（产业经济学专业论文）大冶市农村信用社经营绩效研究.pdf

华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 摘要 农村信用社作为农村金融机构，是我国农村金融体系的基础力量，发挥着农村 金融的主力军作用，在支持我国农业和农村经济发展中占据着举足轻重的地位。但 从我国农村信用社经营的整体状况来看，其绩效不佳，这不仅影响了信用社自身的 发展，也影响了其支农功能的发挥。为了改善农村金融服务，加大信用社支农力度， 2 0 0 3 年下半年，农村信用社改革试点在山东、吉林、浙江、贵州、江西、陕西、江 苏、重庆八个省市全面展开。据国发( 2 0 0 3 ) 1 5 号文件，改革的主要内容是改革信 用社的管理体制和产权制度；目的是使改革后的农村信用社做到产权明晰、财务状 况良好、治理结构完善。2 0 0 4 年8 月，国务院又召开了深化农村信用社改革试点工 作会议，新一轮信用社改革在除海南、西藏外的全国2 9 个省市全面展开。 2 0 0 5 年1 月1 3 日，湖北省政府按照国务院深化农村信用社改革试点的有关文 件及会议精神，并结合湖北省农村经济和农村信用社发展实际，制定了湖北省深 化农村信用社改革试点实施方案。大冶市作为湖北省的一个县级市，也根据方案进 行了相关改革。 本文以新一轮农村信用社试点改革为研究背景，首先在对农村信用社经营绩效 的内涵进行界定的基础上，从外部环境和内部治理两个方面分析了农村信用社经营 绩效的影响因素，以为后文分析大冶市农村信用社经营绩效变化的原因提供理论支 持；然后在对金融机构绩效评价方法研究的基础上，结合农村信用社的特殊性，选 取了适宜的绩效评价方法，以为后文的实证研究提供方法论支持；在上述理论和方 法论的支持下，本文运用了定性分析与定量分析相结合的方法，对大冶市农村信用 社的经营绩效进行了实证研究。研究结果表明，统一法人后，大冶市农村信用社的 经营状况呈好转态势，绩效不断提高。但深入来看，一方面这可能在一定程度上与 信用社改革所享有的扶持政策有关，另一方面该信用社还有很多地方有待进一步完 善。因此，最后本文提出了几点对策建议，期望对进一步提高大冶市农村信用社的 经营绩效有帮助。 关键词：农村信用社；经营绩效；改革；可持续性 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 a b s t r a c t a st h er u r a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n ，r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ( r c c s ) i st h em o s t i m p o r t a n tp a r to fi t i tp e r f o r m sa l li m p o r t a n tf u n c t i o no ns u p p o r t i n gt h ed e v e l o p m e n to f a g r i c u l t u r ea n dr u r a le c o n o m i c so fo u rc o u n t r y b u to nt h ew h o l e ，t h eo p e r a t i o n p e r f o r m a n c eo fr c c si sn o tw e l l ，w h i c hn o to n l yi n f l u e n c et h ed e v e l o p m e n to fi t s e l lb u t a l s oi t sf u n c t i o no fs u p p o r t i n gt h ed e v e l o p m e n to fa g r i c u l t u r e ，r u r a la n df a r m e r i no r d e r t oc h a n g et h i ss i t u a t i o n , o nj u n e2 7 ，2 0 0 3 ，t h es t a t ec o u n c i lo fc h i n ae n a c t e dt h e e x p l o r a t o r yp l a no fd e e p e n i n gt h er e f o r mo fr c c s f i r s t ，t h eg o v e r n m e n tc h o o s e s8 p r o v i n c e sa se x p l o r a t o r y a r e a st or e f o r m t h e s ep r o v i n c e sa r es h a n d o n g , j i l i n ，z h e j i a n g , g u i z h o u , j i a n g x i ，s h a n x i ，j i a n g s ua n dc h o n g q i n g a c c o r d i n gt ot h ep l a n ，t h em a i n p o i n to ft h i sr e f o r mi st op e r f e c tt h em a n a g e m e n ts y s t e ma n dt h ep r o p e r t yi n s t i t u t i o no f r c c s o na u g u s t , 2 0 0 4 t h i sr e f o r me x p a n dt oa l lo fc h i n a , e x c e p tt h ep r o v i n c eo f h a i n a na n dx i z a n g o nj a n u a r y1 3 ，2 0 0 5 ，a c c o r d i n gt ot h ee x p l o r a t o r yp l a no fd e e p e n i n gt h er e f o r mo f r c c s ，a n dt h es u g g e s t i o no ff u r t h e rd e e p e n i n gt h ee x p l o r a t o r yr e f o r mo fr c c s ，t h e g o v e r n m e n to fh u b e ip r o v i n c ed r a w su pi t so w ne x p l o r a t o r yp l a no fd e e p e n i n gt h e r e f o r mo fr c c s ，o nt h eb a s i so fi t sr e a l i t yo fr u r a le c o n o m i ca n dr c c sd e v e l o p m e n t a s ac o u n t r yo fh u b e i ，d a y ca l s ot a k e sm e a s u r e st or e f o r mi t sr c c s o nt h eb a c k g r o u n do ft h en e w l yr e f o r mo fr c c s ，i no r d e rt oo f f e rt h et h e o r ys u p p o r t f o rt h e s t u d y , t h i sa r t i c l e f i r s ta n a l y z e st h ei n f l u e n t i a lf a c t o r so fr c c s o p e r a t i o n p e r f o r m a n c e t h e n , o nt h eb a s i so fi n t r o d u c et h em e t h o d so fp e r f o r m a n c ea s s e s s i n g ，a n d c o m b i n i n gt h ep a r t i c u l a r i t yo fr c c s ，t h ea u t h o rc h o s e t h eb e s tp r o p e rm e t h o d ，w h i c hw i l l s e r v et h es t u d y o nt h es u p p o r to ft h e o r ya n dm e t h o d ，t h ef o r t hp a r to ft h ea r t i c l eg i v e sa d e m o n s t r a t i v ea n a l y s i so nt h eo p e r a t i o np e r f o r m a n c eo fd a y er c c s ，a n dc o n c l u d e st h a t i t so p e r a t i o np e r f o r m a n c ei se n h a n c i n ga f t e ri t sr e f o r ms i n c e2 0 0 4 b u t ，o no n eh a n d ，t h i s m a yb et h er e s u l to fs u p p o r t i n ga n dp r e f e r e n t i a lp o l i c y ；o i lt h eo t h e rh a n d ，t h e r es t i l lh a s m a n yp r o b l e m sn e e dt ob es o l v e d s o ，a tt h el a s to ft h ea r t i c l e ，t h ea u t h o rp u tf o r w a r d s o m es u g g e s t i o n st oi m p r o v et h eo p e r a t i o np e r f o r m a n c eo fd a y er c c s k e yw o r d s ：r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ；o p e r a t i o np e r f o r m a n c e ；r e f o r m ；s u s t a i n a b i l i t y 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文；大冶市农村信用社经营绩效研究 图表目录 表4 - 1 大冶市信用联社交易成本4 1 表4 2 平均存款利率计算表“ 表4 3 大冶市信用联社的s d i 值。 图3 1 农村金融机构业绩评估指标2 5 图禾1 大冶市生产总值2 9 图4 2 大冶市农民人均纯收入2 9 图4 - 3 大冶市信用联社的资产规模3 7 图4 4 大冶市信用联社的资产结构3 7 图禾5 大冶市信用联社存贷款规模3 8 图舡6 大冶市信用联社“三农”贷款规模及结构3 8 图4 7 “三农”贷款占比。3 9 图4 _ 8 大冶市信用联社农户贷款结构4 0 华中农业大学学位论文独创性声明及使用授权书 学位论文 存 如需保密，解密时间年月日 是否保密 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究3 - - 作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特另4 加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得华中农业大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料，指导教师对此进行了审定。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中做了明确的说明，并表示了谢意。 研究生签名：旅殇易时问：o 卵7 年多月日 学位论黼鲐私鳓锄鲐眵群 签名日期：毒一1 年月7 日签名日期：田 年6 月，扩日 注：请将本表直接装订在学位论文的扉页利目录之问 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文；大冶市农村信用社经营绩效研究 1 绪论 1 1 研究背景与意义 我国作为一个农业大国，农业和农村经济的发展状况对我国经济的影响至关重 要。在现代市场经济中，经济的发展离不开金融的支持；同样，农村经济的发展也 离不开农村金融的支持。农村信用社作为农村金融机构，是我国农村金融体系的基 础力量，发挥着农村金融的主力军作用，在支持农业和农村经济发展中占据着举足 轻重的地位。但从我国农村信用社经营的情况来看，在相当长一段时间内，信用社 在总体上资不抵债、亏损严重，部分地方的农村信用社甚至出现了支付危机，隐藏 着不小的潜在金融风险。经营状况不佳不仅使农村信用社发展乏力，影响了其支农 功能的发挥，而且作为在整个金融体系中占据着重要地位的非银行金融机构，如果 不及时扭转这种亏损趋势，可能会酿成金融危机。所以，从1 9 9 8 年开始，中国人民 银行陆续在北京、天津、江苏、宁夏等地进行了改革的试验，积极探索农村信用社 发展的新路子。2 0 0 3 年下半年，农村信用社改革试点在山东、吉林、浙江、贵州、 江西、陕西、江苏、重庆八个省市全面展开。根据国发( 2 0 0 3 ) 1 5 号文件，改革的 主要内容是改革信用社的管理体制和产权制度；目的是使改革后的农村信用社做到 产权明晰、财务状况良好、治理结构完善；同时，国家还提供税收优惠、财政补贴 和资金支持等扶持政策帮助试点地区农村信用社化解历史包袱。2 0 0 4 年8 月，国务 院又召开了深化农村信用社改革试点工作会议，新一轮信用社改革在除海南、西藏 外的全国2 9 个省市全面展开。这次改革特别强调要按照“明晰产权关系、强化约束 机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”的总体要求，围绕不断改善 农村金融服务，加大金融支农力度这一首要目标，逐步推进和完善管理体制和产权 制度改革，促进农村信用社加强内部控制，转换经营机制，使农村信用社真正成为“自 主经营、自我约束、自我发展和自担风险”的市场主体，真正成为服务农民、农业和 农村经济的社区性地方金融企业。 2 0 0 5 年1 月1 3 日，湖北省政府按照国务院关于印发深化农村信用社改革试 点方案的通知、国务院办公厅关于进一步深化农村信用社改革试点的意见和国 务院于2 0 0 4 年8 月3 0 日召开的进一步深化农村信用社改革试点工作会议精神，结 合湖北省农村经济和农村信用社发展实际，制定了湖北省深化农村信用社改革试 点实施方案。该方案指出湖北省农村信用社改革的目标是：进一步理顺农村信用社 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 的管理体制，明晰产权关系，创新经营机制，完善服务功能，增强发展后劲，提升 支农服务水平，实现农村信用社健康发展。大冶市作为湖北省的一个县级市，也根 据方案进行了相关改革，首先在2 0 0 4 年进行了统一法人的改革，其后又进行了产权 制度和经营体制的改革。本论文旨在研究，从2 0 0 4 年改革以来，大冶市农村信用社 的经营绩效如何? 如何进行评价? 它受到哪些因素的影响? 以及如何从根本上改善 大冶市农村信用社的经营绩效? 这是一个具有理论和现实双重意义的研究。从理论 意义来讲，对大冶市农村信用社经营绩效的实证研究，可以为我国农村信用社经营 绩效的研究提供方法论支持。从现实意义来讲，对大冶市农村信用社自改革以来的 经营绩效进行研究，一方面是对其前期工作的一个总结评价，另一方面还可以为其 下一阶段进一步改革提供一些指导意见，并且还能为我国农村信用社的改革提供一 些有价值的线索，因为如果大冶市农村信用社的经营绩效还不错，它的一些做法值 得借鉴；如果不理想，也可以吸取一些教训。 1 2 国内外研究现状综述 从目前收集的文献资料来看，对金融机构经营绩效的研究大多集中在商业银行 这一块；而对农村信用社经营绩效研究的文献并不是很丰富，并且基本上可以将研 究分为两个部分：一是对农村信用社经营绩效影响因素的研究，二是研究农村信用 社改革对其经营绩效的影响。 1 2 1 国外研究概况 国外在对绩效评价方法的研究上可以说已经比较完善。总的来看，西方国家绩 效评价方法的演进，可以分为三个时期，即成本业绩评价时期、财务业绩评价时期 和经营业绩评价时期。每一时期的指标体系都是随着企业生产经营的发展变化以及 所处的社会经济环境和管理要求的变化而不断变化的。其中，成本业绩评价时期盛 行于1 9 世纪初至2 0 世纪初，该种方法着重于对经营活动中成本费用支出情况的评 估；财务业绩评价时期，约从2 0 世纪初到2 0 世纪9 0 年代，该时期经历了以销售利 润为中心的财务评价阶段、以投资回报率为中心的业绩评价阶段和以财务指标为主 的业绩评价阶段等；进入2 0 世纪9 0 年代后，经济全球化和世界经济一体化的到来 使竞争在全球范围加剧，战略管理理论和绩效评价理论也适应环境的要求而发展变 化，从而为企业战略竞争优势的形成和保持服务。但企业战略竞争优势的形成和保 持是由多方面因素决定的，那些影响企业战略经营成功的重要因素应在绩效评价中 2 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 得到体现，然而传统的财务业绩评价指标很难做到这一点。因此，进入2 0 世纪9 0 年 代后，在经营业绩评价指标体系中，非财务指标和入力资本的评价日益显得重要嘲。 商业银行绩效评价方法的演进是在上述企业经营评价指标体系的基础上结合自 身特点和竞争环境不断发展的。 目前，国外对银行经营绩效评价的研究已经很多，评价的方法也较完善，主要 有： 1 传统的财务绩效评价法 传统的财务绩效评价法，是根据公开财务报表中的信息计算出的有关指标来进 行绩效评价的一种方法。该种方法所用的评价指标基本上都是财务指标。选用财务 指标最大的优点是它可以量化，并且操作起来比较容易；其次，财务指标的数据来 源于企业会计系统，获取方便；再者，通过财务指标，能够对企业经营状况的效果 进行量化比较，并且通过计算财务指标得出的评价结果通常具有较强的说服力。但 是，这种传统的财务绩效评价方法过分看重财务因素，而忽视了像市场占有率、创新、 质量、服务以及雇员的培训这类非财务因素，而这些非财务因素对商业银行来说也 是至关重要的。同时，该种方法可能会使商业银行经营者过分注重短期财务成果， 助长其短期投机行为，而弱化其追求长期战略目标的动力，以至于可能使商业银行 在有关短期业绩方面投资过多，而在长期业绩方面投资却过少。 2 经济增加值法 经济增加值法，是对传统的财务绩效评价法进行改进后的一种方法。经济增加 值( e c o n o m i cv a l u ea d d e d , 简称e v a ) 是1 9 8 2 年由s t e m & s t e w a r t 咨询公司提出 的，其经济含义是税后净营运利润减去投入资本的机会成本后的营运回报。其评价 银行业绩的基本思路是：首先对所有部门都采用经济增加值指标进行考核。其它的 指标也可以使用，但仅仅是用来分析它们作为价值驱动因素是增加还是减少了；其 次，e v a 考核机制强调用e v a 的增量值( 环比增量值) 作为考核依据。这样，负值 的e v a 减少一些，或正值的e v a 增加一些，都是创造财富的过程，这就避免了传 统考核法中因存量指标差异而造成的“考核待遇”问题。经济增加值法一个重要的优 点是，它通过对会计数字的调整，更真实地反映了企业所创造的价值量。 3 美国g 址伍l 评价体系 c a m e l 评级体系，是一种综合绩效评价体系，即通过将银行财务层面和非财 务层面的绩效评价指标的有机结合，对银行经营绩效进行全方位评价的一种绩效评 价体系。c a m e l 评级体系是美国货币监理署制定的一种评级体系，它将资本 3 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 ( c a p i t a l ) 、资产( a s s e t ) 、管理( m a n a g e m e n t ) 、盈利性( e a r n i n g ) 、流动性( 1 i q u i l i t y ) 五项作为评价商业银行经营状况的指标。其英文单词的第一个字母就正好构成 c a m e l ，所以称为“骆驼”评级体系。目前，“骆驼”评价体系的核心内容被其他许多 国家采纳，作为评价本国商业银行经营状况的主要指标。 美国金融管理当局经过对以上五个方面分别进行考评后，对商业银行总体经营 水平进行评价，最后给出综合等级。总共分五等，从一等到五等依次是：很健全、 比较健全、不太令人满意、有问题、不合格。 不同的银行分析家和评级机构对c a m e l 模型中的各要素的权重有不同的决 定。不同的评价目标对各个要素的权重也不尽相同。现在，c a m e l 已成为全世界 通用的进行银行信誉评估的手段。 4 日本钻石周刊的金融机构实力及危险度评价方法1 日本钻石周刊的金融机构实力及危险度评价方法，是从七个方面对金融机 构进行综合评分，然后再予以加权加总的一种绩效评价方法。这七个方面包括：金 融机构经营潜力、不良债权程度、经营规模、资产对市场价格变动的感应程度、人 力效率、资产收益水平及经营的稳健程度。每个方面分别采用若干小指标评分加总 得出。评价经营潜力的指标包括：向服务业、通讯业、信息业等成长产业的贷款比 例；向可期待得到高收益的个人贷款比率；从业人员的平均年龄；人员经费占经营 费用的比例等。不良债权程度评价指标是不良债权占贷款总额的比例( 不良债权包 括破产企业的贷款及债务、逾期3 个月以上未收回的贷款及债务、被特别处理而折 扣的债权及免除利息的债权) 。经营规模方面的指标包括：分支机构数、资金量、自 由资本总额、贷款总额、有价证券市价与账面价差所包含的收益。资产对市场价格 变动的感应度指标包括：受利率变动影响的存款与证券的构成比例和向受地价、不 动产价影响的不动产业贷款比率。人力资源方面，主要考核人均贷款额、人均吸收 存款额、人均业务纯利润、营业费用与资金平均金额的比率。资产收益水平方面的 小指标则是总资产纯利润率和总资金纯利润率。经营稳健程度指标包括：盈利资金 比例、自有资本占总资产的比率、有价证券收益率( 有价证券内含收益有价证券账 面价格) 。以上共2 1 项，分别打分，最好得1 0 0 分，最差得o 分。其中，人员经费 比率、平均年龄、不良债权比率、存贷款比率、向不动产业贷款的比率、营业费用 率等指标的实际值越大，其得分越小。这种评价方法的具体操作如下：首先对2 1 项 小指标分别打分，并在7 个方面内部进行简单平均；然后对由这7 个方面得出的金 1 钟茂初如何判断银行的安全性日本金融机构安全性的测试指标金融论坛，1 9 9 9 1 2 - 1 4 4 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用杜经营绩效研究 融机构的实力和危险程度进行加权加总，其中，不良债权程度及经营稳健程度的权 数为2 ，其他5 个方面的权数为1 ；最后，就是对金融机构的实力及危险度进行评价。 最高分为9 0 0 ，分数越高，则金融机构实力越强、危险度越低。 5 穆迪公司的银行评级体系 穆迪投资服务公司是一家国际知名的信用评级公司。在多年的发展中，形成了 一套较为完善的评级理论和方法。穆迪公司是美国三大著名信用评级机构之一，它 的资信评级指标的设置更贴近银行自身的经营状况，便于投资者对银行信用情况的 了解。穆迪的银行财务实力评级是根据贷款、贷款损失准备金、资产、资本、存款、 利润等要素的增长率，以及盈利水平、资本充足性、资产质量、流动性等方面的指 标，将银行财务实力评为a 、b 、c 、d 、e 五个等级，其中b 等表示财务实力强劲， c 等表示财务实力良好，d 等表示财务实力合适，e 等表示财务实力很弱。 6 标准普尔银行评级分析方法 标准普尔信用评级公司于1 9 1 6 年起为债券评级，在全球各主要金融中心设有办 事处。其提供的产品及服务包括：企业评级，基建融资评级、公共融资评级、+ 结构 融资评级、金融机构评级，保险评级、评级咨询服务、主权评级。标准普尔银行评 级分析方法重点考虑两类因素：一是商业风险因素，包括经济风险、行业风险、市 场状况、业务种类及业务地域的公布、管理及策略；二是财务风险因素，包括信用 风险、市场风险、融资及资金流通性、资本率、盈利能力、风险管理、财务灵活性。 1 2 2 国内研究状况 在经济体制改革前，我国商业银行在很大程度上处于行政计划管理体制下，其 经营业绩完全由政策干预决定，基本上不存在绩效评价的问题。随着金融体制改革 的深入，我国四大商业银行经营的自主性逐步加强，在其经营管理过程中，相继采 用了一定的绩效评价指标体系，但这多是借鉴了国外的绩效评价方法，尚未形成自 己的系统性的绩效评价理论体系。而关于农村信用社经营绩效研究的文献又是少之 甚少，并且有很多只是在对其经营的现状进行简单概括的基础上提出了一点对策建 议，比较深入一点的研究主要体现在以下两个方面： 一是对农村信用社经营绩效影响因素的研究。 我国农村信用社经营的整体状况不佳，理论界已基本达成共识。关于状况不佳 的原因，主要是从以下两个角度展开讨论的： 一个角度是从制度经济学的角度出发，利用委托代理理论研究农村信用社法人 治理结构的缺陷对其经营绩效的影响。曹廷求和段玲玲( 2 0 0 5 ) 通过对山东省1 3 3 5 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 家农村信用社的调查数据进行分析的结果表明，农村信用社的代理成本与经营绩效 呈负相关关系，即农村信用社的治理情况越差，信用社的绩效就越差，所以他认为 完善农村信用社的治理机制，是当前农村信用社改革的当务之急。项书兰( 2 0 0 1 ) 认为，农村信用社在产权关系、法人治理结构等方面的缺陷才是问题的关键。由于 产权不明晰，造成了信用社“资金难互助、损失难共担、管理难民主、经营难独立、 积累难量化”，而法人治理结构的残缺，致使信用社“三会制度形同虚设、多级法人 多人管、社主任选举不民主，资不抵债、实质上己不成为法人”等。据此，项书兰提 出了彻底清产核资、理顺行业管理系统、建立股份制合作银行、帮助消化历史包袱 等对策。 另一个角度是从各种历史原因形成的呆坏账遗留出发，分析农村信用社风险的 成因，以及它们对农村信用社经营状况的影响。王定芳( 2 0 0 1 ) 认为，当前农村信 用社面临的主要矛盾之一就是超额的政策负担与自身金融风险难以化解。这表现在： 一方面，农村信用社开办保值储蓄得不到财政贴补，与农行分家、清理农村基金会 时吸收了一部分不良资产，政府鼓励资金进城造成坏账损失，乡镇企业改制造成破 产损失等，这些都造成了农村信用社的金融风险较大；另一方面，农村信用社不能 享受国家有关政策，而要依靠自身力量消化，从目前现实情况看，要靠自身力量消 化历年不良资产，于农村信用社而言是十分困难的。但国务院于2 0 0 3 年进行深化农 村信用社改革试点以来，各信用社先后得到了各级政府给予的政策扶持，对因开办 保值储蓄而多支付的保值贴补利息，由国家财政拨补；享受税收优惠政策；以发行 专项票据和发放专项借款两种方式，帮助农村信用社消化历史包袱和历年亏损挂账。 程恩江、褚保金和刘大耕( 2 0 0 3 ) 【3 】也应用补贴依赖指数( s d l ) 对江苏省两个县级信 用联社在1 9 9 9 年至2 0 0 1 年期间的s d i 进行了计算。发现在不计算或忽略历史上 形成的不良贷款及其影响的情况下，两个县联社至2 0 0 1 年均可实现可持续经营， 即无须补贴。文章指出，历史包袱，特别是历史遗留的不良贷款，对我国农村信用 社的持续经营有着重要影响。 另外，还有人分析了其它因素对农村信用社经营绩效的影响。曹廷求和段玲玲 ( 2 0 0 5 ) 通过对山东省1 3 3 家农村信用社的调查数据进行分析，研究结果发现农村 信用社高级管理人员的管理经验、任职年限以及信用社的规模都与其绩效呈正相关 关系。李芸、汪三贵( 2 0 0 2 ) 认为，农村金融机构资产质量的高低与其所处地区的 经济发达程度呈正相关关系。柳俊哲( 2 0 0 6 ) 认为，改善经营状况，要抓好资金来 6 华中农业大学7 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 源工作，大力发展低成本存款；创造营业利润，要抓住资金运用工作，优化贷款结 构，提高信贷资产质量；对存贷款结构进行比例控制，是信用社经营中的关键。 二是关于农村信用社改革对其经营绩效的影响研究。 我国的农村信用社在其5 0 多年的发展历程中，经历了多次改革。从大跃进时期 的合作化运动，文革时期将农村信用社下放到人民公社、生产队由贫下中农管理， 到近期改革开放以后，国家虽然强制恢复农村信用社的合作制本性，但实际上使农 村信用社成为了国家银行在农村的基层分支机构，直到1 9 9 6 年“行社脱钩”，才使农 村信用社脱离农业银行的领导，成为独立的经济主体。这个过程中的每一次变革， 无不是政府主导的，虽然也取得了一些成绩，但总体上是失败的。“行社脱钩”后， 国家在1 9 9 7 年和1 9 9 8 年规定农村信用社要按合作金融的性质进行规范，但农村信 用社的业绩仍不见好转。 新一轮农村信用社试点改革，于2 0 0 0 年8 月在江苏省率先进行。新一轮改革是 否有利于农村信用社经营业绩的改善? 根据褚保金、陈恩江和卞月波( 2 0 0 3 ) 的调 查，江苏省实行县乡信用社一级法人后，显著增强了信用社的抗风险能力，提高了 资金的使用效率。从1 5 号文件2 公布至今，新一轮农村信用社改革历时3 年多，其 改革好像取得了不错的效果。中国人民银行行长周小川( 新华网，2 0 0 7 年1 月1 日) 表示，农村信用社改革试点工作己取得三大进展： 一是产权制度改革稳步推进。按照“因地制宜、区别对待、分类指导”的原则， 各地的农村信用社根据实际情况选择股份制、股份合作制等新的产权模式，以及农 村商业银行、农村合作银行和以县( 市) 为单位统一法人的组织形式。截至2 0 0 6 年 6 月末，共组建银行类金融机构8 0 家，组建以县( 市) 为单位统一法人机构5 8 4 家。 二是历史包袱得到有效化解。国家在中央银行资金支持、财政补贴、税收减免 三方面对农村信用社予以政策支持。截至2 0 0 6 年1 1 月末，经严格审查考核，人民 银行共计对2 9 个省( 区、市) 的2 4 0 2 个县( 市) 发行专项票据1 6 5 6 亿元，用于置 换不良贷款1 3 5 3 亿元，弥补历年亏损挂账3 0 3 亿元，对吉林、陕西省的5 个县( 市) 发放专项借款1 4 亿元。同时，财政部核定保值贴补利息8 8 亿元，税收减免9 9 亿 元。随着各项扶持政策的逐步落实，农村信用社历史包袱已得到初步化解。 三是资产质量不断改善，支持“三农”服务功能不断增强。截至2 0 0 6 年6 月末， 全国农村信用社不良贷款比例为1 2 6 ，与2 0 0 2 年末相比下降了约2 4 个百分点； 在资本充足率方面，农村信用社、农业合作银行和农村商业银行分别达7 7 、1 2 3 2 1 5 号文件即国务院于2 0 0 3 年6 月印发的国务院关于印发深化农村信用社改革试点方案的通知 7 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用杜经营绩效研究 和8 6 。截至2 0 0 6 年6 月末，全国农村信用社农业贷款余额达到1 2 2 4 2 亿元， 占全国金融机构农业贷款的比例由8 1 提高到9 1 4 。 新一轮试点改革为农村信用社进一步发展注入了新的活力，农村信用社的经营 管理水平有所提高，管理体制逐步得到理顺，信用社支农的作用也日益显现( 谢庆 健，2 0 0 2 ) 。 在为上述信用社改革成果欢欣鼓舞的同时，媒体也不时曝光一些负面的不和谐 的声音：地方政府为了能够达到央行资本充足率指标，早日拿到和兑现央行专项票 据等资金扶持政策，动用了强大的行政资源，层层施压，着重宣传入股的好处，少 谈或不谈入股的风险，在很短时间内就掀起了一场声势浩大的增资扩股运动，存款 股金化3 、贷款化股金4 、股金存款化5 、强迫信用社内部职工入股、利用政府的行政 权力强迫机关干部入股等违规行为层出不穷( 南方日报，2 0 0 5 年1 月2 9 日) 。有关 学者也对改革对农村信用社经营绩效的影响进行了研究。章奇( 北京大学中国经济研 究中心网站。2 0 0 4 ) 认为，银监会公布的2 0 0 4 年农村信用社系统扭亏为盈基本属于短 期的政策刺激效应，因为一项体制性改革不可能在这么短时间内立竿见影。谢平 f 2 0 0 6 ) 等人经过研究认为，虽然随着农村信用社试点改革的深入，农村信用社的经 营状况一直不断改善，扭亏为盈，不良贷款占比下降，但这种盈利状况的改善可能 主要来自优惠政策的落实以及贷款利率的提高，而不良贷款率的降低则主要是由于 贷款规模的急剧扩张，改革并未带来盈利能力的提高。 1 3 研究方法与数据来源及处理 1 3 1 研究方法 1 理论研究与实证研究相结合。本文在对绩效评价理论和方法研究的基础上，构 建了农信社绩效评价体系，并以此体系为基础，对大冶市农村信用社的经营绩 效进行了实证研究。 2 定量分析与定性分析相结合。本文在构建绩效评价体系的基础上，运用定性和 定量指标相结合的方法对大冶市农村信用社的经营绩效进行了评价，同时对绩 效变化的原因进行了定性的分析。 3 存款股金化是指农村信用社直接将储户存款划到股会账户上，待股金结算之后，冉划回存款账户，实际上并 未发生真实的资金转移，只是账面操作于段而已，通常情况下储户自己也不知晓。 4 贷款化股金足指农村信用社与客户勾结，给客户贷款，客户再将扶得的贷款入股信用社，或足以入股作为贷 款的先决条件。 5 股金存款化是指信用社给予股金存款的待遇，满足两个条件：一是按规定只有当信用辛f = 盈利时，股金才有分 红，但信用社为了迅速凑足资本小论信用社是台有盈余，均按入股会额的一定比例进行分红；二是按规定， 信用社的股金小能退股，但信用社为了迅速凑足资奉，承诺期满后町以退股。 8 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 1 3 2 数据来源及处理 本文所采用的数据主要来源于以下几个方面：( 1 ) 大冶市信用联社资产负债表、 损益表及业务状况表；( 2 ) 湖北省统计年鉴、金融年鉴、大冶市统计年鉴；( 3 ) 大 冶市人民政府网、大冶信合网等相关网站。 根据国务院办公厅子2 0 0 4 年8 月印发的关于进一步深化农村信用社改革试点的 意见，湖北省被列为第二批改革试点单位。大冶市作为湖北省的一个县级市，也根 据方案，于2 0 0 4 年进行了以县为单位统一法人的改革，撤销了各乡级信用社的法人 资格，成立了大冶市信用联社。因此为保证数据的连续性和统一性，本文所采用的 财务数据为2 0 0 4 年- - 2 0 0 6 年年末的数据。 1 4 论文框架 第一部分绪论，主要介绍选题的背景及意义，确立本文的研究思路、方法及结 构安排。 第二部分首先对农村信用社经营绩效的内涵进行了界定，然后对经营绩效的影 响因素分内部影响因子和外部影响因子两个方面进行了分析，这是为第四部分分析 大冶市农村信用社经营绩效变化的原因进行铺垫。 第三部分通过对几种商业银行绩效评价方法的简单介绍，结合农村信用社自身 的特殊性，选取了合适的绩效评价方法，从而为下一个部分的研究提供方法论支持。 第四部分首先对大冶市农村信用社经营的外部环境和内部经营管理现状进行了 分析，然后运用第三部分所选取的绩效评价方法，并结合大冶市农村信用社的具体 情况对相关模型进行了适当调整之后，对大冶市农村信用社的经营绩效进行了评价， 最后运用第二部分的影响机理，对评价结果进行了原因分析。 第五部分是对策与建议。在上文分析的基础上，有针对性地提出了几点对策建 议，期望对进一步提高大冶市农村信用社的经营绩效有所帮助。 1 5 可能的创新与不足 1 5 1 本文可能的创新 1 本文通过对金融机构数种绩效评价方法的介绍，并在深入分析农村信用社 特殊性的基础上，选取了适合于农村信用社这一特殊金融主体的绩效评价 方法。 2 本文结合大冶市农村信用社的具体情况，对评价模型进行了适当调整，以 使模型能更切合大冶市农村信用社的实际情况。 9 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 3 本文比较全面、系统的考察了大冶市农村信用社的发展现状，采用了数量 方法对大冶市农村信用社的经营绩效予以量化。 1 5 2 本文可能的不足 本文对大冶市农村信用社经营绩效的研究，时间是界定在2 0 0 4 年其统一法人之 后，而统一法人前，大冶市1 6 家基层信用社各为法人，要获得如此多的财务数据困 难太大。因此，本文就只能对统一法人后的大冶市农村信用社的经营绩效进行研究， 这样也就无法就改革对信用社经营绩效的影响进行全面的评价。 本章参考文献： 1 卞月波江苏省农村信用社改革绩效的实证研究( 硕士学位论文) 南京：南京农业大学， 2 0 0 4 ( 6 ) ，3 0 - 4 7 z褚保金，陈涤非试论我国农村合作金融组织的改革与发展中国农村经济唧，2 0 0 2 ( 8 ) 2 0 - 2 5 3 陈恩江，褚保金，刘大耕我国农村信用社经营状况、补贴及其政策含义：以江苏为例 金融研究【j 1 ，2 0 0 3 ( 3 ) ：9 8 - 1 0 3 4 曹廷求，段玲玲治理机制、高管特征与农村信用社经营绩效南开管理评论【j 】，2 0 0 5 ( 8 ) ：9 7 1 0 2 5 傅罡，李向军，李永强商业银行绩效管理北京；清华大学出版社嗍，2 0 0 6 6 胡进红我国农村信用社制度安排与经营绩效研究( 硕士学位论文) 河南：河南农业大学， 2 0 0 5 7 李建华论农村信用社法人治理结构的缺陷与改造金融参考川，2 0 0 1 ( 2 ) 8 柳俊哲农村信用社存贷款结构与经营的关系内蒙古科技与经济【j 】，2 0 0 6 ( 1 ) ：2 5 9 李芸，汪三贵我国农村金融机构经营状况与制度创新农业经济问题【j 】，2 0 0 2 ( 7 ) ： 】6 - 1 9 1 1 1 2 1 3 1 4 李莹星我国农村信用社经营绩效与资本流动研究一以四川、山珏为例( 博士学位论文) 北京：中国农业科学院，2 0 0 5 吴川农村信用社经营绩效及其影响因素研究( 硕士学位论文) 南京：南京农业大学，2 0 0 2 王定芳当前农村信用社面临的主要矛盾及对策金融参考【j 】，2 0 0 1 ( 2 ) 王化成企业业绩评价北京：中国人民大学出版社【m 】，2 0 0 3 汪三贵，李莹星中国西部地区农村信用社的治理结构、行为与业绩研究农业经济 1 0 华中农业大学2 0 0 7 届硕士学位论文：大冶市农村信用社经营绩效研究 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 3 2 4 2 5 2 7 2 8 问题 j l ，2 0 0 4 ( 6 ) ：3 8 - 4 2 谢平，徐忠，沈明高农村信用社改革绩效评价金融研究闭，2 0 0 6 ( 1 ) ：2 3 - 3 9 谢庆健农村信用社改革探索冲国金融出版社【m 】，2 0 0 2 项书兰当前农村信用社管理体制尚存的问题及改革建议金融参考【j 】，2 0 0 1 ( 8 ) 岳意定西方对农村金融组织理论研究的现状及启示中南工业大学学报p 】，2 2 ( 8 ) ： 3 5 5 - 3 5 7 姚耀军中国农村金融改革绩效评价江苏社会科学田，2 0 0 6 ( 1 ) ：9 6 - 1 0 0 杨军农村信用合作社财务可持续发展的思考金融参考 j 1 ，2 0 0 1 ( 4 ) ：1 9 - 2 1 中国银行业监督管理委员会关于农村信用社以县( 市) 为单位统一法人工作的指导 意见银监发( 2 0 0 3 ) 1 2 号，银监会网站 钟茂初如何判断银行的安全性日本金融机构安全性的测试指标金融论坛， 1 9 9 9 - 1 2 - 1 4 章奇中国农村金融现状与政策分析北京大学中国经济研究中心网站【r 】，2 0 0 4 - 2 - 5 周d , j 1 1 农信社改革取得三大阶段性成果新华网【r 】2 0 0 1 - 1 a n d r e ww a t s o n f i n a n c i n gf a r m e r s ：t h er e f o r mo ft h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v ei nc h m a u n p u b l i s h e dp a p e r , 2 0 0 2 y a r o nj a c o b s u c c e s s f u lr u r a lf i n a n c ei n s t i t u t i o n s w o r l db a n kd i s c u s s i o np a p e r1 5 0 ， w a s h i n g t o n ，1 9 9 2 j a c o by a r o n r u r a lf i n a n c e ：i s s u e ，d e s i g na n da p p r o a c h e s w o r l db a n k , 1 9 9 9 e b e r h a r d d u e f l e r , i n t e r n a t i o n a lh a n d b o o ko fc o o p e r a t i v eo r g a n i z a t i o n s v a n d e n h o e c k r u p r e c h ti ng o e t t i n g e n ，1 9 9 4 b i s w an b h a t