保险公司风险评价与预警系统建设初探.doc

保险公司风险评价与预警系统建设初探摘要：建立保险公司风险评价与预警系统有助于完善保险公司的内控和风险管理体系，加强风险管理的动态性和风险分析的技术含量，对于提高风险管理工作的前瞻性和有效性具有重要的意义。本文在对保险公司风险现状分析的基础上，对保险公司风险预警系统的构建进行了研究，提出了系统建设的基本思路。关键词：风险评价，预警，层次分析法，时间序列分析Abstract: Risk evaluation and early warning not only perfect the system of inner control and risk management of insurance companies, but also can make risk management more valid and dynamic. Based on the research of risk status of insurance companies, this paper brought forward the thought of constructing the system of risk evaluation and early warning. Key words: Risk evaluation, Early warning, AHP, Time series analysis 1、 引言长期以来，保险业风险管理主要是采用偿付能力基准理论和限制理论对业务范围、产品价格等进行限制和风险的事后补偿，核心内容是制定标准和报告制度、规定承保权利和限制、制定投资指南和投资策略、建立激励机制等，而对风险的预警机制缺乏足够的重视和有效方法。随着保险业业务规模和经营范围的扩大，重大风险的事后补偿给保险公司带来的不仅仅是巨额的救助成本，还极有可能导致保险公司丧失偿付能力从而危机生存。因此，保险公司必须要充分地了解自己的经营管理现状和影响其运作的因素，确切地了解公司偿付能力风险、市场风险、信用风险、资产负债匹配风险、业务风险等，对影响公司正常经营的迹象或者征兆进行识别，将风险控制在萌芽状态。要达到这一目标，保险公司必须要进行全方位、多角度、系统性的监控，建立一套及时可靠的保险公司风险评价和预警体系，将风险管理贯穿于保险公司经营的全过程。作为风险管理工作的重要补充，风险评价与预警系统使风险管理形成一个集风险的事前预防、事中控制与事后补救的全面完整的体系。通过对风险事先感知，再在风险发展的不同阶段配合其他风险管理手段，可以使风险在爆发失控前得到制止，将风险损失降低到最低程度。同时，风险评价与预警系统还有助于保险公司形成一种正确的风险管理理念与文化。它可以促使保险公司认识到，只有在主动追逐风险机遇过程中完成风险管理，才能真正控制风险。近年来，以银行业为先导对风险评价和预警作了大量的研究，也提出了一些有应用价值的方法，如信用风险评价的专家方法、银行流动性风险的缺口分析方法、美国监管当局采用的CAMEL银行评级方法、意大利银行采用的PATROL年度银行评级方法、法国银行委员会采用的ORAP评级方法、中国交通银行研究的交通银行资产负债预警管理办法、中国建设银行研究开发的风险评级预警系统等等，这些都为保险业风险评价和预警提供了可供借鉴的理论基础和实践经验。目前，保险业及其监管机构对保险企业经营和财务状况的监管也越来越成熟，建立了以偿付能力为核心的监管制度和办法，同时也加大了对风险预警机制的研究。2006年1月10日，保监会制定下发了寿险公司非现场监管规程（试行），建立业务风险监测指标体系，力图通过指标监测，实现异动预警。 但是由于长期以来，我国保险业风险管理偏重于风险事中控制和风险事后补救，对风险预警机制的研究起步比较晚，风险监测指标不够全面，监测系统的基础建设较为薄弱，因此对于风险预警机制有待于进一步的理论研究和实践检验。本文在分析了保险业风险特点的基础上，借鉴国内外风险评价和预警的理论和经验，提出了基于层次分析的信号预警法来对保险公司进行风险评价，并利用时间序列分析进行风险预警的基本思路和系统结构。2、 混业经营下的保险公司风险新特点目前很多保险公司都是根据北美精算师协会提出的风险分类框架对风险进行分类管理的，即风险分为四类：资产风险、定价风险、资产负债匹配风险和其他风险（包括税收和监管变化、产品老化、操作风险、法律政策风险等）。然而随着金融全球化的进一步深入发展，国内保险市场竞争日趋激烈，我国保险业进入了一个新的发展阶段，金融综合发展趋势进一步明确，国家鼓励有条件的保险公司组建金融控股公司，稳步发展综合金融服务，在这种条件下，保险公司的整体风险状况将呈现出新的特征：1）一些大的保险公司逐步成为综合性多元化保险与金融服务集团，在资产规模、业务范围、组织层次等方面不断扩展，业务结构将趋于更加复杂，因此所面临的风险将更加复杂；2）保险公司各个业务单元、子分公司通过股权关系、专业分工形成一个较为复杂的群体，母公司与子公司、子公司之间的关联交易风险大量增加； 3）在金融混业经营格局下，由于对利率、汇率风险及一些外部冲击的反应是同步的，增加了风险交叉感染、同向波动的可能性；这就要求我们风险评价和预警系统不仅要覆盖保险公司的所有主要风险，而且也要起到风险防火墙的作用，防止各种风险源通过内部或者外部两条渠道对保险公司的各个业务单元、各个子系统形成冲击，防止风险的积聚和传播。3.风险评价与预警体系的构建3.1风险评价与预警系统的构建原则风险评价与预警系统是指为了防止公司经营的波动性而严重影响公司的正常经营，甚至丧失偿付能力而危及公司的生存而建立的监控系统。该系统应该能够发现影响公司正常经营的迹象或征兆，并对未来的发展趋势进行预测，警示公司决策者，提醒其采取防范与调整措施，使公司持续稳定经营。因此构建风险评价与预警系统必须遵循以下的原则：1） 全面性原则：要充分考虑引发风险的各种因素，要涵盖保险公司经营的各个层面，对各类风险依据统一的标准进行测量并汇总，依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理2） 预警性原则：要能够及时发现和识别出风险，以便公司可以迅速采取措施将风险消灭在萌芽状态，将损失减少到最小。3） 可操作性原则：该系统不是单纯的理论模型，必须考虑其在现实中的可操作程度。在不影响预警有效性的前提下，使用越简便，越容易被理解和接受，系统的可操作性就越强。 4） 动态性原则：随着业务的发展，要及时地监控风险评价与预警系统的预警功能是否有效，对风险信号的采集、风险测评、预警判断是否准确进行监测，并根据情况做出动态的调整，随时对风险评价与预警系统进行改造和完善。3.2风险评价与预警系统的结构要对保险公司风险进行准确预警，发现风险生成和作用的规律是关键所在。之所以可以对保险公司面临的风险进行预警，是因为保险公司风险的发生必然有一定的原因和条件，风险的爆发必然要经历一个蕴藏、生成、演化、临近、显现和作用的阶段，通常以某些业务或者财务数据在某个时点或者某段时间上的恶化为先兆，因此，只要真正的认识到保险公司风险的特征，通过感知和测评风险所处的状态，发现风险因素的异动情况，就可以将风险在不同程度上得到转化、分解、控制和有效管理。因此对于保险公司各类风险的预警，我们可以通过设计一系列的感知单元来不断的采集各种风险信息，然后通过设计好的数学模型对这些信息进行归类分析，分析哪些信息是没有变化的，哪些是正在或者是急剧变化的；哪些是有利于保险公司的；哪些是不利的；哪些是可控的或可以转化因素；哪些是不可控的；设计这些风险感知单元时，必须注意其对风险进行有效感知，以对各种潜在风险的演化状态做出准确判断和预警。基于上述分析我们设计了风险评价和预警系统的系统结构，如图1所示。外部信息内部信息预警指标系统预警参数系统风险分析系统反馈系统预警信号系统蓝色灯号浅绿色灯号绿色灯号黄色灯号红色灯号高度风险危机中度风险低度风险正常状况图1风险预警系统结构 风险预警系统主要包含三个功能子系统，预警指标子系统包含了我们所设计的风险感知单元；风险分析系统主要是利用参数系统对所采集的各个风险感知单元的现状信息进行评价；预警信号系统是根据风险评价基准对各种潜在风险的演化状态做出判断，同时对风险的临近和显现做出警戒，为了使预警结果显示得更加清晰明了，这里借鉴了交通管制信号灯的标志形式，通过不同颜色的信号灯来反映不同等级的风险状况。3.3风险评价与预警的建模方法图2所示的风险预警系统结构中，关键环节就是预警参数系统和预警分析系统，关系到是否对保险公司面临的各种风险进行正确分类和评估。对保险公司进行风险评价和预警，就是要寻找引发保险公司危机的风险因素，在上面内容中我们已经分析到，保险公司面临的风险种类非常多，而且在金融混业经营格局下，这些风险极易相互交叉感染，加大风险的积聚和传播，在共同作用下很容易造成公司经营亏损甚至经营危机，因此保险公司的风险评价和预警系统不仅要能够预警公司整体的风险大小，而且要能够预警公司的各业务部门、各子公司的风险大小，起到风险防火墙的作用，同时还要区分各个风险因素对整个保险公司危害性的大小，以便在风险管理过程中能够有的放矢，抓住主要风险和重点风险。要准确地抽象出保险公司的整体风险，必须要确定各个风险因素对公司整体风险的影响权重。然而影响保险公司经营的各种风险因素只具有相对的性质，而无法确定统一的标度。因此我们只能采取相对标度形式进行权重分析，我们可以通过对保险公司的风险进行层次分析来实现各种可定量与不可定量的不同类型风险因素的测度，这样在抽象出保险公司整体风险的同时，还可以发现引发保险公司经营危机的具体原因，从而可以采取相应的控制措施。层次分析法是由美国运筹学家T.L.Saaty教授提出的一种新的能用来处理复杂社会、经济和技术等问题的决策方法，在国际上已经得到了广泛的应用并取得了很好的效果。通过层次分析，可以将保险公司的风险因素分解为不同的组成因素，并按各因素之间的隶属关系和相互关联程度分组，形成一个不相交的层次。上一层次的元素对相邻的下一层次起着支配作用，从而形成一个自上而下的逐层支配的关系，即保险公司的递阶层次结构模型。构建这一模型要从保险公司整体风险这一总目标开始，通过若干有经济意义的中间层即各个业务单元、各个子公司层，到最低层为止，最低层是反映保险公司各方面经营管理活动的具体指标。层次分析的定量计算是以专家的定性判断为基础，通过专家对两两因素之间的重要性进行评判，最终计算出每一个因素所占的权重。为了把两两因素之间的重要性进行量化，可以按照表1所示的比例标度进行判断。表1 相对重要性的比例标度相对重要程度的赋值定性标准含义9极重要一个因素比另一个因素极端重要7很重要一个因素比另一个因素重要得多5重要一个因素比另一个因素重要3略重要一个因素比另一个因素稍微重要1相等两个因素同样重要1/3略不重要一个因素比另一个因素略不重要1/5不重要一个因素比另一个因素不重要1/7很不重要一个因素比另一个因素很不重要1/9极不重要一个因素比另一个因素极不重要针对专家的定性判断，通过相应的数学方法和计算机程序的运算分析，可以得出每一个指标对公司整体风险的影响权重。4. 风险评价与预警系统的实施4.1 融入风险评价和预警系统的风险管理流程保险公司的风险评价和预警是一个系统工程，是全面风险管理体系的重要组成部分，要建立相适应的工作机制，将其融入到全面风险管理工作中。对保险公司的风险状态进行评价和预警只是完成了全面风险管理工作的第一步，风险管理部门和决策者要根据风险等级和预警报告采取相应的措施，对风险实施有目标的处理和控制。图2为融入风险评价和预警系统的全面风险管理流程。风险评价和预警系统风险评价与预警总分汇总单项指标评分指标计算原始数据风险管理部门和决策者 反 馈风险管理决策图2 全面风险管理流程4.2 风险评价 风险评价和预警系统的重要工作内容之一，就是依靠建立起来的保险公司递阶层次风险结构模型，通过各指标的计量，来判断各种风险目前所表现出来的具体特征和风险的破坏可能，并就风险现状得出一个综合评价，这样就可以了解到保险公司的各种风险现状。 在前面介绍的预警参数系统中，要对保险公司的每一层指标确定相应的风险评价基准，假定依次为（每层所对应的基准是有差异的），从而得出风险评价基准表，如表2所示，表2 风险评价基准表风险值风险评价基准风险等级状态信号灯正常蓝色低度风险浅绿色中度风险绿色高度风险黄色危机红色按照风险层次结构自下而上的方式，依次对每一层风险进行评价，最终通过加权平均得到保险公司整体风险的抽象反映。4.3 风险预警风险评价和预警系统的另一项重要工作就是对保险公司风险进行预警，即根据前一段时间的风险状况对未来一段时间的风险等级做出尽可能准确地预测。 通过风险评价和预警系统的长期运行，积累了大量的数据资料，我们可以把每一阶段的风险评价值作为基础数据，应用时间序列或其它智能预测方法来建立保险业风险的预警模型。预警模型的优化能够以最理想的统计指标、最佳的预测效果和最小的预测误差为依据，经过多次的试验和调整得到。4.4 风险评价和预警报告的编制要根据系统的运行结果编制完整的风险评价和预警报告，对保险公司目前及未来可能的风险状态、程度做出准确地评价，将其反映在风险报告中。这样的风险报告不仅可以对风险演化过程做出总结，更是给公司的决策者提供一个风险决策依据，以及为各相关业务部门实施相应的风险管理措施提供参考依据。5. 结论1）金融混业综合经营格局下，保险公司将面临着更加复杂的风险，这些风险极易相互交叉感染，从而加大风险的积聚和传播。2）通过将保险公司风险问题层次化，通过动态监控，在抽象保险公司整体风险的同时，也可以将各类风险锁定在各个层次内，这样有利于缓解和防止风险在子公司之间的传递和交叉感染。3）一切风险源都是不断运动和发展的，设计风险指标和风险阙值时，应该从风险源的形成和发展过程及其动态趋势上加以研究和反映，要不断的对系统进行评价和修正，这样的风险评价和预警系统才会更加科学有效。参考文献：1Sebastiano Laviola, “Banks Early Warning Systems: A Review of recent literature” A,1998,Background Paper-Annex 3 to ECB Report SUP/98/35C.2Saaty, T. L., the Analytical Hierarchy Process, McGraw-Hill, N. Y., 19803Fadil, M. W., “Problems with Weighted-Average Risk Ratings: A Portfolio Mana