企业经营风险和财务风险的分析、管理与控制-会计学毕业论文

毕业论文（设计）毕业论文（设计） 题题目目企业经营风险和财务风险的分析、管理与控制企业经营风险和财务风险的分析、管理与控制 系系部部会会计计系系 专专业业会会 计计 学学年级年级20102010 级级 学生姓名学生姓名 学学号号 指导教师指导教师李李秋秋婵婵 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - I - 企业经营风险和财务风险的分析、管理与控制 会计学专业 【摘【摘 要要】市场经济的发展竞争愈来愈激烈市场经济的发展竞争愈来愈激烈，市场环境变化愈来愈复杂市场环境变化愈来愈复杂，企业破产或企业破产或 被收购的现象也便愈来愈多被收购的现象也便愈来愈多，所以企业管理者对企业风险的了解也就越来越深入所以企业管理者对企业风险的了解也就越来越深入。本文按本文按 照市场经济的发展规律将从企业主观照市场经济的发展规律将从企业主观方面着手剖析企业经营风险和企业财务风险方面着手剖析企业经营风险和企业财务风险，并通过并通过 企业自身的实例加深对企业经营风险及企业财务风险的了解企业自身的实例加深对企业经营风险及企业财务风险的了解。通过分析企业经营风险和企通过分析企业经营风险和企 业财务风险的形成，寻找有效的方法和途径来管理和控制企业经营风险和企业财务风险业财务风险的形成，寻找有效的方法和途径来管理和控制企业经营风险和企业财务风险， 旨在降低企业的经营风险和财务风险旨在降低企业的经营风险和财务风险。通过学习通过学习、研究研究、分析分析、识别识别、预防预防、管理和控制管理和控制 风险的方法风险的方法，提高企业的风险管理水平提高企业的风险管理水平，增强企业管理和控制风险的能力增强企业管理和控制风险的能力，进而进而，增强企增强企 业的文化价值，促进企业健康成长和稳步发展。业的文化价值，促进企业健康成长和稳步发展。 【关键词】【关键词】经营风险经营风险财务风险财务风险管理和防范管理和防范 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - II - Business risk and financial risk analysis management and control 【Abstract】The development of market economy becomes more and more fierce competition， the market environment change more and more complex，thephenomenon of enterprise bankruptcy or be acquired also then more and more ,so the enterprise managers understanding of enterprise risk is more and more deeply. In this paper, according to the law of development of market economy will be from the enterprise subjective aspects analyze the enterprise management risk and financial risk, and through their own instance of the further understanding of enterprise management risk and financial risk. Through the analysis of the formation of the enterprise management risk and financial risk, to find effective ways and means to manage and control enterprises operating risk and financial risk, to reduce the management risk and financial risk of the enterprise. Through the study ,research, analysis, identification, prevention, management and risk control, improve the risk management level of enterprises, enhance the ability of enterprise risk management and control, in turn, the enhancement enterprises cultural value, promote the healthy growth of enterprises and steady development. 【key words】operational risksfinancial risksmanage and guard against 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - III - 目目录录 第一章绪论1 第一节 风险的含义1 第二节 风险的分类1 第三节 企业经营风险的含义2 第四节企业财务风险的含义3 第二章 企业经营风险和财务风险的成因分析4 第一节 企业风险的成因4 第二节 企业经营风险的成因4 第三节 企业财务风险的成因4 第三章 企业经营风险和财务风险的管理框架分析7 第一节 风险分析过程7 第二节企业经营风险的管理框架分析7 第二节企业财务风险的管理框架分析8 第四章 企业经营风险和财务风险的预警系统10 第一节 企业经营风险的预警系统10 第三节企业财务风险的预警系统11 第五章 企业经营风险和财务风险的控制12 第一节 企业经营风险的控制12 第二节 企业财务风险的控制12 第四节化解财务风险的对策12 结论14 主要参考文献15 （一）期刊论文15 （二）博士硕士学位论文15 致谢16 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 1 - 第一章第一章 绪论绪论 市场经济即风险经济，建立在社会主义市场经济体制下，风险是普遍存在的。企业是一 个以盈利为目的的组织，它的目标是生存、发展和盈利，然而这几个方面的问题却都与企 业的经营管理有着密不可分的关系。特别是在深化改革开放和市场经济的完善过程中，不 同领域的企业生存和发展的方向也在向更广阔和更深层次迈进，那么随之企业所面临的风 险也就日趋多样化和复杂化，企业能否在收益、风险及流动性这三个方面找到一个最佳平 衡点，从而借机提高经营效率，增加收入，提高利润，使企业收益最大化起着举足轻重的 作用。 在企业的经营管理过程中，遭受风险而导致企业破产的案例很多，企业风险管理的好坏 直接与企业的生存和发展有着直接的关系，然而在这个过程中，经营风险和财务风险是企 业面临的两类主要风险，因此，就目前而言，企业家意识到了经营过程中可能会面临各种 风险，也试图通过学习、分析、识别、防范、管理和控制风险的方法，提高企业的风险管 理水。 近年来，很多学者和研究机构致力于风险管理这一领域的研究及探索。改革开放初期， 竞争对手主要以本国的同行业竞争为主；但从 20 世纪 90 年代开始，我国开始进入了激烈 竞争的阶段，尤其是在加入 WTO 的，全球化的进程使我国不得不接受全球的挑战，有挑战 及意味着有风险，但这些风险和挑战又以不同的形式出现。如何把风险控制在一定的范围 之内，那就需要企业尝试不同的管理方法和模式来规避和减小风险，使企业能够在风险中 增值。因此，建立良好的企业风险管理机制有利于企业进一步强化内部控制，降低企业损 失；有利于实现企业的整体目标，增加企业的经济效益；有利于适应市场经济的形式，提 升企业的文化价值；有利于企业进行有效的风险控制，增强企业经营防范风险的能力。 本文以前人对企业经营风险和财务风险的分析.管理及控制的研究理论为指导，比较国 外的企业风险管理经验，结合我国企业的经营风险和财务风险管理实践特点，综合运用企 业管理学的知识，进行实证考察研究，得出我国企业的经营风险和财务风险管理框架，并 运用综合评价模型进行实证分析。 第一节 风险的含义 风险是不确定性以及不确定性所带来的期望值的变动。即某个事项或者某个经营活动其 所产生的结果是不确定的，所得或损失无法估计和准确评价，通过这种变化引起的不确定 性则是风险，然而，目前，对于风险定义，很多学者或机构却有不同的描述，在本篇文章 里，我认为可以将风险归纳为： 一、事件未来结果的不确定性。通常表现为与主观预期相偏离； 二、风险评估的结果受主观因素的影响。事件的结果可能是损失，也有可能是收益，风险 的产生就是对未来结果进行期望，并以期望结果为标准进行的划分损失和收益，但是更令 人们所关注的是损失； 三、事件结果的客观存在性。可以用概率论和统计学工具描述，然而这种客观结果，有利 与否又取决于人们的意愿和接受能力，可以被描述为风险的本质是不是结果差异的结果； 构成风险的三个基本因素：风险因素、风险事故和风险损失。三者共同作用，影响风险 的产生和发展。 第二节 风险的分类 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 2 - 投资者在进行项目投资决策时通常需要考虑的风险有四类：战略风险、市场风险、财务 风险、政策风险 一、战略风险 战略风险是指战略的制定，实施，控制，应对行业发展变化，影响着企业的发展方向， 企业文化的价值、企业的生存和效益，企业的发展规划和战略目标的实现。 二、市场风险 市场风险指因为股市价格、汇率及利率等因素的变动而招致价值在没有预料的情况下可 能潜伏的损失。因此，市场风险包括利率风险、汇率风险、商品风险和汇率风险。由于经 济形势在不停地变化着、市场状况变动以及竞争等因素，导致企业存在损失的不确定性， 这种风险涉及所有的投资对象。 三、财务风险 在企业进行财务活动的过程当中，财务状况具有不确定性，存在着各种难以预见及控制 的因素，使企业具有遭受损失的可能性。通常情况下，债务越多的公司承担的风险就越大， 公司失去偿还能力的可能性就越大。 四、政策风险 政策风险是指政策（如货币政策、利率政策、财政政策、产业政策等）或法律法规发变 化，影响企业的战略目标和业务增长，致使市场波动的不确定因素。其中，政策风险包括 反向性政策风险和突变性政策风险两大类。 反向性政策风险是指在一定时期内，市场风险导向内部发展和结构调整的政策产生的不 一致结果。当运行状态的资产重组和国家政策调整不兼容时，会增加风险，政策的差异发 生在不同层级政府间将会导致政策风险。 突变性政策风险是指因为管理层政策口径产生突然转变而给资产重组带来的风险，国内 外政治经济局势的突变会加大企业资产重组的政策风险。 第三节 企业经营风险的含义 企业的经营风险又称为营业风险，指与企业经营有关的风险，在企业的生产经营过程当 中，供、产、销各个环节受不确定性要素的影响可能致使的企业价值损失的可能性。 经营风险的按来源划分，可分为外部风险和内部风险。 一、企业所面临的外部风险 （一）政策风险 政策风险指企业不重视或缺乏理解政策风险，违背了国家的有关政策，在管理过程中， 给企业带来损失。 （二）法律风险 法律风险指企业在生产经营过程中由于不懂法和不守法，弄虚作假以至于触发了国家的 法律法规，致使企业遭受损失的一种行为。 （三）自然风险 自然风险指由于自然灾害等不可抗力因素而给企业带来了损失，这种损失是不可估量 的，破坏性大。 二、企业所面临的内部风险 （一）资金风险 资金风险指由于资金管理不善给企业带来的损失，如资金断裂风险、投资投机风险。 （二）决策风险 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 3 - 决策风险指在决策进程之中，存在着主体和客体等不明确的不确定因素，从而招致决策 活动可能不能够达到预期目的的可能性。市场环境变幻莫测，企业发展不得不面临各种决 策，若管理层不能较好的分析各因素，很容易因为判断失误而给企业带来较大的损失。 （三）人员风险 企业核心人才大部分为企业的管理层和技术骨干，他们了解企业的经营状况，如若人才 流失会给企业的经营增加不稳定因素。 （四）产品风险 产品风险主要是指产品的质量风险，它是由产品或服务的质量不合格而造成的损失。 第四节 企业财务风险的含义 企业的财务风险又叫融资风险或筹资风险，是指存在于金融活动中的各种难以预料和无 法控制的因素，使企业在一定的时期、一定经营范围之内能够得到的最终财务成果与最初 预计的企业经营目标发生偏离，从而酿成一种使企业蒙受经济损失或者是丧失更大收益损 失的可能性。企业的财务活动贯穿于企业生产经营的整个过程之中，筹资、投资、分配利 润等各个环节都伴随着一种可能给企业带来损失的风险。 财务风险按照资金流动过程分为投资风险、筹资风险、收益分配风险以及资金回收风险 一、筹资风险 筹资风险指由于企业的负债经营而产生的不能够偿还债务，是企业遭受破产风险。 二、投资风险 投资风险指投资或风险投资的过程完成后，投资者的资本不能收回而发生经济损失的风 险。 三、收益分配风险 收益分配风险是指由于收益分配不合理或者利率变动等原因，致使企业不能够收回预期 收益而遭受损失的可能。 四、资金回收风险 资金回收风险指指由于企业管理不善，造成的企业风险。 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 4 - 第二章 企业经营风险与企业财务风险的成因分析 企业生存和发展的目的是盈利。收益和风险是反比例关系，企业在获取收益时必然潜伏 着风险。本章我们将从风险的成因分析逐步深入到企业的经营风险和财务风险，了解熟悉 企业的经营风险和财务风险。 第一节企业风险的成因 目前，我国对于风险管理的研究尚处于起步阶段，风险管理意识还很薄弱，对于风险管 理方面的认识，个人认为存在着以下几方面的问题： 一、对于风险管理的认识薄弱 何为风险管理？一个完善的风险管理框架对于一个企业发展的重要性是什么？实施风 险管理之后企业的管理水平会有哪些方面的提升？这些问题让员工感到很苦恼，企业的管 理者并没有让员工对风险及风险管理得到一个充分的认识，员工仅凭借个人的主观性认为 风险是存在的，但是风险具体存在哪个方面却又是盲从的，认为风险与自身无关，缺乏风 险自我管理意识。员工只是在风险袭来或者说风险已经发生之后才开始引起关注，缺乏全 局观念以及战略思维，没有经过深思熟虑，只是盲目应对。 二、风险管理机制尚未形成或流于形式 如果说企业事先建立了一套完整的风险管理框架，并加以执行，提前做好了防御风险的 准备，那么当风险来临的时候便会当机立断，从容应对。然而，实际情况并非如此，很少 有企业形成预先防范风险的意识，通过对企业风险管理机制的综合考虑，提高预测能力， 防范风险能力，控制能力以及解决处理风险之后的转化能力。或者说，即便有的企业建立 了风险管理框架，但大多数的企业也只是形式上做到了，在风险来临的时候能否有效执行 依然未知，以至于企业的风险管理框架形同虚设，丧失了建立这一框架的目的。 三、缺少可参考和借鉴的实践经验 虽然风险管理框架设立了企业风险的方向，然后国资委颁布的中央企业全面风险管理指 引也可以参考，但是，这些框架和指导方针尚且需要进一步的改进和完善。或者说，尽 管有了可以参考的类似风险管理经验，但还需要利用这些经验联系企业的实际情况合理运 用借鉴。 第二节企业经营风险的成因 企业要发展，那么所受的因素就包括内部因素和外部因素，同时它们所遭受的这些因素 还具有很大的不确定性。通过归纳，可以将影响企业经营风险的因素分为： 一、企业经营风险的强弱程度 在企业产品结构和资金结构保持不变的情况之下，企业的固定成本是相对稳定的，在这 时，企业的销量越多，那么分配到企业单位产品的固定成本就相对于较小，那么获得的收 益就相对就大；反之则会降低。这说明了企业的销量会影响企业的经营成果。 二、企业的经营风险的影响因素 企业的生产经营既要受到内部环境的影响，又会受外部环境的影响。在这些因素中，固 定成本、产品的价格、产品的销量、产品的单位变动成本是影响企业经营风险的主要因素。 三、企业经营风险对利润的影响 经营风险指企业利用经营杠杆的作用来改变息税前利润，把产品的价格，销售方式等经 营管理战略作为一种手段，调整销售产品的利润影响。 第三节企业财务风险的成因 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 5 - 财务部门的风险是一种易于隐蔽的风险，可以分为：一、财务支付风险，指借入资金的 流动性损失可能会增加；二、投资风险指因为不确定因素致使资金投资报酬率达不到预期 经营目标而产生的风险；三、资金营运风险即现金流入与现金流出在时间上的不一致性而 带来资金链断裂而造成的现金流量风险；四、收益分配风险是因为收益分配问题而给企业 此后生产经营活动带来不利影响所产生的风险。 一、财务支付风险 （一）负债过度风险 企业使用财务杠杆来进行负债经营活动对于扩大企业的经营规模是一个基本战略，但假 若举债过度，那会给企业的财务结构带来风险加深再融资风险的困难程度，并且沉重的负 债额度也会减少他们的整体经济效益。 （二）或有负债风险 或有负债风险是企业安全浑浊的典型表现。部分企业未经企业股东和董事的同意和审 批，就擅自以公司名义进行一些担保期长、担保数额大的担保，而这些担保可能会带来一 些突如其来的债务问题，使企业资金紧张，甚至是资不抵债，为企业带来财务风险。 （三） 筹资结构风险 资金结构即资本结构，是企业的资本结构和比例关系。企业在投资过程之中，应当注意 长期资产与长期负债，短期投资与短期负债的匹配，假若缺乏统一完整的计划，容易使资 本的长短结构配置不合理。在筹资过程中如果对资本结构与财务风险的考虑较少，这不仅 会带来较高的财务成本，同时也会增加企业的债务风险。 二、资金营运风险 （一）货币资金管理风险 货币资金是企业保存和发展不可或缺的条件之一，是企业生产经营活动的首要前提，同 时也是最容易产生问题的资源之一。对集团公司，货币资金的风险管理水平不仅要关注如 何防止资源的流失，对盗窃和挪用也需要认真思考，以诱惑资源配置。假如资金管理制度 出现问题，监控制度失去平衡，母公司就不能掌握子公司的资金运用情况、无法控制子公 司，就不能够及时对集团最有贡献的业务提供资金方面的支持，最终导致投资不当，筹资 风险和融资障碍，都可能让一个小的子公司将母公司带到债务和担保纠纷之中。 （二）应收账款的坏账风险 应收账款的坏账风险指企业持有的各种债权在到期的时候不能够及时恢复的风险，如果 说企业解决滞后，有些及时追讨应收预付账款，那么就很容易形成呆账、坏账，从而给企 业带来损失。 （三）存货积压风险 存货积压指存货存在削价处理的情况，这是一种潜在的风险，会给企业带来损失，存货 是具有保质期和有效期的，也有这样一种情况，假使没有保质期和有效期的规定，也会因 为科技进步出现替代品或者市场供求状况而淘汰一部分的产品。存货积压不但展现了企业 的市场营销能力问题，同时反映了企业的整体管理控制能力的低下。 三、投资风险 （一）投资前风险评估不足 目前，有这样一个普遍现象，那便是企业在投资前没有考虑到项目的效益评估和风险评 估，或者说对企业资本的分析也仅仅是满足于账面上的收支平衡，忽略各具体要素，没有 有效地动员企业的所拥有各项资源而对重点投资项目提供及时地支持。在投资项目之上， 不同程度地发生了一些挑战和困难，风险评估不足，较少地使用相关定量分析法，或者对 估计到的风险管理和控制手段不得当，从而在一定程度上并未起到防范风险的作用，反而 造成对风险的规避能力不足，在遇到投资风险之后缺乏健全有效的管理、控制手段，以至 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 6 - 于束手无策。 （二）决策风险 投资决策为企业所有决策之中尤为关键、尤为重要的一个决策，企业最容易犯的一个错 误便是投资决策的失误，投资决策失误可能会使一个企业面临挑战，遭受风险，甚至是破 产。 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 7 - 第三章 企业经营风险和财务风险的管理和控制 企业在发展过程中，面临着各种各样的风险，在这过程中，发展越好，那么面临的风险 也就越多，越复杂。作为一名高层管理者，首先必须要有风险意识，能高瞻远瞩，提前发 现问题并找到突破口管理和控制风险。 第一节风险分析过程 风险分析的过程可以从三个方面入手，识别风险、衡量风险和评价风险在风险分析的整 个过程中缺一不可，科学的投资决策离不开风险分析，在投资过程中避免了盲目的决策， 与决策相辅相成。 一、识别风险 风险识别发生在风险事故发生以前，投资者借助各种方法企图全面、完整的认识各种风 险以及评定分析风险事故产生的原因。风险管理的首要部分是风险识别，同时风险管理的 基础也会风险识别。唯有正确分析识别出企业目前所面临的风险，并且仔细分析风险形成 的原因，企业管理者才能够正确选择行之有效的方法进行处理。为了有效的分析和识别风 险，企业应该全面系统地考察研究风险、了解风险事件可能发生的概率大小，风险因素以 及因为风险的产生而可能伴随的其它一系列困难。 二、衡量风险 风险衡量也叫风险估测，指在风险识别的原则上对风险进行定量分析，通过分析过去面 临过的问题，运用概率论和数理统计二者相结合的方法对风险事故发生的频率进行一个量 化的分析。 三、评价风险 借助风险识别和风险衡量，对风险发生的概率，破坏程度，以及其它因素综合分析，评 估风险发生的概率大小和危害程度，比较风险指标，检验风险因素对相关指标的影响，并 决定是否采取相应的措施。如图 3.1.3 所示的项目风险管理过程 图 3.1.3项目风险管理过程 【1】 第二节企业经营风险的管理框架分析 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 8 - 一、 建立适合现代企业发展的管理体系 建立一个适合本企业发展和控制的管理体系，不仅包括部门和岗位的建立，企业组织机 构的设立，工作流程的确立，同时还包括质量管理体系，财务管理框架，薪资管理体系， 营销管理策略，物资管理体系等多方面。一个良好的体系的建立本身就属于一种控制，不 仅能有效的起到防范的作用，还能起到有效管理的职能。 二、完善企业治理结构 在企业不断发展壮大的过程当中，企业管理者的个人能力表现突出能为企业带来很大的 帮助，但是就企业的长远发展而言，拥有一个高效优质的管理团队的作用远远大于拥有一 个优秀的企业管理者。就目前企业的发展来看，很大一部分企业管理失败的原因在于管理 方向机监督方向的错误所致，大部分的企业都是以董事会为核心的管理方式，管理者及员 工都是以股东的价值最大化为目标，而公司的管理即便成了股东及高级管理者的责任。要 改变这种管理方向， 那么企业就必须形成一个具有民主决策的战略方针， 创建一个专业化、 优质的、能够更好发挥战略责任的管理团队，力图能够在企业决策过程中，一方面能够执 行董事会的战略任务，另一方面还能在企业的管理过程中提出有效方法和途径，推进管理 工作的进程。 三、激励和约束管理团队 企业的发展壮大依靠的是对员工的有效管理，企业为员工订立了管理规章和制度，来约 束人的行为，一个发展好的企业依靠的绝不只是企业经营产品方面的优势，同时还看重企 业经营管理者的管理水平及员工的自我约束管理。对于优秀的管理团队在遇到困难时，需 要的是整个管理团队的创造性和主观能动性，能够在企业需要的时候充分发挥自身的力 量，做好必要的防范工作，寻找一个好的方法妥善处理好问题，使企业安全度过危机。 四、建立完善的人才管理制度 当今社会是一个信息化的时代，面对这样一个现状，企业有必要建立一个信息化的人力 资源系统，使企业管理者在有需要的时候能够随时了解人才资料及人才变动情况，同时针 对工作安排采取相应的措施。这样做的有利之处在于不仅能保证企业正常运、 ，产品的研 发及市场开拓，同时还能够降低人才流失。完善的人才管理制度不仅能够加强员工之间， 员工及管理层之间的沟通，同时还能够带动员工的积极性和主动性。因此，一个健全、完 善的人才管理体制对于企业文化价值的建立，企业管理水平的整体提升及企业经营效益的 提高而言可谓举足轻重。 五、 建立完善的财务管理体制 企业财务受多方面的影响，在做财务决策时，需要我们仔细分析管理活动各方面的宏观 及微观环境分析，加强对资金的管理和控制，提高资金的使用效益，使负债率与企业资金 使用状况相适应，合理应对风险状况，对企业的投资进行合理的组合，最大限度的分散企 业的投资风险，提高企业的生存和发展能力，增加企业经济效益。 第三节企业财务风险的管理框架分析 财务风险管理 【2】为企业风险管理的一个重要组成部分，不仅影响社会资源的优化配置， 同时还在一定的程度上对整个经济的持续发展和稳定增长起着连锁反应。财务风险管理指 企业的经营管理者在对企业投资理财中存在的个别风险进行识别，分析，从而进一步能够 有效管理、控制，以最稳妥的方法保证理财活动的稳定正常进行的科学管理过程。 一、 风险转移 市场环境变化莫测，总有一些风险是企业难以预见的，如自然风险，利率风险，意外事 故等，面对这种风险，企业很难把握和管理，那么在这个时候要想企业将风险有效的转移 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 9 - 出去，可以通过购买保险，合同转让等方式 二、 风险回避 回避风险指企业在某项风险发生以前，企业经营管理者就已经考虑到了该风险可能个企 业带来的损失，企业利用这一预见性，及时主动采取有效措施回避风险。以下是适合采用 风险回避的情况： （一）只有损失没有收益的存收益，企业应该采用回避风险的方法 （二）风险过大，严重超过了企业所能承载风险的能力 （三）风险和收益不平衡，可能出现的损失远远大于预期收益 （四）风险较复杂，超过了企业现有的管理能力，同时其他的风险管理成本过高 三、风险控制 风险控制指在企业发生损失前就已经全面地消除了风险，它是风险管理活动中最为积极 和最为主动的一种方法，能够做到一个事前，事中及事后的一个全程管理过程。以下是风 险控制的主要内容： (一）搞好风险教育及培训工作。既然收益和风险是同时存在的，而企业又是以营业为目 的， 所以企业在发展的过程中必然会存在风险， 要想在风险来临前或发生时管理控制风险， 那么就需要树立风险意识，做好风险教育和培训工作。 (二)建立事后事故调查组，能够在事故发生之后及时找到原因及方法。企业随时可能遭受 风险，那么在风险发生之后怎么处理呢？这就需要我们建立风险事后调查小组，方便企业 在风险发生之后及时找到原因并及时处理风险。 （三）建立及时补救措施，及早降低损失。当风险发生了，我们所需要的便是如何将风险 降到最小，找到补救方法将风险控制到一定的范围内，能让企业继续发展。 四、 风险自留 对于那些既不能转移又不能回避的企业风险，企业能采取的方式便是风险自留，自行将 风险消化以减小损失。 五、衍生金融工具 金融衍生工具包括远期合约，期权，金融期货，互换四种。它们是为了防范汇率风险、 利率风险、货币购买力风险及信用风险而提供的一种新型管理技术。以金融工具为买卖对 象，企业将不愿意承担的风险通过买卖转移给愿意承担该风险的一方。借助此方法降低企 业自身的风险，然而收益和风险是成反比例关系的，意味着企业在降低风险的同时，将可 能失去高额收益。 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 10 - 第四章企业经营风险和企业财务风险的预警系统 风险无处不在，企业如何趋利避害？又将怎样从风险当中解救出来？这是对企业的生存 和发展的而言，将是一个莫大的考验？在本文中，将围绕着企业的经营和财务两大风险进 行探讨，力求通过有效的预警方法为企业的经营决策和财务决策提供更为准确的信息。 第一节企业经营风险的预警系统 一、企业经营预警的概念 企业的经营预警体制是指企业采用定量及定性二者相结合的方法，对企业的经营风险进 行一种事先识别和判断，从而及时准确的为企业经营管理者提供决策信息。 二、建立企业经营预警系统的作用 （一）能够根据已知的经营风险做出判定，预测风险可能带来的破坏程度，企业的经营者 可以根据预测性采取措施降低其破坏程度，如：企业可以调整经营策略、企业可以转化开 发新的市场、企业可以推出新的产品或更好的替代品 (二)对于企业未知的风险，经营者可以对其进行判别认识，根据预警系统的变化来跟踪获 取更为有利的信息，并及时做出经营预警，是企业转变经营方针。 三、 经营风险预警系统的设计 根据预警目的，我们可以将经营预警系统 【3】分为三个子系统： （如图 1） 图 4.1.3经营预警系统 （一）信息收集子系统 该系统的功能主要为系统完整的收集反映经营方面的各个风险数据，为预测风险的大小 提供可靠的依据和材料。在该系统预测风险时主要采取的是是经验法和模糊评判的方法， 将二者相结合即理论指导与实际相结合，这样更有利于我们做更好的预测。 （二） 预测子系统 该系统主要是利用依据信息收集子系统得到的信息来得出一个与当前风险相近似的一 个数值，便于经营管理者根据这个数值找出企业经营的薄弱环节，将可能发生的风险扼杀 在萌芽中。该系统主要涉及到了五个分系统：非系统风险预测分系统、产品风险预测分系 统、营销风险预测分系统、财务风险预测分系统、以及内控风险预测分系统。企业分别对 这五个分系统进行分析整理，提取有用信息，从而得到近似的风险值。 （三） 经营风险预警子系统 该系统主要是根据预测子系统得到的近似风险值与测评系统的数值相对照，划分企业目 前的一个风险界别，并根据这个级别来选择报警与否以及与之相适应的报警类型。 四、在建立风险预警指标体系设计时应从这几面出发： （一）行业的特殊性。如石油化工领域的公司，其业务经营存在着必然的特殊性。该公司 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 11 - 采取货到付款，那么在考虑资产周转能力时，就没有必要考虑应收账款周转率。 （二）针对性。该系统针对性地反映公司的实际情况，以此找出方法，提高效率。 （三）独创性。对于行业特殊的公司，其反映实际情况的指示体系也应独特。 （三）系统性。强调各个指标之间的联系，而不能杂乱无章。 1.完整性。体现的是一种整体性和全面性，必须全面完整地反映企业的经营状况和将面 临的风险； 2.相关性。各个指标相互联系，相互补充。风险预测是个复杂的问题，缘于企业出现危 机既有外部也有内部的原因，而这些因素相互作用和影响，就需要指标相互补充，客观反 映实际情况。 3.层次性。指标的分块要明确其归属，使之具有系统性和高度的概括性。 五、预警系统模型设计方法探讨 预警系统模型可以分为单变量预警模型和多变量预警模型两大类。单变量模型忽视了企 业风险是由多项因素共同作用的，其指标也各不相同，因此结果准确性较差，通常不被采 用。多变量模型中较为完善的方法是奥特曼模型 【1】,它是 1968 年为通过财务指标统计分析 而创立的，其方法是在得到权数之后，再加以权数以及指标最终值得到风险值。 第二节企业财务风险的预警系统 财务风险遍布于企业经营管理工作的各环节之中，企业在财务活动的组织管理过程当中 可能会因为某一问题给企业带来损失，降低企业的盈利能力和偿债能力。所以说，建立健 全的预警机制、采取行之有效的风险策略、提升企业的管理水平，从财务管理的各环节深 层次的研究财务风险的防范，这在降低及化解财务风险、增强企业竞争力，提升企业机制 及经济效益方面更具重要作用。 建立财务预警体系应注意以下几点： 一、建立健全财务预警分析指标。财务风险的产生根源是是企业财务风险处理不当，所以 说，为有效防范企业的财务风险，建立和完善财务预警系统非常重要。 二、建立财务短期预警系统，编制现金流量表。由于企业理财的客体是现金及其现金流动， 在起初时间里，企业能否坚持下去，并不是说可以完全取决于企业是否盈利，更重要的是 取决于是企业是否拥有足够多的现金用于各项可能支出。 三、确立财务分析指标，建立财务长期预警系统。如果说建立企业财务短期预警系统是关 键，那么建立企业财务长期预期系统便是必不可少的。企业在经营管理中的获利能力、偿 债能力、获取收益的能力具有很强的代表性，这些代表直接展现了企业的经营管理水平的 高低。 四、树立风险意识，建立健全内控机制，降低或有负债的潜伏风险。比如企业在订立担保 合同前应该认真仔细地审核被担保企业的资信度；订立担保合同时可以适当选择反担保或 者保证责任的免责条款等；订立合同过后应密切跟踪被担保企业的偿债能力，以便及时收 回企业外债，降低或有负债，减少企业可能面临的直接风险损失。 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 12 - 第五章 企业经营风险和财务风险的控制 企业要发展必然会遇到困难和难题，然而在风险来临或风险发生时，企业该怎么做 呢？首先我们需要了解风险，其次我们需要知道风险控制，风险控制的核心是在确定风 险能够接受的范围之内，确定合理的成本比例和资本，明确控制途径，从而使企业能够 顺利通过风险，为企业带来最大收益，获取最大利润。 第一节企业经营风险的控制 一、明确受托责任，完善公司的治理结构 企业治理即是一种受托法律合同关系，通过该方式规范各利益相关者的权利及义务，让 其各自发挥其作用创造收益。有效的公司治理结构有利于防范企业的经营风险，增强公司 文化价值。 二、建立有效的内控制度 应该借鉴先进的企业经验并结合企业自身的情况，建立一个健全的适合企业的内控制 度，保证企业内控的有效性和完整性。 三、建立完善的风险管理制度 一套有效的企业风险防范制度有利于企业应对各种风险，根据不同的处境对风险进行控 制。 第二节 企业财务风险的控制 一、风险限度承担的原则。风险是不可避免的，但是必须要正确面对风险，解决、管理和 控制风险，保证企业的正常安全稳步运营。 二、收益与风险平衡原则。在追求利益的同时，还应考虑其损失的可能，分析收益性和安 全性。以此来决定采取何种活动，争取最大利益。 三、分级分权管理原则。对于财务风险的控制，企业有统一领导是基础，这样才好发布命 令，实行分级分权管理。 第三节 化解财务风险的对策 一、建立现代企业管理体系。 体系的建立也是一种控制，有效对企业内部人才实施有效控制，建立健全适合当代企 业发展的管理体系， 有利于企业在面临风险时， 管理者能够及时准确提出有建设性的意见， 从而有效预防及应对内外风险的发生。 二、完善公司治理结构。财务风险的本质是负债比例过高所致，因此企业应控制好负债比 例，避免到期无法偿债，从而有效防范控制风险。才能为企业营造一个良好的融资筹资环 境，吸引投资者投资。 三、进行多角经营，分散风险。企业在面临风险时，可以选择将资金同时投放于多个不同 的项目中，按照盈利和亏损程度的不同相互弥补，减少风险，但这中方法需要领导者的谨 慎行事。 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 13 - 四、强化管理人员的财务风险意识。企业风险无时不在，无处不在，其风险与收益是反比 例关系，因此若是说企业不存在风险，那是不可能的。在面临这种风险时，唯有提高财务 人员的综合素质和积极性，才有可能将风险控制，使企业各部门紧密结合，通过这种方法 确保企业风险管理的有效性。 五、建立和完善财务管理体系，提高财务决策水平。市场在不断的变化，企业面临的风险 也就存在多样性和复杂性，所以说企业的财务管理体系应该随着变化不断完善健全，配备 高素质的财务管理人员，能保证企业在面对财务决策时准确应对问题，是企业的财务管理 系统有效开展，合理避开财务风险，规避风险。 四川大学锦江学院毕业论文（设计） - 14 - 结论 本文参考了一些期刊论文和学位论文，从企业风险理论着手，逐步深入到对企业经营风 险和企业财务风险的认识、了解、成因分析，再深入到管理框架和控制等内容，采用了层 层深入，步步加深的原则，将文献研究和最新时事相结合，了解企业的发展现状，并从多 方面，多角度，多层次分析企业的面临的现状，找到一个能有效控制企业经营风险和财务 风险的方法，避免企业遭受破产等风险问题。 随着市场经济体制的初步