（金融学专业论文）出口信用保险机构经营模式研究.pdf

r e s e a r c ho nb u s in e s sm o d e l so f i r e s e a r c h0 n1 5 u sn e s s e x p o r tc r e d i ta g e n c y 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：现趣是 。年r 月c 6 日 本人完 论文的规定 印刷本和电 并采用影印 权提供目录 校有权按照 以赢利为目 容用于学术 学位论文作 导师签名： 摘要 国际经济活动发展的实践证明，国际贸易已经成为拉动经济增长、优化国内 外资源配置、解决就业等社会问题，乃至解决某些全球性问题中不可忽视的重要 因素。 随着国际贸易规模的扩大和相应风险的复杂化，人们在对外经济活动中处理 风险的技术也得到发展。为了既能促进出口和对外投资，又能在不违背国际经济 规则的前提下保护本国对外经济活动的利益，降低损失，各国均先后建立出口信 贷或者出口信用保险和担保制度，作为国家的政策性金融工具支持贸易的发展。 从世界范围看，出口信用保险机制建立已有近百年历史，而我国出口信用保 险制度的建立仅始自1 9 8 8 年，业务开展较晚。与此相应，出口信用保险的研究 起步也比较晚。目前，国内见诸文献的研究虽已有若干，但对我国出口信用保险 体系建立和经营模式的系统深入研究还处于探索阶段。 当前，中国正在开展包括出口信用保险经营模式在内的政策性金融机构的改 革。在此过程中，既要借鉴国际经验，又必须结合国情，考虑到国家经济安全和 实现政策性目标的需要，在不给财政带来过渡负担的同时，切实发挥出口信用保 险在落实国家外交、外贸、财政、产业政策中的作用。这就需要对各国的出口信 用保险经营模式、对中国现有的出口信用保险经营模式以及可能的选择，进行探 讨。 目前，一场金融危机的到来似乎又对出口信用机构提出了新的挑战和问题， 为出口信用机构经营模式的探讨注入了新的激励。本文通过对出口信用保险近百 年发展的回顾，对有代表性的若干国家出口信用保险机构的经营模式进行深入分 类、归纳和比较；同时增加了对出口信用机构行业组织的发展变化分析，以及在 由美国次贷危机引发的全球金融危机蔓延时，中国出口信用保险机构面临的挑战 和问题等进行了初步思考。一方面希望为能在中国发展一个具有中国特色的出口 信用保险经营模式有一定帮助和启示：另一方面希望能“抛砖引玉 ，吸引更多 地人投入对出口信用保险的研究，为该领域在学术上的研究做一定贡献。 本文比较有新意的工作包括以下几个方面： ( 1 ) 在前人对两类出口信用保险机构经营模式进行分析的基础上，增补了 第三类经营模式的分析，从而完成了对三种经营模式的总结和整理分析； ( 2 ) 对中国的经营模式特征进行了描述和初步分析； ( 3 ) 对中国出口信用保险机构改革的不同思路进行了梳理和评论； ( 4 ) 结合国际行业组织的发展变化对中国出口信用保险机构的发展模式进 行了讨论； ( 5 ) 对金融危机对中国出口信用保险经营模式提出的挑战进行了初步思考。 关键词：出口信用保险，经营模式，研究 ab s t r a c t t h er a p i dd e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a le c o n o m i ca c t i v i t i e sh a sv e r i f l e dt h a t i n t e r n a t i o n a lt r a d i n gh a sb e c o m eaf o r c et ob er e c k o n e dw i t hi nb o o m i n gt h e e c o n o m y , o p t i m i z i n gt h es o u r c ea l l o c a t i o n ，a n dc r e a t i n gj o b s n e wc o n c e p t sa n dt e c h n i q u e sh a v e b e e ni n t r o d u c e dt o c o p ew i t ht h e e x p a n s i o no ft h et r a d i n gs c a l ea n dc o m p l e xo fr i s k si n v o l v e d t r e n do c c u r r e d w h e nm a n yc o u n t r i e sb e g a nt os e tu pe x p o r tc r e d i ta g e n c i e s ( e c a s ) a n ds i m i l a r g u a r a n t e es y s t e m ，a sag o v e r n m e n t - b a c k e df i n a n c i a lt o o l ，t o f a c i l i t a t ei t s e x p o r t i n ga c t i v i t i e s t h e s ee c a sa r et op r o m o t ee x p o r t ，i m p o r ta n di n v e s t m e n t a b r o a d ，w h i l en o ti nv i o l a t i o nw i t hi n t e r n a t i o n a lt r a d i n gr u l e s e c a sh a v eal o n gh i s t o r yo fn e a r l y10 0y e a r s ，b u tc h i n ad i d n ta d o p tt h i s c o n c e p tu n t i l1 9 8 8 b yn o w , q u i t eaf e wa c a d e m i cs t u d i e sh a v eb e e np u b l i s h e d ； h o w e v e r , i n - d e p t hr e s e a r c hs t i l lc a l l sf o ri n t e n s i v ee f f o r t s ，e s p e c i a l l ya b o u te c a i nc h i n a c u r r e n t l y , c h i n ai su n d e r t a k i n gr e f o r mi nt h er e s p e c to ft h ep o l i c y - o r i e n t e d f i n a n c i a ls t r u c t u r e ，i n c l u d i n gc h i n ae x p o r tc r e d i ta g e n c i e s d u r i n gt h er e f o r m ， b o t hi n t e r n a t i o n a la n do u ro w ne x p e r i e n c e sc o u l dh e l p n a t i o n a le c o n o m i cs a f e t y i sn od o u b tt h et o pp r i o r i t y i t db e t t e rb ec a r r i e do u ts m o o t h l yf u l f i l l i n gi t s f u n c t i o no fa c h i e v i n gd i p l o m a t i c ，t r a d i n g , a n df i n a n c i a lg o a l sw h i l en o tc a u s i n g e x t r ab u r d e nt ot h en a t i o n a lt r e a s u r y t h es u c c e s s f u lr e f o r mw i l ld e f i n i t e l y b e n e f i tf r o mt h o r o u g hs t u d i e so nv a r i o u sf o r m so fe c am o d e l sa n do p t i o n s c h i n am a yc h o o s ef r o m a n o t h e rr o u n do ff i n a n c i a lc r i s i st h r o w sn e w c h a l l e n g e sa n dm o t i v a t i o n sa s w e l lt oe c a sa sh o wt om a x i m i z ei t sf u n c t i o n t h i sp a p e lt h r o u g ht h es n a p s h o t o fe c a s h i s t o r y , a n a l y z e sa n dc o m p a r e ss e v e r a ld i s t i n c t i v em o d e l sa n dt h e i n t e r n a t i o n a li n d u s t r yo r g a n i z a t i o n s t h i sp a p e ra l s oa t t e m p t st oe x p l o r ew h a t c h i n a se c am a ya c tf a c i n gt h eg l o b a lr e c e s s i o n t h ea u t h o rh o p e st h a tt h i s p a p e rm a yh e l pp r o v o k i n gm o r et h o u g h t si nt h ee s t a b l i s h m e n to fa ne x p o r t c r e d i ti n s u r a n c es y s t e mw i t hc h i n e s ec h a r a c t e r i s t i c s t h i sp a p e rc o n t a i n st h ef o l l o w i n g ， ( 1 ) s u m m a r ya n da n a l y s i so ft h r e ed i f f e r e n te c a m o d e h ( 2 ) d e s c r i p t i o no fe c a i nc h i n a ( 3 ) d e p i c t i o na n dc o m m e n t so ns u g g e s t i o n st oe c ar e f o r mi nc h i n a ( 4 ) d e s c r i p t i o no ft h ei n t e r n a t i o n a li n d u s t r yo r g a n i z a t i o n sa n di t se f f e c to n e c a i nc h i n a ( 5 ) r e s e a r c ho nt h ec h a l l e n g e st ot h ec h i n a se x p o r tc r e d i ti n s u r a n c eu n d e r t h ep r e s s u r eo fg l o b a lf i n a n c i a lc r i s i s k e yw o r d s ：e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e ，b u s i n e s sm o d e l ，r e s e a r c h i i i 目录 第1 章引言1 第2 章关于国际出口信用保险有关的理论综述4 2 1 理论综述4 2 1 1 有关出口信用保险建立的理论研究4 2 1 2 关于出口信用保险经营模式的分类5 2 1 3 有关中国出口信用保险经营模式的研究5 2 2 研究方法和创新点6 第3 章国际出口信用保险机构和行业组织的发展7 3 1 出口信用机构的产生和发展7 3 1 1 出u 信用机构的产生7 3 1 2 出u 信用机构的发展7 3 1 3 出u 信用机构发展过程中面临的问题和挑战8 3 2 国际出口信用保险机构行业组织的产生和发展1 0 3 2 1 出l j 信用保险机构行业组织的产生1 0 3 2 2 伯尔尼协会近年的发展和演变1 0 3 3 伯尔尼协会短期发展前景1 4 第4 章国际出口信用保险机构的经营模式分析1 5 4 1 纯官方出口信用保险机构的经营模式1 5 4 1 1 英、美模式1 6 4 1 2v i 、韩模式1 6 4 2 半官方半市场出口信用保险机构的经营模式1 7 4 3 纯私营出口信用保险机构的经营模式1 9 4 4 行业组织对出口信用机构经营的影响2 第5 章中国出口信用保险机构的发展和经营模式分析2 5 1 中国出口信用保险机构的组建和发展2 5 2 中国出口信用保险机构的经营模式2 5 3 关于机构改革2 5 4 行业组织对中国出口信用保险经营的影响和思考3 5 4 1 行业组织对中国出口信用机构经营的影响3 1 5 4 2 对参与行业组织的思考3 1 第6 章金融危机对中国出口信用保险经营模式的挑战3 3 6 1 金融危机的产生对世界贸易的影响3 3 6 2 金融危机下各国政府和出口信用机构采取的应对手段3 3 6 3 金融危机对中国出口信用保险经营模式的挑战3 4 6 3 1 金融危机对中国外贸的影响及我国政府和出口信用机构的应对3 4 6 3 2 金融危机对中国出口信用保险经营模式的挑战3 4 第7 章结论和展望3 7 7 1 结论3 7 7 2 展望3 7 7 2 i 金融危机下的思考3 7 7 2 2 关于完善我国出口信用保险制度及机构经营模式改革的思考3 8 参考文献4 0 致谢4 1 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果4 2 v 第1 章引言 国际经济活动发展的实践证明，国际贸易已经成为拉动经济增长、优化国内 外资源配置、解决就业等社会问题，乃至解决某些全球性问题中不可忽视的重要 因素。 随着国际贸易规模的扩大和相应风险的复杂化，人们在对外经济活动中处理风 险的技术也得到发展。为了既能促进出口和对外投资，又能在不违背国际经济规 则的前提下保护本国对外经济活动的利益，降低损失，各国均先后建立出口信贷 或者出口信用保险和担保制度，作为国家的政策性金融工具支持贸易的发展。 世界首家官方出口信用保险机构一英国出口信用担保局诞生于1 9 1 9 年，至今 已有近百年历史。到第二次世界大战结束之前，绝大多数工业化国家都建立了政 策性出口信用保险制度。在全球贸易竞争日益激烈的情况下，出口信用保险这项 政策性金融工具愈来愈多地受到各国政府的重视和支持。迄今为止，世界至少有 7 0 多个国家先后设立了8 0 多家官方出口信用保险机构。根据统计，至少有1 0 的世界贸易总额是由出口信用保险支持的。 出口信用保险具有强烈的政策性色彩。但随着外部经济环境的变化，特别是 1 9 9 0 以来经济全球化的迅猛发展，以及伴随而来的新兴市场国家的崛起和各种 有关国际贸易规则框架的建立，不同国家的出口信用保险机构在发展过程中形成 了不同的经营模式。今天，一些机构仍然保持了传统的官方出口信用保险人的角 色，这些机构的经营理念以政府的意志为转移，不以盈利为目的，只承接那些私 营市场没有能力或者不愿意承担的业务，发挥政府对对外贸易的绝对支持作用； 一些机构正在经历着改革，在继续发挥传统官方出口信用保险人角色外，进行商 业化运营的趋势已是日益显著。它们既要支持本国出口，又要兼顾自身的收支平 衡，自负盈亏；而还有一些机构在经济全球化的洗礼下，历经若干次并购、兼并 或合并，已完全蜕变成为私营机构，开始完全市场化或商业化的运作。 目前，一场金融危机的到来似乎又对出口信用机构提出了新的挑战和问题， 为出口信用机构经营模式的探讨注入了新的激励。 从世界范围看，出口信用保险机制建立已有近百年历史，但我国出口信用保 险制度的建立仅始自1 9 8 8 年，业务开展较晚。与此相应，出口信用保险的研究 起步也比较晚。目前，国内见诸文献的研究虽已有若干，但对我国出口信用保险 体系建立和经营模式的系统深入研究还处于探索阶段。 当前，中国正在开展包括出口信用保险经营模式在内的政策性金融机构的改 革。对中国出口信用保险经营模式的改革既要借鉴国际经验，又必须结合国情， 考虑到国家经济安全和实现政策性目标的需要，在不给财政带来过度负担的同 时，切实发挥出口信用保险在落实国家外交、外贸、财政、产业政策中的作用。 这就需要对各国的出1 ：3 信用保险经营模式、对中国现有的出口信用保险经营模式 以及可能的选择，进行探讨。 一些学者已在不同程度上对出口信用保险建立的理论基础、发展变化、经营 模式的发展变化以及我国出口信用保险未来发展模式进行了讨论。本文通过对出 口信用保险近百年发展的回顾，在前人的基础上，对有代表性的若干国家出口信 用保险机构的经营模式进行分类、归纳和比较；同时将出口信用机构行业组织的 发展变化和保险机构的经营模式研究结合起来；在此基础上，对中国的出口信用 保险机构的经营模式进行了探讨；进而对在由美国次贷危机引发的全球金融危机 蔓延时，中国出口信用保险机构面临的挑战和问题等进行了初步思考。本文希望 为能在中国发展一个具有中国特色的出口信用保险经营模式有一定帮助和启示； 另一方面希望能“抛砖引玉，吸引更多地人投入对出口信用保险的研究，为该 领域在学术上的研究做一定贡献。 本论文将分为七章进行阐述： 第一章，本文引言，概括性说明本篇论文写作的背景和意义，以及本篇论文 所论述的内容。 第二章，首先对有关的文献进行分析，总结前人就出口信用保险经营模式分 析的基础和不足；其次，就本文运用的资料来源、研究方法以及创新点加以说明。 第三章，结合国际贸易发展的发展和变化的背景、对出口信用保险机构在不 同历史阶段面对的经营风险及发挥的作用、近年来出口信用保险机构在新经济环 境下的发展趋势和面临的挑战进行介绍分析；同时结合与行业组织的关系对出口 信用保险机构的经营模式加以讨论。中国出口信用保险机构是全球出口信用保险 行业组织( 伯尔尼协会) 的成员之一，其经营模式的发展离不开行业组织作为整 体的发展变化。因此本文引入与行业组织的关系视角，对该行业组织的发展变化 进行研究。 第四章，对出口信用保险机构经营模式进行比较分析。本文将主要发达国家 的出v i 信用保险机构的经营模式分为三大类( 继续保持作为官方机构的，已经完 成私有化改革的，以及官一私参半的机构) ，从机构性质、与政府和财政的关系、 监管体系、业务核算时是否进行分帐( 及管理) 、经营产品的特点、支持本国贸 易的力度、近年来业务的发展状况以及在金融危机下发挥作用等若干方面进行比 较分析。 第五章，分析中国出口信用保险机构的组织和当前的经营模式，并对当前正 在开展的机构改革讨论进行述评。 第六章，全球经济危机的蔓延，对出口信用保险体系产生了一定冲击和影响。 本章将围绕金融危机对中国出口信用保险经营模式的挑战进行初步分析。 第七章，对本文论述的内容加以总结，并就完善中国出口信用保险制度并建 设具有中国特色的出口信用保险机构提出若干想法。 第2 章关于国际出口信用保险有关的理论综述 2 1 理论综述 2 1 1 有关出口信用保险建立的理论研究 有关出口信用保险( 信贷) 何以建立的理论，当前比较流行的有以下三个， 即市场缺陷理论、国家干预主义理论以及战略性出口贸易政策理论( 王术君， 2 0 0 5 ) 。 ( 1 ) 市场缺陷理论。该理论认为，在完全竞争并没有政府的任何干预下， 市场将可以完全有效地配置全部资源，最终达到帕累托最优状态。然而在现实生 活中，这种理想状态基本上是不存在的，市场总是存在这样或者那样的“失灵” 情况。在这样的情况下，需要有某些特殊的制度和机制安排来弥补“失灵 ，以 减轻它所带来的不良后果，从而使资源得到更有效的配置。 在国际经济活动中，这种市场失灵体现得非常明显。特别是诸种不确定性因 素，比在国内市场中要更为突出。比如，他国发生国家政权更迭、战乱和战争、 改革等政治风险；发生在本国所不熟悉的自然灾害；发生难以通过国内常规方式 应对的欺诈、拖欠等商业风险等等，使一些预测很好的收益不能如期获得。出口 信用保险就是弥补国际经济活动中的市场失灵的一种制度安排。在国际经济活动 中，由于风险太多、期限太长等因素，导致纯商业性金融机构常常不愿意接手保 险，从而导致相关产业不能获得全面并充分的金融支持。这样，出口信用保险常 常是通过政府对金融领域进行干预和调控而产生的。 ( 2 ) 国家干预主义理论。在这种理论视角下，出口信用制度是在西方国家 争夺世界商品销售市场的情况下而成立的，当时正值国家垄断资本主义发展初 期。而出口信用大发展时期正是以凯恩斯的国家干预理论大行其道的时期。2 0 世纪3 0 年代爆发的资本主义经济危机，使得新古典经济学的充分就业理论不能 解释当时资本主义的长期失业和萧条。而凯恩斯理论认为：为确保充分就业所必 须有的政府的干预政策。这一理论时成为西方国家制定经济政策的主要理论依 据。国家干预下的出口信用保险被看成是这一理论运用的结果。 ( 3 ) 战略性出口贸易政策理论。战略性出口贸易政策的主要观点是：一国 政府在不完全竞争和规模经济条件下，适当地运用出口补贴等战略性贸易政策措 施将有助于提高一国的福利水平。该理论为政府干预贸易政策提供了理论基础， 而出口信用本身就是一种各国政府对出口贸易进行变相补贴的手段。这也成为出 口信用虽然作为国家干预主义的产物但却没有因西方国家经济政策的变化而削 弱，相反却获得了更多发展的主要依据。 除了以上三种主要的理论之外，也有研究人员强调另一种出口信用保险制度 建立的根据：“出口补贴合规化”理论。该理论认为，在世贸组织框架下，政府 对出口的各种直接补贴被严格限制。如果一成员实施禁止性的出口补贴，其它成 员可以通过一定程序，采取相应的救济措施，对该出口产品征收反补贴税。世贸 组织规定，“政府( 或由政府控制的特殊机构) 提供的出口信贷，其利率低于对 使用该项资金实际应付的水平 属于出口补贴，“但如一成员属于官方出口信贷 国家承诺的参加方，或如果一成员实施相关承诺的利率条款符合这些承诺 的出口信贷做法，则不得视为本协定所禁止的出口补贴 。这实际上是默认出口 信用机构的存在，允许其继续发挥作用。经合组织框架内达成的有关协定，使各 成员国政府通过出口信用机构支持本国企业开拓海外市场成为国际惯例，使出口 信用机构事实上成为各国对外经济贸易促进体系中的重要组成部分，也成为一个 特殊的竞争领域。( 潘海澜，2 0 0 8 ) 2 1 2 关于出口信用保险经营模式的分类 较早从事保险经营模式研究的人员把出口信用保险机构经营模式分为五大 类：( 1 ) 政府设立特别的机构或部门经办出口信用保；( 2 ) 政府成立全资公司； ( 3 ) 政府控股的有限责任公司：( 4 ) 政府委托私人办理模式；( 5 ) 进出口银 行模式( m a l c o m e ，1 9 9 9 ；杨学进，1 9 9 5 ；王虹，2 0 0 6 ) 。这种分类主要是从机构 建立的角度来透视经营模式。 也有学者在国际出口信用保险机构经营模式的分类中引入经营的业务因素， 例如，将出口信用保险机构的经营模式分为三类：( 1 ) 政府指定的机构只经营 政策性的业务；( 2 ) 政府将政策性的业务委托给商业性保险机构；( 3 ) 政府设 立国有出口信用保险公司。( 何慎远，2 0 0 7 ) 也有人将出口信用经营分为纯官方和准官方的，并对相应的出口信用机构进 行比较。( 潘海澜，2 0 0 8 ) 以上研究均未对出现的私营模式给予足够的关注。本文将在前人研究的基础 上，将私营模式纳入研究，从多维度对不同的经营模式进行比较。 2 1 3 有关中国出口信用保险经营模式的研究 我国出口信用保险制度的改革已经成为这两年来业内的热门话题，特别是当 前正值政策性金融机构的改革时期。很多作者都在不同程度上对出口信用保险机 构经营的前提一立法、市场放开、经营模式的具体选择上一政策性或商业性发展 道路等等问题提出观点和看法。总体上，对于建立出口信用保险法律体系上的观 点基本一致；在市场放开方面和政商发展上则众说纷纭。部分人认为应积极放 开市场，鼓励竞争，走商业化道路，以为企业提供更好的信用保障；相反地则认 为应保持官方性质的垄断经营等。本文将根据对国际出口信用机构的经营模式比 较分析，对建立具有中国特色的出口信用保险的经营模式提出若干想法。 2 2 研究方法和创新点 本文的主要经验资料和数据来自四个方面：内部报告、文档文献、互联网公 开资料、期刊杂志。同时，本人也利用了工作中的信息、经验积累和观察。 本文的采用的为实证性研究方法，选取若干具有代表性的国际出口信用保险 机构，对其进行整理归类，兼顾宏观和微观两方面，从不同角度加以定性和定量 的分析和比较。最后，在实证研究的基础上，本文也为中国出口信用保险机构的 经营模式发展提出一些建议和思路。 此外，本文比较有新意的工作包括以下几个方面： ( 1 ) 在前人对两类出口信用保险机构经营模式进行分析的基础上，增补了 第三类经营模式的分析，从而完成了对三种经营模式的总结和整理分析； ( 2 ) 对中国的经营模式特征进行了描述和初步分析； ( 3 ) 对中国出口信用保险机构改革的不同思路进行了梳理和评论； ( 4 ) 结合国际行业组织的发展变化对中国出口信用保险机构的发展模式进 行了讨论； ( 5 ) 对金融危机对中国出口信用保险经营模式提出的挑战进行了初步思考。 第3 章国际出口信用保险机构和行业组织的发展 3 1 出口信用机构的产生和发展 3 1 1 出口信用机构的产生 第一次世界大战最直接的原因是西方列强对殖民地的争夺，但是更深层次的 原因在于各国在经济上的竞争。然而一战对于当时已经形成的相对稳定的自由贸 易制度产生了一定破坏。由于战争的影响，各国自发的商业融资在支持贸易发展 上的力量越发显得不足，因此各国不得不加强政府对于经济的调控和干预。1 9 1 9 年，一战结束次年，英国政府建立了史上第一家出口信用机构一英国出口信用 担保局( e c g d ) 。出口信用保险是一国管理出口信用风险、实施出口产业政策的 重要工具。因此，各国出口信用机构成立之初全部被赋予了政治色彩。 3 1 2 出口信用机构的发展 出口信用保险是历史发展到特定时期的产物。出口信用保险的发展和全球贸 易的发展相辅相成，不可分割。一方面，出口信用保险帮助推动全球贸易的发展， 另一方面，全球贸易的不断变化又推动了出口信用保险必须顺应其发展而带来的 各种调整变化，以更好地适应新环境的要求。 自1 9 1 9 年英国建立了首家出口信用机构之后，法国、德国、荷兰、意大利 等其它西方工业国家陆续地成立了本国的出口信用保险机构。截止2 0 世纪7 0 年代末，主要西方资本主义国家都拥有了自己的出口信用机构。出口信用保险正 式成为被各国政府普遍采用的用于促进本国出口和投资，争夺海外资源市场，发 展经济，提高本国就业率的重要工具，也是体现对外经济活动政策和战略意图的 有力手段。主要表现在：英国出口信用保险机构从1 9 4 6 到1 9 5 8 年的业务总量增 加了大约1 0 倍；美国进出口银行作为本国的出口信贷机构在冷战时期和石油危 机中为配合美国政府的全球政策和产业政策的实施立下了大功。口本、德国、法 国等国的出口信用机构为二战后两国的经济复苏和贸易振兴做出了突出的贡献 等等( 潘海澜，2 0 0 8 ) 。 尽管经济合作与发展组织( o e c d ) 在1 9 7 8 年达成了关于官方支持的出口 信贷的指导原则协议，对出口信用机构提供出口信用或信贷的条件、期限、利 率、还款等做出了约束，但是随着贸易的发展，各西方工业国家在本国出口信用 机构的支持下，继续加强出口信贷向对发展中国家流入的力量，以便进一步地争 夺市场和抢占资源。据国际货币基金组织统计，除中东几个石油输出国，其它发 展中国家需要偿付的外债从1 9 7 3 年的1 0 3 1 亿美元直线飙升到1 9 8 2 年的8 4 2 0 亿美元，年均增长率几近2 0 。难以承受的外债压力最终导致了8 0 年代债务危 机的爆发，而这成为西方发达国家的出口信用机构的噩梦一大量的索赔导致政府 不得不面临重大财政损失。鉴于此，各国政府不得不着手对出1 3 信用机构进行或 多或少地调整。 债务危机使得西方各国出1 3 信用机构元气大伤，但是不能不承认出1 3 信用机 构一直在积极地推动国际贸易的发展。进入上世纪9 0 年以来，随着全球经济的 一体化及世界贸易的多边发展，出口信用机构，作为政府采取的一种政策性金融 手段迎来了诸多挑战。 3 1 3 出口信用机构发展过程中面临的问题和挑战 如前述，各国的出口信用机构在成立之初全部带有浓郁的官方色彩，每一家 机构均作为各国官方出口信用机构而存在，并且均被赋予了抵抗市场失灵、抢夺 国际市场资源的重任。然而随着全球经济环境的变化，这些官方出口信用机 构的职能和地位必然受到影响和挑战，从而面临经营角色和模式转变。 ( 1 ) 资本市场的日渐成熟和多元的金融产品对官方出口信用机构的冲 击 随着出口信用保险的逐渐市场化，政府支持力度的下降而使得出口信用机构 在支持出口贸易的优势逐渐减弱。出口企业可以选择除出口信用保险或出口信贷 外，更多的方式获得来降低出口风险，并获得出口融资支持，比如资产证券化， 信用掉期业务，保理业务，福费庭业务和信用证业务等。经营这些产品的机构对 传统出口信用机构的发展形成或多或少的威胁和冲击。 表3 1 ：出口信用保险和其他金融产品比较 信用保险信用证出口保理福费庭 经营机构出口信用保险机构 银行 银行 银行 国际保理公司 和福费庭公司 风险保障 政治、商业风险商业风险商业风险商业风险 赔偿比例额度内的商业风险8 0 0 ；政治额度以内1 0 0 风险9 0 - 9 5 贸易条件l c ，o a ，d a 和d p 业务l c 业务不办理d p 业务 贸易期限1 年一1 5 年左右 1 年一 1 年左右 1 5 年 针对产品 各种一般货物和资本性货物各种一般货物特定产品，如服装、资本性的货物 玩具、电器零件；需 安装的成套机电设 备 企业提供保证金无依据客户信用无无 比例等级 0 - 1 0 0 服务覆盖范围所有国家所有国家拥有f c i 成员的国拥有i f a 成员的国家和地 家和地区区，目前该协会全球有1 4 0 余家成员 附加服务信用信息、资信评估、商帐追无应收帐款管理、商帐包括风险保障选择、提供 收追收、信用信息流动资金在内的相关服务 融资服务无，但提供融资便利无，但提供融资贸易应收帐款买断贸易应收帐款贴现 便利融资相当便利 可提前办理出口退税 贸易双方关系通常买方不知道保险合同的买方申请开立保理商对应收帐款 通常买方不知道保险合同 存在 的追收可能影响双 的存在 方关系 全球业务规模1 9 万亿美元 7 0 0 0 - 1 万亿美元1 2 万亿美元 ( 信息和数据源于互联网、书籍或内部刊物，上表为自行整理) ( 2 ) 新兴市场的蓬勃发展对官方出口信用机构的冲击 但由于经济状况的好转，许多发展中国家的国家风险和交易主体的商业风险均有 所降低。1 9 9 7 年欧盟曾出台了允许商业保险机构参与对信用期限在两年以内业 务的规定，导致出口到新兴市场的业务对传统官方出口信用机构促进职能的 依赖有所降低。 3 2 国际出口信用保险机构行业组织的产生和发展 在国际经济活动中，随着交易规模的扩大和人们对出口风险的认知，出口信 用保险以及相应的行业组织也得到发展。“国际贸易一出口信用保险一行业组织” 的三维结构，已经成为当代国际经济活动的基本格局。 相对于国际贸易和出口信用保险的研究而言，对信用保险行业组织的研究在 国内尚少见。而从近年国际经济活动的演变趋势来看，这类组织的影响正日益扩 大，其对国际信用保险以及出口的影响日益突出。这一领域研究对我国发展适合 本国特点的出口信用保险经营模式的意义已经凸现。 目前，出口贸易在中国的经济发展中已经占有重要地位。而在国际格局正发 生巨大变动和调整的背景下，中国出口经济的形势正变得更加复杂，政治风险、 经济风险、社会风险以及其他类型的风险成为不可忽视的制约因素。在这种情况 下，出口信用保险以及在国际信用行业组织中与其他保险机构的协调，就成为影 响中国国际经济活动的十分重要的一环。 3 2 1 出口信用保险机构行业组织的产生 在欧美国家，出口信用保险发轫于第一次世界大战之前，但涉及的范围很有 限。1 9 1 9 年，出现了第一个有政府背景的出口保险机构一英国出口信用担保局。 1 9 3 4 年，在世界性经济危机之后，出现了第一家国际信用保险行业组织，以协 调成员公司的出口保险活动。目前，全球出口信用保险行业组织共有以下三家： ( 1 ) 国际信用与投资保险人协会。该协会于1 9 3 4 年由英国、德国、法国和 西班牙等4 国的出口信用机构发起在瑞士伯尔尼注册成立。故简称伯尔尼协会 ( b e r n eu n i o n ) ，下分三个险种专业委员会1 。这一协会主要由有政府背景的出 口信用保险机构组成； ( 2 ) 布拉格俱乐部( p r a g u ec l u b ) 。这是伯尔尼协会的姊妹组织，其成员 主要是中东欧国家和其他新兴市场国家的出口信用保险机构； ( 3 ) 国际信用保险和保证协会( i c i s a ) 。和伯尔尼协会和布拉格俱乐部不 同，这家协会是由私营出口信用保险机构组成的。 3 2 2 伯尔尼协会近年的发展和演变 由于伯尔尼协会是具有官方背景出口信用保险机构的行业组织，且是目前中 1 包括：短期出口险、中长期 i ju 险和投资保险三个险种委员会。 一l o 国( 大陆) 惟一加入的出口信用行业组织，所以本文特别给予关注。 近年来，特别是进入2 1 世纪以后，随着贸易投资自由化、多元化的发展， 对出口信用和投资保险行业及行业组织产生了重要的影响。伯尔尼协会目前己包 括来自4 3 个国家和地区的4 9 个成员机构。随着协会组织的壮大，成员的业务规 模以及对全球贸易和投资的支持力度也在随之加大。2 0 0 5 年，协会成员的总业 务量首次突破1 万亿美元，支持了全球约1 0 的贸易额( b e r n eu n i o n ，2 0 0 6 ) 。 此后四年间，业务量文中有升，在2 0 0 8 年全球金融危机的大环境下，全体成员 的业务量达到1 5 万亿美元的规模( b e r n eu n i o n ，2 0 0 8 ) 。 为适应全球经济形势的变化，应对日渐激烈的国际竞争带来的各种压力， 2 0 0 0 年以来，伯尔尼协会提出了一些新工作思路，拓展工作内容，调整工作模 式，其自身的成员结构也发生了变化。其中特别值得注意的变化有二，一是在其 纲领和工作原则中强化了有关社会责任的内容；二是在其内部组织结构中引入了 私营保险公司成分；三是密切与其他国际金融机构的合作。 ( 1 ) 社会责任强化 伯尔尼协会建立的初衷是为协会成员创造交流平台，切磋业务操作中遇到的 各类技术问题，共同营造良好的行业秩序、建立规范的业务操作标准。随着外部 环境的变化，协会近年交流的主题逐步从微观向宏观层面扩展和延伸，除承保技 术外，对全球经济和区域经济的考量分析，以及对公司权责定位、经营策略、内 部治理、更广泛的国际合作、社会责任等等问题已成为成员关注的焦点。其中要 求成员公司在其业务活动中承担社会责任是一个重要变化。 随着国际社会对经济活动对全球环境的影响和商业活动中的贿赂等问题的 日益关注，伯尔尼协会于2 0 0 3 年召开了“行业声誉风险研讨会 ，就出口信用保 险业务操作中涉及有关职业道德和社会责任等方面的问题进行讨论。作为这次研 讨会的后续工作，伯尔尼协会于2 0 0 4 年提出价值声明( v a l u es t a t e m e n t ) ， 表示作为全球出口信用和投资保险行业组织，将重视环境问题，遵守职业道德， 引导协会全体成员在专业的、负责的并且可持续发展的基础上经营业务，为信用 保险行业的发展而做出贡献。 继价值声明之后，伯尔尼协会又提出的另一纲领性文件一十项指导原 则( g u i d i n gp r i n c i p l e ) 2 0 该文件2 0 0 6 年1 1 月正式出台。在这一文件所列举 的原则中，除了包含为成员机构提出的技术性要求和加强合作的要求等之外，特 别在第六条和第七条中分别提出：“关注环境问题，将其纳入业务经营考虑”；“支 持国际反腐败、反洗钱行动”。在成员机构的业务活动中，提出了社会责任要求。 2 伯尔尼协会十项指导原则系原价尔尼协会主席项同之一，由前任主席暨丹麦e k f 总裁l a r sk o l t e 于 2 0 0 5 年牵头发起的一项关二j ：协会未来发展方向的侣议，主要包括三个主题内容：制订协会总体指导原则 及各险种业务指导原则，提升协会的对外形象和影响，倡导协会“取之于成员，用之于成员”的t 作方针 - 1 1 协会目前正在讨论如何将这十条原则落实到实际业务操作，并已启动对各险 种更加细化的指导文件及业务操作准则的制订。新出台的准则将替代现行的伯 尔尼协会通则。 ( 2 ) 私营保险机构进入协会 各国最初建立的出口保险机构多是政府支持的，目的是弥补私营机构不能或 不愿承担的市场风险，从而促进本国对外出口和投资，鼓励企业积极参与国际经 济活动。至上世纪8 0 年代，伯尔尼协会成员中无一不是官方机构。 近年来，私营机构开始进入信用和投资保险业务，其业务规模与曰俱增，表 现出可观的发展潜力。为了应对保险行业新的发展态势，伯尔尼协会开始鼓励中 小机构和非官方成员申请加盟，体现出更大的包容性，以扩大会员基础。2 0 0 0 年后，协会放宽了对会员资格的限制，保险机构不论其性质，只要主营业务是直 接承保出口信用或投资保险，连续经营三年以上，年保额或保费收入达到一定的 要求就可申请入会，并且针对章程有关条款进行了修订。目前，伯尔尼协会的 4 9 名成员机构中，私营机构已经有1 4 家。 表3 1 - 伯尔尼协会成员3 序 成员 国家或地区 股本性质 短期险中长期险投资险 号 分会会员分会会员分会会员 1a s e i 印度尼西亚官方 y 2a s h r a以色列官方 雾 7” yy 一t t | 。i 3a t r a d i u s荷兰私营 y yy 4c e s c e 西班牙官方 yyy 络j 。7 j ，。? s ? ：? 泸i 凇 5c g i c 南非私营 y j ， ； 6c h a t i s 美国私营 y y 7c i u b b 美国私营 麟，r0 秒，。j 。p? 貉：6 j ；r ，?i一ko y 8c o f a c e 法国私营 yyy 9c o s e c 葡萄牙私营 yyy 1 0e c g c 印度官方 yyy 1 1e c g d英国 官方 7 ，7 。一 荔 ， yy 酣”一一“一一 j 1 2e c i c s新加坡 私营 yy “摊，。? ，? 二，| 。i ，w ? 1 3e c i cs a南非 官方 “一。j 。| 1 | y y 氟! 。j ? 。i 1 4e d c加拿大 官方 y yy 1 5e f i c澳大利亚官方 7 ij 一“ 5 yy 1 6e g a p 捷克 官方 y yy # ，n 1 7 e hg e r m a n y 德国私营y y 戳。：，? ，喊，! ? j 一一。犯， 续表 3 黄色标注部分为协会中2 4 家来自o e c d 成员国的协会成员。 - 1 2 序 成员国家或地区股本性质 序号 短期险中长期险 号 分会会员分会会员 1 8e k f 丹麦官方 y y y 1 9e k n 瑞典官方 yyy 擎姆。i 。”2 ”铹 2 0e x i 船a n k a 斯洛伐克官方 yy p 荔 s r 。： 貉“缨铹4 ：“扣 2 1 e x i m j 牙买加官方 y 2 2f c i a 美国私营 y i 一#。 i - ? ，t 2 ，jr ，“鼢 2 3f i n n v e r a 芬兰官方 yyy 2 4g i e k 挪威官方 yyy 荔尹?