国际汇兑与结算.doc

国际汇兑与结算实验指导书 （适用于国际商务专业） 肖更生 中南林业科技大学商学院2011.5 目 录1. 国际汇兑与结算实验绪论2. 实验项目、内容及学时分配3. 案例，问题与思考4. 附件第章国际汇兑与结算实验指导书绪论一、制定指导书的依据国际汇兑与结算课程实验指导书是根据本科教学计划和学科专业要求而编写。学为所用是本课程的显著特色。通过案例教学、实践教学，突出实战性，侧重培养学生理论联系实际的能力，使学生通过实践掌握国际汇兑与结算各个环节的方法与技巧，运用相关知识对国际汇兑与结算的现实问题作出分析与判断。二、本课程实验的作用在专业教育中，实习是一个重要的实践性教学环节。通过实习，可以使学生熟悉国际汇兑与结算的具体操作流程，增强感性认识，并可从中进一步了解、巩固与深化已经学过的理论和方法，提高发现问题、分析问题以及解决问题的能力。国际汇兑与结算是为适应国家对外开放的经济政策，着重培养国际汇兑与结算人才而设置的专业基础理论课程，能够培养学生具备国际汇兑与结算方面的基本知识和基本技能，熟悉通行的国际汇兑与结算规则和惯例，是国际金融领域的一个分支，它是从微观角度探讨国际间货币运动的实务问题。通过本实验课程的学习，学生可以掌握国际汇兑与结算各业务的基本理论、基本知识，使学生感性地体验国际汇兑与结算的一般流程，国外客户的来函以及海关、船公司、保险公司和银行等机构的全套单据和文件，熟练掌握相关的实务操作技能，能够运用相关知识对国际汇兑与结算的现实问题作出分析与判断；提升本专业学生外贸实务操作能力。三、本课程教学目的及学生能力标准 本实验课程教学目的是通过实验教学全面介绍作为经济合同缔约双方的进口商和出口商如何实现货物和现金的对流，结合国际商会惯例对托收、汇款、信用证和保函等结算方式的选择和应用，配合各种实务单证，重点介绍业务流程用实务操作。本实验课程教学的任务与目标是根据教学内容，加深对国际汇兑与结算在整个贸易实务中的理解，使学生具备较完整的国际商务应用系统的能力，能够运用相关知识对国际汇兑与结算的现实问题作出分析与判断。四、学时分配、教学形式及实验性质本课程理论学时为30学时，实验学时为8学时。教学形式为上机实验。即：根据实际操作中的各种流程模拟环境，让学生在这样的环境中认识国际结算各个环节的作用及操作的细节，真正理论联系实际，增强学生的动手能力。实验性质：理论与实验结合，通过上机实际操作，突出实战性，侧重培养学生国际结算各个环节的具体操作流程。五、实验成果评定要求：因本课程的实验目的，旨在让学生掌握国际汇兑与结算各个环节的具体操作流程。所以，让学生根据已有的资料进行实际操作，培养学生的动手动脑能力。学生成绩构成：1、实验报告占60%。2、学生的实验态度占20%。3、实验步骤的完整，结果的分析占20%。第二章实验项目、内容及学时分配实验课程内容和学时分配序号实验项目名称内 容 提 要学时一必修实验：1外汇行情学习了解国际金融网站的情况，熟悉获取外汇信息的渠道和手段；观测各种外汇交易类型，如合约现货交易、远期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易、即期外汇交易；了解外汇交易制度，如直接标价、间接标价、外汇交易的种类、保证金交易等。32外汇模拟交易了解外汇交易的相关名词；对外汇信息进行系统分析，做出投资决策；整理实验数据，总结决策和投资过程，形成实验总结。3二选修（课外）实验：类 型学时综合创新其它2国际结算了解各类国际结算工具，结算程序；提高学生对外汇市场的感性认识和实践能力。2第三章 问题与思考实训1 外汇储备与货币危机一、实验目的与要求使学生了解并掌握外汇储备基本知识，了解拥有并保持充足的国际储备特别是外汇储备，对维护一国货币或区域性货币的汇率，稳定外汇和货币市场具有重要的作用。通过对东南亚地区1997年爆发的货币危机的影片回顾让学生进行典型的案例讨论和分析。明白货币危机的爆发的根源。要求：分析外汇对一个发展中国家的重要作用表现在哪里？近年来，中国外汇储备数量增长比较迅速。请结合所学和中国的国情，要求在讨论之后写出一篇关于外汇储备与货币危机的分析报告。二、试验内容与步骤东南亚金融危机产生的过程及原因自1997年7月起，爆发了一场始于泰国、后迅速扩散到整个东南业井波及世界的东南亚金融危机，使许多东南亚国家和地区的汇市、股市轮番暴跌，金融系统乃至整个社会经济受到严重创伤，1997年7月至1998年1月仅半年时间，东南亚绝大多数国家和地区的货币贬值幅度高达3050，最高的印尼盾贬值达70以上。同期。这些国家和地区的股市跌幅达3060。据估算、在这次金融危机中，仅汇市、股市下跌给东南亚同家和地区造成的经济损失就达1000亿美元以上。受汇市、股市暴跌影响。这些国家和地区出现了严重的经济衰退。 这场危机首先是从泰铢贬值开始的，1997年7月2日泰国被迫宣布泰铢与美元脱钩。实行浮动汇率制度。当大泰铢汇率狂跌20。和泰国具有相同经济问题的菲律宾、印度尼西亚和马来西亚等国迅速受到泰铢贬值的巨大冲击。7月11日，菲律宾宣布允许比索在更大范围内与美元兑换，当大比索贬值11.5。同一天，马来西亚则通过提高银行利率阻止林吉特进一步贬值。印度尼西亚被迫放弃本国货币与美元的比价，印尼盾7月2日至14日贬值了14。继泰国等东盟国家金融风波之后，台湾的台市贬值，股市下跌，掀起金融危机第二波，10月17日，台市贬值0.98元，达到1美元兑换295元台币，创下近千年来的新低，相应地当天台湾股市下跌16555点，10月20日。台币贬至3045元兑1美元。台湾股市再跌301.67点。台湾货币贬值和股市大跌，不仅使东南亚金融危机进一步加剧，而且引发了包括美国股市在内的大幅下挫。10月27日，美国道，琼斯指数暴趴554.26点，迫使纽约交易所9年来首次使用暂停交易制度，10月28日，日本、新加坡、韩国、马来西亚和泰国股市分别跌4.4、7.6、6.6、6.7和6.3。特别是香港股市受外部冲击，香港恒生指数10月21 H和27日分别跌765.33点和1200点，10月28日再跌1400点，这三大香港股市累计跌幅超过了25。 11月下旬，韩国汇市、股市轮番下跌，形成金融危机第三波。11月，韩元汇价持续下挫，其中11月20日开市半小时就狂跌10，创下了1139韩元兑1美元的新低；至11月底，韩无兑美元的汇价下跌了30，韩国股市跌幅也超过20。与此同时，日本金融危机也进一步加深，11月日本先后有数家银行和证券公司破产或倒闭，日元兑美元也跌破1美元兑换130日元大关，较年初贬值1703。 从1998年1月开始、东南亚金融危机的重心又转到印度尼四亚、形成金融危机第四波。l月8日，印尼盾对美元的汇价暴跌26。l月12日，在印度尼西亚从事巨额投资业务的香港百富勤投资公司宣告清盘。同日，香港恒生指数暴跌77358点，新加坡、台湾、日本股中分别跌10288点、362点和33066点。直到2月初，东南业金融危机恶化的势头才初步被遏制。东南亚金融危机持续时问之长，危害之大、波及面之广，远远超过人们的预料。然而，危机的发生绝不是偶然的，它是一系列因素共同促成的必然结果。从外部原因看，是国际投资的巨大冲击以及由此引起的外资撤离。 据统计，危机期间，撤离东南亚国家和地区的外资高达400亿美元。但是，这次东南亚金融危机的最根本原因还是在于这些国家和地区内部经济的矛盾性。东南亚国家和地区是近20年来世界经济增长最快的地区之一。这些国家和地区近年来在经济快速增长的同时暴露出日益严重的问题：以出口为导向的劳动密集型工业发展的优势，随着劳动力成本的提高和市场竞争的加剧正在下降。上述东南亚国家和地区经济增长方式和经济结构未作适时有效的调整，致使竞争力下降，对外出口增长缓慢、造成经常项目赤字居高不下。1996年，泰国国际收支经常项目赤字为230亿美元，韩国则高达237亿美元。银行贷款过分宽松，房地产投资偏大，商品房空置率上升、银行呆账。坏账等不良资产日益膨胀。泰国金融机构出现厂严重的现金周转问题，韩国数家大型企业资不抵债宣告破产，日本几家金融机构倒闭，印度尼西亚更是信用危机加剧。以上这些经济因素从各个方面影响了汇市和股市，经济增长过分依赖外资，大量引进外资并导致外债加重。泰国外债1992年为200亿美元，1997年货币贬值前已达860亿美元，韩国外债更是超过15D0亿美元。汇率制度僵化。在近年美元对国际主要货币有较大升值的情况下，东南亚国家和地区的汇率未作调整，从而出现高估的现象，加剧了产品价格上涨和出口锐减。因此，这些国家和地区货币贬值势在必行。而货币贬值又导致了偿还外债的能力进一步下降，通货膨胀压力加剧，从而促使股市下跌。在开放条件和应变能力尚不充分的情况下，过早地开放金融市场，加入国际金融一体化，当国际游资乘机兴风作浪时，一些东南亚国家和地区不知所措或措施不力，完全处于被动地位。【网上资源】三、实训场地与设备在金融系多媒体教室和综合实验室四、实训考核标准实验成绩直接按10%的比例记入该课程。不单独开列。实验成绩由实验报告、实验考勤抽查部分构成，具体由实验报告体现。完成实训分析报告。在课程综合考核上，结合课程特点与教学要求，建立以基本理论、基本知识、基本技能为基础，以综合运用能力为重点，以学习态度为参照的综合考评体系，注重考评方式的多样化和考评指标的规范化，以保持对学生学习成绩和教师教学效果检验的客观公正性。报告的成绩以优、良、中、差给出。其中，内容完整、过程清晰、分析合理的为优；内容完整、过程清晰、分析较合理的为良；内容比较完整、过程比较清楚、有一定分析的为中；内容不完整、过程不清晰、缺乏分析的为差。 实训2 关于纽约金融市场的分析一、实验目的与要求通过讨论分析纽约如何成为国际金融市场的过程，分析我国的上海要想成为国际金融市场的距离在哪里。并且在案例的剖析中了解离岸金融市场的发展特征，掌握成为国际金融市场的要素条件。要求：1、分析哪些因素决定了纽约国际金融中心的地位？2、对比纽约，要求在案例分析之后写一篇关于上海要成为国际金融中心市场的分析报告。二、试验内容与步骤美国凭借其在第二次世界大战时期膨胀起来的强大经济和金融实力，建立了以美元为中心的资本主义货币体系，使纽约成为世界最重要的国际金融中心之一。西方资本主义国家和发展中国家的外汇储备中大部分是美元资产，存放在美国，由纽约联邦储备银行代为保管。世界各地的美元买卖，包括欧洲美元、亚洲美元市场的交易，都必须在美国，特别是在纽约的商业银行帐户上办理收付、清算和划拨，因此纽约成为世界美元交易的清算中心。此外，美国外汇管制较松，资金流动比较自由。在纽约，不仅有许多大银行，而且商业银行、储蓄银行、投资银行、证券交易所及保险公司等金融机构云集，许多外国银行也在纽约设有分支机构，1983年世界最大的100家银行在纽约设有分支机构的就有95家。这些都为纽约金融市场的进一步发展创造了条件，加强了它在国际金融领域中的地位。纽约金融市场按交易对象划分，主要包括外汇市场、货币市场和资本市场。纽约外汇市场是美国的、也是世界上最主要的外汇市场之一。由于世界各地时差的关系，各外汇市场开市时间不同，纽约大银行与世界各地外汇市场昼夜24小时保持联系。因此它在国际间的套汇活动几乎可以立即完成。纽约货币市场即纽约短期资金的借贷市场，是资本主义世界最主要货币市场中交易量最大的一个。纽约资本市场是世界最大的经营中长期借贷资金的资本市场。在美国有10余家证券交易所按证券交易法注册，并被列为全国性的交易所。其中，纽约证交所、NASDAQ和美国证券交易所最大，它们都设在纽约。【网上资源】三、实训场地与设备在金融系多媒体教室和综合实验室四、实训考核标准实验成绩直接按10%的比例记入该课程。不单独开列。实验成绩由实验报告、实验考勤抽查部分构成，具体由实验报告体现。完成实训分析报告。在课程综合考核上，结合课程特点与教学要求，建立以基本理论、基本知识、基本技能为基础，以综合运用能力为重点，以学习态度为参照的综合考评体系，注重考评方式的多样化和考评指标的规范化，以保持对学生学习成绩和教师教学效果检验的客观公正性。报告的成绩以优、良、中、差给出。其中，内容完整、过程清晰、分析合理的为优；内容完整、过程清晰、分析较合理的为良；内容比较完整、过程比较清楚、有一定分析的为中；内容不完整、过程不清晰、缺乏分析的为差。实训3 汇率风险分析一、实验目的与要求通过对迪士尼公司规避因日元贬值而导致的日元特许权使用费收取的损失，美国的公司总部可以采用的汇率变动风险的措施分析，是学生了解在实际的外汇管理中金融法、借款即期合同投资法、保险法等可用于规避汇率风险的实际措施。使学生掌握基本的汇率与汇率风险规避方法，恰当、合理地进行汇率分析，达到学习的目的。要求：要求在案例分析之后分析公司可以采取哪些方法避免汇率风险？至少列出两种以上的方法写一篇关于汇率变动风险与可采用的规避措施的分析报告。二、试验内容与步骤【实验资料】迪士尼公司是总部位于美国加里福尼亚伯班克的一家跨国公司，它主要经营娱乐、休闲、动画片、电视剧等业务。东京迪士尼乐园则是一家独立于迪士尼公司的娱乐公司，于1983年4月15日开业，它要用日圆向迪士尼公司支付特许权使用费。在东京迪士尼乐园开业以后，迪士尼公司很关心未来日圆兑美圆汇率波动可能给迪士尼公司带来的风险。当时日圆兑美圆的汇率为248：1，比一年前的229.70：1已降低了8%。在1984会计年度中，日圆特许权收入已经超过了80亿日圆，在未来几年特许权收入还会以10%-20%的速度增长，日圆兑美圆的贬值将给迪士尼公司造成损失。【网上资源】http:/www.tiffe.or.jp/product/forex/index.shtml三、实训场地与设备在金融系多媒体教室和综合实验室四、实训考核标准实验成绩直接按10%的比例记入该课程。不单独开列。实验成绩由实验报告、实验考勤抽查部分构成，具体由实验报告体现。完成实训分析报告。在课程综合考核上，结合课程特点与教学要求，建立以基本理论、基本知识、基本技能为基础，以综合运用能力为重点，以学习态度为参照的综合考评体系，注重考评方式的多样化和考评指标的规范化，以保持对学生学习成绩和教师教学效果检验的客观公正性。报告的成绩以优、良、中、差给出。其中，内容完整、过程清晰、分析合理的为优；内容完整、过程清晰、分析较合理的为良；内容比较完整、过程比较清楚、有一定分析的为中；内容不完整、过程不清晰、缺乏分析的为差。实训4 人民币波动对美(欧、日)及中国经济的影响？一、实验目的与要求通过项目实训使学生了解有关外汇与汇率的基本内容，理解现行人民币汇率制度的制定背景及人民币汇率制度的主要内容；熟练掌握汇率的标价方法和买卖价格的运用；能够根据汇率决定与变动原理，初步分析现行人民币汇率制度制定的主要依据及人民币汇率变动对我国经济发展的影响。要求：1、2001-2011年人民币汇率状况对中美双方制造商的影响有哪些？2、人民币升值是否有利于美国对华贸易状况的改善？3、在目前情况下人民币自由浮动是否可行？如果人民币自由浮动，将对我国国民经济产生怎样的影响？二、试验内容与步骤【实验资料】理查德.威尔基是威斯康星州一家小公司的老板。公司生产割草机和收割机使用的刀片。眼下，威尔基担心，来自中国的竞争不久就会让自己的生意受到影响。他还担心，政府的帮助会来的太迟。威尔基说：“如果让中国的汇率上升到应有的水平，也就是说比现在高40%的话，那么我们所有的人都能获得一定程度的保护。”人民币升值意味着中国公司必须要提高出口商品的价格才能保持原有收入水平，那将缓解威尔基等小制造商的压力。但是，许多在中国制造产品、向美国出口的大公司都因为人民币疲弱而受益。如威尔基一般的小制造商们纷纷支持国会的一项议案：如果中国再不采取行动，就要对中国实施惩罚。而一些大型跨国公司则认为，人民币迅速升值可能使中国重蹈俄罗斯“休克疗法”覆辙：20世纪90年代初，俄罗斯经济就因为卢布升值过快而遭受严重损失。因此，这些大公司认为如果中国提高人民币汇率，该公司在全球范围内的业务并不会受益很大，正确的方式是“一步步来”。资料来源：路易斯.尤奇特尔的对中国和人民币该怎么办，载参考消息，2005-10-19，转载于美国纽约时报，2005-10-12。【网络资源】/product/forex/index.shtml三、实训场地与设备在金融系多媒体教室和综合实验室四、实训考核标准实验成绩直接按10%的比例记入该课程。不单独开列。实验成绩由实验报告、实验考勤抽查部分构成，具体由实验报告体现。完成实训分析报告。在课程综合考核上，结合课程特点与教学要求，建立以基本理论、基本知识、基本技能为基础，以综合运用能力为重点，以学习态度为参照的综合考评体系，注重考评方式的多样化和考评指标的规范化，以保持对学生学习成绩和教师教学效果检验的客观公正性。报告的成绩以优、良、中、差给出。其中，内容完整、过程清晰、分析合理的为优；内容完整、过程清晰、分析较合理的为良；内容比较完整、过程比较清楚、有一定分析的为中；内容不完整、过程不清晰、缺乏分析的为差。*实训5 国际收支平衡表的分析一、实验目的与要求通过实训使学生能够运用所学知识和理论，结合我国的实际情况对国际收支的状况进行分析。要求：请根据要求编写国际收支平衡表。二、试验内容与步骤【实验资料】以美国为例，针对下列几笔国际经济交易，作出会计分录，编制美国的国际收支平衡表，并分析美国该年的国际收支状况。美国商人从美国购买价值为50万美圆的汽车50辆，付款方式是从英国银行提出美圆存款支付货款。美国公司向中国购买100万美圆的纺织品，用纽约银行的美圆支票付款。德国人在美国旅游，支付了40万美圆的费用，旅游者所需的美圆是在美国银行用欧元兑换的。在美国直接投资的日商将200万美圆的投资利润汇回日本。这笔汇款是通过美国银行和日本银行之间的信用进行的，由日本银行代美国银行支付。美国政府向墨西哥提供了80万美圆的援助。美国公民购买加拿大某公司发行的加元债券，折合美圆价值为300万元。法国公民购买500万美圆为期10年的美国公司债券。【网络资源】三、实训场地与设备在综合实验室四、实训考核标准实验成绩直接按10%的比例记入该课程。不单独开列。实验成绩由实验报告、实验考勤抽查部分构成，具体由实验报告体现。完成实训分析报告。在课程综合考核上，结合课程特点与教学要求，建立以基本理论、基