（金融学专业论文）中小银行发展与中小企业融资.pdf

ii 中小银行发展与中小企业融资 张振宇 2 0 0 5年 4月 摘 要 金融是现代经济的核心随着中国经济的持续快速稳定发展银 行业改革的任务也愈加紧迫近年来我国已经启动了银行业改革并取得了 一定成就但长期困扰中小企业的贷款难问题仍未得到根本解决究其 原因不仅在于中小企业自身发展的不足还包括大银行对中小企业存在 着信贷配给及我国现阶段国有银行主导的银行体系下对中小企业存在 的所有制歧视社会信用体系不健全等多种因素其中根本性原因在于我 国银行体系存在着结构性的缺陷国有大银行为主的垄断格局尚未打破 银行体系不能适应中小企业的融资需求因此在现阶段我国中小企业融资 仍以银行贷款为主的情况下解决中小企业贷款难问题的根本途径是发展 中小银行 关于中小银行的讨论较多本文选择从解决中小企业融资难的角度对 中小银行的存在必要性加以探讨并对中小银行的构建和金融监管等问题 提出了政策建议本文认为在我国中小银行存在着信息优势成本优势 所有制优势和市场空间优势这使得中小银行在解决中小企业融资难方面 发挥着不可替代的基础性作用为保障中小银行稳健运行防范金融风险 我国应当构建中小银行市场准入 内控机制市场退出等方面的法律体系 完善金融监管采取改组现有商业银行或新建的方式发展中小银行建立 多层次银行体系以促进我国中小企业的发展 中图分类号f 8 主题词中小银行; 中小企业; 融资 iii study on the development of smb and the financing of sme zhenyu zhang april 10, 2005 abstract finance is the core of modern economy. with continuing, fast and steady development of chinese economy, the reform in financial sector has been on the spotlight. in recent years the reform in the bank has been initiated and has made some achievements. however, the difficulty in getting loan from the bank has troubled small sme; financing i 致 谢 在本文即将画上句号的时候我的金融学研究生学习也要告一段落 了我本科学习经济法现从事的工作也多与法律相关但怀着对金融科 学的浓厚兴趣我走进了对外经济贸易大学金融研究生班的课堂历经寒 暑几年的努力和积累终于凝结成眼前的学位论文欣喜之情难以言表 论文的完成首先得益于我的导师吴青副教授的悉心指导论文从选 题拟定大纲查找筛选资料直至最终定稿吴老师都给予了耐心的指导 和帮助由于我不在北京电话和电子邮件便成了主要的联络方式吴老 师工作很忙但只要接到我的电话或邮件她总是耐心地给予解答就论 文的每一个细微之处提出宝贵意见正是在她的关心和鼓励下这篇论文 才得以顺利完成 同时我要感谢在两年的研究生学习中经常往返于京津之间给我们授 课的全体教师他她们资深的教学经历执着的学术追求引领着我 们走入金融学的殿堂激励我在这一领域中不断探索作为他她们的 学生我深感自豪 我的朋友就职于交通银行总行的胡峰博士教会我许多查找资料的 方法并慷慨地赠予有关专著和论文使我掌握了许多第一手资料此外 我就职单位的领导和同事及研究生班同学闫兆一也给予我很多帮助在此 一并表示感谢 最后感谢我的家人对我学业的支持 1 中小银行发展与中小企业融资 一引言 中小企业s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e , s m e 在世界各国经济 发展中都占有重要地位 同时中小企业融资难问题也是一个国际性问题 美国 日本等国家和我国台湾地区都通过完善银行体系提供政策性金融支持等方 式有效地缓解或解决了中小企业融资难题而在我国尽管国家自 1 9 9 8年 以来先后出台了一系列促进中小企业发展的措施 1 但都只是治标不治本未 能根本上改善中小企业融资困境2 目前我国中小企业外源融资的主要渠道是银行贷款而现有的国有银行主 导的银行体系不能适应中小企业的融资需求鉴于此学者们提出应大力发展 中小银行林毅夫2 0 0 1张杰2 0 0 0 等学者的研究都指出中小银行能促 进中小企业融资郭斌刘曼路2 0 0 2 从实践角度分析了温州中小银行在支 持中小企业发展中所起的作用而宗良张纪康2 0 0 2 等学者则持相反意见 认为银行业应向大规模发展中小银行没有存在的基础综观现有研究成果 尽管关于中小银行的论著颇多争论激烈但都偏重于讨论中小银行的存在必 要性而对如何构建中小银行和完善金融监管等问题缺乏系统而深入的研究 本文选择从解决中小企业融资难的角度试图对中小银行的存在必要性加 以分析论证并借鉴我国台湾地区发展中小银行的经验和教训对构建我国中 小银行的运行机制和完善金融监管等问题提出相关政策建议 本文的选题意义在于当前我国中小企业融资难问题日益突出 而中小银行 的设立对解决中小企业融资难问题具有重要作用在健全运行机制和完善金融 监管的基础上发展中小银行 可以有效地缓解当前极为紧迫的中小企业融资难 问题推动我国银行体系的完善促进经济的协调发展 1 1998 年中国人民银行明确提出民生银行和城市商业银行都以中小企业为主要支援对象并逐步改进 和完善对中小企业的金融服务同时要求各大国有商业银行增加对中小企业的贷款1999 年发布了 关于进一步扩大对中小企业贷款利率浮动幅度等问题的通知2000 年又出台了关于加强和改进 对中小企业金融服务的指导意见2002 年颁布了中小企业促进法 2 一方面我国中小企业对国内生产总值的贡献已达 63% 对工业增加值的贡献已达 74%另一方面在 全部信贷资产中中小企业的比率不到 30%70%以上的银行信贷由国有部门利用就 1999 年北京 市中小企业经营状况问卷调查的情况来看在进行了固定资产投资的 630 家企业中只有 54 家获得 了银行贷款占总体的 8.6有 86.7的企业自有资金占投资比重的 80以上而在流动资金来源 方面1402 份有效回答中只有 253 家获得了贷款占 18.0有 77.4的企业自有资金占流动资金 比重的 80以上问卷调查还发现认为资金不足是影响企业发展最主要问题的企业占据多数见 国务院发展研究中心中小企业发展对策研究课题组研究报告北京市中小企业在发展中面临的问 题1999 年 5 月 13 日 2 二中小企业融资难的原因分析 一中小企业的界定 中小企业是一个比较的动态的概念不同的国家根据经济发展阶段和发 展水平的不同有着不同的界定标准并随着时代的发展不断地加以更新总 体上看世界各国的划分标准主要有雇员人数标准投资标准年产值标准等 就我国情况而言中小企业的界定也经历了逐步发展的过程3当前我国中小 企业的界定主要是依据国家经贸委现归入商务部2 0 0 3年 2月 1 9日关 于印发中小企业标准暂行规定的通知国经贸中小企 2 0 0 3 1 4 3号的规定 根据不同行业按照销售额资产总额职工人数等复合指标进行划分本文采 用其标准来界定我国的中小企业4 从所有制来看中小企业的外延既包括国有企业也包括民营企业两者 比较国有中小企业可以相对容易地获得银行贷款5因此本文的探讨主要是 针对民营中小企业而言 二中小企业的发展阶段与融资次序 企业融资方式 有多种划分方法 其中主要的是分为内源融资和外源融资 内源融资是企业的股东自筹资金或吸引亲友投资其来源较为特定外源融资 可分为直接融资和间接融资两种方式中小企业处在不同的发展阶段融资需 求和融资能力差异较大因而要求有不同的融资方式与之相适应1 在创 办阶段开办企业需要大量的资金但因创办期的企业没有信贷记录和财产抵 押能力只能依靠内部筹资和有限的直接融资如天使投资等较难获得银 行贷款2 在成长阶段企业经过一段时间的运营资产逐渐增多具备 了一定的贷款条件和能力此阶段企业发展所需资金主要依靠银行贷款而直 3 主要的界定标准有 1962 年的按作业人员划分 1978 年的按年综合生产能力划分1988 年的按照不 同行业的生产能力或固定资产进行划分1999 年的按照销售收入和资产总额进行划分 4 该规定的具体界定是 工业中小型企业须符合以下条件职工人数 2000 人以下或销售额 30000 万元以下或资产总额为 40000 万元以下其中中型企业须同时满足职工人数 300 人及以上销售 额 3000 万元及以上资产总额 4000 万元及以上其余为小型企业 建筑业中小型企业须符合以下条件职工人数 3000 人以下或销售额 30000 万元以下或资 产总额 40000 万元以下其中中型企业须同时满足职工人数 600 人及以上销售额 3000 万元及以 上资产总额 4000 万元及以上其余为小型企业 批发和零售业零售业中小型企业须符合以下条件职工人数 500 人以下或销售额 15000 万元 以下其中中型企业须同时满足职工人数 100 人及以上销售额 1000 万元及以上其余为小型企 业批发业中小型企业须符合以下条件职工人数 200 人以下或销售额 30000 万元以下其中中 型企业须同时满足职工人数 100 人及以上销售额 3000 万元及以上其余为小型企业 交通运输和邮政业交通运输业中小型企业须符合以下条件职工人数 3000 人以下或销售额 30000 万元以下其中中型企业须同时满足职工人数 500 人及以上销售额 3000 万元及以上其 余为小型企业邮政业中小型企业须符合以下条件职工人数 1000 人以下或销售额 30000 万元以 下其中中型企业须同时满足职工人数 400 人及以上销售额 3000 万元及以上其余为小型企业 住宿和餐饮业中小型企业须符合以下条件职工人数 800 人以下或销售额 15000 万元以下 其中中型企业须同时满足职工人数 400 人及以上销售额 3000 万元及以上其余为小型企业 5 据中国工商银行 2001 年的资料显示 国有中小企业占中小企业贷款户总数的 12.47%却得到了 38 的贷款数据来源中国统计年鉴2001 年 3 接融资具有较高的门槛通常的中小企业规模较小靠发行债券或股票进行直 接融资较为困难只有部分的高科技型企业可以获得一定的风险投资3 在成熟阶段企业经营稳定规模扩大银行贷款仍很重要但已有多种灵活 多样的融资方式可供使用如引进外部投资者在资本市场融资等 从我国中小企业的发展情况来看目前的中小企业基本上是 8 0年代后期 随着市场经济体制的建立而产生的 其中一部分由原有的大企业租赁或承包经 营改制而来一部分是乡镇企业迄今中小企业经过一段时间的发展有了 一定的资金和技术积累但多数企业尤其是小企业生产规模小多为劳动密 集型产业技术装备水平低产品技术含量低据中国统计年鉴1 9 9 9年 统计1 9 9 8年全国小企业资产总额平均为 2 3 0 9 . 9 9万元相当于同口径的中 型企业和大型企业的 2 / 9和 1 / 3 4 实现产值相当于 1 / 3和 1 / 1 7 总体上看 我国多数中小企业正处于发展阶段中的第二阶段即成长阶段决定了现阶段的 融资方式应以银行贷款为主 三中小企业银行贷款难的原因 1 信息不对称和贷款成本高导致信贷配给 信息不对称asymmetry information是经济学中用来分析商品市场的理 论在中小企业与银行之间同样存在着信息不对称银行需在贷款前对借款者 进行甄别并通过合同对借款者行为进行约束和事后监督而中小企业的经营透 明度低财务报表未经外部审计可提供的抵押品也有限借款人总是比银行 更加了解自身的经营状况和贷款的风险高低银行处于信息的劣势地位这种 信息不对称导致了银行在发放贷款时出现逆向选择adverse selection即银 行为控制风险希望对风险高的客户适用高利率但高风险者如果根本不计划 偿还或偿还可能性极小时并不在乎利率的高低结果得到贷款的反而是风险 较高的借款人在贷款发放后企业对贷款的使用情况银行不可能全面了解 使得企业有可能挪用贷款用作高风险项目的投资改变原先约定的用途增大 贷款的道德风险 中小企业贷款还具有成本劣势中小企业的贷款具有急频少的特 点即流动资金需求急贷款频率高单笔资金需求少而银行对每笔贷款的 发放都有一套完整的调查评估批准等程序对大型企业的大额贷款和对 中小企业的小额贷款在审查程序上没有太大差别结果银行的贷款单位经营成 本和监督成本上升导致银行更偏好作资金批发业务而非零售业务 信息不对称的存在和中小企业贷款的成本劣势 使得银行在发放贷款时出 现了信贷配给credit rationing通常更愿意为大型企业提供融资服务而中 小企业获得银行贷款的比率大幅减少张维迎( 1 9 9 4 ) 在对台湾中小企业融资问 题的考察中发现愈是规模小的企业就愈难以从金融机构得到贷款在企业 4 规模和企业的金融机构融资比率之间存在明显的负相关关系 2 我国中小企业面临的特殊障碍 除信贷配给外在我国由于银行体制不完善社会信用体系和贷款担保 体系不健全使得中小企业在银行贷款上存在着一些特殊的障碍 ( 1 ) 国有银行主导的银行体系下对中小企业贷款的所有制歧视2 0 0 0年 底我国银行体系中四大国有商业银行在市场集中度上除利润额外资产总 额存款总额和贷款总额都超过了 7 0居于主导地位 6 其它股份制银行和 城乡信用社受其影响也出现了类国有化现象在管理方式选择客户贷 款审批上带有浓重的国有银行特色 这种国有主导的银行体系是与过去国有主 导的企业体系相适应的基于产权经营管理等方面的一致性和直接的行政命 令国有银行往往优先贷款给国有企业而中小企业则无法享有平等的贷款机 会即使贷款出现坏帐如借款人是国有企业则不会追究相关信贷人员的责 任如是中小企业则信贷人员难免承受一定的寻租嫌疑这使得信贷人 员开发中小企业客户的积极性大大降低 2 近年来银行为降低不良贷款比率推行严格的贷款风险管理制度 贷款审批权上交发放贷款环节增多基层支行无权决定发放贷款而上级审 批部门又对中小企业信用状况缺乏了解这就加剧了银企间的信息不对称使 得中小企业的贷款量日益紧缩从我国的实践来看近年来央行一再要求国有 商业银行增加对中小企业的贷款并多次提高对中小企业贷款的利率上浮范 围但收效甚微甚至出现惜贷行为在中小企业资金匮乏的同时国有商业 银行却出现了巨额的存差2 0 0 0 年存贷差高达2 4 4 3 3 亿元 7 3 我国的社会信用体系不健全中小企业信用观念淡薄蓄意逃废银 行债务违约率高银行在贷款时大多要求企业提供担保目前我国的担保体 系不完善尽管机器设备汽车等动产都是银行可以接受的抵押但实践中房 地产仍是银行最容易接受的抵押品 而中小企业主要资产更多为产品库存和应 收帐款难以满足担保条件根据国际金融公司 i f c的抽样调查2 / 3的企业 认为担保难是获得银行贷款的主要障碍 8 以上种种原因导致了我国中小企业银行贷款难其后果是中小企业生产 经营资金匮乏技术改造缓慢产品竞争力下降催生出民间非法集资 9 地 6 数据来源 中国金融年鉴2001 年 7 数据来源 中国统计年鉴2 0 0 1 年 8 国际金融公司调查报告 中国新兴的私营企业新世纪的前景2000 年北京 9 一个典型的例子是 孙大午事件孙大午是河北徐水县知名民营企业大午集团的董事长大午集 团从事畜牧业和农产品加工业因长期无法从银行获取贷款转而采取向员工亲朋和附近村庄的村民 打借据的方法募集资金法院判决这一行为构成非法吸收公众存款罪判处有期徒刑 3 年缓刑 4 年处罚金 10 万元 5 下钱庄等违法行为日益泛滥破坏国家金融秩序 三发展中小银行是解决中小企业融资难的根本途径 我国学界和实务界对于中小企业融资难问题非常关注 已经提出的主要解 决途径有1 在国有商业银行设立专门的中小企业贷款部门增加对中小企 业的贷款2 由政府设立政策性银行对中小企业提供贷款支持3 大力 发展中小银行 前两种途径都是政府主导的改革方式根据对中小企业融资难的原因分 析只有在能够消除或缓解中小企业与银行间的信息不对称成本劣势等问题 时它们才能成为有效的措施而从已有的实践来看政府的政策性金融支持 虽然不可或缺但只是治标不治本且由政府主导往往造成贷款的效率低下 给国有银行及政府加上政策性负担因此前两种途径难有成效而唯有第三种 途径大力发展中小银行 建立多层次的银行体系才能从根本上解决目前中小企 业面临的融资困境 一 中小银行的界定 中小银行作为一种特殊的企业 其界定可以根据员工人数 分支机构数量 净资产额等标准来划分西方银行界一般根据净资产数量标准净资产在 1 0 亿美元以上的银行是大银行1 0亿到 1亿之间的是中等银行1亿美元以下的 是小银行中小银行的存在和发展是符合金融规律的从国际银行业的历史来 看在人均收入较低时中小银行有其存在的必然性发展要先于大银行1 9 世纪美国存在大量的地方性小银行只是人均 g n p达到 2 0 0 0 3 0 0 0美元时 大银行才发展起来戴根有闫晓玲1 9 9 7 在我国目前还没有统一的对中小银行的界定标准尽管从规模上看区 域性股份制银行城市商业银行和信用社都属于中小银行但实践表明现有 的中小银行其市场定位并未集中在为中小企业融资服务上而倾向于对大型优 质客户的融资支持城市商业银行以地方政府为主导的股权结构也使得其在 经营上难以摆脱政府的不当干预认定中小银行除了规模标准外还要具备以 下特点1 产权结构上属于民营银行国家可以参股但不能控股不能成 为政策性银行要防止成为人浮于事的官僚机构形成新的不良贷款2 中 小银行应当在市场竞争中发展促使其有动力去接近中小企业并最终与中小 企业建立长期稳定的合作关系减少信息不对称的程度3 建立符合现代 企业制度的公司治理机构激励与约束机制银行管理人员通过市场选任4 中小银行功能上定位于为本区域中小企业服务 二中小银行的特点和优势 中小银行尽管规模小经营区域有限但在解决中小企业融资方面具有 6 其他大银行所不具备的特点和优势 1 信息优势中小银行在为中小企业提供服务方面具有信息优势关于 这种信息优势b a n e r j e e等( 1 9 9 4 ) 提出了两种假说其一是长期互动假 说这种假说认为, 中小银行一般是地方性金融机构专门为地方中小企业服 务通过长期的合作关系中小银行对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐 增加这就有助于解决存在于中小银行与中小企业之间的信息不对称问题另 一种假说为共同监督假说这种假说尤其适合于合作性中小银行该假说 认为即使中小银行不能真正了解地方中小企业的经营状况因而不能对中小 企业实施有效的监督但为了大家的共同利益合作组织中的中小企业之间会 实施自我监督一般来说, 这种监督要比金融机构的监督更加有效 1 0 郭斌刘 曼路等2 0 0 0 通过对温州的中小金融机构与中小企业发展的实证研究发现 中小金融机构对信用和私人关系的依赖程度比大银行更高对个人信用及私人 关系网络的依赖使得它们对所服务的中小企业的经营状况及背景信息较为熟 悉信用调查成本相对较低从实证的角度支持了小银行优势理论 1 1 2 优质低成本的服务优势中小银行自身的发展和中小企业的命运联 系在一起通过促进和帮助中小企业的发展从而也实现自身的发展与中小企 业建立起互利合作相互依存的银企关系中小银行选择具有一定市场潜力的 中小企业能提供全面的金融服务这是大银行所不及的中小银行和中小企 业之间具有体制和组织结构上的较大的趋同性 使得中小银行在开展对中小企 业的贷款零售业务方面具有独特的低成本优势 以浙江台州泰隆城市信用社为 例5 万至1 0 万的小额贷款打入客户账产的时间只需5 分钟而5 0 万的贷款业务 所需时间也只要半小时 3 产权明晰的优势中小银行坚持产权明晰原则其服务对象也是个体 私营或股份制等形式的中小企业因此产权明晰的银行和中小企业之间就会形 成一种互相监督的信用关系双方的交易在符合市场规律的基础上进行有严 格的成本收益分析和效益风险衡量 这就区别于国有商业银行因 所有者虚位 而出现的激励约束机制不健全等问题产权明晰将促进中小银行的良性发展 4 国有银行的结构性市场退出使中小银行具备了市场空间优势中国入 世后四大国有银行面临外资银行的竞争纷纷实行做大战略包括减少分支机 构基层的贷款权上收等从而开始结构性的市场撤出形成了中小企业金融 服务的真空地带而中小银行则立足于地区服务对象定位于中小企业弥补 了市场的真空完善了金融服务体系形成了自身的市场空间优势也促进了 10 见林毅夫 李永军:中小金融机构发展与中小企业融资经济研究第 1 期第 14 页 11 参见郭斌 刘曼路民间金融与中小企业发展对温州的实证分析载经济研究2 0 0 2年 第 1 0期第 4 0 - 4 6页 7 中小企业的发展 四我国中小银行的构建和金融监管 中小银行具有许多优势但也存在一些发展中的障碍主要表现为中小银 行规模小抗风险能力弱信誉低容易受到股东的不当操纵因此风险要高 于大银行高风险也是反对者否定中小银行存在必要性的一个重要理由但从 实际运行来看中小银行的业绩反而要好于国有银行 1 2 只要构建和完善中小 银行所需的运行机制完善金融监管中小银行完全可以稳健运行 在这方面我国台湾地区较早地开始了中小银行的实践其中一些经验和 教训值得我们借鉴台湾从 2 0世纪 7 0年代开始推行金融自由化从严格管制 的公营银行体系转向以民营银行为主的金融市场结构 建立了 8家中小企业银 行其贷款额 7 0 以上集中于中小企业适应了中小企业的发展需要自身 也迅速发展壮大1 9 9 0年台湾进一步开放银行业市场民营资本大举进入银 行业中小银行急速增多但由于台湾没有根据当时的金融需求状况制定市场 准入和退出法规造成市场准入开放过度中小银行恶性竞争同时台湾金融 监管体系薄弱1 9 9 8年台湾设立了行政院金融监督管理委员会整合了相 关金融监管责任但台湾政府大财团与银行间关系复杂金融监管权威性大大 降低金融风险日积月累1 9 9 8年爆发了金融风暴并留下了后遗症 从台湾地区中小银行的实践可以看出中小银行的健康发展必须有严密的 运行机制完善的金融监管及良好的外部金融环境为前提和保障包括在业务 和经营机制方面的金融创新在市场准入内控机制市场退出方面的金融监 管社会信用体系贷款担保体系等本文仅选择其中几个关键性问题加以讨 论 一构建中小银行的方式存量改革抑或增量改革 关于构建方式有两种观点一是存量改革即改组现有的城市商业银 行和农村信用合作社不必新建中小银行李国峰2 0 0 1 王自力2 0 0 2 其理由主要是降低金融风险 且现实中较容易操作 另一种观点是 增量改革 以徐滇庆2 0 0 2 为代表主张新建中小银行张杰2 0 0 0 否认现有中小银行 有助于中小企业融资困境的解决原因是这些中小银行是政府出面发展的外生 性金融机构 存量改革的优点是风险小现实可行目前我国现有的城市商业银行和城 12 从中小银行发展较早的台湾地区的实践来看 中小银行对中小企业的融资比率在 75以上一般 银行则仅 30在盈利性方面二者不相上下税前纯利占营业收入的比率在 1215之间而 获利能力较公营银行为佳是后者的 3 倍 8 乡信用社发展良莠不齐一些运转良好 1 3 而另一些则历史遗留问题较多行 政色彩浓资产质量差通过存量改革可使那些优质的城市商业银行和农村 信用社进一步增强实力健全内部治理结构对问题比较严重的城市商业银行 和农村信用社通过改组也可以解决历史包袱化解金融风险 新建中小银行的好处是较容易形成良好的产权结构建立现代公司治理结 构避免原有银行在制度上的路径依赖, 没有不良贷款的历史包袱有利于金 融领域竞争环境的形成但由于中小银行在某种程度上是一种金融创新随之 而来的金融风险将关系到金融业的稳定和发展 在相关制度和监管条件尚不健 全的情况下对新建中小银行应当加以必要的限制和约束 笔者认为增量改革和存量改革都可作为目前构建中小银行的方 式在当前我国的金融环境下在多数地区应当首选存量改革方案但也不应 排斥在少数中小企业发达社会整体信用环境较好的地区新建中小银行 二中小银行的市场准入监管 银行业利润可观 对投资者有着较强吸引力 但同时又是一个高风险行业 一旦经营失败会对整个社会造成严重影响因此必须实行严格的准入监管 目前我国的银行体系在法律法规的限制和严格的审批管制下 形成了较高 的政策性壁垒将中小银行排斥在外维持着国有大银行的垄断格局随着中 国入世金融市场对外资金融机构逐步实现全面开放再无理由歧视国内的中 小银行因此政策性壁垒必须打破应实行法治化的市场准入监管 1 开业审批我国设立商业银行应当经过银监会审批目前我国还没有 针对中小银行的准入法规应当根据当前我国的实际状况制定明确的市场准入 法规银监会在审批时需要考虑当地经济发展模式银行服务的供求形势中 小企业的发展情况等因素 2 最低注册资本对中小银行应比照城市商业银行和农村商业银行确定 合理的注册资本最低限额 1 4 监管机构应当加强对中小银行注册资本的监管 对投资主体的资格投资比例和资金来源进行严格的监管保障注册资本的充 足和真实性严厉处罚虚假出资或抽逃出资的行为 3 股权结构和公司治理中小银行实行股份制按照公司法组建有 利于加强内控机制的公司治理结构 中小银行的股东可以是政府 企业和个人 但限制单个股东的出资比例不能有绝对控股股东同时主要的大股东相互间 无关联关系这种具有一定集中度又排斥绝对控股的股权结构既可促使股东关 13 如浙江台州两家民营信用社从 10 万元起家 在不到 10 年的时间,发展到 10 多亿坏帐率在 2%以 下存款占当地总存款额的 55% 14 按照 商业银行法规定设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币设立城市 商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人 民币 9 心银行的运营和风险有力地监督经营者又可防止大股东滥用投票机制使银 行成为自身的提款机中小银行章程中应当规定银行对其股东和关联方的 贷款总额不得超过银行贷款总额的一定比例必要时可以要求股东作出禁止关 联贷款的承诺 1 5 4 关于设立地区的选择我国幅员辽阔各地区的工农业产值城乡储 蓄余额中小企业发达程度很不平衡造成对融资供求量的较大差异中小银 行属于某种程度上的金融创新完善运作机制尚需时日因此改组或新建中小 银行可以选择部分地区先行试点时机成熟后再向全国推广在同一地区中 小银行也应有适当的数量限制防止相互间恶性竞争危害金融稳定如台湾 2 0世纪 9 0年代开放银行业市场后短期内出现了 2 3家中小银行造成过度 竞争影响了金融稳定 1 6 三建立中小银行市场退出机制 中小银行在竞争中优胜劣汰势必会出现经营不善而被收购兼并关闭 破产等现象构建符合市场运行机制要求的银行退出机制已是一个不能回避的 问题退出包括自愿退出和兼并收购重组关闭破产等银行的退出成本 较高除有形成本外还会借金融传导机制造成多米诺骨牌效应造成社 会信用破坏社会混乱等为最大限度降低银行退出的成本必须建立有效的 中小银行退出机制 1 建立和完善中小银行市场退出的法律法规降低中小银行退出的法律 壁垒当前我国关于银行退出的法律不健全尽管商业银行法对银行退出 规定了接管解散撤销破产等途径但缺乏可操作性对收购兼并等主动 性退出方式没有规定没有建立银行管理者的责任追究制度立法机关和金融 监管当局可以借鉴国外银行市场退出的法律法规, 结合我国实际, 制定颁布有 关银行退出的法律法规及其配套细则, 对银行的退出进行法律规制 2 建立存款保险制度没有存款保险制度国家成了银行的隐性担保人 一旦银行破产往往引发大规模的挤兑会引起社会恐慌造成对经济的严重 破坏结合我国的特点和实际, 组建全国性存款保险公司, 存款保险公司的资 金来源由中央财政拨付的资金和由参加存款保险的商业银行按照资产规模资 本金分类等级情况缴纳不等金额的基金构成存款保险公司以市场化原则为基 础, 可通过接管安排银行间的收购选择中介银行介入和财务援助等措施, 保护投保存款人的利益同时通过对限额下的存款提供保险, 提高公众对金融 机构的信心, 防止因个别金融机构倒闭影响整个金融体系, 减少中央银行对存 15 参见吴敬琏 论中国金融改革的迫切性载新金融2004 年第 9 期 16 参见程惠霞 中小银行生存与发展研究中国经济出版社2004 年 6 月 10 款偿付的成本, 维护金融安全 3 市场化退出方式目前在处理银行退出时, 我国主要运用行政手段指定 一家银行托管清算陷入困境的银行, 遗留的债权债务由托管方承接这种方 式实际上是把陷入困境的银行的风险转移给国家中小银行的退出应以在市场 原则基础上, 比较维持该银行经营的救助费用和该银行破产后的清偿费用分 类处理对于需要