（金融学专业优秀论文）城市商业银行贷款信用风险管理研究.pdf

摘要 商业银行信用风险管理贯穿于整个商业银行的业务管理过程中， 而对于我国城市商业银行的贷款经营管理而言更是如此。我国城市商 业银行业务重心还主要集中在贷款上，而由于面对的客户群的特殊 性、历史遗留、地方政府的过度干预、面临的经营环境等问题使得对 贷款信用风险的管理在银行经营管理中占有特殊的地位。 我国加入世贸后，金融市场对外开放力度的加大，国外银行对国 内银行的冲击，巴塞尔新资本协议对信用风险管理要求的提高以及政 府对银行这一个特殊行业监管力度的加强，都对城市商业银行的贷款 信用风险管理提出了更高的要求。城市商业银行能否很好地管理自己 的贷款信用风险乃至完成对银行风险的全面管理，缩小与大银行竞争 的差距，是理论界、银行业人士关注的焦点。如何借鉴国际银行界先 进的信用风险管理方法并运用于我国城市商业银行的风险管理，提升 我国城市商业银行的贷款信用风险管理水平，是我们面临的艰巨任 务。本文围绕该问题作了一些初步的、系统的认识和探讨。 本文分为三个部分 一、我国城市商业银行贷款信用风险的特殊性 运用理论与实证相结合的研究方法，详细论述了我国城市商业银 行贷款信用风险的特殊之处。 首先，通过调查所得的数据说明了城市商业银行的贷款对象主要 集中于小企业这个层次，然后详细论述了城市商业银行为什么会将贷 款对象主要集中在这个层次，再进一步通过对小企业存活率、偿债来 源、财务管理状况、管理者素质等方面的分析，说明了为什么将贷款 对象集中于小企业会极大的增大城市商业银行的贷款信用风险。 其次，通过与国有商业银行、股份制商业银行的比较说明了城市 商业银行不良贷款率是相对比较高的，这一现实对城市商业银行的贷 款信用风险管理有很大影响。首先说明了虽然国有商业银行存量不良 贷款巨大，但由于进行上市改造，政府出资购买不良资产，不良贷款 率较高的问题或将或已经迎刃而解。紧接着阐述了全国性股份制商业 银行由于有完善的法人治理机制和防治不良贷款产生的有效机制，不 良贷款率呈逐年下降趋势，不良贷款对银行的经营风险影响也是比较 小的。最后提出了城市商业银行不良贷款率虽然有所下降，但仍然巨 大，严重的威胁了城市商业银行的生存与发展。 第三，介绍了城市商业银行的贷款投放受到当地政府的较多干 预，极大的增大了贷款的信用风险这一问题。地方政府由于作为利益 主体需要对本地区经济发展和社会稳定负责，因此要掌握大量的金融 资源。在对国有银行分支机构二f 预能力降低和几乎不可能干预股份制 商业银行的情况下，加强对城市商业银行信贷的干预就成为题中应有 之意。在地区经济状况不佳、失业严重、社会问题较多时，地方政府 倾向于对城市商业银行施加强力干预。但由于地方政府的利益取向和 城市商业银行并不必然一致，这就有可能导致结果的南辕北辙。不但 无法促进地方经济发展，最终的结果反倒可能是累及地方财政，制约 城市商业银行发展。 最后，分析了城市商业银行关联贷款造成的贷款信用风险问题。 地方政府过度介入城市商业银行的高级管理人员选派，抑制了股东参 与管理的权利。这种超越自身股东权利之外的行政式介入弱化或削弱 了其他股东参与管理的权利。而在股东无法通过有效的参与管理以获 取投资收益的情况下，就产生一种逆向激励，诱使股东通过非公允的、 过度的关联交易获取正常股东利益之外的收益，关联贷款问题进一步 降低了城市商业银行贷款信用风险的防范能力。 二、城市商业银行贷款信用风险的防范机制 本部分主要运用归纳、总结的分析方法进行研究。 我国城市商业银行防范贷款信用风险，通过借鉴先进银行管理贷 款信用风险的经验教训，从而少走弯路是明智之举。从太平洋银行、 昆士兰银行管理贷款信用风险的原则和方法，我们认清了先进银行管 理贷款信用风险的脉络，为研究我围城市商业银行如何采取合适的贷 款信用风险管理措施指明了方向。 知识水坝damdoc damdoc为您倾心整理(小店)(qq2218108823) 由于贷款信用风险管理主要应用在贷款决策、贷款定价以及成本 sj j i l i 核算等方面，其工作具有相当的复杂性和长期性，通过太平洋银 行、昆士兰银行模式的介绍，对照我国城市商业银行在经营过程中风 险控制所出现的问题，得到了一些启示：完善的风险管理组织机构、 合理的信贷管理制度、有效的贷款评级测量体系、科学的信启、系统是 有效的贷款信用风险管理制度所不可缺少的。 接着，本部分在以一l 分析的基础上，提出针对我国城市商业银行 贷款信用风险的特殊之处的风险防范措施。首先，通过引入贷款保险 制度和收入现金流管理等手段，转移和弥补城市商业银行因客户群特 殊所产生的贷款信用风险；其次是按照巴塞尔新资本协议，构筑城市 商业银行内部评级制度，争取大幅度降低不良贷款率，减少不良贷款 率高所造成的贷款信用风险；第三是加大对基层政府特别是西部地区 政府的财政转移支付，从源头一l 根除地方政府干涉城市商业银行的动 因与及建立完善的法人治理机制，从法律上明确城市商业银行和控股 的地方政府的关系；最后是改善环境，加强监管，杜绝不良关联贷款 的出现。 三、完善我国城市商业银行信用风险管理的政策建议 针对完善城市商业银行贷款信用风险管理提出了一些政策建议： 第一是建立完善的城市商业银行贷款信用风险监管制度。制度的建设 包括：建立健全金融市场竞争体系，逐步实现银行外部监管的市场化。 加强城市商业银行信息披露工作，从外部加强对城市商业银行贷款信 用风险的约束。建立完善银行业自律体系，从银行自身加强对信用风 险的控制。加强对城市商业银行贷款质量的监管，直接从贷款总体状 况入手防止商业银行贷款信用风险累积；第二是构建城市商业银行信 用风险预警机制。机制的构建包括：构筑分层次的预警系统，建立贷 款信用风险的搜索预警模式，建立反应灵敏、渠道畅通的预警信息系 统；第三是加强信贷人员培训，提高信贷管理水平。 ： 本文理论联系实际，从城市商业银行贷款信用风险的特征到政策 建议，详纲论述了我国城市商业银行贷款信用风险的管理问题。 本文的主要贡献及有新意之处如一f ： 知识水坝damdoc damdoc为您倾心整理(小店)(qq2218108823) 1 、对我国城市商业银行的贷款信用风险的特殊性质，以及深层 次的生成机制和根源作了全面的分析。 2 、论文结合美国及澳大利亚中小银行对贷款信用风险的管理方 法以及我国城市商业银行的经营环境提出了解决贷款信用风险的具 体方法。 3 、针对我国城市商业银行贷款信用风险的特点，提出了从大环 境上解决贷款信用风险的政策建议。 由于本人学识有限，文中疏漏在所难免，恳请各位老师和同学加 以批评指正。谢谢! 关键词：城市商业银行：贷款信用风险；银行管理 a b s t r a c t t h ec r e d i tr i s ko fc o m m e r c i a l b a n ki st h r o u g ht h ew h 0 1 e b u sin e sso fc o m m e r c i a lb a n ki nt h e p r o c e s s ，b u tf o rc i t yc o m m e r c i a l b a n k sa r ea l s os u c h t h ec e n t e r o fo u r c i t y c o m m e r c i a lb a n k s c o n c e n t r a t e so nt h el o a n ，a n db e c a u s eo ft h es p e c i a l c u s t o m e r s ，h i s t o r y p r o b l e m ，t h e e x c e s s i v ei n t e r v e n t i o no ft h el o c a lg o v e r n m e n t ，s p e c i a l e n v l r 0 1 1 1 1 1 e n t e t c ，m a n a g e m e n to fl o a n c r e d i tr i s k o c c u p i e s t h e s p e c i a lp o s i t i o ni nb a n km a n a g e m e n t a f t e ro u rc o u n t r yjo i n sw t o ，t h ef i n a n c i a l m a r k e to p e n sl a r g e f o r e i g nb a n k si m p a c tt h el o c a lb a n k s ，t h en e wb a s e la c c o r da b o u tt h e e n h a n c eo f m a n a g i n gc r e d i tr i s k ，r e q u e s to fg o v e r n m e n ta b o u tt a k i n g c h a r g eo fb a n k s s t r e n g t h e n i n g ，a l lp u tf o r w a r dt h eh i g h e rr e q u e s to f l o a nc r e d i tr i s k t h ec i t yc o m m e r c i a lb a n kc a n n i c e l ym a n a g eo w nl o a j l c r e d i tr i s ko rn o t ，a n d c o m p l e t e t h eo v e r a l lm a n a g e m e n to ft h eb a n l ( r i s k ，l e s s e n t h em a r g i nt h a tc o m p e t e sw i t hb i gb a n k s ，i saf o c u sw h i c h a t t r a c t st h e o r i e sf i e l d ，a n dt h eb a n k f i e l d h o wt od r a wl e s s o r l sf r o mt h e c r e d i tr i s k m a n a g e m e n tm e t h o do ft h ea d v a n c e db a n k s ，p r o m o t et h e m a n a g e m e n tl e v e lo fl o a nc r e d i tr i s ko ft h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k s i sa a r d u o u sm i s s i o nt h a tw ef a c e t h i st e x ts u r r o u n d st h a tp r o b l e m m a k e s s o m ea c c i d e n c ea n ds y s t e md i s c u s s i o n t h e r ea r et h r e ep a r t si nt h ea r t i c l e t h e b e g i n n i n gi s t h e s u m m a r ya b o u te s p e c i a lc r e d i tr i s ki nc i t y c o m m e r c i a lb a n km a n a g e m e n t a t f i r s t ，v i at h ed a t ae x p l a i n st h a tt h el o a no b j e c to ft h e c i t y c o m m e r c i a lb a n km a i n l yc o n c e n t r a t e ss m a l l e n t e r p r i s e s ，t h e nd i s c u s s e s w h yt h ec i t yc o m m e r c i a lb a n kc o n c e n t r a t e st h i s l a y t h e nf u r t h e r v i at h es m a l le n t e r p r i s el i v a b i l i t y ，c o m p e n s a t i v er e s o u r c e t h ef i n a n c e m a n a g e m e n tc o n d i t i o n ，g o v e r n o rc h a r a c t e r e t c t oa n a l y z ew h yt h e1 0 a n o b j e c tc o n c e n t r a t e s i ns m a l le n t e r r 、 o u l de x p a n dt h el o a nc r e d i t r i s ko fc i t yc o m m e r c i a lb a n k s t h en e x t ，v i ac o m p a r i s o n l es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n l ( j o i n t s t o c k c o m m e r c i a lb a n k ，e 凡、j jt h a tt h eb a dl o a nr a t eo ft h ec i t v c o m m e r c i a lb a n ki so p p o s i t eh i g h ，a n dt h i sf a c ta f f e c t t h el o a nc r e d i t r i s km a n a g e m e n to f c i t yc o m m e r c i a lb a n kv e r yg r e a t l y t h et h i r d ，i n t r o d u c e st h a tb e c a u s eo ft h e e x c e s s i v ei n t e r v e n t i o no f t h el o c a lg o v e r n m e n t ，t r e m e n d o u s a g g r a n d i z e m e n to ft h ec r e d i tr i s k p r o b l e mo ft h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k b e c a u s el o c a lg o v e r m n e n ti s r e s p o n s i b l ef o rt h en a t i v ea r e ae c o n o n - - fd e v e l o pa n dt h en a i v es o c i e t y s t a b i l i z a t i o n ，s o c o n t r o l c i t yc o 。n e r c i a lb a n ki sa v a i l i n g l y b u tt h i s p r o b a b l y c a u s er e s u l to fo p p o s i t e n o t o n l y c a np r o m o t ee c o n o m i c d e v e l o p m e n t i nn a i v e a r e a ，b u ta l s oh i n d e r sd e v e l o p m e n t o f c i t y c o m m e r c i a lb a n k e n d ，a n a l y z e sa s s o c i a t el o a nc r e d i tr i s k p r o b l e m o ft h e c i t y c o m m e r c i a lb a n k b e c a u s et h e l o c a l g o v e r n m e n tg e t s i n v o l v e di n s e l e c t i n ga n da p p o i n t i n gp a c h ao ft h ec i t yc o m m e r c i a lb a n ke x c e s s i v e l y ， r e p r e s s e st h es h a r e h o l d e rt op a r t i c i p a t ei nm a n a g e m e n t t h i sk i n do f s u r m o u n tw e a k e no t h e rs h a r e h o l d e r st op a r t i c i p a t e i n m a n a g e m e n tt o g e tr e t u r n s ot h i sa r o u s e ss h a r e h o l d e r sg e ti l l e g i t i m a c yr e t u r n t w o ，d i s c u s s e sh o wt oa m e l i o r a t em e c h a n i s mo ft h ec i t yc o m m e r c i a l b a n kl o a nc i e d i tr i s km a n a g e m e n t a tf i r s ti n t r o d u c em e t h o d so fl o a nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to ft w o a d v a n c e db a n k t h e nb a s e so nt h a ta n de s p e c i a lc i r c s ，t h i sp a r tg i v e s s o m em e a n st o s e t t l e ：i m p o r t c r e d i t i n s u r a n c e ，e s t a b l i s hi n t e r i o r e v a l u a t i n gs y s t e m ，i n c r e a s et r a n s f e r p a y m e n tt ol o c a l + g o v e r n m e n t ，d e f i n i t i z e r e l a t i o n s h i p o fl o c a l g o v e r n m e n ta n d l o c a lc i t yc o m m e r c i a lb a n ki nl a w ，e n h a n c es u l ) e r v i s i n gl e v e l t h r e e ，g i v es o m ep o l i c y s u g g e s t i o n t ot h e i m p r o v ec r e d kr i s k m a n a g e m e n to fc i t yc o m m e r c i a lb a n k t h ef i r s t i st ob u i l du p p e r f e c t s u p e r v i s i n gs y s t e m o fc i t y c o m m e r c i a lb a n kl o a nc r e d i tr i s k t h e s e c o n di st os e tt i pt h ee a r l y w a r n i n gm e c h a n i s mo ft h ec i t yc o m m e r c i a l b a n kc r e d i tr i s k t h et h i r di st h ei m p r o v e m e n to u rc o u n t r yc i t y c o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e r i to fe x t e r i o re n v i r o n m e n t t h em a i nc o n t r i b u t i o no fa r t i c l e ：c o m p r e h e n s i v e l ya n a l y z et h e s p e c i a lp r o p e r t ya n db o r nm e c h a n i s mo ft h el o a nc r e d i tr i s ko ft h ec i t y c o m m e r c i a lb a n k ；c o m b i n e sm e t h o d so fl o a nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to f t h eu n i t e ds t a t e sa n da u s t r a l i as m a l lb a n k s ，p u tf o r w a r di d i o g r a p h i c m e t h o d st os e t t l ep r o b l e m so fl o a nc r e d i t r i s km a n a g e m e n to fc i t y c o m m e r c i a lb a n k ；a i ma tc h a r a c t e r i s t i c o fl o a nc r e d i tr i s ki n c i t y c o m m e r c i a lb a n k ，p u tf o r w a r dt h ep o l i c yt os o l v e b e c a u s em ys c h o l a r s h i pi sl i m i t e d ，a n dt h ec a r e l e s so m i s s i o ni nt e x t i s u n a v o i d a b l e ，b e g g i n ge a c ht e a c h e ra n dc l a s s m a t et og i v em es o m e s u g g e s t i o n st oc o r r e c t t h a n k s ! k e yw o r d s ：c i t yc o m m e r c i a lb a n k ；l o a nc r e d i tr i s k ； b a n km a n a g e m e n t 3 西南财经大学 学位论文原刨性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。园本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：贺耀 2 0 0 6 年4 月2 0 日 刖吾 一、论文研究的意义和目的： 商业银行信用风险管理贯穿于整个商业银行的业务管理过程中， 而对于我国城市商业银行的贷款经营管理而言更是如此。我国城市商 业银行业务重心还主要集中在贷款上，而由于面对的客户群的特殊 性，承担风险的能力，本身人员素质等问题使得对贷款信用风险的管 理在银行经营管理中占有特殊的地位。 我国加入世贸后，金融市场对外开放力度的加大、国外银行对国 内银行的冲击、巴塞尔新资本协议对信用风险管理要求的提高以及政 府对银行这一个特殊行业监管力度的加强，都对城市商业银行的贷款 信用风险管理提出了更高的要求。 因此，深入研究城市商业银行贷款信用风险问题，将能够为城市 商业银行的改革和发展提供有益的借鉴、参考，从而构建起健全的现 代银行制度。 贷款信用风险是城市商业银行生存和发展面临的主要风险，本文 研究目的在于通过对中国城市商业银行所面临的特殊的贷款信用风 险的总结、外国商业银行贷款信用风险管理程序的介绍，归纳出应如 何管理和化解城市商业银行的贷款信用风险，保证银行的安全性、流 动性和盈利性，提高我国城市商业银行的竞争力。 二、研究工具和方法： 本文根据论文不同部分的论述需要，将以下各种研究方法有机的 融合并有效的配合起来，为主题服务： ( 1 ) 将城市商业银行由于特殊的经营环境造成的贷款信用风险特 征等进行了实证和规范的结合分析； ( 2 ) 将不同先进银行贷款信用风险管理的不同做法的进行了比较 分析； ( 3 ) 对我国城市商业银行改善贷款信用风险管理的对策和政策建 议进行了规范分析。 三、论文基本思路和逻辑结构 本文首先从对城市商业银行贷款信用风险的特征入手，通过对信 用风险产生背景和性质，以及深层次的生成机制和根源的分析为主题 结构的展开作有力的理论铺垫，结合信用风险管理的要求，借鉴国外 先进银行管理信用风险的成功经验，提出解决我国城市商业银行贷款 信用风险的具体措施，同时对其配套条件和要求进行分析并提出相应 的政策建议。文章将着重根据我国城市商业银行经营环境的具体情况 结合国外经验论述化解城市商业银行贷款信用风险的具体办法，力图 为城市商业银行推行完善的贷款信用风险管理提供切实可行的、操作 性强的措施及其方案，从而以较小的成本妥善解决贷款信用风险管理 问题。而这对于当前的城市商业银行改革和接受激烈的市场竞争等均 具有积极的理论和现实意义。 第一章我国城市商业银行贷款信用风险的特殊性 城市商业银行作为我国金融体制改革创新的产物，其开始时就带 进了大量的原城市信用社的高风险信贷资产，再加上一些城市商业银 行希望以扩大信贷资产规模掩盖信贷资产质量差的状况，酝酿了新的 风险。贷款信用风险已经成为城市商业银行经营中最为突出的风险之 一，日益威胁着城市商业银行的稳定发展。相比其他银行面临的贷款 信用风险，我国城市商业银行的贷款信用风险有其特殊的背景和性 质，以及深层次的生成机制和根源。 第一节相关概念 一、风险 概括起来，关于风险的含义比较公认的说法有：风险是可以测定 的不确定性；风险是指损失的可能；风险是指发生某一经济损失的不 确定性；风险是一种无法预料的、实际后果可能与预测后果存在差异 的倾向；风险是对特定情况下未来结果的客观疑虑；风险是指潜在损 失的变化范围与波动幅度等等。 在新帕尔格雷夫经济学大辞典中指出：“风险现象，或者说 不确定性或不完全信息现象，在经济生活中无处不在。”即将风险和 不确定性等同起来，风险就是不确定性，不确定性就是风险，二者没 有区别。通过比较，还是应当将风险定义为未来的不确定性，即指在 某个特定的期间，在一定的客观条件下，对某一未来事件实际与预期 结果离差，离差与风险结果成正比变化。 二、信用风险 人们在生活中可能经常会无法实现预期的支付，所以信用风险广 泛地存在。信用风险可以定义为受信方拒绝或无力按时、全额支付所 欠债务，给信用提供方带来的潜在损失。它一般分为商业信用和银行 信用。商业信用是指供应商向顾客销售货物和提供服务时，允许顾客 延期支付货款。银行信用是指银行为了在未来获取利息并收回本金， 而向借款人提供贷款。但是在还款过程中，人们可能会违反、撤销、 重新协商或更改既定的契约，从而给信用提供方造成损失。也就是说， 信用风险是交易对手违约风险的一种形式，交易对手违约风险是指合 同或协议的一方无法履行其在交易中的责任时给另一方带来的风险： 它可以是违约方拒绝提供所承诺的货物或服务，也可以是无力按时和 全额偿还所欠的债务。所以，授信方总是会更多地考虑信用风险的问 题。 三、商业银行贷款的信用风险 商业银行贷款风险按照世界银行的分类方法可分为：信用风险、 市场风险、经营风险、流动性风险。信用风险是商业银行贷款的风险 之一，也是银行贷款风险管理的主要对象。 银行贷款的信用风险，是银行面临的风险的一种，究其本质是违 约风险。从大的范围来看来，贷款信用风险是由于各种不确定性因素 对银行信用的影响，使银行经营实际结果与预期目标发生背离，从而 导致银行遭受损失的一种可能性。如果商业银行出现较大的贷款信用 风险，不能按期收凹贷款本息，除影响商业银行贷款业务的正常发展 以外，其更严重的后果是一旦现金不足，不能应付提款，激发挤兑， 威胁银行的正常经营，甚至使银行面临破产。银行经营中信贷管理的 失误往往是导致其周转困难、停业和倒闭的最直接原因，并且在现代 金融体系中这种结果很可能引起连锁反应，这将涉及整个商业银行的 生存及影响社会经济的稳定 商业银行贷款的信用风险作为一个经济范畴，是市场经济下的客 观现象。商业银行贷款信用风险的产生主要受各种不确定性因素影 响。但是，如果这种影响不会使各经济主体发生现实行为r l 标与预期 行为目标的背离，则只能是一种理论上的假定，现实中不会有什么风 险。同样，若各个经济主体的利益一致，不存在差别，即风险的影响 对整个主体来说都足相同的，那么，风险就不是一种约束机制，只不 过是其应承担的一种义务，不会对经济运行有什么作用。实际上，在 这种情况下，风险仍不会产生，充其量是由社会全体来承担损失，对 各经济主体并无实质意义。 综上所述，可以把商业银行贷款的信用风险定义为，商业银行向 借款人提供贷款的过程中，由于借款人清偿能力下降或恶意违约等原 因，造成按期归还银行贷款的不确定性，以及使银行贷款损失额的大 小。 第二节城市商业银行贷款信用风险的特殊性 一、贷款对象集中于小型企业 银行贷款对象的在总贷款量中所占百分比 企业规模1 大中型银行( 选取指标为某直城市商业银行( 供选取2 6 家银 辖市1 0 家大中型银行)行) 2 商业企业3工业企业商业企业工业企业 大型 1 4 2 2 o 5 1 中型5 6 4 0 7 5 1 2 小型3 0 3 8 9 2 8 7 资料来源于作者在自贡市商业银行挂职锻炼期问，为银行所作的调 研工作 ( 一) 市场的竞争迫使城市商业银行将信贷集中于小企业 商业银行作为经营货币的企业，扩大盈利，规避风险，是其基本 性。从银行信贷学的角度来看，企业现金流是信贷机构对企业资信状 况进行评估的重要标准，是企业偿债能力的重要体现；但是对于小企 业而言，资金的缺乏则是其先天不足的特征之一，所以从主观上说一 般的银行对小企业、特别是对死亡率极高的初创小企业存有贷款投向 歧视，是银行经营的必然选择。但城市商业银行由于资金规模小、经 1 划分标准以国家统i , t ) 曷 2 0 0 3 1 7 号文件为准。 2 数据中不包含北京银行、上海锻 r 等特大城市的城市商业银行，因为它们所面临的经营环境和我国大多 数的城市商业馒 j ：柏根大的不同。 3 包括批发业企业、零售业企业、餐饮服务企业 营地域狭小、服务力量有限等又不得不更多的选择中小企业，甚至包 括死亡率极高的初创小企业。上述矛盾造成了现在的城市商业银行信 贷中的悖论，小企业天生资金缺乏对银行贷款是没有较强的还贷能 力，银行为了经营的稳定是不能过多的对小企业进行放贷；另方面， 大一中型企业因为有足够的资金或担保而能容易的获得融资，增加了银 行间的信贷竞争，使得城市商业银行很容易的就被大银行从大中型企 业的信贷市场上挤走，从而又不得不把盈利的市场更多的集中于小型 企业，而这又反过来大大的增加了银行的信贷风险，威胁了银行经营 的稳定。 ( 二) 小企业贷款信用风险的特征 首先，小企业大多处于初创或成长发展阶段，前期投入很大，缺 乏现金；其次，产品处于研制或开发阶段，尚不能产生稳定的利润； 同时，财务不规范，透明度低，财务制度不健全；以上不确定性都造 成了商业银行信贷评估的困难，加大了信用风险；比较而言，大中型 企业由于产品成熟，市场稳定，财务制度健全、完善，较火地降低了 信用风险，作为结果减少了信贷评估成本。 其次，当城市商业银行在对第二偿债来源，即担保或抵押进行评 估时，会发现，小企业依然会面对同样的困境，同大中型企业相比， 由于中小企业较高的信用风险，使其难以获得有效担保，在不动产抵 押过程中，对于民营性质的小企业而言，还会出现某些法律上的障碍。 尚未形成稳定的利润来源、缺乏充足的现金流、及由此造成的担保难， 阻碍了小企业信贷评估的顺利进行。 第三，对于大中型企业而言，由于企业有着较长的经营时间，管 理、产品、技术、市场稳定而且成熟，因此，财务报表能较好地反映 企业的真实经营状况，即财务报表同基本要素问呈现较强的正相关； 因此，城市商业银行通过审查财务报表或增加信用评估体系中财务指 标的权重，即可以较为容易的辨别企业的信用风险级别，以财务报表 为主建立起来的信用风险模型因此具有较强的预测能力；但对于小企 业，则存在着两重问题：首先，可能存在道德风险，如财务报表中可 能会有较多的不实数据：其次，小企业的特点决定了其财务报表同基 本要素间呈现弱相关，即：财务报表缺乏反映企业信用风险的能力。 因此，以财务报表为主的评估模型对于小企业信用风险的预测能力则 大打折扣，甚至得出相反的结论。因此，适用于稳定、成熟企业的信 用风险评估模型并不适用于以小企业为特点的初创企业，尽管其中相 当一部分有着良好的发展潜力。 第四，小企业经营管理者欠债还钱的基本信用意识还相当淡薄， 加剧了银行贷款信用风险。借款人欠债不还有两种情况：一是确实无 力偿还，二是有钱不还，后一种因道德风险造成的信用风险更为突出。 这与法律对债权人保护不力，对债务人约束软化有很大关系。正因为 对债权人利益保护不够，强化了债务人赖债有理的心理，并通过示范 效应，最终导致整个小企业层面失信现象的泛滥。在一个蓄意逃债、 废债、甚至欺诈行为得不到严厉制裁，贷款收不回也不追究责任的环 境中，因道德风险造成的信用风险是不可能有效控制的。 第五，从中国的现实情况来看，由于经营规模小、内控制度不健 全、经营管理者金融风险意识淡薄等原因，小企业的死亡率是极高 的，据 2 0 0 5 年浙江中小企业发展报告披露，该省中小企业特别 是小企业的存活率和平均生命周期指标不高2 0 0 4 年，每天约 有2 4 0 家民营企业注册登记，但同时，每天也有1 3 0 家企业注销关闭， 存活率仅为4 5 8 3 ，小企业快生快死这一天然性使得银行对小企业 的贷款天然存在很大的信用风险，而对小企业的贷款恰恰占据了城市 商业银行信贷资产的大部分。 二、城市商业银行不良贷款率高 ( 一) 国有商业银行虽然不良贷款巨大，但由于进行上市改造； 政府出资购买不良资产，不良贷款问题迎刃而解 国有银行的不良贷款存量相当大，但由于政府要对四大国有商业 银行进行改革，这些不良贷款已经或者正在被处理，将不会对四大国 有商业银行未来的经营造成大的影响。建行上市作为四大国有银行海 外上市的开始，已被视作中国国有商业银行改革“一个新的开始”， 建设银行的后续改革动作，对建行、对中国国有银行都将产生深远影 响。2 0 0 3 年底，建行在资不抵债的财务背景下著手股份制改造，当 时其总权益为一1 3 3 2 0 6 亿元。此前的1 9 9 8 1 9 9 9 年，政府通过定向 国债、不良资产剥离，给予了建行2 1 3 8 亿元的财务支持；2 0 0 3 年1 2 月3 0 曰汇金公司对建行注资2 2 5 亿美元，冲销亏损；政府还以建行 2 0 0 4 年度的利润分配，补充中国建设银行累计亏损6 5 5 亿元人民币； 此外还包括所得税优惠等等。粗粗算下来，为保证建行符合上市标准、 弥补建行的大量不良贷款，政府投入高达4 6 0 0 亿元。相信中行、农 行、工行的巨额不良贷款问题，不久的将来也会顺利解决。 ( 二) 全国性股份制商业银行由于有完菩的法人治理机制和防治 不良贷款产生的有效机制，不良贷款率呈逐年下降趋势，不良贷款对 银行的经营风险影响较小4 据银监会统计数据显示，截至2 0 0 5 年末，我国股份制商业银行 不良贷款余额已经从2 0 0 1 年末的2 0 3 5 亿元下降到目前的1 4 7 1 亿元； 同期不良贷款比例从1 6 6 2 下降到4 2 2 。近年来我国股份制商业银 行贷款质量持续好转，不良贷款比例平均保持在5 以下。 股份制商业银行不良贷款清收压缩，主要是依靠自身力量，通过 现金清收、贷款核销、以物抵债等市场化方式进行的。股份制商业银 行在狠抓不良资产处置的同时，计提的贷款损失准备也不断增加，抵 御风险的能力明显增强。截至2 0 0 5 年末，股份制商业银行贷款损失 准备金余额已达8 9 8 亿元，贷款准备金抵补率为8 0 2 9 ，比年初提 高1 4 1 9 个百分点。部分股份制商业银行已按照围际标准足额提取贷 款损失准备。从总体来看，我国股份制商业银行的不良存量贷款问题 非常之小。 ( 三) 城市商业银行不良贷款率虽然有所下降，但仍然巨大，严 重的威胁了城市商业银行的生存与发展5 4 以下数据来源于银监会网站 5 以下相关数据来源于银临会网站和自贡市颇止银行赘料 8 不良贷款率家数 所占百分比 5 ( 含以下) 1 81 5 3 8 5 ( 以上) 一1 5 4 4 3 7 6 i 1 5 一3 0 3 42 9 0 6 3 0 一6 0 1 71 4 5 3 6 0 以上 43 4 2 截至2 0 0 5 年6 月底，按照一逾两呆口径，城市商业银行不良贷 款率为1 2 3 6 7 0 ，比历史最高点的3 4 3 2 下降了近2 0 个百分点。但城 市商业银行群体在资产质量方面良莠不齐，差距悬殊。不良贷款率在 5 以下的城市商业银行共有1 7 家，占比1 5 3 8 ；不良贷款率在5 到1 5 之间的有4 l 家，占比3 7 6 1 ；不良贷款率在1 5 到3 0 之间的 有3 4 家，占比2 9 0 6 ；不良贷款率在3 0 n6 0 之间的有1 7 家，占 比1 4 5 3 ；不良贷款率在6 0 以上的有4 家，占比3 4 2 。在1 1 7 家 城市商业银行中，有的银行不良贷款率尚不足1 ，达到国内甚至于 国际同业先进水平；有的银行的不良贷款率则高达8 0 ，处于破产边 缘，如果以2 0 0 5 年末城市商业银行平均不良贷款率7 7 3 为分界线， 在这一水平之上6 5 和之下3 5 。2 0 0 5 年，各地方政府为化解城 商行风险投入的资金总额高达2 3 3 6 4 亿元，其中弥补财务亏损1 9 8 6 亿元，剥离不良资产5 0 0 7 亿元，置换不良资产1 6 3 7 1 亿元。全国 有近3 0 多家高风险状态的城商行通过政府的土地置换、贷款置换等 方式进行了资产置换，不良贷款余额和占比大幅度下降，初步摆脱了 困难局面，甚至少数问题银行一跃成为了”指标意义”的好银行。从 总体上看，不良信贷比率从2 0 0 2 年的1 7 7 0 大幅下降至2 0 0 5 年的 1 0 以下，但超过1 5 不良率的高危银行在2 0 0 5 年仍有3 7 家。另 外从地域上，地处长三角地区的城商行普遍优良，地区经济快速增长、 司法公正、重商主义的人文传统支撑起良好的社会诚信文化，这是作 为社区银行的城商行健康成长不可或缺的土壤。相较而言，浙江的城 商行资产质量又整体好于江苏和上海，截止到2 0 0 5 年9 月底，浙江 省内8 家城商行平均不良率不足3 ，江苏省内l l 家城商行不良率 为4 6 1 ，上海商行为4 5 5 ，中国城商行所辖地区政府的强弱始 终是一个影响资产质量的关键因素。令人稍感意外的是，一直得改革 开放”风气之先”的珠三角地区，其发达的经济基础与诚信文化的缺失 极不相称。截止到2 0 0 5 年9 月底，地处珠三角的仅有的五家城商行 中，珠海商行不良率居然高达5 3 ，广州商行高达4 0 ，湛江商行 1 7 ，东莞、深圳商行也接近1 0 。此外，早在2 0 0 2 年，汕头商行 就因严重资不抵债而宣告破产，开了中国城商行破产的先河：2 0 0 3 年，佛山商行也因亏损累累最后被兴业银行收编，加之当下广发银行 财务危机，珠三角地区城商行已经出现严重的危机。此外，内陆几大 区域的城商行的不良率显著高于沿海地区，其中中部六省的城商行 的，平均不良率高达1 7 2 5 ，仅次于珠三角。东北三省由= 】= i 近年来 地方政府的积极努力，不良率由3 0 大幅f 降至1 3 ，许多高危状 态的城商行危机有所缓解。由此可见，虽然城市商业银行通过多种 渠道己实现了不良贷款率的不断降低，但不良贷款的巨额积淀仍是导 致城市商业银行信用风险爆发的最：赶隐患。 三、贷款投放受到当地政府的较多干预 ( 一) 随着国有商业银行改革的深入，地方政府已经很难左右当 地国有银行分支机构的经营决策了 在2 0 世纪9 0 年代末以前，由于国有银行仍未实行彻底的商业化 改革，地方政府对国有银行可以进行强有力的干预，使国有银行的信 贷投放符合地方政府的偏好，而且由于国有银行占有了绝大部分金融 资源，有能力满足地方政府的融资要求。因此，此时地方政府的大部 分融资要求由国有银行的地方分支机构满足。但随着改革的深化，情 况发生了很大的变化，随着中央金融工委的设立，国有银行地方分支 机构的领导人完全由上级任命，以及国有银行收缩业务、贷款权上收， 地方政府对国有银行分支机构干预空问缩小。 ( 二) 股份制商业银行先于国有商业银行完成了股份制改造，基 本上实现了产权多元化，建立时就确市了较完善的法人治理结构，在 很大程度上摆脱了地方政府的干预 随着中资商业银行行政许可事项实施办法的颁布更从根本上 杜绝了地方政府干预银行经营的可能性。办法规定，设立股份制 商业银行法人机构还应当符合的审慎性条件中包括，“地方政府不得 向股份制商业银行投资入股，不干预银行的日常经营”。这些条款以 法规的形式拒绝地方政府插手股份制商业银行。 ( 三) 城市商业银行的大股东一般是当地政府，这就为当地政府