（会计学专业论文）连锁商业现金流量管理研究.pdf

江苏大学硕士研究生毕业论文 摘要 连锁经营方式自1 9 世纪中后期在美国产生以来，至今已有1 3 0 多年历史。目前它已成为国际上普遍采用的一种企业经营制度。随 着我国经济体制改革的深入以及广大人民群众生活水平的快速提 高，连锁经营已经成为我国商品流通企业首选的经营方式，因此对 连锁商业企业的管理也日益得到重视。财务管理是企业管理的核心， 而现金流量管理又是财务管理的核心。因此本文就连锁商业企业的 现金流量管理进行研究，提出针对连锁商业企业切实可行的现金流 量管理方法。 本文首先对连锁商业现金流量的研究背景及其研究意义进行阐 述，并且就该论题的研究现状进行综述，接着提出了本文的研究设 想。然后，对现金流量管理理论作了简介，为本文的研究奠定理论 基础。接下来，对连锁商业这种业态作了扼要的叙述，正是基于连 锁商业这一业态与传统的商品流通企业有较大的差异，导致了其现 金流量管理方法与一般的商品流通企业有所不同。另一方面，连锁 经营方式在我国显示出强大的生命力和发展潜力。因此，对连锁商 业企业的现金流量管理研究很有必要。 在接下来的篇幅里，本文针对连锁商业企业现金流量的特点， 借助现金流量管理理论，构建了连锁商业企业现金流量管理系统。 首先提出了连锁商业的现金流量预测方法，接着在预测的基础上进 江苏大学硕士研究生毕业论文 行决策，并在预测、决策的基础上编制现金流量计划，随后研究了 连锁商业企业的现金流量日常管理，并提出了该种业态下现金流量 的控制模式。然后提出来了连锁商业企业应编制的现金流量报告， 并就连锁企业的特点，着重运用模型评分法对本企业和其竞争对手 的现金流量状况进行评分，通过与竞争对手的比较一方面了解自身 的现金流量状况，另一方面企业自身现金流量状况与竞争对手相比 是否具有优势，为企业是否进入竞争对手所在市场作一权衡指标。 关键词：连锁商业，现金流量管理，现金流量日常管理， 模型评分法 江苏大学硕士研究生毕业论文 a b s t r a c t t h ec h a i no p e r a t i o ni nr e t a i l i n gi n d u s t r yh a sm o r et h a n13 0 y e a r ss i n c ei tp r o d u c e di nl a t e rs t a g eo f19c e n t u r yi na m e r i c a a n d n o wi th a sb e c o m eap o p u l a ro p e r a t i o ns y s t e mu s e di nt h ew o r l d i n t h ep a c ew i t ht h er e f o r mi ne c o n o m i cs y s t e ma n dt h ei m p r o v e m e n t o fo u rp e o p l e sl i f el e v e l ，t h ec h a i no p e r a t i o nh a sb e c o m et h en o o n ew a yi no u rr e t a i l i n gi n d u s t r y s ot h em a n a g e m e n ti nc h a i n b u s i n e s se n t e r p r i s e sb e c o m e sm o r ea n dm o r ei m p o r t a n t f i n a n c e m a n a g e m e n ti s t h ec e n t e ri nac o m p a n y sm a n a g e m e n t ，a n dc a s h f l o wm a n a g e m e n ti st h ec o r ee l e m e n ti nf i n a n c em a n a g e m e n t t h i s p a p e rr e s e a r c h e so n t h ec a s hf l o wm a n a g e m e n ti nc h a i nc o r p o r a t e i ts u r v e y st h er e s e a r c hb a c k g r o u n da n dt h es i g n i f i c a n c ea tf i r s t ， a n de l a b o r a t e st h er e l a t e dl i t e r a t u r e s ，t h e nb r i n g s f o r w a r dt h e r e s e a r c hm e t h o d a f t e rt h eb r i e f l yi n t r o d u c e sa b o u tt h et h e o r yo f c a s hf l o wm a n a g e m e n t ，t h i sp a p e re x p o u n d st h ec h a i no p e r a t i o n t h ed i f f e r e n c eb e t w e e nt h e c h a i nb u s i n e s sa n dt h et r a d i t i o n a l r e t a i l i n g b u s i n e s sl e a d st ot h ed i f f e r e n tw a yi nt h ec a s hf l o w m a n a g e m e n t i t i s n e c e s s a r y a b o u tt h er e s e a r c ho nc a s hf l o w m a n a g e m e n t 垩苎查堂堡主竺窒生生些堡兰 t h i sp a p e rp u t sg r e a te m p h a s i so nt h ec o n s t r u c t i o no ft h ec a s h f l o wm a n a g e m e n ts y s t e mi nc h a i nb u s i n e s s i nt h eb e g i nt h ep a p e r b r i n g sf o r w a r dt h ew a yo fc a s hf l o wp r e d i c t i o n ，t h e na c c o r d i n gt o t h ep r e d i c t i o ni tg i v e st h ed e c i s i o n - m a k i n ga n dt h ew o r k o u tp l a n s a f t e rt h er e s e a r c ho nt h ed a i l ym a n a g e m e n ti nc a s hf l o wt h ep a p e r g i v e st h em o d e o nt h ec o n t r o lo fc a s hf l o w ，t h ec a s hf l o wr e p o r ta n d t h ea n a l y s i s t h ep a p e ru s e st h em e t h o do f “m 0x i n gp i n gf e n f a ”i no r d e rt oc o m p a r et h ec o n d i t i o ni nc a s hf l o ww i t ho t h e rc h a i n c o m p a n i e s t h i sm e t h o dp r o v i d e saw a yw h i c hl e tt h ec o m p a n y k n o w st h a ti fi th a st h ea d v a n t a g e so nc a s hf l o wc o m p a r e dw i t hi t s c o m p e t i t i o n s k e yw o r d s ：c h a i nb u s i n e s s ，c a s hf l o wm a n a g e m e n t ，d a i l y m a n a g e m e n t ，m ox i n gp i n gf e nf a 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文 的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的 复印。件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏 大学可以将本学位论文的全部内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学 位论文。 保密口 本学位论文属于，在年我解密后适用本授权书。 不保密囹 学位论文作者签名：带彳堂 指导教师签名哆zz 嘭 加。r 年占月8 日 弘，年多月汐 日 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指 导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引 用的内容以外，本论文不包括任何其他个人或集体已经发表 或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和 集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明 的法律结果承担。 学位论文作者签名：申辛堇 日期：2 一，年f 月牙日 江苏大学硕士研究生毕业论文 第1 章绪论 1 1 研究背景和研究意义 连锁商业的发展在国外有1 3 0 多年的历史，连锁经营从8 0 年代中期开始进 入我国，而连锁商业的真正发展则是进入9 0 年代以后，随着我国流通领域改革 的深化以及对外开放步伐的加快，在政府政策的推动背景下，连锁经营方式在 我国以前所未有的速度发展，历经十多年的发展，中国连锁业的规模和实力普 遍增强，以大型连锁企业为龙头，牵动整个流通网络重建和重组的现代化商业 的新格局已经初步形成【4 9 】。 连锁商业一般是指经营同类商品或服务的若干个单体企业，经一定的形式 组成一个联合体，通过企业形象的标准化，经营活动的专业化，管理活动的规 范化，以及管理手段的现代化，使复杂的商业活动在职能分工的基础上实现相 对简单化，把独立的经营活动组合成整体的规模经营，从而实现规模效益。连 锁经营与传统的商业组织形式相比，有以下三个特征：第一，组织形式的联合 化和标准化；第二，经营方式的一体化和专业化；第三，管理方式的规范化和 现代化。这就导致了连锁企业的现金流量管理不同于一般商品流通企业。 随着全球经济一体化进程的加快，国外连锁企业正以更快的速度、更大的 规模进入我国市场。如果国内连锁企业在近几年不加快发展和提高管理水平， 则会面临很大的威胁，其中包括提高财务管理的水平。丽现金流量是集中体现 企业经营状况、综合评价和反映企业实力的主要经济指标。决定企业兴衰存亡 的是现金流，最能反映企业本质的是现金流。企业财务管理必须以现金流量管 理为核心，提高资金的利用效率，并以此来搞好企业整体财务管理。因此，本 文基于提高连锁企业财务管理水平的前提下，以现金流量管理为中心，研究如 何进行连锁商业企业的现金流量管理，以提高连锁商业企业的经营发展能力。 基于本文的研究重点是连锁商业的现金流量管理，下面先对现金流量研究 的历史发展作一回顾。 江苏大学硕士研究生毕业论文 1 2 连锁商业现金流量研究的历史发展 1 2 1 现金流量研究的历史回顾捌” 会计史上，人们重视现金流动，而直接报告关于现金流量的信息，是2 0 世 纪7 0 年代以后才开始的，但人们对现金流动的应用却很久远。最早可追溯到 1 8 6 2 年在英国出现的资金流量表。当时主要用于记录银行存款、现金及邮票的 变动情况。到本世纪初，资金流量表已发展成四种不同的基础，分别用来揭示 现金、流动资产、营运资金及某一期间全部财务活动的资金流量。在随后的发 展中，反映营运资金流量的资金流量表，即反映企业资金来源与运用情况的动 态报表，成为主要形式。 1 9 7 3 年，美国注册会计师协会( a i c p a ) 所属研究组发表了一份关于财务报 表目的的报告，认为财务报表的目的之一就是为投资者和债权者提供有用的信 息，以便预测、比较和评估预期未来现金流量的金额、时间及其不确定性。这 是职业界开始重视现金流量的一个标志。 1 9 7 8 年，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 发表了第1 辑财务会计概念公 告企业编制财务报告的目的，表明了与美国注册会计师协会基本相同的 观点，认为人们从事投资、贷款及类似的活动，主要是谋求增加其现金资源， 这些活动的成败，最终要看回收的现金大于( 或小于) 投入现金的程度。 国内外对现金流量表的研究是有关现金流量管理研究最多的一个方面，其 研究内容包括现金流量表项目分类、编制方法和特殊问题的处理等。最新颁布 的企业会计准则现金流量表，是我国近几年来对现金流量表研究最有 代表性的成果。 我国财务界和会计界对于现金流量方面的研究也已展开，主要侧重于现金 流量指标以及现金流量报表编制的研究。其研究内容包括以现金流量为基础的 分析指标、现金流量表项目分类、编制方法和特殊问题的处理等。 随着市场经济的发展，现金流量管理在企业管理中的地位越来越重要，我 国理论界正着手对现金流量管理理论作系统研究，以形成一套比较完善的理论 体系，来更好地指导实践口”。中国人民大学戴德明、赵英杰在对国内外现金流 量研究成果的基础上形成了一套完整的、能够指导实践的现金流量管理理论体 系2 5 1 ，认为系统的现金流量管理理论应包括以下三大内容：第一，现金流量管 江苏大学硕士研究生毕业论文 理基本理论。该理论是现金流量管理理论体系的子系统，是整个现金流量管理 理论体系的基础。主要研究现金流量管理目标、管理原则、管理假设、管理环 境等内容。第二，现金流量管理应用理论。它是应用现金流量管理基本理论解 决现实问题的理论。可划分为现金流量预测、决策、计划、控制、报告和分析 理论。这六者并不是相互独立的，而是一个相互联系的有机整体。第三，特殊 行业或特殊业务现金流量管理理论。本文正是以此为理论基础，对连锁商业现 金流量的管理进行研究的。 1 2 2 国内外对连锁商业现金流量研究的现状圆啪脚 笔者翻阅了大量的文献资料，基本上专门针对连锁商业的现金流量管理方 面进行论述，形成系统的研究资料很少，只是在对连锁商业如何进行财务管理 的文献中，会涉及到现金流量方面的一些问题，鉴于连锁经营与传统的商业组 织形式相比有不同的特征，其会计核算也不同于一般的商品流通企业，因而连 锁商业企业的现金流量管理在某些方面也与一般的商品流通企业有所不同。而 现金流量管理又是企业财务管理的重中之重，因此本文在运用现金流量管理理 论的基础上，针对连锁商业企业的特点，构建连锁商业企业的现金流量管理系 统，对连锁商业企业的现金流量管理进行研究探讨。 1 3 连锁商业现金流量管理研究的理论基础小帅汹1 本文以现金流量管理理论为基础，现金流量管理是企业为达到价值最大化 的目标，通过预测、预算、控制、报告和分析等手段对企业不同时期的现金流 入流出时间和数量进行一种全面的系统的管理活动【l j 。现金流量管理作为一种 系统的、全面的管理活动，其总体e l 标和终极目标是实现企业价值最大化。 现金流量管理理论分为三部分：第一部分是现金流量管理的基本理论，该 理论是现金流量管理理论体系的子系统，是接个现金流量管理理论体系的基础。 主要研究现金流量管理目标、管理原则、管理假设、管理环境等内容；第二部 分是现金流量管理的应用理论，是应用现金流量管理基本理论解决现实问题的 理论，可划分为现金流量预测、决策、计划、控制、报告和分析理论，这六者 并不是相互独立的，而是一个相互联系的有机整体；第三部分是特殊行业或特 江苏太学硕士研究生毕业论文 殊业务的现金流量管理，由于与常见行业或业务的现金流量管理有较大的区别， 因而需要专门进行研究。 本文是在现金流量管理理论的基础上，针对连锁商业现金流量的特点，构 建连锁商业企业的现金流量管理系统，以此对连锁商业的现金流量进行管理。 1 4 研究设想 虽然现金流量管理对各个行业有其共性，但现金流量管理也会因为行业特 点的不| 一j 而在管理方法上有所不同。本文在阐述现金流量管理理论的基础上， 就连锁商业这一行业如何进行现金流量管理作进一步探讨。 连锁商业作为现代先进的商业组织形式，不仅具有社会化大生产的规模经 营优势，同时具有分散的灵活经营优势。连锁商业在第三产业中扮演越来越重 要的角色，该行业有大量的现金流入流出，目前专门针对连锁商业现金流量进 行研究的理论专著尚少。 连锁商业企业个体的成长、发展、壮大，离不开科学的管理工作。企业管 理包括着生产经营管理、人力资源管理、激励管理、组织结构管理、财务管理 等。其巾财务管理是整个管理的重中之重，而现金流量管理又是财务管理的重 中之重，研究现金流量管理在连锁商业企业的应用具有时代紧迫性和现实意义。 本文就这一方面作些探讨，也算是对连锁商业发展作一点微薄之力。 本文的研究设想是：通过对现金流量管理理论的阐述，以此为基础，结合 连锁商业企业的经营特点，首先，应用现金流量管理的基本理论对连锁商业企 业的现金流量管理目标、管理原则、管理假设、管理环境进行分析研究；第二 步，在此基础上，以现金流量管理的应用理论为指导，构建连锁商业企业现金 流量管理系统，对连锁商业企业的现金流量进行预测、决策、计划、控制、报 告和分析，连锁商业现金流量管理系统可以通过图1 1 来表述： 15 本文研究的主要内容 本文主要研究连锁商业这一业态下如何进行现金流量管理。众所周知，现 金流量管理之7 = 4 , 1 k 有相当的重要性，而且越来越受到重视，但不同的行业有 不同的管理办法，当然也有共性的地方，但是深入到不同的行业，进行现金流 不同的管理办法，当然也有共性的地方，但是深入到不同的行业，进行现金流 江苏大学硕士研究生毕业论文 量管理要根据不同的行业特点来进行，木立运用现金流景管理理论分析在连镪 商业如何实行现金流量管理，运用定量与定性分析相结合的方法对连锁商业的 现金流量相对于别的企业有所不同的地方进行研究探讨。在就连锁商业现金流 量管理进行研究之前首先来介绍一下现金流量管理理论。 江苏大学硕士研究生毕业论文 第2 章现金流量管理理论 2 1 现金流量管理的概念 l 、现金流量 现金流量是指现金及现金等价物的流入、流出及净额。其中现金是广义上 的现金，包括库存现金、活期存款、提前通知即可支取的定期存款和其它货币 资金【4 0 】。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额 现金，价值变动风险很小的投资。一般是指可在证券市场上流通的3 个月到期 的短期债券投资。依据不同的目的，现金流量可有以下两种分类。 ( 1 )以编制现金流量表为目的的现金流量 在编制现金流量表时，企业的现金流量可划分为经营活动现金流量、投资 活动现金流量和筹资活动现金流量三部分。经营活动现金流量是指企业由于商 品交易、劳务供应及其它营业活动而发生的与当期损益计算有关的现金流入、 流出及其净额。投资活动现金流量主要指企业由于购置与处置非流动资产的交 易或其它事项而发生的现金流入、流出及其净额。筹资活动现金流量是指与投 资人、债权人有关的筹资性交易及其它事项而产生的现金流入、流出及其净额 2 0 1 。 以上经营活动、投资活动、筹资活动各部分现金流量的划分，是基于各种 活动的经济性质和对损盏有无影响为标准的。原则上，凡是对期间损益有影响 的划归为经营活动产生的现金流量，投资活动和筹资活动的现金流量都是对期 间损益没有影响的。这种以编制现金流量表为目的的现金流量可以理解为会计 意义上的现金流量。 ( 2 ) 以投资决策为目的的现金流量 以投资决策为目的的现金流量是指一个投资项目在其投资期内发生的现金 流入、流出及其净额。一个投资项目的现金流入包括营业收入、回收的固定资 产净值、回收的流动资金和其它现金流入。现金流出包括建设投资、垫支的流 江苏大学硕士研究生毕业论文 动资金、付现营运支出和其它现金流出等。这种以投资决簧为目的的现金流量 可以理解为财务意义上的现金流量。 以编制现金流量表为目的的现金流量是企业在特定会计期间的总现金流 量，而以投资决策为目的的现金流量则是单一投资项目在整个投资期间的现金 流量。就一个投资项目而言，以编制现金流量表为目的确定的现金净流量与以 投资决策为目的确定的现金净流量应当是一致的。本文所指的现金流量是以编 制现金流量表为目的的现金流量，即会计意义上的现金流量。 2 、现金流量管理 现金流量管理是企业为达到价值最大化的目标，通过预测、预算、控制、 报告和分析等手段对企业不同时期的现金流入流出时间和数量进行一种全面的 系统的管理活动f 柏1 。现金流量管理作为一种系统的、全面的管理活动，其总体 目标和终极目标是实现企业价值最大化。要研究现金流量管理的理论与方法， 先要x 寸“现金”这一概念进行界定。现金是现实生活中不可缺少的一种资产，现 金是具有现实购买力或清偿力，在需要时可以立即动用的现行货币，包括库存 现款、活期存款、提前通知即可支取的定期存款和其他货币资金等。 2 2 现金流量管理基本理论 该理论是现金流量管理理论体系的子系统，是整个现金流量管理理论体系 的基础。主要研究现金流量管理目标、管理原则、管理假设、管理环境等内容。 2 2 1 现金流量管理的目标 现金流量管理目标是现金流量管理理论的基础，是现金流量管理理论研究 的逻辑起点，它制约着现金流量管理理论的发展方向，是人们进行现金流量管 理的一种驱动力。不同的现金流量管理目标会产生不同的现金流量管理行为， 因而，科学的现金流量管理目标对于优化现金流量管理行为有着重要的意义。 现金流量管理目标受现金流量管理环境的制约，不同的现金流量管理目标会产 生不同的现金流量管理行为。 现金流量管理目标应符合的特征有：l 、明确性：现金流量管理目标应能够 清晰的对管理的成功与失败进行衡量，而不是模棱两可的。2 、可控性：现金流 量管理目标的实现应在管理当局的可控范围之内。超出管理当局的可控范围， 江苏大学硕士研究生毕业论文 再合理的目标，也是企业无力实现的。3 、成本效益性：企业为了实现现金流 量管理目标所花费的代价，应小于它所能带来的效益，否则该目标是不合理的。 4 、一致性：现金流量管理是财务管理的一个分支，因此现金流量管理目标应与 企业财务管理目标相一致。 2 2 2 现金流量管理原则 现金流量管理原则是现金流量管理应遵循的一些基本行为规则，它是确定 现金流量管理程序和方法的基础，对所有的现金流量管理行为起着规范的作用 这些原则对于管理人员选择现金流量管理方法，同样有着重要的影响。因而， 只有恰当地建立现金流量管理原则，才可能有良性的现金流量管理。 现金流量管理原则的特征：1 、它是现金流量管理假设的推论，是经过论证 的、合乎逻辑的结论，具有理性认识的特征，符合事实，被多数人所接受。2 、 现金流量管理原则是进行现金流量管理实务应用的基础。各种现金流量管理的 程序和方法都是根据现金流量管理原则建立的。3 、现金流量管理原则不一定 在任何情况下都绝对正确，这与具体的应用环境有关，但当非常规性的现金流 量管理问题无法用既定的程序和方法解决时，该原则将会指引现金流量管理人 员寻找解决问题的方法。 2 2 3 现金流量管理假设 现金流量管理假设是人们面对那些未经确切认识或无法正面论证的现金流 量管理环境，在进行现金流量管理理论研究和现金流量管理实践活动时，为了 达到现金流量管理目标，根据已有知识所做的一种判断或限定，是具有一定事 实依据的假定或设想，是进行现金流量管理活动的必要前提，也是现金流量管 理原则赖以建立的基础【1 5 1 。 现金流量管理假设的特征有：1 、发展性。假设的确立并非是一成不变的， 它也会面临更新的挑战。客观世界处于不断的发展变化之中，每个学科都必须 实事求是地摒弃那些已经不再合理、不再正确的假设，重塑本学科的基础，促 进理论和实务的发展。现金流量管理门学科的假设同样不能违反这一规律。2 、 相容性。假设之间彼此相容，而不是相互矛盾，两个相互矛盾的假设不可能同 时具有合理性，不可能纳入同一体系。 3 、独立性。现金流量管理假设之间应 江苏大学硕士研究生毕业论文 该相互独立，如果某一项或几项假设可以从其它假设中推理出来，则它应是一 项推论或必然的事实，而不应是一项新的假设。4 、实践性。判断假设能否成 立的唯一标准是现金流量管理实践是否能达到预期目标，现金流量管理假设是 不能直接自我检验的。 2 2 4 现金流量管理环境 现金流量管理环境是指对企业现金流量管理活动产生影响作用的企业内外 各种因素的总称口，可以分为宏观现金流量管理环境和微观现金流量管理环境。 2 2 4 1 宏观现金流量管理环境 宏观现金流量管理环境是指特定时期内的社会大环境，即对所有企业的现 金流量管理活动都有重大影响的各种条件因素的总和，如经济环境，法律环境， 社会环境等。 1 、经济环境 在所有的现金流量管理环境中，经济环境是最主要的，归纳起来，主要有 以下几个方面：( 1 ) 经济体制。构成一个国家经济体制的基本要素：所有制、 调节机制和企业组织形式等对现金流量管理活动的影响是很重要的。( 2 ) 经济 发展水平。经济发展水平与现金流量管理水平是密切相关的，经济发展水平越 高，现金流量管理水平越高，反之则越低。该因素将直接影响财务管理在企业 管理中的地位，以及从事企业现金流量管理人员的素质，现金流量管理方法的 选择等方面。( 3 ) 资本市场。在资本市场上企业得到生存与发展的资金，资本 市场的范围( 国内的或世界的) 、资本市场的供应方式( 国家拨款、投资者投 入资本、银行贷款、债券发行等) 都会对企业现金流量管理产生影响。( 4 ) 财 政政策与货币政策。财政政策与货币政策是调节国家宏观经济活动较为有效和 使用较为广泛的两种政策，财政政策与货币政策对企业现金流量管理的影响也 是较大的。 2 、法律环境 现代社会日益成为法制社会，法律对社会各个方面都产生着深刻的影响， 现金流量管理自然也不例外。对企业的现金流量管理影响较大的法律法规主要 有企业法、证券法、税法、企业会计制度等。不同的法律环 9 江苏大学硕士研究生毕业论文 境决定了有关法律中具体事项规定的详细程度。在大陆法系下， 公司法、 证券法、税法等规定得十分详细、具体，而在英美法系下，有关法律 中的规定则十分笼统、原则。法制建设既为现金流量管理的发展提供了有利的 环境，同时又对其工作提供了严格的要求，它使现金流量管理活动既受到时保 护又受到约束。 3 、社会文化教育环境 社会文化教育发展水平，是人类文明进步的重要标志，它对企业现金流量 管理的影响也是直接的、深刻的。主要表现在：( 1 ) 社会文化教育发展水平， 决定着现金流量管理人员的职业素质和职业道德水平。现金流量管理人员具备 了良好的专业素质，就会为企业提供高质量的现金流量管理活动。( 2 ) 社会 文化教育发展水平决定着人们对现金流量管理理论研究的深度、广度以及国际 的交流与合作。 4 、技术环境 1 9 9 8 年我国刚颁布现金流量表的会计准则时，由于编制的全新理念，及手 工编制下大量的调整分录，使得现金流量表难与年报一同报出。试问企业每天 都发生的现金流量活动，却要一年反映一次，这样如何实现现金流量管理的目 标? 而计算机技术、网络技术的发展，为企业现金流量管理搭建了全新的发展 平台。企业可以根据电算化软件相应模块的功能，在日常处理业务时，自动生 成调整分录，无需手工另行编制。而且计算机还可以提供每日的现金流量表， 缩短了报表的呈报周期，提高了时效性。网络化的发展，也使得跨国家、跨地 区经营的企业总部随时在线的了解分支机构或子公司的现金流量情况，并可随 时下达现金流量管理的具体措施指令，真正做到“运筹帷幄之中，决胜千里之 外”。 2 2 4 2 微观现金流量管理环境 微观现金流量管理环境是指在特定的时间和空间内，仅对某个或某些特定 企业的现金流量管理活动产生影响的因素总和，如企业的管理体制、企业内部 管理水平、生产经营规模等。 1 、企业管理体制 1 0 江苏大学硕士研究生毕业论文 在微观现金流量管理环境中，管理体制因素起着决定性作用，它直接决定 着企业现金流量管理环境的好坏，以及企业现金流量管理权限的大小及领域的 宽窄。在过去的计划经济体制下，企业是政府的附属，企业几乎没有经营自主 权，也无现金流量管理的需要，企业的资金由财政或银行解决，并按l 雪家指定 用途使用，各种开支标准由国家统一规定。现代企业制度的建立，企业的理财 自主权进一步扩大，现金流量管理才成为企业自觉自愿的行为。 2 、企业内部管理水平 从企业的现金流量管理来看，如果企业内部有着完备健全的管理制度并能 得到严格执行，这就意味着企业的现金流量管理有着较好的基础，有章可循， 企业的现金流量管理的起点就高，容易走上规范化的轨道并带来理想的效果。 反之，若企业内部管理制度不健全或者即使有制度但没有严格执行，这必然给 企业的现金流量管理工作带来困难。 3 、企业生产经营规模 在企业其他条件既定的情况下，企业生产经营规模的不同也会对现金流量 管理工作提出不同的要求。如大规模的企业，其工艺过程的现代化水平较高， 企业生产经营资金的存量、流量、流向都具有多元化、复杂化的特征，现金流 量管理的要求也较高。而对于一些小规模的企业，由于经营活动较为简单，筹 资、投资也仅在小范围进行，因此不像大型企业那样对现金流量管理活动有较 高的要求。 2 3 现金流量管理应用理论 现金流量管理应用理论是应用现金流量管理基本理论解决现实问题的理 论。可划分为现金流量预测、决策、计划、控制、报告和分析理论。这六者并 不是相互独立的，而是一个相互联系的有机整体。 现金流量预钡9 ，就是对企事业未来期间由于经营引起的一切货币资金收支、 收支差额( 结余或短缺) 及其融通情况进行预测。完整的现金流量预测应该包 括现金及现金等价物的收入、支出、余缺和调节等四部分。 江苏大学硕士研究生毕业论文 现金流量决策是指按照企业现金流量目标的要求，利用专门的方法对各种 备选方案进行比较分析，并从中选出最佳方案的过程。它是建立在现金流量预 测的基础之上的。 现金流量计划是指根据现金流量决策结果，运用科学的技术手段和数量方 法，对未来现金流量活动的内容及指标所进行的具体规划。现金流量计划是以 现金流量决策确立的方案和现金流量预测提供的信息为基础编制的，是现金流 量预测和决策的具体化，是控制现金流量活动的依据。 现金流量控制是在现金流量活动的过程中，利用有关信息和特定手段，对 企业的现金流量活动所施加的影响或进行的调节【4 4 1 。实施现金流量控制是落实 预算任务、保证预算实现的有效措施。 现金流量报告的主要手段是编制现金流量表，通过现金流量表来反映企业 现金流量状况。现金流量表是现金流量管理的重要工具。它将企业一定时期内 的现金流入、流出按经营活动、投资活动和筹资活动分类列示。 现金流量分析主要是通过对现金流量表的分析，来获得企业现金流量的一 系列动态信息。这些信息不仅可以促进企业管理当局更好地加强对日常现金流 量的管理，还有助于企业根据现金流量状况进行投资、筹资决策。现金流量分 析一般包括结构分析、动态的变动趋势分析以及财务比率分析等方法。 2 4 特殊行业或特殊业务现金流量管理理论 企业进行现金流量管理的外部和内部环境都是变动的，同时也是充满风险 的，任何一个企业都可能面临一些特殊的或并不常见的经济业务，例如兼并、 重组等。有时，由予生活方式和技术发展或者其他原因，有可能出现一些在经 营方式或者组织方式等方面完全不同于一般企业的企业，例如虚拟企业。这些 特殊行业或特殊业务的现金流量管理，应该与常见行业或业务的现金滚量管理 有较大的区别，它们的现金流量管理方法就需要专门进行研究。另外，行业的 特殊性导致了它的现金流量流入流出的方式不一样，可能一段时闻内现金流入 很少而现金流出很多，那么事前的现金流量预算就尤其重要。 江苏大学硕士研究生毕业论文 本文主要就是针对连锁商业这一不同于传统商业经营方式的业态如何进行 现金流量管理所作的研究。在此之前，首先对连锁商业及连锁商业现金流量的 特点作一些探讨。 江苏大学硕士研究生毕业论文 第3 章连锁商业及其现金流量概述 3 1 连锁商业概述 3 1 1 连锁商业的定义 连锁商业是指经营同类商品和服务的若干企业，在核心企业或总部的领导 下，通过规范化经营，实现规模效益的经营形式和组织形式【l l 】。连锁系统的分 店像锁链一样分布各地，形成强有力的销售网络。通常，我们把按照这种经营 形式组织起来的商业企业称为连锁商店。 连锁商业的本质是把现代化工业大生产的原理应用于零售业，实现了商业 活动的标准化、专业化、统一化，这是其经济效益产生的重要前提【5 0 1 。一方面， 先进的营销技术可以在众多的店铺大规模推广而实现资源共享：另一方面，投 资的成本和风险又可以在众多的店铺得到均摊，从而降低单位商品的成本。因 此，连锁商业有着其他经营形式无可比拟的优越性。 连锁商业是通过企业内部分工协作，或企业之间的分工协作，以提高零售 业的组织化水平，获取竞争优势的经营方式5 5 1 。通过明确的企业内部分工或零 售企业之间的分工，形成一个具有密切联系的经营体系。这个体系的成员为消 费者提供相同的产品和服务，在商品的采购、配送、促销方面采取集中化的做 法。连锁店的成立改变了传统商店在经营、管理、组织上“小而全”的低水平 分工、低效率运营的局面，实现了多个网点的协同作战，形成了经营管理上的 高水平分工和高效运营。 3 1 2 连锁商业的三种形式 连锁商业的组织形式不同，现金流量管理的形式与要求也有所不同。加强 其现金流量管理，首先必须掌握各种形式的不同特点。连锁商业可以按不同的 标准作多种分类，但最基本的是以管理形式划分为【4 8 1 ： l 、正规连锁 1 4 江苏大学硕士研究生毕业论文 正规连锁( r e g u l a rc h a i n ) 又叫公司连锁、直营连锁，是本来意义上的连锁。 它是指处在同一流通阶段，由同一总部，用同一资本，统一领导，直接经营同 类商品和服务的几家以上的零售企业形态。 正规连锁的主要特点是：统一所有、统一经营、集中管理、分散销售。连 锁系统各店铺的人事、劳资、营销等事无巨细都要根据总部的命令行事。这种 连锁店的主体是总部而不是分店，在三种形式中紧密程度最高。 2 、自愿连锁 自愿连锁( v o l u n t a r yc h a i n ) 也叫自由连锁。德国对自愿连锁下的定义 是：“分散在各地的众多零售商，既维持着各自的独立性，又缔结着永久的连 锁关系，使商品的进货及事业共同化，以达到共享规模经济的目的。” 自愿 连锁的特征是：成员店的所有权。经营权、核算是独立的，连锁店的主体是成 员店而不是总部。成员店在保持自己的独立性的前提下，通过协商资源联合起 来，共同合作，统一进货，统一管理，联合活动，协商决定经营方针、营销策 略、发展规划等。总部是服务性质的，不以盈利为目的。 3 、特许连锁 特许连锁( f r a n c h i s ec h a i n ) 又叫合同连锁、加盟连锁或契约连锁。指 特许者将自己所拥有的商标( 包括服务商标) 、商号、产品、专利和专有技术、 经营模式等以特许经营合同的形式授予被特许者使用，被特许者按合同规定， 在特许者统一的业务模式下从事经营活动。 特许连锁经营的主要特征是：加盟店所有权独立，经营管理权高度集中于 总部，一切按照总部规定的条件行事，特许连锁合同是双方关系的纽带基础。 特许连锁经营的统一程度低于正规连锁、高于自愿连锁：成员店独立性高于正 规连锁，低于自愿连锁，在统分结合上能更好地发挥两个优势。 一个连锁店可以采取一种形式，也可以采取多种形式，并要随着经营的变 化及时进行必要的调整，现金流量管理办法必须与各连锁店所采取的连锁形式 相适应、相协调。本文所研究的现金流量管理是基于正规连锁这种形式下的。 江苏太学硕士研究生毕业论文 3 2 连锁商业企业与一般商品流通企业的比较 连锁商业与传统的商品流通企业相比，具有以下几个不同的特征【圳，决定 了它的会计核算与财务管理也与传统商品流通企业不同。 1 、组织形式上。从连锁经营方式在商业领域的应用情况来看，其组织形式 是由一个总部和众多的分店所构成的一种企业联合体，联合化是连锁经营的一 个基本特征。 2 、经营方式上。连锁经营是一对多的关系，连锁企业总部向外面对众多的 供应商，向内面对众多的连锁店，承担着商品集散的功能，并在公司内部实行 购销职能分离，这就决定了连锁商业的现金流量管理与传统商业企业不同，其 现金流量管理权限集中于总部。 3 、管理方式上。由于连锁商业企业采用一体化经营与专业化分工相结合的 方式，其有效性主要取决于企业的管理水平。由于购销职能的分离，必然要求 总部强化各项管理职能。同时，为了使庞大而又分散的连锁经营体系内部的各 类机构能步调一致，有效地运转，要求实施电脑化管理，公司总部、配货中心 以及各连锁店都建立相应的电脑系统，并用远程通讯网络系统将整个公司连成 一个整体。那么现金流量管理也就可以建立在网络系统的基础之上。 3 3 连锁商业现金流量的特点 不同类型的连锁企业财务管理的内容是不一样的，实行正规连锁经营的企 业，其财务管理是建立在资产的所有权与经营权统一的基础上，经总部为核心 进行统一核算。而实行特许连锁经营和自由连锁经营的企业，其财务管理的内 容是建立在资产的所有权和经营权分离的基础上，围绕着所有者和经营者之间 的合同契约来进行的。两种经营的财务核算内容及方式都有较大的区别，同样 现金流量管理内容及方式也是不同的。本文要探讨的是正规连锁企业的现金流 量管理。 对于商业流通企业而言，现金流就是生命。企业在经营过程中能否创造并 保持充足的现金流量将决定企业能否提供足够丰富的产品储备，并随时根据市 场情况进行调节，这是企业持续经营的一个前提”“。 1 6 江苏大学硕士研究生毕业论文 商品采购和商品销售分别是商业企业经营活动的起点和终点。连锁企业商 品经营与传统商品流通企业最大的区别在于，在连锁企业中，商品采购都是集 中在总部统一进行的，而商品销售又是通过数十、数百甚至数千家门店来实现 的。连锁企业的这种经营方式为财务管理提出了系列的问题，比如，如何集 中总部统一采购所需的巨额资金，如何对分散销售形成的现金流实施有效控制 和管理等等。 除了现金流量的基本特点以外，连锁商业企业现金流量还具有以下一些特 点： 1 、连锁企业统一核算对采购货款进行支付结算；对销售货款进行结算；进 行连锁企业的资金筹集与调配等等。 2 、票流、物流分开的特点。由于连锁企业实行统一核算，由配送中心统一 进货，统一对门店配送。从流程上看，票流和物流是分不开的，这与单店经营 中现货同步运行差别很大，因此，连锁企业中财务部门必须同进货部门保持紧 密的联系。 3 、资产统一运作，资金统一使用，发挥规模效益的特点。连锁经营的关键 就是发挥企业的规模效益。 4 、分店在总部指定的银行办理户头、账号，只存款不出款，分店每日必须 将销售货款全额存入指定银行，不得作销货款。 5 、连锁企业总部、分店及其它总部的费用由总部统一核定、统一支付。部 门、分店的工资等日常费用的支出，由总部统一开支。 6 、连锁企业经营是建立在信息系统的基础上的，信息系统的建立也为企业 进行现金流量管理提供了有利条件，它可以对企业的人、财、物进行系统管理， 随时监测企业的资金流向，及时进行企业的成本核算和资金核算，进行效益分 析和损益分析。 7 、大型的连锁商业企业能将商品在其购买后的数目内售出，但是在售出商 品收到销售收入后向供应商支付货款。可以用图3 1 来示例： 1 7 江苏大学硕士研究生毕业论文 图3 1 现金流量流程图：连锁超市 表现为负债形式，因为收到现金收入在支付贷款之前。 1 8 医磊习 j一 陌磊习 1一 圈 圜 江苏大学硕士研究生毕业论文 第4 章连锁商业现金流量管理系统的构建 本文借助现金流量管理理论，应用现金流量管理的基本理论对连锁商业企 业的现金流量管理目标、管理原则、管理假设、管理环境进行分析研究，在此 基础上，以现金流量管理的应用理论为指导，构建连锁商业企业现金流量管理 系统，对连锁商业企业的现金流量进行预测、决策、计划、控制、报告和分析。 连锁商业现金流量管理系统： 管理目标、管理原则、管理假设、管理环境第一层次 现金流量预测、决策、计划、控制、报告、分析第二层次 慝瓣甄li 管理假设、管理环境厂7 现金流量预测| 一 上 现金流量决策 上 现金流量计划 上 现金流量控制 上 现金流量报告 士 现金流量分析l 图4 1 连锁商业现金流量管理系统流程图 1 9 江苏大学硕士研究生毕业论文 4 1 连锁商业现金流量管理理论系统 4 1 1 连锁商业现金流量管理目标 连锁商业企业现金流量管理的目标应是谋求现金流量最优化，这与一般企 业现金流量管理目标无异，即企业在现金流量管理过程中，在保持现金流动性 与收益性的平衡，现金流入与现金流出匹配的基础上，实现现金净流量最大化， 从而保证企业现金流量长期处于最优化状态。 4 1 2 连锁商业现金流量管理原则 连锁商业是在核心企业或总公司的领导下由分店经营同类商品或服务的零 售企业，是通过规范化经营、实现规模效益的经济联合体组织形式。就正规连 锁形式下，现金流量的管理原则有以下几点： 1 、整体性原则。整体性原则是指连锁商业企业在进行现金流量管理时，首 先要将其总部和其所有分店看作一个整体，将它们所有的管理活动看作一个整 体，协调现金流量管理活动同其它管理活动的关系。 2 、客观性原则。客观性原则是指企业在进行现金流量管理时，一定要以客 观事实为依据，连锁商业企业也是如此。在预测时，要客观地分析其内部和外 部环境；在进行控制时，要客观地分析实际执行情况，不能仅仅根据执行结果 与预算有差异就确定执行情况的好坏：同时，要以实际发生的现金流量管理活 动为基础编制实际现金流量报告；在分析时，也要客观地分析各项现金流量管 理工作的结果，客观地评价各项管理活动的业绩。 3 、成本效益原则。成本效益原则是指连锁商业企业在管理现金流量时，既 要考虑可能花费的成本，又要考虑可能取得的效益，只有可能取得的效益大于 可能花费的成本时，才有必要从事某项管理活动。 4 、以统为