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1 afptm资格认证培训网上公开课资格认证培训网上公开课 版权所有理财教育网 保留所有权利 1 金融理财概述和cfptm资格 认证制度 版权所有理财教育网 保留所有权利 2 声 明声 明 本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识 点，不涵盖所有考试范围。 本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识 点，不涵盖所有考试范围。 afp资格认证考试范围应以当年 考试大纲为准。 资格认证考试范围应以当年 考试大纲为准。 版权所有理财教育网 保留所有权利 3 授课内容 ?金融理财概述金融理财概述 ?cfp资格认证制度资格认证制度 afp资格认证培训网上公开课资格认证培训网上公开课 版权所有理财教育网 保留所有权利 4 一、金融理财概述 版权所有理财教育网 保留所有权利 5 金融理财概述 ?金融理财（金融理财（financial planning），是一种综合金融服 务。金融理财是指专业理财人员通过分析和评估客户财 务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客 户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户 人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、 自主和自在。 ），是一种综合金融服 务。金融理财是指专业理财人员通过分析和评估客户财 务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客 户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户 人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、 自主和自在。 ?要点：要点： ?不是产品推销，而是综合金融服务。不是产品推销，而是综合金融服务。 ?不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务。不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务。 ?不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户一 生。 不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户一 生。 ?不是一个一次性产品，而是一个动态的过程。不是一个一次性产品，而是一个动态的过程。 版权所有理财教育网 保留所有权利 6 2010年7月真题 ?以下对金融理财的理解正确的是（）。以下对金融理财的理解正确的是（）。 a贺先生认为金融理财仅仅是选择高收益产品， 通过投机性投资发财致富 贺先生认为金融理财仅仅是选择高收益产品， 通过投机性投资发财致富 b赵先生认为金融理财是有钱人考虑的事情，自 己收入微薄不需要金融理财服务 赵先生认为金融理财是有钱人考虑的事情，自 己收入微薄不需要金融理财服务 c杨女士认为金融理财师应该提供一个适合所有 客户的标准理财方案 杨女士认为金融理财师应该提供一个适合所有 客户的标准理财方案 d小王大学毕业两年，他认为自己目前虽然财力 有限，但是也应当尽早规划未来 小王大学毕业两年，他认为自己目前虽然财力 有限，但是也应当尽早规划未来 ?答案：答案：d 2 afp资格认证培训网上公开课资格认证培训网上公开课 版权所有理财教育网 保留所有权利 7 二、cfp资格认证制度 版权所有理财教育网 保留所有权利 8 cfp资格认证制度 ?4e认证体系认证体系 ?职业道德准则职业道德准则 ?执业操作准则执业操作准则 ?纪律处分办法纪律处分办法 ?cfp商标使用指南商标使用指南 版权所有理财教育网 保留所有权利 9 4e认证体系教育education ?资格认证的第一步资格认证的第一步 ?教育时间：教育时间： ?共共240小时小时 ?afp资格认证培训资格认证培训108小时小时 ?cfp资格认证培训资格认证培训132小时小时 ?继续教育 取得 继续教育 取得afp/cfp资格证书后，每两年为一个再认 证周期，需要满足一定的继续教育学时要求 资格证书后，每两年为一个再认 证周期，需要满足一定的继续教育学时要求 ?afp持证人：持证人：20学时学时 ?cfp持证人：持证人：30学时学时 版权所有理财教育网 保留所有权利 10 4e认证体系考试examination ?特点：知识技能并重，强调理解和运用能力、分析和综合能 力、专业评估和判断能力。 特点：知识技能并重，强调理解和运用能力、分析和综合能 力、专业评估和判断能力。 ?科目：科目： ?afp资格认证考试：金融理财原理资格认证考试：金融理财原理 ?cfp资格认证考试：五门专业课资格认证考试：五门专业课 ?范围：以范围：以fpsb china每年公布的当年考试大纲为准每年公布的当年考试大纲为准 ?题型：客观单项选择题（概念题计算题）题型：客观单项选择题（概念题计算题） ?难度：难度系数分为四级 最难 难度：难度系数分为四级 最难10 、较难 、较难30 、中等 、中等40 、简单 、简单20 ?afp资格认证考试时间：每年三次，周六举行，每次上下午 各 资格认证考试时间：每年三次，周六举行，每次上下午 各3小时。小时。 ?考试制度： 从 考试制度： 从2010年年7月开始，月开始，afp/cfp资格认证考试全部采用机考资格认证考试全部采用机考 版权所有理财教育网 保留所有权利 11 4e认证体系工作经验experience ?认定内容：认定内容： ?从业机构、时间及职业表现从业机构、时间及职业表现 ?行业要求：行业要求： ?与金融理财相关的行业，金融机构、会计师事务所、 律师事务所或 与金融理财相关的行业，金融机构、会计师事务所、 律师事务所或fpsb china认可的其他机构认可的其他机构 ?岗位要求：岗位要求： ?金融理财相关工作金融理财相关工作 ?时间要求：时间要求： ?afp资格认证：研究生资格认证：研究生1年，本科年，本科2年，大专年，大专3年年 ?cfp资格认证：研究生资格认证：研究生2年，本科年，本科3年，大专年，大专5年年 ?工作经验有效期为最近工作经验有效期为最近10年年 版权所有理财教育网 保留所有权利 12 2008年3月真题 ?至至2008年年3月止，根据金融理财师资格认证办法的规 定，以下资格申请人中，符合 月止，根据金融理财师资格认证办法的规 定，以下资格申请人中，符合afp资格认证工作经验认 定要求的是（）。 资格认证工作经验认 定要求的是（）。 a.张先生.张先生2003年本科毕业后，曾在信达证券公司任行政 主管近三年； 年本科毕业后，曾在信达证券公司任行政 主管近三年；2006年年6月辞职，月辞职，2006年年7月起开始担任光 华证券公司客户经理 月起开始担任光 华证券公司客户经理 b.赵小姐.赵小姐2005年年7月大专毕业后，在德诚会计师事务所先 后任助理会计师、会计师 月大专毕业后，在德诚会计师事务所先 后任助理会计师、会计师 c.王先生.王先生1995年至年至1997年期间，曾在某银行担任过两年 的营业员； 年期间，曾在某银行担任过两年 的营业员；1997年至年至2000年期间攻读工商管理硕士研究 生，毕业后一直担任中大科技有限公司项目经理 年期间攻读工商管理硕士研究 生，毕业后一直担任中大科技有限公司项目经理 d.李女士.李女士2005年本科毕业后，在诚信律师事务所任律 师，从事遗产规划工作 年本科毕业后，在诚信律师事务所任律 师，从事遗产规划工作 ?答案：答案：d 3 版权所有理财教育网 保留所有权利 13 4e认证体系职业道德ethics ?工作的特殊性工作的特殊性易引发道德风险易引发道德风险 ?比客户专业比客户专业 ?决策后果显现时间长决策后果显现时间长 ?涉及金钱，对客户影响大涉及金钱，对客户影响大 ?主观上存在资金使用不当风险主观上存在资金使用不当风险 ?工作的重要性工作的重要性-必须避免道德风险必须避免道德风险 ?影响客户的财务安全影响客户的财务安全 ?影响客户的生活影响客户的生活 ?与客户存在利益冲突与客户存在利益冲突 ?结构性冲突会在一个人同时担任两个具有冲突性的角色时 出现。 结构性冲突会在一个人同时担任两个具有冲突性的角色时 出现。 ?情景性冲突会在一个人具有自己的私利时出现。情景性冲突会在一个人具有自己的私利时出现。 版权所有理财教育网 保留所有权利 14 职业道德准则 ?守法遵规守法遵规(compliance) ?正直诚信正直诚信(integrity) ?客观公正客观公正(objectivity & fairness) ?专业胜任专业胜任(competence) ?保守秘密保守秘密(confidentiality) ?专业精神专业精神(professionalism) ?恪尽职守恪尽职守(due diligence) 这些要求集中体现为：这些要求集中体现为： 金融理财师职业道德准则金融理财师职业道德准则 版权所有理财教育网 保留所有权利 15 职业道德准则守法遵规 ?以国家相关法律法规为行为准绳，遵守社会公 德； 以国家相关法律法规为行为准绳，遵守社会公 德； ?遵守所属机构的管理规定和道德操守准则；遵守所属机构的管理规定和道德操守准则； ?遵守中国金融教育发展基金会金融理财标准委 员会（ 遵守中国金融教育发展基金会金融理财标准委 员会（fpscc）制定的相关规章和规范性文 件，服从中国金融教育发展基金会金融理财标 准委员会（ ）制定的相关规章和规范性文 件，服从中国金融教育发展基金会金融理财标 准委员会（fpscc）的监督与管理。）的监督与管理。 注：上述相关的规章和规范性文件，现由现代国际金融 理财标准（上海）有限公司（ 注：上述相关的规章和规范性文件，现由现代国际金融 理财标准（上海）有限公司（fpsb china）沿用与执 行。 ）沿用与执 行。 版权所有理财教育网 保留所有权利 16 职业道德准则正直诚信 ?向客户提供理财服务时，应恪守正直诚信原则，不 得利用执业便利为自己谋取不正当利益。 向客户提供理财服务时，应恪守正直诚信原则，不 得利用执业便利为自己谋取不正当利益。 ?在拓展业务时的禁止行为：在拓展业务时的禁止行为： ?用虚假或误导性的广告来夸大自身的胜任能力以及 与其相关联的机构规模和业务范围等； 用虚假或误导性的广告来夸大自身的胜任能力以及 与其相关联的机构规模和业务范围等； ?借公共传媒抬高自己或夸大金融理财业务范围；借公共传媒抬高自己或夸大金融理财业务范围； ?假借国际金融理财标准委员会（假借国际金融理财标准委员会（fpsb）、国际金融 理财标准委员会中国专家委员会（ ）、国际金融 理财标准委员会中国专家委员会（fpsb china advisory panel）或现代国际金融理财标准（上海） 有限公司（ ）或现代国际金融理财标准（上海） 有限公司（fpsb china）或者其他组织的名义发表 个人观点； ）或者其他组织的名义发表 个人观点； ?执业中欺诈、虚报，或呈递虚假或者误导性报告。执业中欺诈、虚报，或呈递虚假或者误导性报告。 版权所有理财教育网 保留所有权利 17 正直诚信具体准则应尽职责 金融理财师在处理客户金融资产或其他资产 时，负有以下职责： 金融理财师在处理客户金融资产或其他资产 时，负有以下职责： ?取得书面授权后，行使保管权和处置权；取得书面授权后，行使保管权和处置权； ?及时与客户确认资产总额，并保留完整记录；及时与客户确认资产总额，并保留完整记录； ?及时向客户或客户指定的第三方转移金融资 产； 及时向客户或客户指定的第三方转移金融资 产； ?客户资产与个人和所在公司资产分别管理；客户资产与个人和所在公司资产分别管理； ?客户资产统一管理的前提是能够为每一位客户 单独提供详细、准确的会计记录； 客户资产统一管理的前提是能够为每一位客户 单独提供详细、准确的会计记录； ?谨慎、勤勉保管客户资产。谨慎、勤勉保管客户资产。 版权所有理财教育网 保留所有权利 18 2008年3月真题 ?钱先生去年与某银行签订了理财协议，将存款、债券和 股票账户委托给该银行的金融理财师小于管理，并明确 约定每笔交易确认前小于应取得钱先生的授权。最近， 小于意识到央行可能会加息，因此想建议钱先生将债券 卖掉。但由于钱先生人在国外旅游，无法取得联系。为 及时避免客户损失，小于将钱先生的债券以市场价格售 出。第二天，该债券价格下跌了 钱先生去年与某银行签订了理财协议，将存款、债券和 股票账户委托给该银行的金融理财师小于管理，并明确 约定每笔交易确认前小于应取得钱先生的授权。最近， 小于意识到央行可能会加息，因此想建议钱先生将债券 卖掉。但由于钱先生人在国外旅游，无法取得联系。为 及时避免客户损失，小于将钱先生的债券以市场价格售 出。第二天，该债券价格下跌了5%。小于是否违反了 金融理财师职业道德准则？为什么？（） 。小于是否违反了 金融理财师职业道德准则？为什么？（） a.没有违反职业道德准则，因为他帮助客户避免了损失.没有违反职业道德准则，因为他帮助客户避免了损失 b.违反了专业精神原则，因为他没有与客户沟通.违反了专业精神原则，因为他没有与客户沟通 c.违反了正直诚信原则，因为他没有获得客户书面授权.违反了正直诚信原则，因为他没有获得客户书面授权 d.违反了克尽职守原则，因为他没有获得客户书面授权.违反了克尽职守原则，因为他没有获得客户书面授权 ?答案：答案：c 4 版权所有理财教育网 保留所有权利 19 职业道德准则客观公正 ?诚实公平地提供服务，不受经济利益、关 联关系和外界压力等影响； 诚实公平地提供服务，不受经济利益、关 联关系和外界压力等影响； ?从客户利益出发，做出合理、谨慎的专业 判断； 从客户利益出发，做出合理、谨慎的专业 判断； ?公平合理地对待客户、委托人、合伙人和 雇主，并公正、诚实地披露其在提供专业 服务过程中遇到的利益冲突。 公平合理地对待客户、委托人、合伙人和 雇主，并公正、诚实地披露其在提供专业 服务过程中遇到的利益冲突。 版权所有理财教育网 保留所有权利 20 客观公正具体准则 ?向客户披露与拓展业务相关的信息向客户披露与拓展业务相关的信息: 包括：利益冲突、从业机构的变更、地址、电话号码、证明 材料、资格证书、佣金安排、其他代理关系和金融理财师在 这些代理关系中的代理范围、依法要求提供的其它信息。 包括：利益冲突、从业机构的变更、地址、电话号码、证明 材料、资格证书、佣金安排、其他代理关系和金融理财师在 这些代理关系中的代理范围、依法要求提供的其它信息。 ?以书面形式披露专业服务相关的信息：以书面形式披露专业服务相关的信息： ?理财服务应用的相关原理及指导原则；理财服务应用的相关原理及指导原则； ?如客户需要，提供所在单位负责人和职员的简历，包括教 育背景、工作经验、专业水平及所获证书和专长等； 如客户需要，提供所在单位负责人和职员的简历，包括教 育背景、工作经验、专业水平及所获证书和专长等； ?确立合同后，应披露可能产生的佣金和介绍费及其来源， 并合理估计且详细说明其或有收入；或者提供涉及佣金协 议的所有重要资料； 确立合同后，应披露可能产生的佣金和介绍费及其来源， 并合理估计且详细说明其或有收入；或者提供涉及佣金协 议的所有重要资料； ?金融理财师与第三方签订书面代理或者雇佣关系的合同 （包括支付报酬的方式）； 金融理财师与第三方签订书面代理或者雇佣关系的合同 （包括支付报酬的方式）； ?反映利益冲突的文件。反映利益冲突的文件。 版权所有理财教育网 保留所有权利 21 客观公正具体准则 ?签约前的要求签约前的要求 ?以书面形式披露可能对其客观性及独立性产生影响的各种 关系； 以书面形式披露可能对其客观性及独立性产生影响的各种 关系； ?不违反保密性条款的前提下，可以提供现在或之前客户的 推荐信等证明材料，以证明其自身胜任能力； 不违反保密性条款的前提下，可以提供现在或之前客户的 推荐信等证明材料，以证明其自身胜任能力； ?向客户阐明交易风险，利益冲突及其他相关信息，以确保 该交易对客户的公平性。 向客户阐明交易风险，利益冲突及其他相关信息，以确保 该交易对客户的公平性。 ?其他要求其他要求 ?若签约后、合同结束前出现利益冲突，应及时向客户及有 关人员披露详细情况； 若签约后、合同结束前出现利益冲突，应及时向客户及有 关人员披露详细情况； ?以代理人身份进行金融理财服务时，应当明确职权并有授 权代理委托书； 以代理人身份进行金融理财服务时，应当明确职权并有授 权代理委托书； ?资格证书或合同关系变更时，应及时告知客户及雇主。资格证书或合同关系变更时，应及时告知客户及雇主。 版权所有理财教育网 保留所有权利 22 职业道德准则专业胜任 ?金融理财师应当在所能胜任的范围内为客户提供金 融理财服务： 金融理财师应当在所能胜任的范围内为客户提供金 融理财服务： ?要不断学习，提高自身的专业能力要不断学习，提高自身的专业能力 ?参加参加fpsb china要求的教育培训要求的教育培训 ?具备相应的专业知识和经验具备相应的专业知识和经验 ?能够胜任所从事的金融理财业务能够胜任所从事的金融理财业务 ?完成完成fpsb china要求的继续教育内容，保持和提高 专业胜任能力 要求的继续教育内容，保持和提高 专业胜任能力 ?金融理财师在尚不具备胜任能力的领域：金融理财师在尚不具备胜任能力的领域： ?聘请专家协助工作聘请专家协助工作 ?向专业人员咨询向专业人员咨询 ?将客户介绍给其他相关组织将客户介绍给其他相关组织 版权所有理财教育网 保留所有权利 23 职业道德准则保守秘密 ?未经客户书面许可，不得向第三方透露任何有 关客户的个人信息； 未经客户书面许可，不得向第三方透露任何有 关客户的个人信息； ?对雇主和客户应遵循相同的保密标准。对雇主和客户应遵循相同的保密标准。 ?豁免条款豁免条款 金融理财师可在下述情况下使用客户信息：金融理财师可在下述情况下使用客户信息： ?建立咨询或经纪人账户、为达成交易、或协议中所默 许的其它情形； 建立咨询或经纪人账户、为达成交易、或协议中所默 许的其它情形； ?依法要求披露信息；依法要求披露信息； ?针对失职投诉，金融理财师进行申辩时；针对失职投诉，金融理财师进行申辩时； ?与客户之间产生民事纠纷需要披露时。与客户之间产生民事纠纷需要披露时。 版权所有理财教育网 保留所有权利 24 职业道德准则专业精神 ?具有职业的荣誉感；具有职业的荣誉感； ?尊重和礼貌对待客户及其他金融理财师；尊重和礼貌对待客户及其他金融理财师； ?与同业者充分合作，共同维护和提高该行业的 公众形象及服务质量； 与同业者充分合作，共同维护和提高该行业的 公众形象及服务质量； ?按照中国金融教育发展基金会金融理财标准委 员会制定的各项规范和准则的要求，使用 按照中国金融教育发展基金会金融理财标准委 员会制定的各项规范和准则的要求，使用cfp和和 afp商标。商标。 5 版权所有理财教育网 保留所有权利 25 专业精神具体准则 ?遵守后续认证要求，包括继续教育、缴纳年费、定期签署 和提交认证更新程序中所要求的金融理财师声明文件等； 遵守后续认证要求，包括继续教育、缴纳年费、定期签署 和提交认证更新程序中所要求的金融理财师声明文件等； ?遵循公平合理的竞争原则开展业务；遵循公平合理的竞争原则开展业务； ?不得使用或威胁使用职业道德准则中的具体条款诋毁或恶 意伤害同行； 不得使用或威胁使用职业道德准则中的具体条款诋毁或恶 意伤害同行； ?从事其他专业服务时取得从业资格或法律授权；从事其他专业服务时取得从业资格或法律授权； ?了解到其他金融理财师违反本准则的规定，应当立即通知 现代国际金融理财标准（上海）有限公司（ 了解到其他金融理财师违反本准则的规定，应当立即通知 现代国际金融理财标准（上海）有限公司（fpsb china)； ?有理由怀疑所在机构内部有人从事非法活动时，应收集证 据并向直接主管报告；如确信非法活动存在而所在机构没 有采取补救措施的，应向监管机构和 有理由怀疑所在机构内部有人从事非法活动时，应收集证 据并向直接主管报告；如确信非法活动存在而所在机构没 有采取补救措施的，应向监管机构和fpsb china报告。报告。 版权所有理财教育网 保留所有权利 26 职业道德准则恪尽职守 ?恪尽职守是指充分计划并监督实施；恪尽职守是指充分计划并监督实施； ?为客户提供服务时应及时、周到、勤勉。为客户提供服务时应及时、周到、勤勉。 ?具体准则具体准则 ?根据客户的具体情况提供并实施有针对性的 理财建议； 根据客户的具体情况提供并实施有针对性的 理财建议； ?对向客户推荐的理财产品进行调查；对向客户推荐的理财产品进行调查； ?对下属向客户提供的个人理财规划服务进行 监督，对其触犯道德准则的行为应及时制止 对下属向客户提供的个人理财规划服务进行 监督，对其触犯道德准则的行为应及时制止 版权所有理财教育网 保留所有权利 27 2010年7月真题 ?张行长是张行长是cfp持证人，为了赢得更多客户，他经常对 客户说其他银行的 持证人，为了赢得更多客户，他经常对 客户说其他银行的cfp持证人专业水平低、道德品质 不可靠。其下属小周是客户经理，为了赢得更多业 绩，经常故意隐瞒理财产品的风险，夸大收益，甚至 有意欺骗客户。张行长对小周的做法十分清楚，但既 然增加了业绩，也没有出现客户投诉的现象，所以一 直未予纠正。根据金融理财师职业道德准则，张 行长的上述行为违反（）。 持证人专业水平低、道德品质 不可靠。其下属小周是客户经理，为了赢得更多业 绩，经常故意隐瞒理财产品的风险，夸大收益，甚至 有意欺骗客户。张行长对小周的做法十分清楚，但既 然增加了业绩，也没有出现客户投诉的现象，所以一 直未予纠正。根据金融理财师职业道德准则，张 行长的上述行为违反（）。 a专业精神和保守秘密原则专业精神和保守秘密原则 b专业胜任和客观公正原则专业胜任和客观公正原则 c专业精神和恪尽职守原则专业精神和恪尽职守原则 d专业胜任和正直诚信原则专业胜任和正直诚信原则 ?答案：答案：c 版权所有理财教育网 保留所有权利 28 2010年7月真题 ?小王小王2009年年7月本科毕业后进入某商业银行营业网点 做客户经理。 月本科毕业后进入某商业银行营业网点 做客户经理。2009年年11月参加并通过了月参加并通过了fpsb china 组织的组织的afp资格认证考试。资格认证考试。 2010年年5月，小王在向该 银行的贵宾客户张先生介绍个人情况时，称自己为 月，小王在向该 银行的贵宾客户张先生介绍个人情况时，称自己为 afp持证人。张先生有一笔外汇资产，希望小王能 为他设计一个外币理财产品的投资组合。小王感到 自身的经验和能力均有所不足，未经张先生同意， 即将张先生的资料转交给另一家外资银行的金融理 财师小李。小王的行为（）。 持证人。张先生有一笔外汇资产，希望小王能 为他设计一个外币理财产品的投资组合。小王感到 自身的经验和能力均有所不足，未经张先生同意， 即将张先生的资料转交给另一家外资银行的金融理 财师小李。小王的行为（）。 a符合金融理财师职业道德准则符合金融理财师职业道德准则 b违反了客观公正和保守秘密原则违反了客观公正和保守秘密原则 c违反了专业胜任和客观公正原则违反了专业胜任和客观公正原则 d违反了保守秘密和正直诚信原则违反了保守秘密和正直诚信原则 ?答案：答案：d 版权所有理财教育网 保留所有权利 29 金融理财的执业操作准则 1.建立和界定与客户的关系.建立和界定与客户的关系 2.收集客户信息，了解客户的目标和期望.收集客户信息，了解客户的目标和期望 3.分析和评估客户当前的财务状况.分析和评估客户当前的财务状况 4.制定并向客户提交个人理财规划方案.制定并向客户提交个人理财规划方案 5.执行个人理财规划方案.执行个人理财规划方案 6.监控个人理财规划方案执行.监控个人理财规划方案执行 版权所有理财教育网 保留所有权利 30 cfp商标使用规范 ?中国大陆中国大陆cfp商标的类型商标的类型 ?cfp ?certified financial planner ? 6 版权所有理财教育网 保留所有权利 31 cfp商标的使用要求 ?“certified financial planner”和“”和“cfp”首字母缩写商标不能相互 用做附加缩写说明 ”首字母缩写商标不能相互 用做附加缩写说明 ?当首次出现在印刷资料中时，“当首次出现在印刷资料中时，“cfp”首字母缩写商标和“”首字母缩写商标和“certified financial planner”必须标注”必须标注tm上标标识符上标标识符 ?只能用只能用cfp商标修饰指定的名词： “专业人士”、“执业者”、“持证人”、 “资格认证”或“商标” 商标修饰指定的名词： “专业人士”、“执业者”、“持证人”、 “资格认证”或“商标” ?永远将永远将cfp商标用做形容词商标用做形容词 ?“certified financial planner”商标应该以全部大写字母、 小号大写字母或者首字母大写的形式出 现 ”商标应该以全部大写字母、 小号大写字母或者首字母大写的形式出 现 ?“cfp”首字母缩写商标必须使用大 写字母的形式，字母之间不能有句点 ”首字母缩写商标必须使用大 写字母的形式，字母之间不能有句点 ?“cfp”首字母缩写商标必须作为一 个描述性的形容词而不能是名词或动 词，除非出现在签名栏，信笺纸的抬头 或名片里 ”首字母缩写商标必须作为一 个描述性的形容词而不能是名词或动 词，除非出现在签名栏，信笺纸的抬头 或名片里 certified financial planner cfp 版权所有理财教育网 保留所有权利 32 2010年7月真题 ?以下哪一项表述或用法完全符合以下哪一项表述或用法完全符合cfp商标使用指南 的要求？（） 商标使用指南 的要求？（） a钱女士在金融界从事零售业务工作多年，她在通过钱女士在金融界从事零售业务工作多年，她在通过 cfp资格认证后不久与朋友共同成立了一家第三方理财 顾问公司，公司取名为 资格认证后不久与朋友共同成立了一家第三方理财 顾问公司，公司取名为“睿智财富睿智财富cfp顾问公司顾问公司”。 b王先生是供职于某金融机构的理财经理，他是一名擅 长税务及保险规划的 王先生是供职于某金融机构的理财经理，他是一名擅 长税务及保险规划的cfp持证人。持证人。 c李教授已担任李教授已担任cfp资格认证教学工作多年，她在授课 前向学员介绍称自己为 资格认证教学工作多年，她在授课 前向学员介绍称自己为“资深资深cfp讲师讲师”。 d为了促进金融理财业务的发展，提高与客户的沟通效 率，某商业银行专门印制了理财顾问团队简介，简介中 印有 为了促进金融理财业务的发展，提高与客户的沟通效 率，某商业银行专门印制了理财顾问团队简介，简介中 印有“张张*，毕业于名牌高校金融专业，毕业于名牌高校金融专业，certified financial planner执业者执业者”等内容。等内容。 ?答案：答案：b 版权所有理财教育网 保留所有权利 33 标识商标的使用要求 ? cfp 商标由三部分组成商标由三部分组成: 火焰 型图形，字母 火焰 型图形，字母“cfp”，国家或 地区专属标记。必须将商标的 三个组成部分作为一个整体同 时使用，来确保商标的完整 性。必须将商标的三个组成部 分作为一个整体同时使用来确 保商标的视觉完整性。 ，国家或 地区专属标记。必须将商标的 三个组成部分作为一个整体同 时使用，来确保商标的完整 性。必须将商标的三个组成部 分作为一个整体同时使用来确 保商标的视觉完整性。 ?为了控制标识商标外观的质 量， 为了控制标识商标外观的质 量，fpsb要求所有商标的复 制件必须来自于原始图案，必 须是可读的、清晰的，要求在 认可的背景上，使用统一的颜 色。 要求所有商标的复 制件必须来自于原始图案，必 须是可读的、清晰的，要求在 认可的背景上，使用统一的颜 色。 ?为了确保商标标识符的可读 性，商标和商标标识符有三种 图形关系。 为了确保商标标识符的可读 性，商标和商标标识符有三种 图形关系。版权所有理财教育网 保留所有权利 34 自由 自主 自在 致谢 自由 自主 自在 致谢 1 afptm资格认证培训网上公开课资格认证培训网上公开课 版权所有理财教育网 保留所有权利 1 经济学基础知识 版权所有理财教育网 保留所有权利 2 声 明声 明 本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识 点，不涵盖所有考试范围。 本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识 点，不涵盖所有考试范围。 afp资格认证考试范围应以当年 考试大纲为准。 资格认证考试范围应以当年 考试大纲为准。 版权所有理财教育网 保留所有权利 3 课程大纲 ?微观经济学微观经济学 ?价格的决定价格的决定 ?宏观经济学宏观经济学 ?宏观经济变量宏观经济变量 ?宏观经济政策宏观经济政策 ?通货膨胀通货膨胀 ?国际收支与汇率国际收支与汇率 版权所有理财教育网 保留所有权利 4 微观经济学 ?微观经济学的研究对象是单个经济单位 （消费者、厂商等）的经济行为。 微观经济学的研究对象是单个经济单位 （消费者、厂商等）的经济行为。 ?价格分析是微观经济学分析的核心。价格分析是微观经济学分析的核心。 ?家庭经济学研究家庭资源如何能够实现有 效配置，从而实现家庭财务资源效用的最 大化。 家庭经济学研究家庭资源如何能够实现有 效配置，从而实现家庭财务资源效用的最 大化。 版权所有理财教育网 保留所有权利 5 需求和需求函数 ?需求(有效需求)：购买愿望+购买能力需求(有效需求)：购买愿望+购买能力 ?需求函数：需求和影响需求的各个因素之 间的函数关系 需求函数：需求和影响需求的各个因素之 间的函数关系 ?主要影响因素主要影响因素 ?商品自身的价格商品自身的价格 ?消费者的收入水平消费者的收入水平 ?相关商品的价格：替代品和互补品相关商品的价格：替代品和互补品 ?消费者的偏好消费者的偏好 ?消费者对商品的价格预期消费者对商品的价格预期 版权所有理财教育网 保留所有权利 6 需求曲线 ?需求曲线：在其他条 件不变时，一种商品 的市场价格与该商品 的需求数量之间的对 应关系。 需求曲线：在其他条 件不变时，一种商品 的市场价格与该商品 的需求数量之间的对 应关系。 ?需求曲线特征：向右 下方倾斜的直线 需求曲线特征：向右 下方倾斜的直线 q p 6 5 4 3 2 200 300 400 500 600 d 需求曲线需求曲线 0 面包的需求量（个/年） 面包的价格（元/个） 面包的需求量（个/年） 面包的价格（元/个） 1 200400600q（个）（个） 642p（元）（元） 面包的需求表面包的需求表 2 版权所有理财教育网 保留所有权利 7 需求量的变动和需求的变动 ?需求量的变动：是商品自身价格的变动引起的，表 现为需求曲线上点的移动。 需求量的变动：是商品自身价格的变动引起的，表 现为需求曲线上点的移动。 ?需求的变动：是商品自身价格以外因素变动引起 的，表现为需求曲线的整体移动。 需求的变动：是商品自身价格以外因素变动引起 的，表现为需求曲线的整体移动。 p 6 5 4 3 2 200 300 400 500 600 d 0 面包的价格（元/个） 面包的需求量（个/年） 面包的价格（元/个） 面包的需求量（个/年） q 面包价格由面包价格由3元涨到元涨到5 元，需求量如何变化？ 由 元，需求量如何变化？ 由5元降到元降到3元呢？元呢？ b a p q 6 5 4 3 2 200 300 400 500 600 d0 0 ? d1 a c 11 版权所有理财教育网 保留所有权利 8 例题 ?下列各种因素中，会导致可口可乐需求曲线向 左下方移动的是（）。 下列各种因素中，会导致可口可乐需求曲线向 左下方移动的是（）。 a.可口可乐价格的上升.可口可乐价格的上升 b.百事可乐价格的下降.百事可乐价格的下降 c.消费者可支配收入的上升.消费者可支配收入的上升 d.年轻人对碳酸饮料偏好的增加.年轻人对碳酸饮料偏好的增加 ?答案：答案：b 版权所有理财教育网 保留所有权利 9 供给和供给函数 ?供给（有效供给）：出售愿望供给（有效供给）：出售愿望+供应能力供应能力 ?供给函数：供给和影响供给的各个因素之 间的函数关系 供给函数：供给和影响供给的各个因素之 间的函数关系 ?主要的影响因素主要的影响因素 ?商品自身的价格商品自身的价格 ?生产的成本生产的成本 ?生产的技术水平生产的技术水平 ?生产者对未来的预期生产者对未来的预期 版权所有理财教育网 保留所有权利 10 供给曲线 ?供给曲线：在其他条件 不变时，一种商品的市 场价格与该商品的供给 数量之间的对应关系。 供给曲线：在其他条件 不变时，一种商品的市 场价格与该商品的供给 数量之间的对应关系。 ?供给曲线的特征：向右 上方倾斜的曲线 供给曲线的特征：向右 上方倾斜的曲线 8004000q（个）（个） 642p（元）（元） 面包的供给表面包的供给表 q p 6 4 2 400 800 s 供给曲线供给曲线 0 供给量（个/年） 价格（元/个） 供给量（个/年） 价格（元/个） 版权所有理财教育网 保留所有权利 11 供给量的变动和供给的变动 ?供给量的变动：是商品自身价格的变动引起的，表 现为供给曲线上点的移动。 供给量的变动：是商品自身价格的变动引起的，表 现为供给曲线上点的移动。 ?供给的变动：是商品自身价格以外的因素变动引起 的，表现为供给曲线的整体移动。 供给的变动：是商品自身价格以外的因素变动引起 的，表现为供给曲线的整体移动。 q p 6 4 2 400 800 s供给曲线供给曲线 0 供给量（个/年）供给量（个/年） 价格（元/个）价格（元/个） a b q p 6 4 2 400 800 s0 0 a c s1 版权所有理财教育网 保留所有权利 12 2008年3月真题 ?下列因素中，能使大米的供给曲线（横轴为产量， 纵轴为价格）向左移动的有：（） .大米的价格下降。 .南方雪灾使大量稻田受灾，造成减产。 .科学家袁隆平培育出新的杂交水稻品种，使亩 产增加 下列因素中，能使大米的供给曲线（横轴为产量， 纵轴为价格）向左移动的有：（） .大米的价格下降。 .南方雪灾使大量稻田受灾，造成减产。 .科学家袁隆平培育出新的杂交水稻品种，使亩 产增加20%。 .农户纷纷将原来的稻田转向种植经济效益更高 的其他经济作物。 。 .农户纷纷将原来的稻田转向种植经济效益更高 的其他经济作物。 a、b、 c、d、 ?答案：答案：c 3 版权所有理财教育网 保留所有权利 13 供求均衡与均衡价格的确定 ?供求均衡决定均 衡价格和均衡数 量。 供求均衡决定均 衡价格和均衡数 量。 ?如图：供求曲线 的交点 如图：供求曲线 的交点e是均衡 点，与之对应的 价格与数量为均 衡价格（ 是均衡 点，与之对应的 价格与数量为均 衡价格（p*）与 均衡数量（ ）与 均衡数量（q*） q d s ba e p p* 0q2 q* q1 p1 需求量供给量需求量供给量 版权所有理财教育网 保留所有权利 14 供求定理 ?供求定理供求定理1：在其他条件不变的情况下，商品需求的变 动分别引起均衡价格和均衡数量的同方向变动 ：在其他条件不变的情况下，商品需求的变 动分别引起均衡价格和均衡数量的同方向变动 ?供求定理供求定理2：在其他条件不变的情况下，商品供给的变 动分别引起均衡价格和均衡数量的反方向变动。 ：在其他条件不变的情况下，商品供给的变 动分别引起均衡价格和均衡数量的反方向变动。 q s e2 e1 p p1 0 q2q1 d1 d2 p2 q s2 s1 e2 e1 p p1 0 q2q1 d p2 版权所有理财教育网 保留所有权利 15 宏观经济学 ?宏观经济学研究的宏观经济总量，可能是 个量相加得到的总和。 宏观经济学研究的宏观经济总量，可能是 个量相加得到的总和。 ?主要内容主要内容 ?宏观经济变量宏观经济变量 ?宏观经济政策宏观经济政策 ?货币政策货币政策 ?财政政策财政政策 ?通货膨胀通货膨胀 版权所有理财教育网 保留所有权利 16 宏观经济变量 国内生产总值（gdp） ?定义：定义： ?gdp度量一定时期内，一国经济生产的最终产品和 服务的市场价值总和。 度量一定时期内，一国经济生产的最终产品和 服务的市场价值总和。 ?定义要点：定义要点： ?流量的概念，通常为一个季度或一年流量的概念，通常为一个季度或一年 ?在一国地域范围内，与在一国地域范围内，与gnp区别区别 ?度量某一个时期新生产产品的价值，以前时期的不 算 度量某一个时期新生产产品的价值，以前时期的不 算 ?为了避免重复计算，为了避免重复计算，gdp只计算最终产品价值，而 不计算中间产品价值 只计算最终产品价值，而 不计算中间产品价值 ?市场价值意味的是用货币作为单位去统计市场价值意味的是用货币作为单位去统计 版权所有理财教育网 保留所有权利 17 ?gdp是反映国民经济总量活动的最重要单个指 标，但仍存在以下问题： 是反映国民经济总量活动的最重要单个指 标，但仍存在以下问题： ?第一，很多经济活动无法计入第一，很多经济活动无法计入gdp。一些没有 经过市场交换程序的经济活动，如家务劳动、 。一些没有 经过市场交换程序的经济活动，如家务劳动、 diy活动等，不在活动等，不在gdp统计范围以内。统计范围以内。 ?第二，第二，gdp反映福利水平变动存在较大局限 性。 反映福利水平变动存在较大局限 性。gdp反映产量变动，但产量变动不等于福 利变动：精神满足程度，闲暇福利，分配状 态，环境质量等。 反映产量变动，但产量变动不等于福 利变动：精神满足程度，闲暇福利，分配状 态，环境质量等。 宏观经济变量 国内生产总值（gdp） 版权所有理财教育网 保留所有权利 18 gdp统计方法总结 支出法（最终产品法）支出法（最终产品法） ?包含以下项目：包含以下项目： ?消费消费 ?固定投资固定投资 ?存货投资存货投资 ?政府购买政府购买 ?净出口净出口 收入法（要素支付法）收入法（要素支付法） ?包含以下项目：包含以下项目： ?劳动者报酬劳动者报酬 ?生产税净额生产税净额 ?固定资产折旧固定资产折旧 ?营业盈余营业盈余 部门法（生产法）部门法（生产法） ?我国现行统计制度，把国民经济分为农业、采掘业、化学 工业、金融保险业等 我国现行统计制度，把国民经济分为农业、采掘业、化学 工业、金融保险业等17个部门进行生产或部门法统计。个部门进行生产或部门法统计。 4 版权所有理财教育网 保留所有权利 19 2008年3月真题 ?下列关于下列关于gdp的描述，正确的是：（） 一个国家的 的描述，正确的是：（） 一个国家的gdp增长，增长，gnp必然也会增长，但增 长的幅度不一定相同。 必然也会增长，但增 长的幅度不一定相同。 gdp是一个流量概念，而是一个流量概念，而gnp是一个存量概念。 由于家务劳动未通过市场交换，无法进入 是一个存量概念。 由于家务劳动未通过市场交换，无法进入gdp的 统计与核算，因此造成了 的 统计与核算，因此造成了gdp的低估。 从生产角度，把国民经济各生产部门在一段时间 内创造的产品和服务的增加值加总在一起核算 的低估。 从生产角度，把国民经济各生产部门在一段时间 内创造的产品和服务的增加值加总在一起核算gdp的 方法，称为部门法。 的 方法，称为部门法。 a、b、 c、d、 ?答案：答案：d 版权所有理财教育网 保留所有权利 20 宏观经济政策货币政策 ?货币政策是指，中央银行实施的通过改变货币 供应量和信用条件来影响总需求的政策。 货币政策是指，中央银行实施的通过改变货币 供应量和信用条件来影响总需求的政策。 ?扩张性货币政策：扩张性货币政策： ?促使货币供给量上升或利率下降的政策促使货币供给量上升或利率下降的政策 ?主要在总需求不足时采用。货币供给量增加、利 率下降，将导致居民消费需求和投资需求的上升 主要在总需求不足时采用。货币供给量增加、利 率下降，将导致居民消费需求和投资需求的上升 ?紧缩性货币政策：紧缩性货币政策： ?促使货币供给量下降或利率上升的政策促使货币供给量下降或利率上升的政策 ?通常是在总需求超过总供给、经济过热的形势下 使用，效果表现为总需求水平下降，从而抑制经 济过热 通常是在总需求超过总供给、经济过热的形势下 使用，效果表现为总需求水平下降，从而抑制经 济过热 版权所有理财教育网 保留所有权利 21 货币政策的主要工具 ?公开市场操作公开市场操作 ?中央银行通过公开买进或卖出债券来增加或减少 货币供给量的操作。 中央银行通过公开买进或卖出债券来增加或减少 货币供给量的操作。 ?存款准备金存款准备金 ?金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而 准备的资金。央行通过调整法定存款准备金率来 改变货币供应量。 金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而 准备的资金。央行通过调整法定存款准备金率来 改变货币供应量。 ?再贷款与再贴现再贷款与再贴现 ?中央银行通过调整再贷款与再贴现数量与利率， 控制向商业银行提供的资金数量。 中央银行通过调整再贷款与再贴现数量与利率， 控制向商业银行提供的资金数量。 ?窗口指导窗口指导 版权所有理财教育网 保留所有权利 22 宏观经济政策财政政策 ?财政政策是通过改变政府财政收入和支出来影响总需求的 政策。 财政政策是通过改变政府财政收入和支出来影响总需求的 政策。 ?财政政策的主要工具财政政策的主要工具 ?国家预算：财政政策手段中的基本手段国家预算：财政政策手段中的基本手段 ?财政支出：分为购买性支出与转移性支出财政支出：分为购买性支出与转移性支出 ?扩张性财政政策：其它条件相同时，政府购买性支出 上升将会导致均衡产出的提高。通过增加政府财政支 出以提高总需求的政策，被称为扩张性财政政策。 扩张性财政政策：其它条件相同时，政府购买性支出 上升将会导致均衡产出的提高。通过增加政府财政支 出以提高总需求的政策，被称为扩张性财政政策。 ?紧缩性财政政策：其它条件相同时，政府购买性支出 下降将导致均衡产出的下降。其目标在于抑制总需求 水平，所以被称为紧缩性财政政策。 紧缩性财政政策：其它条件相同时，政府购买性支出 下降将导致均衡产出的下降。其目标在于抑制总需求 水平，所以被称为紧缩性财政政策。 ?国债：政府通过发行国债，增加政府财政收入，为财政 赤字融资，减少总需求。 国债：政府通过发行国债，增加政府财政收入，为财政 赤字融资，减少总需求。 ?税收：政