（会计学专业论文）我国上市公司环境会计信息披露的实证研究.pdf

摘要 近年来，随着人们环保意识的日益增强，环境问题越来越受到各个国家的重 视，走可持续发展道路成为世界各国的共同选择。由此，现代企业不可推卸地承 担起环境保护的社会责任，以促进循环经济的发展，从而最终实现全社会可持续 发展的目标。在这一背景下，环境会计作为会计学的一个新兴分支产生了。 环境会计信息披露作为环境会计研究的切入点，已经成为众多学者的研究焦 点，它既是经济宏观管理的需要，也是公司内部管理的需要。然而，我国环境会 计信息披露还处于初级阶段，披露现状不容乐观，上市公司的环境会计信息披露 大部分属于自愿性信息披露。本文在自愿性信息披露的研究框架下，通过构建环 境会计信息披露影响因素多元回归模型，为认识决定我国上市公司环境会计信息 披露的影响因素提供一些订f 据，并有针对性地提出相关政策性建议。 本文主要分为五个部分，第一部分首先对国内外关于环境会计信息披露的研 究文献进行综述，通过分析其优点和不足，为本文的研究提供一些思路；第二部 分介绍了本文研究的理论基础，包括可持续发展理论、效益理论、经济外部性理 论、信息不对称理论及博弈论；第三部分分别从制度体系和实务两方面分析我国 上市公司环境会计信息披露的现状，并将其与日本进行对比，通过对比发现我国 上市公司环境会计信息披露存在的问题，以不断完善我国上市公司的环境会计信 息披露；第四部分是本文的核心部分，在自愿性信息披露的研究框架下，对我国 上市公司环境会计信息披露的影响因素进行实证研究。本文选取沪市制造业中重 污染行业的2 2 1 家公司作为研究样本，考虑5 个与上市公司环境会计信息披露行 为有关的凶素，利用统计软件中多元线性回归方法进行实证研究。研究发现：是 否设立审计委员会、董事持股人数比例、c e o 两职合一、净资产收益率是影响环 境会计信息披露的重要因素，而独立董事比例则对环境会计信息披露没有显著影 响。第五部分是利用实证分析的研究结果，结合目前我国上市公司环境会计信息 披露的现状，提出提高我国上市公司环境会计信息披露水平的相关政策性建议。 关键词：环境会计自愿性信息披露影响因素 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，w i t ht h eg r o w i n ga w a r e n e s so fe n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o n ， e n v i r o n m e n t a li s s u e sa t t r a c tm o r ea n dm o r ea t t e n t i o nb ya l lc o u n t r i e s s u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n th a sb e c o m et h ec o m m o nc h o i c eo fa llc o u n t r i e si nt h ew o r l d t h u s ，t o p r o m o t et h ed e v e l o p m e n to fc i r c u l a re c o n o m y ，t h em o d e r ne n t e r p r i s e ss h o u l d e r t h eu n a v o i d a b l es o c i a l r e s p o n s i b i l i t yo fe n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o ni no r d e rt o a c h i e v es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ft h ew h o l es o c i e t ye v e n t u a l l y i nt h i sc o n t e x t ， e n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n ge m e r g e sa san e wb r a n c ho fa c c o u n t i n g a sas t a r t i n gp o i n to fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gr e s e a r c h ，e n v i r o n m e n t a l a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eh a sb e c o m et h ef o c u so fm a n ys c h o l a r s i ti s n e c e s s a r yn o to n l yt ot h em a c r o e c o n o m i cm a n a g e m e n t ，b u ta l s ot ot h ei n t e r n a l m a n a g e m e n t h o w e v e r , t h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei n o u rc o u n t r yi ss t i l li ni t si n i t i a ls t a g e t h es t a t u sq u oo ft h ed i s c l o s u r ei sn o t o p t i m i s t i ca n dm o s tb e l o n g st ot h ev o l u n t a r yd i s c l o s u r e u n d e rt h ef r a m e w o r ko f v o l u n t a r yi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，t h i sa r t i c l ea t t e m p t st oc a r r yo u te m p i r i c a ls t u d y o ni n f l u e n c i n gf a c t o r so ft h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e b y b u il d i n gm u l t i v a r i a t e r e g r e s s i o n m o d e l sf o rt h e i n f l u e n c i n g f a c t o r so f e n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，i tp r o v i d e ss o m ee v i d e n c ef o r r e c o g n i z i n gi n f l u e n c i n g f a c t o r so fe n v i r o n m e n t a l a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n d i s c l o s u r eo fl i s t e dc o m p a n i e si no u rc o u n t r y ，a n dp u t sf o r w a r ds o m ep o l i c y r e c o m m e n d a t i o n s t h i sa r t i c l ei sd i v i d e di n t of i v e s e c t i o n s t a k i n gr e v i e w sa t r e s e a r c h l i t e r a t u r e sa b o u tt h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea th o m ea n d a b r o a d ，t h ef i r s tp a r to ft h i sa r t i c l ep r o v i d e ss o m ei d e a sf o rt h es t u d yo ft h i sa r t i c l e t h r o u g ha n a l y s i so ft h o s el i t e r a t u r e s a d v a n t a g e sa n dw e a k n e s s e s ；t h es e c o n dp a r t d e s c r i b e st h et h e o r e t i c a lb a s i so ft h i ss t u d y ，i n c l u d i n gt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t t h e o r y , e f f e c t i v et h e o r y ，t h et h e o r yo fe c o n o m i ce x t e r n a l i t i e s ，a s y m m e t r i c i n f o r m a t i o nt h e o r ya n dg a m et h e o r y ；t h et h i r dp a r ti n t r o d u c e st h ec u r r e n ts t a t u so f t h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fl i s t e dc o m p a n i e s b y a n a l y z i n gt h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m sa n d p r a c t i c e s ，i tt r i e st of i n do u tp r o b l e m se x i s t i n ga tt h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fl i s t e dc o m p a n i e si no u rc o u n t r y m e a n w h i l e ，i no r d e rt o i m p r o v et h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fl i s t e dc o m p a n i e s i no u rc o u n t r y ，i tc o m p a r e dt h es t a t u sw i t hj a p a n ；a st h ec o r eo ft h i sa r t i c l e ，p a r t f o u rt a k e se m p i r i c a ls t u d yo nt h ei n f l u e n c i n gf a c t o r so fc h i n a se n v i r o n m e n t a l a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fl i s t e dc o m p a n i e su n d e rt h ef r a m e w o r ko ft h e v o l u n t a r yd i s c l o s u r eo fi n f o r m a t i o n ，t h i sp a p e rt a k e st h ee m p i r i c a lr e s e a r c hb y s e l e c t i n g2 2 1c o m p a n i e sw h i c ha r eh e a v i l yp o l l u t i n gi n d u s t r i e so fm a n u f a c t u r i n g i n s h a n g h a i a s s t u d ys a m p l e s ，c o n s i d e r i n g f i v ef a c t o r sr e l e v a n tw i t ht h e e n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gv o l u n t a r yi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea c t so ft h el i s t e d c o m p a n i e sa n dt a k i n ga d v a n t a g eo fs t a t i s t i c a ls o f t w a r ei nt h em u l t i v a r i a t el i n e a r r e g r e s s i o nm e t h o d t h es t u d yf o u n dt h a tw h e t h e rt h e r ei sa na u d i tc o m m i t t e e ，t h e p r o p o r t i o no fd i r e c t o rs h a r e h o l d e r s ，s o m e b o d yw h od o m i n a n t st w op o s i t i o n s ，t h e n e t r e t u r no n e q u i t y a r ei m p o r t a n tf a c t o r sw h i c hi m p a c tt h ee n v i r o n m e n t a l a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，w h i l et h ep r o p o r t i o no fi n d e p e n d e n td i r e c t o r s d o e sn o th a v eas i g n i f i c a n ti m p a c to nt h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e t a k i n ga d v a n t a g eo fe m p i r i c a lr e s e a r c hf i n d i n g s ，t h ef i f t hp a r ti sa b o u t m a k i n gr e l a t e dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n st oi m p r o v et h el e v e lo fl i s t e dc o m p a n i e s e n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ec o m b i n e dw i t ht h es t a t u sq u oo f t h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fc h i n a sl i s t e dc o m p a n i e s k e yw o r d s ：e n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n g ，v o l u n t a r yd i s c l o s u r eo fi n f o r m a t i o n ， t h ei n f l u e n c i n gf a c t o r s i i i 兰州理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名：李荡 ) 日期：跏产f 月，日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权兰州理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打 作者签名：客煳 导师签名：岔五屯 日期：硝年 日期：灿f 年 ，y f “0 ”) 6 月3 - e t 1 只ie l 第1 章绪论 1 1 研究背景 第1 章绪论 随着科学技术的迅速发展，人类在发展生产力的同时，所而临的环境问 题日益严重，环境污染和生态环境的破坏已成为制约经济发展的丰要瓶颈。 因此，解决环境问题与经济发展的矛盾成为全球关注的主要问题。世界各国 掀起了环境保护的热潮，许多国家的会计学界也积极投身于环境保护和绿色 革命的进程，深入探讨会计如何参与环境保护、如何促进环境与经济之i 日j 的 深层融合与发展，并直接导致了环境会计这一现代会计新型分支的创立与发 展。环境会计的研究始于2 0 世纪7 0 年代早期，以英国的会计学月刊、比 蒙斯( f a b e a m s ) 的控制污染的社会成本转换研究和码林( j t m a r l i n ) 的污染的会计问题为代表，揭开了环境会计研究的序幕。 在环境会计领域，首先进入实务的是环境会计信息披露，披露公司各种 活动对环境产生的影响。从国际企业环境会计信息披露的发展历程来看，联 合国、美国、日本和欧洲等是在环境会计信息披露方面起步较早的一些国家、 地区和组织。1 9 9 8 年召开的第十五届联合国国际会计和报告标准政府间专家 组会议一致通过的企业环境财务会计和报告是目前同际卜第一份关于环 境会计和报告比较系统完整的国际指南。该报告认为披露环境成本和环境负 债信息对于清晰地反映或解释报表项目是很重要的，所披露的内容可以列入 财务报告内，也可以列入财务报告附注或作为其他报告的组成部分。美国从 上个世纪7 0 年代起就出现了零星的环境信息披露，9 0 年代迅速增加，这主要 是源于法律法规的要求和资本市场的压力【5 】( 魏素艳，2 0 0 5 ) 。在企业环境会 计信息披露过程中，美国国会、美国国家环保署( e p a ) 、美国财务会计准则 委员会( f a s b ) 和美国证监会( s e c ) 联手做了很多工作，发挥了极大的作 用。如s e c 在环境信息披露方面制定了较为详细的规则，并与f a s b 的准则 相辅相成。1 9 9 3 年s e c 发布的职业会计公告第9 2 号就是专门对环境会计与 报告问题予以说明的一份公告，它要求上市公司对现在或潜在的环境责任进 行充分及时的披露。在日本，环境会计的研究是从上个世纪9 0 年代开始的， 第l 章绪论 为了帮助企业更好地实施环境会计，环境省制定了一系列的环境会计信息披 露方面的指导性文件。如2 0 0 1 年颁布的环境报告书指南2 0 0 0 对环境报告 书中信息披露的时间、对象、内容进行了较为详细的规定，使披露格式渐趋 规范、统一，大大增强了不同企业间环境会计信息的可比性，具有很强的实 践操作指导性。欧洲国家普遍存在要求企业提供环境会计信息的法定要求， 如丹麦、瑞典、法国等一些国家均按照“欧洲建议( 2 0 0 1 4 5 3 e c ) ”修正了其 会计立法，要求企业在其财务报表中报告环境事项。纵观西方国家企业环境 会计信息披露的发展过程，除联合国外，政府立法都起着主导作用，各国均 有相关的环境信息公开的法律保障【6 】( 方丽娟、耿闪清，2 0 0 7 ) 。 与国外食业环境会计信息披露相比，我国还处于初级阶段，对企业环境 会计信息披露行为缺乏明确的指引，并缺乏刚性要求。我国企业环境会计信 息披露各项相关制度虽以法律、制度或准则的形式存在，但给企业的实际执 行留下了较大的可选择空间1 7 1 ( 力| 罩霜，2 0 0 8 ) 。如在公开发行证券公司信 息披露内容与格式准则第9 号首次公开发行股票并上市申请文件( 2 0 0 6 年修订) r i 一，要求发行人提供生产经营和筹集资金投资项口符合环境保护要 求的证明文件( 重污染行业的发行人需提供省级环保部门出具的证明文件) ， 而对持续经营过程中的环境信息披露却没有要求，披露环境信息并未成为口 后持续经营过程中被规定的上市公司的法定义务；又如在环境信息公开办 法( 试行) ( 2 0 0 7 ) 中规定污染物排放超过国家或者地方排放标准，或者污 染物排放总量超过地方人民政府核定的排放总量控制指标的污染严重的企 业，应当向社会公开下列信息：( 1 ) 企业名称、地址、法定代表人；( 2 ) 主 要污染物的名称、排放方式、排放浓度和总量、超标、超总量情况；( 3 ) 企 业环保设施的建设和运行情况；( 4 ) 环境污染事故应急预案。同时国家还鼓 励企业自愿公开下列企业环境信息：( 1 ) 企业环境保护方针、年度环境保护 目标及成效；( 2 ) 企业年度资源消耗总量；( 3 ) 企业环保投资和环境技术开 发情况；( 4 ) 企业排放污染物种类、数量、浓度和去向；( 5 ) 企业环保设施 的建设和运行情况；( 6 ) 企业在生产过程中产生的废物的处理、处置情况， 废弃产品的回收、综合利用情况；( 7 ) 与环保部门签订的改善环境行为的自 愿协议；( 8 ) 企业履行社会责任的情况；( 9 ) 企业自愿公开的其他环境信息。 可以看出，本法较多的是鼓励企业自愿披露环境信息，对污染物排放超过标 准的企业和突发事件的信息披露要求，对其他企业却没有相关规定。上述情 2 第1 章绪论 况的存在，使企业能够以自身为非规范对象为由选择不披露相关信息，或者 不进行全面的披露，仪仪披露良好的信息，报喜不报忧。同时，我国的资本 市场有别于西方发达成熟的资本市场。我国资本市场起步较晚，市场还不成 熟，投资者的投机行为严重，不重视环境会计信息，从而导致上市公司披露 环境会计信息的动机不足，发布的环境会计信息不够充分。因此，从总体上 看，我国上市公司环境会计信息披露大部分属于自愿性信息披露。 本文就试图在自愿性信息披露的研究框架下，通过构建环境会计信息披 露影响凶素多元同归模型，为认识决定我国上市公司环境会计信息披露的影 响因素提供一些证据，并有针对性地提出相关政策性建议。 1 2 研究意义 在可持续发展战略下，对我国上市公司环境会计信息披露进行实证研究 具有重要意义，具体表现在： 1 2 1 理论意义 ( 1 ) 传统会计理论关注企业的经济信息，忽视环境信息，而环境会计要 求企业不仪要反映经济受托责任，也要反映环境受托责任，满足相关信息使 用者对环境会计信息的需求。本文针对我国上市公司环境会计信息披露的现 状，借鉴国外关于环境会计信息披露的成功经验，指出我国目前披露中存在 的问题并提出建议，为企业的环境会计实务提供理论指导，同时也拓宽了会 计理论的研究领域。 ( 2 ) 目前，我国关于环境会计信息披露实证方面的研究成果还较少，大 部分还处于介绍环境会计信息披露现状的阶段。本文通过构建回归模型来研 究上市公司环境会计信息披露水平与独立董事比例、是否设立审计委员会、 董事持股人数比例、c e o 是否两职合一及盈利能力之间存在的关系，为环境 会计信息披露影响因素研究领域提供有益尝试。 1 2 2 现实意义 ( 1 ) 研究环境会计信息披露可以满足信息使用者的需要。企业环境会计 信息的使用者包括政府、投资者、债权人、社会公众、企业经营者、企业员 ，3 第1 章绪论 工等。通过披露环境会计信息，可以使利益相关人了解企业环境问题的财务 影响和环境绩效，帮助他们做出正确的决策。 ( 2 ) 研究环境会计信息披露既足社会可持续发展的需要也是企业可持续 发展的需要。环境会计信息披露有利于抑制企业的短期行为，引导企业从长 远利益出发，促使企业履行社会责任，把自身的发展与社会发展协调起米， 关注环境问题，加大环保力度和投入。 ( 3 ) 研究环境会计信息披露有利于防止国外高污染企业向我国转移。西 方发达国家环境方面的管制要比我国强，因此，一些对环境破坏严重的企业 立足变得十分困难，于是，他们通过转移到发展中国家来摆脱困境。我同环 境会计信息披露制度体系的建立表明我国对环境问题的重视，无形t l t 对这类 企业向我国转移起到警示作用。 1 3 国内外研究现状综述 1 3 1 国外学者关于环境会计信息披露的研究 ( 1 ) 国外学者关于环境会计信息披露内容的研究 杰瑞克罗热( j e r r yg k r e u z e ，1 9 9 6 ) 和盖理纽厄尔【8j ( g a l ee n e w e l l ， 1 9 9 6 ) 把环境信息披露的内容归为：与公司有关的环境法规的简要介绍： 公司现在和未来耍负担的环境义务与责任；与环境事故有关的详尽信息； 公司解决环境问题的计划或策略；履行环境义务或责任所发生的成本支 出和结构；与环境事故有关的保险赔偿；环境责任对公司财务状况可能 带来的影响；企业的生产工艺、产品、原材料等在各个环节对生念环境所 造成的影响：公司在废品收回、利用和能源节约方面的政策，以及它们在 企业内部的执行情况；公司在环境方面已得到的认可或受到的奖励。 艾理菲克雷特( m a l i f e k r a t ，19 9 6 ) 、卡拉因克兰( c a r i a 1 n c l a n ，19 9 6 ) 和大卫皮特罗尼【9 】( d a v i dp e t r o n i ，1 9 9 6 ) 则认为，环境会计信息的揭示内容 包括：会计和财务方面的信息；环境诉讼方面的信息；环境污染方面 的信息；其他方面的信息。 ( 2 ) 国外学者关于环境会计信息披露影响因素的研究 国外关于环境会计信息影响因素的研究，主要可以归纳为以下几个主要 影响因素： 4 第1 章绪论 公司规模 一般来说，相对于规模较小的公司而言，规模较大的公司需要筹集更多 的外部资金，因此为了获得投资者的青睐，大公司有动力更多地披露环境会 计信息，以减少由于信息不对称而产生的代理成本( c h o wa n dw o n g b o r e n l l o l ， 1 9 8 7 ；c r a s w e l la n dt a y l o r l l l l ，1 9 9 2 ) 。l a n g 和i u n d h o k m l l 2 】( 1 9 9 3 ) 的实证研 究支持了这一结论：上市公司的规模与环境信息披露水- 、f 正相关。最近的 e n g l l 和m a k y t 【1 3 1 ( 2 0 0 3 ) 的实证研究也发现，规模越大的公司趋向于更 高的自愿性环境信息披露水平。d i e r k e s 和c o p p o c k l l 4 】( 1 9 7 8 ) 、t r o t m a n 和 b r a d l e y 1 5 】( 1 9 8 1 ) 通过实证研究发现，公司规模与环境信息披露水平呈正相 关关系。然而，l y n n 1 6 1 ( 1 9 9 2 ) 认为公司规模与环境会计信息披露水平没有 关系。 公司绩效 在公司绩效与环境信息披露的相关性研究方面，a n d e r s o n 和f r a n k l e ”1 ( 1 9 8 0 ) 、b e l k a o u i l l8 】( 1 9 7 6 ) 、b o w m a n 1 9 】( 1 9 7 8 ) 等学者通过实证研究发现， 公司绩效与环境信息披露水平呈正相关关系；然而，f r e e d m a n 和j a g g i l 2 0 】 ( 1 9 8 2 ) 、i n g r a m 和f r a z i e r 2 1 】( 1 9 8 0 ) 等通过研究却得出截然相反的结论，公 司绩效与环境信息披露水平旱负相关关系。 行业类型 在c r a v e n 和m a r s t o n l 2 2 1 ( 1 9 9 9 ) 的研究中，没有发现行业类型与自愿性 环境信息披露程度之间存在相关性。而在此之前b i g o n e s s 和p e r r e a l t ( 1 9 8 1 ) 的实证研究发现i t 行业的上市公司会自愿披露更多的环境信息。 公司负债程度 f e r g u s o n 2 3 1 ( 2 0 0 2 ) 的研究结果发现，随着公司资本结构巾负债程度的 提高，公司财务失败的风险将大大提高，公司为了增强股东和债权人的信任， 会自愿提供更多的环境信息以及时反映公司的财务状况。然而最近e n g l l 和 m a k y t 1 1 3 1 ( 2 0 0 3 ) 的实证研究却发现二者存在显著的负相关关系。 在公司治理结构与环境信息披露的相关性研究方面，主要以规范研究居 多。 1 3 2 国内学者关于环境会计信息披露的研究 ( 1 ) 国内学者关于环境会计信息披露内容的研究 第l 章绪论 国内学者关于环境会计信息披露内容的实证研究 王立彦、尹春艳、李维i 目j l t 2 4 1 ( 1 9 9 8 ) 通过对选取的5 0 0 份样本进行问卷 调查后建议企业可以在资产负债表中列示如环保设施、环境研究与开发、待 摊环境费用和环境复原负债等支出项目。耿建新、焦若静【2 5 1 ( 2 0 0 2 ) 通过调 查建议一个上市公司完整的环境信息披露内容应包含：( a ) 环境问题及影响： ( b ) 环境对策、方案；( c ) 环境支出和环境负债。 国内学者关于环境会计信息披露内容的理论研究 冯淑萍、沈小南f 2 6 j ( 1 9 9 5 ) 认为企业应该公布：( a ) 为防治和减少污染 及恢复环境而发生的成本费用；( b ) 因污染而发生的费用损失；( c ) 因污染 而发生的社会成本。孟凡利1 27 】( 1 9 9 9 ) 认为环境会计信息披露应包括环境问 题的财务影响和环境绩效两个方面。李连华、丁庭选【2 8 1 ( 2 0 0 1 ) 认为环境信 息包括两种：一种是各类使用者所需信息中相同的、较为固定的一部分，称 之为基本的环境信息；另一种则是不相| 一的、经常变动的，称之为特殊环境 信息。耿建新、刘长翠【2 9 j ( 2 0 0 3 ) 认为企业环境会计披露的内容包括：( a ) 环保引发的成本、费用方面；( b ) 与环境有关的收益方面；( c ) 环境负债方 面。 ( 2 ) 国内学者关于环境会计信息披露方式的研究 国内学者关于环境会计信息披露方式的实证研究 李建发、肖华1 3 0 】( 2 0 0 2 ) 通过调查建议企业应首先考虑采用独立环境报 告模式报告环境信息，待将来我国制定和颁布环境会计具体准则后，再采用 补充环境报告模式。肖淑芳、胡伟【引】( 2 0 0 5 ) 通过调查发现企业的环境信息 披露主要采取董事会报告和报表附注形式。 国内学者关于环境会计信息披露方式的理论研究 蔡酣3 2 l ( 2 0 0 0 ) 、储姣等( 2 0 0 3 ) 认为应该单独编制环境会计报告，环 境会计报告包括环境会计报表和附注两部分。刘冬荣、胡蓉【3 4 】( 2 0 0 1 ) 认为 环境会计报告分为基本环境报告和特殊环境报告两种。李洪光、孙忠强【3 5 1 ( 2 0 0 2 ) 认为环境会计信息的披露可采取对现行会计报告改进披露、编制环 境会计报告单独披露和对现行会计报告涵盖不了的部分单独披露这三种模 式。蔡荣芳、尹玲燕【珀j ( 2 0 0 4 ) 认为近期目标采用独立报告模式，而远期目 标采用补充报告模式。翟春风、赵磊1 3 7 j ( 2 0 0 7 ) 认为企业可视产生污染的严 重程度分别采用单独编制环境会计报表、在原有会计报表的基础上增设若干 6 第1 章绪论 环保项目、在报表附注或其他报告中披露三种模式。 ( 3 ) 国内学者关于环境会计信息披露影响冈素的研究 汤亚莉等人【3 8 】( 2 0 0 6 ) 对环境会计信息披露的影响因素进行了实证研究， 并通过回归分析得出上市公司的资产规模、公司绩效与环境会计信息披露正 相关。 李晚金等人【3 9 】( 2 0 0 8 ) 通过实证研究发现股权集中与否、独市董事比例 与董事长是否兼任总经理对环境会计信息披露没有显著影响，而公司规模和 盈利能力与环境信息披露显著j 下相关。 综卜所述，我同大多数学者对环境会计信息披露的研究还处于介绍环境 会计信息披露现状的阶段，大部分文章仪集l l 在关于披露内容与披露方式的 理论探讨上，对环境会计信息披露影响因素进行实证研究的文章非常少。因 此，本文通过构建回归模型来研究上市公司环境会计信息披露水平与独立董 事比例、董事会是否设立审计委员会、董事持股人数比例、c e o 是否两职合 一及盈利能力之间存在的关系，为环境会计信息披露影响因素研究领域提供 有益尝试。 1 4 本文的研究内容与研究方法 1 4 1 研究内容 本文分为五部分，具体内容如下： 第l 章绪论 介绍环境会计信息披露的研究背景、意义、目的及方法，并对国内外研 究现状进行综述。 第2 章环境会计信息披露的理论基础 介绍环境经济学理论、信息不对称理论与博弈论。 第3 章我国上市公司环境会计信息披露的现状研究 从制度体系和实务两方面分别介绍我国上市公司环境会计信息披露的现 状，并将其与日本进行对比，分析我国披露中存在的问题。 第4 章我国上市公司环境会计信息披露影响因素的实证分析 选取样本，构建环境会计信息披露指数，利用回归分析模型来研究公司 独立董事比例、是否设立审计委员会、董事持股人数比例、c e o 是否两职合 7 第l 章绪论 一及盈利能力与环境会计信息披露指数之间的关系。 第5 章结论、建议及局限性 1 4 2 研究方法 ( 1 ) 规范研究法 在规范研究方面，运用归纳法对广泛收集的环境会计信息披露文献资料 进行概括总结，以形成关于环境会计信息披露比较全面的认识。 ( 2 ) 比较分析法 分析我国上市公司环境会计信息披露的现状及存在的问题，将其与口本 环境会计信息披露进行比较研究，借鉴日本的经验，指出我国的环境会计信 息披露存在的问题。 ( 3 ) 实证研究法 对我国上市公司环境会计信息披露的影响凶素进行实证分析，构造环境 会计信息披露指数，利用回归模型研究上市公司环境会计信息披露水平与独 立董事比例、是否设立审计委员会、董事持股人数比例、c e o 是否两职合一 及盈利能力之间存在的关系。 1 5 本文的创新点 我国学者对环境会计信息披露的研究还处于介绍披露现状的阶段，大部 分文章仅集中在关于披露内容与披露方式的理论探讨上，对环境会计信息披 露影响因素进行实证研究的文章非常少。在这种情况下，本文主要有以下几 个特点： ( 1 ) 以环境会计信息披露的影响凶素作为研究对象。通过构建多元回归 模型来分析影响我国上市公司环境会计信息披露的因素，并有针对性地提出 一些政策性建议。 ( 2 ) 引入董事持股人数比例作为影响环境会计信息披露的因素之一，通 过多元回归模型来检验其与环境会计信息披露水平之间的关系。 8 第l 章绪论 绪论 ( 研究背景、意义、国内外综述及研究方法) 上 理论基础 上 我国上市公司环境会计信息披露的现状研究 j r 上 上 制实 度务 体现 系状 i 上 中日两国环境会计信息披露的现状比较 上 我国上市公司环境会计信息披露影响因素的实证分析 上 1 l上上上 样 研操回 本 究作 归 的 假变模 设量型 选的的的 取 提设构 出定建 ii 1 l 结论、建议及局限性 图1 1 技术路线图 9 第2 章环境会计信息披露的理论基础 第2 章环境会计信息披露的理论基础 从会计的角度讲，所谓理论基础，是指对构建会计理论与方法起着支撑 或指导作用的删论。具有一定的理论基础足构建一种新型学科或分支的起码 条件，因此，研究环境会计信息披露问题必须具备坚实的理论基础。对环境 会计信息披露起支撑作用的理论包括可持续发展理论、效益理论、经济外部 性理论、信息不对称理论及博弈论。 2 1 环境经济学理论 2 1 1 可持续发展理论 伴随着全球经济的发展，环境污染、资源耗竭日益严重，人们环境意识 开始觉醒。1 9 7 2 年6 月，人类环境大会在斯德哥尔摩召开，会议指出不顾高 消耗、高投入、高污染的发展模式所导致的生态环境的不断恶化、不适应人 类发展的需要这一方面，提出人类的生产、消费和发展应该考虑到资源与环 境的支撑能力，做到经济和环境的协调发展。1 9 8 7 年，世界环境与发展委员 会在我们共同的未来中，挪威前首相布伦特兰夫人正式提出了可持续发 展的概念：“可持续发展是这样的发展，它满足当代人的需要，而不损害后代 满足他们需要的能力”。1 9 9 2 年6 月联合国在巴西里约热内卢召开了环境与发 展大会，1 8 3 个国家和地区的代表，其中有1 0 2 位国家元首和政府首脑出席大 会。会上通过了里约环境与发展宣言和2 l 世纪议程两大纲领性文件， 第一次把可持续发展理论和概念推向行动。此后，人们对应坚持经济、环境、 社会的可持续发展达到广泛的共识。 从经济、环境和社会三个方面出发，可持续发展理论体现以下几条基本 思想：( 1 ) 可持续发展并不影响或否定经济增长，但它要求可持续的经济增 长方式，不仅重视增长的数量，更追求改善质量、提高效益、节约能源、减 少污染。( 2 ) 可持续发展要求经济活动以保护自然为基础，与自然资产和环 境承载力相适应，降低资源消耗速率，提高资源的再生速度和替代品的开发 速率，减少环境污染，使人类的发展保持在地球承载能力之内。( 3 ) 可持续 1 0 第2 章环境会计信息披露的理论基础 发展要以提高人类生活质量为目标，同社会发展进步相适应。经济发展必须 以提高人类物质、文化、健康水平为前提。如果经济发展影响了环境，损害 了人类的健康，就没有意义。( 4 ) 可持续发展应承认自然环境资源具有价值， 应当把环境资源的投入和付出计入生产成本和产品价格中，逐步完善国民经 济核算体系。( 5 ) 可持续发展的实施必须强调综合决策、公众参与，并制定 和实施相应的法律法规。 根据可持续发展理论的要求，人类的经济发展应与环境相互协调，既使 经济的发展充分满足人类的需要，又使经济发展不超过环境的容许极限，从 而实现经济和环境的可持续发展。1 9 9 4 年，国务院正式批准的中国2 l 世纪 议程中国2 1 世纪人口、环境与发展白皮书指出，中国可持续发展要建 立在资源可持续利用和良好的生态环境基础上。可持续发展战略提出之后， 政府、企业和社会公众都以前所未有的热情积极参与到环境保护运动中来， 企业行为不仅受到政府法律法规的约束，而且还面临保险机构、金融市场和 消费者等信息需求者的监督，从而迫使企业主动采取有利于环境的行为，并 进行披露。进行环境会计信息披露，揭示环境行为对企业财务状况和环境绩 效的影响，有利于经济和环境的可持续发展。 因此，可持续发展理论是环境会计信息披露产生与发展的根源，它决定 了环境会计信息披露的目标，也从根本上界定了环境会计信息披露的内容。 可持续发展的含义和所包含的内在要求是环境会计信息披露体系得以建立的 基本前提，是我们构造环境会计理论与方法体系的根本制约条件，从可持续 发展理论出发而产生的一系列环境学科对环境会计信息披露体系的建立还有 具体的指导作用。没有可持续发展的要求，环境会计信息披露就失去了基本 的理论支撑。另外，创立环境会计信息披露体系并使其有效运行，披露企业 环境信息以供决策者使用，这将是会计界对人类选择可持续发展道路所作的 巨大贡献，也是会计学适应可持续发展模式需要的重大成果。 2 1 2 效益理论 经济效益、环境效益、社会效益统称为三效益。根据我国的环境保护政 策，应该实现三效益的统一。一般来说，社会效益与经济效益、社会效益与 环境效益的关系比较容易处理，而环境效益与经济效益的关系则十分复杂。 环境效益与经济效益的矛盾主要有以下表现形式：一是时间上的矛盾； 1 1 第2 章环境会计信息披露的理论基础 一般来说，随着经济活动的结束，经济效益能够很快地表现出来，即经济效 益见效快，而环境效益具有滞后性。在实际工作中，受利益机制的驱动，人 们往往重视见效快的经济效益，而忽视见效慢的环境效益，从而使经济效益 与环境效益之间产生矛盾，表现为时间上的矛盾。二是政绩考核上的矛盾； 根据我国现行的政策，政绩考核主要考核经济效益，忽视环境效益。由此导 致人们不惜以牺牲环境效益为代价，获得短期的、局部的经济效益。三是利 益得失上的矛盾；经济效益的受益者是经济活动的行为人，而环境效益的受 益者则是区域内所有的人，即经济效益与行为人的利益息息相关，而环境效 益与行为人的利益关系不大。市场经济是一种利益经济，人们的行为主要受 利益机制的调控，受利益得失因素的影响，人们重视经济利益，忽视环境效 型4 1 。 环境效益与经济效益之间的矛盾表现在以上三方面，根据环境经济学理 论，环境经