中欧中小盘股票型证券投资基金F.doc

中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）2010年半年度报告2010年6月30日基金管理人：中欧基金管理有限公司基金托管人：中国邮政储蓄银行有限责任公司报告送出日期： 二一年八月二十八日1.0 重要提示及目录1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国邮政储蓄银行有限责任公司根据本基金合同规定，于2010年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。1.2 目录1重要提示及目录21.1重要提示21.2目录32基金简介52.1基金基本情况52.2基金产品说明52.3基金管理人和基金托管人62.4信息披露方式62.5其他相关资料63主要财务指标和基金净值表现63.1主要会计数据和财务指标63.2基金净值表现74管理人报告84.1基金管理人及基金经理情况84.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明94.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明94.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明104.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望104.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明114.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明115托管人报告115.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明115.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明125.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见126半年度财务会计报告（未经审计）126.1资产负债表126.2利润表136.3所有者权益（基金净值）变动表146.4报表附注157投资组合报告317.1期末基金资产组合情况317.2期末按行业分类的股票投资组合327.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细327.4报告期内股票投资组合的重大变动347.5期末按债券品种分类的债券投资组合357.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细357.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细367.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细367.9投资组合报告附注368基金份额持有人信息368.1期末基金份额持有人户数及持有人结构368.2期末上市基金前十名持有人378.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况379开放式基金份额变动3710重大事件揭示3810.1基金份额持有人大会决议3810.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动3810.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼3810.4基金投资策略的改变3810.5报告期内改聘会计师事务所情况3810.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况3810.7基金租用证券公司交易单元的有关情况3910.8其他重大事件3911备查文件目录4111.1备查文件目录4111.2存放地点4111.3查阅方式412.0 基金简介2.1 基金基本情况基金名称中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金简称中欧中小盘股票（LOF）基金主代码166006交易代码166006基金运作方式契约型上市开放式（LOF）基金合同生效日2009年12月30日基金管理人中欧基金管理有限公司 基金托管人中国邮政储蓄银行有限责任公司报告期末基金份额总额997,729,795.21份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2010年3月26日2.2 基金产品说明投资目标本基金主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中小型企业，特别是处于加速成长期的中小型企业，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增长。投资策略本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，重点投资于萌芽期和成长期行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中小型上市公司。同时，结合盈利预测动态调整策略和动量策略，动态调整股票持仓结构。业绩比较基准40%天相中盘指数收益率+40%天相小盘指数收益率+20%中信标普全债指数收益率风险收益特征本基金属于股票型基金，属证券投资基金中的高风险、高收益品种，其长期平均风险和收益预期高于混合型基金，债券型基金和货币市场基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称中欧基金管理有限公司中国邮政储蓄银行有限责任公司信息披露负责人姓名黎忆海徐进联系电话021-68609600010-68858112电子邮箱客户服务电400-700-970095580传真021-33830351010-68858120注册地址上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层北京市西城区宣武门西大街131号办公地址上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层北京市西城区金融街3号A座邮政编码200120100808法定代表人唐步刘安东注：本基金管理人于2010年8月18日完成法定代表人变更手续，法定代表人由常喆变更为唐步。2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所2.5 其他相关资料项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司中国北京市西城区金融大街27号投资广场22-23层3.0 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期（2010年1月1日 至 2010年6月30日）本期已实现收益-92,663,131.93本期利润-175,406,761.97加权平均基金份额本期利润-0.1399本期加权平均净值利润率-14.54%本期基金份额净值增长率-17.75%3.1.2 期末数据和指标报告期末(2010年6月30日)期末可供分配利润-89,792,067.05期末可供分配基金份额利润-0.0900期末基金资产净值820,712,821.55期末基金份额净值0.82263.1.3 累计期末指标报告期末(2010年6月30日)基金份额累计净值增长率-17.74%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去一个月-6.42%1.27%-7.39%1.48%0.97%-0.21%过去三个月-18.61%1.32%-18.64%1.56%0.03%-0.24%过去六个月-17.75%1.04%-18.15%1.36%0.40%-0.32%自基金合同生效起至今-17.74%1.03%-17.58%1.35%-0.16%-0.32%注：本基金大类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围，我们选择将本基金主要投资持有的两个大类资产即股票资产和债券资产的市场表现组合成比较基准表现作为基金业绩的参照。在大类资产表现的代表指数选择上，股票部分我们选择具有代表性的天相中盘指数和天相小盘指数以反映基金特有的投资风格，债券部分我们选择市场上广泛采用的中信标普全债指数。比较基准中股票和债券类资产的权重分配以基金该类资产可投资比例范围的中值作为基本参考，最终具体比例为股票部分80%，其中天相中盘指数和天相小盘指数各占40%，债券部分20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2009年12月30日至2010年6月30日）注：本基金合同生效日为2009年12月30日，建仓期为2009年12月30日至2010年6月29日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。截至本报告期末，基金合同生效不满一年。4.0 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字2006102号文）批准，于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、平顶山煤业（集团）有限责任公司，注册资本为1.2亿元人民币。截至2010年6月30日，本基金管理人共管理6只开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）和中欧沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期沈洋本基金基金经理、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理2009-12-30-6年金融管理硕士，6年证券从业经历。历任天相投资顾问有限公司研究员，红塔证券股份有限公司研究员，2006年9月加入中欧基金管理有限公司，任研究员，高级研究员，中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、基金经理，中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金经理。刘方旭本基金基金经理助理2010-02-09-7年经济学硕士，7年证券从业经历，历任上海济国投资管理有限公司研究员，日本瑞穗证券分析师。2009年6月加入中欧基金管理有限公司，任研究员、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金经理助理。注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵循了证券投资基金法及其各项实施细则、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见及公司相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，保护投资者的合法权益。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合，因此无法进行业绩比较。4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内，本基金不存在异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析上半年证券市场呈现一季度震荡二季度单边快速下跌走势。年初以来经济刺激退出与宏观经济的快速增长互为影响，一季度股市出现小幅的震荡回调。而4月份地产新政的推出在较大程度上影响了市场对经济预期的转向，股市也快速反映了市场对经济下滑的担心。本基金上半年整体表现与业绩比较基准基本一致，净值跌幅略低于业绩比较基准。但一、二季度表现差异较大。一季度考虑到经济增长与政策退出共同作用，股市将呈现一定震荡，保持低股票仓位运作，此阶段业绩表现较好。而在二季度初，出于对市场阶段性反弹的判断，股票仓位有所提升，并且在行业配置上也以地产、银行、煤炭等为主。而4月中旬出台的地产新政对相关产业链产生较大负面影响，在市场的快速下跌过程中净值亦快速下跌，此阶段业绩表现较差。4.4.2报告期内基金的业绩表现本报告期内，基金净值增长率为17.75%，同期业绩比较基准增长率为-18.15%，基金投资收益略高于同期业绩比较基准。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望工业增加值、PMI等经济先行指标显示，经济增速在三季度将会呈现明显的放缓。经济走势在朝着政策调控的预期方向运行，经济增速的放缓有利于下半年紧缩政策的放松，因此从政策面上是有利于下半年股市的稳定运行。保障房政策在各地的实行也有利于消除市场对经济二次探底的担忧，从而能够提升市场的整体估值水平。从股市的供求情况来看。新股发行与再融资的节奏依然较快，而流动性情况虽不会像上半年那样快速下降，但考虑到M1增速仍在较高位置，市场资金面宽松状态亦难以预期。综合来看，下半年市场将在政策放松与供求关系依然紧张的影响下呈现窄幅波动。结构上本基金会更多地关注中报业绩较好，估值较低的周期性股票以及估值合理成长性好的新兴产业公司。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的估值委员会议事规则以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面和XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核。上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期内未进行利润分配。截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无需实施利润分配。5.0 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明基金托管人依据中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同与中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）托管协议，自2009年12月30日起托管中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）（以下称本基金）的全部资产。本报告期内，本托管人严格遵守证券投资基金法及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。6.0 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表 会计主体：中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）报告截止日：2010年6月30日单位：人民币元资 产附注号本期末2010年6月30日上年度末2009年12月31日资 产：银行存款315,003,374.551,477,291,768.37结算备付金3,361,104.28250,000.00存出保证金759,901.04-交易性金融资产538,044,952.4525,957,530.50其中：股票投资538,044,952.4525,957,530.50基金投资-债券投资-资产支持证券投资-衍生金融资产-买入返售金融资产-应收证券清算款-应收利息56,183.38380,821.88应收股利48,600.00-应收申购款97,807.39-递延所得税资产-其他资产42,295.93-资产总计857,414,219.021,503,880,120.75负债和所有者权益附注号本期末2010年6月30日上年度末2009年12月31日负 债：短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款-应付证券清算款31,638,771.7725,775,084.16应付赎回款1,246,261.87-应付管理人报酬1,081,608.3360,725.06应付托管费180,268.0210,120.84应付销售服务费-应付交易费用1,586,558.2220,391.95应交税费-应付利息-应付利润-递延所得税负债-其他负债967,929.26250,000.00负债合计36,701,397.4726,116,322.01所有者权益：实收基金997,729,795.211,477,643,035.66未分配利润0-177,016,973.66120,763.08所有者权益合计820,712,821.551,477,763,798.74负债和所有者权益总计857,414,219.021,503,880,120.75注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.8226元，基金份额总额997,729,795.21份。6.2 利润表 会计主体：中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日单位：人民币元项 目附注号本期2010年1月1日 至 2010年6月30日一、收入-159,185,159.901.利息收入2,417,166.96其中：存款利息收入12,076,429.59债券利息收入-资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入340,737.37其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）-79,472,846.24其中：股票投资收益2-82,142,170.78基金投资收益-债券投资收益3-资产支持证券投资收益-衍生工具收益4-股利收益52,669,324.543.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6-82,743,630.044.汇兑收益（损失以“”号填列）-5.其他收入（损失以“-”号填列）7614,149.42减：二、费用16,221,602.071管理人报酬9,003,719.012托管费1,500,619.833销售服务费-4交易费用85,462,357.185利息支出-其中：卖出回购金融资产支出-6其他费用9254,906.05三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-175,406,761.97注：本期财务报表编制期间为2010年1月1日至2010年6月30日，基金成立于2009年12月30日，无上年度可比期间数据。6.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日单位：人民币元项目本期2010年1月1日 至 2010年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）1,477,643,035.66120,763.081,477,763,798.74二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-175,406,761.97-175,406,761.97三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-479,913,240.45-1,730,974.77-481,644,215.22其中：1.基金申购款10,133,036.68-490,934.449,642,102.242.基金赎回款-490,046,277.13-1,240,040.33-491,286,317.46四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-五、期末所有者权益（基金净值）997,729,795.21-177,016,973.66820,712,821.55注：本期财务报表编制期间为2010年1月1日至2010年6月30日，基金成立于2009年12月30日，无上年度可比期间数据。报告附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理公司负责人：刘建平，主管会计工作负责人：黄桦，会计机构负责人：丁驿雯6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可2009第1192号关于核准中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）募集的批复核准，由中欧基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法和中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同于2009年12月1日起公开募集，至2009年12月24日募集结束。首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,476,942,362.32元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第292号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，中欧中小盘股票型证券投资基金基金合同于2009年12月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,477,643,035.66份基金份额，其中认购资金利息折合700,673.34份基金份额。本基金合同生效前发生的与本基金有关的律师费、会计师费、信息披露费等费用不从基金资产中列支。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行有限责任公司(以下简称“中国邮政储蓄银行”)。经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字2010第95号文审核同意，本基金39,505,449份基金份额于2010年3月26日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。根据中华人民共和国证券投资基金法和中欧中小盘股票型证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：40%天相中盘指数收益率+40%天相小盘指数收益率+20%中信标普全债指数收益率。本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2010年8月28日批准报出。6.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则基本准则和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知20094号关于发布证券投资基金信息披露XBRL模板第3号(试行)等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的证券投资基金会计核算业务指引、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2010年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年1月1日至2010年6月30日半年度经营成果和基金净值变动情况等有关信息。6.4.4 重要会计政策和会计估计 会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至6月30日止。 记账本位币本基金的记账本位币为人民币。 金融资产和金融负债的分类(1)金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。(2)金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。0 费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。1 基金的收益分配政策每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。2 其他重要的会计政策和会计估计计量属性本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。 会计估计变更的说明本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。 差错更正的说明本基金本报告期不存在重大会计差错。6.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税2002128号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、财税200478号关于证券投资基金税收政策的通知、财税2005102号关于股息红利个人所得税有关政策的通知及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7 重要财务报表项目的说明银行存款单位：人民币元项目本期末2010年6月30日 活期存款315,003,374.55定期存款-其他存款-合计315,003,374.5交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2010年6月30日成本公允价值公允价值变动股票620,600,608.55538,044,952.45-82,555,656.10债券交易所市场-银行间市场-合计-资产支持证券-基金-其他-合计620,600,608.55538,044,952.45-82,555,6.3衍生金融资产/负债截至2010年6月30日止，本基金未持有衍生金融资产及负债。买入返售金融资产.1各项买入返售金融资产期末余额截至2010年6月30日止，本基金未持有买入返售金融资产。.2期末买断式逆回购交易中取得的债券截至2010年6月30日止，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。应收利息单位：人民币元项目本期末2010年6月30日 应收活期存款利息55,124.62应收定期存款利息-应收其他存款利息-应收结算备付金利息1,058.76应收债券利息-应收买入返售证券利息-应收申购款利息-其他-合计56,183.3其他资产单位：人民币元项目本期末2010年6月30日 其他应收款-待摊费用42,295.93合计42,295.9应付交易费用单位：人民币元项目本期末2010年6月30日 交易所市场应付交易费用1,586,558.22银行间市场应付交易费用-合计1,586,5.8其他负债单位：人民币元项目本期末2010年6月30日 应付券商交易单元保证金750,000.00应付赎回费4,696.78应付后端申购费-债券利息税-预提费用213,232.48银行手续费-合计967,929.2实收基金金额单位：人民币元项目本期2010年1月1日 至 2010年6月30日 基金份额（份）账面金额上年度末1,477,643,035.661,477,643,035.66本期申购10,133,036.6810,133,036.68本期赎回（以“-”号填列）-490,046,277.13-490,046,277.13本期末997,729,795.21997,729,795.21注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。2. 截至2010年6月30日止，本基金于深交所上市的基金份额为16,827,670.00份，托管在场外未上市交易的基金份额为980,902,125.21份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。0未分配利润单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末-67,210.86187,973.94120,763.08本期利润-92,663,131.93-82,743,630.04-175,406,761.97本期基金份额交易产生的变动数2,938,275.74-4,669,250.51-1,730,974.77其中：基金申购款-244,135.10-246,799.34-490,934.44基金赎回款3,182,410.84-4,422,451.17-1,240,040.33本期已分配利润-本期末-89,792,067.05-87,224,906.61-177,016,973.61存款利息收入单位：人民币元项目本期2010年1月1日 至 2010年6月30日 活期存款利息收入2,048,974.70定期存款利息收入-其他存款利息收入-结算备付金利息收入27,454.19其他0.70合计2,076,429.52股票投资收益2.1股票投资收益买卖股票差价收入单位：人民币元项目本期2010年1月1日 至 2010年6月30日卖出股票成交总额1,574,266,708.29减：卖出股票成本总额1,656,408,879.07买卖股票差价收入-82,142,170.73债券投资收益本报告期内本基金无债券投资收益。4 衍生工具收益本报告期内本基金无衍生工具收益。5股利收益单位：人民币元项目本期2010年1月1日 至 2010年6月30日股票投资产生的股利收益2,669,324.54基金投资产生的股利收益-合计2,669,324.56公允价值变动收益单位：人民币元项目本期2010年1月1日 至 2010年6月30日1. 交易性金融资产-82,743,630.04股票投资-82,743,630.04债券投资-资产支持证券投资-基金投资-2. 衍生工具-权证投资-3.其他-合计-82,743,630.07其他收入单位：人民币元项目本期2010年1月1日 至 2010年6月30日基金赎回费收入614,063.31转换费收入86.1