（政治经济学专业论文）国有企业经营者选择机制研究.pdf

福建师范大学郭学斌硕+ 学位论文 摘要 随着我国市场经济体制的逐步建立和改革的深入，经济结构中的些深层次矛 盾已逐步显露出来，成为进一步深化改革必须面对而又必须妥善解决的问题。其中， 国有企业缺乏科学有效的经营者( 企业家) 选择机制以及激励约束机制，是国有 企业目前难以走出困境的一个关键性因素同时也是现有理论探讨的难点和薄弱环节。 虽然围绕我国国企改革的核心问题，理论界形成了“产权论”、“市场论”和“制度论” 三种代表性观点。但这些改革方案的共同缺陷是忽视了企业家机制，特别是组织内部 i 企业寡机制的独立性和重要性，不能在促进企业发展的前提下解决国有企业转型和改 革问题。笔者认为，国有企业改革的突破口，应当是构建以企业家选择机制为核心的 企业家机制，即将国有企业改革的持续动力与企业家选择、激励和监督机制的构建紧 密结合起来，由此推动国有企业的改革与发展。本文咀马克思主义经济理论和党中央 近年来关于国企改革的相关精神为指导思想，借鉴现代企业制度的有关理论和方法， 在指出国有企业的市场化运作方式与企业经营者行政任命方式之间存在制度冲突的基 础上，重点分析了现行国企经营者的选择机制存在的主要弊端，并运用产权理论对形 成弊端的原因从国企经营者选择主体的视角进行了综合分析，提出了“在这种以角色 互换为制度基础的行政选择机制下，国企经营者的激励与约束机制无论如何设计总是 低效率的”的观点。国有企业经营者选拔中存在的难点问题，其中既有产权制度上的 问题，更有政府职能混同、信息缺陷、风险承担不对称、改革的路径依赖、专用性知 识投资与信号识别矛盾等问题。从理论和实践上分析这些问题，是实现科学地选拔国 有企业经营者的前提条件。根据党中央提出的对国有经济进行战略性调整的指导方针， 认为国有企业的目标定位不同，对于国有企业的“经营者选择问题”应该分类解决： 对以国有独资公司形式存在，以承担国家政策目标为主的国有大型企业，应当维持经 营者的行政委派制，但必须加以改革和完善：而对以市场效率目标为主、以股权多元 化的公司制形式存在的国有企业，则应当完全按照现代企业制度的要求来选拔和激励 职业经理，实行以市场化为导向的职业经理人制度。在我国国有企业职业经理人资源 短缺的情况下，应当着力增加职业经理人资源的有效供给。而有效增加职业经理人资 源的供给，则必须建立适合职业经理人发育生长的制度环境。 关键词：国有企业；经营者选择机制 ， 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ee s t a b l i s h i n go ft h em a r k e te c o n o m ya n dt h ed e e p e n i n go ft h er e f o r mi n c h i n a ，s o m ed e e pc o n t r a d i c t i o ne m e r g e dg r a d u a l l yf r o mt h ee c o n o m i cs t r u c t u r ea n dt h e y b e c o m et h ep r o b l e mw h i c hw es h o u l df a c ea n ds o l v ei nt h ep r o c e s so fd e e p e n i n gt h e r e f o r m i n g i nl a c ko ft h es c i e n t i f i ca n de f f i c a c i o u ss e l e c t i n gm e c h a n i s m ，i n c e n t i v ea n d r e s t r a i n tm e c h a n i s m sf o rt h em a n a g e r si nt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s ei st h ek e yr e a s o n w h ys t a t ee n t e r p r i s ec a n tw a l ko u tt h ep r e d i c a m e n t + i ti sa l s ot h ed i f f i c u l t ya n dw e a k n e s s f o rc u r r e n tt h e o r yp r o b e f o c u s i n go nt h ek e yp r o b l e m so fs t a t ee n t e r p r i s er e f o r m ，i th a s f o r m e dt h e s et h r e er e p r e s e n t a t i v ev i e w s - c o m p e t i t i o n ，p r o p e r t y , r i g h t sa n dm a n a g e m e n t i nt h et h e o r yf i e l d b u tt h ec o m m o nd e f e c to ft h i st h r e ev i e w si st h a ti t i g n o r e st h e e n t r e p r e n e u rs y s t e m ，e s p e c i a l l yt h ei n d e p e n d e n c ea n di m p o r t a n c eo fi n n ee n t r e p r e n e u r s y s t e m a n dt h e ya l s oc a n ts o l v et h ep r o b l e mo fs t a t ee n t e r p r i s et r a n s f o r ma n dr e f o m o n t h ep r e c o n d i t i o no f p r o m o t i n gt h ed e v e l o p m e n to f e n t e r p r i s e s f r o mt h ep o i n to f m yv i e w , e s t a b l i s h i n gt h ee n t e r p r i s es y s t e mw h i c hc e n t e ro ne n t e r p r i s e r s s e l e c t i n gm e c h a n i s mi s t h ek e yo ft h es t a t ee n t e r p r i s e s r e f o r m i tm e a n st h a tw es h o u l dc o m b i n et h ec o n t i n u o u s d r i v ew i t ht h ee n t e r p r i s e r s s e l e c t i n g ，i n c e n t i v ea n dr e s t r a i n tm e c h a n i s m ss ot od r i v et h e r e f o r ma n dd e v e l o p m e n to fs t a t ee n t e r p r i s e s w i t ht h em a r x i s me c o n o m i ct h e o r ya n dt h e p r i n c i p l e so fc p cw h i c hr e l a t e st ot h es t a t ee n t e r p r i s e s r e f o r ma st h eg u i d i n gi d e o l o g y , t h i st h e s i sw i l la n a l y z i n gt h em a j o rd i s a d v a n t a g e sw h i c he x i s ti nt h ec u r r e n te n t e r p r i s e r s s e l e c t i n gm e c h a n i s ma n dt h er e a s o nf o ri t sf o r m i n gf r o mt h ev i e wo fs t a t ee n t e r p r i s e r s w i t ht h ep r o p e r t yf i g h tt h e o r y m e a n w h i l ei ta l s op r e s e n tav i e w 一一t h ei n c e n t i v ea n d r e s t r a i n tm e c h a n i s m so fs t a t ee n t e r p r i s ew i l la l w a y sb ei n e f f i c a c i o u su n d e rt h es e l e c t i n g m e c h a n i s mo fa d m i n i s t r a t i o ns y s t e mw h i c hi sb a s eo nt h er o l e se x c h a n g i n gs y s t e m t h e d i f f i c u l tp r o b l e m se x i s t e di nt h ee n t e r p r i s e r sc h o o s i n g ，i n c l u d i n gt h ep r o b l e m so f p r o p e r t y r i g h ts y s t e m ，c o n f u s i o no fg o v e r n m e n t s f u n c t i o n ，i n f o r m a t i o n a b s e n t ，d i s s y m m e t r yo f r i s k - t a k i n g ，d e p e n d a n c eo ft h er e f o r m i n gp a t h ，t h ec o n t r a d i c t i o nb e t w e e nt h ei n v e s to ft h e s p e c i a lk n o w l e d g ea n dt h es i g n a li d e n t i f i c a t i o na n ds oo n a n a l y z i n gt h e s ep r o b l e m sf r o m t h ev i e wo ft h e o r ya n dp r a c t i c ei st h ep r e c o n d i t i o n o fs e l e c t i o nt h es t a t ee n t e r p r i s e r s s c i e n t i f i c a l l y a c c o r d i n gt ot h eg u i d e l i n eo fc p co nt h es t r a t e g i cr e a d j u s t m e n to fs t a t e j i 福建师范火学郭学斌硕士学位论文 e c o n o m y ，t h ea u t h o rt h i n kw es h o u l ds o l v et h ep r o b l e mo fo p e r a t o r s s e l e c t i o na s s o r t e d l y a c c o r d i n gt ot h eo r i e n t a t i o no ft h es t a t ee n t e r p r i s e s ：i ft h ee n t e r p r i s e sa r et h e s el a r g es t a t e e n t e r p r i s ew h i c he x i s ta ss t a t e o w n e de x c l u s i v ei n v e s t m e n te n t e r p r i s e sa n dw i t ht h em a j o r a i mo fa s s u m i n gn a t i o n a lp o l o c i e s ，t h e nw es h o u l dk e e pt h ea d m i n i s t r a t i o na p p o i n m e n t s y s t e m ，b u tw es h o u l dr e f o r ma n dp e r f e c ti t i ft h es t a t ee n t e r p r i s e sa i ma tt h em a r k e t o b j e c t i v e sa n de x i s ta sd e m u t u a l i z a t i o nw i t hv a r i e ds t o c ko w n e r s h i p ，t h e nw es h o u l dn o t o n l ys e l e c ta n dm o t i v a t et h ep r o f e s s i o n a lm a n a g e r sa c c o r d i n gt ot h em o d e me n t e r p r i s e s y s t e m ，b u ta l s oc a r r yo u tt h ep r o f e s s i o n a lm a n a g e r ss y s t e mw h i c hi sg u i d e db ym a r k e t u n d e rt h es i t u a t i o no fl a k i n gt h ep r o f e s s i o n a le n t e r p r i s em a n a g e r ，w es h o u l de m p h a s i so n i n c r e a s i n gt h ee f f e c t i v es u p p l yo ft h ep r o f e s s i o n a lm a n a g e rr e s o u r c e s t od os ow em u s t e s t a b l i s ht h ei n s t i t u t i o n a le n v i r o n m e n tw h i c ha r eg o o df o rt h et h ea c c r e s c e n c eo ft h e p r o f e s s i o n a lm a n a g e r s k e y w o r d s ：s t a t ee n t e r p r i s e ；s e l e c t i n gm e c h a n i s mf o rt h em a n a g e r s 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 中文文摘 我国国有企业改革的关键问题是经营者选择问题和经营者激励问题。在改革开 放的二十年，我国在解决经营者的激励机制方面是成功的，但在经营者选择机制上 是不成功的。经营者选择机制是影响企业发展的重要因素。这就需要改革现存的选 择机制。从选择主体上看，不适宜由政府选择，而应该换之由企业权力机构主体董事 会进行选择，并引入高效的市场选择机制：从选择过程上看，简单的指标评价体系不 能保证选择出优秀的经营者，应该在已有企业理论的基础上建立科学的信号传递模 式，这样才能建立起完善的经营者选择机制。只有拥有了完善的经营者选择机制，才 能真正符合现代企业治理结构的要求。 本文旨在分析现行国企经营者的选择机制存在的主要弊端，并运用产权理论对 形成弊端的原因从国企经营者选择主体的视角进行了综合分析，提出了“在这种以 角色互换为制度基础的行政选择机制下，国企经营者的激励与约束机制无论如何设 计总是低效率的”的观点。对于国有企业经营者选拔中存在的难点问题，认为：其 中既有产权制度上的问题，更有政府职能混同、信息缺陷、风险承担不对称、改革 的路径依赖、专用性知识投资与信号识别矛盾等问题。并结合党中央提出的对国有 经济进行战略性调整的指导方针，认为国有企业的目标定位不同，对于国有企业的 “经营者选择问题”应该分类解决：对以国有独资公司形式存在、以承担国家政策 目标为主的国有大型企业，应当维持经营者的行政委派制，但必须加以改革和完善； 而对以市场效率目标为主、以股权多元化的公司制形式存在的国有企业，则应当完 全按照现代企业制度的要求来选拔和激励职业经理，实行以市场化为导向的职业经 理人制度。 全文共分为五章： 第一章，绪论。主要介绍选题的研究背景、研究意义和本文的研究思路、方法 和创新点。首先，通过对国有企业的深化改革、宏观经济的持续发展、国企经营者 市场化选择机制缺位的简要分析，指出企业家选择机制是关系到国有企业改革成败 的一个关键性因素，从而提出了本选题的研究背景；其次，对与国有企业企业家选 择机制有关的三种代表性理论观点( “产权论”、“市场论”和“制度论”) 进行简要 的理论评述，指出这些观点侧重于从经济体制或基本经济关系层次的分析，而没有 从机制或运行层次构建可以运转的理论。再次，对本课题研究所采用的研究方法和 i v 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 逻辑结构安排作出说明。在正文的第一部分，对与企业家选择机制相关的一般理论 进行综述，主要涉及企业家经典理论、委托代理理论、人力资本产权理论，目 的在于为本文后面的分析奠定方法论基础。 第二章，企业家选择机制的一般理论综述。主要介绍和分析有关企业家选择机 制的一般理论，包括企业家经典理论、委托代理理论和、。人力源本产权理论等。 通过分析现有的现代企业理论，目的在于为本文后面的分析奠定方法论基础。 第三章，国有企业经营者行政选择机制的缺陷与成因。在指出国有企业的市场 化运作方式与企业经营者行政任命方式之间存在制度冲突的基础上，重点分析了现 行国企经营者的选择机制存在的主要弊端，并运用产权理论对形成弊端的原因从国 企经营者选择主体的视角进行了综合分析，提出了“在这种以角色互换为制度基础 的行政选择机制下，国企经营者的激励与约束机制无论如何设计总是低效率的”的 观点。同时，我们还分析了行政选择机制下国企经营者的行为特征，并对国有企业 经营者行政选择机制的成因进行分析。 第四章，国有企业改革中经营者选择的难点分析。主要从理论和实践两个方面 分析国有企业的经营者选拔中存在的难点问题，其中既有产权制度上的问题，更有 政府职能混同、信息缺陷、风险承担不对称、改革的路径依赖、专用性知识投资与 信号识别矛盾等问题。从理论和实践上分析这些问题，是实现科学地选拔国有企业 经营者的前提条件。我们认为：固有企业改革中经营者选择的难点主要在这么几个 方面：一是经营者选择主体缺乏优选经营者的动力；二是企业家识别机制存在信息 结构上的不对称性；三是选择标准的现实扭曲：四是经营者价值观的行政偏好：五 是经营者缺乏专用知识投资。 第五章，国有企业经营者市场选择机制与分类改革。首先从理论上对市场经济 条件下企业家的选择方式及其影响因素进行分析，提出了建立和完善国有企业经营 者市场化选择机制和激励约束机制的规范性要求，在此基础上，根据党中央提 出的对国有经济进行战略性调整的指导方针，认为国有企业的目标定位不同，对于 国有企业的“经营者选择问题”应该分类解决：对以国有独资公司形式存在，以承 担国家政策目标为主的国有大型企业，应当维持经营者的行政委派制，但必须加以 改革和完善；而列以市场效率目标为主、以股权多元化的公司制形式存在的国有企 业，则应当完全按照现代企业制度的要求来选拔和激励职业经理，实行以市场化为 导向的职业经理人制度。 v 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 第六章，市场化选择机制与职业经理人制度。本章分析了国有企业经营者市场 化选择机制的目标是建立职业经理人制度，那么，在国有企业职业经理人资源短缺 的情况下，应当着力增加职业经理人资源的有效供给。而有效增加职业经理人资源 的供给，则必须建立适合职业经理人发育生长的制度环境，这是由于职业经理人制 度对国有企业改革具有重大的积极影响。因此，本章给出了强化职业经理人的激励 约束机制，通过建立规范的法人治理结构，股东会是企业的最高权力机关，股 东大会委托董事会选择、激励、约束经营者。并给出了一个由“薪、股、险、债、 审、誉”6 个方面组成的内外兼顾的具体操作模式。这些报酬机制、控制权机制、 声誉机制和市场竞争机制的综合作用，形成了对现代公司制企业经营者有效的激励 约束机制。同时，还从三个层面( 社会环境、经济环境、法律环境) 有针对性 地提出完善职业经理人市场的制度环境的建议措施。 第1 章导论 第1 章导论 1 1 研究背景与问题的提出 我国正处于由计划经济向市场经济转轨的过程之中，企业家( 国有企业经营者) 选择机制建设方面存在着许多急需回答的问题。在国有企业的管理者仍然受到原有 企业制度的约束与限制的条件下，仍然不时出现一些具有强大创新能力的优秀企业 家和著名企业。可以说，如果没有张瑞敏、柳传志及其他的一些杰出的经营者，就 不会有海尔集团、联想集团等著名国有品牌企业的崛起。许多非国有经济的不断发 展更是依靠企业家才能的有力支撑。相反，失败企业往往与企业家机制的失灵密切 相关。那么，建立有效的企业家选择机制的基本条件是什么? 如何根据我国国情， 选择适当的突破口，建立既符合世界经济发展潮流，又切实可行的国有企业经营者 选择机制? 在经营者选定之后，如何对其构建有效的激励约束机制，防止“内 部人控制”现象的发生? 这些问题都需要我们在深入广泛调查我国实际的基础上， 借鉴发达国家企业家形成机制的成功经验，进行分析判断，取长补短，进而提出对 我国国有企业企业家形成机制改革具有指导意义的操作建议。 1 1 1 国有企业的深化改革 随着我国市场经济体制的逐步建立和改革的深入，经济结构中的一些深层次矛 盾已逐步显露出来，成为进一步深化改革必须面对而又必须妥善解决的问题。2 0 多 年的以效率为核心的市场化改革，尽管使国有企业的生产经营效率有了显著提高。 但相对于非国有企业来说，国企改革的进展与成效是不尽人意的。如在工业企业中， 尽管国有经济从产值、就业人数、固定资产净值和利税总额等方面衡量仍处于基础 性地位，但其增长率贡献份额已从1 9 8 2 年的2 3 下降到1 9 9 5 年的不到1 4 ( 林毅 夫、蔡防、李周，1 9 9 7 ) 。特别是近年来，部分国有企业陷入了相当严重的经营困境， 存在着持续的亏损和效益恶化趋势。客观地说，国企改革陷入困境的原因是结构性 的，并非某一种因素所致。但国有企业缺乏科学有效的经营者选择机制以及激励一 一约束机制，是其中的一个关键性因素。这一判断已成为人们的共识。在中国经济 改革研究基金会1 9 9 9 年发表的对1 6 家大型绩优国有企业的研究报告中，发现其中 1 0 家企业的经营者在企业发展中发挥了极其重要的作用，另外6 家企业中除个别企 业和所属行业的特点直接相关外，均建立了较为规范的公司治理结构或经营监督治 理机制。国有中小型绩优企业的情况也大致如此( 刘世振，1 9 9 6 ) 。而经营业绩平平 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 甚至面临亏损的企业，其经营者往往才干平庸、素质低下，企业治理结构失灵。 1 1 2 宏观经济的持续发展 美国经济学家w 拜格雷夫在评论2 0 世纪9 0 年代世界经济的发展时说过：“这 是一个企业家创业的时代，企业家们正在推动着世界性的革命运动，它改变与革新 着各个经济领域，企业家是自由企业的精髓”。实际上，发达国家的新经济在很大程 度上是由企业家支撑的，而我国宏观经济持续发展的一个根本影响因素正是在于企 业层次的创新。在转型经济中，这一创新不仅指技术创新，而且包括制度创新和管 理创新。作为这一创新主体的企业家显然是其中的一个关键因素。企业家在我国经 济改革和体制转型中的重要作用表现为：在市场正常的情况下，企业家可以发挥作 用；在市场不正常的情况下，企业家同样可以发挥作用。在很大程度上改革本身就 是一种企业家行为成功的改革是一个“创造性破坏”的过程( s a m u e l s o n ，1 9 9 2 ) ， 企业家的创新精神和“悟性”意味着他们在改革的前沿充当实践者。我国经济体制 改革过程中的许多制度创新，如承包制、租赁制、资产经营责任制、股份制，有些 是由理论界提出，企业家接受和试点，如资产经营责任制；有些是企业首创，如承 包制和租赁制等。 1 1 3 国有企业经营者选择的市场化机制尚未形成 企业家应从职业经理人市场中选择，这己成为市场经济国家的共识。职业经理 人市场是具有企业经营管理才能资源的供给者与需求者交换的场所。在成熟的市场 经济条件下，企业在市场选择职业经理人时，主要是根据他过去的经营业绩和表现， 判断经理人人力资本的价值或其经营能力的高低，并据以决定对其取舍。然而在我 国，市场经济体制的不完善决定了职业经理人市场的不成熟，国有企业的经营者主 要是行政任命或由政府组织部门考察选拔。据中国企业家调查系统1 9 9 9 年提供的调 查报告，在企业经营者的任职方式上，由主管部门任命者占4 8 2 ，由董事会任命 者占4 0 2 ，竞争与招聘者仅占6 2 。其中，国有企业由主管部门任命的比例高达 8 9 。 综上所述，企业家问题在我国现阶段不仅存在，而且已经对国有企业改革与发 展、宏观经济的可持续发展及社会经济制度的变迁等均产生了极大影响。其中，在 企业家机制中，企业家的选择是企业家机制的首要环节，尤其是关系到国有企业改 革成败的一个关键性因素，同时也是现有理论探讨的难点和薄弱环节。正是在这种 背景下，笔者选择了国有企业经营者选择机制这一研究课题。 第1 章导论 1 2 关于企业家选择机制的若干理论观点述评 关于国有企业改革中的企业家问题，进入2 0 世纪8 0 年代中期后，引起了理论 界的高度重视。9 0 年代以后，随着对现代企业理论和我国企业改革实践认识的深入， 围绕我国国企改革的核心问题，理论界形成了“产权论”、“市场论”和“制度论” 三种代表性观点。 1 2 1 产权论 这一观点认为我国企业改革的关键和切入点是产权明晰。产权论者基于新制度 经济学的现代产权理论，认为产权对企业效率是重要的。私人企业的产权人享有剩 余利润占有权，这会给产权人以强激励动机去改善企业的效率；国有企业效率不高 的原因，就在于产权不明晰且缺乏足够的激励。因而，国有企业改革应当明晰产权， 通过产权改革来改善激励机制，进而提高国有企业效率。“产权论”非常强调通过产 权改革建立一套使真正有才能的人成为职业企业家的企业家选择机制，甚至认为， 我国2 0 多年来的国企改革在解决激励机制方面是相对成功的，而在解决企业家选择 机制方面是不成功的。基于现代企业理论的剩余索取权与控制权相对应的原理，针 对我国国有企业的具体情况，“产权论”者提出了将国有资产变成债权而不是股权， 让真正承担风险的股东去选择、激励和约束企业家的改革政策建议。 1 2 2 市场论 这种观点主张解决国企问题的关键是完善市场环境和创造充分信息。他们认为 造成国有企业困境的主要原因在于政策性负担造成的软预算约束。因此，国有企业 改革的关键在于打破这种软预算约束，即通过对国有企业政策性负担的减轻，使国 有企业成为市场经济中的一个公平竞争者，利用充分竞争减少所有者( 国家) 与经 营者之间的信息不对称、激励不相容和责任不对等。他们认为，完善的市场竞争能 产生一种非契约式的“隐性激励”。其一，充分竞争能使企业业绩更加客观地反映企 业家的能力和努力，从而为所有者有效激励和监督企业家提供客观标准；其二，市 场竞争优胜劣汰的筛选机制迫使企业不断追逐利润，否则难以生存；其三，市场竞 争能体现和认可企业家的经营能力和人力资本。 1 2 3 制度论 这种观点认为，解决国企问题的关键在于建立以公司制为代表的现代企业制度。 对于国有企业，即使不完全改变基本所有制特征，也可能建立有效的企业产权制度 和治理结构。一方面，通过国有控股公司实现政企分开和政资分开，解决“软预算 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 约束”问题；另方面，以投资基金或地方政府作为新的公有产权主体，解决所有 者缺位问题。 由以上观点我们可以看出，虽然政策主张不同，但都利用现代企业理论强调企 业家的激励约束机制对企业效率的重要意义，只是在如何建立国有企业企业家 的激励约束机制方面产生了分歧。笔者认为，上述观点，侧重于从经济体制或 基本经济关系层次的分析，而没有从机制或运行层次构建可以运转的理论。首先， 这些观点忽视了企业家资源的有效供给问题，尤其是没有把企业改革与企业家阶层 的利益联系起来。其次，缺乏对如何解决问题的系统深入和协调一致的分析，有些 观点与现实不尽一致。比如，产权论和制度论不能解释为什么深沪股市中许多“三 无”概念公司( 无国家股、无法人股、无上级主管部门) 的经营业绩没有系统地优 于其它企业。“产权论”把现代市场经济条件下的企业家激励等同于古典资本主义阶 段所有者与经营者合一时的资本家激励，忽视了公司制企业家机制的相对独立性。 由于现代市场体系的发展，所有者利益和公司利益在一定条件下分离，这时更重要 的是如何激励企业家和员工努力工作；“市场论”把政策性负担过重作为国有企业陷 入困境的一个解释，强调市场竞争对企业家激励的核心作用，但完全忽视了组织内 部对企业家的激励和监督；“制度论”在很大程度上基于以往企业改革的“渐进式” 战略，忽视了转型阶段激励和监督技术手段的分析和激励系统的构建。再次，从企 业改革和发展相结合的角度看，上述观点的共同缺陷是忽视了企业家机制，特别是 组织内部企业家机制的独立性和重要性，不能在促进企业发展的前提下解决国有企 业转型和改革问题。有鉴于此，笔者认为，国有企业改革的突破口，应当是构建以 企业家选择机制为核心的企业家机制，即将国有企业改革的持续动力与企业家选择、 激励和监督机制的构建紧密结合起来，由此推动国有企业的改革与发展。 1 3 主要研究方法与逻辑结构安排 1 3 1 主要研究方法 本课题在研究方法的运用上，以马克思的历史唯物主义与唯物辩证法为基本指导 思想，同时借鉴西方经济学相关理论，以国有企业经营者选择机制为研究对象，论 证了市场配置方式优于行政配置方式，在分析国有企业经营者配置方式现状及其成 因的基础上，得出了应当以市场方式配置国有企业经营者，建立国有企业职业经理 人制度的结论。本文的研究方法主要是： 第l 章导论 ( 1 ) 矛盾分析与比较分析相结合。针对国有企业改革中存在的诸多现实矛盾， 本文运用矛盾分析法对国有企业经营者选择以及激励约束问题进行深入的分析，以 找出问题的症结所在；再针对同一问题从经济、管理、道德、法律等视角进行比较 分析，并结合国有企业的实际，进行综合归纳，力求创新，总结出符合我国国有企 业特点的经营者选择和激励、约束的基本概念、理论、制度和实现形式。 ( 2 ) 规范分析和实证分析相结合。研究企业经营者选择以及激励约束问题，首 先需要对这个问题的历史沿革、发展现状及其客观效果进行实证性描述，通过对现 象的分析总结出带有规律性的本质特征；之后再运用规范的价值概念或是标准来对 社会主义市场经济条件下企业家的选择机制应该是怎么作出判断，并据此提出改革 性的建议和对策。 ( 3 ) 综合运用经济学和管理学的相关理论和方法。国有企业经营者的选择与激 励约束问题涉及到经济学和管理学的诸多学科领域。为此，本课题在研究过程中力 求将西方经济学和管理学理论中的人力资源开发与管理理论、委托代理理论、企业 家激励理论、职业经理人理论、制度变迁理论等多种研究方法加以综合运用，以避 免研究视角的局限性。 1 3 2 逻辑结构安排 本文除导论外，共分为具有内在逻辑联系的五个部分。在导论部分，首先提出 本选题的研究背景。其次，对与国有企业企业家选择机制有关的三种代表性理论观 点( “产权论”、“市场论”和“制度论”) 进行简要的理论评述。再次，对本课题研 究所采用的研究方法和逻辑结构安排作出说明。在正文的第一部分，对与企业家选 择机制相关的一般理论进行综述。在正文的第二部分，重点分析了现行国企经营者 的选择机制存在的主要弊端，并运用产权理论对形成弊端的原因从国企经营者选择 主体的视角进行了综合分析。在正文的第三部分，主要从理论和实践两个方面分析 国有企业的经营者选拔中存在的难点问题。在正文的第四部分，首先从理论上对市 场经济条件下企业家的选择方式及其影响因素进行分析，提出了建立和完善国有企 业经营者市场化选择机制和激励约束机制的规范性要求，在此基础上，根据党 中央提出的对国有经济进行战略性调整的指导方针，认为国有企业的目标定位不同， 对于国有企业的“经营者选择问题”应该分类解决：对以国有独资公司形式存在， 以承担国家政策目标为主的国有大型企业，应当维持经营者的行政委派制，但必须 加以改革和完善；而对以市场效率目标为主、以股权多元化的公司制形式存在的国 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 有企业，则应当完全按照现代企业制度的要求来选拔和激励职业经理，实行以市场 化为导向的职业经理人制度。在正文的第五部分，提出既然国有企业经营者市场化 选择机制的目标是建立职业经理人制度，那么，在国有企业职业经理人资源短缺的 情况下，应当着力增加职业经理人资源的有效供给。而有效增加职业经理人资源的 供给，则必须建立适合职业经理人发育生长的制度环境。 6 第2 章与企业家选择机制相关的一般理论综述 第2 章与企业家选择机制相关的一般理论综述 在现有的现代企业理论中，与企业家选择机制相关的理论有古典企业家理论、 交易费用理论、人力资源产权理论、委托代理理论、管理激励理论等。在展开 对国有企业经营者选择机制分析之前，有必要对其中与本课题有直接的理论作一简 要综述。 2 1 企业家经典理论综述 自法国经济学家坎狄龙( c a n t i l l o n ) 1 7 5 5 年将“企业家”这一术语首次引入 经济学理论以来，在2 0 0 多年的西方经济理论发展史中，“企业家”历经角色变迁、 地位沉浮。在古典经济理论体系中，萨伊最早强调企业家的重要地位，并赋予企业 家企业组织“协调者”的角色；穆勒则在英国推广了这一术语。在早期的新古典经 济理论体系中，集大成者马歇尔折衷地认为，企业家可以具有“协调者”、“中间商”、 “创新者”和“不确定性承担者”的作用，企业家可以在诸角色之间权变选择。进 入2 0 世纪二三十年代以后，关于企业家理论的研究步入了两条不同的轨道。一条是 主流经济学家们的研究，他们把企业家完全排除在经济理论体系和研究之外。在主 流经济学的现代微观经济理论中，强调完全信息和完全市场，这种市场会进行一切 必要的协调，不需要企业家的干预，管理和决策变得无足轻重，企业家这一角色从 理论著作中消失了。正如鲍莫尔所指出的：“近年来，尽管企业家作用的重要性越来 越明显，并不断被人们所认识，但事实上，企业家的形象却从经济理论文献中消失 了”。“1 另一条是非主流经济学家的研究，他们赋予企业家不同的角色，构建自己的 理论体系，最先发起了对新古典企业理论的挑战。如熊彼特把企业家作为“实现新 的组合”的创新者、经济发展的带头人，构建了其经济理论体系：奈特赋予企业家 不确定性环境中的决策者角色：柯兹纳基于市场程序理论发展了企业家作为中问商 角色的理论：利本斯坦认为，企业家的职能在于克服组织中的x 低效率。8 0 年代以 后，卡森引入了“企业家判断”这一概念，抛弃了天真的新古典主义厂商理论的观 点，赋予企业家“判断性决策者”的角色，对上述各种企业家理论进行了综合，试 图建立一个统一的企业家行为理论的分析框架，代表了西方企业家理论的新发展。 在上述非主流经济学家的研究中，有一个显著特点是他们大多从供给的角度研 i 】转引自( 日】池本正纯：企业家的秘密，第1 页，辽宁人民出版社1 9 8 5 年版。 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 究企业家的形成及影响因素。而这又可分为四种研究方向，i i , i , 理分析或天赋素质 分析角度、人力资本角度、社会性分析角度和制度分析角度。心理分析角度的研究， 把企业家作为具有异常特质、优于一般人的“英雄”或“超人”。熊彼特的观点是 这种研究的代表。他认为，企业家具有天生的追求个人成功的巨大动力，这种个人 成功的动力超过了追求利润最大化的积极性。他尤其强调以创新精神为主的企业家 精神的重要性。这一点在著名管理学大师彼得德鲁克那里得到了发展，但这种观 点受到的批评似乎多于支持。从人力资本角度的研究，源于舒尔茨对其人力资本理 论的扩展，他认为，企业家的能力是一种通过正规教育和培训形成的人力资本。利 本斯坦也确信，训练和教育可以增加和促进企业家要素的增长。从社会性分析角度 的研究，趋向于注重社会文化和经济环境对企业家阶层形成的作用。马克斯韦伯 曾把欧洲企业家的形成归因于新教精神的发扬。美籍日裔分析家福山的信任：社 会价值和创造经济繁荣一书，论证了一个国家的文化形态和社会传统在一个国家 的经济发展中是以现代化大企业为主还是以家族企业为主具有决定性作用。从制度 分析角度的研究，在一定程度上可以理解为制度经济学对企业家供给的解释，基于 “泛制度的分析方法”，企业家的供给决定于国家制定的制度( 包括激励制度、产权 界定等) 能否保证企业家活动的收益。 从上述分析我们可以看出，古典企业家理论研究的是一般意义上的企业家的需 求和供给问题。其理论在以下三方面有助于我们对主题的分析研究：第一，企业家 理论对企业家角色、功能和作用的分析研究；第二，企业家理论关于企业家精神和 特质的研究，为选择职业企业家提供了理论依据，进而影响到相应的激励约束 机制的选择和建立；第三，企业家理论关于企业家的形成和影响因素的研究，实质 上是对企业家生成机制宏观因素的理论分析，而形成机制在一定程度上划定了建立 激励约束机制的选择空间。 2 2 委托代理理论 委托代理理论是经济学家迄今为止所拥有的分析激励问题最有效、最通用 的研究工具。其分析框架可以描述为：现代企业所有者( 股东) 作为委托人，想使 作为代理人的企业经营者( 职业企业家) 按照所有者自己的利益目标选择行动。然 而，所有者不能直接观察到经营者选择了什么样的行动，所能观察到的是另一些变 量( 企业的某些产出) ，这些变量或产出至少部分地由经营者的行为决定，也就是说， 第2 章与企业家选择机制相关的一般理论综述 是由经营者的行为和其他的外生变量决定的。企业所有者应当关心的问题，是如何 根据这些观测到的产出或变量奖惩经营者，以激励经营者选择对所有者最有利的行 动。企业家的激励约束机制就是针对这一问题设计的一种机制，通过给予职业 企业家有激励性的报酬，诱导职业企业家采取在企业所有者看来是最好的行为。 迄今为止，标准的委托代理理论给出了两个通用性的观点：其一，在任何 满足代理人参与约束及激励相容约束条件下而使委托人的预期效用最大化的激励机 制或契约中，代理人必须承担部分风险。其二，如果代理人是一个风险中性者，可通 过使代理人承受完全风险的方法达到最优激励结果。这两点结论对应到企业家的激励 与约束问题上的通俗含义是：经营者的报酬中必须含有风险收入，否则所有者的利益 不可能达到最大；当经营者的报酬全部是风险收入时，即完全享有剩余索取权时( 这 时经营者和所有者己合二为一) ，激励机制最优，所有者的利益能保证达到最大化。 国内学者将委托代理理论应用于国有企业问题研究，揭示出国有企业低效 率的原因。其基本观点是：国有企业的公有制性质注定了无论是企业的主管部门还 是经营者都不是企业的终极所有者。也就是说，国企无论采取何种具体的经营管理 方式，都只能由特定的代理人相关政府官员和经营者来实际经营。有学者认为， 由于国有企业的经营者并不拥有企业的所有权，从而违背了现代产权理论关于剩余 索取权和剩余控制权应该被对称配置的原理( 张维迎，1 9 9 6 ) 。另一些学者进而将国 企低效率的问题归因于国有企业代理层级太多，从而引申出“所有者缺位论”，即过 多的所有者( 全国人民) 和过长的委托代理链条使得国企缺乏一个有效的“终 极所有者”( 翟东瑜，1 9 9 5 ) 。与此同时，有些学者用一种更为开放的眼光来审视问 题，并认识到上述问题并非国有企业的专利，因为随着企业规模、组织形式和层级 日益复杂，以及融资市场的高速发展，即使在当今最发达的资本主义国家中，委托 代理关系和链条也是异常复杂的，股权也异常分散。因此同样面临激励和监控 成本过高问题，如近几年发生在安然、美林、世通、施乐、默克等巨型公司的丑闻 就是最好的佐证( 高鸿业，1 9 9 5 ) 。 2 3 人力资源产权理论 人力资源产权思想最早可追溯到西方经济学鼻祖亚当斯密，他曾指出：劳动所 1 3 张维迎：企业的企业家契约理论) 。第3 1 页上海三联书店1 9 9 5 年版 9 福建师范大学郭学斌硕士学位论文 有权是一切其他所有权的基础，一个穷人所有的世袭财产，就是他的体力与技巧，不 让他们以他认为正当的方式，在不侵害他人的条件下，使用他们的体力与技巧，那明 显是侵犯这最神圣的资产。但是，亚当斯密关于人力资本产权问题的论述只是只言 片语，都没有对其进一步系统地论述。 在历史上对劳动力产权进行系统探讨的第一人当属马克思。马克思的劳动力产 权理论主要包括四个方面：( 1 ) 劳动力产权性质，即劳动力产权是经济关系的反映。( 2 ) 劳动力产权形式与权能结构。劳动力产权形式分为劳动力公有产权和劳动力私有产 权，但劳动力产权是一个历史范畴，不是凝固不变的，而是处在一个不断更新、不断变 化的发展过程中。( 3 ) 资本主义社会的劳动力产权。第一，劳动力产权是资本主义商 品货币关系发生的重要条件：第二，劳动力所有权和资本所有权是资本主义经济关系 对立的两极，这种对立既表现在资本与劳动力的交换过程中，也表现在生产过程中； 第三，在资本主义条件下，劳动力产权难以真正实现。( 4 ) 社会主义社