（金融学专业论文）城市商业银行重组模式研究.pdf

论文摘要 城市商业银行是在我国社会主义市场经济建立过程中，在经济体 制、金融体制改革不断深入的经济形势下，在原城市信用社的基础上 组建起来的地方性股份制商业银行。自1 9 9 5 年试点以来，全国已有 一百多家城市商业银行。多年来的实践证明，城市商业银行对深化我 国金融体制改革，优化金融组织体系，促进国民经济发展，防范和化 解历史形成的金融风险都曾经起到过重要和积极的作用。近年来，我 国城市商业银行大力加快改革步伐，清收和置换不良资产，资产质量 进一步提高，经营状况继续好转，盈利能力增强，公司治理和内控制 度进一步完善，市场份额不断增大，综合实力有所增强。截至2 0 0 5 年9 月，全国城市商业银行资产总额为1 9 万亿、所有权权益6 9 3 亿、 按照贷款五级分类，不良贷款余额为1 0 2 7 亿、平均不良贷款率为 9 7 、平均资本充足率为2 7 ，与同期相比，各项指标均有所改善。 然而，我国城市商业银行由于先天不足，与国有银行和股份制银 行相比，仍存在着诸多缺陷与不足，如地区发展不平衡，资本金不足， 资产规模小，公司治理结构不完善等，这些都成为我国城市商业银行 发展面临的难题。而且随着2 0 0 6 年底我国的银行业将全面对外开放 日期的临近，在资金实力、技术水平、管理水平等方面均占有一定优 势的外资金融机构将大举进入我国金融市场，这无疑会给城市商业银 行的发展雪上加霜。作为我国银行业中弱势群体的城市商业银行，必 须重新洗牌才能增强自身的竞争力，才能在银行业全面开放后的激烈 竞争中取得一席之地。 2 0 0 4 年银监会制定了城市商业银行监管与发展纲要，其中明 确鼓励城市商业银行进行联合、重组、并购以及跨区域发展。中国银 监会主席刘明康在全国城市商业银行工作会议暨城市商业银行发展 论坛第六次会议上强调，城市商业银行今后的主要方向是重组改造和 联合，各行应根据自身实际情况和区域经济发展趋势，选择适当的发展 模式。银监会支持各城市商业银行在当地政府主导下实施重组改造、 增资扩股和资产置换，积极引进战略投资者，综合化解历史风险，提升 公司治理和内控能力；鼓励各行按照市场规则和自愿原则进行联合并 购，实现优势互补和资源整合。因此，当前对城市商业银行的重组模 式进行研究，具有很强的现实意义和实践价值。 本文主要分为四部分，从我国城市商业银行的由来及当前存在的 问题着手，比较分析了它们在市场竞争中的优劣势，研究城市商业银 行进行重组的必要性与可行性，接着在比较目前常见的重组途径后， 将我国的城市商业银行分层，针对每一个层次对症下药，提出适合的 重组模式，最后探讨重组过程中应注意的问题以及如何为重组创造良 好的外部环境。 第一部分主要阐述我国城市商业银行的重组历程以及发展现状， 指出城市商业银行本质上就是重组的产物。自1 9 9 5 年的第一次重组 以来，不知不觉城市商业银行已经走过了十年的风雨历程。经过十年 的发展，城市商业银行一方面在茁壮成长，另一方面它们也存在很多 问题，比如两级分化严重，资本充足率普遍较低、资产质量普遍不高 等等。正是由于城市商业银行在发展中存在诸多问题，因此城市商业 银行的改革迫在眉睫，城市商业银行面临第二次洗牌。 第二部分首先比较城市商业银行与国有商业银行、新兴股份制商 业银行以及外资银行之间的竞争优劣势，通过比较可以看出城市商业 银行在竞争中的劣势十分明显，随着银行业全面开放时间的临近，国 内银行业的竞争将更加激烈，使得原本就处于弱势地位的城市商业银 行面临更大的压力。这也再次证明了城市商业银行必须进行改革，只 有改革才能生存，只有改革才能发展。其次，笔者将那些规模较小， 在特定的区域或地理范围提供存、贷等银行业务的金融机构定义为外 国的城市商业银行，通过比较美国、日本和德国城市商业银行的发展 趋势，发现它们的数量都在逐步减少，并且日趋集中和垄断，因此在 总结外国城市商业银行发展特征的基础上，得出我国城市商业银行也 要重组的结论；最后从国际银行业发展趋势、防范风险、提高经营效 率等方面提出了城市商业银行重组的必要性同时在技术、政策和经济 三个层面分析了重组的可行性。 第三部分是全文的核心部分，主要研究我国城市商业银行的重组 模式。当前城市商业银行重组的途径有很多，主要分为单体内重组和 单体问重组。其中，单体内重组主要有引入战略投资者、增资扩股以 及资产置换，而单体间重组主要分为战略联盟和并购，其中战略联盟 又分为浅层次意义上的业务联盟和深层次意义上的股权联盟。通过比 较各种重组模式，笔者发现并没有哪一种方式能够满足所有的城市商 业银行，这是因为我国的城市商业银行本身是一个差异较大的群体， 有像上海银行、北京银行等资产上千亿，能与全国股份制商业银行抗 衡的大型城市商业银行，也有资产只有几十亿的微型城市商业银行； 有像杭州、南京等资本充足率高，不良资产率低的少数优质银行，更 有不少资本充足率低，不良资产率高的劣质银行。因此，笔者依据城 市商业银行综合竞争力排名指标将我国的城市商业银行划分为四个 层次，并针对每一层次的商业银行提出适合其自身发展的重组模式。 第四部分主要从三方面分析了城市商业银行在重组过程中应该 注意的一些问题。由于近几年来引进境外战略投资者一直是城市商业 银行重组的热门话题，值得笔者单独对其进行分析，因此首先阐述了 引进境外战略投资者时应该注意的问题；其次分析了地方政府在过渡 期间的职责，地方政府在过渡期内可以保持相对控股的地位，积极支 持城市商业银行的重组改革，不过从长期来看，地方政府还是应该逐 渐淡出；最后提出了如何为城市商业银行的重组建立一个良好的外部 环境，比如建立存款保险制度，完善市场退出制度等。 我们很高兴地看到一些银行已经在积极地开展重组工作：上海、 南京、西安、北京、杭州、南充等城市商业银行均成功引进了外国战 略投资者；沈阳市商业银行与辽宁部分城市商业银行研究签署了辽 宁十城市商业银行业务联合意向书；2 0 0 5 年5 月湖南六市联合发行 芙蓉卡；2 0 0 5 年1 2 月2 8 日合肥市商业银行在吸收5 家城市商业银 行的基础上组成了徽商银行，成为第一家以合并重组形式成立的省域 股份制银行。那么更多的城市商业银行应该何去何从呢? 本文选题就 是在这样的背景下，带着一系列问题提出的。 在研究方法上，本文主要运用实证分析与规范分析相结合、比较 分析法以及历史分析法对我国城市商业银行重组改革这一主题进行 了深入地研究，并对重组改革过程中应该注意的问题提出了自己的见 解。 本文的创新之处在于：第一、在分析城市商业银行重组模式的过 程中，作者没有泛泛而谈，而是针对各类型银行的特点，提出针对性 的方案；第二、作者利用城市商业银行竞争力排名指标将我国的城市 商业银行分为四个层次，这在对城市商业应该的重组研究上还属首 次；第三、本文大量采用最新数据资料并及时关注全国城市商业银行 重组动态，更新读者对城市商业银行的感性和理性认识。 由于作者才疏学浅，知识和能力有限，本文还存在许多不足的地 方，如理论深度不够，对问题分析的深度和广度仍有欠缺，外文参考 资料较少等，还望多多批评指正! 关键词：城市商业银行重组模式战略联盟 a b s t r a c t c i t yc o m m e r c i a lb a n k s ，b a s e do nc i t yc r e d i tc o o p e r a t i v e s ，w e r e r e o r g a n i z e da st h el o c a lj o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sd u r i n gt h ep r o c e s s o fe s t a b l i s h i n gs o c i a lm a r k e te c o n o m y s i n c e19 9 5 ，t h e r eh a sb e e nm o r e t h a n10 0c i t yc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a ，a n di nt h ep a s td e c a d e ，t h e s e b a n k si n d e e dp l a y e da ni m p o r t a n tp a r ti nf i n a n c i a ls y s t e m sr e f o r m a t i o n ， e c o n o m y sd e v e l o p m e n ta n df i n a n c i a lr i s k s r e d u c t i o n r e c e n t l nc i t y c o m m e r c i a lb a n k sp u s h e dt h es t e po fi n n o v a t i o n ，d e a l tw i t hp r o b l e m a s s e t s ，i m p r o v e da s s e t s q u a l i t y , e n h a n c e dp r o f i t a b l ea b i l i t ya n dp e r f e c t e d c o r p o r a t i o na d m i n i s t r a t i o na n di n t e r n a lc o n t r o ls y s t e m i naw o r d ，t h e y m a d eg r e a ta c h i e v e m e n t s h o w e v e r , b e c a u s eo ft h eh i s t o r i c a lr e a s o n ，c o m p a r e dw i t h s t a t e o w n e db a n k s ，j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ，a n df o r e i g nb a n k s ， c i t yc o m m e r c i a lb a n k sh a v ep l e n t yo fd i s a d v a n t a g e s t h u s t h e ys h o u l d i m p l e m e n tr e o r g a n i z a t i o n i no r d e rt oe n h a n c et h e i ro w nc o m p e t i t i v e s t r e n g t h ，a n dt op r o c u r et h e i rp o s i t i o n si ns e v e r em a r k e tc o m p e t i t i o n n o w a d a y s ，t h es u p e r v i s a l a u t h o r i t y h a v e e n c o u r a g e dc i t y c o m m e r c i a lb a n k st oi m p l e m e n tr e o r g a n i z a t i o n ，a n ds u g g e s t e dt h a te a c h c o m m e r c i a lb a n ks h o u l dt a k ei t so w nc h a r a c t e r i s t i c si n t oc o n s i d e r a t i o n d u r i n gt h ep r o c e s so fr e o r g a n i z a t i o n e a c hb a n kc a nc h o o s et h es u i t a b l e m o d e l st or e f o r m ，s u c ha si n c r e a s i n gc a p i t a l ，d i s p l a c i n gp r o b l e ma s s e t s ， m a da t t r a c t i n gs t r a t e g i ci n v e s t o r s t h e r e f o r e ，t os t u d yc i t yc o r r h n e r c i a l b a n k s r e o r g a n i z a t i o nm o d e l sh a sg r e a tp r a c t i c a lv a l u e t h i st h e s i si s m a i n l yd i v i d e d i n t of o u r p a n s ，b e g u nw i t hc i t y c o m m e r c i a lb a n k s o r i g i na n dp r o b l e m s ，i ta n a l y z e st h e i ra d v a n t a g e sa n d d i s a d v a n t a g e si nm a r k e tc o m p e t i t i o n ，s t u d i e st h en e c e s s i t ya n df e a s i b i l i t y o f c i t y c o m m e r c i a l b a n k s r e o r g a n i z a t i o n c o m p a r e s t h ec o m m o n r e o r g a n i z a t i o nm e t h o d sa n dt h e ns t r a t i f i e sc i t yc o m m e r c i a lb a n k si no u r c o u n t r y , p u t sf o r w a r dp r o p e rr e o r g a n i z a t i o nm o d e la i m i n ga te a c hr a n k s o w ns i t u a t i o n f i n a l l yt h et h e s i sd i s c u s s e st h ep r o b l e m sw es h o u l dp u t a t t e n t i o nt oi nt h ep r o c e s so fr e o r g a n i z i n g ，a n dh o wt oc r e a t ef a v o r a b l e e x t e m a le n v i r o n m e n t t h ef i r s tp a r tm a i n l ye x p o t m d st h er e o r g a n i z a t i o nc o u r s ea n dc u r r e n t s i t u a t i o no fc i t yc o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r y ，p o i n t i n go u tt h a tc i t y c o m m e r c i a lb a n k sw e r ei n n a t e l yt h er e s u l to fr e o r g a n i z a t i o n s i n c et h e f i r s tr e o r g a n i z a t i o ni n1 9 9 5 ，c i t yc o m m e r c i a lb a n k sh a v ed e v e l o p e df o r n e a r l yt e ny e a r s o no n eh a n d ，t h e ys t u r d i l yg r e wu p ；o nt h eo t h e rh a n d t h e yh a v em a n yp r o b l e m s ，s u c h a st h eb i gd i f f e r e n t i a t i o nb e t w e e nt h eb e s t a n dw o r s tb a n k s ，t h el o wr a t i oo fc a p i t a la d e q u a c ya n dt h ep o o ra s s e t s q u a l i t y , e t c t h e r e f o r e ，c i t yc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dr e o r g a n i z ef o rt h e s e c o n dt i m ea ss o o na sp o s s i b l e t h es e c o n dp a r tf i r s t l yc o m p a r e st h ea d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s b e t w e e n c i t y c o m m e r c i a lb a n k sw i t hs t a t e o w n e db a n k s ，n a t i o n a l j o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sa n df o r e i g nb a n k s ，p o i n t i n go u tt h a tt h e d i s a d v a n t a g e si nc o m p e t i t i o no fc i t yc o m m e r c i a lb a n k sw a se x t r e m e l y o b v i o u s a st h ec o m i n go ft h eb a n k i n gi n d u s t r y sf u l lo p e n i n g ，t h e c o m p e t i t i o nb e t w e e nb a n k s w i l lb em o r es e v e r e ，w h i c hm a k e sc i t y c o m m e r c i a lb a n k sf a c em o r ep r e s s u r e a l lt h ea f o r e m e n t i o n e dp r o v e d a g a i n t h a t c i t yc o m m e r c i a l b a n k ss h o u l d i m p l e m e n t ir e f o r m a t i o n s e c o n d l ni tp u t sf o r w a r dt h ed e f i n i t i o no ff o r e i g nc i t yc o m m e r c i a lb a n k s ， a n dd i s c o v e r st h a tt h e i ra m o u n tw a sd e c r e a s i n g ，a n dt h e yb e c o m e c o n c e n t r a t e t h r o u g hc o m p a r i n g t h e d e v e l o p m e n t a l t r e n do f c i t y c o m m e r c i a lb a n k si na m e r i c a ，j a p a na n dg e r m a n y t h u si tc o n c l u d e st h a t c i t yc o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r ys h o u l db er e o r g a n i z e d ，b a s e do n s u m m a r i z i n g t h e d e v e l o p m e n t a l c h a r a c t e r i s t i c so f f o r e i g n c i t y c o m m e r c i a lb a n k s f i n a l l y , f r o ms u c ha s p e c t sa st h et r e n do fi n t e r n a t i o n a l b a n k i n gi n d u s t r y ， h e r i s k g u a r d i n g a n dt h e r a i s i n g o fm a n a g e m e n t e f f i c i e n c y , e t c ，i tp u t sf o r w a r dt h en e c e s s i t yo fr e o r g a n i z a t i o n ，a n df r o m s u c ha s p e c t sa st e c h n o l o g y , p o l i c ya n de c o n o m yi ta n a l y z e st h ef e a s i b i l i t y o fr e o r g a n i z a t i o n t h et h i r dd a r ti st h ec o r eo ft h i s t h e s i s i tp r i m a r i l ys t u d i e sc i t y c o m m e r c i a lb a n k s r e o r g a n i z a t i o n ，m o d e l si n o u rc o u n t r y n o w a d a y s ， t h e r ea r ep l e n t yo fm e t h o d sf o rr e o r g a n i z a t i o n ，w h i c hc a nb em a i n l y c l a s s i f i e da si n t e r n a lr e o r g a n i z a t i o na n de x t e r n a lr e o r g a n i z a t i o n t h e f o r m e ri n c l u d e sa t t r a c t i n gs t r a t e g i ci n v e s t o r s ，i n c r e a s i n gc a p i t a l a n d d i s p l a c i n gp r o b l e ma s s e t s ，w h i l e t h el a t t e rm a i n l yc o n s i s t so fs t r a t e g y a l l i a n c ea n dm & a s t r a t e g i ca l l i a n c e i n v o l v e s b u s i n e s sa l l i a n c ea n d s h a r e h o l d i n ga l l i a n c e a f t e rc o m p a r i n ga l lt h er e o r g a n i z a t i o nm o d e l s ，i ti s f o u n dt h a tn o n eo ft h em o d e l sf i tf o ra l lt h ec i t yc d m m e r c i a lb a n k s ， b e c a u s et h e r ei sg r e a td i f f e r e n c ei na s s e t sa m o n gc i t yc o m m e r c i a lb a n k s t h e r e f o r e ，i ts t r a t i f i e s o u rc i t yc o m m e r c i a lb a n k si n t o f o u rr a n k s a c c o r d i n g t o c i t yc o m m e r c i a l b a n k s i n t e g r a t ec o m p e t i t i v es t r e n g t h r a n k i n gi n d e x ，a n dp u t sf o r w a r dp r o p e rr e o r g a n i z a t i o nm o d e la i m i n ga t e a c hr a n k so w ns i t u a t i o n t h ef o u r t hp a r ta n a l y z e st h ep r o b l e m sw h i c hc i t yc o m m e r c i a lb a n k s s h o u l dp a ya t t e n t i o nt oi nt h ep r o c e s so fr e o r g a n i z i n gm a i n l yf r o mt h r e e a s p e c t s s i n c er e c e n t l ya t t r a c t i n gf o r e i g ns t r a t e g i ci n v e s t o r sh a sb e e n t h e h o tt o p i co fc i t yc o m m e r c i a lb a n k s s p e c i a l l ys t u d i e d t h e r e f o r e ，a tf i r s t ， r e o r g a n i z a t i o n ，i ti sw o r t h yo fb e i n g i te x p o u n d st h ep r o b l e m sw es h o u l d p a ya t t e n t i o nt o w h e na t t r a c t i n gf o r e i g ns t r a t e g i ci n v e s t o r s ，a n dt h e n ，i t a n a l y z e sl o c a lg o v e r n m e n t s d u t i e s i nr e f o r m a t i o nd u r i n gt r a n s i t i o n a l p e r i o d l o c a lg o v e r n m e n t ss h o u l dk e e p r e l a t i v eh o l d i n gs t a t u s ，a n d s u p p o r tc i t yc o m m e r c i a lb a n k s r e o r g a n i z a t i o n h o w e v e lt h e y s h o u l d w i t h d r a wf r o mt h el o n g t e r mv i e w p o i n t a tl a s t ，i tp u t sf o r w a r ds o m e s u g g e s t i o n so nh o wt o c r e a t ef a v o r a b l ee x t e r n a le n v i r o n m e n t ，s u c ha s e s t a b l i s h i n gd e p o s i t i n s u r a n c e s y s t e m ，a n dp e r f e c t i n g w i t h d r a w a l m e c h a n i s mf r o mm a r k e t ，e t c w ea r e g l a dt o s e et h a ts o m eb a n k sh a v eb e e nc a r r y i n go u t r e o r g a n i z a t i o n h o wa b o u tt h eo t h e rc i t yc o m m e r c i a lb a n k s ? u n d e rt h i s b a c k g r o u n d ，t h i st h e s i sc h o o s e sc i t yc o m m e r c i a lb a n k s r e o r g a n i z a t i o na s t h es u b j e c ta i m i n ga ts o l v i n g as e r i e so fq u e s t i o n s t h i st h e s i sp r i m a r i l ya d o p t sa r e s e a r c hm e t h o dw h i c hi sa c o m b i n a t i o no fn o r m a t i v es t u d ya n de m p i r i c a ls t u d y , c o n t r a s t i n ga n a l y t i c m e t h o da n dh i s t o r i c a la n a l y t i cm e t h o dt o s t u d y t h es u b j e c to fc i t y c o m m e r c i a lb a n k s r e o r g a n i z a t i o n ，a n dt h e np u t sf o r w a r ds o m eo w n o p i n i o n so nt h ep r o b l e m sw es h o u l dp a y a t t e n t i o nt o t h ei n n o v a t i o n so ft h i st h e s i si n c l u d ep u t t i n gf o r w a r dp r o p e r r e o r g a n i z a t i o n m o d e l a i m i n g a te a c hr a n k so w nc h a r a c t e r i s t i c s ； s t r a t i f y i n go u rc i t yc o m m e r c i a lb a n k si n t of o u rr a n k sa c c o r d i n gt oc i t y c o m m e r c i a lb a n k si n t e g r a t ec o m p e t i t i v es t r e n g t hr a n k i n gi n d e x ；a d o p t i n g al o to fl a t e s td a t u ma b o u tc i t yc o m m e r c i a lb a n k s r e o r g a n a z i t i o n k e yw o r d s ：c i t yc o m m e r c i a lb a n kr e o r g a n i z a t i o n m o d e l s t r a t e g i ca l l i a n c e 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究 工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：李裕坤 2 0 0 6 年4 月1 6 日 刖着 经济一体化、金融全球化、区域集团化是当今国际经济发展的主 流趋势。在这种趋势下，国际银行业面对国内、国外的竞争压力以及 自身内在扩张动机的驱动，以美国为带头人掀起了一次规模空前的重 组浪潮，希望通过并购重组扩大自身规模，发挥协同效应，获得技术 优势，增强自身的综合竞争力。中国加入w t o 表明了我们将真正融 入到国际经济一体化浪潮的决心。随着我国银行业对外资全面开放时 间表的临近，国内银行业的竞争将更加白热化，这使得原本就处于弱 势地位的城市商业银行面临更巨大的生存和发展压力。 中国城市商业银行是在特定的经济背景下，基于特殊金融主体重 组整合而诞生的新生金融事物。自1 9 9 5 年中国城市商业银行开始组 建之后，各地区城市商业银行的经营绩效都普遍得到了提高，它们通 过坚持“服务地方经济，服务中小企业，服务城市居民”的市场定位， 调整经营管理思路，清收和置换不良资产等方法获得了蓬勃的发展， 然而从整体上看，我国城市商业银行仍面临着规模小、地域性强、不 良贷款较高，抵御市场冲突的能力较差等难题。截至2 0 0 5 年9 月。 全国城市商业银行资产总额为1 9 万亿、所有权权益6 9 3 亿、按照贷 款五级分类，不良贷款余额为1 0 2 7 亿、平均不良贷款率为9 7 、平 均资本充足率为2 7 。1 近年来，银监会高层多次强调将鼓励城市商业银行按照市场规则 和自愿原则，根据实际情况和区域经济发展趋势，选择恰当的发展模 式，通过资产置换、增资扩股、联合、并构、引进境外战略投资者等 重组方式实现优势互补，资源整合，从而突破单个城市限制，实现跨 区域发展。2 0 0 5 年5 月1 7 日，中国人民银行行长周小川在财富 全球论坛上表示，中国下一个阶段银行业改革将针对城市商业银行， 其中7 0 都会进行资本重组。正是在这种政策背景下，城市商业银行 新一轮的改造重组拉开了帷幕。在诸多“利好”政策下，城市商业银 行应选择怎样的发展模式才能增强自身的竞争力? 怎样才能在国有 h t t p ：w w w f i n a n c i a l n e w sc o l t lc n j r y w 2 0 0 5 1 i 2 14 0 0 4 4h t m 1 商业银行、新兴股份制银行、外资银行争相争夺市场份额的激烈竞争 中分得一杯羹? 怎样在这种“四面楚歌”的环境下杀出一条生存之 道? 围绕这些问题，本文将进行较深入的对比分析，并提出自己的一 些建议，希望能抛砖引玉，让行业专家和理论界有识之士都能关心我 国城市商业银行的发展，并提出更多更具建设性意义的建议。 1 中国城市商业银行重组历程与现状 我国城市商业银行是在特定的经济发展历史条件下，基于特殊的 金融主体组合而诞生的时代产物，加之长期以来限定区域内经营这种 特定的监管约束，从而使我国城市商业银行“命中注定”地具有与其他 商业银行所不同的发展历程和命运。近年来，城市商业银行屡屡伴随 着“上市”、“兼并与重组”、“引入战略投资”和“跨区域经营”乃至“市场 退出”等热门话题而备受金融界的关注，使我们不得不理性地思考其 发展与走向。 1 1 城市商业银行是重组的产物 我国城市商业银行来源于原城市信用合作社的股份制改造，是在 原城市信用合作社的基础上，由地方政府、城市企业和居民投资入股 组成的地方性股份制商业银行，是由众多法人机构合并而成的一级法 人单位，是为地方经济服务的地方性商业银行。城市商业银行在成立 之初的名称是城市合作银行，1 9 9 5 年又改称为城市合作商业银行， 但考虑到城市合作银行实际并不具有“合作”的性质，因此1 9 9 7 年 1 1 月2 6 日i 国务院决定将城市合作商业银行正式更名为城市商业银 行。 城市商业银行诞生的直接背景是为了防范风险。上世纪8 0 年代 中期，由于城市私营、个体经济的蓬勃兴起，为其提供金融服务的城 市信用社也迅速发展。据统计，城市信用社由1 9 8 6 年的1 6 0 5 家，存 贷规模仅4 6 6 亿元，发展到1 9 9 5 年的5 0 0 0 多家，存贷规模5 2 8 6 亿 元，规模增长了近1 1 0 倍。城市信用社在为地方经济作出重大贡献的 同时，也孕育着巨大的风险。由于城市信用社在经营中背离了合作制 原则，实际上己办成了地方性小商业银行，且存在规模小、资金成本 高、股权结构不合理、内控体制不健全等问题，经营风险日益显现和 突出，有些信用社甚至已经出现了挤兑和支付危机，严重威胁着金融 体系的稳定和社会的安定团结。为了根本解决城市信用社的风险问 题，1 9 9 5 年9 月7 日国务院发布关于组建城市合作银行的通知， 决定自1 9 9 5 年起在撤并城市信用社的基础上，在大中城市分期分批 组建由城市企业、居民和地方财政投资入股的地方股份制性质的城市 合作银行，并选择京、津、沪、深和石家庄五城市作为试点。1 9 9 5 年6 月2 2 日，第一家城市商业银行深圳城市合作商业银行宣告 成立，同年1 2 月2 9 日，第二家城市商业银行上海城市合作银行 成立。随后在符合条件的全国大中城市开始有条不紊地开展将城市信 用社合并成为城市合作银行的工作。1 9 9 6 年6 月，经国务院同意， 人民银行城市合作银行组建工作领导小组决定，城市合作银行在3 5 个大中城市和6 0 个地级城市全面展开。1 9 9 7 年1 2 月，根据9 5 个城 市合作银行的组建进程，国务院又批准在东莞等5 8 个地级城市继续 开展城市合作银行的组建工作。1 9 9 8 年3 月1 3 目，经国务院同意， 人民银行与国家工商行政管理局共批准1 1 2 家城市商业银行相继开 业，共合并城市信用社2 2 9 0 家。2 因此，我国城市商业银行实质上是 基于特殊的金融主体重组而诞生的产物。 1 2 城市商业银行的发展现状 在中国银监会强化对商业银行监管约束下，城市商业银行有了长 足的发展。截至2 0 0 5 年1 2 月末，全国共有城市商业银行已1 0 8 家3 ， 资产总额达2 0 4 万亿元，增长1 9 4 ；负债总额达1 9 5 万亿元，增 长1 8 6 。4 十年前，城市商业银行在风险丛生中诞生；l 卜年中，城市 商业银行在市场竞争中壮大。回顾这十年，城市商业银行坚持“服务 地方经济、服务中小企业、服务城市居民”的经营方针，不仅有力地 支持了地方经济建设和中小企业发展，为城市居民提供完善的金融服 务，同时自身也取得了生存发展空间，成为我国银行业的重要组成部 分。在不良资产处置方面，城市商业银行采取了多种清收手段和化解 2 城市商业银行：银行体系中的生力军，金融时报2 0 0 4 年1 1 月2 4 日 1 佛山市商业银行已于2 0 0 4 年1 2 月被必业银行收灼：2 0 0 5 年新增了两家家城市商业银行：3 月2 81 1 开业 的盘锦市商业银行，7 月1 7 闷成v 的菜羌市商业银行；2 0 0 5 年1 2 月2 8 阿原台肥市商业银行吸收台9 pj - 安 徽省肉的芜湖、马鞍山，安庆、濉北、蚌埠5 家城市商业银行，以及六曩、淮南、铜陵、卑阳科技、鑫膨、 银河、余达7 家城市信用社，并名为徽商键行般份有耀公司。 4 h t t p ：i l g b f i n a n c c n e w ss i l l ac o m c h i n e s c d a i l y 0 0 0 0 0 0 - 1 0 7 1 0 8 4 0 2 2 0 0 6 - 0 1 2 8 1 1 1 4 2 2 4 4 8s h t m l 4 措施，并取得了显著的成绩。通过对历史遗留的不良资产的置换，以 及对新增资产的严格把关，城市商业银行的总体不良资产率比成立初 期大幅度下降，下图是关于城市商业银行近十年来的平均不良贷款率 的折线图： 图1 1 1 9 9 6 - 2 0 0 5 年城市商业银行不良贷款率 1 9 9 6 匀e1 9 9 7 年- t 9 9 8 , 1 9 9 9 年2 0 0 0 年2 0 0 1 年2 0 0 2 年2 0 0 3 , 2 0 0 4 z2 0 0 5 年 数据来源：中国金融年鉴 需要指出的是，从1 9 9 6 年到1 9 9 9 年城市商业银行的不良贷款率 处于一个上升阶段，其原因是1 9 9 5 和1 9 9 6 两年组建的1 8 家城市商 业银行多是一些经营状况尚可的银行，而1 9 9 7 至1 9 9 8 两年全国又陆 续成立了7 0 家城市商业银行。这7 0 家城市商业银行情况参差不齐， 因此在成立之时就背负着惊人的不良包袱。而在这一期间，监管机构 以及城市商业银行各项工作的出发点是在保持稳定的基础上着眼于 规范，因此使得信用社时期潜在的巨大的金融风险逐渐浮出水面，进 行了集中释放。在顺利完成了创业时期清理、整顿与规范工作之后， 城市商业银行将主要精力转移到发展上来，从1 9 9 9 年开始资产质量不断 提高，至2 0 0 5 年平均不良贷款率为9 7 ，步入了良性发展轨道。5 图1 - - 2i 9 9 6 年一2 0 0 5 年城市商业银行资产规模( 单位：亿元) 5 际敬民：论城市商业银行的井购战略i 0 0 4 年5 门 5 1 6 0 0 0 1 4 0 0 0 1 2 0 0 0 1 0 0 0 0 8 0 0 0 6 0 0 0 4 0 0 0 2 0 0 0 0 图1 - - 31 9 9 6 年- - 2 0 0 4 年城市商业银行的存、贷规模( 亿元) 。坝竺8 同9 8 5 啪4 | 匕“ 同 纷。；融