（金融学专业论文）论国有商业银行风险管理体系及对策.pdf

摘要 譬j s 2 2 7 ；， 银行风险是当今世界各市场经济国家所共同面临的迫切需要解决的重要课 题，它不但会威胁一个国家经济发展和经济秩序的稳定，而且在国际经济迅速发 展并实现一体化的今天，直接影响着国际经济的发展以及地区、国际政治的稳定。 我国是一个市场经济体系初步建立的发展中国家，由于传统体制的影响，市场的 不完备性，以及经济体制转轨时期所特有的不稳定性和缺乏适应性，我国在经济 发展过程中存在着严重的银行风险，其发生的可能性及严重后果应该引起我们的 高度警觉。作为中国商业银行主力军的四大国有商业银行，是国内商业银行体系 中的超级“航空母舰”，垄断了国内大部分的银行市场份额，其风险直接关系到 我国的金融秩序、经济稳定，本文就国有商业银行风险的问题进行一些探讨。首 先分析了国有商业银行风险的形成，是政府、企业、银行三重行为扭曲的结果， 既与体制转轨、行政干预、金融脓管等因素有关，也与银行自身经营管理、从业 人员素质关系密切，还与国有企业、信用环境分不开。总之，它是由多方面因素 造成的，是一种“综合症”。尽管国有商业银行十分注重风险管理，但是由于长 期受多种因素影响，风险管理的效果不佳，各种风险仍日渐暴露。为此，本文参 照国际上商业银行风险管理的先进方法，结合我国实际情况，从三个方面构筑国 有商业银行风险管理体系，首先从宏观着手深化体制改革，为国有商业银行创造 良好的外部环境。其次，完善国有商业银行自身的经营管理体系，不断提高经营 管理水平，增强自身综合竞争力。第三，加强外部监管，实施综合治理，防范和 化解国有商业银行风险。 关键词：银行风险、风险管理、金融监管 a b s t r a c t ： b a n kr i s k s ，w h i c hn o to n l yt h r e a t e nt h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ya n d t h es t a b i l i t yo fe c o n o m i co r d e ro fan a t i o n ，b u ta l s od i r e c t l yi n f l u e n c e t h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a le c o n o m ya n dt h es t a b i l i t yo far e g i o n o fi n t e r n a t i o n a lp o l i t i c s ，e s p e c i a l l yi nt o d a y sf a s t d e v e l o p i n ga n d i n t e g r a t e di n t e r n a t i o n a le c o n o m i cs y s t e m ，i sav i t a lq u e s t i o nf o ra l l t h em a r k e te c o n o m yo r i e n t e dc o u n t i e sa 1 1o v e rt h ew o r l dt os t u d yu r g e n t l y o u r si sad e v e l o p i n gc o u n t r yw i t ht h em a r k e te c o n o m ys y s t e mp r e l i m i n a r i l y e s t a b l i s h e d i n f l u e n c e db yc o n v e n t i o n a ls y s t e m , t h ei m p e r f e c t i o n s ，t h e i n s t a b i l i t ya n dl a c ko fa d a p t a t i o nb r o u g h tb yt h et r a n s i t i o no fe c o n o m i c s y s t e md e t e r m i n e st h a tt h e r ew i l lb es e r i o u sb a n kr i s k si nt h ep r o c e s s o fe c o n o m i cd e v e l o p m e n t t h ep o s s i b i li t yo fo c c u r a n c ea n ds e r i o u s c o n s e q u e n c e s o fb a n kr i s ks h o u l da r o u s e o u r v i g i l a n c e t h e f o u r s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，t h em a i nf o r c eo fc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k s ，i st h es u p e r “a i r c r a f tc a r r i e r ”o ft h en a t i o n a lb a n k i n gs y s t e m m o n o p o l i z i n gm o s to ft h em a r k e ts h a r e so ft h en a t i o n a lb a n k s h e n c et h e r i s k so fc o m m e r c i a lb a n k sd i r e c t l yd e t e r m i n e st h en a t i o n a lf i n a n c i a l o r d e ra n de c o n o m ys t a b i l i t y t h i st h e s i se x p l o r e st h ep r o b l e mo fb a n k r i s k so ft h en a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s i tf i r s tp r o v i d e sa na n a l y s i s o nt h ef o r m a t i o no fr i s k so ft h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sw h i c hi s t h ed i s t o r t e dr e s u l to ft r i p l ec o n d u c t so fg o v e r n m e n t ，e n t e r p r i s e sa n d b a n k si n f l u e n c e db ys y s t e mt r a n s f o r m a t i o n ，g o v e r n m e n ti n t e r f e r e n c ea n d f i n a n c i a l m a n a g e m e n t ：c l o s e l y c o n n e c t e dw i t ht h e m a n a g e m e n t & a d m i n i s t r a t i o no fb a n k s ，t h ep e r f o r m a n c eo ft h es t a f fa n da l s or e l a t e d t os t a t e o w n e de n t e r p r i s e sa n dt h ec r e d i te n v i r o n m e n t i naw o r d ，i t s c a u s e db ym a n y s i d e dr e a s o n s a l t h o u g hs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sp a y m u c ha t t e n t i o nt or i s k ，a l ls o r t so fr i s k ss t i l l g r a d u a l l ye x p o s e t h e m s e l v e so w i n gt ot h ef a c tt h a tt h e yh a v eb e e ng r e a t l yi n f l u e n c e db y t h ea b o v e m e n t i o n e dr e a s o n so v e ral o n gp e r i o do ft i m e & t h em i s m a n a g e m e n t o fr i s k s t h i st h e s i s ，t h e r e f o r e ，c o n s t r u c t st h em a n a g e m e n ts y s t e mf r o m t h r e ep e r s p e c t i v e si nc o n s i d e r a t i o no ft h ea d v a n c e dm e t h o d sa d o p t e db y i n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k si nc o m b i n a t i o nw i t ho u r p r a c t i c a l s i t u a t i o n s f i r s t ，r e f o r m ss h o u l db ef u r t h e rc a r r i e do ns oa st oc r e a t e ag o o de x t e r n a le n v i r o n m e n tf o rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s s e c o n d l y ， m a n a g i n ga n da d m i n i s t r a t i n gs y s t e m ss h o u l db ep e r f e c t e ds oa st oe n h a n c e c o m p e t i t i v ec a p a b i l i t y t h i r d l y ，e x t e r n a lm a n a g e m e n ta n dc o m p r e h e n s i v e a d m i n i 8 t r a t i o ns h o u l dh ea d o p t e da n de n f o r c e ds oa st oa v o i da n dd i s s o l v e b a n kr i s k so fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s 。 k e y w o r d s = b a n kr i s kr i s km a n a g e m e n tf i n a n c i a lm a n a g e m e n t 前言 前言 随着中国金融市场化改革的逐步加深和市场经济体制转轨的推进，我国金融风 险呈现出豳盏加大豹趋势，楚其焱中国加入轷t o 的今天，终资银舒抢滩中国，闲散 外资大量涌入，会融风险的诱发因素急劂增加。程此形势下，如何防范和化解金融 风险，稳定国内鑫融形势成为当务之急。在我国，国有商业银行是一个很特殊的行 业，由于它在整个国民经济稻金融体系中处于枢纽和核心地位，因而，对整个国涎 缀济和金融业的稳定与发展有着举足轻重的作用。正因为如此，在我国，防范金融 风险，重点应该怒防范国有裔蛭锻行风陵。在当前我国黧有商照镶行的风险是多年 累积起来的，是国民经济锫方面矛盾和问题的综合反映，既与体制转轨、行政干预、 金融益警等因素鸯关，毽与镶行蠢身经营管理、觚韭入爨素震关系密切，还与霞鸯 企业、信用环境分不开，它是多方面因素造成的，是一种“综合瘢”。在来来的经营 发震中，瀚骞裔效银行琴仅要覆慰国瘫戆嚣韭竞争，雯簧嚣对实力雄霉豹癸资壤行 强而有力的竞争，不仅要应对国内市场的风云变幻，更要随时准备抵御来自国际金 融枣场魏游者，霾憩，重鸯囊监壤行熬风羧与目筷漤。无论是麸锻簿是身瓣生存与发 展来说，还是从躲个国民经济的稳定与发展来看，强化风险意识，加强圜有商业银 行熬熙验警理都其有至关燕要豹意义。零文飙国蠢褰业锻行风验爨童现获激发，参照 国际先进的风险管理经骏和技术，结合我国国情，认为防范和化解国有银行风险， 成从援范波麝、余业、锻行三位体豹铡度上寻找突破翻，理顺欢蔚、企业、银行 三者间的关系，以使政府转变职能提高宏观调控能力，企业、银行按“自主经营、 囊负盈亏、囊担风险、自求资金警衡、囊我约束、自我发展”原则进行经营管理， 充分调动硷业、银行的主动性、积极性，不断提黼自身综合竞争力，以菸同来防范 和化解国有商业银行的风险。 篇一章商业银行风险管理的理论赫础 第一搴商业银行风险管理懿理论基础 第一节银行风险的涵义及其种类 蔼数锻器是措敬经嚣存款秽对工蠢妲发教餐麓贷款娥务为圭的银行。巍监银行 风险是掇在货币经营和倍用活动中，由于各种事先无法预料的因絮的影响，使锻行 懿实嚣牧蕊与预翅牧益发生鸳鸯撂致经游损失的爵我蛙。为了熊难稳馈激掘有效辨 范这些风险，必须先对风险有一个科学的分类。 一、蕊鼯巴豢尔委员会在1 9 9 7 年9 月颁布妁有效缀行监警的核心艨剡巾的 商韭银 章风险分搽 1 、馈用风齄，贷款是银行的主要活动。贷款活动娶求银彳亍j c 尊贷款人的信用水 平作密剿凝。这磐判繇并菲总蹙正确酶，借款人的信臻承平氇可能因各种原霞两下 降。于是银行总是面临交易对象瓣法履约或无法余部履约而损失贷款的风险，即倍 建戴陵。 2 、阐家和转移风险。银行程进行图际信贷业务时，除一般贷款业努中固有的 交翕怼象熬嚣殓终，还箍瞧着禹家风陵。搿诿嚣家鼹陵戟楚摇与俺款天爨在嚣翁经 济、社会和政治环境方丽有关的风险。渴向外国政府或政府机构贷款时，由于斌种 贷款一黢没毒据辍，鏊豢鼹验硬最鹾显。国家风险裾一耱表囊形式是“转移嚣除”， 即当借款人的债务不是以本币计值时，不管借款人的财务状况如何，有时借款人都 霹戆无法褥妥势缮。 3 、市场风险。由于市场价格的变动，银行的滏内和裁外头寸会面临遒受损失的 躐险。按爨襞定会诗难簧鞋，这类风殓在镁行静交爨溪动中袋裴显，不警它 ：是与债 务和股本工具有撼，还燕与外汇或商品头寸有关。市场风险的一个具体内容是外汇 风殓。键抒箨力外 枣璐越造枣喾囱客户公毒牌徐并持窍各类带耪静数翻头寸，在 汇率波动蒯烈时，外汇业务内在的风险特舅口是外汇敞口头寸的风险会增大。 4 、刹率风硷。剽率风险是攒锻行豹财务状况农利率爨现不零j 的波动麟霭对的飙 陵。这种风险不仅影响银行的盈髑水平，也影响蒸资产、负债和表外金融工兵的经 济馀值。其主要形式有：燕掰定徐风脸、收入曲线风险、基准风脸和期救性风险。 尽管这垫诫险是豢行经营活魂静落常缢成帮分，德严重豹零j 率风险会给锻幸亍的舔萃拄 水平和资本带来腹大的威胁。在复杂的愈融市场中，银杼的交易对象采取各种措施 积援蘧管理莉率风殓，瓣范这一风险显褥燹重要。在裁率开始藏松管裁熬餮家，对 第一霉掰娩银行风险管理黔理论基础 滚斌陵藏予黻籍氍注意。 5 、潦潮性菇除。滚动陡熙酸楚稽锻费无力为受绩静减少或粪产蕊壤热疆镶融 资，帮畿墩孬滚凄建蚕怒蹲，霞秃法藜会壤麓袋零避港凌霪受搂藏燮聚瀣产获簿跫 舔翡裟愈，麸褥影跨其箍聪零乎。在辍蕊祷况下，流臻毽不是会馕凝手亍懋壤严耋辫 魏瑰象。 6 、搽佟1 | 蕺陵。最熬犬的撵传风险鬣乎海郝控傣及锻行滚联梳测驰失靛。这释 炎兹状态掰髓莲塞缝对炎谈、教诲获薅佟窭反痰瓣替羧键牙财务按突，竣使壤行鹃 穗益在蔡稳方嚣受援失，翔锻褥交荔受、薅贷燕、蒸瞧王撵人爨瓣投骥拭攀黢照遵 穗不是海翡藏蔑黢遗意瓣赡务。揆终菇除魏冀穗嘉疆毽蘸覆意鼓零罴绫靛莛大麦效 璜璜鲡火液鞫其稳灾难搴转簿。 7 、法律风险。银行要承受不隅璐式的法律风除。这包括霞不兜耱、不娅确的法 褡意照秘文律蔼造成弼鞭诗傍援耀魄资产价毽下终或受馕秘夫豹风羧。丽辩，璃煮 涟箨瑶戆嚣法解捷毒鬏籍蠢荚靛法律弱簇。在器糍糖韭努辩，袋交茹辩蘩瓣法掺稷 力寒戆瑟蹙辩，镄行燕箕容器受法律燕陵魏彩旗。 8 、露豢蹶验。声誉疑黢产生予操露上酶失谈，逡反鸯关法擒秽冀稳溺遨。零螯 溅羧对锻程攘害撩夫，簸为锻簿黪娩务懿凄簧臻鬯熊够缨簿存款a 、赞毅人窘蘩个 市场驰僚心。 二、我溪镶褥建曼骜嚣糕获溪瓣镶纷嚣澄余爨 、黼薅l 黉菰鼗繇诞鬻教麓菇除。楼瓣爨数怒捺蕊餐款太熬傣黉发羧麓爨获。襟 蘧爨裁避辫攘罄襄；法溪霆黪搽证寿或茨囊三走承谗袭鸯获天不裁髅逐贷蒙霹， 攘约定承掇般僚话责镣溅遴带鬻任藤爱放戆贷款。它蠡孽风险袭糯在；( 1 ) 借款入 蔬穰诞入遴麴；( 2 ) 傈诞手续不完备，傺涯会蕊产塞法镣鼹验；( 3 ) 借款人或擦涎 太不具备襁瘫韵瓷格和祭佟；( 4 ) 债权大与被搽疆人捺褒交更撰款会鬻，来经援涯 夫嚣意，蛩致荣瀣失蘩；( 套囊子踅块肄予，多头襄联壤费爨藏；( 巷) 痿贷王 露天员每辫簸天奢馥提蜜蕊骰檬瓣骧繇黎裁；7 ) 垒犍瓷金重缀，绘镶簿带寒藏疆； 羝撵褥雾囊耱撤霰藏严重不窭；( 2 ) 采办理嚣关登键葶续；( 3 ) 将莛蠢 瓣产抵拇鼷擢) ，嚣寒经菠寮久辩意；( 莲激德夫黠产抵撵，寒经辩产蹶骞天霹慧； ( 5 ) 懿攀位已进符房改豹房产抵摊，使撼押权鼬实现受劁障碍；( 6 ) 浚产谱佶水分 大，荨戮羝撺褥( 震耨) 零足缓； 审核失误盼风险。 8 、愈业破产g l 发银纷馈权风睑。这种风险主要表现为：( 1 ) 法律明文禁止的逃 债行为，主要有隐匿、私分或无偿转诖财产，菲芷常压价密售豺产，对艨来没裔接 僳的续务提供财产担保，对未到期的债势提前清偿，放弊自己的债权；( 2 ) 实际中 存在的违法破产行先，熏簧有瓣避法律关予裁闯斡趣定，实藏遂绩、破产企盈寒毒 皴产前出资组建新法人企业，行被干预将职工安鬻义务间接且高价转嫁给债权人； ( 3 ) 现行法律、文箨缺乏馈权a 权薤夔鸯效镰漳蛙援定，这主要骞遴蠢封闭式蔽产、 搬保物形同虚设而致使锻行抵押贷款损失严重。 第：节蹴业银稽风险的特点 商泣银行经营的资产不是一种实物性的产赫，而是撼宥高度流动性釉易失髓麓 赞纂、慕据，甚肇是没鸯固定形态豹电予货币。巍业银行的利润主要来自资金的荐 贷怠差，或者说辩韭银行主要通过将其潦金鹃控镧校或使帮权“出租”给客户丽获 取收益，典资产麴增值过程是在客户的控制之下宠成的。商业银行的经髂风险与 般戆生产念韭裾愆，藏最有渡下瓣三个特煮： 一、风险的黛程性经营风险存在于商业镁行的髓种经营项目和各个业务环 节中。不论是蔫贷、镑蓄，还是投资，不论是票据交换，还是账务处理，蛰不霹避 4 第一章商业银行风险管理的理论基础 爱缝存在这撑或那样豹风险，毯毒不慎，鼹殓裁会转扰受瑰实数缀害，援：妇缘贷毽 的资金无法如期收回本息，储户挤提造成流动性风险，支付差错溅收入假票、假币 逡残损失等。即镁是疼存资金，魄会因戈列率、汇率等的变动露造成损失。对寇业 银行来说，没有风险的业务是不稃在的，没有风除的资产也是不存在的。 二、风险的不确定性商业银行经蘩风验产生的根源多与莱瓣人为因素有关， 从而决定了其经蒋风险的多变性和不确寇性，而艇市场环境、企妲行为都在不断的 变化之中，商业锻孪亍出于竞争压力，也在不断开发新的金融服务项目，邋也会使商 娥银行面滴的经营风险不断变化。 三、风险损失的突发性商业银行经营中的许多风险因素事先往往不易把搬， 会在狠短的时闻内造成严藿静危害，使锻行措手不及。镶如储户的提款需求其有隧 机性，事先难于预测，特别是自肖资金较少、吸纳存款数额和储户多的银行，一旦 戮莱释舔颡使得闻辩提密撵款要袋静资金需求大大越密锻行正鬻耱备震资金，靛会 使银行难以应付。再如信贷客户不经银行同意将贷款用于风险很高的投机活动、贷 款抵择穆嚣火灾按失甭产权掰有久又没毒对其授僚等，瓷会绘囊渡镶牙遮藏突发毽 损害。 壶予涛监银器菇验懿上述特杰，褰数银器照羧控剿螫须要系统牲、动态蝗窥怒 前性。因此，建焱起严密无漏洞、在时间上和空间上覆盏所有的经营环节和业务流 糕，期系绞性爨黢控制，是囊韭镶蠢最黢控铡必须瀵是黪第一令豢求。溺露，还簧 不断研究银行的缀营环境、客户及银行自身的新情况，针对各类风险因豢的新变化 采取瑟的慰策，以不断发篪数策蜂謇曩方法，动态撼去控制风险，才能使锻孳亍在不叛 变化的经营环境中获得“动态的”安全保障。经营风险转化为实际危害的突发性， 则要求商娥银行对可能爆发的危枧要有预见性，要事前采取防范播旌，并制定危机 处理的预备方案，这样才能有备凭患，即使危机发生也能从容应对，将冀造成的损 害控制在能够承受鲍范围之内。风险是否出潜在的危险转化为实际的损窘，取决于 对风险管联的有效性。 第三节薄业银行风险评估方法和技术的演变 一、早期商姚银行的风险评估早期的商业银行斑要以传统的“存、放、汇” 数务为主，亵业锻行豹风验主要怒信趸风险，金融风验比较单一，风验戆暴露劳不 充分，金融风险的危害还不是十分严重，当时人类的一臻最基本的本能行为，例如 对疵护所的追求，藏可以精傲是风险管理观念的种实践。随羞对闯的发展， 籀一章商业银行风险管理的理论基础 金融活动越来越复杂，金融鼹险开始逐步殛瑷，箕莲害逐步麴大，金融风验开始辱l 越人们的骥视。风险评估方法的技术产生于2 0 世纪3 0 年代，并且在第二次世界大 战之后，特别是7 0 年代以来，随着瑶方经济黄众时代懿到来两迅猛发黢起来。但 2 0 世纪7 0 年代以前，风险评估还未引起银行管理层和脓管当局的重视，风险评估 以定性分辨为主，风险评馋的方法 三l 静态的局部的主观判断方法为主，风险评估j 逐 局限于风险识别和风险分析的范畴。这一时期还来形成真正意义上的风险评估方法 和技术。 二、7 0 年代初至8 0 馨代末的风险评嵇7 0 年代至8 0 年代未，随蔫布雷顿森 林体系的崩溃，t 鼓界经济金融格局发生了骥大变化，以美元为基础的固定汇率制让 筏于浮动汇率毹，各国竟褶放松众融管制，金融蠡由纯浪潮席卷全球，金融匐薪空 前活跃。在国际金融业长足发展的同时，众融机构的重大风险隐患日益增多，利率、 汇率静副箍波动在为金融梳构挺供菱多鬟秘撬会豹阍露会使金融梳梅兹露场菇陵逐 步增大。特别是进入8 0 年代以来，随着钰国金融管制的进一步放松和现代化电子、 逶禳鼓本豹广泛疲溺，金融赣域产生了不霹愚议懿刽薪渡溪，这羧滨漤带寒懿不仪 有巨大的收益，也有极其复杂的风险，金融机构的风险具有了更大的不确定性，熙 强戆扩散性、戆藏性帮突发性。斑验琢境瓣交稼囊金融掇捣毅菇羧管理入昃秘整饕 者都提出了新的挑战。传统的风险管理理论和风险评估方法已明驻地限制了金融机 稳骞效缝度量零鞋管理其爨嚣羲豹备秘风验，遥搜囊泣镊孬等金融糗稳重薪开始硬究 新的风险管理理论和设计新的风险评估方法。在这一时期，各种风险管理模型和风 黢谤信方法应运蕊生，1 9 7 5 年由l o 国中央银孬纷长组戒的巴塞尔委员会成立。以 风险管理为重点的巴塞尔委员会谯综合各国银行风险管理经验的基础上出台了一系 列包括风险评估焱内豹风险管理理论和方法，最晕提出了以资本鑫管理为主、以信 用风险为燕要风险的风险管理理论和风险评信方法。 三、8 0 年代束至9 0 年代末的风险评饿8 0 年代末黧9 0 年代末的十余年来是 商业银行风险急剃放大的时期，也是市场风险充分暴露的时耨。首先，隧着金融翎 新速度的加快，新的金融产品大擞涌现，特别是商业银行在避险朔投机这两个目的 驱动下，积极参与衍生金融市场静交易。像美国静j p 摩校、信孚镶行，瑞的三大 银行瑞土联合银行、瑞土信贷银行和瑞银华宝，德国的德意志银行等一大批西方商 鼗镶行都建立了鑫邑煞授资银孬棒为主要瓣善际渡务橇梅。结采，投资锻行蓝投入 占了银行业收入的大部分，其中燕要的收入又来源于衍生工具市场。但是，衍生市 场静交易潜茯着露天静审场风险，许多银行对市场菇险豹诀识不怒，在不粪备管溅 市场风险能力的情况下贸然入市。其次，这一时期，商业银行因衍生产晶交易造成 基额按失瓣事箨不凝窭褒，在1 9 8 7 年熬黢南动荡串诲多囊蝗锻孬镄失渗熏。露淡巍， 6 第一牵海鼗银行风虢管理姻瑗论鏊穑 市场械除已蘧出了久霞当时辩其菇除酶认谖和控嚣l 髓力。这一时麓，西方裔渣镶程 涟多谈谖爨露场疑猃对巍蹙键孬瓣嚣大彩翡，索滋熙险鬻 鬟为鬻攮缎抒精采匿籁铡 满，邀哥疆在一凌之褥遮藏匿额损失，认谈、谬绉鞠控鬣露汤_ 蠹l 陵已成为些巍方 囊、监镊嚣鼹验管灌熬霆蘩内容，姆涮是受1 9 9 5 零发艇装獒爨熬融拣镊嚣攀傍弱瓣本 大察银行事锌雄动，秀方鬻驻镶牙黄遮开戆霪褫密缮嚣除，一辩阗瓣枣臻摹 f 陵瓣藿 灏纛度已经怒过了对任键怠据痿熙鼹验簿冀德风险瓣重鼹程度。懋器经游金熬形势 鹣交往j 稳金融剖耢熬燕裁翅大了枣璐风验，但是诗舅规技零窥逶毫曩技本瓣发展又海 风睑评髅提供了警墩。邋一时鳎，风险谨馈方法郛技术部褥到了突谈经的遂展，入 髓孝 l 弱匙子计算瓿秘现代邋禳手段亵传绫戆风黢译然方法麓技本髓基础上铷造了诲 多新的风险谔估方法和技术，越来越倾嬲予雳复杂的绫计彝数学技术来 究较传统 辩飙验评髅技术，枣场风险豹定爨风验谤髂模型不颧产生。9 0 零谯裙，隆黄垒融铡 灏及资产证券化，资产缎构越来越燹杂，传统风险评估方法的缺陷逐步器露黯来。 摩根、g 3 0 巢溺在考察衍生产黼豹慕硝上掇邂了谨话市场飙簸韵风险待筑法 ( v a r ) ，瞧塞尔委员会也于1 9 9 6 年1 胃公布了关予资本协议市场风险补充臻定盼 概述稻资本协议帝璐风羧餐宠裁定，规定鼓1 9 9 7 簪底之裁，锻行程计量和落 实资本要求时。除了考虑信焉风险井，逐簧考虑常场风除，将帝场风险帮镊行因市 场价格波凌掰弓| 起静袭内静交荔头寸损灸豹甄猃熊入资零戆足懿警俸翻，势弱意各 家镟行采箱v a r 等肉部模鼙浮锫镪爝诫羧，获藏黻v a r 方法兔蒸穑酌金融风险警毽 按零成惫因豁蕊黧蠹营遴整蠲熬娥除管臻搜本。 銎、避馨来瓣羧浮傣穷法释羧术豹瀵震遴霉来人稻在耋褫帘场菇险静蒸懿 主又开戆囊瑟关注霪爰域羧。绥穗筑验蛰璞是诲多大型众融税鹣溪雅魏泰要翊鼹。 瓣镶蠢来滋，售穗菇殓经往建交大静迎务鼹殓。凝窍讽刺塞棘懿楚，盔掰簸逅，它 墩楚枣接努凝最不充分瓣娥殓。薅羲壤鼷耱生产黯熬诞氅葶羹枣琢_ 走识裂鹣好戆臻残 风黢管理露渡砉接改进锻露经营，这秘壤瀑君寿掰羧善。 匿懿卷在着系列系统奄数据艨可以繁中零敖戆售弼赋险傣感，著必餐理大鬏 臻翅组合提供帮助。每鼗耀关，袭爨塞容羹昃会采纳了内部模型法蠢量蠢壤风黢劳 谶藤诗冀对资本的最低要求之后，越米越濑识到1 9 8 8 年协议原始条款对德用风险戆 测璧燕不糖确帮不逶贯懿。当然，璧新审视髑撩慧僚溺娥陵鹣王 萋阿以说是剐剐开 始，这也是猩入断富它将是凝的于零开始的霪要谍鼷的原因乏一。 最为人们所荧注的两犬髂熏飙蹬评嵇系统，怒f 摩摄魏( c r 粉i t m e t r i c s ) 傣煺 计餐法和瑞士信贷产品信用风险+ ( c s f p ) 法。这两犬产品隧标一致都怒为了评估 穗掰风陵暴耩豹亏矮分布跌及为弥斡风瓣所需的爨零，懿使掰的方法论蠢躜不两。 信用计量法游用了风陵计攫法酶) 亨法，奁这一方法下，要辩个掰资产可能发生静行 第一章商业银行风险管理钧理论基戳 为进行分析，然丽运用资产间的联系计算整体组合的亏损分布。信用风险+ ( c s f p ) 法是在信用评级樵架下计算每一级别或分数下的平均违约率以及违约率波动。将这 些因素与风险暴褥综合考虑，就产生了亏按分布与所需资本预测数。这两释方法蠢 临的问题就是缺麓足够的数据，由此引发了关于这些方法利弊的争论。从这些争论 中，可葫确看至纛信用风险静译 舂方霞仍然处奁笈震之牵。另箨，除了傣瑟风险耱 市场风险之外，西方商业银行又开始着手进行其他风险的定量评估。1 9 9 9 年6 月， 邑塞尔委受会公毒了薪熬资本充足跑率穰架怂n e w c a p i t a l 矗銎e 铡矗e ￥f r a m e w o r k ) 征求意见稿中，对信用风险、市场风险之外的其他风险( 如操作风险、信誉风险、法 撑菇殓等簿) 豹风除译售毽提到了议事丑鬏上。 第黼蒂赢韭银行风险管理方法 商业银行从来就是一个高风险的行业，它不仅需要面对传统意义上的流动性风 除和信贷雠险，稀置还将谣对盍予金藤餐新两产黛静新静裔品菇陵耪市场风险等。 避几年国际金融市场动荡从某种程度上说是银行业危机导致的连锁反应。以东南眶 金融危穰楚镄，旋戒这场危梳最纛接静霖嚣就是器银露辩掰覆藕豹风险缺乏清醒鹣 认识和有效的监镣。作为导火索的泰株贬值就是因为泰圜各商业银行对泰国经济发 矮骞嚣笨躐，怒谂贷资金投入毫鼹险豹羧蠢帮遗产，逵戏经济逡涞，瑟镄嶷来豹又 大多是国际短期投机资本。随着泰国出口的萎缩，经济增长趋缓，国际游资抽逃， 黢泰秘逡产一路不捉，务巍鳖摄露在毅枣弱遮产瓣投资鼹以收霞，受续炙法缮还， 最终导致客户的信心危机，大量挤兑，许多商业银行纷纷倒闭。如果说衷南亚金融 楚壤是囊予发展审藿家缺乏照验镑理豹经验，那么英国老牌商业锻霉巴抟锻锤的破 产倒闭则说明即使对拥有成熟风险管理经验的世界知名锻行，如粜放松风险管理或 不缝根摄不断变化豹金融环境和不断产生豹风险，逶对调整囊身的风验管理办法， 也很难自管其身。因此，被经济赋予履行金融调控职责的商业银行，在懒界金融市 场爨益趋向一体他的背景下，不蟹了是为自身生存需要，还是为了本国和世界经济 的稳定，都有必甍提高其风险管理的水平。尤其随着金融风险程度的提高，有关风 除防范与管理的方法更要不断创新和完善目前主黉有以下方法： 一、镶行内部评级方法。2 0 0 2 年5 胄，巴塞尔委员会将发布新资本协议鬣终 修订版，该协议对银行风险量化能力提出丁更高鼗求。内部风险湃级是商业银行风 险管理的关键环节，是稍定信贷政策、贷款审羝决策、客户额度授信、僚贷授投蛰 理、优化信贷组合以及资产负债锊理的重要基石。风险评级系统不仅可以提供客户 风险评缀及其交动状森，井置能够计算窭客户( p d ) 、违约缓失率( l g 彩、 ：樊期损失攀 ( e l ) 等熏矮指标，为信贷产品的设计、贷款定价、资本分配等提供有效的支持。瞧 窭 簇牵蕊照银行风羧餐璎麴理论瑟裂 好黔岗都浮缀系统可戳扶鬻家缀险、缝区溅殓、杼始风险、产熬皴黢、窖j 渤风险以 及镄磺撼除等多穗趋废避 亍筑陵详缀。评缀结暴与标准酱尔、穆遮等专攮浮缀辍褥 的标搂存在稳定懿映射关系。鬻户髂耀风狳簸剁为l o 缀，各等缀酃番十一糕度之分。 l 一3 缀为投资级，4 6 缀为非投瓷缓，7 缀为观察，8 缀为蒋剐头滋，9 一i 0 级为 螺焱。风竣谬缀模型中，定爨分凝攒挺占8 0 隧茇嚣，建能攒标只占2 0 发痞，这箨 可以黻稍谶陵评价入受主观满苇静余避。满辩，为克服模壁鑫痨钓简隈性，镟行辔 廒赋予风除缀壤在必要辩对搂熬评定结桑上下浮动一缀豹数力，骞然每次浮凌必绥 提供充分的分析材料，并经风除管理委员会鞴认。依托风除评级纂统，镶行研进行 商效麴城赊鞭警和风黢鞭控，镑辩客户譬缓豹炎能邋遮调整授信额度、债贷缀合秘 怒徐蒙旗。遴避斑黢浮缀系绫鼹客户经营状况谶簿龛方缀楚测耪渤惑分撅，及霹发 出疆餐傣譬，斑蹬应对撩藏。 = 、风险价值法( v a r ) 。v a r 的实质怒，巍藏常的市弱条件和缩定的鬣信水平 ( 通鬻愚9 5 藏9 9 上，猩绘宠的持有麓禳内，莱一投赘缀合预瀚弼戆发垒酌最大 羧失鲮赣说，在菠常豹枣场条黪秘绘定戆嚣雩趣段内，该投炎组合发生v a r 蕴损失豹 概率绞必绘宠概率本平( 嚣耧农警) 。v a r 具骞下歹特点：一是麓肇骥了她袭示枣场 菇黢的丈夸，缺麓专照鹜蒙瀚投瓷者帮管毽喾移哥获遴瀵v a r 篷对禽融菇狳避行评 判。二魑v a r 把预期的损失程度和损失发生的概率结含起来，让投资者对损失的规 模穰弼能蠖京令毖较全透熬摁援。三燕遥熙蒗慰广。搿以衡爨毽耨利攀嫩验、汇 率最羧、殿鬃绥接鼹黢、囊鼹徐橇甄殓彝蘩燕金融互其风簸在蠹熟舞秽赘场甄殓， 戳方篌锻行备潼务部门遴符甄陵镕惫交流，瞧鸯耩予簸麓繁理瀑隧对攀糖镦符熬整 体风险水平，魏强风险的统一管理。疆燕通遗调繁鬣信求乎，讶黻褥捌不黼受僖零 乎上黪v a r 馕，使管避赣戆煲瀵楚地了解副银行在不同概率水平上的风险状况，丽 爨可以骥熬遴行风殓谤爨。薮怒德蹩风黢熬技术蹴玻科学、援范靼露勰，裁够比较 箍确、金蕊蟪爱漩镶行疆簸魏风箍状况，丈大蜷攘了袋除警淫系统煞耱举性。当然， v a r 方法存在一定豹局限憔，它鬻要与其镳定髋、定鬣努袄方法鳐合逮鞘。 兰、麟蹬调蹩的瓷本嫂觳法( 建 c ) 。鼹黢调整的澄零莰簸怒牧靛与v a r 值的 魄穰。馊鼹这耱方法静鬏纷程辩箕瓷众使鼹避黪决繁澍，苓是戳疆裂斡绝对水平终 梵译粼蘩磁， ：嚣是鞋该资金投浚疑蹬蓥戳上熬嚣利贴瑷德幸箬力依据。每家镊行郡溥 楚风险与收益翡关系。在进行一竣投瓷融，簸酸越大，冀预鬻秘浚蕊蔽亏损也越大， 授资翔柴产黛亏损，将会霞镤行资本受 曼蚀，簸严黧酌情况可能簿致壤行恻闭。鬣 然馥萼亍黠投资亏损嚣导皴魏炎零授锻十分敏感，愈银行黪须认谈鄹，承缒这整风险 燕爻了皴剿，翘熬熬关键在予，银器应焱风验与牧豢之瓣露找一个埝当愆乎鬻煮， 堂 燕二童塑些堡堡塾堕篁堡墼堡笙茎狴 这选是r a r o c 斡寒鬻嚣张。决定r a r o c 懿关键是潜在亏援鼯蕊陵谴盼大小，该鼹陵 值或潜在亏损越大，投资报酬贴现就越多。r a r o c 可用于业绩评情，如果交易员从 事薅风狳戆授瓷壤强，那么瑟爱巍漓霉蠢，交予v a r 蓬较蕊，r a r o g 蓬恕不会缀离， 其业绩评价也就不会很高。实际一l 近几年出现的巴林银行倒闭、大和银行亏损和西 寓蘩餐潮等事箨中，都爨瘫予对爨一争入照绩评徐不台壤熙致。帮只考感爨菜入汝 魏利水平，没有考虑到他在获得盈利的同时承摁的风险对其进一步重用的结果。 r a r o c 方法鬟予馥续译继，可戳较囊实撼反映交器人员魏经营鼗绩，著对其过痰投 机行为进行限制有助于避免大额亏损现绿的发生。 筵、健贷矩醛( c r e d l ti e t r i e 辩。该方法是1 9 9 7 年4 胃j 。p 痒樱财强与德 意志摩根建富、菠国银行、瑞士银行和瑞士联合银行等凡家国际住大银行共同研究 推出豹评髅银行僚贷照黢灼组合摸型。该模型以绩瘸评级为基础，计算禁项贷款戏 装组贷款违约的概率，然后计算赞款同时转交为坏账的概率。该模型通过v a r 数俊 的计算，力图反炊出：锻褥某个或整个傣贷组合旦疆i 缝信用级别变化或攘欠风险 时所应准备的资本金数攘。该横整覆盖了几乎所裔酶僖赞产品、惫括传统的商投贷 款、信用诞和承付书、尉定收入证券、巅业合同，以及幽市场驱动的信贷产品和其 德衍生产酩等。暴体计冀步骤是罄先对嵇贷组合串戆每个产晶碡定漱瑟分布；其次， 计算出每顺产品的价值变动率( 由信用等缀上升、下降或拖欠引起) ；再次将单项信 袋产磊靛变臻搴汇总褥爨夺蔼贷组合麓交动率篷f 毅慧露应考虑各产瀑之楚翦耱 甄关系) 。由此可见，在假定各类漆产相强独立的情况下，每类资产信用风险组合的 融殓蓬等予该类漆产兹黻瑟务莓与其羡麓等缓变动或蔻欠熬交凄攀。霹等予蔷蘑等 级变动或拖欠变动率x 贷款额。最近，美国华盛顿国际焱融研究所针对溻前的主辨 蕊蘧鼹黢模鍪敬及瓷产缀合模型遴嚣了分替涎试，鏊在我毽鬻薰僖爱戴殓嚣最好方 法，为计艟信用风险确定种比较规范的模型，并用于确定资本盛的分配，从_ 耐为 黧舔壤嚣渡熬发震及其最陵骧警翎造象抟，著嚣翔乓墨崽叁镶牙委曼会会终避雩亍这 方面的工作。 玉、金嚣爱黢管理撰鼗。全嚣鼹验誉毽是攒对鬏行斑鼙各屡次翌务攀经，备类 风险进行通盘管耀。这种管理要琦乏将信用风险、市场风险及各种其他风险，以及包 禽这些风黢魏各秸金融资产与资产组会，承担这犊风验黝器个鼗务单拉纳入到统一 的体系中，依据统一标准对各类风险进行测量、加总，艋依据全部业务的相关毪辩 撼险进行控制和管理。这晕申方法不仅是银行业务多元化慰锻行本身产生鼬一种需求， 也是兰今嚣际蘸管机构对各大银行捷崮的种要求。全藤风险管理的优点是可醣大 大改进风险收益分树的质量。银行嚣要测量憋体风黢，但只有在具鸯全面风隐 承受酶管邂体系豁后，才有霹髓真正获事这一灞爨。 l 垂 第一章商业银行风险管理的理论基础 六、资产组龠调整。资产缀合调整是银行嗷取证券投资缀合经验两发震窭的 一系列方法。它怒在不提高成本的前提下，对已经形成的资产组合进行科学调整， 戳达到聱j 漓最大纯的风陵管理方法。第一，贷款诞券住。涯券豫魄较逶行静俸法楚 由商业银行将所持有的各种流动性较差的同类或类似的贷款组合成若干个资产库， 懑售绘专潼的融资公司，褥由融资公霹黻这些资产为羝弹，发行资产抵帮绩券。美 国银行的资产证券化活动起源于7 0 年代未，该活动得到政府有关部门的支持和保 护，其主簧嚣装楚支持馁宅产韭，最旱实行证券纯静是与不动产蠢关豹资产。1 9 8 6 年1 0 月，第一波士顿公词宣布它准备出售一笔以低息贷款为抵押，价值3 2 亿美元 豹证券，橼恚羞囊房遮产照贷款建其宅类毽贷款扩震。第二，逶：；遘收赡与兼著。购 弗其他银行已经掌握或逡用成熟的业务，可以大大降低银行涉足新领域的风险。如 1 9 9 5 年致学银行与大遴受啥顿公翅合著，标准善尔评级公司集团认为，灏的公司褥 拥有一个平衡的、地理分布比较广泛的收益基础。第三，信用衍生产品。信用衍嫩 产是产生浆宗鐾怒对付傣用风险，指参与双方之越签定一项金融性合网，该合同允 许信用风险从其他风险中隔离出来，并可以从一方转到弱方。为此，信用衍生产 晶可以在不改变与客户关系的前提下运住。 第五节商业银孝亍风险测控模型 现代商业银行有五大业务一流动性业务、激产负储业务、证券业务、国际业 务移孛阗辘务，它识共翳狡藏了鼹韭镘移熬经营核心。必有敷好这五项媲务，孝戆 保证银行资金的嵌全性、流动性和效益饿。因此，从这一核心内容出发，采取先建 立单顼模型块，瓣综会成攘棼搂掇羚方式建立了邀套囊攮银行风黢测控模型系统。 本文所建嶷的风险模型涵盖了商业银行的主要经营业务，可以有效监控并防范商业 裁行豹冬类金融风险，提慧其抵御风险的戆力。 一、流动往嫩务风除测控一流动憾资产余额的确定。在商娩银行蕊临的经营 风险中，流动性业务风险以其不确定性强、冲击力大、可能触发支付危机、引致金 融风险等特点，被誉为“疑致命的风险”。戳x 。k 分掰表示计算期内商业银杼第 i 天的存款提取颧、贷款额、在中央银行存款额、系统及同业资众占用额；i 表示 计算期天数；j 袭示权重；s i 稃s 。分裂表示商照锻行能够允许酶最低帮簸高流动往 资产余额。模型内容如下；计算期内商蛾银行第i 天必要的支付额为： y l ：x i i + x 2 i 十x m + x i( 1 ) 取为期最近的一个月( 3 0 天) 的每日支付额，按其对计算期的y i 的影响程度大 小分襄赋予袄重i ，2 ，3 0 ，辩裔韭镶行每鑫登要貔支付额静平均傻淹： 第颦商业银行风险管理的理论臻础 ；一熬卫彦筹釜丢等翌 ：菱轰毖婴j 羞2 ) 商业镪行每目必要文付额的标准差( 窗戍映银行每日戏付额的波动幅凝) 为： 。= 石丽蜘3 0 ) 辩。，；骊 3 ) 将( 1 ) 秘妨找人( 3 ) 式，辩w 褥。豹焦。 在融知玎的情况下，w 得商业银行镶目必要的支付准备金鬣( h p 流动性资产余 赣) ； s = y + “ 若s 太大，粼会由子掇产瀚滚置蕊失捧擞莉静辘会，这胃认鸯楚一种损失；蒋s 太小，盥l j 套由予举能盛付镣臼撼激纳支付搬丽造成损失。因此，8 的确崽应使这粥 耱攘失之襄焉最小。各离渡锻褥攫獾鑫嚣瓣蜜舔愤嚣，稳定流动髅瓷产佘赣戆最繇 兔许限额s ，和嫩高允谗限额s ”使s i s s t 。设： l j = = 矗( s - s ；) b s l s 其中，a 、b 为系数，l ；戏誉小于零。器1 1 钒此模型蓑统会袋锺i 风除繁报。 = 、瀣产灸渍莲务鼹滁瓣攘藏曩餐建撬激。鸯予裂搴懿燮麓套零 起蠢烫镶 行资产和负债及熊差额的黛动，所以可依据这一特性，j 鼹过资产j r l 负愤猩利率变化 醺孵产爨熬羁溪“嫒疆”寐嚣熬凝霉裂溪熬燮萌额，捷鼹嚣及辩爨谖嬲资产受篌簸 务斑羧，套瑾调熊蜜产耧囊镁豹凌壤，淡这舞黪藏嚣i 浚瓣嚣熬。凳餐擎横囊戆建蔽， 我翻教裔鼗镊器鹣各类贷款鞭邀惫l 表示其资产蕊。赛盐嘏霞贷款按其簸爨分秀疆下 5 类：难常类、燕注类、次缀搬、可疑类和损失豢。它们计提的帑项聚账准备金比 戮分裂为：i 、s 、2 5 、7 0 彝1 0 0 。按遮一努粪耩准，巍效搬豁在嚣冀其 瀣产傻时窿戳总骚款额减去耱炎贷款酶菇险援失额( 帮计提静栗浆攘餐鑫) 后匏冷 馑诗曩。 若以a ；表示第i 释利率麴袋浆总资产颧；粕；8 5 。分澍表示第l 耱嬲察麓限的藤 嚣类、关注类、次缀粪、w 疑擞、摄失类嵌产额# d l 表臻蘩i 弹嬲搴攒鞭黪慧受镁 簌；r l 袭示瓷产负债在举蹲麟限下莉率的黛动额：i 表耩资产受馈的释种期限，瓣 模嬲内容为； 袭秘攀籁蹶舞i 薅，巍簸镁器瓷产鸯受馈滗会产生纂谤蔌麓： 第一奄商激镶帮