中国LED市场分析和照明行业趋势.pdf

2015中国led市场分析及照明行业趋势 analysis on chine led market and trends of lighting in 2015 公司名: 亿光照明管理(上海)股份有限公司 报告人: 李建南/总经理 日 期: 2015. 06. 11 2 亿光led照明 中国led市场整体状况 中国led上游芯片市场 中国led中游封装市场 中国led下游应用市场 2015中国led行业趋势 奔跑的everlight 大纲 3 亿光led照明 中国led市场整体状况 中国led上游芯片市场 中国led中游封装市场 中国led下游应用市场 2015中国led行业趋势 奔跑的everlight 大纲 4 亿光led照明 中国市场整体状况 发展的阶段 产品竞争需经历的三个阶段： 替换时期 普及时期 创新时期 国内目前led照明处于替换时期转向普及时期发展 * 需明确规划处产品品类、建立管道、建立营销模式、资源整合、 品牌的确立、标准建立。 产业兴起阶段 产品与管道竞争阶段 品牌竞争阶段 资本竞争阶段 经营环境竞争阶段 5 亿光led照明 中国市场整体状况 市场份额 据统计数据显示， ，2014年中国led行业总产值 规模将达到3445亿元，同比增 长30%。其中，led上游外延芯片、中游 封装、下游应用产值分别为120亿元、 568亿元、2757亿元，同比分别增长 43%、20%、32。 2014年中国led室内照明总产值1082亿元，同比增长73%。2015年预计超过 60%复合增长，达1690亿元。 led市场份额占比分析表(亿元/rmb) led行业总值 3445 led应用产值 led封装产值 led芯片产值 2757 568 120 led室内照明应用 led户外及其 他照明应用 / / 1082 1757 灯管 球泡 天花灯 筒灯 其它 / 销售额 销售额 销售额 销售额 销售额 260 330 177 91 400 占比 占比 占比 占比 占比 24% 30% 16% 8% 22% 6 亿光led照明 中国led市场整体状况 中国led上游芯片市场 中国led中游封装市场 中国led下游应用市场 2015中国led行业趋势 奔跑的everlight 大纲 7 亿光led照明 中国led上游芯片市场 2014年外延芯片市场120亿元产值以及17%的增长率，受益于国产芯片 比例的提升以及技术成熟的动力，2015年外延芯片市场总产值达到161 亿元，同比增长34.1%。 8 亿光led照明 中国led上游芯片市场 芯片大厂集中度持续提升，大者恒大；赢利能力参差不齐，羸亏两极化。 9 亿光led照明 产能提升 倒装封装芯片开始在部分领域规模采用并持续扩产，国内新增mocvd 数量将超过250台；2015年中国led厂商将会开始大量的转进4吋生产。 10 亿光led照明 中国led市场整体状况 中国led上游芯片市场 中国led中游封装市场 中国led下游应用市场 2015中国led行业趋势 奔跑的everlight 大纲 11 亿光led照明 中国led中游封装市场 当前国内共有规模以上led封装企业2000余家, 具有与国际led企业竞争 的实力。2015年的封装市场也保持稳定增长，产值预计会达到 657亿元， 同比增长15.7%。 12 亿光led照明 中国led中游封装市场 中功率逐渐成为主流封装方式，倒装结构的cob技术、集成封装式光模 块成为厂家关注重点。2015年在灯管、球泡、筒灯、吸顶灯等室内产品 中应用的中功率led（5630、3030、2835）等封装任保持市场主流地 位。占整体封装比重预计达52%。 13 亿光led照明 中国led中游封装市场 行业竞争激烈，毛利率趋势整体向下，特别是照明led领域; 2015年盈利能力乐观。 3q13 4q13 1q14 2q14 3q14 4q14 1q15 封装厂毛利分析 14 亿光led照明 中国led市场整体状况 中国led上游芯片市场 中国led中游封装市场 中国led下游应用市场 2015中国led行业趋势 奔跑的everlight 大纲 15 亿光led照明 中国led下游应用市场 预计2015年中国led应用行业规模达到3722亿元，同比增长35%。其中， 室内照明仍是led应用行业快速发展的主要引擎，替换与新兴市场双向齐飞。 2014 2015e 16 亿光led照明 中国led下游应用市场 “330楼市新政”有力推进了房地产提前回暖，与之紧密相关的泛家居 行业也将破除障碍，家居照明于2015年也将迎来乘风破浪时。 17 亿光led照明 中国led下游应用市场 据相关数据显示，20142015两年，全球智能照明行业至少超过600亿 人民币（国内占比约10%60亿）。如果按照30%的年复合增长计算， 到2018年将达到近800亿元。 18 亿光led照明 中国led下游应用市场 行业缺乏创新，仿冒、抄袭蔚然成风，产品同质化严重引发恶性竞争； 从而价格战持续，丧失自身竞争力。 19 亿光led照明 总结 上游芯片 a中国本土芯片厂商市占率继续提升 b芯大集中度继续提升 c芯大盈利能力参差不齐，羸亏两极化 中游封装 a市场规模增速不如预期 b照明是主要增领域 c业集中度虽然在提升，但是并不高 d利率不乐观，照明led毛利率更低 下游应用 a洗牌加剧，30%以上企业被淘汰 b智慧照明市场崛起 c同质化严重，价格与毛利持续下降 20 亿光led照明 中国led市场整体状况 中国led上游芯片市场 中国led中游封装市场 中国led下游应用市场 2015中国led照明行业趋势 奔跑的everlight 大纲 21 亿光led照明 电商管道 2014年照明电商业务达到14.4%的渗透率，网销照明产品主要是以家居为主， 房地产回暖利多，2015年预计依然保持高速增长达 18.7%。 2015中国led照明行业趋势 22 亿光led照明 双十一单日销售分布 销量保持高速增长，但由于管理混乱，价格战尤为突出，众多厂家赔本赚吆喝， 行业整体盈利情况并不乐观。 2015中国led照明行业趋势 23 亿光led照明 2015中国led照明行业趋势 室内照明快速增长 led室内照明成为支撑led行业增长的核心要素，2015 年对全年预计更会超过 60% 复合增长，达1690亿元。 单位：亿元 24 亿光led照明 2015中国led照明行业趋势 2014年led灯具占市场比例出现大幅提高，渗透率高达 20%，2015年持续爆发 将突破35% led 渗透率稳步提升 25 亿光led照明 2015中国led照明行业趋势 竟争状况 微利时代,各厂资金运用备受考验 下游led照明产品的价格下滑得非常快，led行业正在步入微利时代，重组整合 大势所趋。中国未来的3-5年是中国led照明市场竞争最为激烈的市场，国内倒闭 潮持续，最后能生存下来的是少数品牌大厂。 项次 品牌 成立时间 倒闭时间 原因分析 1 巨亮光电 2010年 2014年12月 巨亮光电在低价竞争中是比较突出的一员，加上 12年火灾及品质问题过多好多货款收不回，资金 断裂而破产。 2 凤光传奇 2003年 2014年10月 管道铺设、品牌升级过快，投入过大后，后续资 金补给不足，产品与品牌定位不匹配 3 永兴电子 2007年 2014年9月 对行业认知错误，细分市场不当，没有管道资源 做路灯。 26 亿光led照明 竟爭狀況 國際廠牌選擇性進入照明市場 去年9月，飞利浦表示，公司将剥离有着123年历史的照明业务，把公司一分为二， 建立一家独立的照明企业；紧接着10月，三星宣布，将退出除韩国之外所有市场 的发光二极管(led)照明业务；今年4月22日，欧司朗宣布即将展开第二波的分拆 计划 飞利浦、三星、欧司朗等国际巨头都不约而同地选择了做减法、更集中、更专注 的生存方式，所以，2015细分市场，以退为进也会是一条不错的出路。 2015中國led行業趨勢 27 亿光led照明 2015中國led行業趨勢 竟爭狀況 整併風潮日益風行 清华同方注资真明丽 珈伟股份1.23亿迎娶品上照明 飞乐音响收购申安投资 涉足led照明 金沙江收购lumileds 80.1%股份 3月31日，金沙江创业投资牵头，连同其它基金，成功收购荷兰飞利浦旗下照明 公司 lumileds 80.1%的股份，飞利浦将保留剩余的19.9%的股份。 28 亿光led照明 电商管道将是终端销售管道之一 (网络营销) led行业在室内照明的支撑下将保持快速增长 (渗透率提高) led企业陷激烈竞争格局 (led行业正在步入”微利时代”) 国际巨头以更集中更专注的方式生存 (缩减室内照明投入,投入专业照明及城市亮化) 兼并重组是led行业一大亮点 (同方+真明丽;亚明+申安;珈玮光伏+品上; 金沙江+lumileds) 总结 2015中国led行业趋势 29 亿光led照明 中国led市场整体状况 中国led上游芯片市场 中国led中游封装市场 中国led下游应用市场 2015中国led行业趋势 奔跑的everlight 大纲 30 亿光led照明 亿光电子/亿光照明优势 中山厂 苗栗厂 台北土城厂 苏州厂 led专业历史悠久(31年) led上中下游供应链整合 led产能全世界最大 led营业额全球第6 (10亿 :60亿) led生产技术认证丰富 led照明产品规划完善 led品牌中国驰名 31 亿光led照明 系出名门 亿光照明管理（上海）有限公司成立于 2013年3月，是全球知名led企业台湾亿光 电子集团旗下全资子公司，秉承集团源于产业链 上、中、上游的世界级竞争优势，承担照明应用市 场开拓之重任。 亿光照明管理（上海）有限公司家谱 32 亿光led照明 everlingt品牌市场认知度定位 古镇小作坊 其它小作坊 高档 中档 中档 中档 低档 国际一线品 牌 国内一线品 牌 国内二线品 牌 国内三线品 牌 国内四线品牌 不入流品牌 管道与各品牌趋势图 低档 品牌认知度 33 亿光led照明 一路辉煌 自公司于2013年3月成立以来，亿光品牌在 大陆市场飞速拓展。经过五大会战，初步奠定了亿 光品牌在大陆市场不可忽视的行业地位。 亿光照明管理（上海）有限公司历程 34 亿光led照明 一路辉煌 品牌会战 2013年2014年，亿光向全国管道内共投放户 外广告386处，共计超过 3.6万平方米，价值超过 600万元；投放一体化展柜1050套，价值 1400万 元；赠送样品价值超过600万元；投放门招386块 ，展板4300块，小型展柜200台，另有大量助销物 料，总计价值超过500万元。 亿光照明管理（上海）有限公司历程 35 亿光led照明 一路辉煌 管道会战 20132014年，亿光200余人的管道作业团队 对24个省的 三万余家照明经销商进行了走访， 累积拜访频次超十五万次，开发经销商1200多家 ，分销网点 4000多个。 亿光照明管理（上海）有限公司历程 36 亿光led照明 一路辉煌 产品会战 2013年里，亿光led照明以仅售10.8元的 全周光led球泡为起点，渐次推出t5支架、cob 天花灯、吸顶灯、软灯带等一系列产品，引导了 全行业的产品竞争方向。 亿光照明管理（上海）有限公司历程 37 亿光led照明 一路辉煌 价格会战 自2013年8月起，亿光led照明以t5支架、 cob天花灯、吸顶灯等产品为主力，以优势价格 冲击故有市场格局，为亿光品牌打开销售局面； 2014年里，亿光在上述产品品类上继续保持了 充分的竞争力。 亿光照明管理（上海）有限公司历程 38 亿光led照明 一路辉煌管理会战 自2014年7月起，