（统计学专业论文）天津市城镇居民收入流动性的实证分析.pdf

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名。小勿 签字日期：加f 0 年分月琴日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查 阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位 论文， 学位论文作者签名：奄u 、移 导师签名： 汩 中旅 签字日期：汕f q 年争月坞日签字日期：b 0 年穸月工弓日 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编： 内容摘要 2 0 0 8 年后期波及全球的金融危机对各国的实体经济产生了严重影响，中国的出口贸易 严重受阻，如何在出口持续下滑的同时保证经济持续稳定增长，刺激消费需求增长，提高 居民消费能力成了关注的焦点根据生命周期的消费理论，人们的消费取决于他们的现期 收入，预期收入以及原始财产，而收入流动性正是影响人们收入变动的重要因素。 因此，本文基于1 9 8 8 2 0 0 8 年问天津城市调查总队的城市住户调查数据，运用群体分 析方法构造伪面板数据，在此基础上分别利用伪面板数据的从( 1 ) 模型和收入转移矩阵的 分析方法，对天津市的城镇居民中不同群体( 各同龄群和同生群) 的收入流动性进行长期分 析和短期分析文中天津市城镇居民收入数据来源于政府专业调查机构，抽样方法科学， 样本具有代表性；其次，在国内率先使用伪面板数据的群体分析方法对城镇居民收入流动 性进行分析，其分析结果增强了对长期收入流动性估计的一致性和有效性；另外，本文借 助传统收入转移矩阵分析方法的基本原理，首次运用伪面板数据的收入转移矩阵分析方 法，这种分析方法不仅适用于处理存在样本轮换的抽样调查数据，而且可增强短期收入流 动性分析结论的稳健性 实证分析结果显示：( 1 ) 长期来看，整体收入水平有不断上升的趋势，但收入流动性 较小；同龄群分析发现收入流动性呈现出随着年龄的增长，收入流动性逐渐增大，到3 5 岁左右达到最大值之后，又转而逐渐变小的特点；同生群分析结果发现改革开放以后出生 的群体( 1 9 7 3 1 9 8 7 年) 的收入流动性较大( 2 ) 短期来看，整体短期收入流动性较小，但各 同龄群和同生群中各个收入等级都有“向上”流动的趋势，其中中年群体“向上”流动的 势头最强，老年群体中有部分家庭有向下流动的趋势；另外，建国前出生的群体( 1 9 1 8 1 9 4 3 年) 收入流动性较小，且有部分家庭向下流动 综合实证分析结果，针对不同群体收入流动性的特点，本文提出了一些增强收入流动 性的启示性对策，以期提高居民收入以及预期收入，进而提高居民消费需求、刺激居民消 费，促进经济持续平稳较快增长 关键词：伪面板数据群体分析转移矩阵收入流动性 a b s t r a c t i nl a t e2 0 0 8 ，t h eg l o b a lf i n 锄c i a l 谢s i sh a da 掣e a ti m p a c to nt h er e a le c o n o m yo ft h ew o r l d ， 锄dc h i n a se x p o r t sw e r es e v e r e l yd i s n l p t e d w h i l ee x p o n sc o n t i n u e dt od e c l i n e ，h o wt oe n s 埘e s t e a d ye c o n o m i cg r o w t h ，锄dh o wt 0s t i m u l a t eg r 0 、t hi nc o n s u m 盯d e m a i l dh 硒b e c o m em e f o c u so fa t t e n t i o n a c c o r d i n gt ol i f e c y c l et h e o p e o p i e sc o n s u m p t i o nd 印c n d so ni t sc u 仃t m t i n c o m e ，e x p e c t e di n c o m e 狮dt h eo r i 百n a lp m p e n y 锄dt h ei n c o m em o b i l ei s 粕i m p o r t 觚tf a c t o r w h i c ha a c c t sp e o p l e si n c o m ec h a n g e s b a s e do nt h ed a t ao fu r b 孤h o l l s e h o l ds u r v e yo ft i 锄j i nb e 咐e 锄l9 8 8 锄d2 0 0 8 ，t h j sp a p 盯 e x p l o i t st i l ec o h o r tm e t h o dt oc o n s 仃u c tp s e u d o p a n e ld a t a ，i no r d e rt os t m c t u r ea r ( 1 ) m o d e l 锄d i n c o m e 仃a n s i t i o nm a 嫡x ，w h i c hr e 研，e c t i v e l y 锄a l y z et l l ei n c o m em o b i l i t yo fd i 丘- a - e n t 田0 u p s ( d i 行b r e n ta g ea n db i r t h - y e 盯粤。o u p s ) f o rl o n gt e 咖锄ds h o nt e n l l t h e 陀a 阳如r t h 盯c x p i 锄a t i o i 珞 i nt l l ef l o w i n g f i r s t l y a c c o r d i n gt 0t l l es c i 锄t i f i cm e n l o d s ，t h ed a t ao ft l l ei n c o m eo f 响锄 h o u s e h o l di nt i a n j i nw e r ec o l l e c t 酣b yp r o f e s s i o n a lg o v e m m e n ta 毋啪c i 豁，锄dt l l es 锄p l 铭o f u 1 b 觚h o u s e h o l dw e r er e p r e s e n t a t i v e s 戗幻n d l y a r ( 1 ) m o d e io fp s e u d o - p 锄e ld a t e n h a n st l l e e 仃- e c t i v e n e s sa n dc o n s i s t e n c yo fe s t i m a t o ro fl o n g t e 册i n c o m em o b i l i t y t h i r d l y b 鹞c do nt l l e b a s i cp r i n c i p l eo ft r a d i t i o n a li n c o m et 啪s i t i o nm a t r i xm e t h o d ，t l l e 廿a n s i t i o nm 撕xm e t h o do f p s c u d op 锄e ld a t 巩w h i c hm e t h o di su s e df o rt h ef i r s tt i m e ，鲫a l v z 懿i n c o m em o b i l i t vt m s m e t h o d 啪n o to n l ya d a p tt od a t ao ft h es a m p l er o t a t i o n ，b u ta l s oe i l h a n c em es t a b i l i t yo f s h o n t e n l lm o b i l i t yc o n c l u s i o n s t h em a i nr e s u l t so ft h i s s t u d yi n c l u d e ：( 1 ) o nl o n gt e m s ，t i l eo v e r a l li n c o m e 乎? a d u a l l y g r o w su p ，b u tt h eo v e r a um o b i l i t yi sl o w i i la g eg r o u p s ，w i t ht h ea g ei n c r e 弱i n & m o b i l i t y i n c r e 懿e s 锄dr e a c h e st h em 瓢i m 啪a t3 5 - y e a r - o l df o l l o w e db yd e c l i n i n g i l lb i r t l l y e 盯黟d u p s ， t l l eg r o u p w h o s eh e a do fm 鹤eh o u s e h o l dw e r eb o mb e f o r et h er e f o 咖，h 鹳t l l el o w e s ti n c o m e m o b i l i 哆( 2 ) o ns h o nt 咖l s ，i nb o t l la g eg r o u p s 锄da g eg r o u p s ，e v e r yi n c o m el e v e lh 弱t l l et 砌m t 0g r o wu p o b 们o l l s l y i nm i d d l e a g 酣g r o u p ，t h et r e n do fu p w a r di st h es t m n g 鹤t ，锄dt t 圮 m o b i l i t yo ft h ee l d e r l y - a g e dg r o u pi sm el o w e s t ，s o m eo fw h i c hh a v et h e 仃do fd o w n w 砌i i i a d d i t i o n ，t h ei n c o m em o b i l i t yo f 田o u p s ，w h ow e r eb o mb e f o r et h ef o u n d i n g i sl o wo ns h o r t t e n _ n s a n di n c o m el e v e lo fs o m eo fm e s eh a v et h ed o w n w a r dn l o v 锄e n t i i lv i e wo ft h ec h 踟a c t e s t i c so fi n c o m em o b i l i t y ，af e wo fs u g g e s t i o n sa f ep “邛1 0 s o dt 0 r e v e r s em es h o r t a g eo fc o n s u m p t i o nd 锄锄d ，o p t i m i z et h ec o n s 啪p t i o ns t n l c t u r e ，觚dp r o m o t e s t e a d ye c o n o m i c 掣o w t l l k e yw o r d s ：p s e u d o - p a n e id a t a ；c o h o r tm e t h o d ；t t a n s i t i o nm a t r i x ；i n c o m em o b m 坶； c o n s u m p t i o nd e m a n d ； n 目录 内容摘要i a b s t r a c t i i 第1 章导论 1 1 研究背景1 1 2 研究目的及意义2 1 3 研究内容及创新点3 1 3 1 研究内容3 1 3 2 本文创新点4 1 4 国内外相关研究及理论综述4 1 4 1 国外相关研究及理论综述4 1 4 2 国内关于收入流动性的研究现状5 第2 章收入流动性的理论机理 2 1 收入流动性的定义7 2 2 收入流动性的经济学成因8 2 2 1 影响收入流动性的宏观经济因素8 3 2 2 影响收入流动性的微观因素1 0 2 3 增强收入流动性的经济效应1 0 第3 章收入流动性的实证分析方法 3 1 伪面板数据及其a r ( 1 ) 模型的估计1 2 3 1 1 伪面板数据1 2 3 1 2 伪面板数据的a r ( 1 ) 模型的估计1 3 3 1 3 绝对收敛性和条件收敛性1 5 3 2 转移矩阵对收入流动性的测度1 6 3 2 1 收入转移矩阵方法1 6 3 2 2 伪面板数据的收入转移矩阵分析方法1 8 3 2 3 伪面板数据的与传统的收入转移矩阵的区别1 9 3 3 伪面板数据的a r ( 1 ) 模型与转移矩阵方法的比较2 0 第4 章天津市城镇居民收入流动性的实证分析 4 1 样本来源和数据处理2 1 4 1 1 样本数据2 l 4 1 2 伪面板数据的建立2 1 4 1 3 转移矩阵实证分析的数据处理2 3 4 2 伪面板数据的a r ( 1 ) 模型对收入流动性的测度2 5 4 2 1 同龄群长期收入流动性分析一，2 6 4 2 2 同生群长期收入流动性分析2 9 4 3 转移矩阵对收入流动性的分析3 1 4 3 1 同龄群短期收入流动性分析3 1 4 3 2 同生群短期收入流动性分析3 5 4 4 收入流动性分析结果3 9 第5 章结论及政策建议 5 1 主要结论4 1 5 2 政策建议4 l 参考文献4 3 后记4 6 第1 章导论 1 1 研究背景 2 0 0 1 年至2 0 0 8 年，中国经济年均增长l o 5 ，2 0 0 1 年以来，投资和净出口占g d p 的 比率逐年上升，然而我国最终消费占g d p 的比例却逐年降低，我国g d p 的构成如图1 1 所示。由此可以看出，长期以来，投资和进出口是拉动我国经济增长的主要因素。然而， 2 0 0 8 年下半年起波及全球的金融危机对各国的实体经济产生了严重影响，中国的出口贸易 严重受阻，进出口额持续较大幅度下滑。在此情况下，中央政府出台了一系列启动内需等 确保经济平稳较快发展的应急之举。2 0 0 9 年，在全世界经济面临困难的情况下，我国取得 了一定的成就，但仍然很难扭转进出口额持续下滑的局面。据海关统计，2 0 0 9 年我国对 外贸易进出口总值为2 2 0 7 2 7 亿美元，比上年下降1 3 9 ，全年贸易顺差1 9 6 0 7 亿美元， 同比减少3 4 2 。为保持经济增长的持续性和平稳性，我国经济必须切实及时地调整经济 增长结构。借鉴市场经济国家的经验，消费需求应长期位居拉动经济的主体地位。因此， 在充分发挥投资对经济增长的短期效应基础上，为了缓解出口持续下滑的压力，必须改善 国内消费需求长期不足的局面，于是扩大内需成为保证经济持续平稳增长的当务之急。因 而，如何才能持续地实现完整生产过程中的“惊险跳跃 将是中国经济政策面临的长期目 + 投资率+ 消费率+ 净出口率 图1 1 用支出法核算g d p 的构成 资料来源：数据来源于中国统计年鉴2 0 0 9 。 回资料来源于新华网h t t p ：n c w s x i n h u 蛐d c o f n f o i n h l n e ，2 0 l o - 0 l l o c 佣t l 1 2 7 8 4 9 7 0 h 咖 内需拉动，一种是投资拉动，一种是消费拉动。投资经过市场中各环节的循环，最终 转化为消费，没有转化为消费的那部分则会造成生产过剩、资源浪费等，此时虽然增加了 g d p ，但并没有真j 下起到促进经济增长的作用( 李义平，2 0 0 9 ) 。另外，借鉴市场经济国家 的经验，消费需求应长期位居拉动经济的主体地位。因此，面对当前的经济形势，必须调 整我国经济增长方式，改善国内消费需求长期不足的局面，于是扩大内需，提高居民消费 能力成为保证经济长期平稳增长的当务之急。 收入决定消费，或者说收入是影响消费的根本因素是宏观经济学各流派的共识之一， 其区别在于对收入的解释不同。凯恩斯在通论中分析了影响消费的因素，认为总收入 是决定消费的基本变量，且两者之间存在着函数关系，即c = c ( y ) ，这里的收入是绝对收 入。1 9 4 9 年杜森贝里提出了相对收入假说，认为一个家庭的消费支出不是取决于绝对收入， 而是取决于相对收入水平，在其收入水平变动的“高峰期形成的消费习惯则会影响其消 费水平。而弗里德曼则认为消费支出由居民收入( 包括持久收入和暂时收入) 中的持久性收 入决定。特别是，2 0 世纪5 0 年代中期到7 0 年代中期，以莫迪里安尼为代表的生命周期消 费函数理论认为，消费者根据一生的收入( 现期收入、预期收入和原始财产) 安排一生的消 费需求。然而，收入流动性( i n c o m em 0 b i l 时) 是影响家庭或个人收入( 一生) 分布的关键因素， 所以根据生命周期消费理论，对中国居民家庭或个人收入流动性的动态行为进行深入分析 有助于扩大内需政策的有效选择。并且，广大中低收入者的消费需求是一个经济系统总消 费的中流砥柱，于是，增强居民收入流动性，尤其是促进中低收入群体的收入“向上流动一， 有助于刺激消费水平的增长，提高社会整体的消费能力，提升消费结构。长期来看，可进 一步促进我国经济增长结构的调整，确保我国经济持续平稳较快增长。 1 2 研究目的及意义 消费水平的高低取决于居民当前收入水平的状况及对未来收入的预期，一般认为影响 消费有四个因素：消费能力、消费意愿、消费对象和消费环境。这四个因素中最根本的是 消费能力，若没有消费能力其他三个因素就无从谈起。如何提高消费能力，关键在于要增 加收入及预期收入。 一般来说，收入流动性是指人们收入在整个社会收入分布中位置或者所占份额的变 动。一个社会中居民的收入流动性越大，表明享有社会福利的机会越平等，劳动力资源分 配越合理，社会公平程度越高。也就是说，在一个机会均等、劳动力市场流动较灵活的社 会中，人们现期收入对于前期收入的依赖性较小，人们的收入流动性较大：反之，收入流 动性越小。对于中低收入者来说，较高的收入流动性将致引收入预期增长，从而激发消费 需求预期、调整消费习惯、提升居民消费能力，推动整个社会的消费需求增长。另外，收 入流动性代表了一个社会的机会均等和劳动力市场的灵活程度。 因此，收入流动性描述了调查期内人们的收入变动情况，通过对居民收入流动性的研 究，发现不同群体的收入流动性特点，制定有的放矢的政策策略，以提高其消费能力、刺 激居民消费需求增长、实现扩大内需的目的，同时达到优化经济增长结构的效果。 本文旨在基于天津市1 9 8 8 2 0 0 8 年的城市住户调查数据，运用伪面板数据的a r ( 1 ) 模 型和收入转移矩阵的方法，对天津市的城镇居民中各同龄群( 户主具有相同年龄段的家庭的 群体) 和各同生群( 户主具有相同出生年度段的家庭的群体) 的收入流动性进行实证分析，以 揭示现阶段天津市的城镇居民收入流动性特点，并根据不同群体收入流动性特点提出有针 对性的政策建议，提升消费拉动经济增长的作用，以优化天津市经济增长结构。因此，城 镇居民收入流动性的研究对于保障天津市经济持续平稳较快增长存在重要的现实意义。特 别指出，本文所研究的收入是指家庭人均可支配收入，并且根据家庭户主的年龄和出生年 对家庭进行分群。 1 3 研究内容及创新点 1 3 1 研究内容 本文分为5 章内容： 第l 章导论主要阐述了研究收入流动性的经济背景、研究目的和对社会经济发展的意 义，以及关于收入流动性的国内外相关研究理论综述，并对国内外收入流动性及其测度方 法的相关研究文献进行了梳理与评述。第2 章阐述了收入流动性的含义、分析了收入流动 性的经济机理和增强收入流动性的经济效应。第3 章简述了收入伪面板数据的a r ( 1 ) 模型 和转移矩阵分析方法，主要介绍了收入流动性的评价方法和本文的技术路径。第4 章对天 津市城镇居民收入流动性进行了实证分析，描述了样本数据来源及相关的数据预处理过 程，建立了天津市城镇居民收入的伪面板数据；并运用伪面板数据的a r ( 1 ) 模型和伪面板 数据的转移矩阵的方法对数据进行实证分析；同时，对两种方法的分析结果进行比较，得 出分析性结论。第5 章总结了本文的主要研究内容及结果，并依据实证分析结论提出了启 示性的政策建议。 1 3 2 本文创新点 本文与已有研究的主要区别在于研究样本数据及其分析方法的不同，以及对收入流动 性的长短期分析，具体体现在如下三个方面。( 1 ) 在国内率先使用伪面板数据的群体分析方 法对城镇居民收入流动性进行分析，其分析结果增强了对长期收入流动性估计的一致性和 有效性；( 2 ) 基于数据资料的现状，借助传统收入转移矩阵分析方法( 基于面板调查数据的 分析方法) 的基本原理，首次运用滚动年份组合的伪面板数据进行收入转移矩阵分析，这种 分析方法不仅适用于存在样本轮换的抽样调查数据，而且可增强短期收入流动性分析结论 的稳健性。( 3 ) 本文的原始数据源于天津市调查总队的抽样调查数据( 即，截面时间序列数 据) ，抽样方法科学，样本具有代表性，这样既避免了收入流动性研究中使用面板数据所导 致的样本非随机流失问题，同时，也是深度开发政府统计部门抽样调查数据的一次尝试。 1 4 国内外相关研究及理论综述 1 4 1 国外相关研究及理论综述 收入流动性常常被视为对社会平等机会、劳动力市场流动的自由程度和灵活性的一种 测度( a 憾1 1 s o i l b o u f g u i 印o n 和m o 币s s o l l 1 9 9 2 ) 。于是，j a i s 和j e n l ( i n s ( 1 9 9 8 ) 指出流动性 越强，一生的收入分布也就越平等。然而，过高的流动性加剧了收入的波动和经济的不稳 定。g o t t s c h a l k 和s p o l 似2 0 0 2 ) 发现人们可以接受的流动性水平低于完全逆转的( 即富人可 完全转变为穷人的) 流动性水平。尤其，多数发展中国家具有较低的收入流动性。 由于发达国家住户收入数据的可得性和可靠性，绝大多数早期的相关研究是讨论发达 国家的收入流动性。并且，文献中提出了许多种测度收入流动性的传统分析方法( f i e l d s ， 2 0 0 5 ；王朝明，2 0 0 8 ) 。而j a i s 和j e n k i n s ( 1 9 9 8 ) 认为基于个体观测数据测量收入流动性的 方法存在未控制暂时性收入因素，不能揭示纵向流动性和长期收入不平等衰减之间的直接 联系等问题，应使用群体平均的面板数据研究收入流动性。而且，提出用对数收入的自回 归系数推断收入流动性的思路，即自回归系数越接近于零，收入流动性越强。 事实上，d e a t o n ( 1 9 8 5 ) 发现对于绝大多数国家，真正的面板数据难以获得。但是，可 以使用正规的截面调查数据构造截面时间序列数据，即伪面板数据( p s e u d o p 锄e ld a t a ) 。 4 m c c u l l o c h 和b a u l “( 2 0 0 0 ) 也发现测量误差问题会导致面板自回归模型系数产生向零衰减 的偏差，建议使用工具变量法估计动态面板数据模型。g l 明州e 和n g u y 跚( 2 0 0 2 ) 则认为对 居民收入的工具变量选择不仅存在严重主观性，而且工具变量调查样本的非随机流失问题 使估计量存在系统偏差，这样必然导致工具变量估计的非一致性。然而m o m t t ( 1 9 9 3 ) 、 c o l l a d o ( 1 9 9 7 ) 和m c k e n z i e ( 2 0 0 1 ) 发现动态伪面板数据的估计是一致的。因此，a n t n l 觚与 m c k e l l z 哦2 0 0 5 ) 等学者使用伪面板数据a r ( 1 ) 模型的系数估计研究收入流动性。 1 4 2 国内关于收入流动性的研究现状 随着我国经济发展，收入差距明显拉大，国内对收入流动性的研究逐渐增多。以往对 收入不平等，收入差距加大的研究多是利用截面数据，计算恩格尔系数来考察，根据恩格 尔系数这个静态指标的大小对收入不平等程度进行描述。但引入收入流动性概念之后，可 以利用面板数据对居民的收入变动情况做动态全面地分析和客观地衡量，为此王海港( 2 0 0 5 ) 讲述了这样一个例子：假定有两个人f 和_ ，x l = ( o f ，l ，) 和x 2 = ( 1 j ，嘞分别表示第一年和第 二年中的收入分配，此时若仅从这两年中的截面数据来分析，这两年中的收入分配都为极 端不平等，但从动态角度考虑这两个人在这两年中得到的收入都为l ，收入分配是平等的。 此时学者对收入流动性的研究，是为了更加客观的阐述收入差距的现状，研究得出了 很多有价值的结论。王海港( 2 0 0 5 ) 根据由美国北卡罗来那大学和中国预防医学科学院联合 执行调查得到的中国经济、人口、营养和健康调查( c h i n ae c o n o m i c ，p o p u l a t i o n ，n u t r i t i o n 觚d h e a l t l ls u r v e y 简称c h n ) 的数据，构成1 9 8 9 1 9 9 7 年各种类型家庭的收入的面板数据，运用 转移矩阵的l z 2 值来度量我国居民家庭收入的变动情况，分析结果表明农村家庭持续贫 困比例稍高，且农村中富裕的家庭很不稳定，相比之下，城市、郊区和城镇家庭持续高收 入，且变动较为稳定；此外，发现家长为中年( 3 0 - 4 9 岁) 和壮年( 5 m 5 9 岁) 的家庭有较好的 景况，值得注意的是，家长接受教育年数与好的家庭收入景况有强的正相关关系。 尹恒等( 2 0 0 6 ) 利用我国城镇居民住户调查数据，对我国城镇个人收入的流动性进行了 经验分析。该文献中采用了“回忆收入 ，组成实证分析的面板数据，运用收入转移矩阵， 计算加权平均移动率、惯性率、亚惯性率和z 2 指数，这四个基于收入转换矩阵的收入流动 性指数，分析发现1 9 9 8 2 0 0 2 年间我国城镇个人的收入流动性比1 9 9 1 1 9 9 5 年间显著下降。 章奇等( 2 0 0 7 ) 利用来自于农业部农村固定观察点的调查数据，对农村居民收入流动性 进行分析，主要是根据转移矩阵中各个转移概率值的变化来描述收入的变动情况，及收入 流动性的大小对收入差距的影响，并运用多元l o 西t 模型考察收入流动性的影响因素，结果 发现家庭扰养人口、人力资本禀赋和土地转包等因素对农村居民的收入流动性有明显影 响。 陶应虎( 2 0 0 8 ) 根据1 9 8 5 2 0 0 5 年江苏省中不同区域内的农民纯收入的面板数据，构造 收入转移矩阵，对江苏农村居民区域收入变动情况进行了分析，发现江苏省农村居民区域 收入变动性越来越低，区域划分越大变动性越小，人口比重较大的地区收入变动慢于人口 较少的地区。 这些文献多是从经济增长带来的收入差距拉大引起思考，来考察我国城镇居民、农民 或区域的收入流动性。权衡( 2 0 0 8 ) 把收入流动性的研究纳入了“经济增长收入差距收入流 动性 的理论框架之下，阐述了这三者之间的联系及内在机制，并指出加快收入流动性可 减少收入分配的不平等性，促进经济增长，缓解各种社会压力，加快收入流动性是效率和 公平的统一。本文将从收入和消费的关系出发，研究收入变动，即收入流动性特点，从而 针对居民收入流动性特点，讨论刺激居民消费，提高消费能力的对策，这对现阶段拉动内 需，促进经济长期持续稳定较快增长有着重要的意义。 从我国研究收入流动性的方法来看，尽管文献有很多( 王海港，2 0 0 5 ；尹恒，2 0 0 6 ；孙 文凯，2 0 0 7 ；章奇，2 0 0 7 ；胡棋智，2 0 0 9 ) ，并且得出了一些有价值的实证结论。但是，一 般多使用真正的面板数据，构造收入变动的转移矩阵，计算收入流动性指标，即z 2 值、平 均流动、惯性率和亚惯性率等指标的值对居民收入流动性特点进行分析，并得出结论。 与以往文献相比，本文将基于天津市1 9 8 8 2 0 0 8 年的城市住户调查数据构造伪面板数 据，一方面建立伪面板数据的a r ( 1 ) 模型对不同群体( 各同龄群和同生群) 的长期收入流动性 进行分析，增强了收入流动性的估计的一致性；另一方面，基于传统收入转移矩阵的基本 思想，构造伪面板数据的收入转移矩阵，对不同群体的短期收入流动性进行分析。综合这 两种方法的分析结果得出较为全面的结论，并以此提出启示性的政策建议。 第2 章收入流动性的理论机理 2 o 1 9 6 2 年弗里德曼最早提出了收入变动的思想，但由于数据不健全未能继续深入发展。 直到2 0 世纪9 0 年代之后关于收入流动性的研究才逐渐被理论界所关注，但是绝大多数研 究集中于研究发达国家的收入流动性。近几年来，随着我国经济的发展，国内学者开始研 究我国居民的收入流动性。那么收入流动性的含义到底是什么呢? f r i e d m 锄( 1 9 6 2 ) 指出“在具有相同收入分布的社会中，拥有较大流动性和变换的社会， 随着时间的推移，特定家庭在收入层级中的位置变化也较大 。这里的收入流动性是指特 定个体或群体的收入在不同时期其收入分布位置的变化。 s c h 啪p e t e r 为了说明收入流动性的概念，曾以住旅馆为例，对收入分配中的收入变动 进行了说明。开始住旅馆时，一些人住在豪华的上层，一些人住在中间，还有些住在条 件很差的下层和地下室。一段时间之后，这些人所住的房间发生了变动，一些人往上搬， 一些往下搬，还有一些原地不动。旅馆房间质量的不同相当于收入的不平等，旅客在不同 质量的房间之间的搬动即是变动( m o b i l i 妫。此时，只要收入变动就存在收入流动。所以， 收入流动性就是指同一个人或同一组人在不同时期收入的定向或非定向变动。 此外，还有些文献( 王一兵，2 0 0 4 ) 将注意力集中在代际收入流动上，即观察父辈收入 水平与下一代收入水平的关联性，但现有文献中对于这方面的收入流动性讨论较少。 从收入变动的意义上来说，我国文献中，收入流动性的定义包括收入的绝对变动和相 对变动两种。前者是指由于绝对收入变动引起的收入流动的特性。与之相比，一般将收入 流动性定义为特定个体或群体收入水平相对于另一个体或群体收入排序的变动，此时是相 对意义上的收入流动性，即收入流动性表现为收入相对位置的变化，而不是绝对收入的变 动，这与f r i e d m 锄( 1 9 6 2 ) 提出的相似。在本文的研究分析中，将采用相对意义上的收入流 动的含义，即特定个人或群体的收入，随着时间的推移，其拥有的收入所占份额或在整个 收入分布中位置所发生的变化。 从收入流动性的定义中可以看出，它包含以下几层涵义： 王朝明。胡棋智收入流动性测度研究述评【j 】南开经济研究，2 0 0 8 年第3 期：1 3 2 第一，从收入流动性的定义可以看出，它本身说明了个人或特定群体的收入变动的特 点以及变化的快慢程度。 第二，收入流动性动态表现了收入差距的变化程度，加快收入流动性体现了收入分配 中的公平性。在经济增长和收入差距、公平和效率的替代关系之白j ，收入流动性是一个平 衡点，它体现了公平和效率的统一。 第三，收入流动性是劳动力市场流动的自由程度和灵活性的一个测度指标。 2 2 收入流动性的经济学成因 2 0 0 8 年，权衡将收入流动性纳入传统的“经济增长一收入分配 的分析框架，将其进 一步拓展为“经济增长一收入差距一收入流动性 的新分析框架，这个框架的实质“在于 强调经济发展和收入分配过程中的机会均等，特别是强调公民教育机会和基本医疗的健康 公平 。关于收入流动性，其基本要义在于“反映一个社会中公民面临的发展机会是否平 等 ，也就是说一个社会中收入流动性越高，不同收入阶层之间面临的发展机会越平等，“收 入流动性可以实现收入分配中的公平与效率的统一 。加快收入流动性可以“大大缓解收 入差距带来的社会效应和冲突 ，有助于促进经济平稳发展。 在一个宏观经济体中，随着经济的发展，通过市场自发或经济政策的调节，人们的收 入会发生一定的变化，此时社会中不同人或人群的收入流动性会表现出不同的特点。在一 个复杂的经济体中收入流动性的大小受到很多因素的影响，总体来看可以分为宏观因素和 微观因素。正是在这些因素相互影响下，使得人们的收入发生变动。 2 2 1 影响收入流动性的宏观经济因素 ( 1 ) 经济增长与收入流动性 对于一个宏观经济体来说，经济增长本身就会对收入流动性产生影响。首先，经济增 长使得社会中可分配的财富增多，这样使人们的整体收入变动增大，收入流动加快。其次， 经济增长会带动社会中产业结构调整，引起就业结构变化，打破原有的收入分配格局，收 入流动性变大。此时不同职业之间的收入流动性会表现出不同的特点。 ( 2 ) 财政政策与收入流动性 财政政策中的税收政策和转移支付是收入再分配的重要手段，因此这两者是影响收入 流动性的重要因素。当收入差距加大时，一方面可增加所得税的征收，抑制高收入增长过 快，另一方面加大转移支付的力度，增加低收入人群的收入。不难看出，增加转移支付增 强了中低收入群体的收入流动性，促进其收入向上流动。另外，通过财政政策的调整，可 促进或抑制经济增长速度，进而影响人们的收入流动性。 ( 3 ) 货币政策与收入流动性 不同传导机制货币政策( 公开市场业务、调整利率和存款准备金率) 将以不同的方式促 进居民收入的变动，进而产生收入流动。 首先，分析国债的增发对人们收入变动的影响。当增发国债时，一方面个人收入中持 有的国债会增多，利息收入会增多，但这仅占总收入的很小一部分；另一方面财政收入也 会增多，相应的财政支出也会增多，此时无论用于转移支付，还是进行政府购买或基础设 施建设，人们的收入都会增加。总之，当增发国债时，对于拥有较多通货财富的居民，通 过购买国债、或投资建设增加收入；同时，对于相对较贫困的居民，从扩展的转移支付中、 或新增的基础设施建设中，获得政府补贴或劳动收入；从而，致使他们的收入向上流动。 反之亦反，即， 收入个仁财政收入t 仁国债个j 利息收入个 收入上仁财政收入j ，仁国债山j 利息收入山 其次，利率变化对人们收入变动的影响。当利率上升时，人们原有存款的利息收入增 多，同时人们其他用途的资金转化成存款，这样新的存款会带来更多的利息收入。另外， 利率上升，企业贷款会减少( 至少不会增多) ，企业规模会减小( 至少不会扩大) ，在原有劳动 力供给不变的情况下，人们的劳动收入会减少。反之，会使人们利息收入减少，劳动收入 增多。由于不同家庭中收入结构不同，利率变动会影响不同特征( 年龄，职业，风险偏好) 的家庭收入产生不同流动性特征。反之亦反，即， 劳动收入山仁企业规模上仁企业贷款上乍利率个j 利息收入个 劳动收入个仁企业规模个仁企业贷款个仁利率山j 利息收入上 另外，存款准备金率的变动也会影响收入的变动。当存款准备金率提高时，商业银行 中可用于放贷的资金减少，从而影响企业生产经营规模，最终导致人们的劳动收入减少。 反之，会使人们的劳动收入提高。即， 存款准备金率个j 可用贷款、l j 企业规模上劳动收入山 存款准备金率、l j 可用贷款个j 企业规模个j 劳动收入个 综上可以看出，货币政策通过调节货币需求( 公开市场业务和利率) ，及货币供给方面 ( 存款准备金率) ，最终会影响收入流动性。 9 此外，货币政策的变动，即扩张的货币政策或紧缩的货币政策，会影响经济增长，从 这一方面也会影响收入流动性。 ( 4 ) 市场竞争与收入流动性 收入流动性在一定意义上体现了在就业市场的机会均等程度。在一个“开放 、“公平 的市场中，完善的市场竞争机制，有助于促进人才流动，人力资源的合理分配。这样人们 不再受家庭出身，社会地位等因素的约束，自由选择职业，充分发挥个人的能力，使人尽 其才，发挥其更大的价值，增加人们的收入，提高收入流动性。在现实社会中，市场中存 在很多人才流通的壁垒，可通过政策的制定完善市场竞争秩序，提高收入流动性。 3 2 2 影响收入流动性的微观因素 除宏观经济因素外，收入流动性还受到了一些微观因素的影响，如个人的年龄、受教 育程度、职业、性别等因素的影响。一些经验结论( 王海港，2 0 0 5 ) 已经表明，对于那些受 教育年限较长、学历较高的个人或群体，收入上升较快，收入流动性较大。此外，对于年 轻群体来说，面临的就业机会较多，接受新事物也较快，因此，有较高的收入流动性。在 这个科技飞速发展的时代，不同职业之间的流动性也存在着不同的特点。 2 3 增强收入流动性的经济效应 与静态的恩格尔系数不同，收入流动性能从动态角度完整客观地描述收入差距及收入 分配的公平性；另外，收入流动性的大小会影响人们的收入及预期收入，进而影响消费。 因此，对于居民收入流动性的研究，不仅在于研究和测度收入流动性本身，更在于增强收 入流动性，刺激消费、调整经济增长方式，促进经济长期持续平稳较快增长。 首先，长期来看，增强收入流动性能够减少生命周期中的不平等性。如果收入不流动， 人们处于整个收入分布中的位置不变，处于中低收入水平的群体将永远处于较低的收入水 平，那么这部分群体的现期收入较低，预期收入也较低。根据生命周期理论，其消费也将 处于较低水平，不利于市场繁荣和经济发展。当收入流动性加快时，中低收入群体在未来 一个时期，收入可能会增大，从整个生命周期来看，收入的不平等性会降低。 其次，收入流动性体现了效率和公平的统一，增强收入流动性能够缓解由于收入差距 带来的各种社会矛盾，使收入分配趋于公平，同时，合理分配人力资源，使人才流动不再 受到传统壁垒( 家庭出身，社会地位等因素) 的约束，充分发挥个人能力，这样一方面使人 们得到公平的市场竞争发展机会和社会福利的机会，另一方面也能够促进经济平稳发展。 此外，在现阶段，我国经济在2 0 0 8 年的金融危机的影响下还没有完全复苏，增强居 民收入流动性，尤其是增强中低收入群体的收入流动性，可提高中低收入群体的收入及预 期收入，从而带动社会整个收入和预期收入水平的提高。这样有助于提升社会整体消费能 力。长期来看，可拉动我国内需，促进经济增长方式的调整，这对于我国经济长期持续平 稳较快增长有着重要意义。 第3 章收入流动性的实证分析方法 本文实证分析将采用收入伪面板数据的a r ( 1 ) 模型和转移矩阵的分析方法，但这两种 实证分析方法与面板数据的自回归模型和传统的收入转移矩阵方法有所区别。首先，利用 伪面板数据建立模型时，运用了群体分析方法，避免了面板数据中追踪个体时的样本非随 机流失、极端观测值等问题的影响，使模型更具稳健性，尽可能地克服了测量误差的影响； 由于采用轮换样本，伪面板数据能够得到更长时间跨度的数据。其次，本文采用的收入转 移矩阵分析方法是基于传统收入转移矩阵的思想，但使用的是伪面板数据，同时在转移矩 阵的时间跨度固定的情况下，使起始年和终止年逐年滚动，这样收入转移矩阵分析结果克 服了年代因素，提高了稳健性。 3 1 伪面板数据及其a r ( 1 ) 模型的估计 3 1 1 伪面板数据 1 9 8 5 年，d e a t o n ( 1 9 8 5 ) 指出“由于统计调查的样本轮换和样本非随机流失问题，绝大 多数国家并不存在较长时间跨度的真正面板数据，或者这样的真正面板数据是难以获得 的，对于发展中国家的微观经济变量尤其如此一。并且，d e a t o n 发现“某变量的统计抽样 不能连续调查到各个体的观测数据，但是，如果按照某种属性( 例如，年龄、职业和身份等) 将各期调查对象分成不同的群( c o h o r t ) ；对于各个观测期，选择各群内观测数据的均值( 中 位数或分位数) ，即可构造以群为个体单位的面板数据 。于是，对于截面时间序列的 统计调查数据，基于某种属性分群，称以群为个体而构造的人工面板数据为伪面板数据 ( p s 伽d 0p 褫e ld a t a ) 或合成面板数据( s y i l t h e t i cp 觚e 1 ) 。 众所周知，面板