（国际贸易学专业论文）普惠制下我国小额信贷发展研究.pdf

黝删 y 1 7 1 9 鲻彳 r e s e a r c ho nc h i n e s em i c r o f i n a n c e d e v e l o p m e n tu n d e rg e n e r a l i z e d s y s t e mo fp r e f e r e n c e s 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：办i 妒 阳年j 月加日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文 导师签名 为p 年j 月护e l 3 刃u 年s 畸e l 摘要 小额信贷是向传统上难以获得基本金融服务的贫困人口和弱势群体提供的 持续的小额度的信贷服务，以实现贫困人口的自我脱贫和贷款机构的可持续发展 为最终目标，是消除贫困和发展农业生产的一种金融发展模式。它的出现对弥补 我国农村金融体制的缺陷、填补我国农村金融服务的空白、提高贫困人口收入、 促进消费拉动内需起到了积极的作用。但是小额信贷在我国的发展还面临许多问 题，无法完全达到普惠制的要求，在当前复杂的经济形势下，小额信贷发展面临 新的机遇与挑战。本文从研究我国小额信贷的发展历程和发展现状入手，借鉴国 际上成功的小额信贷模式，分析小额信贷的风险，揭示遇到的问题，阐述当前经 济形势下小额信贷发展面临的机遇与挑战，并在普惠性金融体系的框架下，从客 户、微观、中观、宏观四个层面提出政策建议。 关键词：普惠制，小额信贷，可持续发展，金融绩效，社会绩效 a b s t r a c t m i c r o f i n a n c ep r o v i d e ss u s t a i n a b l es m a l l s i z el o a n st ol o w - i n c o m ea n d d i s a d v a n t a g e dc o m m u n i t i e st h a tt r a d i t i o n a l l yc a nh a r d l yr e c e i v ee s s e n t i a lf i n a n c i a l s e r v i c e s ，i no r d e rt oe l i m i n a t ep o v e r t ya n dd e v e l o pa g r i c u l t u r a lp r o d u c t i o n ，m e a n w h i l e r e a l i z es e l fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t i tp l a y sap o s i t i v er o l ei nf i l l i n gt h eb l a n ko f c h i n e s er u r a lf i n a n c e ，i n c r e a s i n gp o o rp e o p l e si n c o m ea n dp r o m o t i n gc o n s u m p t i o n h o w e v e r , i t sd e v e l o p m e n ti nc h i n as t i l lf a c e sm a n yp r o b l e m su n d e rt h eg e n e r a l i z e d s y s t e mo fp r e f e r e n c e s ，t o g e t h e rw i t ho p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e si n t h ec u r r e n t c o m p l i c a t e de c o n o m i cs i t u a t i o n t l l i sp a p e ri l l u s t r a t e st h ed e v e l o p m e n ta n ds t a t u so f c h i n e s em i c r o f i n a n c e ，i n t r o d u c e ss u c c e s s f i l li n t e m a t i o n a lm i c r o f i n a n c et y p e ，a n a l y z e s i t sr i s k s ，s h o w sp r o b l e m si th a sm e tw i t h , e l a b o r a t e so p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e si n t h ec u r r e n ts i t u a t i o n , a n dg i v e ss u g g e s t i o n sf r o mc u s t o m e r , m i c r o ，m i d d l ea n dm a c r o l e v e l su n d e rt h eg e n e r a l i z e df i n a n c i a ls y s t e mo fp r e f e r e n c e s k e y w o r d s ： g e n e r a l i z e ds y s t e mo fp r e f e r e n c e s ，m i c r o f i n a n c e ，s u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t ，f i n a n c i a lp e r f o r m a n c e ，s o c i a lp e r f o r m a n c e i i 目录 第一章前言1 第二章文献回顾3 第三章我国小额信贷概述5 3 1 我国小额信贷发展历程5 3 2 当前我国小额信贷模式6 3 3 我国现存小额信贷机构类型分析7 3 4 我国小额信贷风险研究1 l 第四章世界成功小额信贷模式分析1 1 4 1 福利主义小额信贷模式孟加拉乡村银行( g b ) 模式1 l 4 2 制度主义小额信贷模式印度尼西亚人民银行( b r i ) 模式1 2 4 3 两种模式的比较分析1 3 第五章我国小额信贷发展中遇到的问题：1 4 5 1 我国小额信贷放款额度、层次、覆盖范围和资金量难以满足农村市场需求 1 4 5 2 小额信贷主体法律地位不明晰1 5 5 3 小额信贷机构财务可持续发展受限1 6 5 4 小额信贷业务“偏大户 倾向违背扶贫初衷1 7 5 5 小额信贷业务风险保障机制不健全1 7 第六章新经济形势下我国小额信贷发展面临的机遇和挑战1 7 6 1 我国小额信贷发展面i 临的机遇1 8 6 2 我国小额信贷发展面临的挑战2 0 第七章普惠制下我国小额信贷发展的政策建议2 1 7 1 客户层面培养信用文化，建立良好的金融生态环境2 1 7 2 微观层面促进小额信贷机构可持续发展和社会目标的完成2 2 7 3 中观层面完善配套服务2 5 7 4 宏观层面健全法制，加强监管2 7 第八章结语2 7 参考文献2 9 致谢3 0 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果3 1 第一章前言 2 0 0 9 年9 月2 3 日，阿里巴巴集团主席马云宣布捐出5 0 0 万美元与有“穷人 银行”之称的格莱珉银行( 又称孟加拉国乡村银行) 信托基金组建一个小额信贷 项目格莱珉中国。这个小额信贷项目预期，在自主金额初步实施的时候，能 够在四川及内蒙古向超过8 0 0 0 人发放平均每人4 0 0 美元的贷款，人均贷款额会 在5 年内增至4 0 0 0 美元。这在小额信贷领域无疑是一个振奋人心的消息，也引 起了人们对小额信贷的重视。国际上小额信贷已有成功的实践经验，最著名的领 军人物是被誉为“小额信贷之父”的穆罕默德尤努斯，曾荣获2 0 0 6 年诺贝尔和 平奖。1 9 7 6 年，他首次提出了小额信贷的概念并将其付之于实践。3 0 多年来， 他所创立的孟加拉格莱珉银行为超过7 5 0 万人提供了7 0 5 亿美元的小额信贷服 务，不仅帮助这些人摆脱了贫困，而且通过良好的运作模式使自身实现了持续发 展。迄今为止，格莱珉模式已经在1 0 0 多个国家得到推广。 小额信贷是向传统上难以获得基本金融服务的贫困人口和弱势群体提供的 持续的小额度的信贷服务，以实现贫困人口的自我脱贫和贷款机构的可持续发展 为最终目标，是消除贫困和发展农业生产的一种金融发展模式。经过各个国家多 种模式的不断探索，小额信贷已向全面化的金融服务方向发展，并形成为小额信 贷产业。其服务对象覆盖所有城市和农村的低收入阶层；不仅提供小额贷款，有 的还提供现金存取、储蓄、保险、养老和抚恤以及汇款等多种金融服务：借款人 可以是个人，也可以是联合担保的；资金的来源也较之从前更加多元化，包括注 册资金、吸收的存款、从资本市场的借入、自身的利润累积等。从最初的一种扶 贫模式，小额信贷领域不断进行金融创新，逐渐形成了一套较为成熟的、专为不 太富裕的群体和微型企业提供金融服务的信贷机制，普遍称之为微型信贷，在我 国一般称之为小额信贷。如今国际上越来越重视小额信贷的金融绩效和社会绩效 的双赢，既让更广大的贫困群体得到信贷服务，又实现小额信贷的可持续发展， 这就是普惠制金融体系的要求。“普惠性金融体系框架认同的是只有将包括以穷 人为对象的金融服务有机地溶于微观、中观和宏观三个层面的金融体系，才能使 过去被排斥于金融服务之外的大规模客户群体获益。最终，这种包容性的金融体 系能够对发展中国家中的绝大多数人，包括过去难以到达的更贫困和更偏远地区 的客户开放金融市场。脚普惠制下我n d , 额信贷的发展有其深刻的必要性和必然 性。 现如今我国农村金融体制存在着诸多缺陷，农村金融改革迫在眉睫。我国农 村金融还存在很大的空白地带，全国村一级很少有金融机构，金融网点基本上在 。杜晓山： 小额信贷的发展与普惠性金融体系框架，中国农村经济，2 0 0 6 年8 月 l 乡镇一级及其以上分布，全国每个乡镇金融网点平均不足3 个，截止2 0 0 9 年9 月，全国仍有2 9 4 5 个乡镇没有任何金融机构，其中有7 0 8 个乡镇属于金融服务 空白，只有一个金融网点的乡镇在2 8 0 0 个左右。此外在农村，市场供给需求失 衡非常明显，目前农村中能够享受到贷款服务的多是中等以上富裕农户，而且就 全国范围来看，农村金融的发展也很不平衡。商业银行出于盈利性、流动性和安 全性的考虑，不愿也无法渗透到更深层次的农民中提供金融服务，因此小额信贷 的出现无疑对响应国家号召，解决“三农问题尤其是解决农村金融问题起到雪 中送炭的作用。 尤其在当前的经济形势下，小额信贷对拉动内需和促进经济回暖具有更为重 要的意义。2 0 0 7 年起美国次贷危机演变为全球金融危机，继而逐渐波及实体经 济，导致全球经济衰退。金融危机的余震到2 0 0 9 年底依然不断爆发，2 0 0 9 年1 1 月，迪拜政府宣布重组旗下主权投资公司迪拜世界，并寻求延迟6 个月偿还债款， 引发全球担忧。1 2 月，希腊政府信贷评级下调，希腊主权债务危机爆发，并相 继蔓延至欧洲各国，为复苏中的全球经济蒙上了阴影。我国国内所遭受的金融危 机的打击亦不能小视。大型外贸出口企业由于主要进口国的需求锐减和汇率的急 剧上升，出口额暴跌，亏损严重。中小企业更加深受其害，市场需求的大幅缩水 导致库存积压，资金链断裂，急需周转资金，使原本就严峻的中小企业融资难的 状况雪上加霜，大批中小企业破产倒闭。与此同时，由于我国城市中大批企业经 营不善，导致大量农民工失业，掀起了农民工返乡热潮，如何妥善安置这些失业 人员、鼓励其创业或再就业的问题也亟待解决。 为了应对金融危机，保持经济平稳较快发展，必须高度重视投资、消费和出 口这“三驾马车 。但在美、欧、日经济相继陷入衰退的情况下，我国经济面临 的外部需求逐步减弱，出口受阻，使我国长期实行的出口导向型经济发展战略到 了难以为继的程度。因此，长期中必须致力于经济结构的调整和经济发展方式的 转变，从经济发展初期以外需为主的出口型经济，逐步向经济发展步入成熟阶段 后以内需为主的消费性经济转变。为了扩大内需，国家已经通过了总额达4 万亿 的投资计划来刺激经济增长，也带来了我国经济率先回暖，2 0 0 9 年g d p 增速高 达8 7 ，但这无疑是政府投资的推动，数据显示，2 0 0 9 年前三季度，我国g d p 同比增长7 7 ，其中出口对g d p 贡献为负3 6 个百分点，投资贡献7 3 个百分 点，而消费只贡献了4 个百分点。结构的失衡必然会使高增长难以维持，因此如 何鼓励国内消费成为一个更有难度也更有意义的问题。 消费需求增长的基本前提是老百姓要有一个稳定的工作、有稳定的预期收入 和持续性增长收入。这就需要政府为老百姓提供更多的就业机会，让大家通过自 己的聪明才智和劳动创造财富。我国近8 0 的人口分布在农村，8 0 多的城镇 2 就业人口集中于中小企业。只有这两个领域的经济发展上去了，就业才有保障， 人民的整体收入和消费水平才会上升，促进就业、拉动内需、振兴经济才有一个 夯实的基础。因此，涵盖了全国绝大多数人口的农村经济和作为用工主体和对经 济的主要贡献力量的中小企业是促进就业、拉动内需的主力军。 长久以来，困扰着农村经济和中小企业发展的根本问题即是融资难问题。由 于历史和政策上的原因，我国农村经济发展缓慢、基础薄弱、抗风险能力差，加 之农民几乎没有可抵押或质押的财产，信用风险和贷款监督成本高。金融机构尤 其是商业银行不愿提供信贷支持，这导致了农村资金的逆向流动，金融机构变成 了农村资金的抽水机。尤其在金融危机的重度影响下，城市中小企业破产倒闭， 大量农民工被迫返回农村，这部分人的就业成为亟待解决的问题，无论是创业还 是再就业都需要资金的配合。另一方面，中小企业由于规模小，市场竞争能力弱， 信用等级低又缺乏可担保的资产，融资风险很大。尤其是小型企业和科技创新型 企业本身投资风险就很大，更难以获得亟需发展的资金。我国金融市场还处于起 步阶段一市场机制还有许多不尽合理的地方，加上中小企业自身信用等级低等原 因，很难通过发行股票、债券直接融资。银行等金融机构出于风险管理、优质客 户发展战略等原因，也对中小企业抱有歧视性的眼光。尤其经历了全球金融危机 之后，各大商业银行大伤元气，收紧信贷，使本来就困难重重的中小企业难上加 难，以致破产倒闭。融资问题迫在眉睫。 在这种形势下，小额信贷顺应市场的发展，作为消费驱动模式的切入点突显 出其作用。一方面为农民及弱势群体提供生产性信贷资金、为农村微型企业提供 贷款支持，带动农民就业，帮助其增加收入，以收入提高带动消费，另一方面直 接增加消费性信贷资金，激活占我国人口8 0 的农民消费市场，为拉动内需做出 贡献。 在金融危机的阴影尚未消散的今天，大力发展普惠制下的小额信贷产业的必 要性已彰显，国家非常重视小额信贷产业的发展并出台了相关政策，在此情况下 深入研究小额信贷的发展无疑具有重要意义。由于小额信贷主要针对贫困人口和 弱势群体，因此本文将着重研究农村小额信贷的发展，以对农民和农村的微型企 业为贷款客户的小额信贷机构为研究对象，研究我国小额信贷的主要模式、发展 历程以及现状，探讨其经营风险，借鉴国际上成功的小额信贷模式，揭示我国小 额信贷发展遇到的问题，阐述新经济形势下小额信贷发展面临的机遇和挑战，最 后提出适合我国国情的政策建议。 第二章文献回顾 标准小额信贷起源于孟加拉国，从1 9 7 6 年孟加拉国吉大吉港大学经济学教 3 授尤努斯向4 2 位贫困妇女发放约2 7 美元的贷款起，经过3 0 年的发展，孟加 拉格莱珉银行的服务网络遍及4 6 6 2 0 个村庄，已向4 0 0 0 多万贫苦居民f 其中9 5 是妇女) 提供了信贷援助和服务，不仅实现了自身的可持续发展，而且使许多贫 困居民脱贫致富。从2 0 世纪9 0 年代初开始，国内外许多学者对标准小额信贷 理论进行了深入地探讨和研究。唐红娟、李树杰( 2 0 0 8 ) 在其文章标准小额信 贷：理论、问题与对策中系统论述了小额信贷作为一种有效的扶贫模式，能在 一定程度上解决逆向选择问题、降低道德风险、防范违约风险并实现贷款的可持 续发展，并利用树形博弈策略进行了论证。然而文章也指出，标准小额信贷在实 践中，还存在着最穷的人贷不到款、联保小组制度不合理、失信问题严重、贷款 效率低下、配套服务不到位等问题。因此，如何保证信誉好、最穷的人贷到款， 如何设计合理的联保小组制度，如何营造良好的信用环境，如何提高贷款效率及 如何健全服务体系，实现小额信贷的可持续发展就成了解决问题的关键。另外， 根据董志勇、黄迈、刘文忻( 2 0 0 8 ) 的论文农村小额信贷的激励理论述评， 小额信贷市场面临的信息不对称问题导致的小额信贷风险，主要归因于策略性违 约和负面的经济冲击两种情形，后者无法避免，而前者是可以通过设计激励机制 来化解的。文章对当前农村小额信贷激励理论的研究进展进行了梳理，从团体 贷款和动态激励这两个激励机制的核心部分进行了论述，最后提出我国小额信贷 的发展要有机结合多种激励安排，设计适合我国国情的小额信贷激励安排。 在实践层面上，小额信贷自上世纪9 0 年代初至今在中国二十多年的发展， 一直不尽如人意。但小额信贷作为一种新型的金融方式，在一些发展中国家所取 得的成效是举世公认的。作者裘益群( 2 0 0 7 ) 在其论文国外小额信贷模式及对 我国的启示中深入分析了几种国际上比较成熟的小额信贷模式，即以孟加拉乡 村银行为代表的福利主义模式，和以印度尼西亚人民银行乡村信贷部为代表的制 度主义模式，以及拉美行动国际、玻利维亚团结银行等，并与我国小额信贷实践 相比较，探讨了对我国小额信贷实践发展的启示。作者c h r i s t o p h e r m u r d o e h , m a n o jk s h a r m a 和g r a h a ma n w r i g h t ( 2 0 0 9 ) 在文献“d i n o s a u r sa n dr a b b i t s - i n d i a n m i c r o f i n a n e em a r k e te v o l u t i o n ”中，详细介绍了印度小额信贷市场的演变，得出 小额信贷应随着需求变化而改进的结论。田甜、万江红( 2 0 0 7 ) 着眼于对“乡村 银行”组织模式的分析，在论文孟加拉乡村银行小额信贷模式及其启示中总 结其成功经验和可借鉴之处，同时反思我国小额信贷组织的发展现状和不足，以 期借鉴孟加拉的成功模式，为构建具有中国特色的小额信贷体系提供有益的经验 启迪。 借鉴国际上小额信贷的成功经验，基于我国小额信贷发展的实际情况，许多 学者以国内小额信贷，尤其是农村小额信贷为研究对象，进行了多层次的调研与 4 探究。被称为“中国小额信贷之父”的杜晓山( 2 0 0 9 ) 在其撰写的我国小额信 贷发展报告中，对我国小额信贷的发展阶段、政策变化、机构类型做了详细的 阐述，为日后学者深入研究小额信贷提供了依据。关于小额信贷机构的性质及定 位问题，对小额信贷在我国现阶段发展的几点认识( 张甜迪、唐青生，2 0 0 9 ) 初步分析了小额信贷的以商业性为核心性质的利与弊，并结合中国的实际情况， 提出了相关对策建议。小额信贷机构的商业化发展遇到了瓶颈，也由于其逐利的 性质遭到了社会舆论的非议，那么如何界定我国小额信贷机构的性质，其根本目 的是扶贫还是盈利，以及如何平衡福利性和商业性，成为众多学者研究的课题。 小额信贷的发展与普惠性金融体系框架( 杜晓山，2 0 0 6 ) 指出普惠性金融体 系既要服务于弱势群体，又要实现服务机构自身的可持续发展，亦即实现扶贫与 盈利的双赢。普惠性金融体系框架包含微观、中观和宏观三个层面的内容和要求， 微观层面即零售金融服务的提供者，中观层面包括了基础性的金融设施和一系列 能使微观金融服务提供者实现降低交易成本、扩大服务规模和深度、提高技能、 促进透明的目标的措施，宏观层面的主要参与者是中央银行( 金融监管当局) 托 财政部和其他相关政府机构。只有将包括以穷人为对象的金融服务有机地溶于微 观、中观和宏观三个层面的金融体系，才能使过去被排斥于金融服务之外的大规 模客户群体获益。 ， 在我国，农村小额信贷主要提供者是农村信用合作社，另外还有其他非正 规金融机构，如小额贷款公司、村镇银行以及农村资金互助社等。文章农村信 用社小额信贷问题初探( 曹丽萍，2 0 0 9 ) 和论我国非正规金融机构小额信贷 的现状及措施( 孙英翘、李新鑫，2 0 0 9 ) 分别进行了分析研究，系统阐述了各 自的优劣势和面临的问题，以及未来的发展方向。无论正规金融机构还是非正规 金融机构，提供小额信贷业务的关注重点即是在风险控制上，对此我国农户小 额信贷风险分析及对策( 邬秋颖，2 0 0 8 ) 阐述了政策小额信贷效应风险和农贷 经营风险，并提出了风险防范的对策。 这些文献在我国小额信贷的模式，发展状况等方面已经做了详尽的介绍。本 文将借鉴这些研究成果，在新经济形势的时代背景下，结合我国国情，创新地对 我国小额信贷发展进行更加深入的研究。 第三章我国小额信贷概述 3 1 我国小额信贷发展历程 在我国小额信贷发展萌芽时期，小额信贷项目基本上都是国际援华扶贫项目 的一个组成部分或者一种特殊的资金使用方式而已。直到1 9 9 3 年，中国社会科 5 学院农村发展研究所组建了“易县信贷扶贫合作社 ，拉开了小额信贷发展的序 幕。至今我国小额信贷发展经历了四个阶段： 第一阶段：小额信贷项目或机构试验的初级阶段( 1 9 9 3 年至1 9 9 6 年9 月) 。 小额信贷作为一种扶贫理念和独特的信贷技术逐渐传入我国，并主要在国际资金 ( 附有优惠条款的软贷款或捐赠资金) 和技术援助下，由国内的非( 半) 政府组 织操作，以非政府组织形式开始运行，在技术上绝大多数借鉴孟加拉乡村银行模 式。在这一阶段，针对小额信贷没有相关的政府政策和法律依据，仅仅是国家整 体的扶贫政策以及与国际捐助机构签订的扶贫项目协议。 第二阶段：项目的扩展阶段( 1 9 9 6 年1 0 月至1 9 9 9 年) 。在这一阶段，小额 信贷作为扶贫到户以及缓贫、脱贫的有效手段被广泛运用。我国政府机构和金融 机构( 中国农业银行中国农业发展银行) 主导的“政策性小额信贷扶贫项目 开始在各农村地区迅速发展起来。 第三阶段：农村正规金融机构全面介入和各类项目进入制度化建设阶段 ( 2 0 0 0 年至2 0 0 5 年6 月) 。在人民银行相继颁布了农村信用社小额信用贷款 管理暂行办法和农村信用社农户联保贷款管理指导意见后，农村信用社开 始大范围开展“农户小额信用贷款 和“农户联保贷款 ，标志着我国正规金融 机构开始大规模介入小额信贷领域，而小额信贷的目标也从“扶贫”扩展到“为 一般农户以及微型企业服务。 第四阶段：多元化小额信贷机构试点阶段( 2 0 0 5 年6 月以后) 。国家出台了 相关政策，放宽了农村金融市场的资本和机构的准入。2 0 0 6 年，银监会发布关 于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的 若干意见，以“低门槛、严监管 为特点，开放农村金融市场。2 0 0 5 年起央行 陆续推动在欠发达中西部地区6 省开展了只贷不存的民营小额贷款公司的试点 以及村镇银行、贷款公司和农村资金互助社，并于2 0 0 8 年起将此实验推广到全 国。同时，在促进小企业发展和增加就业的背景下，许多商业银行开始通过专门 的信贷窗口推进小企业贷款。 通过2 0 多年特别是近l o 年的快速发展，我国小额信贷已经逐渐形成了以农 村信用社为主体，公益性小额信贷机构和新型商业性小额信贷机构为补充的中国 特色的小额信贷体系。 3 2 当前我国小额信贷模式 在我国小额信贷发展初期，小额信贷领域的学者主要侧重于研究孟加拉乡村 银行的福利主义模式。随着新型农村金融机构的不断涌现，代表制度主义的印度 尼西亚人民银行模式也开始兴起。近年来，我国农村金融机构乃至政策当局都 。孟加拉乡村银行的福利主义模式和印度尼西亚人民银行的制度主义模式见第四章。 6 在农村信贷产品创新方面进行了积极的探索。如今，我国小额信贷模式日趋多元 化，就发放主体而言，既包括正规金融机构如商业银行和农村信用社，也包括境 内外非政府组织以及只贷不存的小额贷款公司；就担保模式创新而言，既有“属 于个人综合授信 的农信社信用村( 镇) 模式和台州商行的“小本贷款 模式， 也有小组联保、行业协会联保模式，以及涉及农业产业组织模式调整并属于“产 业链联保 的“公司+ 农户 担保形式，此外还有政府基金担保模式；就发放对 象来讲，既有贫困的农民，又有微型企业及中小企业。此外，贷款利率、期限以 及发放方式都不尽相同，满足了各个层次不同借贷者的偏好和需求，将普惠制金 融的概念贯彻到每个地区。下面即对各类我国现存小额信贷机构作一分析。 3 3 我国现存小额信贷机构类型分析 根据资金来源和组织形态，我国小额信贷机构可分为三大类型，即非金融机 构、传统金融机构以及新型农村金融机构。 3 3 1 非金融机构 提供小额信贷的非金融机构包括社会组织和非政府公益性小额信贷组织。这 类社会组织的兴起始于1 9 9 3 年，开始由中国社科院和茅于轼等个人分别发起， 分布在3 0 0 多个县市的项目或组织，目前尚存1 0 0 多个。资金和技术援助规模 最大的外援机构是联合国开发计划署和儿童基金会，它们分别援助了五、六十个 中西部贫困县的扶贫小额信贷项目或组织。这类社会组织强调扶贫的社会目标， 服务和分布范围遍及全国很多省区，以贫困地区的农村为主，以中等和低收入及 贫困农户为目标客户。贷款的运作方式类似孟加拉乡村银行模式，以小组信贷为 主，贷款无需抵押担保，多采用小组联保方式运营。还款方式既有分期还贷，也 采用整还贷款的方法。有的机构还有预存小组基金和实行强制性存款或风险金的 要求。在农村的项目，平均贷款额1 0 0 0 元一5 0 0 0 元笔不等。在城市一般是每笔 3 0 0 0 元、5 0 0 0 元、8 0 0 0 元等等。贷款年利率和费用为3 - 1 8 不等。就贷款对象 而言，可区分为：不分性别；以妇女为主；以男人为主。几乎不吸收存款、汇款 等其他产品。现有的1 0 0 多个机构中，能够可持续经营的不足1 0 家，市场份额 约有1 0 亿元人民币。 非金融机构提供的小额信贷基本属于公益性小额信贷，主要注重小额信贷的 社会绩效，即扶贫的目标。但是这类机构的发展存在许多问题，如合法性和适宜 的地位还有待争取，没有融资资格和渠道，无资金新来源，机构工作人员素质普 遍偏低，业务能力和管理水平不足，产权和治理结构、内部控制、内部制衡机制 不完善，组织凝聚力、资金有效管理和周转能力低下等等。另外由于非金融机构 的利率较低，财务收益难以覆盖运行过程中的高成本，因此非金融机构很难取得 可持续发展。 7 3 3 2 传统金融机构 传统金融机构主要是由中国农业发展银行、中国农业银行、农村信用社、中 国邮政储蓄银行和部分地方性商业银行组成。这类小额信贷机构的信贷对象是具 有一定信用基础和偿还能力的农户及下岗失业人员，资金主要来自社会公众存 款，资金实力较强；一般采取总分行式的金字塔型组织构架，在各地设有大量的 分支机构，在服务的广度上具备较大的规模。 在传统金融机构中农村信用社小额贷款无论从贷款规模还是政策支持上都 占有绝对地位，因此本文将着重予以介绍。农村信用社小额信贷客户对象采用评 定信用等级的方式分类，确定发放对象和数额。一般以当地个体私营户、富裕、 中等以上农户为主，也包括部分贫困户。贷款方式分别有信用贷款、联保贷款、 个人抵押担保贷款( 额度大些的) ，以及“企业+ 农户”等。贷款额度按等级一 般分为：1 千元一3 千元；3 千元一8 千元；8 千元一3 万元等，不同地区额度的分类 标准各不相同。而且，联保贷款的额度一般比信用贷款额度更大。2 0 0 7 年，银 监会专门下发文件，要求发达地区农村信用社将农户小额信贷额度提高到1 0 万 - 3 0 万元，欠发达地区提高到1 万一5 万元，同时还规定，对个别生产规模大、经 营效益佳、信用记录好、资金需求量大的农户和农村小企业，在报上级管理部门 备案后可再适当调高贷款额度。贷款年利率按央行的规定执行，即在基准利率的 0 9 , - - - , 2 3 倍之间，要求最好低于一般贷款利率。可以提供存款、汇款等各类银 行产品。截止0 9 年底，农户信用贷款和联保贷款余额为3 千多亿元，贷款农户 约有7 千万。贷款户以男人为主，也有少量的信用社开始与妇联合作，以妇女 为客户放贷。 传统金融机构发放小额贷款的弱点逐渐显现，由于传统金融机构主要是大型 商业银行，以利润为导向，而小额信贷的额小、面广、点多、业务量大，手续繁 杂，对于大银行来讲成本昂贵，以及支农业务的政策性和利率限制与商业银行的 商业性和可持续发展的目标矛盾，造成了此类金融机构偏爱放大户、垒大户，有 “扶富不扶贫”的倾向；员工积极性差，人力、业务和管理水平低下，不能适应 产品类型丰富、贷款额度增大、期限灵活、奖惩分明的机制，对小额信贷的普惠 性造成了严重的影响。 3 3 3 新型农村金融机构 自国有银行开展商业化改革以来，部分银行业金融机构受商业利益驱动，弃 乡进城，大量收缩、撤并县及县以下地区的机构网点，导致农村地区金融机构网 点覆盖率低，金融供给不足，竞争不充分。2 0 0 5 年以来，随着相关政策的出台， 我国相继出现了= 小额贷款公司、贷款公司、村镇银行、农村资金互助社等一系列 新型的商业化小额信贷机构，建设投资多元、种类多样、覆盖全面、治理灵活、 服务高效的农村金融服务体系的进程又迈进了一步。 一、小额贷款公司 小额贷款公司是新型农村金融机构中发展最快，成效最好的小额信贷机构。 自2 0 0 5 年起，央行在中西部5 省发起由民间资本筹集建立的只贷不存的商业小 额贷款公司试点7 家，截至2 0 0 9 年末全国已有1 2 2 2 家，注册资本金较多的可达 1 亿元一2 亿元。这种小额贷款公司只允许发放贷款，不允许吸收存款和以任何 形式擅自或变相吸收存款。其资金来源主要是发起人自由资金、国际非政府组织 或慈善机构的捐赠资金、单一来源的批发资金。目标客户限于农村地区中低收入 者，具体贷款对象为农户、小城镇居民、个体工商户及农村微小型企业。试点设 立的小额贷款公司按照市场化原则进行经营，允许实行较高的利率，但上线不得 超过人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的4 倍。原则上最高单户贷款不超 过注册资本金的5 ，平均单笔贷款不超过1 0 万元人民币。试点小额贷款公司只 能在本县( 市) 行政区域内开展经营活动，不允许跨行政区域经营。 二、银行派生的贷款公司 t 贷款公司是由境内商业银行或农村合作银行全额出资的有限责任公司，不属 于银行业金融机构，不得吸收公众存款，资金来源于投资人的实缴资本和向投资 人的借款，贷款投向主要用于支持农民、农业和农村经济发展，并坚持小额、分 散原则。业务范围与小额贷款公司相似。虽然贷款公司属于非银行金融机构，应 由工商行政管理部门监管，但由于贷款公司由境内商业银行或农村合作银行全额 出资，其需同投资人一起受银行业监督管理机构监管。 三、农村资金互助社 自2 0 0 7 年起银监会在6 个省试点建立农村资金互助社，它是由乡( 镇) 、 行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的 社区互助性银行业金融机构，受银行业监督管理机构监督。所有者和服务对象是 入股作为社员的当地农户、居民和企业。用个体或小组借贷方式操作，可在入股 成员内存款和借贷。 四、村镇银行 村镇银行建于2 0 0 7 年，是由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、 境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供 金融服务的银行业金融机构，受中国银行业监督管理机构监督管理。村镇银行只 在县域( 需有3 0 0 万元注册资本金) 或乡镇范围( 需有1 0 0 万元注册资本金) 内经营。其客户目标和操作方式及经营业务范围基本与农村信用社相似。截至 2 0 0 9 年9 月，经银监会批准，村镇银行已成立1 1 2 家。 新型农村金融机构的出现为农村金融市场开辟了新的天地。由于采用市场利 9 率，新型农村金融机构的财务收益可以完全覆盖成本，并有一定盈利，保证了小 额信贷机构的长期可持续发展，激发了新型农村金融机构主动发放小额信贷的积 极性，为广大农户及微型企业带去了福利。但是，小额贷款公司和贷款公司“只 贷不存”，村镇银行融资困难，农村资金互助社资金来源限制条件多，融资渠道 狭窄，日后必将造成新型农村金融机构资金紧张，对其可持续发展有重大的影响。 表3 1 不同类型小额信贷的比较 非金融机构传统金融机构新型农村金融机构 开始时间1 9 9 3 年2 0 0 0 年2 0 0 5 年 目标群体贫困户中低收入农户微型金融需求者 服务领域扶贫农村金融农村金融 典型运作 非政府组织、国际机小额贷款公司、贷款 构、社会团体政府扶农村合作金融机构公司、村镇银行、农 机构 贫机构村资金互助社 有限责任公司和金 机构属性非政府组织为主金融机构 融机构 附有优惠条款的软 贷款、捐款、国家财 资金来源存款自有资金或存款等 政资金和扶贫贴息 贷款 小组贷款为主，小组个人信用贷款、联保贷个人信用或联保贷 信贷方式 联保模式丽八款等多种方式 贴息贷款，一般年利 利率水平银行贷款利率市场利率 率3 8 还款方式分期还款为主灵活确定灵活确定 小额贷款公司、贷款 公司不允许，村镇银 储蓄强制储蓄 自愿储蓄 行、农村资金互助社 允许 金融监管( 小额贷款 监管不纳入监管金融监管 公司未纳入) l o 3 4 我国小额信贷风险研究 小额信贷虽然额度小，但是由于其服务对象和服务行业的复杂性而面临多层 次的风险，包括自然风险、市场风险、信用风险、操作管理风险、法律风险等。 一、自然风险。小额贷款的主要投向是种植业和养殖业的简单再生产和小规 模扩大再生产，对自然条件的依赖性强，受自然灾害的影响很大，一旦发生自然 灾害，将直接影响农户还贷能力，产生信贷违约风险。且这些风险还具有系统性 特点，自然灾害一旦发生，影响的不仅仅是单一农户，而是波及整个地区，再加 上贷款对象点多面广，贷款机构信贷违约风险剧增，联保机制形同虚设。 二、市场风险。市场风险是指因农产品市场需求供给变化而造成损失的可能。 随着农产品流通和交易的范围扩大，大量农产品的进口和出口、需求和供给的变 化都有可能引起某一区域内农产品市场结构的改变，从而引起产品价格的剧烈波 动，大幅度的价格下降，就有可能给满足生产性需求的小额信贷带来损失。 三、信用风险。信用风险是小额贷款最大的风险，信用即贷款人自身的人格 信誉，属道德品质范畴，由于一些农户信用意识淡薄，存在赖债、逃债思想，又 无其他担保抵押，因而容易出现拒绝还款现象。 四、操作管理风险。在实际操作中，有的信贷员不深入调查核实情况，把一 些重要的基础工作交给村社干部代劳，使农户小额信用贷款偏离信用贷款运行规 律和准则。有的风险意识不强，不按规范的操作程序办事，忽视农户小额信用贷 款的社会性和群众性，回避村社干部的支持、配合，使农户小额信用贷款调查核 定工作缺乏社会监督。这就为放贷以后的管理带来了难度，尤其农村地域辽阔、 贷款农户居住分散，对小额贷款的管理监督工作难以有效跟进，违规贷款有较强 的隐蔽性。 五、法律风险。由于农户法律法规知识淡薄，存在将多个小额贷款转移给一 人使用的现象，形成风险叠加，而且小额贷款分散，农村执法难度大成本高，因 此难以对借款户的不良信用行为给予有效的法律约束。 第四章世界成功小额信贷模式分析 2 0 世纪9 0 年代，国际上比较成熟的小额信贷模式或实践机构根据其目标差 异，分为福利主义和制度主义两大“阵营 。福利主义阵营以孟加拉乡村银行为代 表，制度主义阵营则以印度尼西亚人民银行乡村信贷部为代表。 4 1 福利主义小额信贷模式孟加拉乡村银行( g b ) 模式 孟加拉乡村银行被人们称为“穷人银行 ，同时被誉为世界上规模最大、效 益最好的扶贫模式。1 9 7 4 年，其创始人尤努斯博士尝试发放小额贷款给穷人，2 0 世纪8 0 年代在政府支持下逐步转化为一家独立的银行。乡村银行成立后，在短短 的3 0 多年中，发展成为拥有会员7 8 0 万人( 户) 、2 5 4 8 个分行、贷款总额达7 8 亿美元、还款率高达9 7 9 4 的银行网络，近6 成的借款人和他们的家庭已经脱 离了贫穷线。 乡村银行的组织系统由两部分组成：一部分是自身的组织机构，分为四级，即 总行分行支行营业所；另一部分是贷款人机构，分为三级，即会员中 心会员小组会员。5 个会员组成1 个会员小组，6 8 个会员小组组成1 个会员中心。乡村银行的服务对象只限于穷人，而且每户只限一人。贷款仅资助 生产性项目，特别是非粮食生产的各类小型生产项目，主要是小手工业和副业。 服务产品主要有普通贷款、季节贷款、租赁贷款、家畜养殖贷款和媒介贷款。贷 款期限一般为一年，每周必须还2 ，年底连利息一并还清，来年再借。贷款利 息达到了1 6 一2 0 。 借款程序非常严格，需通过资格审查加入五人小组，进行为期7 天的培训， 五名成员全部通过考试后允许获得贷款。首先只有两个小组成员能借钱，当这两 名成员开始还款和全组成员都按规定每星期存款一个月后，另外两名小组成员才 可以借款，最后才能给小组长发放贷款。当组员都能按时还款时，贷款额度会逐 年增加。小组成员互相监督，互相帮助，保证按时还款，否则全组将失去借款资 格。每个成员每周还要向小组基金内存人1 塔卡，以备风险及开展组内项目，1 0 年后第一次归还，之后每3 年归还一次。每户还要按规定交5 - 1 5 塔卡的乡村中 心风险基金，以备个别借款者还不起钱时由风险基金偿付，以联合担保的方式代 替了财产担保，提高了贷款偿还率。 银行资金来源也逐渐趋向多元化。最初，银行的资金主要来自于联合国发展 金融组织、福特基金、挪威援助组织以及孟加拉政府。2 0 世纪9 0 年代以后，乡 村银行允许会员持有乡村银行股份。目前，乡村银行的股份9 6 是由借款人持有， 而政府只持有4 的股份。而且乡村银行对低成本资金的依赖也逐渐降低，从商业 资源中获得了越来越多的可借贷资金，实现了乡村银行的可持续发展。 4 2 制度主义小额信贷模式印度尼西亚人民银行( b r l ) 模式 印度尼西亚人民银行( b r i ) 是印度尼西亚唯一的一家从事小额信贷业务的 国有商业银行。它拥有印度尼西亚最大的金融网络，为大量农村低收入人口提供 了信贷服务，支援了农业发展。截止2 0 0 4 年底，在其4 5 0 0 多个分支机构中，有 9 6 的小额信贷业务实现了盈利。 b r i 的小额信贷组织机构，从上至下有四层。第一层，是位于首都雅加达的总 部，第二层为1 5 个地区分行，第三层为3 2 0 个支行，第四层为4 5 0 0 个位于乡 1 2 村地区的营业所即村行。乡村营业所是b r i 最重要的机构组成部分，通常位于农 村乡镇的中心位置、市场附近，一般也只是租赁的一间房屋。这样的一个营业所 通常可覆盖1 卜1 8 个村庄，服务4 5 0 0 名储户和1 7 0 0 名贷款客户，每个营业所有 四名职责明确的员工，分别为经理、信贷员、营业员、会计。各营业所独立核算， 自负盈亏，可以自主决定贷款规模、期限和抵押方式。服务对象为贫困线以下、 信用状况合格、有潜力的个人或家庭小作坊。b r i 为其提供小额信贷、小企业贷 款、中等企业信贷和公司信贷服务，贷款只允许用作流动资金或购买固定资产， 期限最长为2 年或3 年，年利率为3 2 。贷款在3 0 0 美元以下的，不需要任何抵押， 贷款在3 0 0 美元以上的，可以用汽车、土地等物品作为抵押物。同时b r i 也吸收 储蓄存款，满足不同群体的偏好和需求。 借款程序从贷款申请开始，信贷员实地考察贷款者的经营场所，评估贷款活 动，收集资料报营业所或支行审查。一般在营业所经理权限范围内，即少于5 0 0 万盾，经理即可作出贷款决定。贷款客户的还款方式分为两种，客户可以选择贷 款期限内每月还款，或分3 个月、4 个月j6 个月的分期还款。b r i 小额信贷总的 原则是：满足顾客需求、能够盈利、简单化。 4 3 两种模式的比较分析 g b 模式和b r i 模式分别是福利主义小额信贷和制度主义小额信贷的代表， 它们之间有相同点，也有不同之处。 一、两种模式的相同点 ( 一) 目标客户定位为穷人。穷人并不缺乏生存和发展的智慧，所以如果向 他们提供启动资金的话，他们也能够最大限度的利用现有的技能