融资租赁业务项目调查报告.doc

.广东骏辉融资租赁有限公司融资租赁调查报告*项目 承租人名称：租赁方式：租赁标的物：租赁合同总金额：租赁期限：租赁利率：声明与保证本报告是根据客户提供和业务部门收集的资料，经审慎调查、核实和分析后完成的。报告反映了客户有关信息及我们的评价判断，我们对本报告的结论、观点及评价数据与客户有关报表的一致性负责。业务经办人：日期：业务部经理：日期：一、 项目背景简要说明开展此项业务的背景。二、 租赁业务方案（一） 业务方案摘要表序号项目内容1租赁项目名称2承租人3供货商4担保人5租赁标的物包括租赁物的范围、设备型号、主要技术性能指标和制造商，以及附带的各项服务。（下文简称租赁物） 6租赁资产原值融资租赁新购置租赁物设备和服务的初始静态总投资7租赁项目金额8租赁方式9租赁期限10租赁利率11租金支付方式12租赁设备保险（若有）须注明投保保险公司、险种、保费支付方等13租赁资产评估机构须注明评估机构、评估费用支付方等14资金/租赁物用途15租赁项目信用结构（1）抵押物（2）担保人（3）其它风险缓释措施如保证金16租赁交易参与方的内部审批和授权17租赁业务涉及的外部行政审批18手续费、顾问费等 （二）租赁项目交易结构图（三）租金、购置资产等的定价依据（四）租赁项目特殊说明事项说明交易中的重大条款及特殊要求、特殊条件。1. 出租人和承租人的主要权利和义务分别说明承租人和出租人主要的权利和义务。主要涉及租赁物的购置和交付责任、运营期的维护责任等等2. 重大的违约责任说明出现重大违约事件后的罚则。 （五）租赁项目涉及的全部融资方案分别说明承租人预付款和实际融资额度，以及占租赁物总投资的比例。说明租赁物的合同价格、进口关税、增值税、印花税、相关贸易手续费。骏辉租赁从外部银行融资的额度和比例，外部资金安排及落实情况，外部融资的成本和期限等。应特别说明租期期满时，是否会有未偿还贷款，以及相应的安排。三、 承租人评审（一） 承租人基本信息序号项目内容1承租人名称2法定代表人3公司性质4成立时间5注册地点6注册资本7实收资本8目前资产负债率9贷款卡号10经营范围和主营业务11主要产品12生产能力13对外或有负债金额14承租人经营年限是否能够覆盖租赁期（二）承租人法人治理结构1. 承租人股东和股本构成序号股东名称投资额股比出资方式已到帐金额123452. 承租人股权关系图3. 承租人组织结构图4. 承租人制度建设与执行情况说明公司章程规定公司进行重大决策的程序和权限，制约和监督机制是否有效。判断公司重大事项决策和利润分配等是否能够保护小股东和债权人的利益。说明公司各项制度的建设与实际执行情况。5. 承租人管理层信息序号高管职位姓名简历1法定代表人2总经理3财务总监4监事会主席6. 承租人关联方交易说明承租人的主要关联方，内部关联交易和关联担保的情况。判断是否存在通过关联方交易转移利润或资产的情况。7.承租人信息披露及重大事项承租人对外信息披露，特别是财务报告和重大事项的真实性、及时性。8. 承租人信用状况（1）报告承租人在我行和其它银行的信用评级情况，取得的授信、授信使用情况和贷款余额。（2）报告承租人在人民银行、银监会征信系统是否有不良记录。（3）承租人及其关联方在骏辉租赁已有业务的情况（4）媒体是否有过承租人的不良和负面信息披露。（三）历史及近期财务表现和评价1. 承租人财务会计信息 承租人主要会计信息和财务指标 单位：万元序号项 目年年年年月合 并母公司合 并母公司合 并母公司合 并母公司1资产总额2负债总额3所有者权益4资产负债率5流动资产6长期借款7营业收入8公允价值变动收益9投资收益10利润总额11净利润12经营活动净现金流13投资活动净现金流14筹资活动净现金流15流动比率16速动比率17应收账款周转天数18存货周转天数19毛利率20销售利润率21现金流量偏离标准比率22现金利息保障倍数23或有负债其中：现金流偏离标准比率 = 经营活动产生的现金净流量/（净利润+折旧+摊销）2.分析说明重点对以下内容（如有）进行分析说明：1. 对承租人的财务状况、盈利能力和现金流进行简要分析判断。2. 企业会计政策和会计估计的重要变化,以及重要财务指标和会计数据的异常变动情况。3. 会计师事务所审计报告是否有保留意见。（四）竞争力和竞争优势分析对承租人管理费用、营业成本、市场份额关键经济指标进行评价，与行业前三名企业，或可比上市公司，或行业平均水平进行分析比较。（五）主营业务分析1. 承租人主要产品和服务、市场定位说明承租人主营业务，主营业务收入和占比，主要产品和服务的市场份额。2. 目标市场的历史表现和分析说明承租人的主营业务在目标市场近三年的市场需求量和价格。3. 主营业务需求量、市场份额和价格预测说明承租期内承租人的主营业务在目标市场租赁期限内的市场需求量和价格。预测时根据审慎原则，保守取值。4. 主营业务成本、历史成本和未来预测说明承租人的主营业务成本构成要素，成本要素的价格。分析租赁期内原材料市场供求和价格情况，包括市场同期及未来趋势。承租人与原材料、燃料供货商有无长期供货协议等。5. 成本控制措施和能力说明承租人成本控制的措施和能力。6.承租人使用租赁物运营中所需主要原材料（含燃料动力）的市场分析（六）承租人还款资金来源和偿债能力 承租人自由现金流预测表 单位：万元序号科目 年 年租赁期期末1年度税后净利润2 加：折旧和摊销3 加：利息支出4 减：资本性支出5 加（减）：营运资金的减少（增加）6公司自由现金流在承租期限内，经对承租人的全部债务进行综合平衡，承租人年度综合偿债覆盖率符合开发银行要求，具体测算见下表： 承租人综合偿债能力测算表 单位：万元序号项 目年年租赁期期末1 承租人租金及借款还本付息1.1 本年承租人年初借款余额1.2 本年借款1.3 本年应计利息1.4 本年还本1.5 本年付息1.6 本年应付租金2承租人还款现金流量合计2.1 公司自由现金流2.2 资金2.3 3 年度综合偿债覆盖率4平均综合偿债覆盖率注：（1）债务包括借款人全部债务，包括本次租赁拟增融资，公司现有债务余额。（2）来自公司自由现金流以外的还款资金必须有合规依据。（3）承租人年度综合偿债覆盖率100%，其中，当年到期借款本金包括中长期借款到期本金和短期借款净减少的本金。（4）承租人平均综合偿债覆盖率100%（九）承租人的内部审批承租人对租赁物的购买、运营，以及向骏辉租赁提出融资申请，是否按照公司章程规定进行，并获得有效力的内部审批。（十）承租人的外部审批需何种外部审批，审批手续是否齐全，审批单位权限是否正确，批文是否在有效期内。四、 租赁物评审（一）租赁物基本情况租赁物基本情况，生产制造商等。（二）租赁物价格及税费1. 价格：包括租赁物的合同价格，设备明细以及对应的价目清单。2. 税费：进口关税、增值税、印花税及相关贸易手续费。（三）租赁物技术指标租赁物的主要技术指标，国家及行业标准。（四）通用性及先进性1. 说明设备通用性，受欢迎程度，市场保有率2. 说明设备所处的产品生命周期，是否采用行业先进技术，是否很快被新产品替代。（五）租赁物用途及是否将成为承租人核心资产的一部分说明承租人租赁该承租物的用途，租赁物是否是承租人开展主营业务的关键设备。（六）租赁物的变现能力及租赁物处置覆盖率租赁物处理时的变现能力分析 单位：万元序号项 目租赁第1年年末租赁第2年年末租赁第n年年末租赁期期满1购置价格2承租人预付款3实际融资金额4保证金5租赁物变现价格6当年租金本息合计 7未收回租赁本息8租赁物处置覆盖率注：租赁物重置价格取值原则，是账面价值、二手市场重置价格以及评估价值孰低。另需对租赁物变现能力以及影响租赁物二手市场的重要因素进行说明。租赁物处置覆盖率 = 100%五、 出租人评审如果出租人是特殊目的公司，需要同时说明出租人和骏辉租赁有限公司的情况，特殊目的公司成立的理由。（一）出租人简介若出租人仅为骏辉租赁有限公司，可免予此部分撰写。1. 出租人概况序号项目内容1出租人名称2法定代表人3公司性质4成立时间5注册地点6注册资本7实收资本8目前资产负债率9经营范围和主营业务10对外或有负债金额2. 资质审查出租人的母公司或出租人本身应具备经有权部门认可的开展该种类、该行业融资租赁业务的资质。（二）开展本项业务后对骏辉租赁主要监管指标的影响序号出租人财务状况及监管指标监控边界开展本业务前开展本业务后（单位：亿元）1总资产2总负债3资本净额4风险加权资产5资本充足率8%6单一客户融资集中度30%7单一客户关联度30%8集团客户关联度50%9股本收益率分析各项监管指标是否有突破边界的情况，若有，说明监管部门是否认可。六、 保证措施（一）抵（质）押说明抵（质）押物名称，抵（质）押手续登记部门。 （二）保证担保说明担保人，担保系数，担保人与承租人的关系。担保人为承租人提供担保是否需要内部审批授权，如需要，内部审批手续是否符合担保人公司章程及公司法的规定。担保系数 = （负债总额 + 或有负债可能代偿额 + 本次担保本金 + 1年利息）/ 资产总额 * 100%（三）保险（四）其他保证及风险缓释措施包括保证金、供货商回购承诺等七、 风险与收益评审（一）风险（1）政策风险分析说明国家行业、税收和环保行政审批等政策对于承租人和出租人经营的影响。（2）信用风险分析说明承租人、保证人的信用风险，重点分析宏观经济变化和市场变化对承租人、保证人履约能力的影响，以及防范风险的措施。（3）利率及汇率风险说明利率和汇率变化对租赁交易的影响，以及资金部门对本项业务所需资金进行融资安排时，对汇率、利率风险的防范措施。（4）法律风险分析说明租赁交易存在的法律风险，以及相应防范风险的措施。应有外部律师的意见。（5）租赁物的交付风险分析说明租赁物能否按期交付，性能指标能否达到合同的要求。相应防范风险的措施。有预付款的，应说明设备供应商开具保函的情况。（二）租赁业务成本与收益根据出租人购买租赁物的投资、融资结构和项目的租金收入、相关税负、各项成本等边界条件核算收益。基础数据及租金收益测算表 单位：万元序号项目金额1购置价格2承租人融资金额3进口关税3.1关税税率4增值税4.1增值税税率5印花税 5.1印花税税率6营业税6.1营业税税率7相关贸易手续费8外聘律师费、顾问费等9其他费用10自有资金出资11向商业银行融资金额11.1融资成本12租赁利率13该笔业务平均资产收益率（1）14该笔业务的财务净现值NPV15该笔业务的内部收益率FIRR（2）16骏辉租赁自有资金出资的内部收益率（3）备注：（1）该笔业务平均资产收益率 =100%，平均资产 = （2）该笔业务的内部收益率FIRR：假设全部自有资金出资时的内部收益率。（3）以实际自有资金出资比例为初期投资额，每一期的自由现金流应去除骏辉租赁向商业银行的还本付息。（三）违约损失评估客户违约后造成的经济损失，是否在可承受范围内。八、结论和建议附件：1、 测算依据（基础数据表）2、 租金测算表3、 承租人租赁内自由现金流测算表4、 承租人租赁内偿债能力测算数据表5、 租赁物处置覆盖率测算表基础数据表序号项目金额备注一、租赁基本要素1设备采购价格：2设备资金配比：3设备预留残值：4租赁期限：5租赁利率6基准利率：7利差二、设备运营收入1业务量2单价三、设备运营成本1设备涉及人员年度薪资：2设备每年维修保养：3设备每年保险费：4管理费用：5燃料年度费用：6设备年运营成本：四、设备计提折旧1设备原值：2残值：3折旧年限：年折旧金额：部分内容来源于网络，有侵权请联系删除！租金测算表租赁金额：首期租金：还款方式：租赁利率：期数租金偿还时间租金偿还本金偿还利息未偿还本金偿还利息合计偿还本金合计偿还租金合计12345678910 合计 承租人自由现金流预测序号科目 年 年 年 年 年 年 年1年度税后净利润 2 加：折旧和摊销3 加：利息支出4 减：资本性