（政治经济学专业论文）我国国有银行商业化改革研究.pdf

我国国有银行商业化改革研究 我国国有银行商业化改革研究 研究生：徐铸 指导教师：金仁淑 专业：政治经济学 中文摘要： 随着我国加入w t 0 ，银行业也将逐步开放，外资银行进入我国金融市场，市场竞争日 趋激烈。国有商业银行如何进行改革，将金融风险控制到最小，是一个非常紧迫的现实问 题。 本论文充分论述和分析了入世后我国国有商业银行存在的主要问题和成因，指出由于 受特定历史背景、经济环境和条件的限制，国有银行商业化改革始终没有在产权制度和法 人治理结构等实质性问题上取得突破；金融监管不符合国际金融业发展趋势；国有银行本 身存在着内控失衡，资产风险巨大，中间业务发展缓慢等诸多问题。本文从实际出发，提 出国有商业银行作为我国银行业主体应政企分开，建立以明晰产权关系为基本特征的现代 企业制度；政府在宏观层面上应加强金融监管，打破原有的分业监管模式，顺应时代潮流 实行一体化监管；银行在微观层面上需要不断完善内部控制，通过业务创新、化解不良资 产、改变信贷结构、加速发展消费贷款等措施来防范和降低资产风险，大力发展中问业务 阻增加收入来源，采取积极有效的改革措施，迎接挑战。 关键词：w t 0 国有银行商业化改革措施 人类进入2 1 世纪，金融全球化的浪潮席卷世界，它一方面为世界经济的发展带来了 活力，另一方面，也对各国特别是发展中国家的金融安全形成严峻的挑战。中国加入w t o ， 机遇与挑战并存，正处于重要的转型时期。此时，我国国有商业银行如何加快改革步伐， 提高国际竞争力，事关国家经济发展和社会稳定，意义重大。 一、我国国有银行体制演变的历史过程 中国的国有专业银行是按照马克思的银行制度理论，通过采取合并解放区银行，没收 官僚资本，改造民族资本银行等方式建立的。改革开放后，在此基础上，按专业分工设立 和发展了社会主义国有银行，并确立了国有独资的产权制度。我国国有银行体制的演变经 历了以f 几个阶段： ( 一) “大一统”阶段( 1 9 6 4 年至1 9 7 6 年) 这十三年间，为适应中国高度集中、统一计划的产品经济体制的需要，利用国家银行 集中和分配社会资金，以建设巩固社会主义的经济基础与上层建筑为目标，中国国家银行 我避国有银行鹰业拖改善研究 在体囊上实行“大一统”的锻行体制。遮释体制造成了敢企不分、较责不明，银行酝能照 以市场化，不利于银行业的发展的局面。 ( 二) 渐进式改革阶段( 1 9 7 6 年至1 9 9 5 年) 改革开放以后，按职能分工、专业分工等原剥，国有锻行进行了两次较大的改革。扶 1 9 7 6 年至1 9 9 3 年，改变嚣弩专韭银牙豹攀蝗往质，实行企监纯，歇露建立起我国麓褒代 商业银行制艘。这实质上是一种渐进式改革模式，此阶段专业银行问无序究争，实行擒业 经营。从1 9 9 4 年起，国家专业银行从人民银行分离出来，建立社会主义市场经济体制以 后，专业银行逐步向商业银行转化，从而形成了以中国人民银行为领导，豳有商业银行羊u 国家致策镶锻行鸯主体，其它金弦扭掏劳存瓣二级凝行铡发。1 9 9 5 年我避孛华a 民共 和国商业银行法的颁布，正式确立了分娩经营原则，不仅确立了商业锻行的法人地位、 作为企业法人的组织机构形式、法人财产权利和法入行为贸任，而且规定了商业银行的业 务范围、经营原则、经营机制及监督管理办法等内容。遮贱法律规范成为国有商业银行j 拽 亍业务经营与实施管理的鬃鬻法律依据与法律摄诞，这发跌了在商业锻行体期改革的鹜 后，有一个慧想试谖深佬豹进程。但是在中莺市场经济铸帚懿建立帮竞耱过程中，国煮秘 业银行完全按照国际商业锻行惯例进行彻底的商业化、公司化运作与管理，还有一个转变、 发展和完善的过程。 ( 三) 向企业性质方闽转变阶段( 1 9 9 5 年至今) 近年泉，杰蓬家专业键雩亍转强覆寒静黧鸯齑韭镘芎亍赛露髫有独资麴公畜产投毒l 瘦。溺 有商业银行的瓷本全部为豳家所有；不戤箍荦j 为唯一目的，还须承担定的社会义务；在 一定时期内迸不能自负盈亏、自担分险；锻行运作主要由政府监督；银行行眭由政府任命， 而不是招聘产生。在对国有商业银行的管理体制上，改变了过去完全实行行政式、计划式 为主豹直接警理办法，实撂了计划方式与经济的、法律的手段穗结合的闯接管理办法，并 使镊行献溉楚机关又是垒簸瓣双重性矮，氟宠全游企i e 性矮方淘转交。 随着我闭经济形式的藏大变化，中央政府开始对分北政策进行适当调整，银、证、傈 开始相互渗遴。1 9 9 9 年8 周，中国人民银行颁布了证羚公司进入银行悯同业拆借市场管 理规定和基金管理公翊进入镊行间同业市场管理规定；同年1 0 月，中国证监会和中 国强夔会又致羁意保陵蘩垒透灭段票零场。2 0 0 0 年2 翅，中国a 民镊行与中萤迁整会联 合发布了证券公司股票藤压贷款管理办法。2 0 0 1 年5 熙，中国证蕊套顾闫梁定邦表示， 开方式基龛发收将由商业银行和券商代理。随着渗透趋势的加强，金融业竞争的加剧，我 国分业经臀体制已难以为继。混业经营是适合国际金融发展趋势韵需要，是提高我国盒融 韭竞争力静遣切要求，也怒入世嚣豹现实选择。 二、国农银行的主凝问题及其成匿 回顾我国国有银行的发展历史，可以发现众多问题。但是归纳起来，主要有制度风险、 内控失衡、资产风险潜伏、中间业务水平低等问题。对这些问题的解剖分析，将有利予形 成适台我溺壤每监改革发淡豹愚臻。 ( 一) 制度风险闻磁疑其成困 制度风险是金融业中的最主要问题。在“国家财政一国有银行一国有企业”三位一体 的产权体制下，银行对国脊企业是软约束，缺乏有效合理的约束机制和激励机制，导致众 戎燕鹭有银行商业化玻萃研究 业不能在破产风险的约束下追求企业效率和经济效率，爵此轻率投资、浪赞严重，发生了 亏损最终由镊行承担，即使企业到了破产的边缘，出= i 二稳定的考虑，政府会出面支持，资 金供给制依然没有彻底扣破。因此，国有银行集中了最大的金融风险，金融风险要远远大 于垒韭破产豹风险。 裁度谴袅融风险形成瓣艨因： 第一，计划经济体制下的产权制度是制度性金融风险的根源。 计划经济体制造成银行成为政府的行政机关，企业成为行政机关的附属物，银行与众 妊的关系是嫂麝行政命令的资金供求关系糯不是市场经济冉勺利益制约关系。企业与银行粼 没毒叁主毅，鼓泰辞金韭鞭辘错位，镊雩亍麓委常璃麓丧失，企监困努帮约滚装纯露效蕊每 况愈下，银行不得不承担本成由企业承担的巨额不良债务。荐进一步看，魁国有产权制度 无法适应市场经济的运行。因为，国有产权多层代理造成了产权责任不明和监督机制不力， 所以埋伏下中国特殊金融风险的根源。国有企业名义上属于国家所有制戏全民所有制，囊 嚣土蓍有企救产投主体缺位、产投“虚置”，无a 真正对辫蠢金韭资产像 莪增僮囊责。潮 有企韭名义上其有法久逢使，实际上没毒法a 所必矮其餐的独立的辩产授，麓激建立嫠有 效的产权激励和约束机制。由于缺乏明确的产权界定，下艘给企业的经营自主权往往脱离 了实质所有者的控制，形成内部人为控制。从而导致国有企业的资产、负债都是软约束的， 致使银行信贷资产安全无法保障。一些企业正是通过占有银行贷款，增加企业债务率来谋 求酝工藕剥。 国有锻行也是没有所有校的“法a ”。资本金和财产螺国家所有，银行不具备承掇资 产风险的法律责任能力，只魁虚拟法人。豳为产权关系界定不明确，银行没有自己独立的 经济利益，阁而对利益的追求并不强烈，对亏损更是无所谓。银行的委托人和代理人之间 未毙形或岔疆骞麓的激励与靛瞽规割，造残了饯理者在投剽、牧盏彝责任方嚣躲高度不对 称，自我约慕髓力嚷显不是，只有剥盏，没有责任。这簸健国有银行缺芝赢有舱风险意识 和逐利动机。制度性缺陷造成制度性决策失误、改革决蒲失误，导致金融风险发生。 第二，新旧体制转换时期存在的潜在风险。 目前中圈正处于新旧掰种体制相互交诺的状态，一方聪旧的经济和金融体制依然发撵 善痒冈，疆褥簧耨魏市场髂剡豹建立耪运行。另一方纛，瓢有懿行致手段秘行政辊裁墨菱 了，但新的市场手段和市场机制还没有育效地建立起来并发挥作用。所以在两种体制转换 过程中，因两种机制不能很好衔接，在宏观管理方面出现真空地带，造成风险防范能力薄 弱。体制转换时期正是中豳制度创新时期，无论经济制度、政治制度、谢理制度，还是焱 融未l 度都在全嚣剖耨。由予盒融刨耨和金融深 毫都在不酝她进行，这耪垒融翻瑟秘金融深 化本身又谯不断造积累着潜在的金融菇陵，一量政府斡管瑗手段舔不上，必然会使l s 舔畿、 旧机制向新体制、新机制转换中存在潜在风险，在新的环境下转化为现嶷风险。 ( 二) 龛融监管不合理及其成因 1 、分业监管限制了商业银行的发展室斓 我国蠢1 9 9 5 年簇毒实藏中华夫鼹蘩稳螯裔监镶 i 法援定蠢整镊行在壤蠹不褥囱 非银行机构和企业投资。此后，我国金融娅便开始了严格的分业经营。秘前，我国在安施 银行业、证券业、保险业分业经营的基础上，建立了银行、证券、保险分业监管的体制框 架，分别出人民银行、证娥会和保监会对锻行业、证券业釉保险业实施般管。这种分姚嫩 一3 我撼匿毒银行商业纯致革研竞 管的体制在前几年对加强众融监管特剐是纠正金融业鲍“三乱”，防范金融风险方面超到 了很大作用，但其局限性也是明显的：其一，降低了监管效率，提高了监管成本。我国的 存款类机构( 银行、信用社) 、证券机构和保险机构在资金融通、清算上都由人民银行管 理，其井汇般务也虫井覆整理局蛰管，在鼗努上有一定交叉，由于各整管极构之翔的接作 和信惠交流蠲遂未能穰好解决，往往造成膏的金融韭务褥不劐有效解凑，癫瑷蓝管“真空”。 或有的金融创新得不到监瞥当局的认可，阻碍了金融业的发展：其二，限制了我国银行业 的发展空间。全球金融正呈体化、综合化发展趋势，分业经营使我国银行不能开展综合 业务，今后缎难与国外银行平等竞争，制约了国内银行的发展步伐；其= 三，不符合国际垒 鞋韭发震和燕管趋势。强蓠，诲多国家为逡基金越一俘他戆势，缭纷对过去熬势韭整簧搭 制进行改革，建立了统一晌髓管机构，鲡焚国、澳大利豫、日本和韩国锩。事实表鹱，这 种做法提离了监管效率，降低了监管成本。在我国，已允许证券公司和耩金管理公司进入 同业拆借市场进行拆借、证券回购，以股躲质押从商业银行取得贷款；允许保险公司进入 镊章亍闯债券枣场进行回鹦交爨，允许保险资金通过证券投资基金进入段市等。可以预见， 加入w t o 籍我国盘酝韭将遴一步融台，分妲经营静蜀瑟不会捧续太久，分韭釜警将失去 存在的基础，成为制约我圜盒融业发展的障碍。 2 、法律法规不健全 ( 1 ) 盎融监管主体的法定权责不明确。一是现行立法对法定监管主体一中国人民 豢行的蓝餐瑷较褒定过予凝剿，在蓝警安戥中不其畜可摄馋犍。如中溺a 滗镊暂法第 3 2 条规定；“中国人民银行脊权对金融机构的存款、贷款、结算等情况随时稽查，捡查监 督。中国人民银行有权对金融机构违反规定提高或降低存攒款利率的行为进行监管检蠢。” 尽管商业银行法对其职投有所补充，但是在监管权力的运作上仍是缺乏详尽的规定。 不利于其对不鞠耱类的金融税撩实蓬不嗣蚋蓝警手段和撼旋。二是监管主体季i 使蘧蓉职扳 的法律豫障桃翻不健全。魏在稽核检查签管扳行使酶探障土傻蔑定“提供虚假的或者酶骥 重要事实的财务会计报袭的”、“拒绝中国人峙银行稽核、检查监督的”可对商业银行谶行 处罚。这种规定很显然把提供有关材料和信息不及时、不究整或不正确的情形疏忽，同时 此处也未要嫩给银行内部囊接责任人员予以相应处罚。三楚法律法规未对鉴管人员的业务 素震及逢瘦法定程痔蕺滋蠲投力弱整蛰泰缝骰壅锈穗要求，降低了金融簸管 l 孽青蕺蛙。 ( 2 ) 现行监管法律涵箍范围太窄。随着我国加入w t o 和金融改革的进一步深化，镶 行持股公司根可能成为未米我国金融组织的通行模式。从防范金融风险的角度看，除了对 市场准人过程中审查股东( 戚出资人) 资格外，法律并没有授权中国人民银行对被监管对浆 静段表的财务状况进 亍盗餐和检查。 ( 3 ) 念融监管法镧在稳建、运用蕊帮手段和方法上蠢姣满。我国金融虢管法京l 对市臻 准人监管、调查统计等监管手段较为重视均将其纳入嫩管法制体系中，但对存款保陵等 监管手段束予以足够重视，存款保险制魔槎我国尚为空白的状态。同时，我国的大部分基 本法律对监管立法仅有原则性规定，但对以傍种形式和襁序来实现现场、棼现场的监警， 或者逶遭努辩审诗簿对有关信患进行孩寰等方法熬其抟遮鹚方囊麓来上驽到法制豹晷覆。 ( 4 ) 金融监管的风险监管措施缺乏。鳝前，我国金融监管的警告、鞠款、赔偿损失、 取消高级管理人员任职资格、接管等强制措施，在实际执行中，罚款是用得最多的监管措 施。从合规性监管角度分析，上述监管措施是必要的，也是适当的。但从风险监管角度分 我鹦霹毒银行毒业纯戏革母究 析，现行的般管措施往往怒不到应有的效浆。因为风险搬镑措施强调的麓发现风险后如弼 控制风险、喊少风险、增加抵御风险的能力，追究造成风险者的责任等。为此，国外监管 当局的风险j | l 【管措施一般包括：谅解备忘录、限制高风险业务、限制机构扩张、限制分红 派惠、强令撤换股东和高艨管理人士等。蕊我国现行的魏蛰法律制度恰蛉缺少这一方露的 簸定，由蘧龟傻蓝营当两陷入了釜管揍藏不少，毽真正簿蠲耱不多的两难境逸。 此外，现行的金融监管法制在监管的稷序性规定、适应金融国际化和相关的法律和政 策配套等方断存在许多问题，也是导致金融监管效益低 ? 的原因。 ( 三) 内部控制失衡，机制不健全凝其成困 蠡入w t o 要袁我国不褴要遵守援应载 鐾贸撬裂，逐簧簿合辐应豹潮舔漠倒。作为戮 际惯例重要组成部分的巴塞尔协议体系是需要我们认真对待的。巴塞尔委员会近若干年发 布的几乎所有文件，都贯穿了加强银行内部控制的精神。 现代商、业银行是一个庞大的组织，结构复杂，点多面广，业务繁多。这决定了内部控 皋l 对商业银行经营管理的耋簧性。与一般垒敛相比，商女k 锻 亍内部控制有它熬特殊性，这 是由裔监镶行、韭务经营酶祷点决定煎。裔娩镶葶亍囱经济社会提供结算与支惯服务，荠觚攀 主要的金融中介业务。它缀营货币信用，她务活动的对象随接是货币信用，其业务活动韪 建立在负愤经营基础上的，只有保证资金的安全才能生存发展。这使商业银行的风险大大 高于一般企业。因此，内部控制承担的防范风险、避免或躐少财产损失的资任对商业银行 采说裁更为燕要了。 我国银行的内部控制却存在一系到问题： 1 、权利制约失衡。 表现在业务人员、管瑗人员的业务行为、决策行为、责任行为缺乏可操作的规范制度 予氍裁约，搏致少数韭务人员宣拙自贷、挪羯痒款、违嫂缀营。譬翦银行袋媚扮多是一级 法天下静分支 亍陡受费锚，静银行走帮鲍经营管理由行长受赉。行长磊燕闰有资产所有鬟 代表 又是企业法人代表；既是银行经营决策者，又是银行经营管理遥作的执行人。法人 治理结构基本上就是行长个层次，内控中对领导干部的权利缺乏应有的控制机制。行长 的个人决策行为、业务行为、责任行为投宥操作性强的规范的制度制约。行长负责制的经 营蕾理模式薰然骞羁予经慧管瑾承平鳃据离，蓬由于毅翻没有受至l 燕京，姣乏援莛毒效静 监督机制，校责失衡，导敬个别负责人越扳行事、滥用职权、欺上瞒f 、行贿受贿等不随 现象发生，严重影响商业银行的稳健发展。 2 ，内挫机制不够健全 主要反浚在控毒l 环节不全嚣，控制点不鬻接，控铡系统不严密。 摹现在以下凡方露： 是缺乏健全的现代金磁企泣决策程序帮锻度，在一定程度上，决策缺乏民主性帮群学羧， 对决策者没有有效的制约手段。二是各职能部门注重对其体业务操作环节的控制，却忽视 了对内部各管理层次、管理岗位等内部控制点的控制，削弱了内部控制的整体效能。三魁 部分岗位设谶没有遵循内控原m 和要求。掇据内部控铡的嚣求，银行基艨网点要根据业务 晶穆薛不弱，番个繇节磐缓按霰定救到分入分岗。蒸露，秘蔻壤行戆火力爨滚配嚣还终辩 在主要接业务量定编定岗的方式上，很多键行比较重棍中艨干部的配美，对基层网点的人 力资源配鬣与基层网点内铘控制的关系不敏感或重视不够，往往出现增加了业务品种， 基层网点却没有能按照内控制度的要求在增加的风险环节上合理配置有关人员，结果出现 我国国有银行商业化改革研究 了滚岗操作，一人多岗，监督检查走形式等问题。商业银行业务主管部门既是业务活动的 组织者，又是业务经营自身监督的责任者，这种对自己行为进行所谓的“自我监督”本身 就不可靠，何况在实际操作中往往只注重抓业务拓展，而忽视抓业务监督。同时，银行内 部各业务部门在具体行使监控职能时职责不明确，政出多门，或齐抓共管，或相互推诿， 不能形成协调和制约机制。 3 、会计内部控制不健全 会计内控机制应由目标系统、决策系统、执行系统和监督系统组成，是动态循环的有 机系统。但许多银行机构以静止的眼光看待会计内控制度，没有认识到内控机制是一个动 态系统，对内控中暴露出来的小问题不去主动纠正，不能做到防微杜渐，以至小错酿成大 错。近年来银行经营风险毕露，各行制定了很多旨在加强会计内部控制的规章制度，但在 一些行中，这些制度的可执行性及执行情况，连很多会计主管都表示怀疑，很大程度上成 为应付上级检查的一种摆设。并且火部分银行制定部门和执行部门不为同一部门，这本身 是一项好的措施，但也带来一些弊端，制度制定部门仅考虑制定详尽的各项制度，以避免 因内容不全需其承担的责任，有时全然不顾制度的可执行性；而有的制度执行部门对此索 性不予以执行，造成有章不循，其结果比制度不全更为有害。 4 、稽核部门监督职能弱化 目前，各商业银行都实行了系统领导的稽核管理体制或者总稽核负责制但稽核部门作 为同级行的内部机构，地位不超脱，职能不独立，难于对领导决策失误造成的损失进行有 效的监督。而且稽核部门对审查出的问题不经领导同意就不能上报，所以不能独立作出决 定。另外，有些监督检查本身缺乏力度，检查走过场，起不到应有的警戒作用，加之稽核 监督的滞后性以及稽核手段落后，这些都影响了稽核监督功能的发挥。稽棱力量配备不足， 人员素质不能适应工作需要。一些行不重视稽核工作，配备的稽核人员数量少，且有部分 是兼职，造成执行者也是控制者的情况，加大了控制难度。稽核频率偏低，覆盖面不够。 稽核部门无法从整体上把握全行的业务动作和经营状况，无法及时发现经营中存在的问 题，也难于提出有针对性和建设性的意见。 ( 四) 银行资产潜伏风险及其成因 银行作为金融业的主要力量，对一国的稳定和适度增长都起着不可低估且日益重要的 作用。银行经营的安全性决定着其效益性和流动性。所以防范金融风险关系着稳定与发展。 广义的“风险”是指预期的不确定性带来的成本和收益。金融风险的衡量也就是要实现这种 预期成本和收益的理性匹配。银行风险可以划分为信用风险、市场风险、利率风险、流动 性风险、操作风险、法律风险、声誉风险、策略风险等若干种类型，但其主要表现形式是 “支付风险”，而支付风险的实质是银行的资产风险。因此，风险衡量就集中表现为对银行 资产风险的衡量。在我国，资产业务收入是国有银行最主要的收入来源，但却存在诸多问 题。 1 、资产业务主体构成中，贷款业务占绝大部分份额，资产业务创新品种缺乏 国有银行的资产业务主要包括贷款、债券及现金资产等有限的几个品种，其中，贷款 业务一直是国有银行最主要的资产业务。图1 清楚地显示出，贷款一直在资产业务主体构 成中占较大比重。虽然贷款业务占比近年来有逐渐下降趋势，但至2 0 0 1 年末，全国金融 机构贷款余额为1 1 2 万亿元，占全部资金运用的7 2 do 与西方国家商业银行相比，占 我鳃圆鸯银行商业托盘莩研究 跑傍显镶蔫。利差牧入仍是中资镶符竣主要韵铡润来源，占稠润总颥的8 0 以上。两方锥 行的剥患收入在剥漏惑簌中占毙一般为4 0 。5 0 。i 舄德稍相魄，潮膏禳行资产鼗务晶种 攀，缺乏刨毅，收入采源过予单一，资产瀛麓矬氍显德弱，经营风除榴对集中。 图l ：1 9 9 1 - 2 0 0 1 年金融 j t 构贷款统计图 单证：亿元 资料来源：中国金融统计年鉴( 1 9 9 1 - - 2 0 0 1 ) 2 、不良资产数额耍大，不良资产比率高 国有商业银行的不良资产数额巨大，不良资产占比远远超过讴方巍业银行，糕歪超过 爆发金融危机的东南强国家的商业银行。许多西方发达国家商业银行的不良资产占比不判 1 ，如荚豳银行业的不良资产比率仪为o 6 8 。在金融饿机爆发之前，马米西砸商业银行 的不穗资产眈率为6 4 ，泰嗣为7 9 ，不照资产比率景离的印度尼甄她也不过为1 7 3 ) 而2 0 0 0 年束我国萄有独赘商渡锻行不融贷款占全部贷款的比例为2 9 ，1 8 0 c ，2 0 0 1 年束不良 贷款虽较2 0 0 0 年有所下降，但也达到2 5 3 7 ，如此之高的不良瓷产比率在国际上是少有 的。大量的不良资产在商监锻行体系内部沉积，致使镊 亍赢利能力下降，妨碍了原本就p 分有限豹锻行资金钓裔效配簧，成为商泣锻行俸帝4 改革的沉羹包丰徒。2 0 0 2 年，对于不良资 产的娃澄燕历年来缀缺的一年。按照中国入琵镶行的要求，工、农、中、建西大藩寿商、强 锻行必缬在2 0 0 5 年之前将萁平均不寝瓷产率阵至i 5 ，每年下降3 5 ，这并不是 个轻松酌任务。中窝镶行上半年通过拍囊收回现金1 5 7 0 3 亿元，使不褪率下降了2 2 8 个 露分点。掇据夹幸亍挺供躺数据，剿2 0 0 2 年底，四家翻有独黉商、韭键行贷款为7 万亿元， 不琵赁款为1 7 6 5 6 亿元，占2 5 。3 7 ，迭其中约有国0 0 多亿元已经成为实际损失。雨这连 燕在剿离1 4 万亿”元不莛资产给翻大资产管理公司之后静数字。情魏并不容蠲大搿有商 鼗银行笨蕊。 3 、贷款投惫过分浆申 鼗豳中小企业王鼗生产憨蠖占e & 达6 0 ，实袋剥聪占魄选4 0 ，出成为我撼经游发艇 瓣重疆支持力量，健出予秘醉蒙耀，霜蠢裔韭锻亏亍不慧涉及这一镊域。造成这一筠嚣懿舔 圜主要祷靼令方瑟：一是中夺金控资绩较蓑，实力较瓣，经营管瑾不善等穗身漂因；二楚 中小企业数量众多，锻露在对其髂息躲掌握上鸯一定阑鼹，嗣时又软乏较好的鼹险评佑手 段，对饿款的风险程发难以判断；三是中小企业由予实力摄霹，缀戆找大公司攫探或无法 提供镊撂要求的财产抵拶；鲤是银行方嚣静魇嫒。镊行为大套照期为j 、垒监发放一筵贷靛 我国国有壤行商业纯改革研究 的成本相差不大，为众多中小企业发放金额不大但然数较多的贷款，银行的单位成本相对 较高，镑理起来不方便。据调查，中小企业的贷款频率是大型企业的5 倍左右，户均贷款 数量怒大型金韭魄5 左右，蠢韭镶行对中小企韭贷款鸵管瑾成本楚大羹垒业斡5 壤左右。 对商鼗银行来说，将大部分贷款集中投放在少数大众娃、大客户身上，贷款静风陵褶对集 中，“亦荣俱荣，亦损惧损”，不利于防范信贷风 4 、消费贷款数赣增长较快，但农贷款总额中所占比重仍然较低 谶来年，我国消赞信贷的发展速度较快，消费贷款占比呈上于 趋势。2 0 0 年寒，个人 中长期涟费贷款余鬏为6 4 3 4 证元，魄上年来疆蕊2 6 4 8 亿元，两毙多罐热6 9 2 亿元”。毽 与外凌银行相比，国谢银行消费信贷业务发展仍膏徽大不足，主要商四个方面：薷一是消 费贷款占比较小。在骶方发达国家，由于其个人信用体系健全，信用制度良好，个人消费 贷款回报率高于企业赞款，回收期又缀于企业贷款，个人贷款已逐渐成为信贷业务的主体， 露 l 莓如占葵镊嚣贷款总额的3 0 ，熬至更多。越是後震镊牙，这氐魄铡越太，磐麓旗镶行 是6 0 。丽我园银行的个人信贷选务的平均承平只裔1 左右，上海略商，也仅为t 0 。 第二魁我国消费贷款规模小，在社会消费总额中的比嚣低微。以汽车贷款为例，我国汽车 消费贷款规模估计不刹l 亿元人民币，而德、日、燕三国汽车捎赞贷款占销售总额的比重 分剐为5 0 、6 0 n7 0 ”。第三是消费贷款业务晶釉较少，且备渡务晶秘操作方式单一， 袋乏囊懑整。敬个人往痔抵努费款为移j ，在我窝，魏静贷款静操作方式只麓楚将客户静住 房作为贷款的抵押翻。而在美国，此类贷款可分为往房抵押贷款、往房净值贷款、住房净 循环信用额度等多种方式，操作起来方便灵活。美豳的商业银行可以为客户提供很多不同 种类的消费贷款，借款人向银行申请贷款肘主要考虑的是在众多的方案中选择一种更适合 塞邑懿产是，魏果贷款入籀售鹰款太蠢偿还畿力，措靛夫薤可以母漆不用担援蕊餐获，聂 不需将巢项具体对产作为抵拇翻抵押给银行，只是送晕申无担保的贷款价格( 剩率) 较高雨 已。帮娴是我国消费贷款地区发展不平衡，东南沿海经济发达地区由于个人收入水平较高， 个人消赞信贷业务发展较快，而西部地区发展较慢。当前影响我国消费信贷进一步发展的 因素主要有二个方藤：一是个人信粥体系建设还不究善，缺乏个人，蜒信制度。美国的信用 调整公司( 售弱筠) 专门渡集令a 倍感季鑫不建信麓记录，蔼通镶行在审查货款裁，其需囱 信用硒支付一定费用便可了解申请人在过去经济交往中的全部信息，既权威全面，x 方便 快捷。世界各国消费信贷业务发展的察践已经证明，类似征信局这种征信制度的存在是建 立良好信用环境的有力保障。二是我国消费信贷业务环节较多，手续繁琐，条件也较为苛 劐。懿察户枣请住房援搀爨款，评髅酃门评售对按瘫徐努七舞，到了镬孝子再按蕾孚倦傍接打 七拼，客户最终褥到瓣贷款还不到往房价值的一半。入世5 年后，外资银行将获穗经营人 民币零售业务并享受阐民待遇，可以预见，他们必将凭借丰富多样的消费信贷业务品种及 灵活方便的服务手段，对国有商业银行的消费信贷业务发起强有力的冲击。国有商业银行 应充分利用这宝贵的5 年准备期，建立并完善个人攘用体系，积极开发消费信贷剖鞭业务 晶释，全方位提高溜费信贷簸务承潦，连接灭整携簸。 ( 溉) 中间业务水平低及其成潮 谯馥方商业银行，总收入的6 0 - 7 0 不是传统的资产负债业势，而是中间业务收入， 它己苓再是传统业务的附属。而在我国的商业银行中，较好的中国银行的非利差收入也仅 有1 7 左裹。中闼鼗务投入占 氐，熬耱少，翻耨戆力弱。我国甏渡矮孬中阈盟务蕊据褒 我国固有镍行商业化改革研究 啦银行在不动用自己资金的情况下以中间人的身份，而不是以债权人或债务人身份参与 业务，为褰户承办支付和其它委托事项，并收取手续费的商业银行业务。由予中间业势不 需要动埔筒韭银行自身的资金，其竞争力主要欷决于韭务的快捷性、方便性和多样他服务 水平。目前，我豳银行的中间业务有以下特点： i 、 传统蟾结算盘务为主，缺乏锚麓能力 中间业务是商业银行问竞争最为激烈的业务领域，一方面阏为中间业务不需动用商业 镁行垂身粒资产。也不壹接形袋囊盘锓哲熬负绩；贯一方蚕也瓣为孛央镘孬黠中离鼗务没 有规模、比率等方面的限制。当前国有银行的中间业务仍以传统的结算业务为主，且缺乏 创凝能力。主要袭理在嚣方蘧：一是传绫业务缺乏创毅：二是缺乏创耨业务照摊。中闻业 务的发展依赖于商业银行的创新能力，商业银行幕在竞争中发展中间、韭务，就必须在服务 方式、服务手段和服务领域等方蕊不断创新，加遮科学技术在锻行中闻业务领域中的虚用， 加快银行电子仡、自动纯、两络化等方蕊的建设，使商妲银行在降低营、韭成本的同时，为 客户提供方便、快捷、个性化的服务。 2 、串阉韭务收入在收入总颧串占斑较骶 在我国的商业银行中，较好的中国银行的非利差收入也仪有1 7 左右。一些中资银行 将中霾韭务当戒隈收存款熬黠麟监务鍪= 孛，鞑糖越中阏、监务手续费波入先代徐寒吸收存 款。以个人支付结算业务为例，图内备大商业银行的计算机业务处理系统实现全国联阚或 竭域鹾嘲舞，在潺期储饕存款及信用卡的异避邋存避兑业务的处理上，一些行最捐按5 的标准收取手续赞，后来由于个别商业银行以“零手续费”为健销手段进行恶性竞争，各 行不得不取消了5 的手续费。在零售业务及信用卡业务全国联网的开发上，各暂均投入 了大量静资金与技术力鬣，最后却因为存款的憨性竞争丽丧失了巨额豹手续费牧入，实在 是得不偿失。国有银行利润来源过分依赖利差收入的局厮对中间业务的发展及综合竞争能 力的提鑫十分不稍。天繁霜，卦滏银行获缮国待遥，银行闷竞争将瓶传统馥务的竞争过 城到全方位的、多品种的综合竞争，其中，中间业务及与中间业务相关的业务竞争必将是 锻牙阗竟挚静重点，懿黧器结篓盈务蔓 稠，1 9 9 8 年，壤走外资银行迸爨飘结筹量为9 3 。3 亿美元，占我国当年进出口结算避的5 0 ”。许多专家预计，入世后对中资银行冲击墚大 黪监务领域就是孛闻业务。 3 、信息咨询业务发展较慢 在嚣方商业银行，馕患咨询业务是中间业务鲍重要组成郝分，也怒体现商业银行个性 化服务和综合竞争能力豹业务晶种。随精居民收入求乎的提高、企业独立性的增强，特剐 赵大量中小企业的发展，个人、家庭及企业对理财方面的需求啜益增加，客户对经济形势、 经济政策变纯分析、籀美法律法规运矮、韭务群份与择优、国际经济与金融搿势对自巍影 响等问题越来越哭心，遍切需要专业化、高水平的信息咨询服务。当前我国沿海经济技达 建医有帮分离鼗键行舜袋了代骥客户瑾黠等堑务品静，蒸宅地嚣熬信怒咨逮焦务基本上岗 束起步。国有银行信息咨询业务的发展停留在较低层次，具体寝现为从业人员整体素质不 裹、裁够提供毒俊谴鲍黻务毒赡、业务的开拓与发聂处予低东平豹无廖状态。在我国公毒 的入世承诺中，窳融咨询服务类业务没有入世保护期，自入世之日起，外资机构即可获得 瑕中国从事有关存贷款业务、金融租赁业务、所有支付及汇划服务、搬保及承兑、公司菸 购、证券投资的咨询、中介和冀它附属服务。因此，在这一领域，国有银行必应根据内部 我蜃国有舔盱鸯韭氍致革研党 外部实际情况，发展鼹有自身特色的信息咨询服务，避免入世后这一业务领域全部被外资 银行占领。 4 、电子纯程度幂高，结算体系幂秘学 我鞠蜜韭镊 亍蠢部鑫成系统，系统重复建疆，资添浪费臻象严饕。各家裔鼗壤行之阉 的物理涟结结点少，专用、高速结点就更少，中央银行骨干网又未建好，不同银行使用着 不同的软件和硬件，撼至在一家银行内部的不同分支机构，也存在祷很大的软件和硬件差 异，导致网络稳定性、数据传输速度簿方面的效率低下，严重阻碍麓中间业务电子化建设 戆避糕，遥甥需要氆虢黉舔镄钢燕疆羧摹帮提衰。冀一方嚣，国鸯锻雩亍淹鳇续算体系不释 学，鞠荧的网络连接不合理，主要表现在纵向结算方式与横向方式之闻的搭配不台理，本 来可以巍接走横线的北务，却因为必须先走纵线而降低了效率。各中资银行普遍存在着“天 上三秒，地上三天”的情况，举一个蜜际的例子，从交通银行的一寐分理处向异地城市商 业银行鸵分理处电汇一笔款项，如黎逶过公耀信息羽络，鞋传真、电子女l 件等方式，可能 最多灵需要死移锌帮宪藏。纛鼙嚣熬情况是交通锻行分理蹙( 范欺行) 先透过辖内往来 报单将资金划拨至上级支行，上级支行通过电子汇毙将款项汇至异地人民银行，异地人民 银行收到贷方报单后搿通过同城清算将报单提交至城市商业银行的分理处( 收款行) ，如 果这家分理处没有清舞号，则还需要濑过其上级支行代收并通过辖内往来报单划付。这笔 茳款建务滚程瓣主髂帮分( 奉逮至势逵的款矮越髓) 强震要几分镑静可完藏，毽箕辫藩部 分( 本地问的款项刘甜) ，却因结算体系的纵横交镄，鼹快也需要几天豹时间。这种结算 路径下的低效率和高消耗，是不难想象的。结算体系的不科学，在很大程度上降低了银行 结算业务的效率，限制了银行中间业务的发展空间。 5 、褥准化程度苹舞，枣牲化服务器乏 标准化与个性他一巍是困我国蠢褥盟银行中阍媲务发展匏两雅逡释。标准纯楚据不区 分具体窖户，或者客户的业务需求麓舜不大，从而能螂以统一的或麓异很小的方式加以处 理，如a t m 自助服务。标准化可以降低银行经营成本，提高银行缀营效率。个性化是指 根据客户的具体情况谶 亍细分，按不阉客户的需求特点设计出适合该客户的业务或她务缝 合，魏投瓷诗翅，企渡菠家庭蘩产缣黢 理，募老金诗翻等。令程纯麴盘务，戆够受好逢 满足窖户需要，但需麓专门人员加以处理，业务成本较高。当前银行中间业务的城状是标 准化稷度不高，个性化服务匮乏。标准化程度不高飙体表现在商业银行之间网络封闭，互 不联邋，a t m 、p o s 机等自助服务设备标准化程度不离，各行之间尚无法通用，客户使用 莛来极不方便，极大黻剁了监类业务躲避一步发展。个性化骚务匿纛是据多数银行迸表完 成鼠艨务主义商客户主义帮产品主义熬过渡，在开袋中闻韭务对缺少个性纯鹣、韭务赫静与 服务手段。商业银行在服务观念上的发展可以划分为五个阶段：衙门主义、微笑主义、服 务主义、产品主义和客户主义。经过十几年的金融体制改革，商业银行大都在服务观念上 完成了从衙门主义到微笑主义、服务主义的转变，假只毒良好的服务态度和先进的服务意 谖透逡远不够，囊正蠢求平麴鞭务惫懿客户惫孛，0 ，接客户嚣要掇攥最逶台耱金融产品。 所以，产品主义、客户主义是中资锻行个性化服务的观念基础。标准化程度不高，使银行 经营成本居高不下。个性化服务匮乏，又使商业银行难以获取丰厚的中间业务收入，二者 结合起来，必将导致圈有商业银行综合竞争能力低下。 l o - - 我霹国布铱行商业他戎革研究 篓、露右锻行商鼗亿改革的对策等措施 国有银行商业化改革的进程中，所暴露出来的问题肖内在因素，也有外在因素，肖主 蕊原因，也有客栽原因。我国已经跨过氆弄舞器缮织的f j 槛，商韭镊褥必须班新酶经营理 念、新的管理模式去适应新的金融环境，加快改革步伐，采取积极措施。政府应加快体制 改革， 壹霆监管，培弯囊好醵宏凝环囊：在擞鼹层覆上，垂有蓊韭镶 子应完饕逡部按剿， 重点防范和降低锻行资产风险，通过大力发展中间业务来增加收入来源。 ( 一) 缎快凝鸯巍婕银 亍产权裁瘫建设 商业银行作为企业应当是现代企业制度的组成部分，现代银行制度的特征是产权明 曦、权责明确、政企分开、管理科学。产权明磷是现代银行制度的核心特征，是其它三个 特征的前提条件。产权不明确，职责就不分明，政企分不开，科学管瑷也难噬为继。首先 娶对国有独资商业银行的产权制度进行潋革，克服国有独资产权制度的弊端与局限，不仅 黯必要的，而置也是可髓的。改革政府、锭 亍和企、监的双重委托f 理关系，降低“代 理成本”。 国鸯专韭锻行交革一壹是我蓍薅铡改革，乃至经济锋翻改革涎一磺重要爨客，虽然取 得了很大进展，但是，同党的“十五大”提出的改革目标相比，国有专业银行的改革深度 送是远运不蟹豹，许多鹚题还没惩决。铡据，在营理髂削上政垒尚未分开，弱鸯专韭银行 还没有真正的自主权，有时还要发放一部分政策性贷款；多年积累的大量不鼠资产尚无有 效办法勰决，虽还在产生耨的不庭资产；来皂如瓷人的匿力不太，经鏊管理改善慢，业务 活力和创新能力不够强等等，这些都可能同国肖专业键行至今在所有制实现形式方面没有 什么突破有关系。由于股份制怒现代企业制度的主要形式，因此，加快国有趸虫资银行股份 制改造的进程，鞋便更霄利圭氇捺动国有锻行商裔监银行转化。匿有专渡镊幸亍当翁试行羧份 制已经具备以f 条件： 1 、竟的“十五大”基麸政漓原剜方茬，为鏊有专艟镊 亍试行羧徐镯封开了绿圭l + 。说 明在金融领域，只要能保持国有经济的支配地位，是可以实行股份制的。 2 、麸1 9 9 4 年藏立了三家致策蛙锻行，莺黎重点建设项目舞款鄯葵它政策蛙摄强、必 颁保证段放的贷款，都已从国有专业银行划交它们专职办理。使j l 家国有专业银行可以不 巍办理遮秽贷款。 3 、1 9 8 7 年拦1 9 9 6 年，我豳新建的1 1 家新型业银行，对国有专! 啦银行的改革藏到了 一个示蕊作用，从外部摊动专业银行改革。新建的商业银行机制灵活，效益姆。主要特点 蹙；产授明晰，制约力强；真正能自主经营、商整风险、自负盈亏、蠢我约京、自我教展； 接现代众业制度的要求建立人事制度；业务多样化，管理制度严格。尤其是改革开放的产 物滚瓣发展镶行，孰其诞生开始藏廉受着探索蠢、菔镊牙靛震道路酶重侄，它不是完全 归属国泶的国有商业银行，与产权由企业法人持有的其它银行也不相同，是幽企业法人和 公众共瓣挎羧豹枣锻舒。这一产粳缝褥决定了深圳笈蓑锭野按照援范夔段傍有限公司体 制来运作，实行符合市场规律的体制和经营机制。最_ i 垃，广倍申请破产事件是中国垒融机 构嚣媳滋蠖市场经济援律豹一个分承蛉。政府蹇不再对国有金融窑蜀公司所欠债务承担无 限责任。 4 、中国人民银行按经济区划建立分行，削弱了地方政府对中央的干预。可以预见， 我国固有银行商业化改革研究 翻有专业银行为了适应爽行的败管和区域经济的利益，也会放弃过去的做法，而改变为按 经济区划设立分萼亍。央镗取消了贷款的规模控制，实行“指导性”的资产负馈 e 例警理， 要求国有专业银行资产负债自求平衡，同时改变了利率调整的间隔和幅度，不仅根据宏观 调控的需要，而鼠根据市场资金需求的状况相成调整，为利率的市场化逐步奠定了基础。 5 、1 9 9 5 年汉来，国有商韭镊行通过蕊强内控嗣瘦，建立审贷分离韵信贷管理蒋翻， 新增贷款的风险不断降低。激烈的银行竞争也推动国有商业银行不断加强内部管理，提高 溅务震量，进行蠢限痊熬金熬截耩，积掇璞热穹孝台审场嚣袁熬金融产菇秘务。实行懿利 润为核心的综台经营考核办法，改革过去主要以存款为考核指标。国有商业银行的内部约 窳枧割不甑完善髑强恺，但与产权毒关瓣激爱毒f l l 铡则蠼对滞慧。 6 、融成立蔷银行自己的金融资产管理公司，积极处理原有不良资产。这是防范和化 解我国金融风险蛇重大凌蹙。豳有商业银行的巨额不良资产怒我国经济运行中的重大隐 患，已经成为我翻下一步发展改革的障碍，也怒国内和国际社会十分关注的问题，久拖不 决将会使问题越寐越严蘩，甚至极有可能酿成畿融危机，使我国经济陷入严重的困难局厩 之中。邋过不蠢资产弱离，为锭行深纯改革，强纯经营管瑾，积辍参蕊国内和国际市场竞 争，提高资产质鬣和经营效益创造了条件。 。 资产管瑾公霹静职簧是聪臻备静手羧，盎活不建资产，鬟丈疆度收回资产。获搽搏豫 则上讲，不良资产剥离魑按不良资产本息的帐面金额划转资产篱理公词，资产管理公司购 妥镊行敬不良资产所需赘金，髫蘩先由火民银行提供将耪霉贷款解次，银行自资产管理公 司出售不良资产所收回的资金，金额存入人民银行。资产管理公司处置不良资产等的收益， 除用于公司曰常费用开支外，主蔡用予归还人氐银行蒜贷款本鑫。不照贷款的划转鞋借款 人为单位，息随率走。资产管理公司承接不良资产后，综合运用出售、置换、资产重组、 馈转股、证券化等方法，对贷款及其抵押品进行处置；对债务人提供管理咨询、收购兼荠、 懿缝、龟装上市等多方嚣的咨询和经济黻务，对确实瓷不季氐蓣、需要若阔破产的，督促企 业进入破产清算。 贯羚，逐步港除不嶷费款，运琢财鳆核销模式与穰产蒋偿、镶券糖卖等方式来勰决存 避不良贷款，也可由银行自身利用高效经营逐步提取坏帐准备金并核销坏帐，这虽然是一 个漫长的过程，毽确实霹嚣。豳对，以憔矮信贷资产懿涯券傀为缓心，使资产证券化褰妥 成为资本市场运作的工鼠，通过信贷资产的证券化疏通商业银行的现金流渠道这种“双 蛰弃下”的思路具备现实的操作性。 对四大国有商泣银行实行股份制改造，变阑有独资商业锭行为国家控股的股份制商业 锻行，按照公闭法和商业银行法的规定进行增资控股，在资本金的设置上，国家 控股的爨本金可泼瓿现在静鲁家援入资金转为鞠有资产管理公葡投入静资本蠡来形成，还 可以通过国家控股的股份有限公司的认股来形成，在进行股份制改造艏符合上市公司条件 的可毯上市，有效靛增翻镊幸亍黉本金，提高裔渡镊章亍稳资金蜜力。国有齑遣锻彳亍采联羧傍 形式，遥可以广泛吸收企业等其他主体的投资资金，形成一种稳固的持股关系。 ( ：二) 热搽金藏燕警，墨国际攘鞔 1 、混业经管，一体化监管 加入w t o 黠我国惫融业藤言，是虮退，德更是辨挑战。巨大驰、肆击，必然要求我 们在有限的时间内完成姆国际盒融业的全面接轨。如今，西方发达国家银行全能化趋势日 一1 2 一 我国国有银行商业化改革研究 盎增强、加快，混业经营已经成为当前丽际金融业的一大发展趋势。实行混业经营可以资 源共享，赌；低戒本，提高效率。通过银行间并购，可以撒消大懿重复的隧点搬掏，精简人 受，共事资源( 包括客户资源、磷件资源、人力资源等) ，变夕卜郝竞争为内部竞争，使赢利 水平发生质的变化。我国四大国有商业银行各具有明显的业务特色，而自身的资金、人力， 潮内的客户资源璃吃较肖限，邋进并购，有韵予傲至侥势互补，更好旗使胡番粪资源，降 低经营成本，增强竞争力，提高经营效率。并且由混业经营带来的规模扩大将减少因金 融开放导致鹣金融莛撰带来蕊洚击，安全往将搬霹挺麓，滚臻糕将相对溪强，嚣陵瞧褥相 对分散。银行并购后，经营业务的领域更加广泛，金融产品的种类增加相对风险也将分 数。鲤象一秘、韭务晶秘拳理溺悉，、终医其辑占 b 蛾舂鼹，不会鲶镊锝糍米致套打击。驮另 一个角度来讲，客户数墩增多，单个客户经营不善或恶意逃债，会因薮占客户总量的比例 较小，给银行带求的资金损失也将会相对减少。与混业经营相适应，蛰国的监营体系也傲 了大手术，英国1 9 9 8 年成立综台监管机构金融服务局f f s a ) ，日本也于1 9 9 8 年成立 垒融监管厅“，统一负资各类金融机构的监管。此外，实施统一的监管的还谢澳大利弧、 韩国、声森堡、镯牙零j 、墨西哥等国。金融益篱捧翻一律纯莛采来韵发展趋势，当然遮并 不意味着实施多年的分业监管体制徒劳无功，因为专业化监管水平的掇高，正是实现一体 纯燕管静基本条件。 一体化监管的优势： 第一，：警煮测予综合审援金融机构( 集隧) 躲经营风险及行为，糖米援模经济效癍。 通过分享基础设施、行政管理、信息系统，以及专业人员的集中调配，最大化的利用了现 露的资源。同时也锻炼了一批综食业务熊力强的监管队伍。金融机构数据的使飚和收集有 稂大协同性，一体性的簸管活动，避免了重复棱查和报告，节省了监管者和被监管者的执 行成本，对金融集团尤为如此。 第二，一体化蓝管畿对市场做更灵活和有散的反巍，避凳了管制赢空。由于只有一个 j | 盏管者，所有金融机构和工具都在其责任范围内，对金融业正常发展的金融创新，也宵更 宽容酶态发。可键进我潮滢、篮经营的发矮。一体往箍管篷遏翩“监管囊弱”暂为，解捷整 管归属争论问题，避免了监管真空，也不会出现推卸责任的情况，这就有效的提高了监管 者懿责任感。这些都祷会寿效黢管的溅刚。 第三，一体化监管符合国际监管潮流，利于监管的国际协调。随蓿经济一体化，许多 盒融企业发展戚了跨国性企业。金融全球健是众融业务发展救最高形式。金融、韭务鲍全球 化，导致金融业务不局限于某一圈家或她区的瓶围，因此，阻国家为单位的盒融监管当局 已经不可能对其境内的金融机构和金融业务实行全方位的监管。母国境外机构的业务导致 箕国际锻行集团攘体危梳的事件屡觅不鲜。荚国巴林银行即围萁耨蕊坡瓶构业务陷入倒 闭。与其类似，1 9 8 2 年阿姆伯两诺银