（会计学专业论文）企业社会责任对竞争力影响的实证研究.pdf

鼍 _ t j 惦 i 一一 t h e e m p i r i c a ls t u d yo fc o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi m p a c to n c o m p e t i t i v e n e s s b y g o n g j b m ( h u n a nb u s i n e s su n i v e r s i t y ) 2 0 0 8 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fm a n a g e m e n t 1 n a c c o u n t i n g i nt h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a nu n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o r r l jz h o n g x i n n o v , 2 0 1 0 o n 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名： 日期：动| 箨| | 玛予日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密日。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名： 导师签名： 日期：多吖刁年，月名夕日 日期：7 。年1 1 月夕日 吁咿斯御 k i h 企业社会责任对竞争力影响的实证研究 摘要 近年来，全球自然环境的严重恶化以及其他由于企业的发展而引发的一系列 社会问题日益严重，企业社会责任问题逐渐受到人们的关注。企业在谋取经济利 益的同时，自觉履行社会责任，可以树立良好的社会形象，提高企业产品和服务 的信誉，增加企业的无形资产，这不仅有利于企业获得长期竞争力，实现持续健 康的发展，同时也对整个社会的进步和发展有着重大意义。 企业竞争力是一个企业所具有的能够持续地比其他企业更有效地向市场提供 产品或者服务，并获取盈利和自身发展的综合素质，企业的的成败直接取决于企 业竞争力的高低。研究企业的竞争力具有现实的意义。2 0 世纪8 0 年代以来，国内 外的学者对如何建立企业的竞争力进行了大量的研究，产业结构派、资源学派、 能力学派分别从各自的角度对企业竞争力做了研究。自2 0 世纪9 0 年代以来，企业 社会责任得到各界的广泛认同和支持，企业社会责任逐渐从为企业竞争力的重要 组成部分。 改革开放以来，我国企业迅速发展，为我国经济建设做出了巨大贡献。但是 如何在企业创造财富的同时，自觉承担起社会责任，以实现企业、社会、自然的 和谐发展己成为企业面临的新课题。无论从保证我国企业自身经济的强大还是从 完善我国市场经济体制的需求来看，推行企业社会责任都是十分必要的。本文从 企业的利益相关者角度出发研究企业履行社会责任对提升企业竞争力的影响。首 先，规范性地对企业社会责任与利益相关者理论进行分析总结，从企业分别对不 同利益相关者履行社会责任如何影响企业的竞争力提出理论假设，然后构建了一 套企业社会责任与企业竞争力的指标体系，收集数据对理论假设进行实证检验。 关键词：利益相关者；企业社会责任；企业竞争力 i l 0 函 西 硕l ：学位论文 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，t h es e r i o u sd e t e r i o r a t i o no ft h eg l o b a le n v i r o n m e n ta n das e r i e so f o t h e rs o c i a lp r o b l e m sa st h ee n t e r p r i s e sd e v e l o p m e n tb e i n gm o r ea n dm o r es e r i o u s ， c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y i s g r a d u a l l yb e i n ga t t e n t i o n e n t e r p r i s e s s h o u l dt o u n d e r t a k es o c i a lr e s p o n s i b i l i t i e sv o l u n t a r i l yi ns e e k i n ge c o n o m i ci n t e r e s t s ，w i t hw h i c h i tc a ne s t a b l i s hag o o ds o c i a li m a g e ，e n h a n c et h ec r e d i b i l i t yo fb u s i n e s sp r o d u c t sa n d s e r v i c e s ，i n c r e a s et h e i ri n t a n g i b l ea s s e t s ，w h i c hn o to n l yh e l p e de n t e r p r i s e st oo b t a i n l o n g - t e r mc o m p e t i t i v e n e s sa n da c h i e v es u s t a i n e da n dh e a l t h yd e v e l o p m e n tb u ta l s o p r o m o t e dt h ep r o g r e s so ft h ee n t i r es o c i a l t h ec o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e si sac o m p r e h e n s i v eq u a l i t y ，w i t hw h i c ha n e n t e r p r i s ec a nc o n t i n u et op r o v i d em o r ea n db e t t e rp r o d u c t sa n ds e r v i c e st h a no t h e r b u s i n e s s e st om a r k e ta n do b t a i np r o f i t sa n dt h e i ro w nd e v e l o p m e n t s t h es u c c e s so r f a i l u r eo fe n t e r p r i s e sd e p e n d so nt h el e v e lo f e n t e r p r i s e sc o m p e t i t i v e n e s s r e s e a r c h i n g t h ec o m p e t i t i v e n e s so f e n t e r p r i s e sh a sap r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e s i n c et h e8 0 so ft h e2 0 t h c e n t u r y , d o m e s t i ca n df o r e i g ns c h o l a r ss t u d i e do nh o wt ob u i l dt h ec o m p e t i t i v e n e s so f e n t e r p r i s e sf o ral o n gt i m e ，i n d u s t r i a ls c h o o l ，r e s o u r c e ss c h o o la n dc a p a c i t ys c h o o l ， r e s p e c t i v e l y , s t u d i e df r o mt h e i ro w np o i n to fv i e wo nt h ec o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e s s i n c et h e9 0 ss i n c et h e2 0 t hc e n t u r y , c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yh a sb e e nw i d e l y r e c o g n i z e da n ds u p p o r t e d ，i tb e c a m eai m p o r t a n tp a r to ft h ec o m p e t i t i v e n e s so f e n t e r p r i s e si n c r e a s i n g l y s i n c et h er e f o r ma n do p e n i n gu p ，c h i n e s ee n t e r p r i s e sd e v e l o p e dr a p i d l ya n d m a d eg r e a tc o n t r i b u t i o n st oc h i n a se c o n o m i cc o n s t r u c t i o n b u th o wt ot a k es o c i a l r e s p o n s i b i l i t yi n i t i a t i v e l yt oa c h i e v ed e v e l o p m e n to ft h ec o r p o r a t e ，s o c i a l ，a n dn a t u r a l h a r m o n i o u s l yh a sb e c o m ean e wt a s kf a c e db yt h ee n t e r p r i s ei nt h e i rp r o c e s so fw e a l t h c r e a t i o n t h i sa r t i c l er e s e a r c h e d c o r p o r a t e s o c i a l r e s p o n s i b i l i t y i n e n h a n c i n gt h e c o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e sf r o mt h ev i e wo fs t a k e h o l d e r s f i r s t ，i ts u m m a r i z e dt h e c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y a n dt h es t a k e h o l d e rt h e o r yn o r m a t i v e l y t h e ni t p u t f o r w a r dh y p o t h e s e sf r o mt h ep o i n to fc o m p a n i e st a k i n gt h e i rs o c i a lr e s p o n s i b i l i t yo ft h e s t a k e h o l d e r sh o wt oa f f e c t st h ec o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e s ，a n db u i l das e to f c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t ya n dc o r p o r a t ec o m p e t i t i o np o w e ri n d e xs y s t e m f i n a l l y , c o l l e c t i n gs o m ed a t at ot e s tt h eh y p o t h e s i s k e y w o r d s ：c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ；c o m p e t i t i v e n e s s ；s t a k e h o l d e r s i l l 企业社会责任对竞争力影响的实证研究 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要i i a b s t r a c t i i i 附表索引v l 第1 章绪论l 1 1 问题的提出1 1 1 1 选题背景1 1 1 2 选题意义2 1 2 文献综述，2 1 2 1 国外相关文献评述2 1 2 2 国内相关文献评述4 1 3 研究方法与研究思路6 1 3 1 研究方法6 1 3 2 研究思路6 第2 章企业社会责任对竞争力影响的理论基础7 2 1 企业社会责任与利益相关者理论7 2 1 1 企业社会责任理论7 2 1 2 利益相关者理论9 2 1 3 企业社会责任与利益相关者理论的结合1 0 2 2 竞争力理论回顾12 2 2 1 竞争力的内涵12 2 2 2 企业竞争力理论13 2 3 企业承担社会责任对企业竞争力的影响15 第3 章实证研究设计18 3 1 研究假设18 3 2 指标选取2 0 3 2 1 企业社会责任的衡量方法2 0 3 2 2 基于利益相关者的企业社会责任指标体系2 l 3 2 3 企业竞争力指标体系2 2 3 2 4 控制变量的设计2 4 3 3 研究模型与数据来源2 4 3 3 1 数据来源2 4 3 3 2 研究模型2 4 i v 硕士学位论文 第4 章企业社会责任对竞争力影响的实证检验2 5 4 1 因子分析2 5 4 2 相关性分析2 6 4 3 回归分析2 7 4 3 1 当期企业社会责任对当期竞争力的影响一2 7 4 3 2 前期企业社会责任对后期企业竞争力的影响2 8 4 4 实证研究结论2 8 结论2 9 参考文献3 1 致谢3 4 v 企业社会责任对竞争力影响的实证研究 附表索引 表3 1 企业社会责任与企业竞争优势1 7 表4 1 企业社会责任指标体系2 2 表4 2 企业竞争力指标体系及权重2 3 表5 1 总方差分解表2 5 表5 2 各年企业社会责任与竞争力的相关分析结果2 6 表5 3 企业社会责任对竞争力的回归分析结果2 7 表5 40 5 年企业社会责任对后期竞争力的回归分析结果2 8 硕士学位论文 1 1 问题的提出 第1 章绪论 1 1 1 选题背景 早在1 9 2 4 年，美国的谢尔顿就提出了“企业社会责任”这个概念，他认为企 业社会责任不再是企业追求利润最大化的同日语，而应将道德因素等包括在内， 即社会利益远远要高于企业的盈利。2 0 世纪6 0 年代，发达国家在发展经济的过程 中，逐渐暴露出许多工业化的弊端，例如：环境污染、工作条件恶劣、员工生活 无保障、偷税漏税严重等等。这些现象不仅严重影响了企业的持续发展，而且造 成了巨大的社会成本，严重影响了整个社会经济的健康发展。从此，社会及公众 开始关注社会和经济组织的绩效，纷纷谴责企业的残酷地经营行为，要求企业致 力于发展生产力，有效配置资源的同时，不能单纯的追求自身利益的最大化，而 应关注社会责任感，承担对员工、对消费者、对客户、对供应商、对社区和环境 的社会责任，定期和不定期地报告企业经济活动对社会可能带来的不利影响，以 协调经济目标和社会目标的统一。 2 0 世纪9 0 年代以来，在全世界掀起了一场企业社会责任运动。其核心内容是 要求各国政府、政府组织或民间组织通过修订公司法、劳动合同法、环境保护法 等法律以及制定企业治理准则和企业社会责任标准来强化企业的社会责任意识， 保护各利益相关者的利益。 改革开放以来，我国经济迅猛发展，综合国力不断增强。但是，我国也面临 着越来越严重的社会资源、就业、环境、产品质量、社会分配不公以及社会福利 等公益事业投资不足等问题。种种现象，都给我国今后的发展带来了巨大的不利 影响。在社会主义科学发展观的指导下和世界性企业社会责任运动的影响下，我 国政府开始十分重视企业社会责任问题，相继出台了一系列强制性和非强制性的 法律法规和标准，比如2 0 0 2 年的上市公司治理准则、2 0 0 5 年发布的企业社 会责任标准、2 0 0 6 年颁布的新的公司法以及2 0 0 7 年颁布的国有企业社会 责任指导性意见等。所有这些规范性文件都对企业社会责任提出了明确的标准 和要求，同时也标志着我国对企业社会责任的关注已进入了一个制度建设与规范 的新时期。随着我国对企业社会责任的日益重视，企业披露的社会责任信息将日 益增加，关于企业社会责任的研究也在一定程度上得到了快速发展。例如阳秋林 ( 2 0 0 2 ) 对5 家企业进行了实地调查，总结了企业社会责任会计在我国企业难以 实施的主要原因。黎精明( 2 0 0 4 ) 选取了分属于6 个行业的企业，对其社会责任 信息披露进行了案例研究，最终揭示了我国企业社会责任披露中存在的主要问题。 沈洪涛和金婷婷( 2 0 0 6 ) 的研究发现我国上市公司社会责任信息披露在上市公 企业社会责任对竞争力影响的实证研究 司治理准则颁布后有了明显改善，但披露内容和披露方式有很大的随意性和不 致性，虽然信息披露数量得到了提高，披露的质量并没有相应的提高。沈洪涛 ( 2 0 0 7 ) 研究了公司特征与公司社会责任信息披露的关系。 1 1 2 选题意义 虽然企业社会责任本身并不是一种企业发展的资源，但它却是企业从外部获 得各种发展资源的良好经营环境，从而提高企业竞争优势的重要途径。所以企业 履行社会责任并不是一种单纯的利他主义，而是一种“既利己又利他 的双赢选 择，这种行为可以转化为稳定增长的财务收益，与企业追求利益最大化目标并不 相悖( l e o p o l da n dw i l d ，2 0 0 1 ) 。企业的竞争力是一个企业能够持续有效地向社会提 供产品和服务，获得盈利和自身壮大的综合素质，竞争力的强弱直接关系到一个 企业的成败。我国正处于经济体制改革的新时期，对企业社会责任进行研究具有 十分深刻的理论和现实意义。大量的研究表明，关心利益相关者利益的企业比那 些不关心利益相关者的企业更具有竞争优势，更容易实现可持续发展( j o n c ea n d w i c k s ，1 9 9 5 ) 。目前，我国学者很少将企业社会责任信息的披露与企业竞争力联系 起来研究。那么企业承担社会责任是否能对企业的竞争力产生一定的影响? 本文 从评价企业社会责任的总体状况出发研究我国企业社会责任与竞争力是否存在关 系以及存在什么样的关系。研究中国市场经济环境下企业社会责任和竞争力的相 关性将是一个有益的探索和理论的延伸。此外，上市公司作为我国企业的显著代 表，对其他企业具有一定的影响力，本文将以上市公司作为实证研究对象来探讨 企业社会责任对企业竞争力的影响。 1 2 文献综述 1 2 1 国外相关文献评述 2 0 世纪初，随着美国的工业化进程，企业规模不断扩大，企业的社会边界不 断扩张，由此引发的社会问题日益严重，社会各界对企业践踏法律、无视社会公 益的唯利是图行径的不满情绪不断高涨。在这个背景下，1 9 2 4 年美国学者谢尔顿 提出了企业社会责任( c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ) 这个概念，简称c s r 。他认为 企业不能仅仅为最大限度地为股东们谋取利益作为唯一的存在目标，而应当最大 限度地增进除股东之外的其他所有社会利益。 这个概念提出后理论界就围绕着企业是否应该承担社会责任而展开激烈争 论。h o w a r dr b o w e n 的著述商业人士的社会责任具有里程碑似的影响。这篇 著述被认为开启了企业社会责任的新时代。b o w e n 认为社会上上百个最大的商业 体是权力和决策的中心，因此他们的行为将会影响社会民众生活的方方面面，他 的理论正是源于此种观点。b o w e n 指出：“那些社会责任是社会期望商业人士承担 2 硕士学位论文 的，并且这种期望是合理的”( b o w e n ，1 9 5 3 ) 。基于上述理由，b o w e n 给商业人士 应承担的社会责任界定了一个最初的定义：“商业人士负有对社会的义务在于执行 的政策、制定的决策，采取的行动要和整个社会的目标和价值相致( b o w e n ， 1 9 5 3 ) 。由于其创造性的研究，b o w e n 被称为“企业社会责任之父。但是，在早期 关于企业社会责任的描述中，提及的概念更多的是社会责任( s r ) 而不是企业社会 责任( c s r ) 。戴维斯( k d a v i s ) 强调“责任铁律”，中心思想为“商人的社会责任必 须与他们在社会上的权力相称”。他认为那些社会责任表现较差的企业最终会导致 社会赋予他们的权力逐步丧失，因此，他认为企业社会责任是指“企业考虑并回 应超出传统的经济、技术要求之外的议题，实现企业追求的传统经济目标和社会 利益目标”。 7 0 年代企业社会责任绩效框架成为公司社会责任的主流研究。具有里程碑意 义的研究成果是卡罗尔( c a r r o l l ) 提出的企业社会责任创新性的四部分定义，他认为 企业社会责任本身是嵌入了企业社会表现的概念模型的。c a r r o l l 认为企业应承担 的社会责任必须包含企业对社会的所有责任，并且企业必须对那些超出经济与法 律行为之外的行为做出明确的说明。基于此，c a r r o l l 给企业社会责任下了这样的 定义：“商业的社会责任涵盖了在一个特定的时间点，社会对企业的经济、法律、 伦理和自由决定的期望( c a r r o l l ，1 9 7 9 ) 。另外，c a r r o l l ( 1 9 7 9 ) 也提及包含企业社会责 任、社会议题和社会回应三维度的c s p 模型，这个模型最大的贡献是将企业社会 责任的观点系统化，并将企业社会责任、社会有效回应和社会议题三个维度进行 整合，构建起整体性的理论框架。后来，w o o d ( 1 9 9 1 ) 进一步完善了该模型，使得 企业社会责任可以得到衡量和检验。在这个模型帮助下，实证研究得到了长足发 展。 2 0 世纪8 0 年代以后，国外学者对企业社会责任的研究开始步入多元化的阶段， 同时也是从理论研究进入实证研究的阶段。这些学者从不同角度着手研究企业社 会责任和企业社会责任与企业财务绩效之间的相关关系。也就是在这个时期，利 益相关者理论开始逐步发展壮大，它彻底颠覆了股东之上的理论。利益相关者理 论的提出为企业社会责任奠定了坚实的理论基础。t u b a n 和g r e e n i n g ( 1 9 9 6 ) 指出： “如今一些学者与参与者越来越关注企业的社会责任表现，强调企业对复杂利益 相关者责任的概念，除了传统的经济和法律责任以外，还包括对员工和社区以及 环境等广泛责任。c l a r k s o n ( 1 9 9 5 ) 指出，企业处理的是利益相关者之间的问题，不 是社会问题，企业社会责任必须在利益相关者的需要与社会问题之间做必要的区 分：经理人讨论利益相关者的需要，但不是空洞的社会政策。同时，学者们对企 业社会责任的研究也上升到了一个管理的层面，开始在企业管理的定义上有所体 现。美国学者k o t t e ra n dh e s k t e e ( 1 9 9 2 ) 比较了企业文化相差较大的两类公司，结果 表明那些企业文化好的、以员工和顾客为导向的企业的财务反应远远优于企业文 企业社会责任对竞争力影响的实证研究 化差的企业。c o l l i n sa n dp o r r a s ( 1 9 9 4 ) 对以持续经营为目标、及时公布财务报告和 以盈利做为企业的唯一目标、提供财务报告不积极的两类企业进行了研究，结果表 明：随着时间的延续，以持续经营为目标的企业较仅仅为赚取利润为最大目标的企 业的价值要大的多。r a oa n dh a m i l t o n ( 1 9 9 6 ) 和f r o o t m a n ( 1 9 9 7 ) 的实证研究表明企 业不履行社会责任或不合法的行为表现会影响企业的市场价值。b e t h u n e ( 1 9 9 8 ) 提 出一种新的理念，即不通过降低企业的成本，而是通过提高顾客和员工等利益相关 者的满意度，可以使企业扭亏为盈。b e r m a ne r a l ( 1 9 9 9 ) 通过察看企业社会责任网站， 分析企业与履行社会责任有关的直接或间接的财务表现，这些财务表现主要包括 资产的盈利和权益的盈利，但是分析得出的结果却比较模糊，一些企业履行社会责 任与财务表现相关，其他的却不相关。同年，他又研究了企业社会责任审计所涵盖 的几个维度与企业财务表现之间的关系，实证结果表明：只有职工利益和产品或服 务质量与财务表现和企业价值相关，而社区利益、环境保护等方面与财务表现和公 司价值无直接关系。t e r r yl b e s s e ra n dn a n c ym i l l e r ( 2 0 0 1 ) 研究了美国6 7 5 家企业 自身的财务报告，结果表明多数的企业管理者认为良好的社会表现会给企业带来 良好的经营效果。h o m e rh j o h n s o n ( 2 0 0 3 ) 提出，在承担一定程度的企业社会责 任能够增加企业的利润和提高企业的价值，不合法的或不承担社会责任的行为会 对企业的财务绩效产生负面效应。在国外，企业社会责任的问题备受各位学者的关 注，他们研究的结果都预示着这样一种发展趋势：企业履行社会责任会对企业财务 绩效或者企业价值产生正面影响。 1 2 2 国内相关文献评述 2 0 世纪8 0 年代开始，我国开始对企业社会责任进行讨论，由于我国特殊的国 情，早期对企业社会责任的论述并不是对市场经济体制下企业的自主行为的研究， 还是属于计划经济市场环境下企业办社会、企业替政府履行社会管理职责。市场 经济体制后，我们认为企业要实现可持续发展，不仅要与社会同时发展，而且必 须同时承担起企业的社会责任。这时学术界也开始致力于对企业社会责任的研究， 中国企业管理年鉴( 1 9 9 0 ) 第一次对企业社会责任下了这样的定义：企业为所处 社会的长远全面利益而必须关心，全力以赴承担起责任和义务，表现为企业对社 会的适应和发展的参与。企业社会责任的内容十分丰富，既有强制性的法律责任， 也有自觉的道德责任它既区分了企业的社会责任不同于自身的经济 责任，也有企业应当履行的道德责任。2 0 0 2 年9 月在西安召开了由联合国开发计 划署、中国企业联合会主办的“2 1 世纪中国企业社会责任论坛”。2 0 0 4 年8 月， 常州市以政府名义颁布了我国首个企业社会责任标准。 我国学者卢代富认为，企业社会责任就是指企业在谋求股东利润最大化之外 所负有的维护和增进社会利益的义务。他在企业社会责任的经济学与法学分析 4 硕l 二学位论文 一书中，分析了西方学者对企业社会责任的争议，探讨了企业社会责任的涵义、 企业社会责任的法律改革课题以及企业社会责任在中国的实行等问题。该书是企 业社会责任研究的里程碑式的著作，是研究企业社会责任的必读书目。但是，遗 憾的是该书也没有从历史演变的角度企业社会责任的发展做某种程度上的总结。 但是，卢代富在发达国家企业社会责任运动一文中对西方国家的企业社会责 任运动的起源、发生、发展做了较全面的梳理，为学界提供了重要的研究资料。 我国有关社会责任会计信息披露的实证研究不多。阳秋林( 2 0 0 2 ) 选取了五家 不同性质的企业，分析它们2 0 0 0 年的财务报表，分别从人力资源责任( 工资福利水 平和培训支出) 、职工保障措施( 养老金等社会保险和工会经费的支出) 、企业对社 会贡献的调查分析( 营业税金及附加和企业的所得税费用) 和企业对社区贡献的调 查分析( 环保支出和公益捐赠) 四个方面进行比较研究。调查结果表明：与西方国 家相比，目前我国企业履行社会责任的总体水平还不高，各企业履行社会责任的 自觉性还有待提高。总的说来，经营效益好的企业社会责任履行情况要比经营效 益差的企业好，国有企业以及集体企业要比私营企业好。黎精明( 2 0 0 4 ) 选择了六家 企业，对其社会责任会计信息进行分析，研究主要从披露工具和披露形式两方面入 手，用案例的形式说明了企业可以通过社会网站、定期报告、招股说明书等形式的 披露载体披露企业社会责任会计信息。结论表明我国企业在其所披露的会计信息 中社会责任会计信息较零星散布。陈玉清和马丽丽( 2 0 0 5 ) 研究了市场对全部a 股公司2 0 0 3 年年报中的社会责任会计信息的反应，结果表明信息使用者对社会责 任会计信息不关注，换而言之，资本市场对此类信息的需求不强。沈洪涛和金婷 婷( 2 0 0 6 ) 的研究发现在上市公司治理准则出台后我国上市公司社会责任信息 的披露有了明显的改善，但在披露内容和披露方式上存在随意性和不一致性，信 息披露数量提高的同时，披露的质量并没有得到相应的提高。沈洪涛( 2 0 0 7 ) 研 究发现从总体来说我国上市公司披露的社会责任信息的自觉性较差，但2 0 0 1 年之 后已有了明显地改善。公司规模大、盈利能力好的上市公司更倾向于披露更多的 社会责任信息。公司的财务杠杆和再融资需求对公司社会责任信息披露的影响不 明显。 目前国内对企业社会责任会计的实证研究仅限于举例分析解释，样本量较少， 而且分析的都是财务报表里的绝对数指标，不便于解释企业披露的社会责任会计 的整体情况，对不同的企业也不具有可比性。社会责任信息的披露随意性很大， 缺少统一的标准，自愿披露的情况下，披露社会责任报告的企业本来就很少，这 样一来，一些企业披露的社会责任信息报告真正有价值的信息更是少之又少。国 内外学者关于企业社会责任方面的实证研究大多集中于研究企业社会责任与企业 财务绩效之间的关系，而对于企业社会责任与企业竞争力之间的关系研究理论况 且很少，实证研究更是鲜见。 企业社会责任对竞争力影响的实证研究 1 3 研究方法与研究思路 1 3 1 研究方法 本文的采用规范性研究与实证性研究相结合的研究方法。 具体说来，首先在总结国内外研究文献的基础上，规范地分析引入企业社会 责任这个概念引起财务管理理论的变革，基于利益相关者的企业社会责任的界定， 确定企业社会责任的几个维度，为实证研究设计企业社会责任的衡量指标打下坚 实的基础。再对企业社会责任与企业竞争力进行理论分析，为下文的实证分析奠 定坚实的理论基础，扫清理论障碍。本文的实证部分根据我国上市公司现行年报 所披露的有关社会责任的信息，从六个维度整理和归纳出企业社会责任评价的指 标体系，采用统计学原理确定统计对象、选取样本、数据整理及数据分析处理。 在描述性统计的基础上，通过相关分析阐述企业社会责任与企业竞争力之间的相 关性，最后使用回归分析来检验解释变量和被解释变量之间的关系。 1 3 2 研究思路 第1 章：绪论。本章从研究背景入手，提出本文将要解决的问题，指明本文 的研究的理论和实际意义。同时一一说明本文的研究的主要内容，研究思路，研 究方法等。 第2 章：企业社会责任对竞争力影响的理论基础。本章首先分析引入企业社 会责任这个概念后对财务管理理论产生的影响，包括对企业财务目标、财务治理 机制、财务政策、财务评价的影响。之后，从利益相关者角度分析企业应承担的 社会责任，这也是本文实证部分构建企业社会责任衡量指标的依据。然后对企业 社会责任与竞争力之间的相互作用进行规范分析，为实证研究奠定理论基础。 第3 章：企业社会责任与企业竞争力关系的实证研究设计。本章首先在第三 章规范分析的基础上提出研究的假设，设计企业社会责任与企业竞争力的指标体 系，之后依据假设和设计的指标选取2 0 0 5 年至2 0 0 9 年在上海和深圳两个交易所 上市的所有非金融业的a 股企业作为样本量，建立研究模型。 第4 章：企业社会责任与企业竞争力的实证检验。本章首先对选取的样本公 司履行社会责任情况进行描述性统计分析，之后运用相关性分析和多元线性回归 性分析等不同的统计工具对样本公司的社会责任和竞争力之间的关系进行实证检 验，并对实证结果进行分析。 结论：该部分对全文进行总结，主要包括研究结论、研究创新、研究的局限 性及建议等。 6 硕士学位论文 第2 章企业社会责任对竞争力影响的理论基础 2 1 企业社会责任与利益相关者理论 2 1 1 企业社会责任理论 企业社会责任观念产生于2 0 世纪初的美国，是在经济萧条、企业盲目发展 引发了一系列十分严重的社会问题、经济民主运动同益高涨的时代背景下产生的。 1 9 2 4 年，谢尔顿( o l i v e rs h e l d o n ) 把企业社会责任与企业经营者满足各种人类需 要的责任联系起来，并且他认为企业社会责任包含道德因素。这种新的哲学思想 主张，企业经营对社区提供的服务有利于提高社区利益，而社区利益作为一种衡 量尺度，其重要性远远高于企业的盈利。 企业社会责任从提出开始就一直是个争议不休的话题，学术界对企业是否应 该承担社会责任展开了无数次激烈的争论。企业社会责任理论的提出，逐渐推翻 了长期在传统经济学和管理学中占主导地位的“股东至上理论”。“股东至上理论” 认为企业的出发点是实现股东利益最大化目标，企业的主要责任是对股东负责。 企业履行其他社会责任将会对企业的经营绩效产生负面的影响，最终损害股东的 利益。h a y e k 认为企业的唯一目的就是作为资本人( 即股东) 的受托者来赚取利润， 他主张企业只对股东负责。他甚至认为企业履行其他社会责任是有悖于自由的。 而企业社会责任理论的本质是在实现自身经济利益的同时，承担起社会责任，其 发展要合乎社会道德规范的要求，需要考虑企业各利益相关者的权利以最终实现 可持续发展。具体说来，根据c a r r o l l 的“c a r r o l l 结构”，企业作为一个经济组织， 要承担经济上、法律上、伦理上的责任以及自愿方面的责任。在这些社会责任中， 经济责任是企业社会责任中最重要的责任，也是首要责任。这是由企业本身就是 一个营利组织这一特性决定的，当然也是市场经济的要求。经济责任是企业承担 其他社会责任的基础，若企业没有经济利益，那么承担其他社会责任就成了无源 之水。但是企业追求经济利益必须是在遵守法律道德规范地基础上进行的。如果 企业不按照法律章程纳税，不合法经营，违反法律规范，就会受到法律的制裁， 从而影响企业的正常经营，甚至面临破产倒闭的灭顶之灾。道德责任和自愿责任 不像法律责任那样要强制要求，但这是更进一步的要求，履行这两方面的责任更 能反映企业对其他利益相关的关心。 企业财务管理作为企业的中枢神经在企业履行社会责任中发挥着不可替代 的作用。企业承担社会责任要付出财务成本，需要财务支持，企业财务更是各利 益相关者关注的焦点。企业的财务决策和财务行为都直接影响着个利益相关者的 利益。随着全球化企业社会责任的发展，传统的“股东至上”的财务管理理论将 受到“革命性”的挑战。企业的财务目标，财务治理，财务政策和财务评价等都 7 企业社会责任对竞争力影响的实证研究 需要从理论上重新认识。面对企业社会责任理论的挑战，“利益相关者合作财务 管理模式应运而生。 ( 1 ) 企业财务目标的变革。企业财务目标一直是存在争议备受关注的一个 问题，至今仍没有形成统一的认识，但“股东财务最大化 这种观点是最受欢迎 的。但是追求股东财富最大化可能导致企业忽视其他社会责任，损害其他利益相 关者的利益。我们如果把企业比作是一块蛋糕，由各利益相关者共同分享，那么 当蛋糕大小一定时，各利益相关者能分到的蛋糕就此消彼长。但是当蛋糕增大时， 各利益相关者的的利益都会有所增加。另外要使各利益相关者都能在企业价值最 大化中得到满足，还必须坚持公平分配的原则，使各方利益达到和谐统一。因此， 传统的股东财富最大化目标随着企业社会责任的出现转化为“企业价值最大化与 分配公平化”。 ( 2 ) 企业财务治理机制的变革。财务目标的变革要求企业建立起形影的财务 治理机制。企业的财务治理机制是指治理主体为了护卫其产权权益，基于一组契 约关系，对企业的的财务行为施加有效控制和积极影响的一套制度安排。受传统 财务目标的影响，有关财务治理机制主要遵循“股东至上 的逻辑。这种财务治 理机制认为把企业财权集中分配给各股东是一种最科学的财权分配模式。无可置 疑，这种传统的财务治理机制忽视了其他利益相关者的利益。所以，随着对各利 益相关者在企业治理中的作用越来越重视，“股东至上 的财务治理模式受到颠覆 性的挑战，各利益相关者的共同治理治理模式成为一种现实选择。这种治理模式 通过建立一套有效地制度使企业的财权分配能够平等地对待各利益相关者，她取 决于企业所有权安排的分散对称性。 ( 3 ) 企业财务政策的变革。企业的财务政策是指企业为实现财务目标所采 取的财务行动和规定的行为规则。财务政策取决于财务目标。面对企业社会责任 的强烈挑战，财务目标的转变，使得财务政策必须从服从“股东财富最大化”目 标转向服从“企业价值最大化与分配公平化的财务目标。变革后的财务政策主 要表现在两个方面：首先要求企业选择较为稳健的财务政策，比如稳健的资产结 构、债务水平、信用政策以及股利政策等，以支持企业和谐持续地发展。其次要 在考虑企业的经济责任的同时考虑其他的社会责任。比如为员工提供良好的工作 环境以及良好的工资福利待遇，对环境保护，社会慈善事业做出自身的贡献等。 ( 4 ) 企业财务评价的变革。受传统的“股东财富最大化”目标的影响，企业 的经营业绩主要从企业的经济责任方面来衡量，没有考虑企业承担对其他利益相 关者的社会责任会对企业的经营绩效产生积极地影响。国内外许多研究表明，对 债权人、员工、消费者、客户等承担社会责任可以直接或间接地影响企业的经营 业绩。所以要把企业履行社会责任的行为纳入企业的财务评价体系之中。只有这 样，才能全面客观地评价企业的整体价值和可持续发展潜力，否则将会低估企业 硕一卜学位论文 的发展潜能，从而导致决策失败。 2 1 2 利益相关者理论 利益相关者理论的思想由来已久。1 9 3 2 年，伯利在他的著作私有财产与现 代公司中曾经指出：“以所有者为一方并以控制者为另一方，之间形成了一种新 的关系。( 这一关系涉及) 公司的参与者股东、债权人以及其他债权人。”多德认为： “倘若公司作为一个主体是真实存在的，那么如下定理就是现实存在，而不仅仅 是法律上的虚构，即公司的管理者对于公司的全部而不仅仅是个别的成员负有信 托责任，换而言之，管理者是一个具有多重构成成员的组织的受托人，而不只是