（财政学专业论文）基于投资结构优化视角的增值税转型研究——以成都市为例.pdf

中文摘要 中文摘要 增值税作为我国流转税的主体税种，在整个税收体系中占有非常重要的 地位。我国的增值税制度是从1 9 7 9 年对部分城市的机械等行业的试点开始的， 至1 9 8 4 税制改革，增值税从原来的工商税中分离，增值税制度在我国正式建 立。在1 9 9 4 年，我国实行税制改革时，根据当时经济发展过热、投资盲目扩 大、通货膨胀和国家财力相对薄弱的具体情况，做出了采用生产型增值税制 的选择。经过十多年的发展，生产型增值税对抑制投资膨胀，扩大国家财政 收入，保持国民经济的正常运行等方面取得了积极的效果，增值税也发展成 为我溺税收体系中的第一大税种。 但随着我国经济的发展，各方面环境的改交，曾经切合实际的生产型增 值税对我澄经济体制的消极影响也圈渐隳显，这又主要表现在：重复征税问 题加重了企业的税收负担，并在不同生产者闻产生税受不公现象，阻碍了产 业结构调整与优化舞级，并且重复征税带来的企业产品成本的提高骞l 弱了我 国出口产品的国际竞争力等。基于以上这些情况，我国于2 0 0 4 年，在东北三 省一市的装备制造业、石油化工业、冶金业、船舶制造业、汽车制造业、农 产品加工业产是生产为主的增值税一般纳税人，展开了增值税转型改革试点 工作，其目标主要是为增值税转型在全国范围内实行积累实践经验。为了进 步实现这一目标，我国又于2 0 0 7 年：将增值税转型试点工作扩大到中部。 从目前对各地试点情况的研究现状来看，大家对增值税转型的效果，尤 其是增值税对我国产业投资结构的影响的研究还相对较少，仅仅留在理论的 推测上，本文作者力图在前辈们的研究基础上，利用增值税及投资结构相关 理论，从静态和动态两个角度深入分析转型对不问行业及行业内部企业投资 的影响，进而分析增值税转型对投资结构的影响。 本文以此作为研究主题，分六大部分迸行研究，主要内容及机构如下： 第一章，导言。说明本文的研究背景、甏的和意义；霜前我国学者对增 基子投瓷结构优化视角的增值税转型研究以成都市为例 值税转型的研究进行文献综述；最后筒述研究的思路以及论文的篇章结构。 第二章，增值税转型及投资结构基本理论综述。本章第一节从增值税的 基本类型入手，简要介绍了生产型增值税、收入型增值税以及消费型增值税 计税基础的构成情况，以及三种类型增值税对经济的影响情况，为转型提供 理论依据。第二节主要讨论投资结构的相关理论，简要概述了马克思主义政 治经济学资本有机构成理论以及投资结构经济效应理论。第三节结合前两节 的内容，主要从企业税负和净现金流量两个角度，从理论上分别讨论了增值 税转型前后，不同行业之间以及行业内部不同企业之间税负及净现金流量的 变化情况。 第三章，增值税转型及优化投资结构的实证分析。本章以东北地区增僮 税转型对投资结构影响为例进行实证分析，主要对现已实施增值税转型且有 一定成效的东北地区投资结构的变化情况作实证分析，研究东北地区在增值 税转型前后的投资结构的变化情况。第一节主要介绍了东北地区增值税转型 豹背景及政策，指出国家以东北三省作为增僮税转型试点第一站的相关依据， 以及试点的具体政策内容。第二节以吉林省实行增值税转型的情况为例，分 析增值税转型使吉林省固定资产投资结构的影响。第三节对东北地区增筐税 转型试点进行了简单评价，指出了目前增值税转型中的仍然存在的问题。 第四章，成都市投资结构现状分析。主要分缨舀前成都市投资结构的现 状，研究成都市目前的投资结构与东北地区转型前投资结构的共性及存在的 问题。第一节从成都市的固定资产投资总体情况和产业结构情况两个焦度， 对成都市投资结构的总体状况进行了全面的分析。第二节主要从第：产业总 体情况、工业产业内部支柱行业投资结构情况以及成都市离新技术产业投资 的情况入手进行分析，并根据企业固定资产占资产总额的比重情况，以成都 及全国的数据分析成都市产业投资结构与全国情况的差别。第三节通过对成 都市产业投资结构与全圜以东北地区实行增值税转型前的投资结构进行对篦 分析，研究目前成都市产业结构中存在的问题。 第五章，增值税转型对成都市投资结构的影响分析。本章主要分为两个 部分，其中第一节从增值税转型对投资结构的静态分析，以企业税负为主要 分析指标，研究转型前惑不同行业以及行业内部不阉企业之间税负的变化情 况，进而分析由税负变化引起的投资结构的变化。第二节主要以企业净现金 2 中文摘要 流量以主要指标，建立简单模型，从动态角度分析增值税转型对投资结构的 影响。 第六章，结论及政策建议。本章主要对文章酌观点进行总结，进蔼提出 尽快在全国范围内实行增值税转型的政策建议。 关键词：生产型增值税，消费型增值税，投资结构，税收负担，现金净流量 a bs t r a c t i no u rc o u n t r y , v a l u e a d d e dt a x ( v a t ) i st h em a i nt y p eo ft h et u r n o v e rt a x e s ， a n di tp l a y sa l li m p o r t a n tr o l ei nt h ew h o l et a xs y s t e ma n dt h en a t i o n a lf i s c a l r e v e n u e i nl9 9 4w h e nt h et a xs y s t e mw a sr e f o r m e d , f o rt h ec o n s i d e r a t i o no fo u r d o m e s t i ce c o n o m i cc o n d i t i o n s ，t h eo v e rd e v e l o p m e n to ft h e e c o n o m y , t h e c o n s i d e r a t i o no ff i s c a lr e v e n u e sa n dt a xb u r d e n so fe n t e r p r i s e sa n do t h e rf a c t o r s ， o u rc o u n t r yc a r r i e do u tt h ep r o d u c t i v ev a l u e - a d d e dt a x s y s t e m b y t h e d e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r y se c o n o m yi nt h ep a s ts e v e r a ly e a r s ，p r o d u c t i v e v a l u e a d d e dt a xh a sb e c o m em o r ea n dm o r ei m p o r t a n ti nc h i n e s et a x a t i o ns y s t e m b u tf o rt h ee c o n o m i cc o n d i t i o n si no u rc o u n t r yh a v ee x p e r i e n c e dg r e a tc h a n g e s ， s u c ha st h eg r a d u a le s t a b l i s h m e n to ft h em a r k e te c o n o m i cs y s t e m ，u p g r a d i n ga n d r e p l a c e m e n to ft h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e s ，t h ec o n t r a d i c t i o nb e t w e e nt h ep r o d u c t i v e v a l u e a d d e dt a xa n dt h eo p e r a t i o no fe c o n o m yi sb e c o m i n gm o r ea n dm o r es e r i o u s 。 w i t ht h ed e e p e n i n gr e f o r m ，o u rg o v e r n m e n tb e g a nt oc o n s i d e rc a r r y i n go u t t h er e f o r mo ft r a n s f o r m i n gt h ep r o d u c t i v e 踢ri n t ot h ec o n s u m p t i v e 泓rb u tw e a r en o ts u r ea b o u tw h a tk i n d so fr e s u l t st h i st r a n s f o r m i n gw i l lb r i n gt oo u r c o u n t r y ss t r u c t u r eo fi n v e s t m e n t ，w eh a v ed e c i d e dt oc a l t yo u tt h er e f o r mo n l yi n t h en o r t h e a s tc h i n aa tf i r s t t h i sp a p e rd i s c u s s e st h ei n f l u e n c eo ft h ev a t p a t t e mt r a n s f o r m a t i o nt oo u r c o u n t r y ss t r u c t u r eo fi n v e s t m e n ti ns i xp a r t s 。弧ef i r s tp a ne x p l a i n st h ev a l u eo f t h i sp a p e r ；t h es e c o n dp a r te x p l a i n st h er e l a t i n gt h e o r i e sa n dr e s e a r c hm e t h o d s ；t h e 越羹p a r te x p l a i n st h ei n f l u e n c eo ft h ev a tr e f o r mi nn o r t h e a s tc h i n a i n v e s t m e n t s t r u c t u r e ；t h ef o n l lp a r te x p l a i n st h ec o m p l e x i o no ft h ei n v e s t m e n ts t r u c t u r ei n c h e n gd u ；t h ef i v ep a r tf o c u so nh o wt h ei tw i l li n f e c tt h ei n v e s t m e n ts t r u c t u r e r e s e a r c ho f v a l u e - a d d e dt a xt r a n s f o r m a t i o no nt h ev i s u a la n g l eo f o p t i m i z i n gi n v e s t m e n ts t r u c t u r e w h e nc h e n gd ut a k e st h ev a tr e f o r m ；t h el a s tp a r tg i v e sas u m m a r i z a t i o no ft h i s p a p e ra n dt h ea d v i c e sh o w t h ew h o l ec o u n t r yt a k e st h ev a tr e f o r m k e y w o r d ：p r o d u c t i v ev a l u e - a d d e dt a x ，c o n s u m p t i v ev a l u e - a d d e dt a x ， t h es t r u c t u r eo fi n v e s t m e n t ，t a xb u r d e n ，n p v 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引雳的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 年月 l 。导言 1 导言 1 。1 研究的背景、目的及意义 我国在1 9 9 4 年进行增值税税制改革时，考虑到当时的经济形势及投资过 热等现实情况，采取了不允许企业抵扣新增固定资产中掰含进顼税额的“生 产型增值税”。基于当时的经济环境，“生产型增值税无论是减少盲目投资， 还是组织财政收入等方面都发挥7 积极的俸焉，吴有一定的现实意义。在实 施“生产型增值税的这十多年来，随着国家经济环境的变化，尤其是国家 财政实力的不断加强的情况下，生产型增值税的弊端也逐渐暴露出来，如企 业税收负担重、阻碍产业结构的调整和升级、不利于我国企业提高国际竞争 力，究其原毽，主要还是在于新增固定资产所含进顼税额不能抵扣，使这部 分增值税被资本化计入固定资产成本，最终转化为重新计税的新增价值，从 丽扩大税基，使企业负担加重，影响企业进一步扩大投资的积极性，特别是 抑制了资本密集型企业及固定资产更新需求较快的企业的再投资积极性。从 世界增值税税制的设计初衷来看，增值税的税收中性调节作用是该税种的主 要功能所在，生产型增值税使这一功能被弱化。同时，从世界各国的增值税 制度来看，大多数国家均采用消费型增值税，随着世界经济一体化进程的推 进，与霞际接轨是我国未来经济的必然发展趋势。 在当前的经济形势下，扩大内需、刺激投资、优化产业结构是推动经济 进一步发展的必然要求，同时随着当前世界经济一体化进程的推进，嚣际竞 争的日趋激烈，也需要企业以更强的竞争力进入国际市场。而我国生产型增 值税的种种弊端，割弱了密瑟产品麴竞争力，造成我国企业在国际竞争孛的 不平等地位。在这样的背景下，财政部及国家税务总局在2 0 0 4 年9 月1 4 日 向辽宁、吉林、黑龙江3 省发出东j 地区扩大增值税抵扣范围若干翔题的 基于投资结构优化视角的增值税转型研究以成都市为例 规定，确定了东北三省增值税转型的范围翻执行时澜。以东北地区的歹大行 业为试点扩大增值税抵扣范围，既是为了振兴东北老工业基地，也是为了增 值税转型在全圜范围虑实行累积经验。2 0 0 7 年5 胃王l 匿，财政部、国家税务 总局又制定了中部地区扩大增值税抵扣范围暂行办法，对中部地区包括山 西、安徽、江嚣、河南、湖北、湖南六省在内的老工业基地城市的八大行业 的增值税一般纳税人实行增值税转型试点。 增值税转型将对国家财政收入、产业投资结构、就业等方方面面产生影 响，而产业投资结构对于整个国民经济具有举足轻重的影响，在很大程度上 决定着国民经济的发展速度和经济效益。我国产业投资结构的调整翻改革开 放以来步伐明显加快，产业投资结构明显改善，产业投资结构的合理化、高 级化程度日益提高，但仍然存在许多不尽合理的地方，产业阃以及产业内部 结构不协调，第一产业效率低下，第二产业内部投资结构不合理，第三产业 发展相对滞后。优化产业投资结构，有利于充分发挥投资的规模效益。在一 定的生产力发展承平下，合理的投资结构意味着社会有限的物质、技术、劳 动与投资需求相适应，也意味着有更多的投资发展地区基础产业和支柱产业， 以合理的经济资源实现经济的有效增长。弱时，优化产业投资结构，也是实 现地区产业结构优化的重要途径，通过新增投资扩展已有的产业存量规模， 调节和优化已有产业存壁结构。 本论文通过增值税转型对投资结构的调节和优化作用进行分析，以成都 市作为研究对象，对成都市今后实行增值税转型具有较大的现实意义。 1 。2 东北地区增值税转型研究文献综述 自2 0 0 4 年东北地区实行增值税转型以来，国内不少学者从增值税的类型、 转型的作用、影响以及转型的具体操作等方面进行了大量丽广泛的研究认证， 对推动增值税转型在全国范围内实行起到了重大的作用，同时也对增值税转 。型试点中出现的问题提漱一系列应对措施，为增值税转型在全国范围内推行 奠定了良好的理论基础。从近几年来，对增值税转型对投资影响的文献研究 内容主要集中在以下二个方面： 2 1 导害 1 2 1 从宏观的角度讨论增值税转型对投资的影晌 丁正智在其文章增值税转型与国民经济可持续发展中认为增值税抵 扣制度的不同，造成投资者的实际税收负担有所不同，对国民经济的可持续 发展分别产生投资需求拉动效应、经济结构调整效应、通货膨涨刺激效应、 税收累退效应。当前应采取“有增有减、增减结合，保持税负不变”的税收政 策组合1 。丁明强和蓝常高认为增值税转型对社会经济的影响首先体现在投资 领域：相对于“生产型 增值税，转型不仅增加了企业的收益，提高了企业 的边际效益，而且资金流动的增加使企业获得了货币的时间价值，增加了企 业可支配的投入资本额，从而使其增加投资有了现实的可能性2 。杨斌，龙新 民等学者认为东北地区的企业会为了获得享受转型税收利益的资格和条件， 调整裔己的企业结构和投资结构，这容易导致一定的扭曲，还会出现通过销 售使用过的固定资产、利用分属不同区域的总分机构进行避税的现象3 。任国 瑞认为增值税转型有利于现有产业结构的优化和产业投资规模的调整，有利 于弓| 导资金投向高新技本领域以及生产附加值高豹产品，促进产业结构的优 化升级。4 同时，也有学者如楚风华、朱沛智认为，增值税改革可能会弓| 发过 度投资或者重复投资的阀题5 。 1 2 2 从微观的角度讨论增值税转型对投资的影响 这方面的讨论主要集中在增值税转型对企业投资活动的影响，进而对投 资的影响。其中，杨震和陆炜在中国增值税转型可行性实证分析中用数 据说明了增值税转型对政府收入影响的实证分析，增值税转型对固定资产存 量的税务处理，增值税转型的可能税收政策，以及对新增固定资产基本抵扣 税基的计算方法6 。李笑兰，王敬远认为增值税转型能够增强了企业综合实力， 实实在在地为企业降低了税负，使企韭重复鬣税减少，技改资金增加，竞争 丁正智：增值税转型写瘸民经济可持续发展，扬蛹大学税务学院学报，2 0 0 1 年篇2 朔 2 丁明强，蓝常高：增值税转型的社会经济效应分析，涉外税务，2 0 0 6 年第l 期 3 杨斌、龙新氐、李成、尹利军：东就地区部分行业增值税转型的效应分析，税务研究，2 0 0 5 年第 8 期 4 锰国瑞：增值税转墅及其对安徽经济的影响，科技咨询导报，2 0 0 7 年第2 期 5 楚风华、朱淌智：增值税制度改革糟来的问题与建议，税务硬究，2 0 0 6 笨第9 期 6 杨震，陆炜：中黧增值税转型可行健实证分析，税务研究，2 0 0 0 年第9 期 基于投资结构优化锐角的增值税转型研究以成都市为例 能力增强，投资效益提高7 。杨斌、龙新民等学者扶增值税转型对企业的税负、 企业结构和投资决策以及企业纳税行为的影响三个角度出发，研究认为增值 税转型降低了内资企业产晶的税收负担，对内资企业有利，要以缩小或消除 与外资企业的增值税负掇方面的差距；在内资企业中，转型对新设企业更有 利。同时，东北地区的企业为了获得享受税收利益的资格和条件，调整自己 的企业结构和投资结构，容易导致一定的扭曲，还会出现通过销售使用过的 固定资产、利用分属不同区域的总分机构进行避税等行为8 。 1 3 本文的基本框架及研究方法 本文的基本结构如下： 第一章导言。说明研究的背景、瞪的和意义，以及西前增值税转型 研究的文献综述。 第二章增值税转型及投资结构基本理论综述。主要介绍这次增值税 转型的相关理论依据、投资结构相关理论以及增值税转型对投资结构调整的 理论依据。 第三章增值税转型及优化投资结构的实证分析。以东北地区增值税 转型对投资结构影响为例进行实证分析，对现已实麓增值税转型且裔一定成 效的东北地区投资结构的变化情况，主要以吉林省增值税转型实施情况为例 作实证分析，硪究东北地区在增值税转型前后的投资结构的变化情况。 第四章成都市投资结构现状分析。主要介绍目前成都市投资结构的 现状，并与东北地区转型前投资结构以及全国总体投资结构进行对比分析， 并研究了成都市目前的投资结构与东北地区转型前投资结构的共性及存在的 问题。 第五章增值税转型对成都市投资结构的影响分析。本章主要从静态 和动态两个角度，分别以税负和净现金流量为指标，分析增值税转型对不同 行鲎以及行业内部投资结构的影响，以及投资结构调整的方向。 7 李笑兰，王敬远： 2 0 0 4 年税收大盘点专题分析之七，增值税转型：助推东北老z 业基地振必， m cy b | m c y 。 故： m r s 盯= ux | uy = px | py = m cx om cy ： m cx 。| m cy 。= 脚盯 在这种情况下，资源在产品x 与y 之间的配置将会发生改变。虽然生产 产品x 与产品y 的成本都有所下降，但由于生产x 产品所负担的成本相对于y 而言更多，收益的增量小于生产产品y ，因此，资源将会从x 部门向y 部门转 移，直到两种产品的边际替代率与生产边际转换率再次相等为止。 在图中的表现为，增值税转型后，由于产品x 与产品y 的边际成本比率 增大，资源配置发生变化，导致产品x 的产量从x 。下降至) 【2 ，x 的价格相对提 高；同时产品y 的产量从y 。上升至y 。，y 的价格相对下降，公切线由m 。变为 m 2 ，与生产可能性曲线从及消费者无差异曲线相切于e 2 。此时，无论从投入 还是产出来看，生产结构都发生了变化。 2 3 2 从企业净现金流量角度分析增值税转型对投资结构的影响 1 生产型增值税与消费型增值税下企业净现金流量比较 现金净流量是企业决定是否进行投资的一个综合性指标。所谓现金净流 量，在投资决策中是指一定期间内一个项目引起的现金流入与现金流出的差 额。流入量大于流出量时，净流量为正值；反之，净流量为负值。当投资项 目的现金净流量为负值时，表示该项目的预期收益率小于其贴现率，该方案 往往会被拒绝，反之则接受。 增值税从生产型向消费型转变后，对企业现金净现金流量的影响主要表 面在两个方面。一方面，企业当期购买的固定资产中所包含的增值税税款可 以从当期销项税额中予以抵扣，减少企业缴纳的增值税额，相当于一项现金 流入；另一方面，由于计入固定资产原值的金额不再包含增值税额，每年计 入生产成本中提取的折旧相应减少，在销售额及其它成本不变的情况下，企 业利润增加，相应所缴纳的所得税部分增加，相当于一项现金流出。假设企 业年销售数量及价格不变，生产型增值税与消费型增值税情况下现金流量变 化比较如表2 2 所示： 1 6 2 增值税转型及投资结构基本理论综述 表2 2 生产型增值税与消费型增值税企业现金净流量情况对比 项目生产型增值税消费型增值税 固定资产原值f x ( 1 + 1 7 )f 予以抵扣进项税额 0 f 1 7 年折旧抵税额 i f ( 1 “7 ) n 】2 5 ( f n ) 2 5 f x ( 1 + 1 7 ) n x 2 5 ( f n ) x 2 5 年折旧抵税额现值 缶( 1 + 厶l l 十z j( 1 + f ) 7 现金净流量n p v ln p v 2 n p v 2 - n p v l ：f 1 7 步坚兰! z 型李兰墅 0 由表可得： 一 、7 ，消费型增值 税下企业现金流大于生产型增值税下企业的现金流量。 f 1 7 一争匹兰! z 型尘三墅 由方程可知： 鲁 ( 1 + i ) 。 中，f 越大，n p v 2 - n p v l 大，即增值税转型对企业现金净流量的影响越大。 2 现金净流量变化对投资结构影响 现金净流量作为项目投资决策中的重要评价指标，当项目的现金净流量 增加时，投资被激励；当项目的现金净流量减少时，投资被抑制。 在增值税转型后，由于企业投资项目现金净流量均有不同程度增加的情 况下，对于有限的投资额，现金净流量的大小则作为项目取舍的依据，即在 投资总额一定的情况下，资金将被投入到现金净流量较高的项目中。因此， 对于固定资产投资较多的资本密集型产业而言，增值税转型对其投资项目现 金净流量的影响大于劳动密集型产业，这将引导社会新增部分投资流向资本 密集型产业，从而使全社会平均资本有机构成得到提高，投资结构得到调整 及优化。 2 3 3 增值税转型对行业内部投资结构的影响 以上两个小节主要是从增值税转型对行业间投资结构的影响这一角度进 行的分析，从行业内部来看，增值税转型对其投资结构的影响也是不能忽视 的。在行业内部，同样存在不同企业间固定资产投资额不同的问题。因此， 对同一行业内的不同企业而言，增值税转型对其税负降低及现金净流量的影 1 7 基于投资结构优化视角的增值税转型研究以成都市为例 晌程度也存在差别，从而影响企业闻的投资收益率以及不同企业的投资决策， 最终引起行业内部投资结构的变化。 掇据马克愚主义政治经济学中利润率秘平均剩润率理论，利润率是企业 剩余价值( 即利润) 与预付总资本的比率，而资本有机构成的高低是影响利 润率的因素之一。在其他条件相溺麓情况下，某个行业的平均资本有机构成 越低，即可变资本占预付总资本的比例越大，所雇用的劳动力越多，创造的 剩余价值越多，从面利润率也就越高，反之，利润率就越低。但是对子忍一 行业内的不同企业来说，采用先进的技术设备，提高本企业的资本有机构成， 能够使该企业的劳动生产力高于行业平均劳动生产力，使其生产商晶的个别 劳动时间少于社会必要劳动时间，从而获得超额利润，反之，其所获利润就 越少。因此，行业内部各个企业的资本有机构成高低，同利润率的高低是呈 同方向变化的。 从税负的角度讲，实行增值税转型后，对某一行业内部而言，由于行业 内部不同企业因固定资产投资量不同，导致固定资产投资中可抵扣遴项税额 不同，从而所带来的税负降低程度不同。固定资产投资越多，企业的税负下 降程度越大，投资收益率越高，对这类企业蠢言，就更容易获得超额剃润。 而对于行业内资本有机构成相对较低的企业而言，增值税转型使其在行业内 部竞争中处于劣势，为提高企业在行韭内的竞争力，提高企韭的利润率，这 类企业将着力于提高企业自身的固定资产投资，提高企业的资本有机构成， 其结果必然导致整个行业平均资本有机构的提高，最终达到实现行业内部投 资结构的调整和优化。 从现金净流量的角度讲，对予投资额相同而固定资产投资比重不同的各 投资项目而言，增值税转型使各投资项目的现金净流量存在较大差别。在其 它条件如销售额、除折 豳以外的其他成本不变的情况下，消费型增值税使固 定资产投资比重较大的项目的现金净流量高于固定资产投资比重较小的项 目，因此，企业将增加对资本有机构成较高的项目的投资。随着单个企业各 自的资本有机构成的提离，整个行业的资本有机构也随之提高，行业内部投 资结构最终得到优化。 l g 3 东j 艺地区增值税转型对投资结构影响韵实证分析 3 东北地区增值税转型对投资结构 影响的实证分析 3 1 东北地区增值税转型的背景及政策简介 3 1 1 东北地区增值税转型试点的背景 针对生产型增值税在我国运行过程中暴露的问题，对增值税进行改革已 追在眉睫，但是如何进行改革仍然是个问题。在综合考虑经济适应性、财政 风险等因素的基础上，国家确定了以东北三省一市为增值税转型试点地区。 首先，试点性的改革优于全面性的改革。在改革效应未知的情况下就进 行全国范围内的实施，一旦出现差错，其改革成本将难以承受。在一个合适 的范围内率先进行试点，是一个成本较低且行之有效的办法，也有助于确定 该改革措施的适应性。东北地区的改革试点就是在髑部地区、部分行业推行 增值税转型改革，以期通过对试点效应的分析找到中国增值税制度改革的最 优途径。 第二，增值税转型试点首先确定在东北三省进行具有一定的必然性。一 方面，增值税转型改革受益最大的是资本、技术密集型产，同时，这些产业 的发展情况也是评价此次转型成功与否的主要方向。经过上百年的经营发展， 东北作为老工业基地，已形成了较为完整的工业框架，一批训练有素的技术 工人，城市建设完整，交通系统完好，有良好的经济发展基础，在东北进行 试点，将比薮建一个经济区域的成本低好几倍。另一方面，东北地区经济发 展相对落后，在此进行改革不仅见效快，同时先行的政策优惠又能起到发展 地区经济的作用，以缩小地区间的贫富差距。因此，综合考虑上述因素，国 家把转型的第一步放在了东北。 1 9 基于投资结构优化视角的增德税转型研究以成都市为例 第三，也是欲完善莺家税铡的考虑出发。东北地区的转型改革仅仅是增 值税改革的开始，根据试点的效果，相关部门会制定一系列的措施并做出适 当的时闻安摊，以尽快完成增值税在全国范围内的改革。垦家在适当的地区 进行适当的试验，以验证改革政策的正确性及其效果，从而降低改革风险。 若改革的效果同国家的预期相致，那么优先进行改革的地区得到优先收益 也仅仅是此次试点的副产品，最终仍是为了全国税制改革打下良好的基础。 3 。1 2 东北地区增值税转型懿政策简介 自建国以来，东= | 艺地区作为我国建立最早、规模最大的工业基地，基本 形成了以钢铁、石油、化工、机械、煤炭等重工业为主的工业基地，并在新 孛医经济的建设和发展过程孛做出了臣大的贡献。但在我国改革开放以后， 由予受到体制等因素的影响，东北老工业基地的发展明显落后。至党的十六 报告提出要振兴东北老工业基地以后，2 0 0 3 年党的+ 六届三中全会做出了在 东北实施增值税转型的重大决定。 2 0 0 3 年l o 月，中共中央、国务院出台了关于实施东北地区等老工业基 地振兴战略的若干意见( 中发 2 0 0 3 1ll 号) ，提出“在东北优先推行从生产 型增值税向消费型增值税的改革 。 2 0 0 4 年9 月1 4 园，财政部、国家税务总局下发了东北地区扩大增值税 抵扣范围若干问题的规定( 财税 2 0 0 4 1 5 6 号) ( 简称规定) 。该规定适用 于在黑龙江省、吉林省、辽宁省和大连市从事装备制造业、石、油化工业、冶 金业、船舶制造业、汽车制造业、农产品加工业为主的一般纳税人；从事军 品和高新技术产品生产的企业可以提出率请。 关于规定中提到的从事装备制造业等六个以生产为主的增值税一般纳税 人生产的产品年销售额应占全部销售籁5 0 ( 含s 潞) 以上。敏事霉最或高新 技术产品生产的增值税一般纳税人如需申请实行规定的扣抵办法，由省 级财税部门提出适用的具体条件，报财政部和熙家税务总局研究焉，另行规 定。 根据规定，增值税抵捆靛范围公限于企业2 0 0 4 年7 月l 圜以后新增 机器设备部分所含的进项税额，包括：( 1 ) 购进( 包括接受捐赠和实物投资， 3 农北地区增值税转型对投资结构影响的实证分掇 下同) 固定资产；( 2 ) 用于自制( 含改扩建、安装、下同) 固定资产的购进 货物或应税劳务；( 3 ) 通过融资租赁方式取得的固定资产，凡出租方按照国 家税务总届关于融资租赁业务征收流转税问题的通知 fb 胍：= 喜坚铲一+ 南讹 。巴幸f 毒 卿y z 2 脚v a 2 - - 御叩蠢叼一委亩万 b 企业： 胍。嚣喜坚箫璺一南砒 5 。增值税转型澍成都市投瓷结构的影响分板 。唯? 卑f 胛矿占2 御一脬叩且叩一善右万 将企业a 与企业b 现金净流量的变化量作对比，即： a 艘阶胛阡( 阡f o i t 幸喜斋 由方程可知； 鑫p y a - a p 矿占= ( f _ 一f 毒z 材1 - 以 - 事善石 习 。 一。 增值税转型对资本、技术密集型产业净现金流量能够产生更大的正面效 益影响，因此，对于新增投资部分，将更多的被投入到资本、技术密集型产 业中，从而促使新增投资额中投资于资本有机构成较高的产业的比例大大提 升，最终能够起到对成都市存量投资结构的调节作用。 s 2 2 增值税转型对行韭内部投资结构的影响分析 增值税由生产型转为消费型，有利于促进企业的设备更新改造，从两提 高企业产品的技术含量，提高行业整体的资本有机构成。其证明过程如下： 假设：企业当年固定资产投资额为f ，增值税税率为t ，企业所得税税率 为t ，该企业对固定资产采用直线法计提折旧，折旧所限为r 1 年，期末无残值， 折现率为r 。 在生产型增值税下折旧抵税现值 实行生产型增值税，外购固定资产已纳税款不得在税前扣除，因此，作 为固定资产的入账价值，在使用年限内计提折旧，计入当年费用。折旧本身 并不是企业当年的。顼现金流出，但是可以通过增加费用达到抵税的作用， 视同一项现金的流入。 以x 表示企业在生产型增僮税情况下的年折暇额抵税现值，则： 肿号等忐 3 9 基于投赘结槐优纯视角静增篷税转委 研究一戳成都市为铡 肝竿击 其中：x t 是企业第i 年折f 瞄额的现值，其中i 的取值范围为1 - n 由此可以得出企业在生产型增值税下相关项嗣的净现值为： 尸阶半斌。+ i 了 在消费垄增值税下折溜抵税现值 实行消费型增值税后，外购固定资产已纳税款可以在购买当年一次性扣 除，因此，固定资产的入账价值孛不包含税款。 以y 表示企业在消费型增值税情况下的年折i h 额抵税现值，则： y 。= 丙f 南 y ：= 丙f 丽1 】，：= 丙f 而i y 。= 击 其中：只是企业第j 年折f 日额的现值，其中j 的取值范围为1 一n 外购固定资产时己交纳的增值税额作为购买期的进项税额，抵减了当期 应纳增值税，对于企业现金流量来讲，实际上是项现金流入，因此企业在 消费型增值税下相关项目的净现值合为： n p v ，r + 譬凇州”1 了 把生产型增值税下的折旧抵税净现僮与消费型增值税下的折l 墨低税净现 斋 竿 噩 5 。增值巍转型慰成都枣投资结构的影响分橱 值作比较，可以得出： r 胛盱船阡p 呻言t 喜高l 由方程可知： r1 尸吁胛阶p ”一t 木喜击卜 南以上分析可以得出结论，对于企业圊项霹的露定资产投资，消费型 增值税下的项目净现金流量大予生产型增值税下的项圈净现金流量。嚣此， 消费型增值税能够刺激企业进行固定资产投资特别是生产设备等的投资，从 而通过技术的更新提高企业的生产效率。 这种个别企业因固定资产投资增加、技术更新带来的企业生产效率提高， 使得企业能够获得更多的利润。从整个行业来讲，因为竞争的压力，行业中 的其他企业为提高自身的竞争力，也会增加企业在设备、技术方面的投入。 其结果最终是促使行业内的技术更新，进而提高整个行业的资本有机构成。 4 1 纂于投资结构优仡视角的增值税转登研究一虢成都市兔例 6 1 基本结论 结论及政策建议 本文进行了增值税转型的介绍，利用增值税及投资结构的相关理论分析 了增值税转型对投资结构的影响，并从不同行业闻及行业内部两个角度，分 静态和动态进行了深入的研究。在研究孛，本文兼顾理论与实际，将增值税 转型与实际情况结合嫠来分析，以实际数据为基羲窭，提高了研究成果的前瞻 性与现实性。通过研究本文发现，增值税转型对地区投资结构优化有善良好 的促进作用，因此，本文认为增值税转型应该尽快在全国范围内推广。具体 结论如下： 1 生产型增值税制度对我国经济发展的影响弊大于利，应尽快向消费型 增值税转型。特别是重复征税问题的存在，加重了资本、技术密集型产业以 及基础工业的税收负担，阻碍了我国产业结构的调整与优化，同时也加重了 我国出口产品的成本，不利于提高我国产品在国际市场的竞争力。我国应尽 快通过增值税转型，克服重复征税问题，以促进我国经济的进一步发展。 2 增值税转型对企业有较强的利好刺激。通过本文的分析，增值税转型 对企业许多方面都有较大的影响，企业的税负、财务指标( n p v 等) 变化都较 为明显，特别是企业税负的降低，这是企业所受的最根本的影响。企业税负 的下降程度与企业的新增投资成反离变化，因此转型能够刺激企业的投资行 为。同时，企业的财务指标也会发生变化，在消费型增值税制度下，企业的 财务指标将变得优秀。 3 。增值税转型髓够促进我囡产业结构调整及优化。增值税转型所带来的 企业税负降低以及净现金流量的变化，对不同类型企业之间的影响差异，导 致转型对不同类型企业的投资行为的影响的差异。其中，资本、技术密集型 6 ，结论及政繁建议 产业以及基础、能源等工业由于受益更大，将更加积极主动的寻求投资，扩 丈融资以提供投资所需要的资金，促使我国产业结构的优化和升级。 6 2 在全国范围内实行增值税转型的政策建议 6 。2 。l 取消增量抵扣，实行全额抵扣 增量抵扣作为一项临时措施，其主要目的是为了防止财政收入大幅下滑。 从东北三省一市近几年增值转型实施的情况来看，退税额度远小于预计数量， 没有对政府财政收入造成很大的影响；相反，增量抵扣还带来了骗取退税， 影响企业投资积极性等负面效应。与此同时，在长期经济形势下原材料价格 星不断上涨的趋势，继续实行增量抵扣将使企业很难有所作为，影响企业的 积极性，长此以往，又会出现假新办企业骗税的情况。因此，取消增量抵扣， 实行全额抵扣既能发挥最大的政策效应，又能在一定程度上遏制假新办企业 现象的发生。 6 。2 。2 扩大增值税转型企业范围 从目前实行增值税转型的数量来看，计算现行增值税转型企业的数量时 包括两个数字：一个是实际数字，即已经实行增值税转型企业的数量；一个 是名义数字，即满足国家规定条件能够纳入增值税转型试点范围内的企业数 量。由于实际操作中增值税转型企业的认定条件极为严格，使得转型过程中 实际数字远远小于名义数字。从一定程度上放宽增值税转型企业的认定条件， 能够使转型取得更好的效果。 从实行增值税转型的行业范围来看，目前要求实行增值税转型的行业很 多，呼声也很强烈。根据试点情况，把转型实施范围确定在八大行监内，除 了政策效果受到一定限n # i - ，也容易导致增馕税抵扣链条的混乱和各种形式 避税行业的产生。因此，可以考虑将增值税转型的范围扩大到所有行业内。 4 3 基于投资结构优纯褫角的增值税转鳖研究一戳成都市为铡 6 2 3 完善分税制财政管理体制 分税制的财政管理体制也是影响增值税转型效果的原因之。由于地方 财政的压力，地方资金的短缺，地方政府不愿给企业退税，使某些满足增值 税转型条件的企业迟迟享受不了迸项税抵扣政策带来的实惠。重新设置增值 税的分配比例，增加地方政府的财政收入，才能争取到地方政府对增值税转 型政策的支持，只有协调好中央与地方的收入分配，才畿保证转型的顺利行 进。同时地方政府也应该认识到：增值税转塑造成的致麝收入减少是暂时性 的，是完善税收制度，促成政府主导型投资囱企业主导型投资转变所必须的 代价。增值税转型对政府丽言意味着税收收入豹暂时减少，对企业丽言意味 着税收负担的长久减轻。转型使企业得到的实惠能够激发企业的活力，扩大 生产，拉动企业投资需求的增长，拉动相关产业以及社会经济的发展，最终 带来政府财税收入的加倍增长。 6 2 4 加强税收征管 消费型增值税和生产型增傻税相比，对税收征管的要求更高，因此，必 须迸一步改革和完善我国的增值税征管制度。一方面，改进仅凭发票抵扣税 款的制度。增值税实行按专用发票主注明的进项税额进行抵扣的钲收方式， 增值税专用发票成为了唯一合法的抵税凭据，这也是现行增值税问题不断出 现的原因。因此，改革现行的增值税抵扣制度，将专用发票只作为与会计账 簿记录核对的依据，不再作为抵扣的唯依据，淡化专用发票在抵扣中的作 用，限制利用专用发票进行的偷税行为。另方面，加强现代化征管方式建 设和稽核检查制度建设，提高征管水平。转型带来的新的征收制度，使企业 的纳税行为也发生了相应的变化，企业偷、逃、避税行为增多，并且难以与 税收筹划相区分。因此，税务机关应积极发现企业新的投机行为，同时建立 新的征管办法，提高自身的征管水平，规范企业的纳税行为。近年来，随着 我国税收征管的加强、税收制度的完善以及计算机网络的普及，特别是“中 国税收征管信息系统 和“金税工程”的逐步到位，我国税收征管水平有了 明显的提高。税收部门应该继续重视和加强计算枕的在税收征管与稽核的作 6 结论及政策建议 用，早日实现我国税收征管的税务信息化管理。 8 。2 。5 建立发达的社会服务网络 委托银行征收增值税以及通过税务代理等社会中介服务机构办理增值税 纳税事务是目前世界上许多国家都采用的作法，十分简便和有效。简便、高 效且严密的增值税制度应当建立在较为完备的银行结算体系和发达的税务代 理社会服务网络等基础之上，充分发挥银行、税务代理等机构对增值税纳税 事务的积极作用。银行作为代理货币收付业务的专门职能部门，在税款的征 收、储存、解交等方面较之税务机关更为便捷、更具优势；会计师事务所、 税务咨询、税务代理等社会中介服务杌构为纳税入提供专业、熟练、高效的 服务，帮助其办理增僮税等税收事务性工作。我匿应尽可能地将纳税申报、 税款缴纳等事务性税收工作，纳入银行及社会中介服务机构的工作范围内。 4 5 基于投资结构优化视角的增值税转型研究一以成都市为例 参考文献爹丐义瓢 1 戴玉林：投资结构论，中国金融出版社，1 9 9 5 年 2 李杰：投资结构论，西南财经大学出版社，2 0 0 6 年 3 中共中央马克思恩格斯列宁斯大林著作编译局：资本论，人民出版社， 2 0 0 4 笨 4 郭庆旺：当代税收与经济发展，中国财政经济出版社，1 9 9 5 年 5 。岳树民：中国税制优化理论分析，中罄人民大学出舨社，2 0 0 3 年 6 孙杰：资本结构、治理结构和代理成本，社会科学文献出版社，2 0 0 6 年 7 杨震：中国增值税转型经济影响的实证研究，中国财政经济出版社，2 0 0