（数量经济学专业论文）中国电力产业规制与改革博弈分析.pdf

首都经济贸易大学项士学位论文中珥电力产生规卅与鼓革博弈分析 摘要 本文分析了我国电力产业规制与改革。电力产业改革是我国经济转型的一部分。 电力产业从物理特征上可以分为发电、输电、配电、售电四个环节。四个环节的纵 向分离、引入竞争、提高效率是电力产业改革的总体思路。 目前，我国的电力产业的结构性拆分已经完成，发电环节已经引入竞争。但是 输电、配电环节还是处于自然垄断状态，因此要对输电、配电环节进行规制。我国 电力产业改革的目标要求对电力产业的输电、配电环节制定一个合理有效的接入价 格，并为其扩展网络容量提供足够的资金与激励。本文利用现代激励理论分析了信 息不对称情况下的输配电环节的最优接入定价问题。利用激励理论分析了网络扩展 问题，并与市场化方法进行了比较研究，得出了市场化方法效率更高的实证性结论。 为我国以引入竞争为特征的电力产业改革提供了实证支持。 本文还分析了我国电力产业改革中存在的潜在风险。这包括价格的扭曲、资产 专用性导致投资的无效率、协调难度的加大，外资的撤离、上游煤炭产业的机会主 义行为导致发电成本上升等。通过比较电力产业的改革成本与收益，并考虑时间因 素，我们建立了一个动态优化模型得出了我国电力产业的最优改革速度与改革路径。 为电力产业的渐进式改革提供了理论支持。 关键词：电力产业改革、博弈论、规制、竞争 2 首都经济冀昂大学硕士学位论文 中田电力产业规制与琏革博弈分析 a b s t r a c t t h i st h e s i sa n a l y z e st h ee l e c t r i c i t yi n d u s t r yr e f o r m 。e s s e n t i a l l yi ti sp a r to fe c o n o m y r e f o r m 。w eh a v ef i n i s h e dt h es t r u c t u r a ls e p a r a t i o na n dh a v ei n t r o d u c e dc o m p e t i t i o ni nt h e p r o d u c t i o ns e c t o r 。w h i l et h eg r i n da n da l l o c a t i o ns e c t o ra r er e c o g n i z e da sn a t u r a l m o n o p o l y 。a sar e s u l t ，w eh a v et or e g u l a t et h e m 。w es h o u l ds e tas e a s o n a b l ea n d e f f e c t i v ea c c e s sp r i c ea n dp r o v i d ee n o u g hf u n d st oi n c e n t i v et h e mt oe x p a n dt h eg r i n d n e t w o r k 。w ea n a l y z et h eo p t i m a la c c e s sp r i c ei nt h ea s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nb ym e a n so f m o d e r ni n c e n t i v et h e o r y ；w eu s et h es a l n em e t h o dt oa n a l y z et h eg r i de x p a n s i o na n d c o m p a r et h ee f f i c i e n c yb e t w e e nr e g u l a t i o nm e t h o da n dm a r k e tm e t h o d 。w ec o n c l u d et h a t m a r k e tm e t h o di sm o r ee f f i c i e n t 。t h i sc o n c l u s i o nc a l lp r o v i d eu sp o s i t i v ep r o o fo ft h e i n t r o d u c t i o no fc o m p e t i t i o n 。 w ea l s oa n a l y z et h ep o t e n t i a lr i s k si nt h er e f o r m 。t h e s ei n c l u d ep r i c ed i s t o r t i o n 、 i n v e s t m e n tn o n e f f i c i e n c y 、c o o p e r a t i o nd i f f i c u l t ya n df o r e i g nd i s c h a r g ea n ds oo n 。w e b u i l dad y n a m i co p t i m a lm o d e la n dc o n c l u d et h e o p t i m a lr e f o r ms p e e da n do p t i m a l r e f o r mp a t ha n dp r o v et h en e c e s s i t yo f g r a d u a l i s mr e f o r m 。 k e yw o r d s ：e l e c t r i c i t yr e f o r m ，g a m et h e o r y ，r e g u l a t i o n ，c o m p e t i t i o n 3 首都经济冀辱天擘项士学位论支 y 8 u 7 8 8 2 中国电力产业规制与改革博弃分析 独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的中国电力产些趣例。欢节于萝彝另硐7 ， 论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽我所知，文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科 研成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其他教育机构的学位或证书所使用过 的材料。 作者签名：整鱼翌日期：! 竺三年月强 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规定，即：学 校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网络索引：学校可以公布 论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或其他手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 作者签名：莲鱼爱导师签名：日期：堕年垒月堡：日 首都妊湃贸易大学碛士学位话文中田电力产业规制与最革博弃分析 一、引言 作为引言，本章主要阐述论文选题的背景与意义，以及对论文的各个部分内容 和创新之处进行简要介绍。 ( 一) 选题的背景与意义 本文是我国发生“电荒”的背景下形成的。从2 0 0 2 年我国首次大规模缺电以来， 2 0 0 4 年我国电力供应紧张情况进一步加剧。2 0 0 2 年我国有1 2 个省、市、自治区、 直辖市在夏季用电高峰缺电。到2 0 0 3 年我国缺电现象更加严重，有2 2 个省、市、 自治区、直辖市出现了非高峰期的供电紧张的局面。2 0 0 4 年以来，已有2 4 个省区 市拉闸限电，高峰时段电力供需缺口达2 0 0 0 万至3 0 0 0 万千瓦。据估计即使2 0 0 4 年 我国电力供应有所增加，电力缺口仍有7 ，可能使g d p 缩水3 0 5 4 亿人民币。电力 成为困扰我国国民经济健康、侠速、稳定、安全发展的障碍。电力工业的供需紧张 关系近来成了举国关注的热点问题。电力产业改革是摆在我们面前的一大任务。另 外，世界范围内也掀起了一场电力产业改革的浪潮。从英国、澳大利亚、新西兰、 美国到中国，世界范围内的电力产业改革浪潮此起彼伏，是什么原因引起了如此大 范围的改革浪潮呢? 改革在什么样的背景下形成的呢? 改革的依据是什么呢? 改革 的重点环节是什么? 改革的风险如何? 改革的收益如何? 改革又将沿着什么样的路 径进行呢? 改革的最优顺序是什么昵? 改革的最优速度又如何呢? 什么样的制度设 计才能保证改革的实旌呢? 这些重要的问题的提出是任何一个面临改革的国家必须 重视并且回答的问题，同样也是各国经济学家必须给出答案的重要经济理论问题。 我国的电力产业改革本质上是经济转型鹘一部分。是完善社会主义市场经济的 一，部分。温家宝总理在2 0 0 5 年政府工作报告中明确提出要深化电力、电信、民航等 行业改革，推进郎政、铁路行业和城市公用事业改革，放宽市场准入，引入竞争机 制。因此研究电力产业改革就成了我国经济学界的一项重大课题。 电力改革改革还是网络型公用设旌行业改革( 包括电信、铁路、自来水、煤气) 首都经济贸易大学硕士学位论文中圈电力产业规制与致革博彝分析 的一部分，电力产业改革经验对其他行业的改革也有借鉴意义1 。同时电力产业的改 革成败对其他行业的改革会有重大影响，因此必须科学劈勺进彳于电力产业改革设计。 电力产业改革也是在世界各国重新审视规制与竞争之间关系，是在世界各国重 新审视政府与市场之间关系下提出的。从亚当斯密到凯恩斯再到弗里德曼与卢卡 斯，我们不难发现经济学发展的轨迹就是不断探寻政府与市场的关系2 。电力产业改 革就是在对政府管理电力企业的再认识以及重新认识市场重要性的背景下提出的。 本文事实上就是在上述背景下利用激励理论分析我国电力产业的改革模式，为 我国电力产业改革提供理论指导。因此本文既有理论上的意义也有实践意义。 在理论方面，本文讨论了电力产业输电环节的改革模式，为我国电力产业改革 提供了坚实的理论基础。本文的分析同时也扩展了激励理论的应用范围。 在实践方面，我们可以用来指导我国的电力产业改革，并对其他网络型产业的 改革有一定的借鉴意义。 ( 二) 本文的主要内容 本文分为6 部分，各部分的主要内容如下： 第一部分为引言，阐述了论文选题的背景与意义，并对论文的各部分内容和创 新之处进行了简要分绍。 第二部分分析了我国电力产业改革的思路、重点及潜在风险。电力产业改革的 思路是对发电、输电、配电、售电四个环节进行纵向分离，在各个环节引入竞争， 提高运行效率。我国电力产业改革的重点环节是输电、配电环节的改革。我国电力 产业改革存在潜在风险。包括价格的扭曲、资产专用性导致投资的无效率、协调难 度的加大，外资的撤离等风险。 第三部分是非对称信息下输电、配电网络的接入定价分析。我国电力产业实施 级向分离后，在发电、售宅环节已经引入了竞争。但是由于输配电环节的自然垄断 网络产业是一种需要固定网络米传鞠商品或服务的产业商品的供给方必须通过一定的网络( 有形蛾无形) 才能到达需求方网络产业一般自然垄断特性。更详细的分析见张昕竹( 2 0 0 0 ) 2 在实际的经济运行中，如何在政府与市场之间找一个台理的平衡始终是经济和社会学家以及政治家争论的 焦点，也是长期困扰世界各国经济与社会发展实践的同题参见丹尼尔耶金约瑟夫斯坦尼斯罗( 2 o ) 制 高点一重建现代世舁艘政府与市场之争) 2 首都拄济曩昂天肆项士学住论支 中国电力产业蟪制与改革悻彝分析 特性，输配电环节仍然是在政府规制下的垄断经营。如何制定合理的输电价格就成 为电力产业改革成败的关键。我们剥用激励理论分析了信息不对称情况f 输电网络 的接入定价问题。考虑了信息不对称对接入定价的影响，通过激励性规制制定合理 的接入份格。 第四部分分析了我国输电、配电网络扩展的问题。利用激励理论分析了输电网 络扩展的问题并与市场化方法进行了比较研究。发现输电网络扩展的市场化运营模 式比政府激励规制要有效。 第五部分分析了我国电力产业改革的最优速度及最优路径选择问题。通过比较 电力产业的改革成本与收益，并考虑时间因素，我们建立了一个动态优化模型得出 了我国最优的改革速度与改革路径。 最后一部分是结论与建议。总结了全文，并提出了建议与今后研究方肉。 ( 三) 本文的创新之处 1 、从“经济转型”的视角，利用企业理论、交易成本理论、产业组织理论分析了电 力产业改革的潜在风险。我们发现我国的电力产业改革中存在许多潜在的风险。包 括价格的扭曲，资产专用性导致投资的无效率、各环节协调的难度加大、激避式改 革会导致外资的撤离等风险，这些风险可能导致电力产量大幅度下降。 2 、利用激励理论与机制设计理论分析了电力产业输电、配电网络的接入定价问题。 并考虑了公共基金的影子价格大于o ，不存在转移支付情况下的最优接入份格问题， 并给出了各种情况下的最优接入定价的原理。 3 、对输电网络扩展问题的两种方法激励性规制与市场化竞争方法的效率进行了比 较，从实证的角度证明了市场化方法的效率更高。为我们进一步打破垄断引入竞争 提供了实证支持。 4 、我们通过建立动态最优化模型分析了电力产业改革的最优改革速度与最优改革路 径。通过比较电力产业的改革成本与收益，并考虑时间因素，我们建立了一个动态 优化模型得出了我国最优的改革速度与改革路径。为电力产业的渐进式改革提供了 理论支持。 3 首都妊湃舅易太学项士学位论文中珥电力产生规一与改革博弃分析 二、我国电力产业改革的思路、重点及潜在风险 ( 一) 我国电力产业改革历程 回顾我国电力产业发展和体制变革的轨迹，大体上可以划分为三个阶段：3 第一阶段：政企合一、国家垄断经营( 1 9 4 9 - - - 1 9 8 5 年) 这一阶段的主要特征为，作为国务院的行政机构，中央政府的电力产业行业管 理部门，既是电力产业有关政策和规划的制定者，也是行业管理机构，行使行业管 理和行政执法的双重职能；又是电力产业唯一的生产经营者；还是国有资产的经营 管理者，负责投资建设电力项目并取得收益。在此期间，虽然电力产业主管部门多 次调整和变更，但是并未脱离“政企合一、屋家垄断经营”的体制框架。 在当时特定的历史时期，这种与计划经济相辅相成的管理体制，曾经发挥了资 源集中能力强的特点，建设了一些电力骨干工程但存在着一系列明晰纳的制度缺 陷，政府和企业的责任和边界不清晰，国家独家垄断经营等。这一制度缺陷导致了 许多矛盾。但是最突出的问题是，严重抑制了地方、企业等其他经济主体办电的积 极性，造成了中国长达2 0 多年的全国性缺电局面。电力供应成为当时制约中国经济 发展和社会进步的重要瓶颈之一。 第二阶段：政企合、发电市场逐步放开( 1 篼5 一1 9 9 7 年) 这一阶段的特点是，政府的管制政策有所调整，在发电市场引入了新的投资者， 结束了发电市场独家经营的局面，但原有的政企合一的管理体制、政府管理方式以 及垂直一体化经营的方式并未改变。 为了调动地方、企业、外资等各类经济主体办电的积极性，缓解日益严重的缺 电局面，1 9 8 5 年国务院颁发了关于鼓励集资办电和实行多种电价的暂行规定， 提出了“政企分开、省为主体、联合电网、统一调度、集资办电”和“因地因网制 宜”的方针，并实行了“新电新价”的政策。这时期的改革主要集中在管制政策 此节主要参考了冯飞( 卿3 ) 4 首都经济霄再太学项士摹隹论文中国电力产业规1 - i 与最革博弃分析 的部分调整，试图通过放松发电侧的市场准入及改革上网电价制度，创造发电市场 的投资激励机制。这些政篆的调整和实旌，带来了两个积极的结果；一是极大的激 发了地方政府和外资的投资积极性，促进了电力产业的快速发展。到1 9 9 7 年，全国 性的严重缺电局面基本得到了缓解。二是打破了多年来国际垄断的市场格局，在发 电市场上逐步形成了多元投资主体的市场结构。 但是此阶段原有的体制性矛盾仍在，也就是说政府的管理体制并没有随着发电 市场的部分放开而做出相应的改革和调整；同时出现了些新的问题，进步突显 了原有的体制性矛盾。这些问题主要体现在三个方面： 1 、发电市场上存在着两种性质截然不同的参与者，其是政企合一且垂直垄断经 营的原电力产业部及其所属企业，：其二是仅从事发电业务的独立发电厂商。这两类 参也者妁市场竞争地位显然是不平等的，随着电力供应矛盾的根本扭转和发电市场 竞争程度的逐步加强，这问题开始显现，两类参与者不公平的矛盾不断激化。 2 、中央政府的管理能力削弱，地方保护主义势力逐步增强，导致省际电力交易壁 垒严重，资源的不优化配置。 3 、由于电价形成机制不合理和价格管制能力不足，导致了强烈的价格倒逼现象， 使得最终端用户电价不断攀升。 第三阶段：政企分开、实施深层次体制改革( 1 9 9 8 年至今) 此阶段实旖的改革开始涉及电力产业的深层次矛盾。重点解决政企不分问题， 同时在五省一市进行以“厂网分开、竞争上网”为主要内容的电力的市场化改革试 点。 为了解决政企合一的体制性弊端，1 9 9 7 年我国成了了国家电力公司，1 9 9 8 年撤 销了电力产业部，将原电力产业部行使的行政管理职能移交到国家经贸委。着重解 决电力产业政企不分的问题。经过此阶段的改革，电力产业政企合一的体制性弊端 得到了一定程度的克服。 但是，在电力产业中市场和计划、竞争和垄断这些基本问题并没有解决。集资 办电政策实旌后，出现了打来的独立电厂与垂直一体化垄断经营的国家电力公司两 类企业，两者之所以能够在一定时期相容，其基本前提是电力严重短缺的市场格局， 尽管因此带来了高的交易成本，但市场歧视问题还不足以扼制独立电厂的发展，只 首都妊济薯再失擘硕士擘隹论吏 中啊电力产业规制与改革博弃岔析 是蛋糕的分割问题。此时计划和市场、竞争和垄断的体制性矛盾推举次位。但1 9 9 8 年以后，市场供求格局发生了逆转，两类企业的竞争关系不断增强从两将体制性 矛盾推倒了前台，并且变得异常突出和尖锐。 ( 二) 我国电力产业的供求现状以及改革的强要性 1 我躅电力产业的供求现状 我国电力发展史上经历了几次大规模的缺电与电力过剩的周期性波动( 如表2 1 所示) 。 表2 1我国电力供需情况 年代电力供需情况 5 0 年代基本平衡 6 0 年代9 0 年代初长期电力短缺( 其中1 9 8 6 年短缺2 0 ) 9 0 年代初一1 9 9 7 年基本平衡 1 9 9 8 年2 0 0 1 年过剩( 其中1 9 9 9 年过剩1 0 ) 2 0 0 2 年今短缺( 预计2 0 0 4 年短缺1 1 ) 在经历了8 0 年代大规模缺电后。国家动员社会力量办电：集资办电、外资办电、 省市办电、企业自主办电。这些措施的实施使9 0 年代告剐了电力短缺年代，电力基 本平街。到9 0 年代末蝣还出现了电力静过剩但是由于近几年宅力需求的猛增，皂 力又在经历了3 年的过剩后，一夜之问又出现了短缺。如表2 2 所示，近几年电力 需求增长远远大于新增装机容量。电力供需局面日趋紧张。2 0 0 2 年我国有1 2 个省、 市、自治区、直辖市在夏季用电高峰缺电。2 0 ( 1 3 年我国缺电现象更加严重，有2 2 个省、市、自治区、直辖市出现了非高峰期的供电紧张的局面，电力成为困扰我国 国民经济健康、快速、稳定、安全发展的障碍。据估计即使2 0 0 4 年我国电力供应有 所增加，电力缺口仍有7 ，可能使g d p 缩水3 0 5 4 亿人民币。2 0 0 1 年我国人均电 力消费为1 0 9 6 千瓦时。而世界的人均电力消费却达到了2 4 3 3 千瓦时，远远低于国 际平均水平。可以预测我国电力需求仍会激增，电力短缺局面从长期来看仍然十分 6 首都拄济f 序走学硕士学位话支中西电力产吐起悄与改革博弃分析 严峻。因此进行电力产业改革、增加电力供给是摆在我国面前的一道必须解决的难 题。 表2 2我国电力产业需求与供给增长资料 年份 2 0 0 02 0 0 1 2 0 0 22 0 0 3 需求增长率 1 1 4 9 01 161 5 4 新增装机容量 6 96 05 3 8 0 2 电力产业改革的必要性 由于我国目前电力供应短缺( 有人形象的称之为“电荒”) ，再加上人们对垄断 行业高利润、低效率越来越反感，促使我国电力产业进行改革。 首先，电力工业是国民经济的重要组成部分，电能是具有基础性地位的生产资 料和生活资料。电力产业的长期缺电已经成为制约我国国民经济持续、快速、健康、 安全发展的瓶颈，这从国家战略的角度要求对电力产业进行改革，以促进国民经济 的发展。 其次，由于电力产业的垄断地位，电力产业出现了高利润、低效率的悼论，人 们普遍对垄断产业产生了反感，对国家垄断干预的效率产生了怀疑。促使政府对垄 断产业进行改革。如表2 3 所示，我国电力产业的垄断租金大的令人发指的，约占 国内生产总值的1 5 。人们对电力行业的为社会谋福利的断言产生了怀疑。这就产 生了对电力进行改革的政治压力。 表2 31 9 9 卜1 9 9 9 年中国部分行政垄断行业的租佥估计 垄断行业租金额( 亿元年)占g d p 的比重( ) 电力行业 5 6 0 一一1 1 2 0o 7 5 1 5 0 交通运输邮电业 7 4 卜抑o1 0 r 1 2 邮电通信业 2 1 5 - 3 2 50 2 9 _ o 4 3 民航业7 5 1 0 0 0 1 巾1 3 医疗机构7 5 1 0 0 0 1 旬1 3 7 首都经济霄昂大学礓士学位论文 中田电力产业规捌号盘革博弃分析 总计 i 1 3 0 旷- 2 0 2 0 l 1 7 互7 l l ，。j ，_ l 。- - - - - - - - 一j 资料来源：过勇、葫鞍钢不可低估行政垄断造成的经济损失，2 0 0 2 年7 月 1 3 日中国经济时报。 第三，国外电力产业改革的成功经验，诱使我国政府对电力产业尝试改革。英 国电力产业改革后从1 9 9 7 年开始的电力零售价格的持续下将也诱使我国政府对电 力产业进行改革。例如，英国电力产业改组之后，销售电价降低28 ；澳大利亚 电力产业改革之后平均电价下降26 。 第四，电力技术的进步导致发电企业的最小效率规模( 巳s ) 显著下降。2 0 世 纪8 0 年代发电企业的最小效率规模为9 0 0 m w ，而到了9 0 年代中期最小效率规模缩 小为i o o m w 。这样，最近2 0 年新建电厂的生产规模和分布较之以往明显变小和分 散，但是生产效率却大大增强了4 。 最后，我国经济学家对网络型产业规制与竞争的认识不断深入，也从理论上为 我国电力产业改革提供了理论依据与支持5 。 ( 三) 我国电力产业改革的思路与目标 就物理特征而言，电力系统可以分为发电、输电、配电、售电四个环节如图2 1 所示。将电力产业的发电、输电、配电、售电四个环节分开，建立电力交易市场，在 电力产业引入竞争是各国电力改革的主要方向。因此我国电力产业改革的总体思路 是：在发电、输电、配电、售电四个环节进行纵向分离，在各个环节引入竞争，提 高运行效率。 图2 1电力产韭结构图 电力产业改革以及其他网络型基础设施行业的改革都必须达到以下三个目标 4 参见纽伯里，戴维( 2 0 0 2 ) 5 我国学者( 特剐是从海外学成回国人员) 近年来对网络型产业的研究近来表现出扳大的热情倒如张听竹 ( 2 0 0 0 ) t 肖兴志( 2 0 0 3 ) 稀学信( 2 0 0 4 b ) 8 首都经济贸易大学硝士学位论文 中固电力产业规制与盘革博彝分析 ( 纽伯里，2 0 0 2 ) ： ( 1 ) 电力产业应该能够俣证为数额巨大的专业性沉没资本融资。电力产业是资 本密集型产业，电力产业的维持与发展需要大量的资金投入。因此，要使电力产 业改革能够成功，必须使电力企业得到足够的利润，以维持自身的发展。 ( 2 ) 保证运营效率和对新技术可能性的快速反应能力。电力产业的技术进步能 够不断的降低电力的生产成本。因此电力产业改革必须保证电力产业有效的运 营，同时电力产业能够不断的采用先进的技术，以便降低电力的生产成本。 ( 3 ) 保证有效定价。电力的有效定价是保证资源配置效率的重要信号。由于在 市场经济中，价格是资源配置的指示器，因j f 乇能否合理的制定电力价格是电力产 业改革成败的关键。 ( 四) 我国电力产业改革的重点环节 电力产业分为发电、输电、配电、售电四个环节。随着技术的进步，发电、售 电环节可以引入竞争。例如电力技术的进步导致发电企业的最小效率规模( m e s ) 显著下降；2 0 世纪8 0 年代发电企业的最小效率规模为9 0 0 m w ，丽到79 0 年代中 期最小效率规模缩小为i o o m w 。这样，最近2 0 年新建电厂的生产规模和分布较之 以往明显变小和分散，但是生产效率却大大增强了。但是输电、配电环节由于技术 限制，目前还不能引入竞争。 具体到我国到2 0 0 2 年底已经实现了具有战略意义的结构性拆分，实现“网电分 开”，引入了竞争机制。新成立的发电公司有中国华能集团公司、中国大唐集团公司、 中国华电集团公司、中国国电集团公司、中国电力投资集团公司等五家发电公司； 新成立的电力( 电网) 公司包括：国家电网公司、中国南方电冈有限公司两家电两 公司；以及中国电力工程顾问集团公司、中国水电工程顾问集团公司、中国水利水 电建设集团公司和中国葛洲坝集团公司等四家辅业公司。如图2 2 所示： 9 首都经济舅辱太掌项士学位话文中国电力产业规爿与盘革博弈分析 匝五五五 ； ： i 中国大唐集团公司 l 旧家电网公司jl i 中国华电集团公司 ：r lir ； i 中国南方电网公司f i 中国国电集团公司 i 匝亟五司 发电环节输配电环节 围2 2中国电周行业体制结构 首先，电厂资产和电网资产分开。将原国家电力公司管理的资产按照发电和电 网业务划分，并分别进行投资、财务和人员重组。属地方政府和其他部门管理的电 力企业，也将实行厂网分离。 其次，重组国家电力公司管理的发电资产，按照规模经济要求，通过资产重组 方式形成五个各自拥有3 0 0 0 万千万时左右装机容量的全国性发电企业，由国务院授 权经营，分别在国家计划中实行单列，每个发电公司在各自电力市场的份额原则上 不超过2 0 。 最后，重组电网资产，按照国有独资形势设立国家电网公司( 经营北方电网) 和中国南方电网有限公司( 经营南方电网) ， 至此中国电力产业的竞争局面初步形成了。 2 0 0 3 年3 月2 0 日，我国基础产业领域的首家政府监管机构国家电力监管 委员会正式挂牌，这是2 0 0 3 年电力体制改革过程中最重要的环节。至此，我国电力 产业在统一的领导下进往全而的改革。 但是由于输电、配电环节的自然垄断特性，我国输电、配电环节还处于垄断状 态。因此今后电力产业改革的重点就是输电、配电环节改革。按照纽伯里( 2 0 0 2 ) 首都经济舅易大学项士学位论文中田电力产业规制与文革博弈分析 的改革目标，电力产业输电、配电环节改革就是要为输电、配电环节制定有效的接 入价格并为输电、配电网络提供足够的扩展激励。 ( 五) 我国电力产业改革与经济转型 电力产业改革是中国经济转型的重要部分6 。因此，世界其他国家的转型经验与 现代转型经济理论对于我们认清电力改革中潜在的风险有所帮助。经济转型中采用 的“大爆炸”( b i gb a n g ) 式与“渐进式”( g r a d u a l i s m ) 改革模式的不同效果为我们 提供了前车之鉴。俄罗斯等东欧许多国家在经济转型过程中伴随着g d p 的急剧下 降，而中国却保持了稳定的增长。表2 4 反映了转型之初东欧几个转型国家的g d p 的下降幅度。我们可以看出几个主要转型国家在转型之初的g d p 下降幅度都在两位 数以上，出现了经济的动荡。因此，我国在电力产业改革中也要注意可能存在的发 电量的剧烈下降。另外，根据国外电力产业改革的经验，电力产业改革如果不成功 就会导致电力供应的急剧下降。例如2 0 0 0 年美国加州的电力危机，由于对电力市场一 同时全盘放开的后果缺少考虑，导致电力供应紧张，出现了大面积停电。因此，我 国电力改革不能急于求成，不能采取“大爆炸”的改革模式，丽应当采取“渐进式” 改革，在规制的框架下稳步地进行。 表2 4东欧各国转垂初期的g d p 的下降 国家g d p 幅度( ) 波兰1 1 6 匈牙利1 1 9 捷克i 如2 斯洛伐克1 4 5 俄罗斯1 9 。 乌克兰2 3 瓷料来源：兰( 2 0 0 2 ) 5 关于经济转墅的分析可以参阅张军( 1 9 9 7 ) ，林教麦、蘩聍、事周( 1 9 9 4 ) 罗兰( 2 0 0 2 ) 或者阵睾日( 2 0 0 4 a , 2 0 0 曲) 首都经济r 易大学项士学位论文中圈电力产业规埘与改革博弈分析 ( 六) 我国电力产业改革的潜在风险 我国电力产业改革的总体思路是：在发电、输电、配电、售电四个环节进行纵 向分离，在各个环节引入竞争，提高运行效率。但是电力产业改革的纵向分离不是 简单的分离；重点在于纵向分离后的引入竞争。如果不引入竞争那么这种简单纵向 分离的后果比不改革更可怕。 简单的纵向分离的收益只是使电力企业变得更小。这种简单的纵向分离的可能 收益是降低了企业的x _ 一无效率。其他方面很难有所改观。那么，这种简单纵向分 离会产生什么样潜在风险昵? 这种纵向分离的收益能弥补纵向分离的成本吗? 下面 我们就分析简单的纵向分离的潜在风险。 1 价格的上涨 由于简单纵向分离后在各个环节还是独家垄断，因此每个环节的垄断企业都是 按照m r = 们 叫州 ( 其中c 是企业的边际成本，是企业的需求价 格弹性) 的模式进行定价。我们假设发电的成本是c o ，那么发电企业卖给输电环节 f1 的电力价格( 即输屯企业的成本) 就粕。f 三卜印因此产生了双重加价问 s ， 题。随着销售环节的不断增加，最终的消费者消费价格会高出成本许多，价格产生 了更大的扭曲。另外李伟( l iw c i ，1 9 9 9 ) 也认为转型国家由于纵向分析后的双重 加价可能会导致g d p 的大幅度下降。特别是在输配电环节，价格上涨压力更大。这 是因为输配电环节依然是垄断环节并且目前我国输配电价格偏低。电力产业实施简 单纵向分离后，输配电提高价格的冲动更大，电力价格有很大上涨压力。 2 资产专用性导致投资的元效率 w i l l a m s o n ( 1 9 7 5 ) 论述了两个相关企业之间由于机会主义行为和资产专用性而 导致的投资不足问题。r o l a n da n dv e r d i e r ( 1 9 9 9 a ) 也认为经济转型国家由于资产专 用性也会导致g d p 的下降。电力产业纵向分离后，发电、输电、配电、售电各环节 成为独立的企业。由于电力资产的专用性，电力企业一旦投资电力，资产就很难再 首都妊济冀再走荦硕士学位论丈中田电力产业规制与赶革博弈分析 移作它用，因此后投资企业会产生机会主义行为( o p p o r t u n i s m ) ，先投资的企业在 与后投资企业谈判中会处于劣势，由姥产生了事前的投资不足。 t l r o l e ( 1 9 8 8 ，p 2 5 ) 通过严格的数学模型证明了纵向关系中事前投资与资产专 用性负相关7 。即随着资产专用性的增强，事前投资会更加不足。由于电力产业资 产的专用性很强，因此电力产业如果只是实行简单的纵向分离，那么电力企业的事 前投资会降低。最终会导致电力产量的下降。 另外r o l a n da n dv e r d i c t ( 1 9 9 9 b ) 通过分析在经济转型中生产厂商与消费者可能 会打破原先的、旧的合作关系网络，寻找新的合作伙伴，也会导致生产厂商的事前 投资下降，最终导致产量下降。英国在电力产业改革多年后，从1 9 9 4 年开始允许购 电量在5 0 0 k w - - i m w 之间的1 0 0 0 多名电力用户自由选择供电厂商。结果在第一年 就有1 4 用户改变了供电商：第二年一半用户更换了供电商( 纽伯星，2 0 0 2 ) 。因此 在我国电力产业改革进程中，特别是售电环节改革后也可能会出现这种大规模的更 换供应商的行为。这可能引起这种电力生产链的中断，导致电力供给的大幅度降低。 3 电力产业各环节协调的难度加大 电力产业的4 个环节是高度相关的，密不可分的。哪一个环节出了问题，都会 导致电力系统的非稳定性。在改革前，电力产业四个环节的协调是在组织内部完成 的因此各环节的协调成本较低，比较容易协调：而实施纵向分离后各环节成为都成 为独立法人，各环节的协调成本较高，协调比较困难。因此电力产业的简单纵向分 离可能会导致电力系统的无政府状态。布兰查德与克莱默( b l a n c h a r da n dk r c m c r ， 1 9 9 7 ) 在分析经济转型国家的g d p 下降时认为任一生产链条的破坏都可能导致产量 的下降。因此电力产业简单纵向分离可能会导致发电、输电、配电、售电环节的破 坏，导致电力产量的下降。 罗兰( 2 0 0 2 ，p 1 5 5 ) 建立了一个简单模型分析了经济转型国家由于协调不足而 导致的的产量下降闯题。为了便于分析，我们把他的模型重述如下8 。 罗兰考虑了一个产业系统，需要n 个参与者共同协作，另外还存在行业协会， 起政府协调作用。每个参与者提供一种产品，生产是高度互补性的，缺少任一参与 7 事实上 n r o l e ( 1 9 8 8 ) 并没有给出显式的解但是我t 】进一步对其进行比较静态分析我们可以得到上述结论 8 此处我们对罗兰( 2 0 0 2 ) 的模型进行了简化在罗兰( 2 0 0 2 ) 的模型中，他考虑了田有企业与民营企业的闷 曩而我们避里不考虑民蓄企业目蠢炅考赢再青企业闩量 首都经济贸易大学硕士学位论文 中弭电力产业规科与改革傅弃分析 者产业的总产出为0 。行业协会购买各个参与者提供的产品，并按照市场价格出售。 市场价格标准化为l 。 参与者提供的产品的保留效用为h ，且h 为私人信息。假设h 分布在区间f o ，五1 上，其累积的分布函数为f ，概率密度函数为，。f ( o ) = o ；f 伪) - 1 ，且f 为公共信 息。假设h 在区间f o ，h 1 上为均匀分布。行业协会给每个参与者提供一个购买价格p ， 不存在参与者与行业协会的讨价还价。参与者的效用为“ 爱- h , p 。h p 行业协会的出价p 为多少才能保证行业系统生产的进行呢? 给定不对称信息， 行业协会必须对所有参与者的出价p 要足够高以保证激励相容。但是行业协会的出 价也不能过高，以保证自己有利可图。行业协会要对p 进行选择便期望的行业利润 最大化如式( 1 ) 所示： maxf “( p ) ( 1 一p ) ，l ( 1 ) 其中f “( p ) 为产业合作的可能性，0 一p ) n 为行业利润。 得到产业的总供给为】，i ，z ( 昙) ”2 ”( g l “i g ) “ 九 我们把罗兰的结果进行迸一步推广，通过比较静态分析，我们发现t 订2 - 。 事实上，n 可以表示产业的复杂程度。我们可以看出越大，y越小_。即0n产业 的复杂程度越商，产业的产出越低。由于电力产韭由发电、输电、配屯、售电四个 环节构成，电力产业的构成极其复杂，因此如果没有规制者的有效规制，电力产业 的无政府状态可能会导致电力产量的大规模下降。 4 激进式改革会导致外资的撒离 如果厂商的经营风险增大，那么企业将会降低产量以规避风险，并相应降低投 资规模( 沃夫斯岱特，2 0 ) o 由于电力产业风险增大，外资电力公司纷纷从中国撤 资。据统计2 0 0 0 年一2 0 0 4 年，约有1 2 0 0 亿美元从中国电力市场撤走9 ，给我国电力 产业的稳定、健康发展带来不利影响。这与我国电力产业2 0 世纪8 0 年代外资纷纷 9h n p 稍n 卸c c ，s j n a 瑚瓤叨2 0 0 5 年0 1 月衢b 。 1 4 首都经济贸辱大学硝士学位论文中国电力产生规i 与改革博彝分析 涌入的局面形成鲜明对比。 上世纪8 0 年代末到9 。年代中期，中央政府和地方政府为鼓励和吸引外来资本 进入中国的发电领域曾给予外资进入发电领域“三保证”的优惠政策，即保电量、 保电价、保回报，外资电厂的回报率很高。甚至不少地方政府开出了年固定回报率 为1 5 到2 0 的条件。由于电力风险较小，因此外资纷纷涌入，投资电力产业。到 1 9 9 0 年外资占我国电力固定资产投资的比例为1 2 2 。这对于解决困扰我国长期缺 电的问题做出了巨大贡献。但随着我国电力产业改革的不断深入以及竞争的引入， 到2 0 0 2 年中国政府对外资逐渐取消这些优惠政策，外资回报率明显下降。另外由于 外资电力产业在输配电环节中讨价还价能力的不足导致夕 资企业的经营风险加大， 电力产业经营不理想。2 0 0 4 年几乎全部亏损。因此电力产业外资纷纷退出我国市场。 5 上蒋煤炭产业的机会主义行为导致发电成本上升 煤炭在我国电力产业中有着不可替代的地位。2 0 0 1 年火力发电占发电总量的 8 1 2 ，火力发电用煤6 2 亿跨，占煤炭消耗比重的5 8 2 。由于煤炭对电力企业的 不可替代性，因此煤炭企业容易产生机会主义行为( w i l l i a m s o n ，1 9 7 5 ) ，他们可能 会串谋提价。2 0 0 3 年下半年以来的一段时间内，在煤炭需求旺盛、市场电煤价格大 幅上涨的情况下，煤炭企业提价欲望强烈，他们共同提出了电煤提价的呼声。而煤 炭企业提价的共同呼声是他们串谋的表现。煤炭价格的提高会导致发电成本的上升， 因此上游煤炭产业的机会主义行为有导致发电成本上升的风险。随着电力需求的不 断增长，“煤电之争”不断升级。我国火电企业遭遇了前所未有的“缺煤危机”。煤 炭货源奇紧发电厂常常吃了上顿没下顿，到处“找米下锅”。价格奇高，煤价几乎 每月一涨，火电厂基本都在亏损的边缘上运行，甚至负债发电。从2 0 0 3 年年底开始， 许多电厂燃煤原料纷纷告急，南方的广东、上海、浙江、江苏、福建等地的发皂用 煤普遍出现紧缺，甚至有的大型电厂备用煤库存仅仅能维持5 天的用煤量。由于缺 煤，甚至导致了一些地方发电机组的停运，更加重了当地的电力紧张局势。在缺电 大省江苏，2 0 0 4 年5 月1 0 日，江苏全省无煤停机3 台次，容量为4 9 万千瓦，涉及 3 个电厂：申请降低出力来抬高电煤库存的电厂达到9 个，共影响机组出力1 1 0 万 至1 3 0 万千瓦。在安徽，2 0 0 4 年4 月1 2 日，安徽省1 2 家大中型火电厂除合肥二电 厂外，都只有半天的存煤量。大型电厂淮南田家庵发电厂只有两三个小时的库存量， 首都经弃贸易大学硕士学位论文中田电力产业规与改革博弃分析 形势极为严峻。全省无煤停机容量已达8 0 7 5 万千瓦。另外华能国际公司下属各电 厂的电煤库存大多只能维持2 3 天，而理论上讲电厂的电煤安全库存应在1 5 天。因 此上游煤炭产业的机会主义行为有导致发电成本上升的风险。 综上所述，简单的电力产业纵向分离会使分离的成本大于收益。这是否就意味 着纵向分离的失败呢? 答案是否定的，通过电力产业的纵向分离并在各环节引入竞 争，我们可以提高电力产业的效率。 首都经济譬再大学嘎士学位论文中田电力产生兢供与改革博弃分析 三、非对称信息下输配电网络的接入定价分析1 0 电力从生产到销售给最终用户必须经过输电与配电环节，才能到达最终电力需 求者。电力产业的发电环节、输配电环节、售电环节实旌纵向分离后，发电侧与售 电侧可以形成有效竞争的局面，而由于输配电环节的自然垄断特性，以及电力需求 的不可或缺性( 低价格弹性) ，输配电环节如果不加以严格的规制，会出现人为地提 高输配电价格，最终导致电力价格的上涨，降低社会福利的状况。因此输配电环节 仍然需要政府的严格规制。输电、配电环节网络的有效接入定价是保证电力资源配 置效率的重要信号。因此能否合理的制定输电、配皂网络的有效的接入价格是电力 产业改革成败的关键。 ( 一) 输配电环节的接入定价的必要性 由于发电企业必须接入输电、配电公司的电网才能把电力送达最终电力用户， 因此规制输电企业事实上就是制定个合理的接入价格( a c c e s sp r i c e ) 。接入定价 在理论与实践中( 特别是在电信产业的互连互通实践中) 已经取得了一定的进步。 因此在电力产业的改革模式中我们可以借鉴这些理论与实践经验，用以指导我们确 定输电环节的接入定价实践。 在电力产业的实践中，电力的培终销售价格就包含了输配电环节的接入价格。 实践中常用的电力定价模式( 王俊豪，2 0 0 1 ) 为 p s p = p p p + u p 其中只卵为电网的销售价格，p p p 为电网采购价格，砌妒为增值量。增 值量事实卜就是我们理论上所探讨的接入价格。实践中增值量包括很多因素，如采 埘我国电力产业改革的思路应当足芨屯、输电环节缴向分离输电嘲络不允许参与发电环节如果输电阿络参与 发电环节那么会存礁输电网络企业对其他独立发电企业的歧视甚至不允许独立发电企业的电力上同例如“二 滩事件”r e ya n dt i r o l e ( 2 0 0 3 ) z l ! ap r i m e ro nf o r c c j o s u r e 中分析r 存在矮人问题的市场关闭问舷因此在我 国电力产业改革要求输电刚络不旋参与发i b 环节那么输电m 络只存在单向接入问题所以我们在本文中只考 摩单向接入同逝 1 7 首郜经湃冀昂太学硝士擎住论文中霹电力产生规与虎革* 弈龠析 购超量的电力以稳定电力供应系统的稳定性而发生的成本、电网的运营成本、电网 企业的合理的利润等。 在实践中的输电网络的接入价格( 即增值量) 多采用历史数据，因此这种接入 价格确定的优点是计算简单。但是它的制定有一定的随意性并且类似成本补偿定价 机制，不能提高输配电企业的效率。因此有待改进。下面我们就利用近年来研究的 接入定价方法与激励性规制理论来确定最优的接入价格。 ( 二) 接入定价的相关理论 经挤学家对接入定价已经有了比较深入的研究。l a f f o n ta n dt i r o l e ( 2 0 0 0 ) 对电信产业接入定价的问题进行了深入分析。最新的关于接入定价的综述文献是 a r m s t r o n g ( 2 0 0 2 ) 。