（采矿工程专业论文）企业多元化经营及目标行业选择方法研究.pdf

山东科技大学硕士学位论文摘要 摘要 核心能力理论的发展为企业战略研究提供了崭新的视角。企业的核心能力成为企业获 得超额利润保持其竞争优势的源泉，培育与提升企业能力成为企业战略研究和制定的核心。 企业核心能力是企业拓展新的业务领域的发动机和基石。企业多元化经营的基础和核心也 应该是核心能力的构建与提升。这种思路突破了传统多元化理论过分关注外部市场吸引力 而导致企业过度多元化的狭隘视角。 大量理论和实证分析表明，企业多元化经营必须基于核心能力才能取得良好业绩。我 国企业的核心能力还没有充分形成，企业整体竞争实力还不强。在基于核心能力的企业多 元化经营理论指导下，我国企业应更多地专注于在主业中培育核心能力，在此基础上逐步 开展多元化经营。 本文在基于核心能力的多元化理论的基础上，针对我国企业的多元化经营状况，特别 是目标行业选择过程中存在的一些问题，回顾了企业多元化经营的成长史，介绍了一些比 较成熟的多元化理论，重点讨论了基于核心能力的多元化理论，应用系统工程的思想和方 法，并结合企业资源、能力以及基于核心能力的企业多元化理论建立了一套用于目标行 业选择的模型和指标体系，最终形成了一种新的符合系统工程基本思想的目标行业选择方 法一系统分析法，最后成功的将此方法应用到了大封煤矿的多元化行业选择中。 目标行业选择的系统分析法在吸收已有的行业吸引力法则的基础上，强调了核心能力 决定企业的行业选择，以核心能力为基础发展多元化才会有较高的成功率。系统分析法运 用系统工程的思想，把企业自身的资源、能力和前两者结合起来形成了一套符合企业长 远战略规划的多元化目标行业选择方法。最后，应用v b 计算机语言在w i n d o w s 平台上开发 了本模型的应用程序，极大的简化了计算的复杂程度。 关键词：系统工程，多元化经营，核心能力，目标行业选择 山东科技大学硕士学位论文 摘要 a b s t r a c t t h ed e v e l o p m e n to fc o r ec o m p e t e n c et h e o r yo f f e r san e wv i s t af o rt h ec o r p o r a t i o ns t r a t e g y s t u d y i tw i l lb e c o m et h ef o u n t a i nw h i c hc a r lm a k ec o r p o r a t i o ng a i nt h ee x c e s sp e r f o r m a n c ea n d m a i n t a i nt h ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g e t h ec u l t i v a t i o na n dp r o m o t i o no fc o r ec o m p e t e n c ew i l lb e t h ec o r eo fs t r a t e g ys t u d y t h eg o r ec o m p e t e n c ei st h em o t o ra n db a s eo ft h ec o r p o r a t i o n e x p l o i t i n gan e wf i e l d t h eb a s ea n dc o r eo f t h ec o r p o r a t i o nm u l t i m a n a g e m e n ta l s os h o u l db et h e c o n s t i t u t i o na n dp r o m o t i o no fc o r ec o m p e t e n c e t h i si d e ab r e a k st h r o u g ht h et r a d i t i o n a l v i e w p o i n ta t t e n d i n ge x c e s s i v e l ya t t r a c t i o no f e x t e r n a lm a r k e ta n dl e a dt oe x c e s sd i v e r s i f i c a t i o n 。 ag r e a td e a lo ft h e o r i e sa n da n a l y s i sd e m o n s t r a t et h a td i v e r s i f i c a t i o ng a i nt h ee x c e p t i o n a l p e r f o r m a n c em u s tb a s eo nt h ec o r ec o m p e t e n c e a tp r e s e n tt h ec o r p o r a t i o nc o r ec o m p e t e n c eh a v e n o tf o r m a t i o ni no l l rc o u n t r y , a n dt h ec o m p e t i t i o no f i n t e n t i o ni sn o td r a s t i c s o ，i nt h ed i r e c t i o no f d i v e r s i f i c a t i o nb a s e do nc o r ec o m p e t e n c e ，c o r p o r a t i o ns h o u l dp a ya t t e n t i o nt oc u l t i v a t ec o r e c o m p e t e n c ei nt h em a i nb u s i n e s s ，a n dc o m et oc a r r y i n go u td i v e r s i f i c a t i o no nb a s eo f i t t h i sp a p e ri n t r o d u c e ss o m ef i e d g e dd i v e r s i f i c a t i o nt h e o r i e s ，a n dd i s c u s s e se s p e c i a l l yt h e t h e o r i e sb a s e do nc o r ec o m p e t e n c ea i m i n gf o rt h ed e v e l o p m e n tc o n d i t i o n so fo u rc o u n t r y c o r p o r a t i o n i tc o n s t i t u t e sam o d e la n di n d e xs y s t e mu s i n gt h eo b j e c ts e l e c t i o na p p l y i n gt h ei d e a a n dm e t h o do f s y s t e m a t i ce n g i n e e r i n ga n dc o m b i n i n gw i t hc o r p o r a t i o nr e s o u r c e ，c o m p e t e n c ea n d d i v e r s i f i c a t i o nt h e o r i e s ，a n dc o m ei n t ob e i n gan e wm e t h o da c c o r d i n gt ot h eb a s i ci d e ao fs y s t e m e n g i n e e r i n ga n a l y s i sm e t h o d t h i sp a p e rl i s t sa ne x a m p l et od e m o n s t r a t et h i se v a l u a t i o nm e t h o d t h i sm e t h o de m p h a s i se s p e c i a l l yc o r ec o m p e t e n c ea n ds t r a t e g i ct h e o r yo nb a s i so ft h er u l e o fe x i s t i n gb u s i n e s sa t t r a c t i o n t h es y s t e ma n a l y s i sc o n s t r u c t sa l lo b j e c tb u s i n e s ss e l e c t i o n m e t h o da c c o r d i n gt oc o r p o r a t i o nl o n g - t e r ms c h e m e a tl a s t ，ap r o g r a mo f t h i sm o d e lu s i n gv bo n t h ep l a to f w i n d o w sw a sd e v e l o p e d ，a n dt h i sw i l ls i m p l i f yt h ec a l c u l a t i o n k e y w o r d s ：s y s t e m se n g i n e e r i n g ，d i v e r s i f i c a t i o n ，c o r ec o m p e t e n c e ，o b j e c tb u s i n e s ss e l e c t i o n 山东科技大学硕士学位论文 绪论 1 绪论 1 1 选题背景及依据 1 1 1 企业多元化经营的起步和发展 在2 0 世纪初，多元化已经成为企业增长的普遍方式之一。美国经济学家钱德勒 ( a c h a n d e l d r ) 和高特( m g 0 r t ) 等人的研究表明，企业多元化经营是从2 0 世纪2 0 年代 开始起步的，主要表现是企业新产品( 行业) 数量的增加和企业战略与结构的变化0 】。 第一次世界大战之后。企业的高层经理开始有意识的开发新产品和新市场，以便充分 利用现有的设备和管理能力，其目标是更有效地利用全部现有的组织，于是出现了适应多 元化经营的事业部制结构。事业部制结构的出现，意味着多元化经营战略制度化了。在2 0 世纪2 0 _ _ 4 0 年代，美国企业多元化发展最快的行业依次是化工、电器、运输设备、金属冶 炼和橡胶。这个时期的多元化一般是技术关联型的多元化。 第二次世界大战后，尤其是进入5 0 年代后，美国企业出现了多元化发展的热潮，且越 来越猛，在6 0 年代末7 0 年代初达到了高潮。从2 0 世纪5 0 年代起，美国出现了一次企业 兼并的热潮，且这种兼并多是混合企业之问的兼并，于是出现了很多混合型的多元化企业 一混合大公司，它主要是指那些专门通过兼并发展起来的从事无关多元化经营的大公司。 进入2 0 世纪8 0 年代后，美国企业的多元化扩张开始退潮，并出现了反混合兼并，反 多元化的呼声，逐渐形成了“归核化”( r e f o c u s i n g ) 的新潮，大公司纷纷以多种手段清理 非核心业务并加强核心业务，形成适度多元化的状态。这个阶段的主要特征有：( 1 ) 中度 多元化，归核化不等于专业化，而是多元化程度有所降低。( 2 ) 兼并后的剥离、业务对换、 战略联盟明显增加。 美国企业的成长历程，可以称之为“先垂直结合再多元化发展”的道路，多元化发展 曲线是波动的。西欧和日本的大企业，在第二次世界大战后的发展和美国企业类似，只是 周期略晚。 1 1 2 中国企业的多元化道路 新中国成立之后，从2 0 世纪5 0 年代起全面引进了原苏联的工业经济体制，企业无论 大小都一律按单一产品型建立或改造，在此后的3 0 多年里，中国绝大部分企业的成长。只 能是同类产品产量的扩大。包括通过垂直结合方式的最终产品量扩大，而不允许多元化发 展的尝试，因此，直到7 0 年代末，中国的企业界没有一点多元化经营的实践经验，中国的 山东科技大学硕士学位论文 绪论 学术界对企业多元化经营也几乎没有任何研究。 7 0 年代末实行改革开放政策后，才开始逐渐改变这种局面第一批开展多元化经营的 中国企业是“军转民”企业。十一届三中全会确定了以经济发展建设为中心的新战略之后， 军品生产的政府订单剧减，迫使一大批军工厂开始多元化发展。如以前生产枪炮的现在生 产摩托，生产雷达的现在生产电视机等。8 0 年代前期，在对外开放方面先行一步的广东省， 已经有一些随着改革开放而新生的企业开始尝试多元化发展，同时为了缓解人口的就业压 力，全国很多城市开始兴办起了各种劳动服务公司，形成了以第三产业为新领域的多元化 发展。8 0 年代后期，就出现了主动实现多元化发展的大中企业，如首钢和中信公司等。 1 9 9 2 年邓小平同志南巡讲话后，是中国多元化发展的一个高潮。一大批企业开始了多 元化发展。其中民营企业和上市公司成为多元化经营的主体，当时有很多企业借助于房地 产来发展多元化。 1 9 9 7 年，中国政府对国有企业实施战略行改组，企业兼并与重组成为经济界的热潮， 出现了以企业兼并为主要手段的企业多元化发展的新高潮。 1 2 企业多元化经营理论研究现状 进入2 0 世纪8 0 年代后，欧洲大企业和日本的新兴企业对美国的企业进行了两面夹击， 在这种激烈的竞争中，美国企业节节败退，这引起了美国企业界和学术界对多元化战略的 反思。一些学者和企业开始讨论新的多元化问题了。 1 2 1 波特的研究 哈佛商学院的波特教授( m e p o r t e r ) 在1 9 8 7 年发表了一项对1 9 5 0 1 9 8 6 年间美国3 3 家大企业多元化历程的统计分析结果，在美国工商界引起了很大的反响。他指出通过混合 兼并进行无关多元化的失败率是很高的，那些收购非本彳亍_ 企业的活动有7 4 以亏本再出售 而告终。 波特教授强调指出，选好核心业务是企业战略的基础，企业多元化发展时，新业务的 选择首先要经过三项测试：( 1 ) 行业吸引力测验：( 2 ) 进入成本测试：( 3 ) 互益性检验一 新业务和老业务之间能否为对方带来竞争优势。 t 9 9 0 年，波特在国家竞争优势中指出，日本企业成功的主要原因之一，就是选择 相关产业搞多元化，并且大多数是由公司内部发展形成；相反，美英等国的企业最常出现 无关多元化经营。几十年来的数据表明，无关型并购不能增加企业的利润，美国企业总是 山东科技大学硕士学位论文绪论 舍弃以现有技术进行内部发展多元化，而是徒劳的追求同化异质公司的活动。波特指出， 竞争优势的核心是改进和创新，这依赖于企业对本行业的专注、忠诚和持续投入。当企业 在产业聚群内进行多元化或是通过多元化延展产业聚群，都有助于增强其优势。同样，企 业内部多元化是技术和资源的转换应用。当多元化延伸到相关行业时会自动增加本行业的 竞争力，而无关多元化通常只会耗散核心行业的目标忠诚度和持续投资能力。波特还归 纳了搞好多元化的几个要旨：( 1 ) 选本国最有吸引力的行业；( 2 ) 尽量从本领域延伸；( 3 ) 坚持内部发展或是小型并购。 1 2 2 核心能力理论i ”1 美国学者拉普哈德和哈默1 9 9 0 年在哈佛商业评论上发表了公司核心能力一文， 他们在对日本、美国企业的公司战略做了深入分析的基础上提出了核心能力理论。 核心能力是指企业长期积累而成的一种独特能力。可实现高于竞争对手的价值，具有 进入多市场的潜力，难以复制模仿是企业长期利润的源泉。有人称之为：围绕企业核心 技能的适度多元化战略。 核心能力是企业多元化经营成功的关键，能够将核心能力理论移植到新的多元化业务 的企业将获得较大的成功。但是企业核心能力是企业长期经营发展中逐步形成的能力集合 体，多元化经营只有保持、运用、发展核心能力，才能使企业竞争能力得以增强，忽视核 心能力的企业重组将会削弱企业的竞争能力。 核心能力理论虽然还不完善，但是它是对美国大企业战略理论，包括多元化理论的一 个更高层次的发展，企业多元化的发展应该符合核心能力理论。 1 2 3 归核化1 1 7 1 马凯兹是最先提出“归核化”的学者，他分析了若干企业的战略结构变化后，指出： 对8 0 年代以来美国企业战略结构的变化趋势，用“反混合兼并”、“反多元化”等术语表达 都不准确，而用“r e f o c u s i n g 一词最理想，该词原为摄影术语，直译为：再聚焦，现在可 以根据其理论背景而翻译为“归核化”。 马凯兹提出的这个概念最准确的概括了美国企业8 0 年代以来的战略方向，马凯兹在 他的一些著作中还讨论了“归核化”企业的特征，“归核化”的后果，“归核化”对组织结 构以及绩效的影响等问题。 “归核化”也是当前多元化发展的一中最新的趋势。 山东科技大学弭i 士学位论文 绪论 1 3 研究的意义 在市场竞争日益激烈的环境下，有效益的多元化经营要以核心能力培养为前提，而核 心能力的识别和运用要靠多元化经营来实现，因此，多元化经营与核心能力的培养两种企 业发展战略并无矛盾之处，应将其统一起来，发展专业化的、适度的多元化( 相关多元化) 。 1 3 1 中国企业多元化发展的趋势与“常见病” 1 9 9 7 年夏季开始的中国企业多元化发展的高潮，冬季韩国的大企业集团受到了亚洲金 融危机冲击，这都促使了中国理论界对企业多元化问题的广泛讨论。 在中国这个新兴市场中，企业成长采用多元化集团的方式是很有必要的。但是，目前 中国企业的多元化道路并不通畅，很多企业遭受到了失败。其中一个重要的原因，就是巾 国企业现在所处的环境和条件已经与欧美等先行者企业成长时大不相同，目前适合中国国 情和背景的多元化理论和方法尚不成熟，大多数中国企业在进行多元化经营时照搬国外的 理论和经验，而忽视了对自身条件、环境的分析，从而导致多元化经营的失败。例如，在 进行行业选择时，只是分析了目标行业的吸引力而没有从核心能力方面进行综合分析就匆 匆进入吸引力大的行业，从而导致了多元化经营的失败。 国内外无数事实表明：“多元化”或“专业化 刁；过是企业发展战略的形式问题，经营战 略的实质在于企业的核心能力”。摩托罗拉公司建立在其无线电通讯技术专长之上的核心 竞争力，不仅使其在核心业务交换机等通讯产品享有持久的优势地位，在b p 机、双向无 线移动装置和蜂窝式电话等产品领域也遥遥领先。本田公司之所以能够成功地进入表面上 与己无关的行业，如汽车、割草机、水下引擎和发电机等，是因为它拥有在发动机方面形 成的核心能力。而韩国的一些大企业集团多元化经营的失败，根本原因正是在于资源分散、 肢解了( 或者从未形成) 企业的核心竞争力。因此，企业多元化战略的实质就是核心能力。企 业只有建立在核心能力之上的多元化战略才能取得最终成功。“归核化”也是中国企业多 元化发展的趋势。 哈佛企管学院教授科里斯和蒙哥马利在哈佛商业评论上发表过一篇论文中指出， 企业主管在多元化时常犯的三个错误是：( 1 ) 对资源能否转移到新的行业、新的市场过度 乐观：( 2 ) 忽略新行业的进入障碍：( 3 ) 忽视新市场的特殊性，将广泛的优势误以为日、j 特定优势，在多行业中使用。 特定优势，在多行业中使用。 山东科技大学硕士学位论文 绪论 中国企业多元化经营的“常见病”在国内已经有很多的研究和讨论，归纳起来有以下 病症： ( 1 ) “早熟症”。即过早地进入多元化经营，也就是说，多元化经营的时机不当：在 未具备基本条件的情况下进人目标行业。 ( 2 ) “急躁症”。主要表现在对目标行业了解不多，企业内部缺少应有的准各和积累， 从而急于进入目标行业。 ( 3 ) “自恋症”。主要表现在过度自信：“别人行。我也能行”、“白手创业我能成 功，还有什么事我干不好呢? ”，从而忽视新行业、新市场的特殊性，以及资源的可转移性 与转移效率。 ( 4 ) “失明症”。主要表现在不了解和借鉴其他企业的成功经验和失败教训，不在事 的聘请专家从事可行性研究，看不清自己的长处和劣势。 1 3 2 目标行业选择理论 目前中国比较成熟的目标行业选择理论是“行业吸引力法则”，这也是应用最广泛的 一种理论。但是，选择目标行业是一项大型的系统工程，需要考虑的因素很多，不只是考 虑目标行业的吸引力，根据多元化理论的最近研究进展，我们还应该考虑企业的核心能力， 企业的资源和整体实力，以及这些资源中能够转化到叛行业中的剩余资源。 因此，目标行业选择有三种思路：( 1 ) 外部思路，从行业吸引力分析出发，通过行 业相关性来选择目标行业：( 2 ) 内部思路，根据企业剩余资源和整体能力出发来选择目标 行业；( 3 ) 核心能力思路，从企业核心能力分析出发，通过核心能力和经营领域的关系来 选择目标行业。 目前，中国企业在选择目标行业时，往往只重视外部理论而忽视新业务对核心能力和 企业剩余资源的要求，只要发现某个行业有较大的吸引力，目前有利可图，就会迸入，甚 至需要耗费大量资本( 源) 时也毫不犹豫，根本不顾及此行业是否符合企业长远发展规划 和增强企业的核心能力，结果往往是以失败而告终。 1 3 3 应用系统工程思想选择目标行业 一个企业就是个系统，企业的多元化战略是一项复杂的系统工程。系统工程最基本 的特点就是整体性，即把研究对象看成一个整体系统来对待，这个整体系统又有若干部分 有机结合组成。 从整体性出发，把目标行业的选择看成是一个复杂的系统( 整体) ，三种理论( 外部、 内部和核心能力理论) 是组成这个系统整体的三个分系统( 部分) ，协调组织这三个分系 山东科技大学硕士学位论文绪论 统( 部分) 之间的相互关系以及他们和整体之间的关系，从总体最优去实现系统的目标一 选择合适的目标行业阱】。 在这个过程中，并不追求构成系统的各个组成部分的最优，而是通过协调系统各部分 之间的关系，使系统整体达到最优。例如：某个行业有很大的吸引力，如果只从“行业吸 引力法则”出发，应该选择进入该行业，但是它同企业的核心能力以及资源实力不相符合， 所以从接体来考虑，并不进入那些吸引力最大的行业，而是进入有一定吸引力、同企业核 心能力以及企业资源相符合的行业。 目标行业选择所涉及的因素很多，涉及的学科领域也较为广泛，因此，在进行目标行 业选择时必须综合考虑各种因素，综合运用各门学科和技术成就，从整体目标出发使各门 学科技术有机的结合，综合运用，以达到目标最优化。 “归核化”是目前企业多元化发展的趋势，用系统工程的方法把核心能力理论同其他 两种理论结合起来，共同应用于目标行业选择上，帮助企业领导层做出适合本企业实际情 况的目标行业选择决策，少走或不走弯路，这对企业的长期经营战略有着重要的实际意义。 1 3 4 研究的主要问题、所做的工作和创新之处 本文讨论的问题范围： ( 1 ) 本文主要研究企业实体的跨行业投资经营行为，而非股市投资的行业选择问题。 ( 2 ) 本文主要研究从企业自身的核心能力、资源与行业特点看应该选择什么样的行业 以及如何选择行业，不涉及决策者为什么选择某一行业以及进入某一行业后应该怎样做的 问题。 ( 3 ) 本文主要以企业的核心能力、剩余资源及相关性和行业吸引力为分析依据来确定 进入何种目标行业，而对于如何去获得或培养核心能力不做重点研究。 ( 4 ) 本文中提出的“系统分析法”主要着重于提出一种选择目标行业的方法和思想， 所建立的指标体系中各项指标并不具有通用性，在实际应用中，企业应该根据自己的实际 情况建立自己的指标体系。而不应照搬本文提出的指标体系。同时，各项指标的权重和值 的确定地不是本文研究的重点，这些内容的确定应该由专家小组来确定。 所做的主要工作： ( 1 ) 在基于核心能力的多元化理论的基础上，针对我国企业的多元化经营状况，特别 是目标行业选择过程中存在的一些问题，回顾了企业多元化经营的成长史，介绍了一些比 较成熟的多元化理论，重点讨论了基于核心能力的多元化理论。 山东科技大学硕士学位论文绪论 ( 2 ) 应用系统工程的思想和方法，并结合企业资源、能力以及基于核心能力的企业多 元化理论。构建了一套用于目标行业选择的模型和指标体系。 ( 3 ) 提出了一种符合系统工程基本思想的目标行业选择方法一系统分析法，并成功的 将此方法应用到了肥城矿业集团大封煤矿多元化经营的目标行业选择中。 ( 4 ) 根据本文的结论对我国企业多元化发展提出了一些有益的建议。 本文的创新之处： 本文研究的是企业在多元化经营的过程中。如何进行行业选择的问题，强调企业应该 遵循“行业吸引力资源相关性一核心能力”原则，以增强自身的核心竞争力为出发点和 归宿点，充分利用企业原有的剩余资源和能力。选择进入具有较高吸引力的行业进行多元 化经营活动。 ( 1 ) 构建了一套新颖的模型和指标体系。本文从增强企业核心能力的角度出发，围绕 “行业吸引力一资源相关性一核心能力”的基本原则充分展开，在综合吸收了许多成熟的 多元化经营理论后，构建了一套新颖的模型和指标评价体系： ( 2 ) 系统工程思想和方法的创造性应用。本文应用了很多系统工程的思想和方法，如： 应用系统工程的思想和方法将行业吸引力、资源相关性和核心能力三个方面综合起来，建 立了一套综合的行业选择方法一目标行业选择的系统分析法；用d e l p h i 法来确定各项指标 的权重和数值；把系统综合评价方法和思想( 如加法法则等) 应用到了最后的决策选择中。 ( 3 ) 突出定量分析方法的应用。传统分孝斥采用的主要是定性分析法，而本文更突出了 定量分析方法的应用，创新性的将一些定量方法运用到企业核心能力的诊断与识别、资源 相关性和行业吸引力的评价中，极大的增强了多元化经营中目标行业选择这一决策的科学 性，而且这些分析方法都具有比较强的可操作性和实用性。 7 山东科技大学硕士学位论文企业多元化经营及其理论 2 企业多元化经营及其理论 企业多元化经营是与专业化经营相对应的经营战略，多元化经营的企业与专业化经营 的企业有着根本不同的性质。企业决定实施多元化经营，意味着企业将要重新调整其资源 的利用组合，对人力资源进行重新定位。但是多元化不仅仅是一种目标或是计划，实旌多 元化的企业必须重新选择进入的行业，进入的程度，多元化业务与企业原有业务在企业资 源或能力利用上的关联性。 2 1 多元化经营的含义及分类 2 1 1 多元化经营的含义及诱因 多元化是美国战略专家安索夫在其所著的公司战略一书中提出的四大基本经营战 略之一，其含义是指开发新产品进入新市场，也称为产品线扩张战略。简言之，多元化经营 就是指企业同时经营或提供两种或两种以上的产品或服务。 企业多元化战略是企业战略结构中产品发展战略的重要内容，它是与企业区域发展战 略相对应的、企业成长的重要方式之一。其基本特征是企业在权衡企业能力、企业风险和 企业利润的基础上，寻求企业能力、资源和市场机会的最优组合。它表现为企业在产品发 展的选择中，是实施专业化经营，在单一化产品线或业务领域纵深发展，还是实施多元化 经营，在多个生产线或多种业务领域同时发展；是以一种产品线或业务领域经营为主，其 他产品和产业为辅发展，还是多种产品线或多种业务领域共同发展；是在相关的业务领域 发展，还是在完全不相关的业务领域发展。因此，它是企业产品经营和资本经营的综合体 现，是企业内部管理型战略和外部交易型战略共同作用的结果。 但是，多元化经营会受到企业战略宗旨的影响，一些企业的战略宗旨主要是重视产品 经营，另外一些企业的战略宗旨主要十分关注资本经营。前者在实施多元化时主要是从企 业能力，尤其是企业的核，i a 力出发，关注企业的核心能力与市场机会的结合。后者在实 施多元化时，主要从企业的资本能力出发，关注企业的资本能力和市场机会的结合。 多元化经营是企业经营中种很普遍的现象，企业实施多元化经营通常有以下几个诱 因【2 0 】： ( 1 ) 最大限度的利用市场机会，获取最大利润。利润是企业经营的永恒动力，企业对 山东科技大学硕士学位论文 企业多元化经营及其理论 利润的追求是永无止境的，当一种业务的经营和发展不能满足企业对利润的追求时，企业 便会介入其他行业，通过多元化经营获取更大的利润。同时，企业经营过程中产业结构的 改变，常常会出现一些高利润的行业，这些行业对社会资源有较大的吸引力，他们也促使 了一些企业的多元化。 ( 2 ) 充分合理的利用企业资源能力，发挥企业能力优势。企业在经营发展了一定时期 后会积累一定的资源或能力，这些能力蕴藏在企业技术、生产、管理、营销、组织等多个 方面，且这种能力是发展不平衡的。一些发展不充分的能力会产生“木桶效应”，阻碍企业 整体实力的提升，通过多元化经营，使得这一部分能力转移，从而得到较充分的利用，是 企业获取更大的收益。 ( 3 ) 分散企业经营风险，保持企业获取稳定的收益。多元化经营能够使企业避免“把 所有鸡蛋放在一个篮子里”，通过业务组合分散风险。但是分散风险的能力仍是一个需要进 一步研究的问题。 ( 4 ) 实现企业持续稳定的成长，摆脱某种产品市场的有限性对企业发展的限制。不同 的产业有着不同的产业周期，专业化经营一种业务的企业，其企业的发展将受到单一业务 生命周期的影响，企业的持续发展受到限制。通过多元化经营，可以在一定程度上摆脱这 种限制。 ( 5 ) 增强企业竞争实力。多元化经营是企业运作延伸到多个领域，不同的领域使企业 培养出不同的能力。企业能力得到增强，在企业并购竞争中处于有利地位。 2 1 2 多元化的分类理论【2 0 l 一般说来，多元化分为相关多元化和非相关多元化。鲁梅尔特( r i c h a r dr u m e l t ) ，安 索夫，钱德勒，卡彭等人都提出了自己多元化分类理论，他们的出发点和所依据的基础以 及强调的重点各不相同，下面简要介绍影响较大的鲁梅尔特和安索夫的分类理论。 ( 1 ) 鲁梅尔特的分类理论 根据美国学者鲁梅尔特的研究，把多元化经营程度按专业比率( 企业最大经营项目的销 售额企业销售总额) 和关联比率( 企业最大一组以某种相互关联的经营项目的销售额企业 销售总额) 两个量分成四类，即专业型、主导型、关联型和非关联型。 在这四种战略中除第一种属专业化战略外，其它都属于多元化战略，而且程度不断递 增。主导型多元化是指企业在经营过程中坚持一业为主，有限地发展其他产品和劳务，其 典型方式是纵向一体化：关联型多元化指企业以运用某种有形或无形的资源( 主要指技术或 9 山东科技大学硕士学位论文 企业多元化经营及其理论 市场1 为中心发展与之相关的多种经营；而非关联多元化指企业并不以某项生产或某种经 营资源为中心，而是在彼此没有直接联系的行业和领域中开展多种经营业务。 但是专业化比率这一指标只考虑了企业最大业务销售在企业销售中的比重，没有考虑 其他方面对多元化水平影响，有一定的局限性。 ( 2 ) 安索夫的分类理论 一是垂直式多元化。即在一个完整的生产全过程中，企业在原承担的生产阶段的基础 上向前或向后发展经营。如联想集团在代理国外品牌、生产电脑板卡的基础上后向发展整 体电脑。红塔山集团在生产香烟的同时前向发展烟叶加工甚至种植烟草； 二是水平式多元化。即企业在同一专业范围内进行多品种经营，进入与企业现有业务 相近的行业。如家电业进入v c d 、d v d 、计算机、通信业。进军计算机产业的家电企业有 长虹集团、海信集团、t c l 集团、熊猫集团、夏华集团等。进军c v d 开发d v d 的企业包 括长虹、康佳、t c l 、熊猫、海尔、美菱、长岭、春兰等。向通信产业进军的有康佳、熊 猫、海信、海尔等： 三是同心圆式多元化，即企业以市场、技术为核心，进入与现有业务相关的业务领域。 这种模式的多元化也是最普遍的，无论是彩电业的长虹、扇驻、海信，还是冰箱业的海尔、 科龙，空调业的春兰，洗衣机业的小天鹅都采用了这种模式： 四是混合( 集团) 式多元化，即企业以进入全新市场为目标，和现有业务完全无关的多元 化。这种模式使企业进入一个全新的领域，面临的风险也是最大的。如海尔集团、方正集 团、四通集团进入制药业，春兰集团进人摩托车和汽车业，都是典型的集团式多元化。 按照多元化分类理论，企业多元化首先是相关多元化，只有在相关多元化已经完全确立 了企业不可动摇的市场地位以后，才能进行非相关多元化。要进行非相关多元化，必须选择 切入点，并经过精心准备才能进入，一旦进入，就必须调动充足的资源以确保成功。入市成功 就等于在该市场建立了一个桥头堡，后面所要做的工作就是在该领域进行相关多元化，只有 当该领域的相关多元化彻底成功之后，才能再推行新一轮的非相关多元化。这就是企业成 长理论中的“延伸一扩张一延伸一扩张”模式。 2 2 多元化与企业绩效j 鲁梅尔特从战略角度对多元化经营对企业绩效( 利润) 影响进行了开创性的研究，它 采用分类度量多元化，他认为，那些实施多元化且能将其活动严格控制在“核心能力和技 山东科技大学硕士学位论文 企业多元化经营及其理论 能”范围内的企业有更好的绩效。克里斯蒂森和蒙特格利在研究了大量企业后，也得出了 类似的结论，即实施相关多元化的企业比实施不相关多元化的企业利润率更高。后来，鲁 梅尔特运用统计学方法进行研究后又得出了相同的结论。可见，战略管理的研究证明，实 施相关多元化的企业能够取得较好的绩效而实施不相关多元化的企业则不能获得这种绩 效。 后来，很多专家都对多元化和企业绩效的关系进行了研究，并得出了自己的一些结论 和见解，如帕普，卡彭，马其兹，钱德勒等等。其中以马其兹在1 9 9 5 年通过企业多元化经 营的研究证明，任何企业都存在一个最优的多元化水平，企业的多元化经营水平是企业的 多元化的边际成本与边际收益相等之处企业只有在达到其最优的多元化经营水平，才能 取得最好的经营绩效，因此为了取得最好的经营绩效，低于最优化多元化水平的企业要增 加其多元化水平而超过最优化多元化水平的企业，则应降低其多元化水平，达到其所谓 多元化均衡。 从这些学者的研究中可以看出，企业的多元化经营与企业绩效之间的关系是复杂的 很难笼统的说多元化战略一定是一种成功的战略，或者一定是一种失败的战略。但是在实 际中，一些企业因多元化经营取得了极大的成功，有的企业因多元化经营陷入困境。甚至 导致企业破产。可见，多元化经营远比人们想象的更为复杂，它似乎更像- - i 1 艺术。掌握 这门艺术，取决于企业的决策者和经营者对企业的内部条件和外部环境的清醒的认识，对 市场未来发展准确的预测。 2 3 多元化经营与风险1 2 0 】 多元化战略与企业经营风险之间存在密切关系，但是这种关系是很复杂的。企业实施 多元化经营能够化解部分经营风险但是同时也会增加别的风险。多元化经营的类型不同， 企业经历的经营风险也不同。 相关多元化化解企业经营风险的能力有限，但是它能使企业的资源能力得到较为充分 的应用，企业在分散风险的时候新增的风险较小，企业取得较好的收益绩效，成功的回报 会增强管理者经营企业和驾驭风险的信心和能力，促使管理者采取与更为积极的经营行为， 使得企业得到更大的成长，企业规模的扩大，又能进一步增强企业的抗风险能力，这种良 性循环最终使得企业实现低风险、高收益的经营效果，即风险和收益负相关。 不相关多元化能使企业实现低风险的业务组合，但是不相关产业之间经营的较大差异 山东科技大学硕士学位论文 企业多元化经营及其理论 性使得企业难以综合利用原有的经营能力，这种差异性还要求企业具有与原有业务不同的 技术开发模式、市场开发模式和企业管理模式等，企业新经营能力的建立又常常受到原有 经营理念的限制，从而导致企业能力的发展跟不上业务发展的需要，导致企业经营的低绩 效。低绩效的持续会损害企业整体实力，降低企业的市场价值，进而降低企业的市场信誉 和企业的财务指标，增加企业的经营困难和经营风险。 鲍曼在对企业怎样通过战略调整来实施风险和收益的最优组合的实证研究中发现，并 不像经济学和财务分析通常所说的即高回报与高风险相连，而低风险只与低回报相连，有 些企业通过实施适当的战略能够实现高回报和低风险的良好结合，这就是“鲍曼之谜”。 后来一些学者也围绕着“鲍曼之谜”进行了进一步的实证研究。在1 9 8 9 年，汤姆斯利 用鲁梅尔特关于多元化战略的分类，采用回归分析模型，分析风险、回报及多元化战略之 间的关系，得出了如下结论： ( 1 ) 多元化企业的风险与其产品市场的风险正相关，与企业规模负相关，与企业运 作的业务数量负相关； ( 2 ) 多元化企业的回报与产品市场的回报正相关，与企业规模正相关； ( 3 ) 风险和回报之间存在u 型曲线关系。 由此可见，企业通过多元化经营化解风险涉及多元化业务的市场相关性和运作过程的 相关性，多元化业务的市场相关性与企业经营的市场风险成反向关系：多元化业务经营过 程的相关性与多元化经营的风险之间亦是反向关系。而市场相关性和经营过程的相关性似 乎是一对矛盾，通常，市场相关性小的业务之间，经营过程的相关性也越小，反之亦然。 因此，多元化经营的风险大小在于通过市场分散风险和通过经营过程减小风险之间的比较， 这种比较最终决定了多元化经营是降低了企业经营风险，还是增加了企业经营风险。 山东科技大学硕士学位论文基于核心能力的企业多元化经营 3 基于核心能力的企业多元化经营 企业核心能力是企业所拥有的最主要的资源和财富，它决定了企业的经营范围，特别 是企业多元化经营的深度和广度。企业如果没有考虑其核心能力而扩展或缩小了其经营范 围，将会使企业的核心能力受到伤害，削弱企业的竞争能力。核心能力是企业竞争力的源 泉，企业核心能力的差异决定了企业效率的差异。进而导致企业效益的差异。企业的技术 状况、入力资源、组织战略和组织结构、企业管理者、内部要素的相互关系等各个方面不 同，导致了企业核一t 5f l 。力的不同，进而也使得企业的效率和效益有差异。因此，企业所拥 有的核心能力是企业长期竞争优势的源泉。对此，普拉哈拉得和哈默教授曾提出了一个非 常形象的“树型”理论，深刻地揭示了核心能力与多元化经营的关系。该理论认为，多元 化企业就像一棵大树，树干和主枝是核心产品，分枝是业务单元。树叶、果实是最终产品。 提供养分、维系生命的树根是核心能力。 3 1 核心能力特点与构成 1 6 1 3 1 1 核心能力的特点 并非企业所有的资源、知识和能力都能形成核心能力，只有当资源、知识和能力同时 符合以下特性时，这些资源、知识和能力才有可能成为企业的核心能力。作为企业长期竞 争优势的核心能力必须具有以下四个方面的特点： ( 1 ) 价值优越性。即核心能力应当有利于企业效率的提高，使企业在创造价值和降低 成本方面优于竞争对手。 ( 2 ) 差异性和不可模仿性。与一般的组织能力不同，核心能力是企业独有的，使企业 特征的根本体现，它根值与企业特殊的内部环境中。是其他企业中难以复制的。 ( 3 ) 不可交易性。特殊经营历史和经营环境下形成的核心能力，由于难以通过市场进 行定价，因此，企业的核心能力要在市场上进行交易几乎不可能。 ( 4 ) 难以替代性。由于核心能力在企业中的特殊地位，以及核心能力特殊的形成背景， 任何对核心能力的替代都几乎是不可能的。 3 1 1 核心能力的构成 企业核心能力构建是一个复杂的系统工程，因为它包括多个层面的能力。构成核心能 力的核心是企业的核心技术能力，它包括企业的研发( r & d ) 能力、产品和工艺创新能力， 山东科技大学硕士学位论文基于核心能力的企业多元化经营 核心技术能力的高低决定了企业将技术资源向技术优势进行转换能力的水平。要将技术优 势转换为企业的竞争优势，还需要企业其他能力的辅佐，这些能力包括： f 1 ) 企业的响应能力，它是指“企业在恰当的时间内对重要事件、机会和威胁做出有意 识的反应以获得或保持竞争优势的能力。 ( 2 ) 战略决策能力。企业的战略决策决定了企业核心资源的配置，继而决定了企业未来 的兴衰。其作用表现在：在行业发展相对平稳的时期保持企业核心能力的发展和积累的一 致性；准确预测行业的动态变化，适时进行企业核心能力的变迁，以适应新的市场竞争环 境和技术环境。在市场竞争更加激烈的今天。企业高层管理人员在做战略决策时，应改变 传统的那种仅仅从个别产品和市场角度出发的做法，而从企业核心能力的培育、成长和积 累的角度来考虑企业的战略问题。 f 3 ) 核心生产制造能力。企业核心能力的水平需要产品来展现，而制造能力则是关键， 因为它决定了企业是否能获得产品质量竞争优势和成本竞争优势。 ( 4 ) 核心市场营销能力。它涉及企业营销过程、销售网络及渠道的管理和控制，它直接 决定了企业能否将技术优势转化为市场竞争优势。 ( 5 1 组织协调能力。它涉及到企业的组织结构、信息传递、企业文化和激励机制等要素， 它的作用就在于通过管理过程的制度化、程序化而将企业的技术知识和生产技巧融入企业 的核心能力中。企业组织效率的高低决定了企业将技术优势向市场竞争优势转换的效率。 ( 6 ) 核心品牌形象能力。品牌是企业无形资产的重要组成部分，尤其在产品差异性较小的 企业间的竞争中，品牌形象甚至会主宰市场的成败。 ( 7 ) 核心服务能力。在当今服务社会中，企业之间的竞争大量地表现为服务的竞争。在技 术差异化日益缩小的今天，服务个性化和差异化成为企业竞争力的重要组成部分，也成为 核心能力的重要内容。 3 2 核心能力与多元化经营的关系 核心能力在企业多元化经营中起着十分重要的作用，它是企业进入多元化领域取得持 续成功的重要内因，成功的多元化经营是企业核心能力与市场机会以及企业剩余资源的良 好结合。一项难以模仿、难以替代的核心能力，能使企业维持长久的竞争优势，它是企业 长期追求的目标。 3 2 1 核心能力是企业获取持续竞争优势的来源和基础1 1 9 】 山东科技大学硕士学位论文基于核心能力的企业多元化经营 这主要是由核心能力本身所具有的特点所决定的：一是核心能力能实现用户所看重的 核心价值。企业核心能力能为用户提供超过其他企业的更多的使用价值，能够更好地、更 全面地满足用户需要，同时能使企业比竞争对手有更高的劳动效率、更低的产品成本，从 而取得更高而且长期的经济效益，实现企业价值最大化。二是在竞争方式上，企业的核心 能力具有独特性，难以模仿和超越。企业的核心能力必须是企业独一无二的能力，因而企 业可以依靠该能力赢得顾客的充分信任，形成特色，甚至部分垄断。从而使得该企业在竞 争中占有独特的相对优势。如果某项专长已普及或者极易被竞争对手模仿，就不能称其为 核心能力。三是从企业未来成长的角度看，核心能力具有延展性。企业