（金融学专业论文）我国上市银行风险信息披露问题研究.pdf

我国上市银仃风险信息玻露问题研篼 行的风险信息披露遵循成本和收益的原则，无论从微观还是宏观的角度看， 信息披露都要考虑成本与效益比较原则，在一定程度的信息披露的状况下福 利要优于信息屏蔽时的状况，但是过度披露也存在负面作用。过度的信息披 露使商业银行付出过高的成本，甚至迫使银行公开可能属于商业秘密的事项， 不利于银行的长期发展，损害社会对银行的信心，有悖于监管目标。 2 国外商业银行的风险信息披露研究 归纳了巴塞尔委员会关于商业银行风险披露的规定，借鉴一些先进国家 的信息披露制度，改善我国商业银行风险披露状况。巴塞尔委员会倡导和推 动世界各国金融机构信息披露的框架和原则，代表着国际金融业和国际监管 的新的发展方向，对各国银行业的健康发展起了积极的推动作用。新协议延 续了1 9 8 8 年巴塞尔协议以资本充足率为核心，以信用风险控制为重点的 风险监管思路，提出“三大支柱”( 最低资本规定、监管当局的监督检查和信 息披露) 要求，资本监管更为准确的反映银行经营的风险状况，进一步提高金 融体系的安全性和稳健性。我国银行业应以巴塞尔新协议为指导，通过规范 风险披露制度，强化风险监管，加强风险管理和技术水平，增强风险管理意 识，培育风险管理人才，完善我国商业银行的风险披露。 对我国上市银行来说，按照国际通行标准进行信息披露己是势在必行。 上市银行的风险信息披露对改善我国上市银行的经营与管理，加强市场约束 和金融监管，克服我国上市银行的弊端以及提高上市银行的竞争力等方面有 着不可替代的作用。 3 我国上市银行风险披露现状分析 由于我国国情的特殊性，我国商业银行面临的风险与市场经济发达的国 家商业银行面临的风险有所不同，为了便于理论工作者、监管当局、投资者、 金融机构全面客观地掌握银行风险的必要信息，同时能够有效的减少监督成 本，我们把银行风险分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、政 策风险以及其他风险。不同的风险具有不同表现形式和分析重点。为了更好 管理和披露这些风险，我国相关管理机构出台了一些政策与法规，规范风险 披露，证监会、中国人民银行和中国银行业监督管理委员会相继出台有关商 业银行风险披露的规定，初步形成我国商业银行有关风险披露的权威性文件， 笔者以我国十家上市银行为例，结合2 0 0 6 年的年报，揭示我国上市银行风险 披露的情况。从十家上市银行的年报来看，我国上市银行风险披露方式主要 2 中文摘要 采用定性和数据指标或两者相结合的方式来披露风险信息，而对风险因素采 用定量方式进行披露极少，上市银行风险信息披露与风险信息的充分披露值 还存在相当大的距离。 我国上市银行的风险信息披露质量不高主要存在以下原因：从内部原因 来看，我国上市银行的风险管理组织结构不完善，风险管理技术落后，信息 数据库不完善，风险管理意识淡薄，会计计量的失真等；而从外部原因来看， 我国上市银行的风险信息披露法规不规范，信息需求主体缺乏，监管不严等。 4 我国上市银行的风险披露披露政策建议： 从内、外两个方面对上市银行的风险信息披露质量问题分析之后，我们 依然按照内部和外部两个方面来完善我国上市银行的风险信息披露制度。从 内部完善的角度上讲，我们主要从以下几个方面人手：完善风险管理的组织 结构；提高商业银行风险管理技术水平和管理手段；建立信息库和更新信息 技术；构建先进的风险管理文化；培养专业化的风险管理人才；从外部建设 来看，我们应着重以下几个方面：完善上市银行的风险信息披露法规；进一 步完善上市银行信息披露规则的制度环境，构建多层次的信息披露体系；充 分发挥监管部门的主导作用 本文主要贡献： 一是我国上市银行的信息披露制度研究较多，主要以信息披露制度层面 研究为主，本文以我国上市银行的风险披露为角度研究分析。自商业银行产 生以来，风险就与之相伴。随着商业银行业务的不断发展和市场竞争的加剧， 商业银行业风险也呈现出复杂多变的特征。2 0 世纪9 0 年代，一系列金融灾难 事件警告世人，作为金融体系的核心支柱，上市银行的稳健经营、健康发展 对促进各国经济发展与繁荣就有至关重要的战略意义。我国上市银行在经营 管理过程中面对各种风险，对这些风险进行识别、分析、监测并采取科学的 控制手段和方法，是上市银行保持稳健经营、实现“安全性、流动性、效益 性”经营原则的根本所在。因此，研究上市银行的风险信息披露具有重要的 意义。二是本文采取实证和定量分析，评价我国上市银行风险披露质量。以 我国上市银行年报为依据，相关金融监管机构的规定为准绳，对我国上市银 行的风险信息披露的方式、内容和整体质量进行对比分析。 关键词：上市银行银行风险风险披露 a b s t r a c a b s t r a c s i n c e 1 9 9 0 s ，w i t hp r o m o t i n go fr f i n a n c i a l g l o b a l i z a t i o n a n dq u i c k d e v e l o p m e n to ff i n a n c i a li n n o v a t i o n ，b a n k i n gs u p e r v i s i o na l lo v e rt h ew o r l d a l e m o r ea n dm o r e r e c o g n i z i n g t h el i m i t a t i o no f t r a d i t i o ns u p e r v i s i o n m e a s u r e s ot h e yi n s i s tt h a tm a r k e td i s c i p l i n ei so fe x t r e m ei m p o r t a n c et ot h e s a f e t y a no f b a n k i n gs y s t e m 。o n e o f t h e p r e m i s e f o r e f f e c t i v e m a r k e t d i s c i p l i n e i s t h a tm a r k e tp a r t i c i p a n t ss h o u l db ea b l et oo b t a i n t r u e ，r e l i a b l e a n dt i m e l y i n f o r m a t i o n ，w h i c hf a i t h f u l l yr e p r e s e n t st h ef i n a n c i a lc o n d i t i o na n df i n a n c i a l p e r f o r m a n c eo ft h eb a n k 。s ot h ei m p o r t a n c eo fb a n k i n gt r a n s p a r e n c yh a sb e e n e m p h a s i z e d o c u r r e n t l yi nt h ew o r l dm o s t l yt h en a t i o n sa l li m p r o v eac o m m e r c i a lb a n k i n f o r m a t i o nt od i s c l o s u r ei n f o r m a t i o n ，i n c r e a s i n gb a n k i n gt r a n s p a r e n c y o p e n c o m p l e t e l ya l o n gw i t ht h ef m a n c i a li n d u s t r yi no u rc o u n t r y ，f m a n c i a lm a r k e ti n o u rc o u n t r ya n di n t 黝t i o n a lm a r k e tb l e n d i n c r e a s i n g l y , f i n a n c i a li n d u s t r y c o m p r e h e n s i v et u r nt h et r e n do fm a n a g e m e n tt os t r e n g t h e nc o n t i n u o u s l y , t r a d e s w u c t u r ed i v e r s em o r ec o m p l i c a t e d ，c a u s et h ef i n a n c i a lc r i s i st a k e p l a c eo f p o s s i b i l i t ya n db r e a kt h ed e g r e ei n c r e a s ec o n s u m e d l y t h ev a l i di n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e ，s t r e n g t h e n i n gaf i n a n c es t a b i l i t y , i d e n t i f y i n ga n dg u a r d i n ga g a i n s tt h e p d o rc o n d i t i o no ff i n a n c i a lr i s k o t h ep a p e rc o n d i t i o nt oc a r r yo ns u b s t a n t i a le v i d e n c ea n a l y s i st ot h eb a n kr i s k , t h er i s ki n f o r m a t i o nw h i c ha n a l y z e sac h e c ka n ds u p e r v i s i o nav a i l o u sf a c t o ro f r i k si n f o r m a t i o no fl i s t i n gc o m m e r c i a lb a n k s ，p u t t i n gf o r w a r da nt h es u g g e s t i o n i m p r o ”e 珊啪tm er i s kd ，i s c l o s u r eo ft h ec o m m e r c i a lb a n ki n0 1 1 1 - c o u n t r y , s ot h e p a p e ri sd i v i d e di n t of o u rp a r t st od i s c u s st h e s ev i e w p o i n t s c h a p t e r1 ：t h e r i s ko fb a n ka n dr i s ki n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fc o m m e r c i a l b a n k ： w ei n t r o d u c et h ec o n c e p t i o no fb a n k i n gr i s ka n dt h ek i n d so fb a n k i n 叠r i s k , w i t c ht a k eb a s e la st og u i d ew ed i v i d e di n t os u c ht h r e ep a r t s a s ：c r e d i tr i s k ， m a r k e t r i s k ，o p e r a t i o nr i s k ，c o m b i n i n gt h es p e c i a lo fo u rc o u n t r yb a n k i n g ， s u b d i v i d i n gf l u i dr i s k ，p o l i c yr i s ka n do t h e rr i s k s t h i sp a p e rp o i n t so u tn o to n l y t h er i s kd i s c l o s u r ei ni n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo ft h ec o m m e r c i a lb a n kt ob ep l a c e d i nac o r ep o s i t i o n ，a n dp r a c t i c et h er i s ko fc o m m e r c i a lb a n kt oh a v ei m p o r t a n t m e a n i n g t h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fc o m m e r c i a lb a n k ，b e i n ga d v a n t a g e o u st o c o m m e r c i a lb a n k i n gr i s kt og u a r da g a i n s ti n n e r - c o n t r o l l e dw i t hc o n t r o lo u t s i d eo f o r g a n i cc o m b i n e ，b ea d v a n t a g e o u st o t h em a n a g e m e n tr e s u l t so ft h eb a n k e x a l t a t i o n ，b ea d v a n t a g e o u st om a r k e td i s c i p l i n eo ft h ec o m m e r c i a lb a n k , b e a d v a n t a g e o u st oc o m m e r c i a lb a n kt op a r t i c i p a t ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t b i t t e r l y s p e a kt h e o r e t i c a l l yf r o mt h ee c o n o m i c s ，b a n ka n di n v e s t o rt ob ep l a c e di n a ni n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r yr e l a t i o ni nt h ei n f o r m a t i o no ft h eb a n kr i s k ，t h e i n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r yc a u s e so ft h ec o n t r a r yc h o o s e ，t h em o r a l sr i s kc a u s et h e r e s o u r c e so fm a r k e ti n s t a l la c h i e v e m e n tc a nd e v e l o pw e l l c 孤l s ea ne c o n o m i c e f f i c i e n c yl o w l y t h e r e f o r en e e dt oh el e dt od i s c l o s u r es y s t e mi n t ot h ec o m m e r c i a l b a n ki n f o r m a t i o n ，s t r e n g t h e nc o n c e r n i n gt h ed i s c l o s u r ei n f o r m a t i o n ，t h ec l a r i t y s t r e n g t h e n e dam a r k e tw i t hr a i s eam a r k e te f f i c i e n c y i nt h em e a n t i m e ，t h er i s k i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fc o m m e r c i a lb a n kap 而n e i p l eo ff o l l o w i n gt h ec o s ta n d i n c o m e ，c o n s i d e r i n gc o s ta n dp e r f o r m a n c ec o m p a r i s o np r i n c i p l e w e l f a r ei nt h e i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sb e t t e rt h a nt h ei n f o r m a t i o nc l o s u r e ，b u te x c e s s i v e l y d i s c l o s u r ea l s oi sn e g a t i v e ，t h ee x c e s s i v e l yd i s c l o s u r et om a k et h ec o m m e r c i a l b a n kp a yt oh i g hc o s t ，e v e nf o r c i n gb a n km a y b e l o n gt ot h ei t e mo fb u s i n e s ss e c r e t p u b l i c l y , d i s a d v a n t a g ei nt h el o n g t e r md e v e l o p m e n to fb a n k , t h ed a m a g es o c i e t y s c o n f i d e n c et ob a n k , g oa g a i n s tt ot a k ec h a r g eo fa t a r g e t c h a p t e r2 ：r e s e a r c h o fd i s c l o s u r er i s ko ff o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k t h ep r o v i s i o ni n d u c i n gb a s e lc o m m i t t e ec o n c e m i n gr i s kd i s c l o s u r eo f c o m m e r c i a lb a n k , t h ei n f o r m a t i o nw h i c hd r a w sl e s s o n sf r o ms o m ea d v a n c e d c o u n t r i e s sr i s kd i s c l o s u r e ，i m p r o v ec o n d i t i o nr i s kd i s c l o s u r eo fc o m m e r c i a lb a n k i nc h i n a t h eb a s e lc o m m i t t e ei n i t i a t e sf r a m ea n dp r m 6 i p l ew h i c hd i s c l o s u r e i n f o r m a t i o no ft h ei n t e r n a t i o n a l f i n a n c i n gi n s t i t u t i o n s ，r e p r e s e n t i n g t h en e w d e v e l o p m e n td i r e c t i o nt h a ti n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a li n d u s t r ya n dn a t i o n s t a k ec h a r g e o f , h a v i n g 趾a g g r e s s i v ep u s h f u n c t i o nt ot h e h e a l t h yd e v e l o p m e n ti n a l l 2 a b s t i 承c c o u n t r i e s t h en e wa g r e e m e n tc o n t i n u e d ( b a s e la g r e e m e n t ) i n1 9 9 8 p r o v i d et h i s c a p i t a lr a t ea sc o r e ，w i t hc r e d i tr i s kc o n t r o lf o r t h er i s ko fp o i n tt a k ec h a r g eo fw a y o ft h i n k i n g ，p o t t i n gf o r w a r d ”t h r e ep i l l a r s ”( 1 0 w e s tc a p i t a lp r o v i s i o n ，t a k ec h a r g eo f d i r e c tc h e c ka n di n f o r m a t i o no fa u t h o r i t i e sa n dd i s c l o s u r e ) r e q u e s t ，t h e c a p i t a l t a k e sc h a r g eo ft h er i s kc o n d i t i o nt h a tt h em o r ea c c u r a t er e f l e c t i o nb a n kc o n d u c t s ， r a i s i n gt h es a f e t ya n dt h es t e a d yo ff i n a n c i a ls y s t e mf u r t h e r t h eb a n k si no u r c o u n t r ys h o u l dw i t ht h eb a s e ln e g o t i a t el a t e l yf o ri n s t r u c t i o n ，p u b l i s hs y s t e m t h r o u g han o r mr i s k ，e n h a n c er i s kt ot a k ec h a r g eo f , s t r e n g t h e nr i s km a n a g e m e n t a n d t e c h n i q u el e v e l ，s t r e n g t h e n r i s km a n a g e m e n tc o n s c i o u s n e s s ，g r o war i s k m a n a g e m e n tp r o f e s s i o n a l ，p e r f e c tt h er i s kd i s c l o s u r eo ft h ec o m m e r c i a lb a n ki n o o fc o u n t f y g ot h r o u g hs t a n d a r dt oc a r r yo i la l li n f o r m a t i o nt od i s c l o s u r ea c c o r d i n gt ot h e n a t i o n st ot h el i s t i n gc o m m e r c i a lb a n ki no u rc o u n t r yi sap o w e rb eg o i n g n e c e s s a r i l y t h er i s k d i s c l o s u r eo f l i s t i n gc o m m e r c i a lb a n ki n o u rc o u n t l - y , i m p r o v i n gt h em a n a g e m e n to fl i s t i n gc o m m e r c i a lb a n k , s t r e n g t h e n i n gm a r k e t s t i p u l a t i o na n df i n a n c et ot a k ec h a r g eo fa n do v e r c o m i n gt h ei r r e g u l a r i t yo fl i s t i n g c o m m e r c i a lb a n ki no u rc o u n t r y , c o m p e t i t i o na b i l i t ye t e ，w h i c hr a i s e st h el i s t i n g c o m m e r c i a lb a n kh a st h ef u n c t i o nt h a tc a n ta c tf o r ”1 1 1 es t o n eo fh i sm o u n t a i n c a no f f e n dj a d e ”，w ea r ec a l t yo nc o m p a r er e s e a r c ht ot h ea b r o a dm o r em a t u r e c o m m e r c i a lb a n kr i s ki n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e t h e nd r a wl e s s o n sf r o ma l lc o u n t r i e s b ec a r r y i n go u tar i s ki n f o r m a t i o no fd i s c l o s u r eo fe x p e r i e n c ea n dt h ep r e c e p t c h a p t e r3 ：t h ep r e s e n tc i r c u m s t a n c e o fd i s c l o s u r er i s ko ft h e l i s t i n g c o m m e r c i a lb a n ki no u rc o u n t r y b e c a u s eo ft h ee s p e c i a ls i t u a t i o no fo u rc o u n t r y , t h er i s ko fb a n ki sd i f f e r e n t f i o mt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s , w h i c hr e l a t e dc r e d i tr i s km a r k e tr i s k ，o p e r a t i o n r i s k ，f l u i dr i s ka n dt e c h n o l o g yr i s ka n do t h e r s i no r d e rt ok n o wt h ei n f o r m a t i o n c l e a r l y , s o m ea d m i n i s t r a t i o n sd r a wu pas e r i e so fp o l i c ya n dl e g i s l a t i o nt op r e c e p t t h ed i s c l o s u r eo fr i s ki n f o r m a t i o n s i n c e2 0 0 0 c h i n as e c u r i t i e sr e g u l a t o r y c o m m i s s i o n ，t h ep e o p l e sb a n ko fc h i n aa n dc h i n ab a n k i n gr e g u l a t o r y c o m m i s s i o nh a v ed r a w nu pas e r i e so fp o u c ya n dl e g i s l a t i o na b o u td i s c l o s u r eo f r i s ki n f o r m a t i o n n o w , a l lo ft h e s ep o l i c ya n dl e g i s l a t i o nh a v eb e c o m et h e a u t h o r i t a t i v ed o c u m e n t w eh a v er e s e a r c h e dt h et e nb a n k s r e p o r t so f2 0 0 6a n d d r a w nac o n c l u s i o no fd i s c l o s u r eo fr i s ki n f o r m a t i o ni no u r c o u n t r y t h e ya l la d o p t 3 - t h e i n f o r m a t i o n t a s k d l s c l o s u r eo f l i s t e db a n k i n 0 1 1 1 c o u n t r y q u a l i t a t i v em e t h o d st od i s c l o s er i s ki n f o r m a t i o n ，n o n eo ft h e ma d o p t sq u a n t i t a t i v e m e t h o d s ，a n di ti sn o te n o u g hf o r t h eu s e r st or e c e i v eq u a l i t a t i v ei n f o r m a t i o na n d m o r eq u a n t i t a t i v en e e dt od i s c l o s ea c c o r d i n gt oi n t e r n a t i o n a le x p e r i e n c e s ， t h eq u a l i t yo fr i s ki n f o r m a t i o no ft h el i s t i n gc o m m e r c i a lb a n ki s n th i g h m a i n l y e x i s t f o l l o w i n gm a s o n ：s e e i n gf r o m i n t e r n a lr e a s o n ，a s c e n dt h e o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r eo ft h er i s km a n a g e m e n to ft h el i s t i n gc o m m e r c i a lb a n kn o t p e r f e c t ，t h er i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u ef a l l sb e h i n d ，t h ei n f o r m a t i o nd a t a b a s ei s n t p e r f e c t ，t h er i s km a n a g e sc o n s c i o u s n e s sw e a kt h i n ，w h a ta c c o u n t a n c yc a l c u l a t e l o s e st r u ee r e ；b u ts e ef r o mt h ee x t e r i o rr e a s o n ，t h el a w so fd i s c l o s u r eo fr i s k i n f o r m a t i o ni s n tn o r n l ，d e m a n do f1t h ei n f o r m a t i o ni s l a c k s ，t a k i n gc h a r g eo fn o t s t r i c te r e c h a p t e r4 ：t h ep o l i c ys u g g e s t i o no ft h er i s ko ft h el i s t i n gc o m m e r c i a lb a n k a c c o r d i n gt o i n n e rp a r ta n de x t e r i o rt w oa s p e c t so fd i s c l o s u r eo ft h er i s k i n f o r m a t i o n ，w es t i l lp e r f e c t i nt h ei n n e ra s p e c t ，w em a i n l yc o m m e n c es e v e r a l f o l l o w i n g ：p e r f e c tr i s km a n a g e ro ft h eo r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e ；r a i s el e v e la n d m a n a g e m e n tm e a n so ft h em a n a g e m e n tt e c h n i q u eo ft h ec o m m e r c i a lb a n kr i s k ； b u i l du pi n f o r m a t i o nd a t a b a s ea n dt h er e n e w a li n f o r m a t i o nt e c h n i q u e ；s e tu pt h e f o r e r u n n e r sr i s km a n a g e m e n tc u l t u r e ；d e v e l o p i n gt h ep r o f e s s i o nt u r n so fr i s k m a n a g e m e n tp r o f e s s i o n a l ；i ne x t e r i o rc o n s t r u c t i o n ，w es h o u l de m p h a s i z eaf e w a s p e c t sa l ea sf o l l o w s ：t h er i s ki n f o r m a t i o no fp e r f e c ta n dl a w so fd i s c l o s u r eo f l i s t i n gc o m m e r c i a lb a n k ；t h ef u r t h e rp e r f e c tr e g u l a rs y s t e me n v i r o n m e n t ，s e t t i n g u pam u l t i l a y e ri n f o r m a t i o nt o d i s c l o s u r es y s t e m ；ia n lw e l le x e r t i v et ot a k e c h a r g eo ft h ep r e d o m i n a n tf u n c t i o no fs e c t i o r l t h ec o n t r i b u t i o no fp a p e r a c c o r d i n gt ot h er i s k sd i s c l o s u r eo fl i s t i n gc o m m e r c i a lb a n ku n d e rp r e s e n t e n v i r o n m e n t s ，t h et h e s i sr e s e a r c h e db ya c a d e m i ca n dp o s i t i v em e t h o d o l o g ya n d c o n c l u d e dt h em a i nc o n t e n t s ，i nt h ep a p e r , a u t h o rt h i n kd i s c l o s u r eo ft h er i s k i n f o r m a t i o ni st h ek e yt or e l e a s i n gi n f o r m a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k t h ec o n t r i b u t i o no f p a p e r a c c o r d i n gt o t h er i s k sd i s c l o s u r eo fl i s t i n gc o m m e r c i a lb a n ku n d e rp r e s e n t e n v i r o n m e n t s ，t h et h e s i sr e s e a r c h e db ya c a d e m i ca n dp o s i t i v em e t h o d o l o g ya n d c o n c l u d e dt h em a i nc o n t e n t s ，i nt h ep a p e r , a u t h o rt h i n kd i s c l o s u r eo ft h er i s k i n f o r m a t i o ni st h ek e yt or e l e a s i n gi n f o r m a t i o no fc o n u n e r c i a lb a n k f r o mt h e 4 b s t r a c c o m m e r c i a lb a n kp r o d u c e d ，r i s kw i t hi tc o n c o m i t a n t d e v e l o pt oc o m p e t ew i t h m a r k e tc o n t i n u o u s l ya l o n gw i t ht h ec o m m e r c i a lb a n kb u s i n e s so ft u r nw o r s e ，t h e c o m m e r c i a lb a n ki n d u s t r yr i s ka l s o p r e s e n t sac h a r a c t e r i s t i ct h a tc o m p l i c a t i o n s c h a n g e sm u c h t h e9 0 si n2 0c e n t u r i e s ，as e r i e so ff i n a n c i a lr i s ks h o w e dt h a ta s t h ec o r eo ff i n a n c i a ls y s t e m ，s t e a d ym a n a g e m e n t ，h e a l t h yd e v e l o p m e n tt op r o m o t e a l lc o u n t r i e sc c o b o 1 l i cd e v e l o p m e n ta n dp r o s p e r i t yh a v et oc l o s ei m p o r t a n t s t r a t e g i cm e a n i n g t h ec o m m e r c i a lb a n kh a st of a c ev a r i o u sr i s ki n6 em a n a g e m e n t , t h e m a n a g e m e n tt h ep r o c e s s c a r r y i n go n t ot h e s em l c si d e n t i f y , a n a l y z e m o n i t o ra n d a d o p ts c i e n c eo fc o n t r o lm e a n sa n dm e t h o di st h eb a s i cp l a c e t h a tc o m m e r c i a lb a n k k e e p ss t e a d yt o c o n d u c ta n dc a t t yo u tt h em a n a g e m e n tp r i n c i p l eo f ”s a f e t y , l i q u i d i t y p e r f o r m a n c e “t h e r e f o r e 。t h er i s ki n f o r m a t i o nw h i c hs t u d i e sl i s t i n gb a n k i so fi m p o r t a n c e t w oi st h et h e s i st ot a k es u b s t a n t