（数量经济学专业论文）我国经济周期波动的测度研究.pdf

我国经济周期波动的测度研究 摘要 “我国经济周期波动的测度研究”，文章在研究经济周期波动含义的基 础上，介绍了经济周期波动的基本分类方法和类型，并按照提出的时间顺 序回顾了经济周期理论，然后介绍了经济周期波动测度的基本思路。接着， 通过对我国经济中的居民消费价格指数、股市和楼市的波动情况进行分析， 总结了我国经济波动的现状。在此基础上，对时间序列进行分解，按照经 济周期指标法选取经济指标的原则选取经济周期波动的测算指标，进而结 合我国1 9 8 2 年至2 0 0 7 年的相关数据，运用主成分分析法进行实证分析， 测算我国经济的经济状态指数，划分我国经济周期并分析经济周期波动的 长度特征、幅度特征与平均位势，然后同传统经济周期划分方法进行比较。 随后，选用b p 神经网络，对我国经济的发展趋势进行预测并对结果进行分 析。最后给出了本文的主要结论并提出了相应的政策建议。 第零章“前言 。从我国经济发展入手，针对现阶段我国经济发展的实 际问题，分析进行我国经济周期波动测度研究的必要性及其研究意义，并 基本确定本文的研究内容、研究方法及创新点。 第一章“经济周期波动测度的基础理论 。从经济周期概念的发展历程 入手，明确经济周期的含义，并介绍经济周期波动的基本分类方法和类型， 然后，按照理论提出的时间顺序回顾各种经济周期波动理论，最后，介绍 进行经济周期波动测度的基本思路和步骤。 第二章“我国经济周期波动的现状”。首先介绍近几年我国经济的运行 情况，然后通过对居民消费价格指数、股市和楼市的波动情况进行分析， 总结我国经济的波动状况。 第三章“我国经济周期波动的测度研究 。在明确经济周期波动测度基 本思想的基础上，按照经济周期指标法的标准选取我国经济周期波动的测 算指标，明确以主成分分析法作为我国经济状态指数的合成方法，选择经 济状态指数波动的测算方法。结合我国1 9 8 2 年至2 0 0 7 年的相关数据选择 具体的研究指标进行实证分析，测算我国经济的经济状念指数，划分我国 经济周期并分析周期波动的长度特征、幅度特征与平均位势，总结当前我 国经济周期波动的特点，最后，将本文的经济周期划分结果与传统经济周 期划分结果进行比较。 第四章“基于神经网络的我国经济发展趋势预测”。在研究b p 神经网 络的基本思想和具体方法的基础上，选用b p 神经网络，对我国经济的发展 趋势进行预测并分析。 第五章“结论和政策建议 。首先给出本文的主要研究结论，然后针对 我国经济波动的现状提出相应的宏观经济政策建议。 关键词：经济周期波动经济状态指数主成分分析法b p 神经网络 t h er e s e a r c ho nt h em e a s u r eo fe c o n o m icc y ciic ai fiu c t u a tio no f c hin a a b s t r a c t t h er e s e a r c ho nt h em e a s u r eo fe c o n o m i c c y c l i c a l f l u c t u a t i o no f c h i n a , b a s e do nt h er e s e a r c ho ft h em e a n i n go fe c o n o m i cc y c l i c a l f l u c t u a t i o n ，t h ep a p e ri n t r o d u c e st h eb a s i cc l a s s i f i c a t i o no fe c o n o m i cc y c l i c a l f l u c t u a t i o n ，r e v i e w st h et h e o r i e so fe c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o no nt h eo r d e ro f t i m e ，a n di n t r o d u c e st h eb a s i ct h o u g h t so ft h em e a s u r eo fe c o n o m i cc y c l i c a l f l u c t u a t i o n t h e n ，b yt h er e s e a r c ho fc p i s t o c k m a r k e ta n de s t a t e ，i ts u m m a r i z e s t h ef l u c t u a t i o no fm a c r o e c o n o m y o nt h er e s e a r c ho ft h eg e n e r a lm e t h o d sf o r e s t i m a t i n gt h ee c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o n , i td e c o m p o s e st i m es e r i e s ，s e t su p t h ee s t i m a t i n gi n d e xs y s t e mb yc h o o s i n gp r o p e ri n d e x sa n ds e l e c tt h em e t h o d s t oc o m p a c tt h ee c o n o m i cs t a t ei n d e x ( e s i ) c o m b i n e dt h ed a t a sb e t w e e n19 8 2 a n d2 0 0 7o fo u rc o u n t r y , i tm a k e sad e m o n s t r a t i o nr e s e a r c hb yt h e p r i n c i p a l c o m p o n e m sa n a l y s i s ”m e t h o d st or e c k o nt h ee s io fo u rc o u n t r y ，t h e nd i v i d e s a n da n a l y z e st h ee c o n o m i cc y c l e so fo u rc o u n t r y a tt h es a m e ，i tm a k e sa c o m p a r i s o nw i t ht h et r a d i t i o n a lm e t h o d s a n d ，i tm a k e sap r e d i c tb yt h em e t h o d o fb pn e u r a ln e t w o r k s a tl a s t ，i tc o m e st oac o n c l u s i o na n dg i v e ss o m e s u g g e s t i o n s c h a p t e r0 ，”p r e f a c e b yt h ea n a l y s i so ft h ee c o n o m i cc i r c u m s t a n c e so fo u r c o u n t r y , i tg i v e st h en e c e s s i t ya n ds i g n i f i c a n c et om a k eam s e a r c ho fe c o n o m i c c y c l i c a lf l u c t u a t i o n ，a n dd e t e r m i n et h ec o n t e n t s m e t h o d sa n di n n o v a t i o no ft h e r e s e a r c h c h a p t e ri ，”t h eb a s i ct h e o r i e st om e a s u r ee c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o n ”f i r s t ，i t i n t r o d u c e st h e p h y l o g e n yo ft h ec o n c e p to fe c o n o m i cc y c l i c a l f l u c t u a t i o n ，a n dm a k e sc l e a rt h em e a n i n go fe c o n o m i cc y c l e t h e ni ti n t r o d u c e s t h eb a s i cc l a s s i f i c a t i o no fe c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o n ，r e v i e w st h et h e o r i e so f e c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o no nt h eo r d e r , a n di n t r o d u c e st h eb a s i ct h o u g h t sa n d s t e p st om e a s u r ee c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o n c h a p t e ri i ，”t h e c u r r e n ts i t u a t i o n so fe c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o no f c h i n a f i r s t ，i tg i v e st h er u n n i n gs i t u a t i o n so fo u rm a c r o e c o n o m yr e c e n t l y , a n di t s u m m a r i z e st h ef l u c t u a t i o no fm a c r o e e o n o m yb yt h er e s e a r c ho fc p i s t o c k m a r k e ta n de s t a t e c h a p t e ri i i ，t h er e s e a r c ho nt h em e a s u r eo fe c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o n o fc h i n a o nt h er e s e a r c ho ft h eg e n e r a lm e t h o d sf o re s t i m a t i n gt h ee c o n o m i c c y c l i c a lf l u c t u a t i o n ，i td e c o m p o s e st i m es e r i e s ，s e t su pt h ee s t i m a t i n g i n d e x s y s t e ma n ds e l e c tt h em e t h o dt oc o m p a c tt h ee c o n o m i cs t a t ei n d e x ( e s i ) t h e n ， c o m b i n i n gt h ed a t a sf r o m19 8 2t o2 0 0 7o fc h i n a ，i tm a k e sad e m o n s t r a t i o n r e s e a r c hb yt h e p r i n c i p a lc o m p o n e n t sa n a l y s i s m e t h o d st or e c k o nt h ee s io f o u rc o u n t r y , t h e nd i v i d e st h ee c o n o m i cc y c l e so fo u rc o u n t r ya n da n a l y z e st h e f e a t u r e so fe c o n o m i cf l u c t u a t i o n a tl a s t ，i tm a k e sac o m p a r i s i o nb e t w e e nt h e r e s u l t so ft h i sm e t h o da n dt r a d i t i o n a lm e t h o d c h a p t e ri v , ”t h ef o r c a s to fe c o n o m yo fc h i n ab yt h eb pn e u r a ln e t w o r k s ” b a s e do nt h er e s e a r c ho fg e n e r a lt h o u g h t sa n dd e f i n i t em e t h o d so fb pn e u r a l n e t w o r k s ，i tm a k e sap r e d i c to ft h ee s io fo u rc o u n t r yt of o r c a s tt h ee c n o m yo f o u r c o u n t r y c h a p t e rv ”c o n c l u s i o na n ds u g g e s t i o n s i tm a k e sac o n c l u s i o nf i r s t l ya n d t h e ng i v e ss o m e c o r r e s p o n d i n gs u g g e s t i o n s k e yw o r d s ：e c o n o m i cc y c l i c a lf l u c t u a t i o n ；t h ee c o n o m i cs t a t ei n d e x ； p r i n c i p a lc o m p o n e n t sa n a l y s i s ；b pn e u r a ln e t w o r k s i v 独剑声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究王作教取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得其他教育机构的学位或证书 使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了 明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：勘k 京石忿签字日期：认力怍6 月cq 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技术信息 研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公 众提供信息服务。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：舡b 泵鹕 导师耸字： 签字日期：k 窃年6 月h 日签字日期：如? 年6 月一日 我国经济周期波动的测度研究 0 前言 0 1 研究背景和研究意义 0 1 1 研究背景 宏观经济学研究的是一国经济的长期趋势和短期波动，前者构成经济增长理 论，后者构成经济周期理论。由于宏观经济的周期性波动是由经济运行内在矛盾 引发的，是一种不以人们意志为转移的客观规律，因此经济周期波动是各国经济 发展过程中普遍存在的现象，无论是市场经济体制还是计划经济体制，都普遍存 在着经济周期波动现象。因此经济周期理论一直是西方经济学家研究的一个热点 问题。 理论和实践表明，我国经济的发展过程中也存在经济周期波动。改革开放后， 我国的社会主义经济发生了很大改变。经济体制由计划经济向市场经济转变，经 济增长模式由粗放型向集约型过渡，封闭型经济转变为开放型经济，国民经济保 持了快速、健康和稳定的增长。然而在经济保持高速发展的同时，我国经济的周 期波动仍然比较频繁和剧烈。这是由于随着政治和经济体制的改革，经济呈现出 一些新的特点和趋势，如产业结构的变化、消费和收入结构的变化、经济开放程 度的变化、宏观经济政策的变化等等，影响我国经济波动的原因变得更加复杂， 这使得我国的经济周期波动呈现出了新的特点。 为此，我国的一些学者借鉴西方发达国家经济周期理论对我国经济波动进行 了研究，取得了很多研究成果，并在很多方面达成了共识。然而由于我国的市场 经济尚处于起步阶段，对经济周期波动的研究，特别是定量分析的应用理论研究， 如周期预测方法、经济周期模型等研究，还远远落后于西方国家，因此社会主义 市场经济周期理论需要进一步完善。 0 1 2 研究意义 从理论上看，我国经济学界对经济周期的研究起步比较晚，理论也不成熟， 主要是借鉴、比较和分析应用发达国家市场经济的经济波动的基本理论。本文在 已有各种经济理论的基础上，采用主成分分析法合成了我国的经济状态指数，并 我国经济周期波动的测度研究 对我国经济波动的周期特征进行了研究，这对完善我国的经济周期波动理论具有 重要的理论意义。 从实践上看，本文从新的角度对我国经济的波动特征进行了分析，有利于进 一步揭示我国经济波动的规律，从而为国家对市场经济进行宏观调控和管理提供 依据。国家可以据此及时掌握宏观经济运行态势，提出平抑波动的政策，实行有 效的货币政策和财政政策，制定切实可行的经济发展战略和适当的产业政策，逐 步缓解产业不平衡的矛盾，促进我国国民经济健康的和稳定的发展，因而本文的 研究具有重要的实践意义。 0 。2 文献综述 经济周期是一国经济活动的宏观表现，是一国社会因素和经济因素共同作用 的结果，它的变化取决于各种因素间的力量对比和各因素的变化，一旦这些决定 因素发生变化，经济周期的形成动因和机制必然随之变化。所以，研究每个时期 的经济波动都需要与之相适应的经济周期理论和方法，因此经济周期波动问题的 研究一直是宏观经济学中的一个核心。 研究周期波动的目的是为了避免经济的剧烈波动，保持国民经济持续、快速、 健康发展。为此，西方学者围绕经济周期的度量、特征、原因、预测和对策等问 题展开了广泛和深入的争论，形成了众多的学派和不同的政策主张，以及大量的 实证分析方法。由于多种原因，我国在2 0 世纪8 0 年代才开始进行经济周期波动 和经济预测研究，从开始模仿西方的理论和模型，到提出适合我国国情的理论和 模型，逐渐形成了有中国特色的社会主义经济周期波动理论。 0 2 1 国外研究历程 1 7 7 6 年，亚当斯密发表了著名的国富论，标志着西方古典经济学的确 立，至今已经经历了二百多年。作为西方经济学研究的重要部分，人们对经济周 期波动的研究从十九世纪初开始，至今已有近两百年的历史。随着计算手段的逐 渐完善和经济统计资料的大量积累，定量地分析和预测经济周期波动的工作不断 的深入。 p o y n t i n g ( 1 8 8 4 ) 第一次用“移动平均 来对经济中有规律的趋势变化和周 2 期变化进行描述。h o o k e r ( 1 9 0 1 ) 在分析出口与进口资料时首次提出了“趋势 的概念，那时主要采用简单移动平均和图表插补的技术来分析经济趋势的运动和 周期变化。美国统计学家b a h s o n ( 1 9 0 9 ) 设立了世界上最早的景气观测机构一 巴布森统计机构公司，并在其刊物上定期发表反映美国宏观经济状况的巴布森景 气指数和图表。m i t c h e l l ( 1 9 1 3 ) 在长期研究的基础上发表的著作经济周期 是测定经济周期波动研究的开创性著作。1 9 1 7 年，哈佛大学设立了经济研究委 员会，主要从事经济周期波动的监测和分析等研究工作，他们编制的哈佛指数成 功地预测出了美国1 9 1 9 年的繁荣及1 9 2 0 年下半年的急剧衰退。k i t c h i n ( 1 9 2 3 ) 用1 8 0 0 年之后的美国与英国数据来分析循环运动与趋势，k i t c h i n 推断出经济 周期的平均长度为四十个月( 基钦周期) 。m i t c h e l l ( 1 9 2 7 ) 经济周期：问题和 调整一书详尽地总结了自2 0 世纪初以来经济周期波动测定与景气指数建立等 方面的进展和成果，对运用景气指标监测宏观经济周期波动的问题进行了理论探 讨，特别是详尽地讨论了利用经济变量的变动时差，超前反映经济波动的问题。 b u r n s 和m i t c h e l l ( 1 9 3 7 ) 研究了近5 0 0 个经济指标的时间序列，选择了2 1 个 指标构成先行指标，正确地预测出宏观经济出现转折的时间点。b u r n s 和 m i t c h e l l ( 1 9 4 6 ) 量测经济周期是景气监测方面的经典著作，书中提出了一 系列关于经济周期的新的统计方法，并且提出了“扩散”的思想，为扩散指数的 开发打下了基础。穆尔( g n m o o r e ) ( 1 9 5 0 ) 借鉴伯恩斯和米切尔的经验对景气 监测进行进一步的研究，在生产、消费、投资、物价、金融、贸易、就业、库存、 利润和国际收支等近千个统计指标中，选出具有代表性的先行、一致、滞后三类 共2 1 个指标，并且开发了扩散指数( d i f f u s i o ni n d e x ，d i ) 方法。希斯金 ( j s h i s k i n ) ( 1 9 6 1 ) 主持开发了新的景气指数合成指数( c o m p o s i t ei n d e x ， c i ) ，c i 不仅能反映景气变动的方向而且能反映景气循环的振幅，弥补了d i 不 能测定波动幅度的不足。格兰奇( c w j g r a n g e r ) ( 1 9 6 4 ) 经济时间序列的谱 分析介绍了谱分析在研究经济时间序列中的应用。a c h a r v e y ( 1 9 8 5 ，1 9 8 9 ) 提出了具有坚实理论基础的“结构时间序列模型，通过对时间序列进行分解提 取趋势和季节成分，从而达到测量经济周期波动的目的。1 9 8 8 - - 1 9 8 9 年， j h s t o c k 和m w w a t s o n 依据“协同变动 的思想，通过构造动态因子模型提 出了新的景气指数概念，并利用现代时间序列分析中的状态空间模型和卡尔曼滤 3 波，对这一不可直接观测到的指数即一致景气指标的协同变动因子给出了明确定 义和推断方法，被称为s - - - w 景气指数或s w i 。进入2 1 世纪后，有关经济波动 研究的重点是应用模型对经济周期的一些规律进行分析和研究。c l a u d i a m b u c h ( 2 0 0 5 ) 研究了经济周期对金融市场的影响。s i o w - h o o it a n ( 2 0 0 7 ) 通过 研究发现四东南亚国家的经济处于经济周期的不同状态，并运用非线性 m o d e l i n g - h a m i l t o n 马尔可夫开关模型说明四个国家的经济并非处于衰退期间。 a l l a np l a y t o na n dd a n i e lr s m i t h ( 2 0 0 7 ) 采用状态选择模型来研究经济周 期，对澳大利亚经济的当前走势做了分析。 0 2 2 国内研究历程 我国对经济周期波动和经济预测的研究起步较晚，2 0 世纪8 0 年代中后期得 到很大发展，在9 0 年代后才受到普遍重视。乌家培、刘树成( 1 9 8 5 ) 首次提出 社会主义经济增长中的周期波动问题。随后，刘树成( 1 9 8 6 ) 探讨了我国固定资 产投资的周期性特点、形成原因。在这之后，大批学者开始对我国的经济周期进 行总结和分析，相关的一系列研究开始向纵深方向发展，并取得了大量研究成果。 国内有关经济周期波动测度的研究主要有： 董文泉( 1 9 8 7 ) 率先开始对我国景气循环进行测定、分析和预测；高铁梅、 董文泉( 1 9 8 8 ) 初步尝试建立了我国宏观经济监测预警模型；董文泉等( 1 9 9 5 ) 利用s t o c k - w a t s o n 景气指数对我国宏观经济形势进行分析；沈利生( 1 9 9 5 ) 依 据著名的萨缪尔森的乘数- 力日速数模型，通过建立经济计量模型定量测算了中 国经济波动的周期长度。王少平( 1 9 9 9 ) 以实际g n p 总量为研究对象，通过单位 根检验和时间趋势的显著性检验，揭示了我国实际g n p 的增长趋势与周期特征； 梁军( 2 0 0 0 ) 分析了我国经济波动周期的数量特征和结构特征，指出我国经济波 动周期的数量特征是波动周期变得越来越长，幅度变得越来越小，而波动周期的 结构特征是政府的投资、经济体制和非经济的政治因素都对经济的波动构成最直 接的作用，但其基础仍在于经济规律本身。施发启( 2 0 0 0 ) 从定性和定量两个方 面对我国经济周期的存在性进行实证研究，对各周期的特点和成因等作了探讨， 并预测了未来1 2 年的经济周期情况；陈磊、张屹山( 2 0 0 1 ) 采用时间序列的谱 分析方法，对我国主要宏观经济指标增长率周期波动进行了测定和分析，发现 4 8 0 年代以来，我国经济除了存在以7 - 9 年为主的中周期波动，围绕2 - 3 年还存 在一个作用相对较弱的短周期波动；刘金全、王大勇( 2 0 0 3 ) 分析指出我国经济 在今后的持续增长过程中将由“峰前谷后 的极度非对称性周期逐渐向以自然 率为平均增长水平的对称性周期转变，而且经济增长的总需求驱动、扩张性的需 求管理政策、虚拟经济和实际经济之间的和谐影响等，都将继续成为我国经济增 长阶段性中的代表性属性。刘恒、陈述云( 2 0 0 3 ) 选择反映生产规模、市场环境、 开放度为主要内容的六个指标，即工业增加值、固定资产投资总额、社会消费品 零售总额、商品零售价格指数、货物周转量和进出口总额，构造了一个能综合反 映周期波动的短期波动综合指数，对2 0 世纪9 0 年代以来的中国第9 轮经济周期 进行深入细致的研究；刘树成( 2 0 0 3 ) 对1 9 9 8 - 2 0 0 2 年中国经济运行出现的稳定 增长的新轨迹进行了考察，并提出了我国在未来能不能走出8 - 1 0 的区间平稳 运行的轨迹的想法；王金明( 2 0 0 4 ) 等在使用预警信号系统等方法监测宏观经济 运行态势的基础上，通过对比分析我国2 0 世纪8 0 年代末以来发生的几次经济波 动，及各主要经济变量的动态变化，探寻我国增长率循环的产生原因。彭熠、邵桂 荣等( 2 0 0 5 ) 通过经济运行指标体系的构建，按照一定的步骤进行因子分析，构造 了一个能综合反映经济周期波动的综合得分。通过该综合得分在1 9 5 3 年- 2 0 0 2 年共4 9 年的具体数值，尝试对中国经济周期波动的态势进行统计描述和变化特 征的归纳，把握现阶段经济周期波动的特点，为宏观调控提供理论依据。刘颖、 贾彦东( 2 0 0 5 ) 利用时间序列模型等计量方法对中国g d p 总量序列进行了时间趋 势分解并结合实证结果对中国经济的发展周期进行了重新的划分，进一步提出了 我国经济周期波动的超制度特征以及转轨期经济波动的新规律。张海燕( 2 0 0 6 ) 应用条件异方差和广义冲击反应函数对经济周期波动进行了建模研究。仲福森 ( 2 0 0 7 ) 对经济周期与产业波动中存在的规律性进行了较系统地阐述，从经济周 期波动中产业的具体波动，不同产业间的波动的相互关系以及产业波动对经济的 影响等角度入手，系统分析了产业、经济波动的相互关系。 0 3 研究内容和体系安排 本文在研究经济周期波动含义的基础上，介绍了经济周期波动的基本分类方 法和类型，并按照提出的时间顺序回顾了经济周期理论，然后介绍了经济周期波 5 动测度的基本思路。接着，通过对我国经济中的居民消费价格指数、股市和楼市 的波动情况进行分析，总结了我国经济波动的现状。在此基础上，对时间序列进 行分解，按照经济周期指标法选取经济指标的原则选取经济周期波动的测算指 标，进而结合我国1 9 8 2 年至2 0 0 7 年的相关数据，运用主成分分析法进行实证分 析，测算我国经济的经济状态指数，划分我国经济周期并分析周期波动的长度特 征、幅度特征与平均位势，然后同传统经济周期划分方法进行比较。随后，选用 b p 神经网络，对我国经济的发展趋势进行预测并对结果进行分析。最后，给出 了本文的主要结论并提出了相应的政策建议。 本文的体系安排如下： 第零章“前言 。从我国经济发展入手，针对现阶段我国经济发展的实际问 题，分析进行我国经济周期波动测度研究的必要性及其研究意义，并基本确定本 文的研究内容、研究方法及创新点。 第一章“经济周期波动测度的基础理论 。从经济周期概念的发展历程入手， 明确经济周期的含义，并介绍经济周期波动的基本分类方法和类型，然后，按照 理论提出的时间顺序回顾各种经济周期波动理论，最后，介绍进行经济周期波动 测度的基本思路和步骤。 第二章“我国经济周期波动的现状 。首先介绍近几年我国经济的运行情况， 然后通过对居民消费价格指数、股市和楼市的波动情况进行分析，总结我国经济 的波动状况。 第三章“我国经济周期波动的测度研究 。在明确经济周期波动测度基本思 想的基础上，按照经济周期指标法的标准选取我国经济周期波动的测算指标，明 确以主成分分析法作为我国经济状态指数的合成方法，选择经济状态指数波动的 测算方法。结合我国1 9 8 2 年至2 0 0 7 年的相关数据选择具体的研究指标进行实证 分析，测算我国经济状态指数，划分我国经济周期并分析周期波动的长度特征、 幅度特征与平均位势，总结当前我国经济周期波动的特点，最后，将本文的经济 周期划分结果与传统经济周期划分结果进行比较。 第四章“基于神经网络的我国经济发展趋势预测”。在研究b p 神经网络的基 本思想和具体方法的基础上，选用b p 神经网络，对我国经济的发展趋势进行预 测并分析。 6 第五章“结论和政策建议 。首先给出本文的主要研究结论，然后针对我国 经济波动的现状提出相应的宏观经济政策建议。 0 4 研究思路 本文拟在分析总结国内外已有研究成果的基础上，通过选取适当的经济指 标，采用主成分分析法合成我国经济状态指数，用来反映我国的经济运行状况， 然后按照周期划分的标准，对我国经济的周期波动进行测度，分析其波动特征， 并同传统经济周期划分理论进行比较，最后采用神经网络方法对我国经济的发展 趋势进行预测，并给出政策建议。技术路线图如下： 图o l 本文的技术路线图 7 o 5 创新点和不足 0 5 1 创新点 ( 1 ) 在明确经济周期内涵的基础上，按照经济周期指标法的有关原则选取 适当的经济指标合成了经济状态指数，通过对经济状态指数的分析从一个新的角 度划分了我国经济波动的周期，并对经济波动的特征进行了分析。 ( 2 ) 运用神经网络方法对我国的经济状态指数进行预测，揭示了我国经济 的发展趋势，并对我国经济的发展趋势进行了分析。 0 5 2 不足之处 本文仅通过选取四个经济测算指标、采用主成分分析法对我国的经济周期波 动进行了研究，从一个角度大致反映了经济周期波动的特征，因此对经济周期波 动特征的研究不够全面。影响经济周期波动的因素复杂多变，应选取更多的指标、 采用更多的方法对我国市场经济未来发展的各种可能轨迹进行理论论证和实践 分析，全面把握我国社会主义市场经济的运行规律。 我国经济周期波动的测度研究 1 经济周期波动测度的基础理论 1 1 经济周期波动的含义和类型 1 1 1 经济周期波动的含义 工业革命以来，世界各国的经济发展过程中普遍存在这样一种现象：现实经 济活动( 主要表现为经济系统中的宏观总量) 总是围绕着其自身稳定的增长趋势 呈现循环往复的起伏波动，换句话说，经济增长是在经济扩张和收缩的交替运动 中实现的。我们通常称这种现象为“经济周期 。 对于现代经济周期的起源，马克思在资本论( 1 8 6 7 ) 中曾有如下经典的 论述：“当机器工业如此根深蒂固，以致对整个国民生产产生了绝对影响时；当 对外贸易由于机器工业开始超过国内贸易时；当世界市场逐渐侵占了新世界即亚 洲和澳洲的广阔地区时，最后，当走上竞赛场的工业国家为数众多时，只有 从这个时候起，才开始出现不断重复的周期，他们的各个阶段都为时数年，而且 他们总是以一场普遍危机的爆发而告终，这场危机既是一个周期的终点，也是另 一个新周期的起点 。 熊彼特在经济周期( 1 9 3 9 ) 一文中对周期也作了如下描述：“我们称之为 经济周期的这样一种波浪式运动是伴随于工业变动的，而且它在一个只表现生产 和消费过程的没有变动的重复的经济世界里，将会是不可能的。工业变动是由于 外部因素的作用，由于增长的非周期性要素，以及由于创新的结果。 可见，经 济周期与工业生产及外部环境息息相关。作为对社会经济波动现象的一种反应， 经济周期在不同的经济发展阶段有不同的表现方式，人们对周期的认识及理解也 随时间的推移处于不断深化和发展之中。 二战前，由于经济经常性的表现为总产量水平的上下波动，因此，古典经济 学家认为，经济周期是经济总量的上升和下降的交替过程。1 8 6 0 年，朱格拉 ( c l e m e n tj u g l a r ) 将经济周期定义为“重复发生的，虽然不一定是完全相同的经 济波动形式 ；哈耶克( f r i e d r i c ha v o nh a y e k ，1 9 2 9 ) 认为经济波动是对均衡状 9 我国经济周期波动的测度研究 态的偏离，而经济周期则是这种偏离状态的反复出现；米切尔( m i t c h e l lw e s l e y c l a i r ) 在1 9 2 7 年出版的商业循环问题及其调整( b u s i n e s sc y c l e s ：t h e p r o b l e ma n di t ss e t ti n g ) 一书中将经济周期定义为“经济变量水平的扩张和收 缩的系列 ，这是较为典型的古典经济周期定义。 二战后，随着经济总量水平绝对量下降现象的大幅减少，人们对经济周期的 认识也逐步发生了改变，认为经济周期是经济增长率的周期性变动。卢卡斯 ( r o b e r te l u c a s ，1 9 7 7 ) 将经济周期定义为：“经济周期是经济变量对平稳增长 趋势的偏离 ，其含义是经济周期是经济增长率的上升和下降的交替过程。米切 尔( w e s l e yc m i t c h e l l ) 与伯恩斯( a r t h u rf b u r n s ) 在1 9 4 6 年出版的衡量经济 周期( m e a s u r i n gb u s i n e s sc y c l e s ) 一书中将经济周期作了如下界定：“经济周 期是在主要以工商企业形式组织其活动的那些国家中所看到的总体活动的波动 形体。一个周期包含许多经济领域在差不多相同时间所发生的扩张，跟随其后的 是相似的总衰退、收缩和复苏，后者又与下一个周期的扩张阶段相结合，这种变 化的序列是反复发生的，但不是定期的。经济周期的持续期间从1 年以上到1 0 年、2 0 年不等，它们不能再分为性质相似、振幅与其接近的更短的周期 。这一 定义被一般西方经济学家普遍接受，并且一直作为美国全国经济研究局( i i i b e r ) 研究经济周期的依据。 由以上对经济周期定义的分析可以看出，不同历史时期的不同理论流派的学 者对经济周期的定义是不一样的，但概括起来讲，古典经济周期时期强调的是经 济总量的扩张和收缩，而现代经济周期时期则强调经济增长率上升与下降的交替 变动。 现在普遍认为，经济周期是经济变量对经济增长的一般趋势或长期趋势的偏 离。在长期中，随时间的推移，经济沿着一种稳固的g d p 增长趋势运行，这种趋 势基本由技术进步、资本积累等供给方面的因素决定。而在短期，经济将围绕这 种增长趋势波动，这种波动既可能来自总需求，也可能来自总供给的冲击。 严格地说，经济波动( e c o n o m i cf l u c t u a t i o n ) 与经济周期( e c o n o m i cc y c l e ) 这两个概念是有所区别的，前者的含义更为广泛，强调点是经济的不稳定性，包 括周期( 循环) 波动、季节性波动和随机性( 不规则) 波动等。“宏观经济波动 的研究者并不关注转折点问题，而是试图获取宏观经济时间序列的一般模式 1 0 我国经济周期波动的测度研究 ( g e n e r a lp a t t e r n s ) ，如序列的波动性( v o l a tili t y ) 。”国理论上一般以周期波 动即狭义的经济波动为主要研究对象。通常，对经济周期与经济波动不加以严格 区分，可以等同是用。本文在一般论述时也是如此，但在具体测度时对这两者的 不同含义给出了明确的说明。 1 1 2 经济周期波动的类型 从不同的角度分析，经济周期可以有不同的划分方法，主要有以下两种划分 方法： 一、根据周期波动发生的时间长短划分 虽然不同的人对周期长度( d u r a t i o n ) 有不同的划分标准，但被普遍接受和 共同认可的有如下四种类型的周期： ( 1 ) 短周期( 基钦周期) 美国经济学家基钦( j o s e p hk i t c h i n ) 于1 9 2 3 年研究发现，在经济活动中 有一种有规律的短期波动，其持续期间为4 0 个月，这种波动同商业库存的变化 有关。基钦认为经济周期实际上有大周期( m a j o rc y c l e ) 和小周期( m i n o rc y c l e ) 两种，小周期平均持续期间为4 0 个月，一个大周期包括两个或三个小周期。一 般认为，基钦周期主要是由于企业的库存投资的循环而产生的，因此也称之为库 存循环。 ( 2 ) 中周期( 朱格拉周期) 法国经济学家朱格拉( c l e m e n tj u 9 1 a r ) 于1 8 6 2 年在法国、英国、美国 的商业恐慌与其周期的再现一书中，基于银行贷款的数字、利率、物价的统计 资料，研究了美、英、法等国工业设备投资的变动情况，发现了9 一1 0 年的周期 波动。这就是中周期，也称朱格拉周期。一个朱格拉周期约包含两个基钦周期。 朱格拉周期产生主要是由于失业、物价等因设备投资的波动而发生变化，所以也 称为设备投资循环。 ( 3 ) 中长周期( 库兹涅茨周期) 美国经济学家库兹涅茨( s i m o nk u z n e t s ) 在1 9 3 0 年出版的生产和价格的 长期运动一书中，通过对美、英、德、法、比等国从1 9 世纪初到2 0 世纪初的 。j j a c o b s ，e c o n o m e t r i cb u s i n e s sc y c l el k 辩玳h k l u w e ra c a d e m i cp u b l i s h e r s 。1 9 9 8 。p 2 l l 我国经济周期波动的测度研究 6 0 种工农业主要产品的产量和3 5 种工、农业主要产品的价格变动的时间序列资 料，剔除了期间短周期与中周期的变动，发现存在着1 5 _ 2 5 年周期的中长期循 环，这种类型的经济周期称为库兹涅茨周期，一般认为平均持续期间为2 0 年的 库兹涅茨周期是由于建筑业活动的循环变动引起的，所以又称为“建筑循环 。 一个库兹涅茨周期大约包含两个朱格拉周期。 ( 4 ) 长周期( 康德拉季耶夫周期) 俄罗斯经济学家康德拉季耶夫( n i k o l a id k o n d r a t i e f f ) 在经济生活中 的长波( 1 9 2 5 ) 一书中，根据美国、英国、法国1 0 0 多年内的批发物价指数、 利息率、工资率、对外贸易量、铁、煤炭、棉花等产量的动向推算出5 0 - _ 6 0 年 周期的长波运动。这种5 0 年左右的长周期称为“康德拉季耶夫周期 ，普遍认为， 技术进步和革新是康德拉季耶夫周期产生的主要原因。 另外，体制释放周期也是一种重要的周期，此周期约为3 0 年。战后日本经 济于1 9 5 0 年代后期开始发力，以年平均g d p 增长6 5 的速度大步前进，至1 9 9 0 年代初达到巅峰，人均g d p 已相当于美国的9 0 。此过程历时约3 0 年，最终使 日本成功转型为一个举世瞩目的经济大国。亚洲，四小龙 从传统资本主义国家 ( 地区) 发展为新兴工业化国家( 地区) ，经济增长方式转型为主，社会形态转 型为辅，称得上是准转型。这一过程从1 9 6 5 年开始，历时3 0 年，随即也步入衰 退。 二、根据经济周期波动的性质划分 不同时期经济周期波动的性质会有所差别，根据周期波动的性质不同，经济 周期又可分为古典周期波动和增长周期波动。 ( 1 ) 古典周期或古典循环 这种周期是指总体经济活动的绝对水平有规律的出现上升与下降的交替和 循环。米切尔( m i t c h e l lw e s l e yc l a i r ) 在1 9 2 7 年出版的商业循环问题及其调 整一书中将经济周期定义为“经济变量水平的扩张和收缩的系列，这是较为 典型的古典经济周期定义。该理论认为在经济扩张阶段，国内生产总值表现为正 增长，在经济收缩阶段，国内生产总值表现为负增长。通常这种经济周期的长度 相对比较长，这种情况发生在二战前的西方工业国家和我国改革开放之前。 ( 2 ) 增长周期或增长循环 1 2 我国经济周期波动的测度研究 这种经济周期是指总体经济活动的相对水平有规律的出现上升和下降的交 替和循环。卢卡斯( r o b e r te l u c a s ，1 9 7 7 ) 将经济周期定义为：“经济周期是经 济变量对平稳增长趋势的偏离 。该理论认为在经济衰退阶段，国内生产总值不 再表现为绝对量的下降，而是表现为增长速度的滞