（管理科学与工程专业论文）工程建设道德风险治理机制研究.pdf

摘要 本论文对工程建设中的道德风险问题及对策进行了系统研究。论文从内部约 束机制( 最优激励、监督契约的设计) 和外部约束机制( 市场信用机制、项目管 理模式创新) 的角度分析了道德风险的成因和治理手段。 论文运用委托一代理理论，建立了业主一承包商之间的最优激励数学模型： 结合工程管理相关理论，详细解释模型主要参数的现实含义；分析了工程建设中 信息不对称的主要成因，作为下一步对策研究的基础；利用单任务和多任务的委 托一代理模型，从多个角度研究最优激励机制的设计，以解决工程建设过程中承 包商的“道德风险”。 论文通过引入咨询工程师的监督机制，从数学的角度证明了，工程师的监督 可以减少业主和承包商之间的不对称信息，为业主节约了代理成本。论文进一步 建立了业主一工程师的委托一代理模型，体现了业主一承包商和业主一工程师这 两个委托一代理关系的特殊关系，解决工程师的“道德风险”问题。 论文从市场声誉模型的角度研究了促进建筑市场主体之间合作的对策，提出 了建立和完善建筑市场信用制度的具体措施。论文还从项目管理模式创新的角度 研究了降低工程建设管理中信息不对称的对策，提出了项目p a r t n e r i n g 管理和项 目集成化管理的具体措施。 关键词：工程建设信息不对称委托代理理论道德风险治理 a b s t r a c t t h et h e s i ss y s t e m a t i c a l l ys t u d i e st h em o r a lh a z a r di nc o n s t r u c t i o np r o c e s s e s a n d t h es t u d yi sc a r r i e do u tf r o mt w oa n g l e s ：i n t e r i o rm e c h a n i s m ( t h eb e s ti n c e n t i v ea n d m o n i t o r i n gm o d e l ) a n de x t e r i o rm e c h a n i s m ( m a r k e tc r e d i tr e g u l a t i o na n d p r o je c t m a n a g e m e n ti n n o v a t i o n s ) b ya p p l y i n gt h ep r i n c i p a l - a g e n tt h e o r y , a ni n c e n t i v em o d e lb e t w e e nt h ee m p l o v e r a n dt h ec o n t r a c t o ri sc o n s t r u c t e d ，a n dm e a n i n g so ft h em a j o r p a r a m e t e r si n c o n s t r u c t i o nr e a l i t ya r ei n t e r p r e t e d t h et h e s i sa n a l y s e st h em a i nc a u s e so f a s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n ，a st h eb a s e so ff u r t h e rs t u d y b yu s i n gs i n g l e t a s ka n d m u l t i p l e t a s k p r i n c i p a l 。a g e n tm o d e l s ，t h et h e s i ss t u d i e sv a r i o u sm e t h o d so f d e s i g n i n gb e s ti n c e n t i v e c o n t r a c t ，i no r d e rt og e tr i do fc o n t r a c t o r sm o r a lh a z a r d b ya p p l y i n ge n g i n e e r sm o n i t o r i n gm e c h a n i s m ，t h et h e s i sm a t h e m a t i c a l l yp r o v e s t h a tt h ee n g i n e e r sm o n i t o r i n gw o r kc a nr e d u c ea d v e r s ee f f e c to f a s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n ，a n ds a v ec o s tf o rt h ee m p l o y e r ap r i n c i p a l a g e n tm o d e lb e t w e e n e m p l o y e ra n de n g i n e e ri sa l s oc o n s t r u c t e dt od e a lw i t ht h ee n g i n e e r ，sm o r a lh a z a r d 。 b yi n t r o d u c i n gm a r k e tc r e d i tm o d e l ，t h et h e s i sc o m e su pw i t hs u g g e s t i o no f b u i l d i n gc r e d i tr e g u l a t i o n sa n ds y s t e mi nc o n s t r u c t i o nm a r k e t i nv i e wo f i m p r o v e m e n ta n di n n o v a t i o no fp r o j e c tm a n a g e m e n to r g a n i z a t i o nm o d e l ，t h e c o u n t e r m e a s u r e st or e d u c ea s y m m e t r i ci n f o r m a t i o ni ss t u d i e d ，a n dm e t h o d s s u c ha s p a r m e r i n gm a n a g e m e n ta n dd e v e l o p i n gi n t e g r a t e dm a n a g e m e n ts y s t e ma r ep u t f o r w a r d k e yw o r d s ：c o n s t r u c t i o np r o j e c t ， t h e o r y , m o r a lh a z a r dm a n a g e m e n t a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ，p r i n c i p a l a g e n t 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得墨鲞盘鲎或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：珠、垃签字日期：狎年占月心日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解叁鲞盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权苤盗蠢堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：三长妊 导师签名： 签字日期：哼年月，r 日签字同期：如夕年厶月心日 第一章绪论 1 1 问题的提出及意义 1 1 1 问题提出的背景 第一章绪论 工程项目，特别是大中型项目一般都具有如下特点：实施周期长；规模大、 涉及范围广、投资额巨大、技术工艺复杂；项目是一次性的，所以项目管理也是 一次性的；参与部门和人员多，组织复杂。 工程项目的上述特点决定了在项目实施过程中不确定性大，管理过程中信息 沟通能力和需求的矛盾突出，各参与方之间存在着大量的信息不对称问题。研究 表明，工程项目管理领域的许多问题，如成本的增加、工期延误、质量缺陷、拖 欠工程款等索赔问题都与项目组织中的沟通有关。 传统项目管理模式下，业主、承包商( 包括设计承包商和施工承包商) 、咨 询工程师各方参与项目的方式不同，对项目信息的掌握是不对称的，主要表现在： 业主的投资期望、项目设想不可能被承包商完全了解；业主和工程师都不能完全 了解和掌握承包商的设计过程和施工过程；工程师的工作过程比起承包商更加具 有隐蔽性。 项目参与人之问信息的缺失，加之各自利益目标的不一致性，容易导致项目 实施过程中各参与方工作导向互相偏离，甚至发生欺诈、损害对方利益的行为， 造成大量的可节约时间和成本不能得到有效控制，社会利益流失严重。 从根本上说，工程项目管理中出现的上述问题和冲突，其原因在于信息不对 称条件下的利益分配和追逐。 如何在信息不对称的条件下实现项目目标是工程管理者必须处理的一个问 题。由于项目参与各方都是市场经济下角逐利益的“经济人”，因此最终获得的 利益的多少是引导各方行为的“诱饵”。从这个思路分析，如何分配所得利益， 如何最大化各方的利益，能否实现“双赢”，才是真正治理建筑市场信息不对称 问题的办法。 具体到治理不对称信息的方法，可以从微观和宏观这两个角度来看。 所谓微观角度，就是在每一次建筑产品交易时，如何减少不对称信息的存在 和它造成的损失。一个有效的办法就是设计最优的承包合同，通过合同条款的 “硬 办法规定当事人双方的权利和义务，以减小合同任何一方之间利用信息优 第一章绪论 势损害另一方合同利益的可能性。这固然可以减少信息不对称，却不能把它完全 消除。因为制定完备契约的成本过高。还有就是完善的工程管理制度。以我国为 例。我国实行项目法人责任制，招标投标制和工程建设监理制以来，业主、承包 商、监理单位( 工程师) 三者之间相互协调，相互制约，相互促进的管理模式已 经基本形成，但是该模式的有效性和各自内部机构调协与配合的有效性，均有待 完善，需要进行深入的理论研究【l 】o 近几年来，国内关于工程管理方面的不对称 信息问题的研究渐渐多了起来，但是大多都是分别研究工程承包合同和工程监理 合同，没有体现出业主、承包商、监理单位三者之间相瓦制约和促进的关系。从 国际范围看，工程管理已经形成了比较成熟的一系列管理模式，如传统的“设计 一招标一建设”，“设计一建造，“交钥匙合同”，c m 建设管理等【2 j 。是否能够通 过工程管理组织模式上的创新来融洽各个参与方的关系，从而减少信息分布的缺 失? 宏观的角度就是市场体制的角度。建筑市场的监管体制应该能够起到引导市 场中交易个体行为的作用。这个体制不应该仅仅被用于惩罚违反规则者，还应该 积极地营造和谐、合作的交易关系，从而维护社会整体的利益。 因而，针对建筑市场的信息不对称问题，研究如何设计最优契约来调控项目 参与各方的行为，研究项目管理组织模式的创新和健康市场秩序的营造，既是项 目管理理论发展的需要，也是工程管理实践的需要1 1 1 2 问题的研究意义 有关委托代理理论目前应用到经理人的激励机制的研究比较多，并且供应链 管理在这方面也进行了较多的研究，而在工程项日管理中的研究则相对较少。可 以说，前者是从企业内部来研究这个问题，而后者更多地是从企业外部来研究这 个问题。因此有必要将该理论应用到业主对承包商的控制与管理中进行探讨。 本论文将借鉴委托代理理论的有关思路和方法系统地研究工程承包过程中 信息不对称问题的成因和对策，建立数学模型加以分析和论证，以使得出的结论 更有说服力。 另一方面，论文还从促进建筑市场交易主体从短期利益最大化战略向长期利 益最大化战略转变，最终实现“双赢”的角度，论述建立完善的建筑市场信用制 度的必要性；论述如何在建筑领域开展项目参与各方的合作项目管理组织模式创 新和工程项目管理信息化，从根本上减少信息不对称的危害。 第一章绪论 1 2 国内外研究综述 1 2 i 相关管理理论评述 委托代理理论研究认为，信息不对称下委托人应该对代理人采取激励与监督 措施；管理理论与组织理论研究认为通过组织结构的改善、沟通机制的加强，是 降低组织中各方之间信息不对称程度的有效措施。信息经济学认为信息是有经济 价值的，它能给信息提供者带来收益，而搜寻信息则要付出成本。交易费用理论 认为信息不对称的交易双方在交易过程中的讨价还价、相互搜寻对方的信息增大 了交易费用，加大了双方的成本【3 】。从理论上说，如果这样的交易能内部化，那 么对于双方都是有利的，因此合作博弈、虚拟组织、和谐管理思想被用到项目管 理中来，以达到信息共享的目的来降低双方之问的信息不对称。作为这些思想的 体现，目前已经有了工程项目管理实践，它是一种利益共享、信息共享、风险共 担，以利益为目标、相互合作、组织改善为手段的新型项目管理模式。 以上这些都是本论文研究所要参考或借鉴的一些理论的概述，但是系统地对 工程项目管理中的信息不对称进行深入研究的文献在国内外并不多见，下面将与 本论文研究主题相关的国内外主要成果进行一个总结。 1 2 2 有关工程管理信息不对称的研究评述 卢有杰分析了建筑市场上的信息不对称和建筑企业内部的信息不对称，从经 济学的角度论述了相关的对策【4 】。张德群、张天森等则进一步地研究了建筑业( 市 场) 不同阶段、不同参与主体之间信息不对称的表现形式，并建立了相关的信息 模型，提出了各方应该采取的策略 5 6 】。但是，上述研究都是采用定性的、思辩 性的、总结性的研究方法，关于对策的研究并没有给出严格的论证，因此在研究 方法上显得深度不够；另一方面这些研究也均是站在不同的角度、从不同的方面 来论述这个问题，因此系统性不够。 从信息经济学研究的角度来看，工程项目管理中信息不对称可以划分为工程 招投标和工程施工两个阶段来研究，这也是当前国内外有关这方面研究的一般思 路。 研究招投标阶段不对称信息的文献主要有：张明媚、赵道致等研究了工程招 标过程中业主激励机制的设计，建立了相关的博弈模型【_ 7 引，对于业主解决招标 过程中的信息不对称问题有一定的理论意义；高飞和邱闯从信息经济学的角度分 析了工程招投标中的最优投标价格及评标机制c 9 】；吴福良和仲伟周分析了最低价 第一章绪论 中标对于解决招标过程中信息不对称的意义，并研究了我国应用最低价中标法需 要辅助的工程担保机制和措施【l 啦! 1 】。 研究施工阶段不对称信息的文献主要有：张树义等人建立了工程质量控制的 博弈模型，强调了监督和惩罚的作用【1 2 0 4 】；王孟钧、王艳分析了监理和承包商的 博弈模型，建立了业主的激励机制，以促使监理单位认真监督和承包商努力工作 【l 习；朱高明等人在分析业主、监理单位与承包商相互关系的基础上，建立博弈模 型，并分析了如何保证工程建设质量和如何防止监理单位与承包商合谋【1 6 】。 综合来看，上述文献存在的不足体现在两个方面：第一，没有把现实中导致 不对称信息产生的原因与研究所使用的数学模型紧密结合起来。大多数研究并没 有系统地解释数学模型中参数的现实含义，而是笼统地从某种角度分析治理信息 不对称问题的方法。第二，虽然有许多研究涉及施工过程中的质量管理、工程监 理等问题，但是都忽视了一个基本的常识：工程师并不为工程项目直接创造财富； 工程师在项目中的作用是通过影响承包商的行为体现出来的。那么这个过程的内 在机制是什么? 本论文从信息经济学的角度进行了分析。 在国外，s t a n l e yb a i m a n 和g e r a l dh w i l l i a m s 分别从理论的角度研究了合同中 信息、激励对于控制产品质量、成本的作用，并且给出了详细的理论公式推导 u 卜瞒j ；a b d u l a z i za b u b s h a i t 、d b r o w e r 和t c b e r e n d s 的文献则从实证的角度研 究激励机制、激励合同对于工程项目成本、进度控制、工程项目目标实现的意义 和作用。 1 9 - 2 1 1 3 本论文主要研究内容及研究思路 1 3 1 本论文所要解决的基本问题 本文主要研究解决有关工程施工阶段代理人的“道德风险”问题，即如何消 除履约过程中的信息不对称影响，解决“如何让承包商不偷懒”的问题。 1 3 2 本论文的研究内容 本文在研究解决上述基本问题时，具体需要研究以下内容： ( 1 ) 总结相关的研究成果，建立建筑业的信息模型；进而研究工程项目管理 参与三方信息不对称的表现形式以及其不利影响，提出消除信息不对称影响的三 个机制，作为论文的整体分析框架。 第一章绪论 ( 2 ) 建立业主一承包商的委托代理数学模型，解释主要参数的现实意义，并 且通过解析解，为激励政策提供理论依据。 ( 3 ) 建立带有工程师监督的业主一承包商的委托代理数学模型，研究工程师 在减少业主与承包商之间不对称信息的作用，通过解析解，为监督政策提供理论 依据。 ( 4 ) 从合作均衡的角度讨论如何促成建筑交易主体的合作，建立健全建筑市 场信用体系的重要意义。 ( 5 ) 从项目管理组织模式创新的角度论述如何降低项目管理中的信息不对 称，介绍工程项目p a r t n e r i n g 管理的概念，分析其在降低项目管理中的信息不对 称上的作用。 ( 6 ) 从工程项目管理信息化的角度论述如何从管理理念和技术上促进项目参 与各方的信息共享，减少不对称信息，介绍了项目集成化管理的概念。 1 3 3 本论文的研究思路 本文研究上述内容的基本思路如下： 论文第二章是全文研究的理论基础，总结和分析了相关的理论以及论文研究 所采用的理论与方法。 论文第三、四、五章是全文的理论研究部分，博弈论是贯穿该部分的基本理 论与分析方法。论文第三、四章采用研究信息不对称的传统理论与方法，即非合 作博弈的基本理论与分析方法。第三章研究业主一承包商委托代理关系；第四章 研究带有工程师监督的业主一承包商委托代理关系；论文第五章首先依据 k m r w 剩余模型的思想，探讨促成建筑市场交易主体在长期交易中实现合作的 途径，然后采用合作博弈的思想，试图从项目管理组织模式创新的角度研究降低 信息不对称的措施，以从根本上消除信息不对称对项目参与各方的影响。 最后，在论文第六章总结全文并给出结论和建议。 第二章工程建设领域信息不对称研究的基本理论 第二章工程建设领域信息不对称研究的基本理论 2 1 不对称信息与信息经济学 古典经济学是建立在完全信息的假设基础上的，但是现实的市场参与者掌握 的都是不完全信息。交易中的某些人拥有其他人不拥有的信息，这时就称交易中 存在不对称信息。 信息不对称普遍存在于现实经济活动之中，一般使拥有较多信息的一方在交 易中处于有利的地位，拥有较多信息者可在交易中利用这种差异为自己谋利。由 于信息不对称，社会资源不能得到最好的配置和利用。 经济学家早就认识到信息在经济活动中的重要作用，现在又进一步认识到信 息不对称带来的不良后果，他们努力挖掘造成信息不对称的根源，试图找到消除 信息不对称的机制或制度。 不对称信息也是博弈论中的一个重要概念，指在博弈中某些局中人所拥有但 另一些局中人不拥有的信息。非对称信息博弈在经济学上的应用就称为信息经济 学【2 2 1 。信息经济学主要研究的问题是：给定信息结构，什么是最优的契约安排? 正因为此，信息经济学又称为契约理论。 虽然根据不对称信息发生的时问和内容，信息经济学有五种基本模型：隐藏 行动的道德风险模型、隐藏信息的道德风险模型、逆向选择模型、信号传递模型、 信息甄别模型，但是习惯上把这五种模型简化为两类：“逆向选择模型”和“委 托一代理模型”。 “逆向选择模型”用于研究委托代理关系确定之前，代理人隐藏私人信息的 问题。“委托一代理模型”用于研究委托代理关系确定以后，代理人隐藏行动的 道德风险。 2 2 委托一代理关系 2 2 1 委托代理关系的概念 事实上，本论文只研究委托代理关系确定以后，代理人隐藏行动的道德风险。 那么什么是委托人? 什么是代理人? 什么是委托代理关系? 下面给出定义。 第二章工程建设领域信息不对称研究的基本理论 1 - 委托代理关系 经济学意义上的委托代理关系与社会和法律意义上委托代理关系有着很大 的区别。最早提出委托人和代理人概念的罗斯认为，如果当事人双方，其中代理 人一方代表委托人一方的利益行使某些决策权，则代理关系就随之产生。詹森和 麦克林认为委托代理关系是：“一个人或一些人( 委托人) 委托其他人( 代理人) 根据委托人利益从事某些活动，并相应地授予代理人某些决策权的契约关系”。 从经济学意义上分析委托代理关系，就是处于信息优势与处于信息劣势的市场参 加者之问的相互关系。 2 委托人和代理人 根据上面委托代理关系的经济学定义，掌握信息多( 或具有相对的信息优势) 的市场参加者称为代理人，掌握信息少( 或具有相对的信息劣势) 的市场参加者 称为委托人【2 3 】。 代理人作为私人信息的知情者影响不知情者委托人的利益；委托人不得 不为代理人的行为承担风险。委托代理关系实质是一种契约关系，属于信息经济 学的研究范畴。 由于信息非对称现象在经济活动中相当普遍，而许多经济合同都是在非对称 信息条件下签订和执行的，所以经济活动中的许多经济关系都可归结为委托代理 关系。 2 2 2 委托代理关系的经济学特征 按照现代经济学关于经济人的假定，委托人和代理人都是追求自身利益极大 化的经济人，都有通过签订契约取得分工效果从而增加自身利益的动机，追求各 自利益的极大化。确定委托代理关系的关键就是，委托人一方先确定一种报酬机 制，激励代理人尽心尽责，努力实现委托人利益最大化目标。代理人据此选择自 己的努力行为，以求得自身效用最大化。主要经济特征表现为【2 3 】： 1 信息不对称分布 指代理人的某些行为( 努力程度、机会主义等) 难以被委托人观察和证实， 从而给委托人的监督和控制带来很大的困难。 。2 代理结果的不确定性 代理结果除了受代理人努力程度的影响外，也受许多委托人和代理人都难以 把握的外界因素影响。 3 契约的不完备性 由于契约不可能完全预测到事情发展的结果，订立完备契约的成本太高，在 第二章工程建设领域信息不对称研究的基本理论 履约过程中，由于当事人双方信息不对称，其中一方可能欺骗另一方。因此契约 不可能是完备的。 2 2 3 委托一代理理论的基本分析框架 委托一代理理论试图模型化如下一类问题：一个参与人( 称为委托人) 想使 另一个参与人( 称为代理人) 按照前者的利益选择行动，但委托人不能直接观测 到代理人选择了什么行动，能观测到的只是另一些变量，这些变量有代理人的行 动和其他的外生的随机因素共同决定，因而充其量只是代理人行动的不完全信 息。委托人的问题是如何根据这些观测到的信息来奖惩代理人，以激励其选择对 委托人最有力的行动。 用彳表示代理人所有可选择的行动组合，a a 表示代理人的一个待定行动。 目是不受代理人( 和委托人) 控制的外牛随即变量。在代理人选择行动a 后，外 生变量实现。a 和0 共同决定一个货币收入万( 口，秒) ，尼的直接所有权属于委托人， 同时万也是委托人唯一的可观测变量。7 r ( 死口1 代表根据秒的分布函数导出的概 率密度函数。委托人的问题是设计一个激励合同s ( 乃1 ，根据货币收入万对代理 人进行奖罚。 假设委托人和代理人的期望效用函数分别为y ( 万一s ( 万) ) 和甜( s ( 石) 一c ( 口) ) ， 其中v 0 ，v ”0 ；u 0 ，“”0 ；c 0 ，c ” 0 。即委托人和代理人都是风 险规避者或风险中性者，努力的边际效用是递增的。委托人和代理人的利益冲突 首先来自假设o x o a 0 和c 0 ；o x o a 0 意味着委托人希望代理人多努力， 而c 0 意味着代理人希望少努力。因此，除非委托人能对代理人提供足够的激 励，否则，代理人不会如委托人希望的那样努力工作。 委托人在做决策的时候，面临着来自代理人的两个约束。第一个约束是参与 约束( i r ) ，即代理人从接受合同中得到的期望效用不能小于不接受合同时能得 到的最大期望效用，即代理人的保留效用，用f i - 表示。第二个约束是代理人的激 励相容约束( i c ) ，即在任何激励合同下，代理人总是选择是自己的期望效用最 大化的行动口。 总结起来，委托一代理问题的数学表示如下【2 2 】： m 躲i v ( 万一s ( 刀) 矿( 万，口) d 石 5 4 ， s t ( i r ) i 甜( s ( 万) 矿( 万，口) d n - c ( 口) 万 ( 2 1 ) ( i c ) j z ，( s ( 刀) 沙( 乃，口) d 万一c ( 口) 卜( s ( 万) 沙( 石，口) d 万一c ( 口) 第二章工程建设领域信息不对称研究的基本理论 2 3 建筑市场的委托代理关系 2 3 1 建筑行业信息模型 张德群等在分析国内外各种承发包方式及建筑市场上各实体信息关系的基 础上，确定了如图2 1 所示的建筑业信息模型【5 1 。 f 弋二级实体 一 信息流 、- _ 图2 1建筑业信息模型 本论文只研究工程项目管理中业主、承包商以及咨询工程师( 监理工程师， 以下简称为工程师) 三者之间的信息不对称( 本文所说的业主、承包商、工程师 指的是这三者分别在工程项目管理中所代表的组织或身份、角色，而不是指的某 个具体个人；并且对于这三者所代表的组织( 企业) 内部的信息不对称本文也不 加以研究，因为这就是通常意义上的企业中的代理问题，类似的研究已经很多。) ， 并且主要是站在业主的角度( 偶尔也会从政府层面) 来研究现象和对策。具体来 说主要内容是： 工程合同签订之后，承包商履行合同义务过程中的道德风险。在施工阶段的 信息不对称主要表现为：承包商比业主更了解自己的建造行为，如使用人员的素 质、材料的质量、建造方法与技术等。业主在这种信息不对称情况下，通常需要 第二章工程建设领域信息不对称研究的基本理论 雇佣工程师对质量、投资及进度进行管理与控制，以便了解( 同时监督) 承包商 的行为。雇佣工程师不仅花费成本，而且会形成第二个委托代理关系。与业主和 承包商的关系相似，业主与工程师之间同样存在不对称信息。 在信息不对称条件下，业主和承包商、工程师在对抗关系中达到的是一个纳 什均衡。但是纳什均衡并不是博弈参与人实现收入最优收入的均衡，因此有必要 继续研究如何实现从纳什均衡到其他均衡的帕累托改进。 道德风险发生的根本原因是存在不对称信息。如何消除或减少业主和承包 商、工程师之间的不对称信息是本论文最后探讨的内容。 2 3 2 工程项目委托代理关系 建筑产品交易和运行的过程是：业主通过契约、委托等形式要求承包商在限 定资源、限定时问条件下，一次性完成某项特定功能和目标的建设性任务。从经 济学的角度看，业主与承包商之间的关系集中体现在信息不对称性和契约的不确 定性。根据信息经济学理论，借鉴现代企业制度中处理投资人和经理人之间关系 的方法，本文认为建设项目业主与承包商之问具有严格经济学意义的委托代理关 系。原因主要有【2 3 】： 1 业主投资所有权与承包商控制权的相对分离 建设项目是一个复杂的体系，随着社会进步技术进步，对建设项目管理的要 求越来越高。市场经济发展的必然结果资源配置的专业化、社会化、市场化。业 主没有必要自己组织建设，这样做不经济也不可能。业主理性的选择是以契约的 形式，建立委托代理关系，由承包商进行建设。在这一关系中，投资权和控制权 要适当分离，业主对投资和建设项目具有最终所有权，承包商在建设过程中根据 契约授权，对建设中的具体行为具有决策权和控制权。 2 委托人( 业主) 和代理人( 承包商) 之间存在严重的信息不对称 处于信息劣势的业主既不能准确获取有关承包商的思想道德素质、职业能力 等信息，也无法全部观测到承包商的行为选择和努力程度等信息，或者因为观测 成本昂贵而不经济。 3 建设环境和代理结果的不确定性 建设项目实施过程时间长，代理结果对环境影响比较敏感。承包商与业主之 间的契约不可能预测未来可能发生的所有事项，并规定相应的对策，合约总会有 考虑不周、估计不到的地方，从而可能导致承包商行为失控。 4 有限理性与个人能力的约束 业主和承包商都追求自身利益的最大化，但二者的根本利益不一致，业主要 第二章工程建设领域信息不对称研究的基本理论 求的利益最大化即时间、费用、质量的“最佳组合”，承包商为实现其利益的最 大化而可能不以业主的利益最大化作为行为选择的标准，甚至可能损害业主的利 益。二者都是具有有限理性的经济人。二者在能力上也不是万能的，大多数业主 缺乏专业工程技术与管理人员，对如何保障项目合理的经济效益没有足够的经 验，有的甚至缺乏工程建设的基本知识，监督控制的手段和方法必然受到一定的 约束。 2 3 3 工程建设道德风险的治理机制 在信息不对称条件下，抑制“道德风险”可以通过内部机制即设计合理的激 励和监督合同来实现，同时通过一些外部机制也可以有效抑制“道德风险”的发 生。 1 内部机制：激励机制和监督机制【2 4 】 内部机制是通过合理设计代理契约，制定激励机制，使代理人行为目标接近 于业主的目标，减轻代理人采取机会主义行为和进行逆向选择的动机，从而使道 德风险和逆向选择得以抑制。但是这一内部机制能否发挥出预期的作用取决于业 主对代理人的选择、监督和评价的正确与否，也就是取决于业主所获得的信息的 正确性。激励机制仅能在一定程度上降低代理关系中的非效率，但其有效性要受 到信息费以及由此带来的信息不完全的限制。 业主要想提高激励机制的运作有效性，就必须通过相应的手段和成本付出， 以获得信息达到“使代理人如实履约”的目的。因此，内部机制的另一个方面就 是建立有效的监督机制。业主需要通过对代理人行为或自然状态的观测降低自己 与代理人之间的信息不对称性。当然，监督机制将会消耗委托人的资金。委托人 只有在通过监督获得的收益大于监督成本的情况下，才会建立这样的机制。 2 外部机制：市场声誉机制和降低信息不对称性机制 代理人的声誉效应该在抑制代理人“道德风险”方面发挥有效的作用【2 5 1 。当 博弈只进行一次或有限次时( 代理人只在市场上短期存在) ，代理人只关心每个 阶段的当期收入，然而如果博弈是重复无穷次时( 代理人在市场上长期存在) ， 任何短期的机会主义行为的所得都是微不足道的，为长期取得较大利益代理人有 积极性为自己建立一个良好的声誉。建立完善的建筑市场信用制度是实现建筑业 主体从短期利益追逐者向长期利益追逐者的转变。 解决信息不对称问题的根本途径还是要努力消除交易双方的信息不对称。在 完全信息提条件下，交易的双方( 委托人和代理人) 都将获得比信息不对称下更 多的收益。要降低建筑市场的信息不对称性，需要进行工程项目管理理念和技术 第二章工程建设领域信息不对称研究的基本理论 上的创新。项目p a r t n e r i n g 管理是目前一种有效团结业主、承包商和其他项目参 与方的管理思想。它和现代信息技术一起应该能够为消除不对称信息起到重要作 用。 本论文将按照内部激励和监督机制、外部市场声誉和合作机制的基本框架， 站在业主( 政府) 的角度，研究在工程实施过程中，治理承包商道德风险的基本 原理和方法。 第三章最优激励契约设计 第三章最优激励契约设计 业主与承包商签订工程承包合同之后，项目进入实施阶段。这就形成了建筑 市场的基本关系“业主一承包商”委托代理关系。业主方面普遍存在工程信 息的缺失，主要是由于工程信息在业主和承包商之间分配不均匀和业主对工程信 息的解码能力差，工程实施过程中产生的大量信息不能为业主所接受、理解和正 确及时反馈。承包商则难以充分了解业主营造项目的意图和财务支付能力。这种 双方面的信息缺失不仅为承包商创造了隐藏行动的便利条件，还使承包商的工作 成果具有了不确定性。这就是信息经济学中的“道德风险”。本章将运用委托代 理理论对上述的不对称信息问题进行一些探讨和研究，以找出其对策。 3 1 单任务委托代理模型 3 1 1 模型建立和求解 1 假设条件【2 2 1 在委托代理理论框架下研究工程项目管理，将只涉及到业主和承包商之间的 契约关系。虽然建筑市场上有许多互相交易的实体或角色，但业主和承包商的委 托代理关系是众多关系中的核心，其他的实体交易均属于从属地位。基于以上理 由，在应用单任务的委托代理模型分析的时候，先建立如下假设： 假设1 ：委托人业主；代理人承包商。 假设2 ：委托代理模型为单任务模型，承包商( 代理人) 为履行承包合同义 务所从事的工作用一维变量口表示。 承包商的工作成果乃，不仅取决于他的努力程度，还受到外生随即变量占的 影响。石取线性形式：刀= 口+ 占。业主可以观测万而不耗费成本。 假设3 ：业主对占的认识是占n ( 0 ，f 2 ) 。 假设4 ：承包商的努力成本为c ( o ) ，并且c i ( d ) 0 ，c ”( a ) 0 。 那么这里令c ( a 1 = b a 2 2 ， b o 代表成本系数。b 越大，同样的努力口带 来的负效用越大。 假设5 ：业主可以选择报酬函数，也就是薪酬制度。不同的薪酬制度意味着 不同的激励水平和价格水平。在现实的建筑市场中有许多具体的合同计价和合同 第三章最优激励契约设计 签订方式，如成本加酬金合同、单价合同和总价合同，但是在本模型中，这些具 体的契约方式将统一为一种假设的线性合同：s ( 万) = 口+ 触，其中口是承包商的 固定收入( 与万无关) ，是承包商分享的产出份额，即产出万每增加一个单位， 承包商的报酬增加单位。 在委托代理理论框架下，由于业主和承包商之间存在信息不对称，业主无法 直接观测承包商的行为( 或者说观测的成本太高，经济上无法实现) 。这种收入 分配机制称为“激励”，代理人的报酬与产出直接相关。这是对代理人的激励， 但同时产出波动的风险也依据的比例分摊在委托人与代理人双方面。 假设6 ：业主是风险中性的，承包商是风险规避的。令矿代表委托人的效用 函数，u 代表代理人的效用函数，那么，有v 0 ，v ”= 0 ；u 0 ，u ” 0 。 承包商的效用函数的风险规避特征表示为：u = 一e - 舻，其中p 是绝对风险 规避度量，万是实际货币收入。 假设7 ：考虑承包商的机会成本厉，既保留收入水平。厉是承包商不接受该 委托时可以从其他地方取得的最小收益。 2 建立模型和求解 业主的收入可以表示为： 万一s 万) = 万- ( a + 万) ( 3 1 ) 由于业主是风险中性的，业主的效用等于期望收入： 因为e ( 万) = 口+ e ( 占) = 口 所以v = e ( z r - s ( z c ) ) = ( 1 一) 口一a ( 3 2 ) 承包商的货币收入可以表示为： 巧= s ( 万) 一c ( 口) = 口+ ( 万) 一6 口2 2 ( 3 3 ) 根据承包商风险规避的假设，承包商的确定性等价收入为： e ( u r ) - - p v a r ( w ) = a + p 口- b2 2 一去矽2 f 2 。 ( 3 4 ) 二 1 其中，e ( 万) 是承包商的期望收入，妄筇2 f 2 是承包商的风险成本。当= 0 z 时，承包商的风险成本为0 ，因为此时承包商不承担任何不完全信息风险。承包 商最大化期望效用函数等价于上述确定性等价收入。 如果承包商的确定性等价收入小于厉，承包商将不接受合同。因此，承包商的 参与约束( 职1 表示如下： 11 口+ 口一二6 口2 一一1p 2 f 2 雳 ( 3 - 5 ) 22 关于激励约束( c 1 分两种情况进行分析： ( 1 ) 业主可以观测到承包商的努力水平口时 第三章最优激励契约设计 由于业主可以观测到承包商的努力水平口，此时激励约束不起作用，任何水 平的a 都可以通过满足参与约束( i r ) 的强制合同实现。因此，业主的问题是确 定线性合同的参数口、和承包商的行为口来实现自己的期望效用最大化。 建立该最优化问题的数学模型如下： m 。屈a x 。e ( 、v ，) = 一口+ ( 1 一) 口 ( 3 - 6 ) s t ( i r ) 口+ p a l b a 户归2 f 2 厉 ( 3 7 ) 在最优情况下，( i r ) 约束的等式成立，因为业主没有必要支付承包商更多。 然后根据最优化的一阶条件，求得模型的最优解记为： 菇= 二 ( 3 8 ) 口n = 一 l j 一6 ， 。 b 孱= 0 ( 3 - 9 ) 把上述结果代入( i r ) 约束的等式得： 盛= 厉+ 圭( 盛) 2 = 雳+ 万1 ( 3 1 0 ) 解的经济分析：反= 0 ，承包商不承担任何风险即风险成本为0 ，此时承包 1 商的收入与产出无关；盛= 厉+ 去表示业主支付给承包商的固定收入等于承包 z 口 1 商的保留收入加上努力的成本；a 0 = - 1 ，实现了最优努力水平，即最优努力水平 6 要求努力的边际期望利润等于努力的边际成本。 因为业主可以观测到承包商的选择口，只要业主在观测到承包商选择了 口 时就支付垡 厉 o 该解意味着，业主必须提供有激励的承包合同。 业主可诱使承包商自动选择的最优努力水平为： 。b 11 口2 一b 2 b ( 1 + b p r 2 ) 0 ) ，却可能无法从委托人那里得到更多的支付来弥补损失( 委托人 只根据工作的成果计算支付) ，因此“努力和偷懒，那一种行动更加符合自己的 利益”成为困扰承包商的一个问题。在理性人的假设前提下，承包人只好将自己 的努力水平与承包合同的激励强度挂钩，委托人也不得不在合同价格方面提供一 定的激励，同时承担代理成本的损失。 所以，模型中的外生变量占，从承包商工作的角度来看，则表示产出的不确 定性；从信息分布看，就是不完全信息的数学表达。具体地说，占的方差f 2 的大 小体现着信息不对称的程度。那么，在实务中，是什么决定了r 2 的大小呢? 主 要有三类因素：工程项目的风险特征、承包合同的风险分配方案和业主对项目状 态的识别能力： ( 1 ) 工程项目的风险特征 工程承包合同的标的物是工程项目。工程项目本身的不确定性是委托代理双 方信息不对称的根本原因。因为可以这样考虑：如果一个项目没有任何外生不确 定因素，亦即占兰0 ，则有刀兰口。这样的委托代理关系中没有不对称的信息，因 为委托人可以通过观测代理人的工作成果完全确定代理人的行为。 工程项目的风险特征可以从两个方面考察：一是项目风险来源，可细分为政 治、社会、经济、自然、合作者行为等若干类型的风险【2 6 】；二是项目的技术特征， 如工程规模、技术复杂程度、投资额、工期等等【2 7 】。可以想象，如果一项工程处 于政治经济自然环境复杂多变、项目有关工作人员素质低劣的条件下，同时又 是一个工期紧、投资大的项目，那么它自身的不确定性无疑是很高的。 ( 2 ) 承包合同的风险分配方案 合同的风险分配是指通过合同条款的规定，将风险责任及其承担者确定下 来。如果不考虑契约的不完备性，那么合同风险分配的结果就是将项目可能的所 有来源的风险划分为“业主风险”和“承包商风险”。这种分配风险的方案直接 影响委托代理关系的信息不对称程度，原因是： 当业主和承包商之间存在信息不对称矛盾的时候，承包商可以把项目损失的 原因归咎于不利的外生变量，隐藏自己的行为，利用信息上的优势为自己谋取利 益。但是这里有一个前提，就是承包商“有权 依据合同条款，“正当地”把已 发生的相关风险作为导致损失的“真正原因”，向业主索赔。这里所说的“相关 风险 即“业主风险”。换句话说，如果已发生的相关风险不属于业主风险，即 便承包商企图利用已发生的该种风险掩盖真相，向业主提起索赔请求，该项索赔 也绝对不会被业主接受。 举例来说，f i d i c 施工合同条件( 9 9 版) 的通用条款中的明示索赔条款 第三章最优激励契约设计 有1 6 条【2 8 。2 9 】，而( ( e p c 交钥匙合同条件( 9 9 版) 通用条件的明示索赔条款只 有1 2 条【3 0 1 。如果再考虑到有关的索赔隐含条款【3 1 1 ，e p c 合同承包商的索赔“机 会”实际上是少于施工合同的承包商的。其主要原因就是e p c 合同承包商承担的 风险比较多，合同义务比较多。 因此，承包合同的风险分配方案决定着业主和承包商之间信息不对称的程 度。它是产生信息不对称的必要条件。简要地说，根据合同的风险分配条款，业 主承担的风险越多，信息不对称程度就越高；反之，承包商承担的风险越多，信 息不对称程度越低。 ( 3 ) 业主对项目状态的识别能力 业主的这种能力是造成信息不对称的最后一个必要条件。根据上面所作的分 析，当承包上向业主就某种风险提起索赔请求时，业主能否准确、公正地对此做 出判断决定了他和承包商之间信息不对称的程度。换句话说，如果业主的甄别能 力很强，承包商想要把项目损失的原因归咎于不利的外生变量是不大容易的。 实际上，对这个问题需要从两个方面来理解： 首先，契约( 合同) 的不完备性。由于契约不可能完全预测到事情发展的结 果，订立完备契约的成本太高。一方面合同的风险分配方案不可能把所有的风险 因素加以划分，即存在“合同不完善风险” 3 2 1 。现实中总会发生任何人都无法预 料的情况，从而引发争议。因此，业主在招标文件中应该尽量使用标准合同文本。 对于标准文本，大家都比较熟悉，而且一些国际通用的标准文本( 例如f i d i c 合 同条件) “质量较高”，责任和风险的划分比较全面、清晰。另一方面，项目发 生损失后，承包商的索赔可能涉及工期、费用或利润，而且原因可能是多种因素 共同作用的结果，因此如何辨别每一种因素在其中起到的作用和各方的具体责任 本身就是个复杂的管理问题 3 3 - 3 6 】。业主是否具备足够的专业能力进行辨别尚且存 在疑问。 其次，合同双方的诚信。承包商是