经营，逐步 放宽对银行保险业务的限制，发展多种银行保险模式：加快保险业自身的发展， 3 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 获得合作银行及消费者的信赖。微观上，要转变银保合作的经营理念，探索新模 式，实现银保产品、合作方式、销售模式的创新；借鉴国际成熟银行保险业的发 展模式，创新组织架构，打造金融控股公司，推动银行保险发展。 关键词：综合化经营；银行保险；合作模式：金融控股公司； 4 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 a b s t r a c t b a n c a s s u r a n c e ，w h i c hi sa l s oc a l l e dc o o p e r a t i o nb e t w e e nb a n k i n ga n d i n s u r a n c e ，i sd e f i n e dt h a tb a n ka s s o c i a t e si n s u r a n c eb yp r o v i d i n gc o m p l e t e r a n g eo fb a n k i n g ，i n v e s t m e n ta n di n s u r a n c ep r o d u c t sa n ds e r v i c e s b a n c a s s u r a n c ec o m e si n t ob e i n gu n d e rt h eb a c k g r o u n do ft h eg r e a tc h a n g e s o ft h ef i n a n c e ，r e v e n u ea n dl e g i s l a t i o ni ne u r o p e t h eu l t i m a t er e a s o n i st h a tt h ei n f l a t i o n ，s m a r tf l u c t u a t i o ni nf i n a n c em a r k e t ，g r e a te x t e n t c h a n g e so fi n t e r e s tr a t ea n de x c h a n g er a t ei nw e s t e r nc o u n t r ya f t e r1 9 8 0 s t h ec h a n g e sh a v eb e g o t t e nt i d a lw a v e so ff i n a n c ei n n o v a t i o n a n dt h e a m a l g a m a t i o na n ds a t u r a t i o no fb a n k i n ga n di n s u r a n c ep r o d u c en e wt y p eo f i n s u r a n c es a l eo p e r a t i o n - - b a n c a s s u r a n c e t h em o d e so fb a n c a s s u r a n c ec a n b et h ei n s u r e r ss e l l i n gi n s u r a n c ep r o d u c t sd i r e c t l yw h i c hi ss e tu pb y ab a n k ，o rc a nb eab a n k se n t e r i n gi n s u r a n c eb yp u r c h a s i n go rc o m b i n a t i o n w i t ht h ei n s u r e ri ne x i s t e n c e ，o rc a nb es e t t i n gu paj o i n tv e n t u r ei n s u r e r b yab a n ka n dai n s u r e rt h r o u 【g hs i g n i n gt h ec o o p e r a t i o na g r e e m e n t ，o rc a n b et h eb a n k ss e l l i n gai n s u r e r sp r o d u c t st h r o u g hi t ss a l es y s t e ma f t e r s i g n i n gt h ec o o p e r a t i o na g r e e m e n tb e t w e e nb a n ka n di n s u r e r b a n c a s s u r a n c ee m e r g e di nc h i n ai n1 9 9 6w h i c hi sr e g a r d e da sa p p e a r i n gl a t e r t h a nb a n c a s s u r a n c eo v e r s e a s h l t h o u g hd e v e l o p e dr a p i d l yi naf e wy e a r s ， i ti so n l yt h eb e g i n n i n gp h a s e f r o m2 0 0 0 t h eb a n c a s s u r a c eo fc h i n ah a s b e e na ni m p o r t a n ts a l ec h a n n e lo fi n s u r a n c ee x c e p ti n d i v i d u a ll i f e i n s u r a n c ea n dg r o u pl i f ei n s u r a n c e a tp r e s e n t ，t h ef i n a n c i a li n d u s t r yo fo u rc o u n t r ys t r i c t l yi m p l e m e n t d i v i d e dm a n a g e m e n ta c c o r d i n gt of i n a n c i a ll a w s b u tw i t ho u re n t r a n c et o w t o ，t h ed o m e s t i cf i n a n c i a lm a r k e th a so p e n e dw i d e l y i n t e r n a lf i n a n c i a l m a r k e t sh a v et of a c et h ec h a l l e n g e sw i t ht h ec o n s t a n te n t r a n c eo fo v e r s e a s f i n a n c i a li n s t i t u t i o n s t h e ya r en o to n l ym u c hb e t t e rt h a nt h ei n t e r n a l 5 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 f i n a n c i a li n s t i t u t i o n si nc a p i t a l ，t e c h n i q u e ，o p e r a t i o ns t i l e sa n d m a n a g e m e n t ，b u ta l s oh a v et h ea d v a n t a g eo fm i x e dm a n a g e m e n t ，动jc hc a n p r o v i d et h e “o n e s t o p ”f i n a n c i a ls e r v i c ef o rc u s t o m e r s o u rf i n a n c i a l i n d u s t r yw i l le n t e rt h em i x e dm a n a g e m e n tt i m e sa n db a n c a s s t r r a n c ew i l l d e v e l o ps o o n w e l lt h e nw h a tk i n do fm o d e lo fc o u n t r y sb a n c a s s u r a n c ew e w i l ld e v e l o pw i l ld i r e c t l yd e c i d et h eb e n e f i to fb a n k s ，i n s u r a n c ec o m p a n i e s a n dc u s t o m e r s a tt h eb a s eo fi n t r o d u c i n gt h em e a n i n g sa n dt h ed e v e l o p m e n t c o u r s eo fb a n c a s s u r a n c e ，t h ea r t i c l ep o i n t so u tt h ed e v e l o p m e n to r i e n t a t i o n o fb a n c a s s u r a n c ei no u rc o u n t r ya n da d d r e s s e st h ec o n c r e t es t e p sw i t ht h e s i t u a t i o no fo u rc o u n t r y 。 e n t r e p r e n e u r si nf i n a n c i a li n d u s t r i e sa n dr e g u l a t o r sm a yb e n e f i tf r o mt h e t h e s i s ，i t sc o n c l u s i o na sw e l la si t ss u g g e s t i o n i nt h em a c r o s c o p i c a l r e s p e c t ，w es h o u l dp e r f e c tf i n a n c i a lr e g u l a t i o n ，p o l i c ya c c o r d i n gt ot h e i n h e r e n tl a wa n dd e m a n do ff i n a n c i a ld e v e l o p m e n t ，a n db u i l dt h es y s t e m e n v i r o n m e n tw h i c hi sf a v o r a b l et ot h ed e v e l o p m e n to fb a n c a s s u r a n c e ：r e l a x t h er e g u l a t i o no p e r a t e ds e p e r a t e l y ，r e l a xt h er e s t r i c t i o no nb u s i n e s so f t h eb a n c a s s u r a n c ep r o g r e s s i v e l y ，a n dd e v e l o pt h em o d eo fm a n yk i n d so fb a n k i n s u r a n c e ：q u i c k e nt h ed e v e l o p m e n to fi n s u r a n c eo n e s e l ft oo b t a i nt r u s t o fc o o p e r a t i v eb a n ka n dc o n s u m e r i nt h em i c r o c o s m i c a lr e s p e c t w es h o u l d c h a n g et h em a n a g e m e n tt h e o r yo fc o o p e r a t i o no fb a n ka n di n s u r a n c ec o m p a n y ， e x p l o r et h en e wm o d e ，r e a l i z et h ei n n o v a t i o no fb a n c a s s u a n c e sp r o d u c t s a n dp r i c e ；a c c o r d i n gt ot h ed e v e l o p e dc o u n t r i e sm o d e lo fo r g a n i z a t i o na n d m a n a g e m e n t ，s e t t i n g u pf i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n y ，d e e p l yq u i c k e nt h e b a n c a s s u r a n c ed e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：i n t e g r a t e dm a n a g e m e n t ：b a n c a s s u r a n c e ；c o o p e r a t i o nm o d e l f i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n y 6 第一章引言 1 1问题的提出和选题意义 传统上银行和保险的界限是很清楚的，西方国家一直把保险公司列入了非银 行金融机构之列。2 0 世纪8 0 年代的欧洲，银行业与保险业的传统界限在一些国家 被突破，以法国为首的一些西欧国家和美国陆续开始出现银行出售保险单，保险 公司提供非保险的金融业务等情况。它是银行或保险公司采用的一种相互渗透 和融合的战略，将银行和保险等多种金融服务联系在一起，并通过客户资源的整 合与销售渠道的共享，提供与保险有关的金融产品服务，以一体化的经营形式来 满足客户多元化的金融服务需求。它是经济全球化、自由化及金融创新不断发展 的产物。 普遍认为，银保合作是金融服务一体化这个历史潮流在特定领域的反映。应 该说，银行保险是银行、保险公司和客户“三赢”的销售保险的方式：对银行而 言，在中间业务逐渐成为银行利润重要来源的今天，银行保险不仅可以增加银行 的中间业务，同时利用现有的销售渠道也能摊平和降低网点的建设成本，而更重 要的是通过这种合作，为客户提供多元化全方位的综合金融服务，可以扩大并巩 固银行自身的客户群，提高客户的忠诚度；对保险公司而言，借助银行庞大的网 点优势和深入人心的品牌，可以高效地覆盖市场和客户，并将销售成本和管理成 本控制在较低水平，从而能够开拓业务新渠道，增加保费收入；而在银行保险业 务中最大的收益者可以说是广大的消费者，他们能在银行享受到“站式”的金 融服务，不仅便利而且高效。 尽管我国金融业目前实行的是严格的分业经营和分业管理，但应该认识到国 际上目前的趋势都是“混业经营”，而且我国已经加入w t o ，根据w t o 的相关章 程和我国的承诺，金融领域的全面开放最终将不可避免。因此，如何适应国际金 融业的一系列变化，与国际金融业接轨，迎接国外“全能金融”的挑战，同时保 证我国金融业的可持续发展，己成为我国金融业的一项重要课题。而银行与保险 合作构建银保合作战略，发展银行保险对于我国银行业和保险业来说应该是一条 叶朝晖“苦乐不均”的银保合作及发展前景】金融问题研究，2 0 0 4 ( 7 ) 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 有效的途径。 自9 0 年代以来，我国金融市场上也逐渐出现了银行业和保险业的合作现象。 在微观的市场运行中，这种合作体现为不同的形态和机理：在宏观的市场观察中， 这种合作体现为带有中国特色的行业融合。 我国对银行保险的研究最早也开始于9 0 年代。最初的研究主要是对欧洲银 行保险发展情况的介绍，随着1 9 9 6 年国内银行与保险公司的开始合作，对于银 行保险的研究开始多样化，包括对于其产生的原因、影响、发展环境的研究，以 及探讨我国银行保险发展的前景与对策方面的内容。 与此同时，我国保险公司中的银行保险业务也取得了飞速发展，表现在无论 是在银行保费绝对收入总数上还是其在保险公司业务中所占的比例上都有了很 大的提高，但其实在这繁荣景象背后潜伏着许多问题。特别是从2 0 0 4 年开始银 行保险保费收入出现了负增长，虽然这是由于受保险业整体低迷的大环境的影 响，但也应该清醒地看到银行保险发展中存在的一些深层次问题。形象一点讲， 我国目前的银行保险走到了十字路口，正在面临转型，如果能成功转型，加大产 品创新和结构调整力度，进行制度上的合理安排，则前面将是更加广阔的发展前 景，否则遭遇的将是更加恶劣的市场环境，陷入发展的误区。本文的目的，正是 想通过对我国银行保险发展的介绍和存在问题的分析，并结合国外银行保险发展 的经验和实际情况，采取切实可行的措施促进银行保险的深层次发展，探讨我国 银行保险今后的发展方向。 1 2 国内外研究文献综述 1 2 1 国内关于银行保险的研究现状及其评述 我国银行保险起步较晚，目前银行主要是作为保险公司的兼业代理人为保险 销售保险产品，国内理论界在这方面的研究也比较薄弱，大部分学者都是从现实 的角度分析我国银行保险存在的问题，随着我国银行保险发展提出一些新的研究 观点。大致分为以下几个阶段： 我国银行保险是在1 9 9 5 年兴起的，当时的银行保险就是通过银行柜台销售 些养老金和定期寿险产品，例如平安的“岁岁红养老保险”。这些产品的预定 堡垒些丝笪垫塑! 堕堡堡堡堕垄垦里塞 利率远高于同期的银行存款利率，从而受到消费者的普遍欢迎。这个时期我国银 行保险是一个新生事物，对此领域的研究非常少，仅查到一篇相关文章，该文章 提出：要建立我国银行保险制度。 1 9 9 6 年到2 0 0 0 年，是我国银行保险的探索阶段。从1 9 9 6 年开始，银行 利率的不断下调使保险产品的预定利率也跟着下调，通过银行柜台销售的保险产 品出现了下滑的趋势，但很快就走出了低谷，国内银行和保险公司纷纷签订销售 协议，银行保险处于协议合作阶段。在这一时期，研究我国银行保险的文章也不 多，在查阅到的6 篇文章中，有4 篇是研究欧洲银行保险市场的，其余2 篇 主要是探讨如何发展我国的银行保险业务。 2 0 0 1 年至今是中国银行保险发展的蓬勃阶段，银行和保险公司的合作广度 和深度进一步加大。许多银行和保险公司的合作已不满足于简单的代理销售，而 是建立了更紧密的战略联盟关系。国内真正对银行保险进行研究就始于这个阶 段。2 0 0 1 年的i 7 篇文章中，有一部分对银行保险进行了更加深入的研究，涉 及到如何改善银保合作的效果，银行保险发展环境比较等问题。到了2 0 0 2 年， 论及银行保险的文章又有所增加，相当一部分的研究方向是欧洲银行保险制度的 现状、发展趋势及对我国的启示。 2 0 0 3 年是我国银行保险发展进程中值得一提的一年，查阅到的相关文章达 3 3 篇。该年l o 月在上海浦东香格里拉大酒店举行了2 0 0 3 年中国银行保险与 竞争性分销渠道论坛，标志着我国开始有组织有规模地研究银行保险。在此次论 坛上，中国太平洋保险( 集团) 股份有限公司董事长王国良发表了 论中国银行 保险市场的发展一文；中国工商银行上海市分行副行长瞿秋平发表了分业经 营下的银行保险业务合作一文；中国平安人寿保险股份有限公司副总经理陆敏 发表了 ，这些法雄都对各自国家的金融制度进行了调整，废除了金 融分业制，确立了金融混业制，力图通过促进金融业的有效竞争，提高金融业的 创新能力和经营水平。全球金融自由化改革的浪潮使各国政府逐渐放松金融监 管，金融创新层出不穷，银行、保险、证券之间的传统界限日趋模糊，金融分业 制逐步为金融混业制所取代，为银行保险的发展提供了坚实的制度基础。 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 第三章国际银行保险的发展情况 尽管b a n c a s s u r a n c e 这一术语只是最近才引起学术界的关注，实际上，银行 业与保险业相互结合已经有悠久的历史了。例如，法国的c n p ，自从1 9 世纪就已 经全面提供银行与保险服务了。但一般认为，银行保险的真正出现，是从2 0 世纪 8 0 年代开始的，欧洲是银行保险的发源地，之后，银行保险便迅速发展起来了。 3 1 国际银行保险的发展阶段 国际银行保险的发展可分为三个阶段： 第一阶段：是在1 9 8 0 年以前。在这一阶段，银行保险仅仅局限在银行充当保 险公司的代理中介( i n s u r a n c eb r o k e r ) 这一层面上，严格意义上的银行保险尚未 真正出现。银行通过向保险公司收取手续费介入保险领域。这一阶段，银行尽管 也直接出售保险单( 银行信贷保险) ，但只是作为银行信贷业务的补充而进行的， 其日的是减少银行承受的风险。例如，当时许多银行在发放抵押贷款时要求借款 方必须对其所抵押物进行保险。银行与保险公司的关系纯粹是合作关系，不存在 竞争，但在这一阶段为银行以后介入保险领域积累了经验。 第二阶段：大约开始于1 9 8 0 年。在这一阶段，银行开始开发出一些与银行传 统业务大相径庭的金融产品。开始全面介入保险领域。这被认为是银行保险的真 正起源。银行开发出一些资本化产品，如养老保险合同，在某一固定期限之后， 一次归还一定的金额。这一阶段，法国的银行保险发展最为普遍。客观上银行开 始进入保险业与保险公司展开竞争。但这一阶段银行保险的发展主要是锓行为应 付银行业之间的竞争而扩展业务范围，力求在竞争中处于优势。 第三阶段：大约是从2 0 世纪8 0 年代末开始的。这一阶段是银行保险发展的关 键时期。银行保险开始成为人们感兴趣的话题，银行为应付保险公司的激烈竞争， 在这一时期也全面拓展这项业务，采取了各种措旌( 如新设、并购、合资等等) ， 将银行业务与保险业务结合起来。银行所推出的保险产品较上一阶段大大增加， 银行介入保险的形式也趋于多样化。银行保险的组织形式更为复杂。如英国的银 行开始直接提供纯粹的寿险产品，在欧洲其他国家，银行也推出了复杂多样的保 险产品，西班牙的银行该时期就推出了一生寿险单。在该阶段银行借助其特有的 综合化经营趋势下的银行傈险发展研究 优势，推动了银行保险业务迅速发展，具体表现就是银行所占的保费收入的份额 占保费总额的比例不断上升。 3 2 国际银行保险的发展模式 国际银行保险的发展模式，依据其形成和发展过程来分类，主要有以下几种： 一是协议合作模式。它是银行与保险公司通过非正式合作意向或协议建立合 作关系或销售联盟。这一层次是由保险公司主导在各银行网点销售保险产品，是 银行与保险公司之间最为简单、普遍的一种方式。其特征是：合作双方的自由 度大：简便易行，一旦双方达成协议，保险公司可以立即面向银行的客户直接 推销保险公司的产品：成本最低，但也最不稳定。这种方式是银行介入保险领 域的最早形式，银行通常首先通过这种方式作为进一步介入保险领域的“探路 石”。 二是战略联盟模式。它是指银行和保险公司实现战略合作，业务范围由“协 议合作”阶段的网点销售扩展到联合开发产品，融资合作，并建立统一的操作平 台等，实现双方业务渗透、优势互补、互惠互利、共同发展的格局。这种方式也 就是所谓“泛保险”的合资服务机构，是指国内的保险公司跳出传统的业务框架， 综合开展金融咨询服务、资产项目管理、基金投资等业务，从而使得保险产品成 为一种广义的金融投资工具。 三是成立合资金融机构。这是银行和保险公司之间签订资本合作协议，结合 双方优势，共同出资建立一家独立的保险公司，由银行和保险公司共同拥有、共 同控制、共享收益、共担风险。这种方式在许多发达国家被普遍采用，对银行有 较大的吸引力，其主要原因有：以这种市场进入模式，银保双方可以建立起正 式的合作关系，信息交流更加密切，可以在定程度上弥补新建的缺陷：可以 避免新建一家保险公司所必须投入的巨大成本：可以在银行和保险公司之间分 担成本和经营风险：银行可以通过合资形式获得从事保险业务所必需的专业知 识和经验，为今后单独从事保险业务培养人才、积累经验。但成立合资金融机构 也是要建立一个新公司，避免不了运营成本上升，而且西方学者的研究证明，合 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 资企业的寿命一般较短，将近8 0 的合资企业最终以销售协议的形式结束。1 这暴 露了合资企业极不稳定的缺点。 四是收购或成立相互控股的金融集团。收购方式既包括银行对保险公司的收 购，也包括实力雄厚的保险公司对银行的收购。收购方式花费的时间是几种方式 中最长的，合作初期的资本投资较大，这对出资方的资本实力要求更高。如果成 立相互控股的金融集团，银行和保险公司作为控股公司下属的两个并列机构，可 以进行交叉业务销售和混业经营。其优点在于：该集团一开始就拥有银行业和 保险业经营所必需的人才与经验：一旦组织运作成功，银行可以在较短的时间 内进入保险领域：银行或保险公司较容易推行自己的保险战略。而这种方式的 缺点在于：银行或保险公司寻找一家合适的来牧购、合资或合并对象难度较大： 成本太高，收购的成本往往高于新建一家保险公司：收购或合并后的银行与 保险公司往往在企业文化、经营风格等方面存在显著差异，要使二者真正融为一 体，可能需要较长的时问和成本，并可能承受最终失败的风险。 五是新建模式。它是指银行通过单独设立一家保险公司或保险部门而进入保 险领域。迄今为止，这种方式是银行保险各种市场进入模式中最为成功的。主要 优势在于：银行比较容易控制新设立的保险公司，可以按照自己的经营策略开 展保险业务：可以避免银行和保险公司合作所带来的不同企业文化之间的冲 突。但这种方式也有以下缺点：新建一家保险公司通常需要较大的投资：新建 公司往往缺乏经营保险业所必需的专业人才和经验：在一个发展较为成熟的保 险市场，新建保险公司要想取得一定的市场份额往往难度较大。因此，银行通常 是在取得相当多的经营保险经验之后才会采取这一市场进入模式。 3 3 国际银行保险的发展现状 从欧洲国家保险业销售渠道来看，银行在寿险销售方面，已经发挥着非常重 要的作用。银行保险已经成为继经纪商、代理人、直销和门店等传统销售渠道后 的又一新的销售形式，并显示出良好的发展前景。 9 0 年代以来，各国对银行保险的关注与讨论越来越多世界上许多国家对银 1 高滋民、朱军勇：国际银行保险发展经验对我国的启示金融与经济2 0 0 5 0 2 - 1 8 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 行保险还存在法规限制，银行保险的发展缓慢。在亚洲，由于关税和法制上的限 制，银行保险在亚洲并未得到真正的发展。但是随着政策的松动和外部环境的向 好，其发展呈加速趋势。据预测，亚洲的寿险市场在2 0 0 2 2 0 0 5 年将以每年8 的 速度增长，为银行保险的发展创造了一个积极的环境。1 欧洲的银行保险业已有相当长的时间的发展，成为当今全球银行保险最成功 的地区，但欧洲各国的银行保险的水平发展并不一致。下面介绍一些典型国家银 行保险发展业务发展情况： 3 3 1 英国 英国的银行保险主要是资本联合形式，极少采用合作形式。银行主要是通过 和保险公司共同出资，成立新的银行保险公司，提供全能化服务。英国是保险的 发源地，在金融服务部门，保险公司起着强有力的作用，经纪入在保险发展的过 去及现在都充当着相当重要的角色。因此，银行保险的合作形式在英国的影响并 不大，保险主要的销售渠道仍是经纪人。银行销售寿险在1 9 9 4 年达到了顶峰，近 期，它只占据了整个市场的1 5 ，这个数据是预期的一半左右。英国的银行保险 合作不够普及的原因除了经纪人因素外，还有以下几点：( 1 ) 英国寿险及年金市场 过于复杂：( 2 ) 保险产品多为设计复杂、保障性寿险产品，不易进行柜台销售：( 3 ) 英国对营销渠道和提供金融咨询的限制严格：( 4 ) 赋税不利。但是现在，由于银行 销售保险所得的利润率比银行原来的利润率高，因此银行和保险公司都尽力以确 保银行保险系统的完美以及它们之间关系的改善。2 同时，相互人寿保险公司正 在非相互化，它们正在与银行靠近。就个人人寿保险来说，它的销售在未来的日 子里将主要由银行控制。 3 3 2 法国 法国的银行保险中以设立新公司的情况最为普遍。法国的银保合作和银保资 本联合都很发达，尤其是在寿险业。近期，主要是因为银行保险业的发展在很大 程度上也因为储蓄类产品和税收激励，法国的寿险在欧洲排第一，在全球排第三， 仅次于日本、美国。在过去的五、六年星，法国超过了英国和德国，主要是因为 1 郭琳亚洲地区银行保险经验借鉴 俣险研究2 0 0 6 0 1 2 高洪民、朱军勇：国际银行保险发展经验对我国的启示金融与经济) 2 0 0 5 0 2 1 9 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 以银行作为销售渠道的结果。法国的银行保险合作如此成功，在于其产品设计简 单，保单标准化，并且银行与保险公司信息共享。其保险商品和银行商品相类似， 所以银行销售保险商品就较其他国家容易。银行保险控制了法国市场上新增人寿 保险量的7 0 。自那以后，银行保险的市场份额急剧上升。现在，法国几乎所有 的银行旗下都有寿险公司。法国政府也为银行保险创造了宽松的法律环境，除此 之外，银行保险的发展还得益于政府在提供福利方面角色的弱化、民众财富的增 加和赋税改革等因素。1 3 3 3 德国 德国对银行保险市场实行严格的管制，表现在所有的产品在推向市场前必须得到 批准。这一规定不利于保险产品和营销方式的创新，保险产品销售渠道的大力发 展开始于8 0 年代中期。过去十年中，银行保险得以建立与发展，但其市场比仅为 8 ，代理商以6 6 的绝对优势占领市场。德国的消费者仍然习惯从银行处购买银 行产品，从代理人处购买保险产品。德国的银行保险普遍采用各种形式的相互控 股制。这是由于多年来，德国的银行就与保险公司互持股权，因此综合性银行在 德国2 0 年代就存在了。 3 3 4 美国 由于1 9 2 9 1 9 3 3 年的经济大萧条，1 9 3 3 年美国国会通过了银行法，其中 的金融分业法规被称为格拉斯一斯蒂格尔法案( g l a s ss t e a g a l la c t ) 。此后 美国的银行保险形式主要是采用“异业”子公司形式。1 9 9 5 年5 月，美国众议院 银行委员会通过了 1 9 9 5 年金融服务竞争法。其主要内容：以现有的银行控股 公司结构为基础，建立一个金融服务控股公司。1 9 9 9 年n 月4 日，美国国会参议 院、众议院两院分别以压倒多数通过了 1 9 9 9 年金融服务现代化法，1 1 月1 2 日，美国总统克林顿签署了此项法案，使其成为一项法律。此法案的目的是为了 建立一套允许银行、保险公司和其他金融服务提供者之间联合经营的金融体系， 允许金融控股公司所属子公司拥有更广泛的金融业务范围，其中就包括银行和保 险承销等业务：允许银行和保险公司拥有共同的董事会。该法案指出， 1 9 5 6 年 1 高洪民、朱军勇：国际银行保险发展经验对我国的启示金融与经济2 0 0 5 ，0 2 2 0 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 银行控股公司法中有关限制银行拥有保险子公司的条款将被废止。从此以后， 美国以金融控股公司为核心的全能金融制度改革，及金融服务业立法的现代化成 为了一种必然的趋势。 1 9 9 8 年4 月6 日，花旗公司与旅行者人寿及年金公司宣布合并，合并后的花旗 集团拥有花旗银行和旅行者保险公司( 当时承诺两年后卖掉保险公司，后来的金 融服务现代化法使花旗集团保住了保险公司) ，有遍布世界1 0 0 多个国家的1 亿 家公司及零售客户，资产达多j 6 9 8 0 亿美元，利润达至e j 4 8 0 亿美元，它从根本上动 摇了传统的金融分业体系，也使金融控股公司得到了法律上的承认。通过购并， 花旗公司在美国得到了更加强大的自销员工队伍，可用来经营支票账户、基金、 保险和信用卡等多项业务。旅行者保险公司受益于花旗公司海外的分支机构花 旗公司分支机构众多，在欧洲约有4 6 4 家，在拉丁美洲有1 6 6 家，在亚洲有9 3 家， 花旗的国际性经营使旅行者变为一家全球性的竞争者。 3 3 5 日本 明治维新以前，日本一直实行严格的分业经营管理体制。二战以后，受美国 的影响，相继颁布了一系列的金融法律法规，严格限定了各类金融机构的经营范 围。到2 0 世纪7 0 年代，随着经济金融全球化的发展，日本金融业开始出现混业经 营趋势。1 9 9 2 年6 月1 9 日，日本国会通过了金融制度改革法案，实质上进入 了混业经营时代。日本的公司一直就有交叉持股的所有权结构，但是有些保险公 司处于信用评级的考虑，不愿与银行进行正式联合，一般来讲，银行与保险公司 的合作不是采用控股公司的形式。1 9 9 9 年以后，日本的金融机构己先后宣布了 四项大的合并计划。虽然保险公司也被邀请加入这些新形成的金融集团，但保险 公司还是趋向于不成为大集团的子公司面建立自己的银行子公司。从1 9 9 9 年1 0 月起，保险公司获取拥有银行子公司。从此，银行保险开始了起步。政府宣布， 从2 0 0 0 年1 0 月起，银行可以建立保险子公司，并从2 0 0 1 年4 月起，可以在柜台销 售有限的保险产品。鉴于法规限制还会进- 步放松，通过银行销售的保险产品还 可望有所增加。2 1 高洪民，朱军勇：国际银行保险发展经验对我国的启示金融与经济2 0 0 5 0 2 2 高洪民、朱军勇：国际银行保险发展经验对我国的启示金融与经济，2 0 0 5 0 2 2 1 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 从上面的内容可以看出，不同国家银行保险的实现方式存在显著的差异，各 国银行保险的实现方式的不同做法是与该国金融业的宏观环境密切相关的。由于 法国的保险业相对不发达，但它的监管水平较高，因此，银行很容易以新建的方 式进入。而包括英国在内的很多国家，虽然监管水平也很高，但由于保险发展水 平比较高，银行想直接进入比较困难。而德国的银行经营比较保守，因此，德国 的银行保险业相对不发达。而亚洲和美国，则更为落后。 综上所述，各国银行保险是市场选择的必然结果，而不是政府的命令或法律 的规定。从西方银行保险的成功经验可以看出，银行保险的资本联合形式使银行 和保险公司更为主动的进行战略经营，而且银行保险产品较多地利用政府的优惠 税收政策。从监管层面上，无论是混业经营的国家，还是分业经营的国家，对银 行和保险公司之间的资本联合，都存在放松管制的趋势。这些都为中国银行保险 的发展提供了可以借鉴的模式，作为世界金融市场之一的中国金融业也同样存在 银行与保险相融和的可能性和现实性，更由于中国特有的金融体制，决定了中国 的银行保险既有与西方银行保险的相似性，也有其特有的发展形式。 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 第四章我国银行保险的发展情况 虽然银行保险是西方发达国家在金融一体化过程中发展起来的一个概念，传 入我国并为业界所接受的时间并不长，但我国银行业与保险业的合作早已有之， 银行特别是国有商业银行庞大的经营网络成为发展保险业务的重要渠道。 4 1 我国银行保险的实践 4 1 1 我国银行保险的发展历程回顾 我国银行保险的发展具有鲜明的阶段特征，经历了一个由d , n n ，由低级到 高级，由不成熟到逐渐完善的过程。根据发展特征划分，大致分为以下几个阶段。 4 1 1 12 0 世纪8 0 年代到9 0 年代初期，为萌芽阶段 这个阶段我国国内保险业在中断数十年后重新起步和恢复发展的时期，在这 一时期，国内保险业由国有独资保险公司垄断经营，保险业务以财产保险为主。 国有独资保险公司通过与各大国有商业银行合作，依靠国有商业银行对社会金融 资源的垄断优势，在银行向公司客户提供贷款时，获得了大量企业特别是国有企 业的企业财产保险和建设工程保险等财产保险业务。银行与保险公司合作，一方 面可以获得作为贷款抵押物的企业财产在发生自然灾害或意外事故后保险赔付 的优先受偿权，从而提高贷款的安全性，另一方面可以获得数量可观的保险业务 代理手续费，故而银行也乐意与保险公司合作。这一时期银行与保险的合作是零 星和局部的，银行与保险公司各自总部和分支机构对银保合作并无统一的认识和 发展模式，银行网络虽然己成为销售保险的重要渠道，但银保双方合作并不是基 于客户服务，即满足客户对综合性、一体化的金融消费需求的理念，银行仅仅只 是保险公司的业务代理机构，因此，当时无论在理论界还是在银行或保险业都未 形成银行保险的概念。 4 1 1 22 0 世纪9 0 年代中期以来，为探索阶段 1 8 直着我国经济体制改革的深化和对外开放进程的加快，我国金融业发生了深 刻的变化。在银行业和保险业，股份制、区域性银行和保险公司蓬勃发展，中外 合资、外商独资银行和保险公司纷纷在华成立和设立分支机构，业务范围和服务 区域逐步扩大，国内银行业和保险业的市场结构由国有资本垄断经营转变为国有 综合化经营趋势下的银行保险发展研究 资本主导、多种所有制性质的企业共同竞争的局面，外资、股份制银行和保险公 司对传统的国有商业银行和保险公司形成了强烈的冲击，银行和保险公司对客户 尤其是优质客户的争夺日趋激烈，提高服务水平、扩展服务内容和创新服务手段 成为银行业和保险业竞争的主要方式。与此同时，我国经济持续发展，通货膨胀 率持续走低，居民收入快速增长，居民的金融资产迅速增加，在住房、医疗、养 老、教育等各项体制改革的推动下，居民对储蓄、保险和投资等金融消费需求迅 速增长。银行开始主动的加强与保险公司合作，代理销售保险产品。这时期的 银保业务一定程度上促进了保险市场的扩大。 4 1 i 32 0 世纪9 0 年代中期以来，为兴起阶段 为了适应市场环境的变化，增强各自的竞争优势，在西方银行保险概念的启 示和国内相应理论研究的指导下，从1 9 9 9 年开始，国内各大银行和保险公司普遍 加强了合作，在银行总行与保险公司总部之简及各自分支机构之间，签署了以保 险代理、资金结算、资金融通和电子商务等业务合作为主要内容的合作协议，而 且这种合作并非一一对应的简单形式，而是呈现出多对多交叉的特点。我国银行 与保险公司之间这种建立在客户服务和业务发展基础上的合作虽然还是简单和 松散的，但正是在这一基础上的银保合作才成为了真正意义上的银行保险。银行 和保险公司之间对银保业务的共识以及双方现有的客观条件，促进了银行保险业 务的快速发展，2 0 0 4 年，全国银行代理寿险业务保费收入8 3 1 亿元，2 0 0 5 年，保 费收入8 6 1 亿元，截至到2 0 0 6 年底，保费收入1 0 2 2 亿元，占全国寿险保费收入的 2 9 。银保销售渠道已经成为保险公司新单销售的第一大销售渠道。对一些刚刚 起步的公司来讲，银保收入占比更高，比如，太平人寿、瑞泰人寿占比8 0 以上， 寿险超级航母中国人寿的银保收入2 0 0 6 年达到5 2 0 亿元，占公司新单保费的 5 0 。1 4 1 i 4 近两年，金融控股集团初步形成，为转型阶段 中信集团、光大集团等都是银行和保险业相互融合的结果，但是受制于分业 经营的政策限制，一些银行或保险公司都是通过迂回的方式，“打政策的擦边球”。 1 摘自中孽人寿银行保险部2 0 0 6 年业务分析报告 综合化经营趋势下的银行保险笈展研究 2 0 0 6 年7 月，国务院关于保险业发展的若干意见，俗称“国十条”颁发，其 中规定：允许保险公司参股商业银行，这就为银行和保险之间的资本合作提供了 政策支持。这为我国银行业与保险业以股权方式进行融合进而推动银行保险由低 级阶段向高级阶段发展开创了先河。比如，近期各大保险公司借助商业银行股改 上市之机，积极参股商业银行，双方实现资本融合。 4 1 1 52 0 0 6 年下半年以来，为创新阶段 银行系保险公司异军突起，但是限