（金融学专业论文）我国商业银行国际化经营战略选择——着重分析银行海外扩张.pdf

摘要 商业银行国际化经营是指银行以国际市场作为其业务活动范围， 营销网络覆盖全球或世界主要地区，按照国际通行的规则进行金融合 作与竞争，在国际金融市场上直接或间接参与全球性金融服务。其主 要服务对象是进出口贸易公司及跨国公司，金融产品实现了高度的标 准化和市场化。它既是国际借贷资本运动的重要表现形式和必然结 果，又是衡量一国经济国际化程度的标志之一。跨国银行业的蓬勃发 展是二十世纪以来国际银行业的重要趋势之一，是国际金融一体化的 必然要求，也是我国商业银行的历史选择。与西方国家高度发展的跨 国银行相比，中国商业银行的国际化经营尚处在起步阶段，学习并借 鉴西方国家跨国银行发展的成功经验，发展中国的跨国银行业，是迎 接全球竞争的必然选择。中国的银行业如何在经济、金融改革的关键 时期顺应国际经济、金融一体化的趋势，积极开展跨国经营，积极稳 健地培育和发展世界一流的跨国银行已成为当前紧迫的理论研究和 实践课题，尤其是在中国加入w t o 之后，外资银行纷纷涌入，争夺 中国的国内银行市场之时，中国的商业银行更应把握好形势，积极地 向国外寻找发展空间，开拓市场，增强自己的跨国经营实力。 结合自己的专业知识，笔者在文中，主要侧重的是银行外向发展 即海外扩张的分析，通过把国际贸易，战略管理，商业银行经营管理 的结合，提出了自己在银行海外扩张中的一些思考。 论文的框架及内容： 第一章是对银行国际化和战略管理中的一些概念的解析和对中 国商业银行国际化经营的历史和现状的陈述。对于国际化的定义，应 该注重国际化的这个过程，不能把一些硬性的标准来衡量银行的国际 化程度，每个银行都有其自身的特点，不注重谈银行国际化应该是达 到什么程度，而根据自身特点制定了合适自己的海外发展战才是根 本。在本文中，笔者侧重分析了国际化经营中的对外扩张战略分析。 第二章是对我国商业银行国际化经营的环境分析( e s ) 。 第一节介绍了商业银行国际化经营的起源和发展概述，并总结出 了商业银行海外扩张的中应具备一些值得借鉴的特点。第二节分析了 详细分析了我国商业银行国际化面临的机遇：我国国际贸易发展和企 业国际化趋势。以上分析指出了我国国有商业银行在海外扩张中要借 鉴的经验和赖以进行海外扩张的外向型经济的快速发展。 第三章是理论分析，综述了国际上银行国际化的各种假说并加以 评论，分析了我国商业银行国际化的理论依据。分别根据贸易引导理 论和邓宁理论做了我国商业银行国际化的可行性探讨。 第四章是本论文的结论性章节。 这一章，通过对以上环境和理论分析，笔者得出了几方面国有商 业银行海外扩张的战略选择。 一对商业银行海外扩张的动因做了总结。 二通过比较我国商业银行与西方商业银行国际化的动因，看到 我们商业银行在海外扩张动因上不端正。进行国际化商业银行必须调 整动因，把盈利和战略考虑两个重要的动因结合，不能因为短期的不 盈利而放弃了国际化的战略考虑，放弃国际化；也不能只图短期的国 际化盈利而不进行战略的调整。因为战略的制定好坏，直接影响了商 业银行的长期盈利和长期的健康发展。 三具体分析了战略思考。 首先是业务国际化的思考： 总体是这样的：一是选择成熟的国际金融产品为平台，逐步构建 银行业国际化经营的金融产品序列；二就是以跨国公司为载体，加强 国际化经营的战略协同。 第一条，借助中国引进外资战略与西方商业银行合作，学习国外 发达商业银行在海外扩张中的经验。正确认识国有商业银行与外资银 行的竞争与合作，积极学习国外银行的管理创新理念，比如说，通过 分析国外银行的情况得出中国银行在国际化前要做到的业务多元化 等等。另外就是与国外银行合作开展国际业务：共同完成一个项目的 贷款，如共同进行辛迪加贷款；共同为公司上市或者发行债券提供服 务，依托国外商业银行的良好信誉来赚取利润，在合作的同时努力加 强自身的竞争力。 第二条，以国际贸易为依托结合中国生产企业国际化趋势，银企 合作。由于我国商业银行国际化经营还处于萌芽状态，在国际化上我 们必须选择商业银行在前期的途径，依托外贸走出去。通过帮助企业 融资，对中国企业走出去提供资金支持，咨询服务，使企业能更快的 适应国外市场，在企业成功的发展来带动促进银行的发展。 其次就是机构国际化的思考： 第一条，首先介绍了商业银行海外扩张的机构组织形式，其次通 过比较，结合我国当前的形势，总结出了在海外扩张中应该怎样选择 合适的组织形式。根据银行海外扩展的进程，分阶段的选择；分因素 选择；适当扩大子银行的比例。 第二条，分析了组织机构地域设置战略，从很多银行的国际化进 程看，银行国际化的实现并非都要像花旗银行和汇丰银行那样进行全 球性的机构布局，对每家银行而言，突出目标市场和核心业务能力才 是至关重要的。中国应该以本国国际贸易和对外投资的集中地结合战 略发展的考虑来恰当的选择机构设置的地域，避免盲目设点。以香港， 新加坡为基地：欧盟，日本，美国为重点；加大与东盟的合作；借助 现在我国不断加强与俄罗斯的经贸往来，积极配合。 第五章，主要是分析了巴塞尔协议在银行国际化经营方面的作 用。在风险预防方面，我们在商业银行国际化上应该构建国际化经营 风险监控体系，主要是强调银行资本金在国际化经营方面的作用，资 本金的问题现在已经是国际上普遍关注的问题，充足的资本金支持也 是商业银行国际化必须满足的。 整篇文章，笔者最突出的创新之处，是把自己的一些研究成果和 前人的贡献，重新在一个科学的框架中验证，思考。这个框架就是公 司组织行为学中的战略管理：环境审视( e s ) 一得出总结一根据环 境分析制定战略。在文中，笔者不仅仅是发现了一些新的战略安排， 同时也对前人的一些研究成果进行了验证，最终得到了一系列比较完 整的商业银行海外扩张的战略安排。根据以下几条： 1 国外商业银行发展有着强大的经济力量支持 2 多年的国际化经营使他们具备了丰富的经验和自身的发展特点 3 而中国商业银行无论在国内还是国际业务上都存在极大的劣 势，国际化上处于初期。 4 有利的一面是中国有着大好的经济形势，实力也在逐渐加强， 国际贸易，对外投资迅猛发展都为我国商业银行的海外扩张提供了大 好的发展机会。 使我们明白，在国有商业银行的海外扩张中，要立足国内，依托 国际贸易和对外投资的发展，进行业务和机构设置的国际化。尽量消 除规模情节，认为中国已经到了全面海外扩张的阶段的错误判断，毕 竟中国国有商业银行国际化程度低。 关键词：国际化经营环境审查( e s ) 战略选择 a b s tr a o t i n t e r n a t i o n a lb a n k i n gi sak e yc o m p o n e n to fm eg l o b a le c o n o m y a s a ne c o n o m i ca c t i v i t y ，i ti sc e n t r a lt ot h ef l o wo fc a p i t a la r o u n dt h ew o r l d t h r o u 出t h ep r o v i s i o no fl o a n s ，t h es u p p l yo ff i n a n c i a la d v i c e ，a n d i t s i n v o l v e m e n ti ns e c u r i t i e sm a r k e t s t h e r o l eo fb a n k sh a sb e e na n d c o m i n u e st ob es h a p e db yan u m b e ro fm e g at r e n d s - - t h eg l o b a l i z a t i o no f f i n a n c i a lm a r k e t s ，t h er i s eo fn o n b l a n kc o m p e t i t o r s ，t h eo n g o i n ge v o l u t i o n a n d i m p l e m e n t a t i o n o fn e wt e c h n o l o g i e s ，a n dd e r e g u l a t i o n a n d d i s i n t e r m e d i a t i o n t h o s eb a n k st h eh a v eo p t e dt og oi n t e r n a t i o n a l - - t h a ti s ，t oe x t e n d t h e i rb u s i n e s sa c r o s sn a t i o n a lb o u n d a r i e sa n di n t ot h el a r g e rw o r l di n s e a r c ho fn e wc u s t o m e r sa n dp r o f i t s - - f i n dap r e s s i n gn e e dt ob em o r e i n n o v a t i v e t h e ym u s ta l s o b ea b l et or e c o n s i d e rt r a d i t i o n a lw a y so f c o m p e t i n ga n db ew i l l i n ga n d f l e x i b l ei nt h e i rc o m m i t m e n tt o 士- n d l n g s o l u t i o n st on e wc h a l l e n g e s ， s u c ha s m a r k e t i n gt h e i r s e r v i c e sa n d d r o d u c t si nm u l t i p l ef o r e i g nm a n e t s ，s t r i k i n ga l l i a n c e sw i t hi n s t i t u t i o n si n n e wm a r k e t s ，o rd e v e l o p i n gs e c u r ee b a n k l r 培s e r v i c es y s t e m 8 c o m p a r i n g t ot h e f o r e i g nb a n k s ，c h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k 8 。 i n t e m a t i o n a l i z a t i o ni so nt h ee a r l ys t a g e h o w e v e r , u n d e rt h i s s i t u a t m n w h i c hc h i n ah a si o i n e di n t ot h ew t o ，c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa n d e n t e r p r i s e sh a v eg r e a tc h a l l e n g e sa n dc h a n c e si ng o i n ga b o a r d - t o s t u d y t h ee x p e r i e n c eo ff o r e i g nb a n k s ，c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k ss h o u l df i n d t h eo p p o r t u n i t i e sp o s i t i v e l y , s t r e n g t h e nt h ec o m p e t i t i o na n dm a k eg r e a t p r o g r e s si ng l o b a l i z a t i o n t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v es e c t i o n s ： s e c t i o no n e ：d e s c r i p t i o no fs o m ec o n c e p t sa n ds i t u a t i o n i ti n c l u d e d c o n c e p t so fb a n k i n gi n t e r n a t i o n a l i z a t i o na n ds t r a t e g ym a n a g e m e n t ； t h es i t u a t i o no fi n t e r n a t i o n a lb a n k i n gi nc h i n aa n di t s1 1 0 tp o t a t o i t i st h 。 f o u n d a t i o no ft h i sp a p e r i nt h i sp a p e r , t h ew r i t e rp a y sm o r ea t t e n t i o nt o t h ea n a l y s i so fs t r a t e g yi ni n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o nt oa n do na b o a r do f c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s s e c t i o nt w o ：t h ee n v i r o n m e n t a ls c a n n i n g ( e s ) o ft h ei n t e r n a t i o n a l o p e r a t i o no fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i ti n c l u d e d t h eo r i g i n a t i o na n d d e s c r i p t i o nd e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lb a n k i n gf r o mw h i c ht h ew r i t e r m a d es o m ec h a r a c t e r si ni n t e m a t i o n a lo p e r a t i o n s ； t h ec h a n c e st h a t c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sn e e dt om a k eg o o dh s e ：t h ed e v e l o p m e n to f i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s sa n dt h er e q u i r e m e n to ft h e “g o i n ga b o a r d ”s t r a t e g y o fc h i n e s ee n t e r p r i s e s s e c t i o nt h r e e ：t h et h e o r e t i c a la n a l y s i so fi n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o no f c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s f i r s t t h ew r i t e ri n t r o d u c e ss e v e r a lt h e o r i e so f i n t e r n a t i o n a lb a n k i n ga n dm a k e ss o m ea r g u m e n t s a n dt h e no nt h eb a s e o fp r o p e rt h e o r e t i c a la n a l y s i s ，t h ew r i t e rc o n c l u d e sa d v a n t a g e so fc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k si ni n t e r n a t i o n a l i z a t i o n s e c t i o nf o u r ：t h e s t r a t e g i c a l l ya r r a n g e m e n t si ni n t e r n a t i o n a l o p e r a t i o n so fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s t h i si st h em a i nc h a p t e ro ft h e p a p e r a c c o r d i n gt ot h ee n v i r o n m e n t a la n dt h e o r e t i c a la n a l y s i s ，t h ew r r e r h a sg o t t e ns e v e r a l a r r a n g e m e n t s f i r s t l y ，c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s s h o u l d o p e r a t ew i t hr i g h tm o t i v a t i o ni nt h e “g o i n ga b o a r d ”s t r a t e g y s e c o n d l y , t h ew r i t e rm a d es o m es p e c i f i ca r r a n g e m e n t si nt h eb a n k i n g b u s i n e s sa n da g e n c ye s t a b l i s h m e n t s e c t i o nf i v e ：f o u n d i n gt h es t r o n gs y s t e mo fc o n t r o l l i n gr i s k sw h i c h t h ec h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sw o u l dm e e tw i t hd u r i n gt h ep r o c e s so f i n t e r n a t i o n a l t h e s u p e r v i s i o n a n d r e g u l a t i o n o fb a n k si n v o l v e di n i n t e r n a t i o n a la c t i v i t i e si sa ni m p o r t a n te l e m e n to faf u n c t i o n i n gg l o b a l e c o n o m v k e y w o r d s ：i n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n e n v i r o n m e n t a ls c a n n i n g s t r a t e g ya r r a n g e m e n t 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究 工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：肖培玉 2 0 0 6 年4 月1 7 日 日i j吾 中国国有商业银行在全部金融总量中有绝大部分比重，对中国经 济发展有着举足轻重的影响。改革开放以来对中国经济发展起到了决 定性的作用。其自身也在支持经济发展的进程中得到了发展与壮大， 并在向商业银行转轨的过程中取得了较大的进展。但很明显的是，相 对于中国的经济改革与发展而言，国有商业银行的改革和发展明显滞 后。特别是进入2 1 世纪中国经济外向型成分占比越来越大、日益融 入经济全球化的今天，中国的国有商业银行如何适应与支持实体经济 尤其是外向型经济发展的需要，确定自身的海外扩展战略，显得尤为 迫切和重要。 任何经济活动都有一个基础理论做支撑，从经济数学的角度分 析，商业银行国际化是以利润最大化为经营目标的，商业银行将遵循 一个基本模型，从国内和国外两方面的生产要素运用来实现这个目 标。当前世界经济和金融领域内关于商业银行国际化的基础理论主要 有：引导效应说，从贸易和投资方面分析银行国际化的动因；区位优 势说，从东道国拥有的区位优势和提供的优惠条件分析商业银行国际 化的原因；规避风险说；银行综合优势说和参与银行体系重整说等五 大理论假说。 在中国主要是伍海华教授对商业银行国际化有着比较系统的阐 述，是对商业银行国际化基础知识的介绍；最近2 0 0 4 年，朱正罡的 博士论文国有商业银行国际化经营战略是对我国商业银行国际化 经营的系统分析，主要是从我国银行在内部进行研究提出了商业银行 的业务流程再造国际化经营的现实选择；商业银行业务多元化一 一必由之路；基础建设产权变革和股份制改造。另外，就是众多 的对商业银行国际化经营各方面的零散阐述和研究。 从以上资料的研究我们能找到两个商业银行国际化研究的趋势： 是在商业银行内部的分析，主要是治理结构，股份改造等的研究； 再就是对商业银行外部的分析，主张在商业银行对外扩张方式，战略 选择方式等的研究。 本文在对国有商业银行国际化经营战略研究中主要是采用了比 较研究。比较研究是研究经济运行规律的一种常见的分析方法。通过 同质及相关联事物的对比，可以找到经济运行过程中具有普遍意义的 规律。通过对欧美等西方国家银行跨国经营历程的比较，我们得出了 我国国有商业银行如何进行海外扩张的启示；通过对经济发展环境的 比较，我们比较清楚地看出银行在经济发展过程中所处的位置以及该 如何确定自身的发展战略；通过对海外机构设置地域和设置方式的比 较，我们理性地制定适合中国当前经济形式的海外扩张战略。 第一章基本概念介绍 第一节银行国际化定义限定 银行业国际化经营是指银行以国际市场作为其业务活动范围，营 销网络覆盖全球或世界主要地区，按照国际通行的规则进行金融合作 与竞争，在国际金融市场上直接或间接参与全球性金融服务。其主 要服务对象是进出口贸易公司及跨国公司，金融产品实现了高度的标 准化和市场化。 在本论文中，笔者的关于银行国际化的定义是这样的：银行国际 化是指银行从事国际金融业务，到海外建立机构开展业务，其经营由 国内发展到国外，从封闭走向开放的过程。并且文中的阐述是着重于 银行服务的“走出去”。 具体说包含了以下含义：业务国际化、机构国际化、监督管理国 际化。 1 业务国际化 银行的业务国际化主要是满足国际贸易支付和融资、国际资本的 流动( 包括直接投资和间接投资) 、国际旅游、国际劳务合作等方面的 需要。最初的银行服务的范围仅仅是办理国内企业的结算和信贷、国 内居民的信贷以及国内市场投资，即其主要行使国内市场的支付中介 和融资中介职能。随着国际贸易的发展，国际结算和国际贸易融资成 为银行促进经济发展和开放的重要功能，此时，银行可以在办理国际 结算和提供国际贸易融资服务中获得较大利润，因而国际业务发展起 来。资本的国际供求非均衡导致了资本的流动，银行具有媒介储蓄和 投资的功能，因而资本流动必然通过专门经营货币业务的银行来进 行。银行在产业资本和金融资本的国际流动中获取了巨额利润，这驱 动了银行进一步走向国际化。同时，银行本身是一个在货币运营中获 利的企业，通过国际化经营，它可以扩大资金来源和资金运用的渠道， 1 伍海华，范建军：现代跨国银行论 东北财大出版社1 9 9 61 - 2 ，页。 3 扩展业务范围和领域，获取更多的利润。 2 机构国际化 银行不断地在海外设立分支机构，使银行成为以母国银行为控制 源，多层次、多方位的分支银行经营机构所组成的跨国银行。例如， 美国银行的国外分支机构包括国外分行、合资银行、财团银行、附属 行、联属行，以及在国外发展银行持股公司或者爱奇法公司等。 3 管理国际化 银行参与全球银行业的竞争，必须用国际化的管理手段、管理方 法、管理理念来管理国际化银行。对于中国这样的处于转轨时期的国 家，银行面临市场化和国际化的双重任务，银行管理者必须掌握国际 化大银行的管理技术、管理方法，才能逐步在国际银行业服务市场中 占领一席之地，才能在国际金融服务市场找到自己的生存和发展空 间。因此，管理国际化在银行国际化进程中的重要性是不可忽视的。 4 监管国际化 银行业务和机构的国际化，客观上要求银行监管当局在监管目 标、监管手段、监管内容等方面都能够从单纯按照国内银行的要求进 行监管的框架中跳出来，按照国际化的要求，具体研究银行业监管的 思路和政策。 在本文中，虽然对银行国际化有个明确的定义，但是却没有具体 的衡量标准，在此，我认为应该注重国际化的这个过程，不能把一些 硬性的标准来衡量银行的国际化程度，每个银行都有其自身的特点， 不注重谈银行国际化达到了什么程度，而根据自身特点制定了合适自 己的海外发展战才是根本。 第二节我国商业银行国际化经营的历史和现状 一国际化经营的历史和现状 新中国成立后，在最初的几年内，银行的海外机构在原有的基础 上得到了一定程度的发展。例如，1 9 4 9 年，中国银行的海外机构共 有2 2 个，到1 9 5 3 年，海外机构增加至4 5 个，总资产约6 0 0 0 万港元， 业务量比1 9 5 0 年增加了1 倍。1 9 5 3 年后，由于国内外主客观原因的 影响，银行业国际化经营发展缓慢。除原有机构外，在较长的一段时 问内，新的机构数量增加不多，不论是业务量还是人员效益均没有大 的扩展。在我国实行改革开放政策后，中国银行业的国际化经营才开 始进入了迅速发展时期。 1 9 7 9 年3 月，经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设 出来，成为国家外汇外贸专业银行，独立行使职权和开展业务活动。 该年年底，中国银行在香港、伦敦、新加坡、澳门、卢森堡等地设立 的分行及附属企业总数为1 7 5 个，职工总数5 5 4 1 名。1 9 7 9 年以后是 中国银行海外机构发展的时期，机构和人员数量迅速增加，覆盖的范 围不断扩展、在世界主要国际金融中心和国家均设有机构。经过2 0 多年的发展，截至2 0 0 1 年底，中国银行在2 4 个国家和地区拥有5 6 0 家分支机构，其海外资产额已占全行资产总额的4 0 。 除中国银行外，我国其他国有商业银行近十多年来也纷纷跨出国 门，在国外设立分文机构，发展国际化经营。作为国内最大商业银行 的中国工商银行目前已在新加坡、汉城、东京、卢森堡、法兰克福、 阿拉木图等设立了分行，在伦敦、纽约、悉尼等设有代表处，共有海 外机构1 0 余家；中国建设银行开展国际业务已经十余年，目前，建 设银行共设立了香港、新加坡、法兰克福3 家分行，以及伦敦、东京、 汉城、纽约4 家海外代人处；中国农业银行在新加坡、香港设立2 家 分行、1 家合资财务公司，在伦敦、东京、纽约等城市设立了代表处。 我国国有商业银行的国际化经营大致可分为三个发展阶段：第一 阶段是改革开放初期，主要是引进外资，吸收外汇存款，发放外汇贷 款，办理国际结算等业务。第二阶段是大幅度提高外币资产的比重， 并通过开展国际金融合作、在国际金融市场上筹资融资、参与国际银 团贷款等活动和小规模设立境外机构等方式，把金融服务领域向境外 延伸。第三阶段是跨国经营阶段，主要标志是建立了遍及全球的分支 机构、营销网络和客户群体。由于历史的原因，目前除中国银行已经 进入第三阶段，可以成为跨国银行外，其他三家银行均尚处于第二阶 段，其国际化程度与发达国家的跨国银行比较相差甚远。 英国曼彻斯特大学的迪肯教授( p e t e rd i c k e n ) 将银行业的国际化 发展分为四个阶段( 见表一) 显而易见，大多数工业化国家的银行业 经营越过第三阶段，正在全面向第四阶段发展；而大多数包括我国在 内的发展中国家正处于第一阶段或者第二阶段。 银行业全球化发展的四个阶段( 表一) 第一阶段第二阶段第三阶段第四阶段 。 国内银行国际银行国际全功能银行全球全功能银行 主要业务出口和进 积极的海外直 跨国银行的多种需求 ， u 童矗 主要是同 海外贷款和投 从事非传统银行业务如租赁、投资银 经营业务 贸易有关资边的重要起行、咨询业、资产管理业 范围的外汇操来在海外从事 作，资本才中长期资本业金融批发业务金融零售业务 做是短期务 的。 运作方法同国外银扩充海外分支在海外扩张机构，资本参与建立非银行 行的合约机构和办事机的附属机构在全球范围内吸收资金， 构在全球范围发放贷款和1 从事拙资。 主要服务主要是居主要是居民居民和非居民 对象民 二跨国经营的不利因素分析 1 海外分支机构数量少、业务规模小。 中国银行虽然已建立了分布广泛的分支机构网络，但是8 0 的海 外机构分布在亚州地区，只有2 0 分布在国际金融中心，另外一些重 要的地区和城市还没有设立分支机构。 2 中国的跨国公司和跨国银行没有形成合力。 跨国银行的发展是与跨国公司分不开的，中国跨国公司的发展速 度迅猛，但它与跨国公司的直接联系是不够的，主要原因是处在中国 跨国银行分行层次的分支机构集中在日本、新加坡、韩国、港澳等国 家或地区，跨国公司7 0 以上集中在美国、加拿大、欧盟等国家或地 区，这样跨国公司不能成为跨国银行的主要客户，与跨国银行跟随跨 国公司客户到海外设立分支机构，并为跨国公司提供各种金融服务的 世界跨国银行发展的特点相悖。这种地理分布差异导致的产业资本和 金融资本相分离，使它们的互补效应难以形成，极大地限制了跨国银 行和跨国公司的融合发展。 3 对国际惯例缺乏了解。 由于历史和体制的原因，我国国有商业银行的很多做法常有计划 经济的痕迹，与国际惯例不一致。再加上我国金融业对外开放时问较 短，缺乏跨国经营经验，往往会把国内的一些做法带到国际经营中去， 给境外机构的业务经营和内部管理带来很多困难。最明显的就是人员 定期回调，国有商业银行通常是三年一换人，外派人员常常是刚刚熟 悉业务就被调走了。又换一个新人。内部经营机制、管理制度和财务 制度等与国际惯例还相差很大。巴塞尔协议签署国在银行法中规 定，外国银行要受当地银行法或者金融监管当局的约束，同本土银行 一样遵循巴塞尔协议的规定，否则，会对其业务有一定的限制。 其他没有立法做出明确规定的多家，也同样会采取银行监管和业务上 的歧视待遇。 4 国内经济改革开放发展起步晚。 虽然说中国处于近2 0 0 年来的上升时期，这是中国的最大“机 遇”，在近一段时期，在全球经济低速增长的情况下，中国经济增长 仍将保持比较高速的增长态势。这为中国金融发展提供了快速增长的 空间。但是我们不能不承认中国错过了在6 0 年代与西方国家在经济 金融上的竞争和合作，使得我国无论是实体经济的海外扩张和金融的 国际化都是远落后于西方发达国家。具体就表现在我国企业对外投资 数量质量都较低，金融业的国际化程度较低，市场金融体制尚未确立， 加之申请跨国经营审批过严等政策性因素影响，我国商业银行海外业 务总体规模和与范围与世界经济金融发达国家的跨国银行相差甚远， 当然海外业务的总体规模不大，是由各方面原因造成的，本国经济发 展程度、开放程度，国际贸易的发展、实体企业海外扩张的程度等都 是影响我国商业银行海外业务的重要的因素。从国外银行国际化进程 我们得到的启示就能看出，本国经济实力的发展是银行国际化发展的 前提。 5 国际经营人才匮乏。 我国银行在多年的经营过程中，不同程度上还存在着大锅饭、论 资排辈、官僚主义等弊端，从业人员总体上市场经济观念、公平竞争 观念、开拓创新观念、经济效益观念、国际金融观念等比较淡薄。另 一方面精通业务的高素质人才明显不足的局面。而外国商业银行走的 是条重人才、讲效率的经营之路。进入我国的外资银行机构非常注 重人才的选用，为开展业务，往往以较为优厚的工资待遇和其他条件 从我国银行“挖走”优秀人才。 大” 三我国商业银行业发展的基本特征：“大而不强，”与“强而不 从历史的角度分析，我国银行业二十年的发展成就是巨大的，但 是，与国际银行业进行横向比较，成长于经济金融制度转轨背景下的 我国银行业，整体上呈现国有独资商业银行“大而不强”，股份制商 业银行“强而不大”的发展特征。 1 国有独资商业银行：大而不强 我国四大国有独资商业银行虽然规模较大，但市场实力却很弱。 造成这一特征的原因主要有两个：第一，因多年垄断经营的累积使它 们确实拥有了庞大的资本规模、资产规模和营业额；第二，国有独资 商业银行单一的产权结构、严格的进入壁垒和高度的政策保护，使它 们能够在规模上不断壮大。但是，产权的国家所有、高度的政策保护 和难以动摇的垄断地位也使国有独资商业银行的市场竞争能力和盈 利水平一直难以提升和增进。由此，形成目前“大而不强”的局面。 2 股份制商业银行：强而不大 我国股份制商业银行的综合实力和竞争能力比较强，而资本和资 产规模较小。从2 0 0 1 年度我国进入世界1 0 0 0 大的股份制商业银行的 盈利能力与西方发达国家的银行比较接近。从资产质量看，股份制商 业银行的呆账率、坏账率和逾期贷款率都远远低于四大国有商业银 行。然而，股份制商业银行的资本规模和资产规模目前都比较小，所 以，“强而不大”是我国股份制商业银行的基本发展特征。 股份制商业银行发展之所以呈现出“强”的特征，除了直接受惠 于2 0 世纪8 0 年代以来中国经济金融改革开放所引致的国民经济持 续、快速、健康发展这一良好外部环境外，主要是因为这些银行建立 了符合现代企业制度要求的商业银行制度及其规范化的经营运行机 制。 第三节管理学战略研究简析 在激烈的金融竞争中，适者生存战略金融是一国金融更好生存的 保障。适者生存战略第一强调国家金融环境与国家金融综合实力的战 略性结合。 对于国家金融环境我们借鉴在管理学战略研究中外部环境学派 的观点。战略管理的外部环境学派的基本观点如下： ( 1 ) 国家的外部环境( 特别是行业和竞争环境) 决定着行业能否 赢得高额利润。 ( 2 ) 国家的资源和能力又是不具有长久稳定性，其他国家通过模 仿或购买，同样可以获得。 ( 3 ) 外部环境是某个行业成功制订战略的决定性因素。 ( 4 ) 国家的内部资源和能力需服从于外部环境中存在的机会和威 胁而进行调整。 对于国家金融的综合实力，可以借鉴管理学中战略管理内部资源 学派观点。战略管理内部资源学派兴起于2 0 世纪8 0 年代以后，“核 心能力”理论是这一学派的代表。内部资源学派额基本观点是： ( 1 ) 每个组织都是独特资源和能力的结合体。这种独特的资源和能 力的集合是成功地制定战略的基础和出发点，也是利润的源泉。 ( 2 ) 这种独特资源和能力是伴随着组织的发展过程而积累起来的， 其他的组织难以通过模仿、购买之类的手段获得，除非重复其发展过 程，这也是不可能的。 ( 3 ) 并不是所有的国家的资源和能力都有潜力成为持续竞争优势 的基础，只有当资源和能力是珍贵的、稀有的、不完全可模仿的和不 可替代的、这种潜力才能变成现实。 我们可得出的有效结论是：一是对于外部环境中所存在的诸多机 会，国家只应精心选择少数几个能够充分发挥其资源和能力优势的机 会，而不是企图利用虽有的机会，也不是选择看来利润率最大的机会。 而是如果国家能够预见到未来相当长的实践会出现的机会，那么，国 家现在要做的是学习、积累和培养相关的资源和能力。三是虽然国家 也要重视克服自身的弱点，但更重要的是国家应该更专注于培养、强 化以及发挥自身优势能力。也就是说，国家应该把自己不擅长的业务 让给最擅长的人去做，不要企图吃紧全过程、全部的利润。 对于战略管理两大学派的基本观点进行比较，他们的根本分歧在 于战略的基本着眼点和出发点的不同。战略管理的外部环境学派以环 境分析为着眼点，认为某个行业中的企业应该在外部环境的限制的框 架内制定自己的战略，而且战略的根本任务是“定位”；战略管理的 内部资源学派的根本任务之一是界定自身独有的资源和能力，最大限 度的开发和培养新的有关未来外部环境机会的资源和能力。战略所要 回答的问题是：现在我们能做什么，将来我们应该做什么，以及我们。 做什么会做的最出色。在这里我们应该结合来看，要将该行业的综合 金融实力与国家的金融环境结合起来，因为这两者结合才更能体现适 者生存战略金融的三个内涵，既适应金融环境、增强综合金融实力和 在适应金融环境中，增强综合金融实力即在提升金融实力的同时更好 的适应金融环境。 第二章我国商业银行国际化经营的环境分析( e s ) 第一节国外环境分析：国外商业银行国际化经营特点 现代银行国际化经营概述 在银行国际化进程中，不同时期有不同的国家充当跨国银行发展 潮流的“领头羊”，其中最为典型的是英国、美国和日本三国银行业 的分别崛起。其整体发展可划分为三个阶段：第一阶段从帝国主义殖 民扩张约至二战前，英国跨国银行占据重要地位；第二阶段从二战后 至7 0 年代，美国跨国银行活动频繁；第三阶段则从8 0 年代开始，日 本跨国银行异军突起。直到现在西欧，美国，日本三足鼎立。 ( 1 ) 2 0 世纪3 0 年代的大萧条，美国银行经历了一次最为严重的危 机。大萧条迅速波及西方各国，经济普遍衰退，德国首先于1 9 3 3 年 宣布停止偿付其所有对外债务，紧接而来的第二次世界大战又使得正 常的国际金融秩序完全被破坏，自此直到5 0 年代后期，银行国际化 经营一蹶不振。当代银行国际化经营经过近3 0 年的沉寂。随着欧、 美、目经济与国际贸易的恢复与发展，尤其是1 9 5 8 年主要欧洲货币 开始可兑换及欧洲美元市场诞生后，欧洲与美国的跨国银行才慢慢恢 复了自信，又再度开始活跃于国际舞台。 f 2 ) 2 0 世纪6 0 至7 0 年代，美国银行通过欧洲美元市场扩张其海 外业务，进入其在国外设立分支机构的高潮，而这时欧洲跨国银行规 模仍较小。 第二次世界大战结束初期，美国银行的国际业务主要是为美国的 出口服务，内容是与外汇和贸易有关的信贷业务，主要的方式是同外 国银行建立代理关系，采取这种关系，费用省，并可以不受法律限制。 2 0 世纪5 0 年代后期，欧洲不少国家取消或放宽了外汇管制，为美国 银行发展国际业务提供了便利条件。同时，由于欧洲和日本都已先后 进人高额投资的阶段，需要资本，需要从美国输入机器设备。通过代 理行来开展这类业务，不再符合美国银行的利益，从而推动美国银行 在国外设立分支机构。同时，随着美国国际收支逆差越来越多，外国 政府、中央银行、金融机构和其他企业积存了大量美元存款，但有些 存款户怕美国政府冻结存款，有些怕美国政府限制资金输出，有些则 害怕美国政府压低利率，觉得在美国存款会遭受损失。再加上规避美 国金融当局监管的目的，在伦敦的美国大银行就接受美元存款，按当 地市场利率发行可转让的大额美元存单。第一个这样做的银行是美国 花旗银行伦敦分行，以后被其他银行效仿，由此形成了欧洲美元市场。 美国银行的国外分支行在欧洲美元市场与其他国家的竞争中有着极 大的优势：在国外开设分文机构的美国银行一般都是大银行，资力雄 厚，易于取得存款人的信任；由美资银行来经营美元存放款业务也有 便利；且因在欧洲市场吸收的美元无需像国内存款一样提交法定储 各，降低了资金的费用，所以美国大银行可通过其国外分文机构经营 欧洲美元的存放款业务获得颇高的收益，使美国银行的国外扩张达到 空前的规模。美国银行的海外机构数由1 9 5 0 年的9 5 家发展到1 9 6 0 年的1 2 4 家。1 9 5 5 年美国银行海外分行资产只有2 0 亿美元，到1 9 7 0 年增加到5 2 6 亿美元。 这时期西欧的银行在国际业务经营方面还不足以与英国的银行 相抗衡，这不仅由于它们的实力不足，也由于它们原来在国外采取集 中活动的特点。海外机构都集中于某些地区，在那里从事小额存放的 一般银行业务，并没有遍设全球的现代化国际机构网，不足以满足跨 国公司在全世界范围内的巨额资金需要和国际银行服务的需要。 f 3 ) 2 0 世纪7 0 至8 0 年代，欧美银行的海外经营重点放在批发业 务上，通过设立国外分支机构，同时与其他国家的大商业银行合作、 参股创设一些联合银行机构取得了国际银行界的地位。 由于同业竞争加剧，以及经营费用昂贵，美国银行逐渐减少了其 在欧洲地区的分支机构，开始重视其在远东地区的市场，其开展的国 际业务的种类和形式也大大增多了，扩展到财产租赁、外贸收款代理 业务、短期资金市场交易以及批发零售等各种业务。同时，由于东道 围政府施加限制和必须广设机构从而提高经营费用，以消费者为对 象、以小额存放款为主要内容的零售业务对美国银行在海外的经营失 去了吸引力，它们将重点放在以大公司或政府机构为对象、以大额存 放款为主要内容的所谓批发业务，并通过组织辛迪加贷款和经营欧洲 市场上欧洲债券的发行等业务来扩大收益。为进行这样的多种业务， 仅仅通过国外分支行是不够的，必须设立各种附属机构或联营企业。 在对外扩张方面，领先的美国花旗银行就拥有极为广泛的国外机构 网。据1 9 7 3 年的资料，花旗银行的持股公司当时已拥有国外附属机 构( 控制股权半数以上) 和联营企业( 拥有股权半数以下) 达6 5 家。这6 5 家中，1 9 6 9 年以前开办或收购的约占三分之一，1 9 6 9 年以后的约占 三分之二。1 9 6 9 年以前的国外机构一般以商业银行为主，挂花旗银 行或其他牌号，经营一般银行信贷业务，实际上是纽约花旗银行总行 的分支机构。1 9 6 9 年以后建立的机构则经营业务广泛，包括消费信 贷、投资银行业务、船票证券业务、信托业务、计算机服务、管理咨 询等业务，大部分是专业化的金融机构。花旗银行的情况具有代表性。 反映出2 0 世纪7 0 年代以来美国银行在国外扩张方面改变为以开办一 些专业性机构为主要方式。 西欧也随着经济的恢复积极地扩展其对外活动，主要通过合并和 购入其他银行的股权，从单一的银行变成银行集团。在国外机构设置 方面，西欧银行的步伐是很快的。英、法本来就有海外银行或殖民地 银