（金融学专业论文）基于NetLogo的信用卡仿真研究.pdf

内容摘要 我国的信用卡业务正值突破性发展的阶段，采用科学的、数量化的方法和手段，分析、 识别和预测信用卡用户的消费行为模式，有效避免信用卡风险，保证信用卡市场的健康发 展，是一个具有重要意义的研究课题。 论文首先对信用卡业务进行经济学理论的分析，并在此基础上进行信用卡仿真实验。 论文基于n e t l o g o 模拟个人消费者与信用卡相关的经济行为，构建了两组简单的信用卡仿 真实验，分别观察在持卡入不同的消费行为条件下，银行信用卡运作系统可能存在的信用 风险，从而为商业银行相应发卡标准的制定提供参考依据 通过“仿真实验一”可以直观的观察到在不同收入水平下，若持卡人对其消费和取现 行为不进行约束，那么银行的潜在风险将随着授信额度的提高而提高，且当其可获得的授 信额度达到一定规模后，无论其收入水平的高低，发卡行均面临很高的潜在风险，因此， 应拒绝为其开办新卡或增加信用额度。仿真实验一中的另一结论为：在持卡人对其消费和 取现行为不进行约束的情况下，若发卡行授予其信用额度不高于其可用于还款收入的 1 8 9 7 倍时，持卡人的财富能够处于长期稳定状态，并能够以此保障还款。若该比例高于 1 8 9 7 时，持卡人将存在沦为“卡奴”的隐患，并为发卡行带来信用风险： “仿真实验二”的结果表明若持卡人自觉的控制其消费行为，不使消费过度，那么， 在授信额度达到一定水平的情况下发卡行所面临的信用风险将维持稳定，即持卡人总信用 额度的增加不会使发卡行面临更大的风险，发卡行可依据其收入水平适当提高其信用额度 来增加盈利 关键词：信用卡业务客户行为信用评分金融仿真 a b s t r a c t t h eb u s i n e s so fc r e d i tc a r di no u rc o u n t r yi sa tb r e a k t h r o u g hd e v e l o p m e n tn o w a d a y s ， l e a r n i n ga n da b s o r b i n gt h ee x p e r i e n c ei nt h e s ec o u n t r i e sw h o s ec r e d i tc a r db u s i n e s si si nm a t u r e d e v e l o p m e n t ( s u c h 勰t h eu s ) ，a n dt h e na n a l ) z i n gi d e n t i f y i n ga n dp r e d i c t i n gt h ec r e d i tc a r d c o l l s b m e rb e h a v i o rm o d eb ys c i e n t i f i ca n dq u a n t i t a t i v em e t h o d st oa v o i dt h ec r e d i tc a r dr i s k e f f e c t i v e l ya n dg u a r a n t e et h em a r k e to f c r e d i tc a r dd e v e l o ph e a l t h i l y , t h i si sas i g n i f i c a n ts t u d y a tf 毪s t , t h i sp a p e ra n a l y z e st h ec r e d i tc a r db u s i n e s su s i n ge c o n o m i ct h e o r ya n dt h e nm a k e s t w os e r i e se x p e r i m e n t so fc r e d i tc a r d t h i sp a p e rs i m u l a t et h eb e h a v i o ro fc o n s u m e r sa n dr i s ko f b a n ko nn e t l o g o f r o mt h ep a r to n ew ec a ns e et h a ti fp e o p l en o tc o n t r o lt h e i ra n i o no fs h o p p i n g , t h e yw i l l f a c ew i t ht h eb a n k r u p t c ya n da tt h es a m et i m et h eb a n kw i l li n c r e a s et h e i rr i s ko fc r e d i t w h e n t h ec r e d i tl i m i ti s1 8 9 7t i m eo ft h ei n c o m ew i t c hb eu s e do fr e t u r n i n gm o n e y t h ew e a l t ho f p e o p l ew i l lk e e ps t a b i l i t ya n d b a n kw i l le a r at h e i ri n t e r e s t w ec a ns e et h er e s u l tf r o mp a r tt w oi st h a ti fp e o p l ec o n t r o lt h e mb e h a v i o r , t h ec r e d i t r i s kw i l lk e e ps t a b i l i t ya n da c c e p t a b l eo l lw i t c hb a n kw i l li n c r e a s e t h ec r e d i tl i m i tf o rp e r s o n st o e a r nm o r em o n e y b ya f o r e m e n t i o n e dw o r k ，w ec a np r o v i d et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o na n dp r a c t i c a lg u i d a n c ef o r a c c u r a c ym a r k e ts e g m e n t a t i o ni nc r e d i tc a r db u s i n e s so fb a n k s ，a n df o rd e t e r m i n ed e v e l o p m e n t s c a l ea n ds t r a t e g i cp o l i c i e so fc r e d i tc a r d ，a n df o rc o n t r o lt h er i s ko fc r e d i tc a r db u s i n e s ss ow e l l t h a ti tc a l le n s u r et h ep r o f i t a b i l i t ya n dl a s t i n gd e v e l o p m e n ta b i l i t yo fc r e d i tc a r db u s i n e s s f i n a l l ya c c o r d i n gt ot h ea n a l y s i s ，t h i sp a p e rg i v e ss o m e n l e a s u r e st oa d v a n c et h ep o l i c yo f m o n e t a r ys t e r i l i z a t i o n ，i n c l u d i n gu s i n gv a r i o u sm o n e t a r yp o l i c yt o o l sf l e x i b l y ，d e v e l o p i n gt h e t r e a s u r yb i l lm a r k e ta n ds oo n k e yw o r d s ：c r e d i tc a r db u s i n e s s ；c o n s u m e rb e h a v i o r ；c r e d i ts c o r i n g ；a g e n t - b a s e d c o m p u t a t i o n a lf i n a n c e ( a c d ； i l 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：崤瓠 签字日期叫哲月肪 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查 阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位 论文， ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 靴论文储虢- l 翩躲弘 签字日期：彳耵月，铂 签字日期：9 位刁年瑚c 髟日 学位论文作者毕业后去向： 。 工作单位：电话： 通讯地址：邮编： 第1 章导论 1 1 研究背景 伴随着次债危机的负面效用波及世界经济的各个领域，普通消费者的经济行为不同程 度的受到影响。2 0 0 8 年2 月，美国联邦储备委员会宣布美国消费者的信用卡贷款数额出现 了不同寻常的下跌，次债危机使得信用卡持卡人的生活水平下降甚至面临困境，而这些情 况正在转变为信用卡债务危机，对美国信用卡行业形成了巨大压力。美国发卡机构纷纷采 取了提高发卡审核标准、降低持卡人授信额度以及提升透支利率等防御性措施，以避免更 大的损失。而发卡行的这一举动直接导致持卡人降低消费，使得在次债危机阴影下挣扎的 美国经济雪上加霜。 在全球化不断加深的今天，中国信用卡产业并不能独善其身。2 0 0 8 年5 月，中国银行 业监督管理委员会发布了中国银监会办公厅关于信用卡套现活跃风险提示的通知，同 年6 月，银监会又发布了当前银行卡业务风险及其防范。这两份文件是在我国银行卡 业务迅速扩张、竞争日趋激烈和风险日益暴露的情况下出台的，近年来全国各地有关银行 卡方面的投诉、纠纷和案件频繁发生，“信用卡非法套现活动大量出现，循环信用账户透支 余额和循环信用使用户数猛增，同时一些不法中介开始进行空卡套现，收取的套现手续费 大幅提高，暴露出商业银行信用卡循环信用业务环节存在较大风险隐患。银监会针对当 时的情况进行了专门的调查分析，提出了相应的防范建议，并要求发卡行“切实加强对信用 卡透支额度的管理 国以及“切实加强对持卡人领卡用卡行为管理 。尽管如此，中国 信用卡市场仍然呈现快速发展的态势。 中国人民银行2 0 0 9 年3 月发布的2 0 0 8 年第四季度支付体系运行报告显示，截至 2 0 0 8 年末，全国累计发行银行卡1 8 0 0 3 8 9 2 万张，其中信用卡发卡量为1 4 2 3 2 9 万张，至 此，借记卡与信用卡发卡量比例约为1 1 6 5 ：1 。报告显示，2 0 0 8 年我国新增发放银行卡 3 0 0 4 3 8 6 万张，同比增长1 6 7 ，信用卡发卡量为1 4 2 3 2 9 万张，同比增长5 7 7 ，报告同 时显示，银行卡业务已经越来越多地运用到了日常消费中去，2 0 0 8 年共发生银行卡业务 1 6 6 7 0 2 3 万余笔，涉及金额1 2 7 1 5 7 3 亿余元。其中截至2 0 0 8 年末，信用卡期末信贷总额为 。资料来源：中国银监会办公厅关于信用卡套现活跃风险提示的通知，2 0 0 8 0 5 3 0 ，中国人民银行网站 h t t p ：w w w c b r c g o v , c n c h i n e s e h o m e j s p d o c v i e w j s p ? d o c l d = - 2 0 0 8 0 5 3 0 3 a 6 8 4 0 9 d b 4 f 0 2 e 3 6 f f 6 6 7 f e 3 6 6 51f f 0 0 资料来源：同上 。资料来源：同上 9 8 0 4 5 7 亿元，期末应偿信贷总额为1 5 8 2 1 2 亿元，同比分别增长7 5 8 和1 1 0 9 。 然而，繁荣背后存在着隐忧。由于信用卡业务收入在银行卡业务收入总额中的重要地 位以及丰厚的利润空间，信用卡成为各个发卡行争夺市场份额的新战场。经过多年的经营， 经济发达地区中高端客户群体的信用卡渗透率逐年走高甚至几近饱和。各发卡行为了进一 步拓展市场空间，将目光投向了成长型客户，如参加工作不久的白领和有中、高层就业预 期的在校学生。这些消费心理相对不成熟、经济实力较弱的持卡人使得发卡行获得丰厚透 支利息收入的同时也面临更大的风险。 1 2 研究目的及实践意义 信用卡作为新型的金融产品，与传统的银行个人业务有着显著区别。信用卡与公司信 贷等银行批发业务不同，信用卡作为银行零售业务需要靠规模效益来驱动。发卡行在自身 经营能力范围内，发卡“数量”是其第一要件，信用卡单位成本要在有效发卡量、消费额、 应收账款等指标到达一定水平后才能降低，从而才能确保盈利，规模越大，利润越多，因 此巩固和提高市场占有率是发卡机构普遍关注的目标之一。信用卡与住房贷款、汽车贷款 等金融产品相比，信用卡贷款具有典型的无担保和非计划性特征，银行根据持卡人的自身 条件和信用状况为其核定信用额度，而信用额度并不直接等同于实际贷款，只有在持卡人 刷卡消费时借贷关系才真实发生。信用卡“无担保循环信贷 的特性和贷款实际发生的 “非计划性 特点，决定了信用卡是一项风险较高的业务。即使在法制相对健全的发达国 家，信用卡业务的风险性也受到经济发展、社会信用环境以及个人消费理念的影响。值得 一提的是，信用卡业务风险与传统银行业务风险的另一个不同之处在于，在信用卡业务开 展一定时期后，商业银行可以获得一定的持卡人数据并利用这些数据进行风险分析，从而 进行风险控制。因此，信用卡业务的相关投入和信用卡的风险将随着信用卡业务发展时间 而降低。 2 0 0 8 年6 月，在中国银行业监督管理委员会发布的当前银行卡业务风险及其防范 中将银行卡所面临的风险分为四个方面，分别为：外部欺诈风险、中介机构交易风险、内 部操作风险以及持卡人信用风险。 外部欺诈风险涉及持卡人的行为是否违法，为了减少持卡人钻法律漏洞，银监会要求 发卡行“加强a t m 机等自助设备管理切实加强对银行自助设备的日常检查。银行机 国资料来源：中国人民银行网站h t t p ：w w w p b e g o v c n d e t a i l a s p ? c o l = i o o & i d = 31 6 6 2 构要严格落实a t m 机等银行自助设备的检查制度，定时对自助设备工作区域进行检查， 并做好检查记录，尤其要加强自助银行区域的安全管理。定期检查监控录像设备和相 关录像资料。各银行机构必须在自助设备营业场安装闭路电视监控系统、报警系统、2 4 小 时监测系统等。要完善相关制度，按制度规定调阅银行自助设备区域的全套录像资料，重 点查看有无可疑人员在银行自助设备上安装物件，并做好调阅情况记录。 以此来防范 欺诈风险。 中介机构交易风险是通过加强收单环节风险管理来防范的，收单机构通过加强对特约 商户资质的审核，建立健全对特约商户和p o s 机具的管理制度，同时建立健全日常监控机 制，对商户的交易量突增、频繁出现大额或整数交易等可疑异常现象，应及时进行监控和 调查，由此可强化对特约商户的风险控制，从而防范特约商户套现等风险。 内部操作风险是指“银行工作人员违规操作或操作失误造成银行资金损失，或者工作 人员利用职务之便，与不法分子勾结、串通作案，引起发卡行或客户资金损失的风险。 内部操作风险是发卡行可直接控制并能通过完善银行卡业务内控制度，提高制度执行力而 得到改善甚至避免的。银监会先后发布了授信尽职、外部营销、银行卡安全管理等一系列 规范性文件和风险提示要求各银行机构查漏补缺，根据银行卡种的属性、业务种类及其风 险特点制定相应的业务规章制度和操作程序，并从各类风险事件中吸取教训，建立合规风 险管理的长效机制。与外部欺诈风险和中介机构交易风险相比，内部操作风险不具有普 遍性，但是由于是内部专业人员造成，对银行声誉的影响也更严重。 信用风险的定义众说纷纭，艾迪凯德认为凡是“债务人违约给银行造成损失的风险” 均为信用风险。而米歇尔科罗赫等认为“信用风险是交易对手的信用状况的变化给银行 带来的风险敞口 。菲利普乔瑞则认为“信用风险是因交易对手未能履行合约义务而造 成经济损失的风险，其影响是通过对方违约时重置现金流的成本来衡量的。国际清算银 行认为“对大多数银行来说最主要的是信用风险，即对方不能还款的风险”。巴塞尔委员 会认为“银行面临的一个重要风险就是信用风险或交易对象无力履约的风险 。由此个人 信用卡的信用风险可表述为持卡人不能或不愿按照信贷协议约定偿还本息，从而对银行经 营造成伤害的可能性。在各发卡行“重规模、轻质量 对客户授信未予以严格把关的信 用卡业务运作背景下，持卡人信用风险将会迅速放大。发卡行在不能有效区分潜在客户的 情况下，出现了发卡对象有向高风险群体扩展的现象，甚至持卡人过度消费、透支炒股等 中国银行业髓督管理委员会当前银行卡业务风险及其防范h t t p ：w w w c b r c g o v c n c h i n e s e h o m e j s p d o cv i e w j s p ? d o c l d = 2 0 0 8 0 61 0 3 c 6 d 0 8 4 3 7 a f 6 5 3 f o f f 7 e e 3 a 5 3 f e 7 d 5 0 0 ：2 0 0 8 年6 月l o 曰 宙中国银行业监督管理委员会当前银行卡业务风险及其防范h t t p ：w w w c b r c g o v c n c h i n e s e h o m e j s p d o cv i e w j s p ? d o c l d = 2 0 0 8 0 61 0 3 c 6 d 0 8 4 3 7 a f 6 5 3 f o f f 7 e e 3 a 5 3 f e 7 d 5 0 0 ：2 0 0 8 年6 月l o 日 3 高风险事件时有发生。另一方面，不少银行向收入不稳定人群( 包括没有固定收入的青少 年和在校生等) 发放信用卡，也埋下了较大的风险隐患。这些均反映出部分发卡行盲目追 求发卡量而对申请人状况审查不严或者降低门槛的问题。银监会要求“发卡机构应遵循了 解你的客户和了解你的业务的原则，对申请人的资料进行严格的资信审核，确认申 报材料的真实性。针对当前不少银行发卡业务外包的现状，发卡机构应慎重选择发卡营销 外包服务商，并严格约束与外包商之间的外包关系，对于发卡营销外包服务商或单位批量 提交的申请资料，发卡机构应加大资信审核力度。 在发卡行对申请人进行资格审查时， 应对申请人进行信用分析和等级评价，这是规避个人信用卡信用风险的必要措施。 根据国际银行卡产业权威杂志尼尔森报告的相关研究，当一国或地区人均收入达 到1 9 0 0 美元时，居民就达到了信用消费的收入临界点。随着中国经济的稳步增长和居民 收入的不断提高，越来越多的地区和人群将达到启动阶段的收入水平，中国信用卡市场的 规模必将进一步扩张。 在我国的信用卡业务正值突破性发展的阶段，本文通过金融仿真的方法，针对个人持 卡者消费行为和发卡行信用卡风险管理进行仿真实验，分析和识别信用卡用户的消费行为 模式，改进发卡行对申请人的申请标准，能有效避免信用卡信用风险，有助于信用卡市场 的健康发展，是一个具有重要意义的研究课题。 1 3 国内外研究综述 在信用卡信用风险方面，无论是国外学者还是国内学者均做了大量的研究工作。 s t i 西沱和w e i s s ( 1 9 8 1 ) 提出了市场上信息处于相对优势的一方如何行事的理论。在 信用卡信贷市场上，银行和借款人之间的信息是不对称的。当银行不能完全监督借款人的 行为时，由于道德风险将会使银行的预期收益减少。银行解决这一问题的措施之一就是提 高逾期透支利率，但这样做会引发逆向选择。 马丁迈耶( 2 0 0 0 ) 的货币市场和大银行家研究了包括信用卡在内的电子货币 在美国产生的历史和现状，指出信用卡等电子货币未来将被完全电子化的支付命令所取 代，并认为政府要加强对信用卡交易和发行、真实性和安全性的监管，以确保消费者利益。 d a v i dh b u z z e l l ( 2 0 0 1 ) 在银行信用卡中，阐述了信用卡业务的主要原理，对信 用卡的盈利能力、市场营销和信用卡组织、信用卡犯罪等内容进行了深刻的论述。并认为 。中国银行业监督管理委员会当前银行卡业务风险及其防范h t t p ：w w w c b r c g o v c n c h i n e s e h o m e j s p d o c v i e w j s p ? d o c l d = 2 0 0 8 0 61 0 3 c 6 d 0 8 4 3 7 a f 6 5 3 f o f f 7 e e 3 a 5 3 f e 7 d 5 0 0 ：2 0 0 8 年6 月1 0 日 4 营销职能、信用评价、受理信用卡申请、政策制定等均属于信用卡相关职能，另外，还介 绍了适用于银行信用卡行业的主要法律和规程。d a v i dh b u z z e l l ( 2 0 0 2 ) 认为，信用卡业 务的产生和发展在从根本上改变消费者消费和购物习惯的同时，还改变了银行及其他金融 机构在发放和管理消费信贷中的模式。信用卡在为商家开辟新收入来源的同时将其零售信 用风险转嫁给了发卡机构。他同时认为有关信用卡和其他银行卡的创新将继续涌现，向无 纸币时代进一步迈进，发卡机构和收单机构将继续出现分化的趋势，更多的非银行机构进 军信用卡业务，信用卡业务盈利压力继续增大。 贝尔纳德列特尔( 2 0 0 3 ) 的货币的未来详细解释了信用卡等电子货币的进化理论， 他认为决定未来货币形态发展趋势的第一因素是效率的提高和成本的降低。戴维s 埃文斯 和理查德斯莫兰( 2 0 0 4 ) 在塑料卡片的魔力交易的数字化革命中揭示了经济因素、 制度因素和技术因素对支付卡行业的作用，以及竞争在其中发挥的功效。 彼得s 罗斯( 2 0 0 4 ) 认为信用卡在客户产生信贷需求时及时为其提供便捷和循环信贷 额度，由于信用卡的规模经济效益使得只有大银行才能从信用卡业务中获利。银行发展信 用卡业务需要谨慎管理和控制。由于技术进步使大多数持卡者最终拥有可以获得包括储 蓄、支付账户和循环信贷额度在内的所有金融服务，所以，信用卡发展具有发展前途。 e l i z a b e t hl a n g w i t h ( 2 0 0 5 ) 指出还贷利率过高是产生信用风险的部分成因，他通过调 查大量信用卡使用者后发现除了发卡行必须管理好银行内部操作风险，还应酌情降低还款 利率，才能降低信用卡风险，并认为处理呆账可以借助专业的催帐公司来管理。塔布鲍尔 斯、计葵生、黄伟权( 2 0 0 5 ) 认为，亚洲各地高速发展的经济为发展消费金融提供了机遇， 信用卡等无担保信贷产品在较成熟的市场中将显著增长。 d i d i e rc o s s i n 和h u g u e sp i r o t t e ( 2 0 0 5 ) 的高级信用风险分析展示了大量信用风险 定价和管理的最新高级建模技术及其应用。他们认为由信用风险部门根据过去数据进行统 计估计的信用风险传统方法己经无法适应金融市场的迅速发展以及金融工具的日益复杂 化，并详细、深入的分析了新信用风险模型的结构模型、简化形式模型、衍生证券的信用 风险以及经验结果。信用风险的测度和管理方法在过去几年里经历了革命性的变化。高级 信用风险定价和管理模型的发展，以及复杂的信用衍生品市场的崛起，使银行业和投资者 均重新考量其作为。 陈建( 2 0 0 5 ) 的现代信用卡管理通过理论联系实际的方式，阐述了信用卡行业的 历史与现状、欧美社会征信体系、信用卡的盈利模式、生命周期管理、风险管理、业务组 织形式以及信用卡管理的信用基础、信用评分模型的发展与应用等重要基础知识，并对信 用卡管理的各个职能领域都进行了具体、翔实的阐述。陈建( 2 0 0 5 ) 的信用评分模型技 术与应用是国内首部全面地介绍欧美先进的信用评分模型的开发技术和应用经验的著 作。该书对信用评分模型的数据基础、数据挖掘的技术方法、信用评分模型的发展流程等 进行了系统的介绍，并对信用评分模型、市场营销评分模型、申请风险评分模型、行为评 分模型等进行了开发技术和应用策略方面的具体阐述，并对信用评分模型的实施、管理、 跟踪、检验等最佳操作经验进行了的论述。 张晋生( 2 0 0 0 ) 主编的商业银行零售业务中阐述了信用卡等零售金融业务的特征 和发展趋势，并指出信用卡等零售金融业务服务对象具有广泛性、产品多样化、属于劳动 力和服务密集型业务。 吴洪涛( 2 0 0 3 ) 的商业银行信用卡业务比较全面介绍了国外信用卡业务的发展， 将信用卡业务发展与信用消费理论、银行信贷理论、货币进化论结合在一起，提出防范信 用卡业务风险的普遍模式为建立有效的风险管理组织架构，根据信用卡业务活动流程来管 理帐户，建立数据分析技术，并引用b i e r m a n 和h a s s ( 1 9 7 5 ) ，y a w i t z ( 1 9 7 7 ) 的成果进行 论述，另外，对中外信用卡业务我国商业银行信用卡业务风险管理研究发展相关指标作了 比较分析。 周宏亮和穆文全等( 2 0 0 2 ) 编著的信用卡风险管理一书，阐述了国外信用卡发展 简史和信用政策，并详细列举了“严格的信用评级制度”、“按不同的情况区分不同的风险 种类 等风险管理的理念、模型以及包括“数据挖掘”等在内的风险分析技术及其应用。 马春峰( 1 9 9 8 ) 的商业银行信用卡业务运作阐述了信用卡风险的特点、产生原因，风 险种类和特征，并提出防范措施。吴晶妹( 2 0 0 2 ) ：现代信用学中认为信用卡业务通过 支付结算、资源动员、风险配置和信号显示四项功能促进经济增长，并讨论了现代信用活 动对经济增长的积极作用。 林愚( 2 0 0 6 ) 认为，信用卡贷款市场为信息不对称市场，发卡机构对个人信息的鉴别 尤为重要。发卡机构可以根据个人过去的偿还情况判断个人信用等级，并根据不同等级给 予不同的信用卡透支条件。如此，个人信誉将十分关键，不良信用记录会降低未来依据自 身信息进行贷款的可能性。因此，应该尽量将借款人的信息、传递给贷款人，由发卡机构 依据个人信用状况进行信贷配给才能解决信息不对称问题。反之，发卡机构也要尽量地将 相关信息传递给申请人。个人信用卡业务风险才能得到有效防范。 周德勇( 2 0 0 5 ) 认为信用卡客户营销的关键手段是简化发卡手续，而发卡行降低风险、 扩大消费信贷的核心则是信用累进制。信用累进制是根据客户持卡消费情况来动态调整信 用额度，在无不良记录和异常表现的情况下，随时间和消费额增长而增加信用额度。章强 ( 2 0 0 2 ) 则将信用风险的产生归因于对申请人的审核不够严密、内部管理控制失效和从业 人员自身对信用卡业务不够了解。认为信用卡风险的防范，首先要将分散于各种规章、制 度、文件中关于某一项具体业务操作的各项规定综合起来，使信用卡操作流程化，也就是 再转换成“处理流程表”的形式，才能有效规避信用风险。 1 4 研究方法及创新点 本文梳理了国内、外信用卡风险管理的主要研究成果，并结合消费者的消费行为理论， 应用n e t l o g o 仿真平台，针对信用卡的信用风险管理进行实验金融仿真研究。本文在持卡 人不同消费行为模式下，通过仿真实验观察其消费行为对发卡行潜在风险的影响，并在不 同消费模式下进行对比实验。 本文的仿真实验是基于n e t l o g o 建模平台而进行的。n e t l o g o 是一个用来对自然和社 会现象进行仿真的可编程建模平台。n e t l o g o 是由美国西北大学开发的跨平台多元素可编 程的建模软件，是由u r iw i l e n s k y 在1 9 9 9 年发起的，由连接学习和计算机建模中心( c c l ) 不断完善和更新。n a l o g o 特别适合对随时间演化的复杂系统进行建模，尤其适合于复杂 性系统的仿真开发。建模人员能够向成百上千的独立运行的“主体 ( a g e n t ) 发出指令。 这就使得探究微观层面上的个体行为与宏观模式之间的联系成为可能，这些宏观模式是由 许多个体之间的交互涌现出来的。这样有助于研究者去探究个体微观行为与源于微观行为 的宏观模式之间的联系。n e t l o g o 是一个编程环境，开发人员可以自己创建模型，同时它 也足够先进，在许多领域都可以作为一个强大的研究工具。n e t l o g o 的应用覆盖自然和社 会科学的许多领域，包括生物、医学、物理、化学、数学、计算机科学以及经济学和社会 心理学等。n e t l o g o 是一系列源自s t a r l o g o 的多主体建模语言的下一代。由于n e t l o g o 是 用j a v a 实现的，它既可以作为一个独立应用程序运行，也可以作为j a v aa p p l e t s 在浏览器 中运行。 本文的创新点在于把实验金融仿真研究的方法引入到对持卡人消费行为约束与信用卡 信用风险管理之间影响关系的研究中去。 。资料来源： n e t l o g o4 0 2 用户手册。软件引用：w i l e n s k y , u ( 1 9 9 9 ) n e t l o g o h t t p ：c c l n o r t h w e s t e r n e d u n e t l o g o c e n t e r f o rc o n n e c t e dl e a r n i n ga n dc o m p u t e r - b a s e dm o d e l i n g ，n o r t h w e s t e r nu n i v e r s i t y , e v a n s t o n ，i l 7 第2 章消费理论 国外学术界对信用卡风险的研究分为两部分内容，基于消费者消费行为研究和基于信 用风险评分的研究。本章从西方古典经济学和行为经济学两个角度梳理了消费理论，基于 信用风险评分研究的部分将在第三章阐述。 2 1 西方古典消费理论 西方古典经济学的消费理论的主要代表有： ( 1 ) 威廉配第的消费经济思想 威廉配第( 1 6 2 3 1 6 8 7 ) 的消费经济思想的核心是主张节制不必要的消费，以保证资本和 财富的积累。他以是否有利于生产发展为标准把消费区分为必要消费和不必要消费，他认 为最不利于生产的是用于大吃大喝的消费，其次是用于购买衣料的消费，是一种积极的、 进步的消费观。他主张通过税收调节消费，他认为消费品丰富会使人们过多消费，而消费 过多又会使人变懒惰，因此他主张政府应对过剩的产品加征赋税来增加公共福利并对穷人 给以消费补贴。威廉配第还提出了“生存工资学说 。他认为工人的平均工资应当等于维 持工人最低限度生活上所必需的生活资料的价值。他认为把工资限定在最低生活费用的限 度内是资本对于经济发展所必需的。他主张通过立法的途径精确规定劳动的价格，使之始 终保持在工人无任何储蓄的水平。威廉配第是最早把经济理论的研究从流通过程转到生产 过程的古典经济学家，他的消费经济思想具有生产决定消费及消费影响生产观点的萌芽。 ( 2 ) 亚当斯密的消费经济思想 亚当斯密( 1 7 2 3 1 7 9 0 ) 1 约消费思想是主张把资本积累放在首位，节制消费，首次提出了 生产的唯一目的是为了消费。他认为勤劳和节俭是国民财富增长的必要条件。他认为资 本增加的直接原因是节俭而不是勤劳。当然，在此之前须先有勤劳，节俭下来的物质是由 勤劳得来的。他严格区分了目前消费与未来消费、生产性消费与非生产性消费，以及它们 不同的经济效果。他认为目前消费只满足眼前享受，不能积累资本进行再生产，而未来消 费在鼓励人民节俭的同时，还能生产出价值和利润。因此，他支持生产性消费，主张抑制 非生产性消费。 ( 3 ) 大卫李嘉图的消费经济思想 大卫李嘉图( 1 7 7 2 1 8 2 3 ) 从赋税的转嫁和归宿的角度阐述了消费问题。他认为资本可以 由增加生产或减少非生产性消费而增加，而税收归根到底来自资本和收入。李嘉图通过研 r 究地租税、利润和工资税及其对消费者的影响，认为农业资本家和工商业资本家都是通过 提高商品价格把利税转嫁给消费者。从消费者的角度，李嘉图分析了消费欲望、消费需求 和消费水平的问题，并揭示了奢侈品与必需品的区别。他认为人们用来购买奢侈品的消费 支出是一种非生产性的支出，而用来购买必需品的消费支出则是维持劳动力再生产的必要 费用。李嘉图的消费经济理论的核心与斯密基本相同，但比斯密的消费思想更为深刻。他 同样强调资本及财富的积累，节制非生产性消费。 ( 4 ) 魁奈的消费经济理论 魁奈( 1 6 9 4 1 7 7 4 ) 特别重视消费对财富增长的影响作用。他认为消费是再生产的不可缺 少的条件，人是由于自己的消费而变得有益的。他抨击了法国重商主义的消费政策，认为 这限制和降低了人民的消费，他并认为有必要让农民富裕起来，以便让他们消费更多的产 品，从而促进经济的发展和社会的繁荣。魁奈还提出了“纯产品 学说，并区分了生产性 消费和奢侈消费，从财富和收入的角度主张减少奢侈品的消费，为此他强调发展农业，因 为农业能生产人们生活的必需品，可以增加财富和收入。魁奈在他的经济思想中涉及到了 生产消费和个人消费之间的关系重要问题，他提出了在国民经济各部门的比例关系中生产 和消费按比例发展的思想。 ( 5 ) 西斯蒙第的消费经济思想 西斯蒙第( 1 7 7 3 1 8 4 2 ) 第一个明确提出了消费决定生产的基本观点。他认为消费是生产 的动力，又是生产的目的，生产应服从于消费，并提出了消费不足的经济危机理论。西斯 蒙第第一个论证了资本主义制度必然发生经济危机。他认为消费不足是造成资本主义经济 危机的根本原因。这种消费不足是由于生产无限扩大和消费却在不断缩小之间的尖锐矛盾 造成的，因而它最终导致生产过剩的经济危机的爆发。西斯蒙第考察了生产和消费的比例 平衡问题，并认为在短期内消费与生产比例平衡是偶然事件，但在长期特别是在生产过剩 的情况下，要改变消费与生产比例的不平衡是十分困难的。西斯蒙第更强调政府对人们的 消费行为、消费习惯的指导，并认为政府应当指导人们消费，并采取措施发展消费品生产 和便利消费品的销售，制定合理、公平的消费税制度，切实关心消费者的利益。 2 2 行为经济学消费理论 行为经济学中的消费理论主要有： ( 1 ) 认知平衡理论 认知平衡理论( c o g n i t i v ed i s s o n a n c e ) 认为增加信用卡消费额度可刺激持卡人的消费 9 行为。认知平衡理论假设人会因为受到外在因素或其它可能影响到行为的刺激而造成个人 内心的不稳定或变动，实际的外在生理表现为紧张不安，即内心原有的稳定平衡的状态被 打破了，而当个人处于这种状态时就会尽力寻找使内心恢复平衡的方式，并做出相应的行 为。 认知平衡理论认为消费者在消费过程中常处于心理失衡状态，例如，在消费前消费者 常常理性的计划消费的上限及购买商品的种类、数量以及样式，但是在实际消费过程中往 往由于商家的某些促销活动( 打折或附带赠品) 而改变计划。或者消费者原先的消费计划 由于商家缺货等情况无法满足，由空手而归造成了内心失落( 或不平衡) ，于是消费者改 变原先的消费计划或某些如预算、数量等限制条件，甚至会由于与原先购买商品本身无关 或不甚相关的原因( 如已花费的路程时间、顺便的购物行为) 决定新的消费计划或决策， 这种由于观念、决策和行为的改变以取得内心新的满足( 或平衡) ，也可以解释部分非理 性消费的行为。由此我们发现，消费者在追求新的平衡状态时，很有可能甚至可以认定必 会发生其它的不平衡状态，这种不断追求平衡的结果若是在可控制的范围内，可以说是理 性决策下的不理性消费行为，一旦跨越了所能控制的界线，就需归类于非理性的消费。 认知平衡理论为信用卡消费行为提供了一个很有效的区分标准，衡量消费者的心理平 衡状态是否容易被打破，或者在何种消费条件下容易被打破，也许会是在信用卡申请审核 过程中可以考虑的一个因素。 ( 2 ) 购买风险理论 购买风险理论( b u y i n gr i s k ) 认为消费者会由于购买风险而降低非理性消费，购买风 险是使消费者理性使用信用卡的有效方式。购买风险是指消费者购买商品时所感受到的风 险，一旦感受到所购买的商品可能面对的风险超过自己所能承受的或是其风险不可控制， 根据认知平衡理论消费者会做出不同的决策来应对这种风险状况，积极型的消费心理会促 使消费者更偏向面对该风险甚至寻找其它理由来说服自己购买该商品；消极型的消费心理 会促使消费者更偏向避免风险从而选择放弃购买该商品。 消费者所面对的购买风险可能表现在购买能力、产品与消费者需求吻合程度以及社会 与其它人的认同等几个方面。因为价格对消费者而言是非完全信息，因此消费者可能购买 到高于市场价格的溢价商品，如此就产生了价格风险。商品的功能信息对消费者而言也是 不完全的，商品功能可能不耐用、不好用或并不足够符合消费者对该产品的要求，这样就 会产生吻合度风险。消费者所购买的商品也有可能造成社会、家人和朋友的不认同或反对， 消费者就会受到周围环境的影响从而重新估量该产品，这样就会产生认同度风险。这些风 险与消费者自身的特点、性格都有着密切关系，消费者心理上的变化最终会反映在消费行 为上，也就可能造成理性消费与不理性消费。 对信用卡的使用者而言除了要面对上述几种风险之外，还要考虑透支后所形成的负债 对自身未来现金流的冲击以及可能面对的还款压力，这就又为持卡人增加了负债风险。持 卡人的透支行为会产生透支利息，信用卡的利息是按日计单息同时按月计复息的，由此时 间因素因为信用卡消费模式可能被强化，因此在认知平衡理论中还须加强考虑消费者对风 险的认知及承担能力。 ( 3 ) 关注理论 关注理论( i n v o l v e m e n t ) 可解释以高价商品消费为主的消费群体，此类消费者消费习 惯的改变发卡行需十分关注，对于发卡行而言，此类消费者为发卡行带来丰厚的利润的同 时也为发卡行带来了高风险。 关注理论通常解释消费者对具体事物的投入状况和参与程度，一般应用于市场研究。 关注理论将消费者的行为分为高度关注与低度关注两类，高度关注即是指消费者对具体产 品、品牌以及商家积极的关注甚至参与其中，此种状况下发卡行可以收集到积极型的消费 者资讯例如建议和评价等。消费者的低度关注行为一般出现在必需品消费或低差异商品的 消费上，也就是低购买风险的消费行为，也不会由于购买风险造成过于剧烈的内心不稳定， 反映在消费行为上则是购买决策的时间减少。 消费者对商品的关注程度与消费者的价值趋向是正相关的，当一件商品在消费者心中 的价值增加时，消费者对其关注程度就会提高，也就更可能产生消费动机甚至消费行为。 例如某些有品牌崇拜的消费者既使所有理性的原因都趋向另一替代品，他仍然会选择该品 牌：又例如对价格重视程度高的消费者就会花时间去关注产品价格的波动以及折扣的消 息。 关注理论可以用来解释消费者购买决策的过程，理性的购买行为在关注程度高的部分 与商品的价格有关，高价商品对消费者的限制较重因此关注程度相对较高，而低价商品除 了收藏家或玩家等特殊喜好外关注程度相对较低。因此对信用卡使用者的分析，从某种程 度上说可以由商品价格的高低来区分消费者的关注程度，也可以大致上反映出消费型态的 不同，也可以把商品价格作为消费者行为是否异常的判断依据。 ( 4 ) 消费者求变理论 消费者求变理论( v a r i e t y - s e e k i n g b e h a v i o r ) 认为一般消费者会产生一段时间的消费稳 定状态，表现在重复有规律的在同一商家或消费同一品牌的产品。这种趋近于惯性的消费 行为源自于消费者对购物风险随着对商家、商品熟习度的提升出现，但此种情形并不会一 直持续，因为重复型的购物会造成消费者的倦怠感与不耐心，于是经过一定的周期就可能 会有强迫与不理性的消费习惯调整。最优刺激水平理论解释了消费者的上述消费行为的改 变，此理论假定消费者对环境因素及内部原因刺激所产生的反应是成彩虹状分布，处于彩 虹状的高处是指前一段时期中消费惯性期间处于高点的满足感受，而两侧不足和过度的刺 激水平都会使消费者无法获得内心的平衡，因此在全新的购物需求产生时消费者会仔细比 较、试用、购买不同价位、品牌的商品，找到能给自己最优的刺激的商品时，会持续一段 时间的稳定，而在这段时间过后满足感会快速的下降，消费者会透过购买行为的改变，最 后又进入一个新的循环状况。 消费者求变理论中最主要的就是分辨出消费者中的求变者，求变倾向越重的消费者稳 定周期越短，总的来说年龄、性别、教育程度、收入水平等均会对消费者的求变行为产生 影响，各种条件所产生影响的力度与方向都不尽相同。原则上，商品的挑选范围大、差异 性小、商品忠诚度低、购买风险低、关注程度低的商品，客户的求变欲望就越强，越容易 改变消费行为。对商业银行信用卡的业务而言，理论上消费者的求变倾向越高其消费记录 应该越缺乏规律，若是消费商品又符合前面所列的条件，则在信用卡的发卡风险上也可以 成为一个很有参考价值的指标。持卡人若是在高价商品的消费上周期快速缩短，这就需要 发卡行特别关注了。 针对中国的消费市场，如年节的食物、衣服支出、长假的旅行支出、开学时期的子女 学费支出等均是我国消费者的消费