（工商管理专业论文）我国商业银行中间业务发展研究.pdf

中文摘要 2 0 0 6 年我国金融业将全面对外开放，国内商业银行将面临具有强大资本和 管理优势、可提供全方位服务的外资银行的竞争。外资银行对我国商业银彳亍的冲 击，除资本实力雄厚、资产规模大、经营管理方式先进之外，最大的冲击将是中 间业务的冲击。外资银行通过提供多样化的中间业务服务，起到服务客户、联系 客户、稳定客户的作用，并促进其银行传统资产负债业务的发展，从而导致大量 的优质客户由中资银行向外资银行转移。由于具有成本低、收益高、风险小、业 务品种繁多等特点，中间业务为外资银行带来了巨大利润。中间业务竞争正成为 商业银行间更高层次的竞争。近年来国外商业银行中间业务得到迅猛发展，不仅 业务范围不断扩大，业务种类成倍增加，业务量也直线上升，非利息收入占银行 全部收入的比重逐年提高，逐渐成为商业银行的一个重要收入来源。我国商业银 行中问业务发展起步较晚，无论在业务范围、业务种类、业务交易量等方面同国 外银行相比，都存在很大的差距。因此，为应对外资银行全面竞争，我国商业银 行应加快中间业务的发展。 本文共四部分内容：第一部分介绍了我国商业银行中间业务的概念、分类和 特点；第二部分回顾发达国家商业银行中间业务发展历程，指出了发达国家商业 银行中间业务发展迅猛的原因；同时介绍目前国有商业银行中间业务发展的现 状，并将我国商业银行中间业务同西方商业银行中间业务进行比较，分析我国商 业银行中间业务发展的现有条件和制约因素，发现中间业务发展存在的问题；第 三部分我国商业银行中问业务发展策略，分别从宏观、微观两个方面探讨了国有 商业银行发展中间业务应采取主要措施和对策。第四部分实证分析。以中国工商 银行中间业务作为实证研究对象，对其发展现状进行比较分析，研究其中间业务 发展与发达国家商业银行的差距，并提出发展策略及措施。 我国商业银行中间业务发展还处在起步阶段，虽然还有许多问题需要我们去 解决，但是未来的发展前景十分广阔。随着我国金融市场的不断完善，中间业务 必将蓬勃发展，成为推动我国商业银行向国际一流银行迈进的主要推动力。 关键词：商业银行中间业务发展策略 a b s t r a c t t h ef i n a n c i a l i n d u s t r yo fc h i n a w i l lb e o p e n i n g t ot h eo u t s i d ew o r l d c o m p r e h e n s i v e l yi n2 0 0 6 ，l o c a lc o m m e r c i a lb a n k w i l lf a c et h ec o m p e t i t i o no ff o r e i g n b a n k sw h i c hp r o v i d ea l l - a r o u n ds e r v i c ea n dh a v ec a p i t a la n dm a n a g i n ga d v a n t a g e t h eb i g g e s ti m p a c tb r o u g h tb yf o r e i g nb a n kw i l lb ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s f o r e i g n b a n k sp r o v i d ed i v e r s ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s ss e r v i c e sw h i c hc o u l ds e r v i c e ，c o n t a c ta n d s t a b i l i z et h ec u s t o m e r s ，a n dt h e np r o m o t et h ed e v e l o p m e n to ft r a d i t i o n a la s s e t l i a b i l i t y b u s i n e s s ，a n dc a u s et h em a s s i v ef i n ec u s t o m e r st os h i f tf r o mn a t i v eb a n kt of o r e i g n b a n k i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sh a v et h ec h a r a c t e r so ft h el e s sc o s t ，t h eh i g hi n c o m e ，t h e s m a l lr i s k ，t h ev a r i o u ss e r v i c e s ，a n db r i n gt h eh u g ep r o f i tf o rt h ef o r e i g nb a n k s t h e c o m p e t i t i o no fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so ft h ec o m m e r c i a lb a n ki sb e c o m i n gh i g h e r l e v e lc o m p e t i t i o n i nr e c e n ty e a r s ，i n t e r m e d i a r yb u s i n e s so ff o r e i g nb a n k sh a v eg r e a t d e v e l o p m e n t ，n o to n l yt h eb u s i n e s ss c o p e sh a v eb e e ne x p a n d i n gu n c e a s i n g l y , t h e s e r v i c et y p e si n c r e a s ei n d o u b l e ，a n da l s ot h eb u s i n e s sv o l u m er i s eq u i c k l y t h e n o n - i n t e r e s tb u s i n e s si sb e c o m i n go n eo ft h ei m p o r t a n ts o u r c e so ft h eb e n e f i to f c o m m e r c i a lb a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fo u rc o m m e r c i a lb a n k si ss t i l li na p r i m a r ys t a g e ，r e g a r d l e s so f i nt h eb u s i n e s ss c o p e ，b u s i n e s st y p ea n db u s i n e s sv o l u m e ， i n t e r m e d i a r yb u s i n e s so f o u rc o m m e r c i a lb a n k sh a v eg r e a tg a pw i t i lt h ef o r e i g nb a n k s t h e r e f o r e ，i no r d e rt of a c et h ef o r e i g nb a n kc o m p r e h e n s i v ec o m p e t i t i o n ，o u r c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l ds p e e du pi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s t h i sp a p e ri sm a d eo ff o u rp a r t s t h ef i r s tp a r ti n t r o d u c et h ec o n c e p t ，t h e c l a s s i f i c a t i o na n dt h ec h a r a c t e r so fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k ；t h e s e c o n dp a r tr e v i e wt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k so f t h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s ，a n a l y z et h er e a s o n so ft h ed e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s so ff o r e i g nb a n k s ；a tt h es a m et i m e ，a n a l y z ee x i s t i n gc o n d i t i o n sa n d r e s t r i c t i n gf a c t o r so fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fo u rc o m m e r c i a lb a n k s ，f i n do u tt h e p r o b l e m so fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fo u rc o m m e r c i a lb a n k sa n dm a k eac o m p a r i s o n b e t w e e nw e s t e r na n dn a t i v ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s t h et h i r dp a r ti st h ea d v i c eo nh o w t od e v e l o pt h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fo u rc o m m e r c i a lb a n k s ，a n dt h em a jo r m e a s u r e sa n dt a c t i c ss h o u l db et a k e nt h r o u g hm a c r oa n dm i c r oa s p e c t s a n df o rt h e f o u r t hp a r ta n a l y z ec a s e ，t a k et h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fi n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a l b a n ko fc h i n a ( i c b c ) a sa ne x a m p l e ，m a k ea na n a l o g yb e t w e e ni c b ca n df o r e i g n b a n k s , s t u d yt h eg a po fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s sb e t w e e ni c b ca n df o r e i g nc o m m e r c i a l b a n k s , a n dg i v er e l a t i v ed e v e l o p m e n ts t r a t e g ya n dr e a s o n a b l em e a s u r e s ， i n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fo u rc o m m e r c i a lb a n k si s s t i l li np r i m a r ys t a g e ，a n d m a n yp r o b l e m sn e e dt ob es o l v e d ，b u ti th a sae x t r e m e l yb r i g h tp r o s p e c t a st h e d e v e l o p m e n to fc h i n a sf i n a n c i a lm a r k e t ，t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sw i l lc e r t a i n l y d e v d o pv i g o r o u s l y , a n db e c o m eo n eo ft h em a i np o w e r f u lf o r c e sw h i c hp u s ho u r c o m m e r c i a lb a n k st ob e c o m ef i r s t r a n k e dc o m m e r c j a lb a n k si nt h ew o r l d k e yw o r d s - c o m m e r c i a l b a n k ，i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，d e v e l o p m e n ts t r a t e g y 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得垂盗盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名签字同期： 当州辞i ，月f 占f 1 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解苤鲞盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权盘壅盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名导师签 签字r 期：3 埔l 年) 月、占n签字闩月h 第一章商业银行中间业务概述 第一章商业银行中间业务概述 1 1 中间业务概念综述 中间业务的英文原名是“i i l t e r m e d i a r y b u s i n e s s ”意为居间的、中介的或代 理的业务，是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业 务。它是指在资产业务和负债业务之外商业银行不动用或较少运用自身资金，并 依托资金、技术、机构、信誉、信息和人才等方面的优势以中间人的身份为客户 提供各类服务并收取一定费用的经营活动。中间业务是商业银行业务总体的重要 构成部分，它同资产业务和负债业务一起被称为商业银行业务的三大支柱。中间 业务以其独有的成本低、风险小、流转快、利润高等特点，越来越受到商业银行 的青睐。随着中国加入w t o 后，金融市场的全面开放，中间业务己成为外资银 行在中国市场争夺的重点。据业内人士预测，中国加入世贸组织五年之后，外资 银行的中间业务占比可达5 0 。由于外资银行技术装备先进、有先进的金融管 理方法、经验和技术，加上其服务优良、效率高效，外资银行在经营中间业务方 面同我国商业银行相比，具有很大的竞争优势。面对当前银行业中间业务激烈竞 争的形势，如何加快拓展我国商业银行的中间业务，转变服务功能，提高竞争能 力，则是目前我国商业银行面临的重要课题。为更好地促进我国商业银行中间业 务创新，完善银行服务功能，提高竞争能力，有效防范金融风险，中国人民银行 也于2 0 0 1 年7 月4 日发布施行了商业银行中间业务暂行规定。根据商 业银行中间业务暂行规定的定义，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表 内负债、形成银行非利息收入的业务。总之，中间业务是商业银行办理资产负债 业务过程中衍生出来的，作为一种资产负债之外的或不直接占用银行资产负债的 业务，它在商业银行资产负债表上一般不直接反映出来。 1 2 中间业务分类及其划分 中间业务种类繁多。传统的中间业务是指资产，负债业务以外的业务，主要 是结算、信托等。近年来，由于技术的进步，计算机、信息技术在金融业的广泛 第一章商业银行中间业务概述 应用，商业银行为适应国际、国内金融市场的变化，不断开发出担保承诺，代理 融通，信息咨询等新业务。中间业务分类及其划分方法较多，本节主要介绍两种 主要中间业务分类及其划分的方法。 1 2 1 国际银行业中间业务通用分类方法 根据巴塞尔协议的规定，商业银行的中间业务分为四大类： 银行承担风险的各种对外担保业务。包括普通担保、银行承兑担保、可用贷 款和证券提供金融担保的备用信用证、传统的偿还贷款担保、经贸活动的投标担 保、履约担保、质量担保、预付款担保、汇票承兑以及有追索权的债权转让、对 附属机构的融资支持。 给银行带来风险的各种贷款承诺。包括透支便利、信用额度、发行商业票据、 备用信用额、循环信用额、互惠存款协作、回购协议。 客户资产管理的中间业务。包括证券、信托、代理、信用证、租赁、咨询和 信息服务。 金融工具创新业务。包括货币利率互换、期汇业务、金融期货与期权合约、 远期利率协议、外汇及证券各种指数、其它资产的期货与期权、组织辛迪加贷款。 1 2 2 我国银行业中间业务现行分类方法 根据中国人民银行 有关问题的通 知，中间业务可分为九大类： 支付结算类中间业务，是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与 货币支付、资金划拨有关的收费业务； 银行卡类业务，是指由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 向社会发行的具 有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具有关的业务； 代理类中间业务，是指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事 务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理证券业务、代理保险业务、 代收代付等业务； 担保类中间业务，是指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违 约风险的业务，主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等； 承诺类中间业务，是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户 提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种； 2 第一章商业银行中间业务概述 交易类中间业务，是指商业银行满足客户保值或自身风险管理等方面的需 要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务，如远期外 汇合约、金融期货、期权和互换； 基金托管业务，是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保 管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算、款项划拨、会 计核算、基金估值、监督管理人投资运作等业务； 咨询顾问类业务，是指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势， 收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分 析，形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展需要的 服务活动，主要包括信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业务和现金管 理业务； 其他类中间业务，包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。 1 3 中间业务的特点 与资产业务、负债业务相比，中间业务表现出不同的特点，主要体现在以下 几个方面： 1 资金的非占用性或少量占用性。商业银行进行投资或贷款业务活动时， 必须动用吸收的负债或自有资金，而在办理中间业务时是以中间人的身份提供金 融服务，一般不动用自己的资金，不以银行信贷资金为经营资本，而是利用自身 的银行信用，金融信息、服务网络、管理技术等方面的优势，依靠自身强大的资 金优势作为后盾，以银行信誉这种无形资产为“资本”，为客户提供金融服务。 脱离了银行信誉或者没有银行信誉作支撑，银行中间业务就失去了存在的基础。 银行信誉与其他信誉包括企业信誉、商业信誉、个人信誉相比具有极其明显的优 势，这种信誉优势构成了银行无形资产的核心。无论是代人理财的中间业务还是 对外担保、贷款承诺业务，都是以银行信誉为前提的。中间业务是银行资产负债 业务的延伸，它以银行资产负债业务为基础，但同时又以不直接增加资产负债总 量为标准。如结算业务中的一条重要原则就是“银行不垫款”。当然，有些中间 业务，如承诺类业务，商业银行要间接运用自己的资金，商业银行在做出承诺后， 虽然不要商业银行立即为客户垫付款项，但为了应付客户随时提款需要，必须保 持一定比例的流动资产。另外，开展中间业务同样要耗费商业银行的人力、物力 3 第一章商业银行中间业务概述 等资源，相当于动用了银行资财，只是同资产业务相比，在量上要远远小于它们 而已。 2 业务品种繁多。随着经济的发展和人们收入水平的提高，客户对金融服 务的需求越来越广泛，商业银行金融创新也不断涌现，商业银行中间业务规模得 到迅猛发展，中间业务品种日益多样化。从中间业务产生的基础来看，有的中间 业务体现银行的支付中介职能，这类业务为客户办理因债权、债务关系而进行的 货币支付、资金划拨，如结算类中间业务；有的与银行信息、信誉、技术和机构 优势相联系，商业银行通过对银行和客户资金运动的记录并对这些信息进行分 析，形成系统的资料，为客户在业务经营管理的特定需求，提供解决方案，如咨 询顾问类中间业务；有的直接体现了银行的信用职能，如银行承兑汇票、保函等 担保类中间业务。从银行在办理中间业务时所处的地位来看，有代理业务，还有 自营性业务和委托性业务。从中间业务具体业务划分来看，既有传统的结算、银 行卡、代收代付业务、保管业务等，又有新兴的融资、担保、信息咨询、代客理 财、衍生金融工具合约等业务。国外商业银行中间业务不仅范围广，品种丰富， 而且科技含量高，大多国外商业银行中间业务品都在1 0 0 0 种以上，如花旗银行 已达2 万种。随着金融工具创新的进一步发展，将来还会出现更多、更新的中间 业务品种，各式各样的中间业务品种极大地满足了客户的金融服务需求，给商业 银行的发展带来了前所未有的机遇。 3 业务经营的低成本、低风险和高收益。中间业务是在商业银行办理资产 业务和负债业务的基础上发展起来的，中间业务是商业银行资产业务和负债业务 的拓展和延伸。由于商业银行在开展资产业务和负债业务时已经投入了相当多的 资源，因此开办中间业务不需要再额外投入很多资源，只是在原有的资产业务和 负债业务资源的基础上，更好地利用了这些的资源条件，使之发挥最大的效用。 这样，商业银行经营总成本大大降低了，商业银行收益也得以提升。 商业银行中间业务另外一个特点是风险较低。传统资产业务和负债业务在经 营过程中面临的风险较多，有信用风险、市场风险、利率风险等，如果借款人不 能到期归还银行贷款本金，银行的资金就面临巨大的风险，就会给银行带来巨大 的损失。而中间业务，、商业银行只以中间人身份出现，不动用或较少运用银行资 金，并依托商业银行在资金、技术、机构、信誉、信息和人才等方面的优势，为 客户提供各类服务并收取一定费用的经营活动，因此中间业务相对于资产、负债 业务来讲，风险相对较小。当然，表外业务也有各种风险，它可以使或有资产、 4 第一章商业银行中间业务概述 或有负债转化成现实的资产、负债，但这种概率还是比较小的。所以，相对资产、 负债业务而言，开办中间业务的风险要小。 传统的银行业务是商业银行直接动用自己资金的资产业务、负债业务，这些 业务依赖利差获得收益，而中间业务却以手续费收入作为业务收入。无论是通过 扩展负债、增加银行资产总量来实现银行经营目标，还是发展银行中间业务增加 银行收入，均是追求利润目标的有效途径。当前，由于全球性金融管制的放松， 金融业竞争的压力越来越大，中间业务得到迅速发展，商业银行中间业务收入占 总收入的比例越来越高，特别是那些科技含量高的中间业务，其带来的手续费收 入相当可观，已成为西方商业银行的重要收入来源。现在的中间业务己从单一的 办理收付，扩大为包括清算担保、融资、管理、咨询、衍生金融工具等广泛内容 的业务。中间业务收入的比重也逐步上升，以中间业务收入为代表的非利息收入 一般占总收入的2 5 以上，国外有些大银行甚至超过了5 0 * 。如德国商业银行 6 0 0 , 4 以上的收入来自于中间业务，英国巴克莱银行的中间业务收入可弥补全部支 出的7 3 ，美国各大银行中间业务收入占总收入比重均在5 0 一8 0 ，且呈现上 升势头。美国花旗银行以承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、 个人财务顾问业务、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权等为代表的中间业务， 为其带来了8 0 * 4 以上的利润，而存贷业务带来的利润只占总利润的不到2 0 * 4 。 由于中问业务的收益可观，且风险相对较低，中问业务已经成为商业银行新的利 润增长点。以中国工商银行为例，从2 0 0 0 年到2 0 0 4 年，中间业务收入由2 3 亿 元增长到1 0 0 多亿元，增长近5 倍，年均增长率3 7 ；中间业务种类由2 0 0 0 年 的7 大类2 0 0 多个品种增加到目前9 大类4 0 0 多个品种。 1 4 我国商业银行发展中间业务的重要性 1 4 1 有效降低商业银行经营风险 随着金融业竞争的不断加剧，单一的业务结构使得商业银行获利能力降低， 经营风险不断增加。目前，银行的风险主要表现为不良资产和不良贷款的比例增 加。那些不断增长的坏帐与亏损，银行要么通过合并，利用规模效应来增强自身 竞争力；要么缩小风险资产的规模，扩大风险较小的先导优势产业，加快耨兴业 务产品的创新。中间业务如期权交易、掉期交易等业务品种，在经营过程中，也 可能转化为现实的风险资产或负债，但相对而言，中间业务主要是接受客户的委 第一章商业银行中间业务概述 托，以中介人身份进行的代理业务，其风险主要应由委托人来承担，与一般的资 产负债业务相比，其风险系数要小得多，是一种安全性较好的银行业务。另外， 中间业务品种众多，可以分散部分投资风险，起到“不把鸡蛋放在一个篮子里” 的作用。因此，无论是中间业务自身的安全性也好，还是其分散风险的作用也好， 中间业务分散银行经营风险的作用十分明显。同时中间业务主要利用银行现有技 术、装备、人员、网点和信息开展各种业务，一般不需要增加太多的额外投入， 具有投资少、见效快、风险小、收益高的特点，因此，为了降低银行经营风险， 增加收益，商业银行都争先大力发展中间业务。 1 4 2 扩大业务收入，提高盈利水平 发展中间业务是商业银行谋求利润，促进其自身发展的必然趋势。在过去相 当长时间里，我国四大国有银行占居垄断地位。国内商业银行的业务主要是吸收 存款和发放贷款，利润也主要来自存贷利差。然而，随着金融体制改革的深化， 我国资本市场的迅速发展，银行业竞争越来越激列。虽然间接融资目前仍是企业 获得资金的主要途径，但随着各种融资形式的纷纷出现，企业生产经营所需的资 金不再仅依赖于通过银行供给。企业可以通过发行商业票据、股票、债券等方式 筹集所需的资金，企业直接融资的比重日趋扩大，对银行的贷款需求相对减少。 同时，随着我国利率市场化的推进，存贷款利差将进一步缩小，依靠传统业务实 现利润增长的难度加大。上述原因使得商业银行经营传统的资产负债业务面临越 来越大的风险，盈利的空间越来越受到限制。相比之下，中问业务的收益率非常 可观，而风险相对较低。商业银行要想实现经营利润最大化，就必须突破传统业 务的局限，利用中间业务开拓新的活动领域，大力开发和拓展中间业务，使之成 为银行新的利润增长点。 1 4 3 参与国际竞争，应对外资银行挑战 大力发展中间业务，是提高我国商业银行综合经营水平，提高竞争力，抵御 外资银行冲击的有效途径之一。2 0 0 6 年我国的金融业将全面对外开放，外资银 行纷至沓来，金融市场的竞争将日趋激烈。金融业的对外开放不仅会加速中国金 融机构内部机制的完善，也会大大加快金融改革与创新的步伐。我国银行业全面 对外开放后，外资银行将与国内商业银行一样享受国民待遇。但在进入我国金融 市场的初期，夕 资银行会受到业务机构、营销渠道、人才等因素限制，传统的存 6 第一章商业银行中间业务概述 贷款业务短期内不会有很大发展，因此，中问业务就成为外资银行进军我国金融 市场的切入点。外资银行中间业务起步早，服务品种和经营管理的能力己相对成 熟，外资银行通过提供多样化的中间业务服务，来争取稳定的客户，促进其传统 资产负债业务的发展，逐步扩大其他业务在我国金融市场的份额，并从中赢得巨 大利润。面对激烈的市场竞争，我国商业银行必须积极抢占中间业务领域，提高 我国金融机构的竞争力。对我国商业银行而言，能否在中问业务激烈竞争中占有 一席之地，关系到能否在全球金融一体化的格局中生存和发展。 1 第二章国外商业银行中间业务的发展 第二章国外商业银行中间业务的发展 西方商业银行中问业务发展开始于2 0 世纪4 0 年代，进入8 0 年代后，随着 金融改革、金融创新步伐的加快，国外商业银行开始将中间业务作为商业银行的 主业，开始大力发展中间业务，目的是为了控制金融风险、拓展商业银行生存空 间。商业银行中间业务因此得到迅猛发展，中间业务收入现已成为商业银行利润 的主要来源。据国际清算银行1 9 9 9 年发表的国际金融市场发展报告，西方银 行在1 9 8 0 年到1 9 9 0 年的1 0 年间，中间业务收入占全部收入的比重由平均2 4 7 上升至3 8 7 ，美国商业银行的中间业务收入占全部收入的比重已由8 0 年代的 2 2 上升至9 0 年代初的3 8 4 ，日本银行由2 0 4 上升至3 5 9 ，英国从2 85 上升至4 1 4 ，其中一些大银行的中间业务收入占到总收入的比例超过5 0 ，高 的可以达到8 0 。特别是近年来，其经营管理己步入中间业务和资产负债业务综 合协调管理阶段，在中问业务领域，大胆创新，推陈出新，不断推出新的服务品 牌和金融产品。 2 1 国外商业银行中间业务发展现状 在二战以前，西方商业银行致力于发展资产和负债业务，利差是商业银行的主 要利润来源。但是，随着全球经济一体化、金融自由化的逐步发展，金融管制的 放松，各国金融当局在放松外汇、利率等金融监管的同时，却普遍加强了对金融 机构资本比例的监管。从2 0 世纪7 0 年代中期以后，传统存贷业务利润空间逐步 缩小，盈利率下降。而当时非银行金融机构所受到的管制较松，非银行金融机构 业务因此得到迅猛发展。他们依靠变相提高利率等手段，从商业银行抢走大量存 款，结果导致商业银行资金低成本的优势不断下降。另外，随着商业票据市场及 金融证券化的发展，商业银行运用资金的优势也大大削弱了。由于商业银行存款 减少，信贷业务受到影响，作为商业银行主要利润来源( 利息收入) 也相应的减 少。为了回避和降低风险，寻找新的增长点，国外商业银行业务经营重心开始由 过去风险较高的资产业务向商业银行既不直接运用自身资金、又能为银行带来手 续费收入的中间业务上转移。金融市场的所有变化，归根结底在于金融创新。西 方商业银行通过金融创新，大力发展中间业务，使中间业务有了新的发展和变化， 8 第二章国外商业银行中间业务的发展 中间业务在发达国家的商业银行获得了前所未有的发展，呈现出与资产、负债业 务并驾齐驱之势。二十世纪8 0 年代以来西方发达国家商业银行的中间业务以 惊人的速度发展，以中间业务收入为代表的非利息收入占银行全部收入的比重逐 年提高，一般最低达到银行业务总收入的2 5 以上，大银行甚至超过5 0 ，如 从二十世纪6 0 年代至9 0 年代中期，美国商业银行的纯利息收入，大约增加了 2 0 倍。而这一期间的非利息收入却增加了近5 0 倍，美国商业银行的非利息收入 占全部收入的比重。6 0 年代初期约为1 5 左右，8 0 年代中期达到2 5 左右， 到了9 0 年代中期接近4 0 ，而l o 家最大银行的这一比重竟高达5 0 左右。从 二十世纪8 0 年代初到9 0 年代初，英国以中问业务收入为代表的非利息收入占银 行全部收入的比重从2 8 5 上升到4 1 以上，其中巴克莱银行中间业务的盈利 可抵补业务总支出的7 0 以上，德国商业银行在1 9 9 2 年通过中间业务就获利3 4 0 亿马克，占总盈利的6 5 。日本银行的非利息收入占银行收入的比重由8 0 年代 初的2 0 4 上升到9 0 年代的3 5 9 ，中间业务量以每年4 0 的速度递增，英国 从2 8 5 上升到4 1 5 。据统计，9 0 年代中期，亚太地区银行的利润中中间业 务收入也达到2 5 ，有的甚至达到了4 5 以上。为满足客户各种需求，国外商 业银行的经营的中间业务种类、金融产品日新月异、层出不穷。如美国银行业的 中间业务范围包括传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务和 保险业务。他们既可以从事货币市场业务，也可从事商业票据贴现及资本市场业 务。国外商业银行业中间业务的服务手段科技化程度高，以美洲银行和大通银行 为例，美洲银行拥有发达支付网络，总数达4 5 万个问接自动转账账户，具有多 种账户服务，其设置的超级账户既方便、灵活，又便于管理，1 9 9 8 年存款账户 服务费和其它服务费收入达3 2 亿美元。大通银行也凭借其强大的支付系统和市 场推销能力在银行卡方面获得了巨额的服务费收入。 表2 - 1国外商业银行的利润收入结构 净利差收入净佣金收入 银行名称 总额占比总额占比 德意志银行 6 6 1 9 亿欧元 4 5 8 0 8 4 亿欧元5 5 瑞士联合银行6 3 5 6 亿瑞士法郎 3 3 5 0 1 2 6 0 7 亿瑞士法郎 6 6 5 意大利国民劳动银行7 0 8 0 亿里拉 5 9 4 9 2 0 亿里拉 4 1 汇丰银行1 1 9 9 亿美元 5 7 9 0 6 8 亿美元 4 3 资料来源：各家银行2 0 0 0 年度报表 9 第二章国外商业银行中间业务的发展 2 2 国外商业银行中间业务迅猛发展的动因 1 金融自由化发展，金融管制的放松。2 0 世纪3 0 年代，随着西方国家经济 大危机的爆发，各国为了维护金融体系的稳定，相继通过了一系列管制性的金融 法令。严格的管制虽然促进了金融体系的稳定，但也造成了严重的“脱媒”现象。 政府对金融业严加管制，使得金融机构业务的拓展空间相对狭窄，同时，这种情 况也不利于本国经济的发展。所以，从2 0 世纪8 0 年代起，为了促进本国经济发 展，以及微观金融主体创新的需要，各国政府改变了已往严加管制的做法，逐步 放宽了对金融机构的管制，使中间业务得以快速发展。中间业务快速发展，成为 推动金融业发展的内在推动力。例如美国政府在1 9 8 0 年3 月通过了放松存款 机构管制与货币管理方案放宽了各类金融机构的业务范围；日本1 9 8 0 年1 2 月 颁布了新外汇管制法；欧洲的英国、法国、德国等国也采取一些措施，放松 金融管制，减少业务壁垒。由此可见，金融业自由化发展，是需要一定程度的宽 松的制度环境的，同时这种宽松的环境也为商业银行中间业务的发展提供了良好 的政策环境。 2 金融业外在竞争压力加大，银行经营风险增加。根据巴塞尔协议的 商业银行自有资本与风险权重资产的比率规定，商业银行的资本充足率不得低于 8 ，其中核心资本不得低于4 ，附属资本不超过核心资本的1 0 0 。因此， 商业银行既要增加盈利，又要符合巴塞尔协议的要求，只有大力发展风险系 数小、盈利率高，且对资本没有要求或要求很低的中间业务。随着金融自由化程 度的提高和银行间竞争的日益加剧，商业银行存贷利差日趋缩小，企业直接融资 比例的日渐扩大。在工业化与资本市场发育较完善的美国、西欧和日本，直接融 资占总融资需求比重已超出了一半以上，且还有继续上升的趋势。由于企业直接 融资比例的日渐扩大，商业银行传统资产负债业务面临巨大挑战。传统资产负债 业务的经营风险越来越大，商业银行的利润也逐渐下降。因此，为了弥补因存货 利差缩小而不断下降的利差收入，商业银行通过中间业务的拓展来提升其经营收 入和利润水平，中问业务形成商业银行新的利润增长点。随着商业银行中间业务 的发展，商业银行传统的业务结构发生了彻底变化，同时商业银行自身的竞争力 也得到极大地增强，这对商业银行的发展产生了积极的作用。商业银行通过为客 户提供结算、信托、租赁、代理融通、现金管理、信息咨询等多种中间业务金融 服务，使得银行既加强了与企业的关系，银行又从中获得可观的收益。现在中间 业务的收入占银行业务总收入的比重不断增大，商业银行的竞争已从价格的竞争 转向服务质量的竞争。通过对中间业务的开拓，商业银行既可以增强自身的竞争 1 0 第二章国外商业银行中间业务的发展 力，减少经营的风险，也可以从中间业务中获得丰厚的利润。 3 电子信息技术的发展及应用为中间业务的发展创造了条件。计算机、信 息技术的发展及在银行业中的广泛应用为中间业务的发展奠定了坚实的技术基 础，为新的金融工具，金融产品、金融服务创新创造了条件。2 0 世纪7 0 年代以 来，一场以计算机等为特征的新技术革命席卷世界。特别是在9 0 年代以后。以 网络为核心的信息技术飞速发展，信息产业成为最新兴的产业。这些高新技术也 被广泛应用到金融机构的业务处理过程之中，为商业银行中间业务发展提供了技 术上的支持，成为金融业务创新的原动力，促进了金融业的电子化发展。 商业银行利用互联网技术，不断创新金融产品，增强银行支付功能的灵活性。 为适应客户在电子网络上进行买卖交易时的支付与结算需要，商业银行创造了与 电子网络交易相关联的交易支付手段和金融工具产品。这些产品的出现，对传统 的商业银行的支付手段产生深刻的影响。如新的交易支付手段主要有：电子支票， 电子信用卡及其他电子金融工具。新的产品及服务内容主要包括：网上市场销售、 网上或电话客户服务( 如通过网上、电话申请信用卡) 、网上操作及结算( 如电子信 用证) 、网上产品资讯服务( 如查询存款利率) 、电子信用卡支付系统、电子支票支 付系统等等。商业银行还通过技术更新、技术升级，对传统的银行金融工具进行 电子化改造，以提高自身业务的办理效率与质量，改善对客户的服务，降低经营 管理的成本，扩大银行的收益水平。例如，电子承兑汇票、电子信用证、电子抵 押担保等业务的开发与运营就是基于商业银行原有电子网络系统。电子信息技术 的发展及应用，无疑给商业银行的经营管理注入新的活力，为中间业务的发展创 造了条件。 2 3 国外银行业中间业务的发展特点与发展趋势 近些年来，国外商业银行中间业务发展迅猛，中间业务的发展主要呈现以下 “三个特点”：一是经营范围广泛，业务种类繁多。为了满足日益挑剔客户各种 需求，商业银行中间业务的经营品种日新月异，层出不穷，商业银行中间业务品 种、流程、管理技术创新不断。二是中间业务规模扩大，中问业务收入水平不断 上升。在2 0 世纪8 0 年代以来，由于全球性金融管制的放松，金融业竞争的压力 越来越大，使商业银行中间业务迅速发展，中间业务已从单一的办理结算收付， 扩大为包括清算担保、融资、管理、咨询、衍生金融工具等广泛内容的业务，中 间业务收入的比重也逐步上升，以中间业务收入为代表的非利息收入一般占总收 第二章国外商业银行中间业务的发展 入的2 5 以上，有些大银行甚至超过了5 0 。三是电子信息技术的发展及应用， 为商业银行提供优质的金融服务创制了条件。以网络为核心的，飞速发展信息的 技术，广泛应用到金融机构的业务处理过程之中，为商业银行中间业务提供了技 术上的支持，为商业银行发展中间业务提供了强大的创新基础，特别是近年来网 络银行的出现，银行可以在任何时候和任何地点以任何方式为客户提供个性化服 务，极大地满足了客户的需求，同时，商业银行也从中间业务的发展中，并获得 了可观的服务费收入，增加了商业银行业务收入。 国外银行中间业务发展呈现出新的发展趋势。一是混业经营趋势明显，己由 分业经营向混业经营转变。随着商业银行金融业务的创新发展和金融体系的变 革，商业银行与非银行金融机构的界限已不再像以前那样清晰，商业银行中间业 务的发展已不限于单纯银行领域，也慢慢涉及证券、保险、基金等领域。二是由 不占用或不直接占用客户资金向商业银行占用客户资金转变，由此形成中间业务 和资产负债业务的互动趋势。三是由接受客户的委托向银行出售信用转变。随着 金融国际化的发展，商业银行在办理信用签证、承兑、押汇等业务时，银行将提 供银行信用。四是中问业务收费承担相应的风险。随着中间业务的发展，由以 前不承担风险的收取手续费，变为商业银行办理中间业务往往需要运用资金并承 担一定的风险。五是中间业务创新，成为商业银行有效的竞争手段及商业银行持 续发展的推动力。按照现代商业银行的发展趋势。商业银行为了规避经营风险、 增强资产流动性和提高竞争能力以及盈利水平，己经突破了传统的中间业务范 围，开始涉及管理咨询、担保、融资、衍生金融工具等众多业务领域。 第三章我国商业银行中间业务的发展现状及存在问题 第三章我国商业银行中间业务的发展现状及存在问题 3 1 我国商业银行中间业务的发展现状 在传统体制下，我国商业银行长期以来只重视发展资产、负债业务，靠存贷 利差谋生，而对中问业务的发展不甚重视，中间业务发展还处于初始阶段，业务 发展规模小，中间业务收入占比低。与国外发达国家商业银行相比，中间业务规 模及收入水平差距很大。根据有关资料显示，在四大国有商业银行中，中间业务 占比最高的中国银行占比不超过2 0 ，其他国有商业银行占比更低。近1 0 年四 大国有商业银行每年的中间业务收入增长率仅在7 - - l o 之间，如图3 1 所示， 而美国银行业中间业务增长率却高达2 0 以上，香港银行中间业务收入占营业总 收入的2 2 ，美国各大银行中间业务收入占营业总收入比重也很高，比例大约在 5 0 一8 ( ，。 图3 一l2 0 0 2 年- 2 0 0 4 年中资银行中间业务收入占营业收入比重 第三章我国商业银行中间业务的发展现状及存在问题 我国商业银行中间业务发展，在2 0 世纪9 0 年代末期，发展中间业务的主要 目的一是为了维护客户关系，二是增加存款，并保持存款的稳定，相应地，中间 业务创新主要集中在代收代付、委托贷款等业务领域。2 0 0 0 年以后，主要以防 范金融风险