（会计学专业论文）我国上市公司审计委员会制度研究.pdf

摘要 随着中外财务舞弊案的频频曝光，审计委员会制度越来越受关注。人们在探寻财务 舞弊案件原因时，多将内部审计弱化，审计委员会制度缺陷作为重要原因。审计委员会 作为董事会下设的专门委员会，对于遏制一股独大现象，完善公司治理机制，提高财务 信息的质量起着积极的作用。深入探讨我国审计委员会制度及其对会计透明度的影响， 对完善上市公司内部监督机制，及时发现财务问题，改善信息披露状况，进而促进资本 市场的健康发展，具有重要的理论和现实意义。 本文在文献综述的基础上，首先从审计委员会的概念界定、审计委员会制度的沿革、 审计委员会的职责和独立性及理论基础入手，对审计委员会制度进行理论分析：然后分 析了审计委员会制度对会计透明度的影响；最后随机抽取1 0 0 家上市公司，分析了审计 委员会制度与会计透明度的关系。从中找出我国上市公司审计委员会制度存在的问题， 提出了相关对策建议。 通过研究发现，审计委员会制度可以提高财务报告质量，使得财务信息的披露更加 真实、完整，进而影响了会计透明度。如果审计委员会制度健全、作用得到发挥，则会 计透明度就高：反之，会计透明度就低。由于我国审计委员会制度处于起步阶段，其作 用没有完全发挥，发展过程中的主要问题：一股独大现象严重；独立性差制约着审计委 员会职能的发挥；审计委员会制度没有相应的法律认可和保障；审计委员会职责的界定 较宽泛，不利于审计委员会制度的有效实施。因此提出了：完善公司内部治理结构，理 顺产权关系，进行股权分置改革：建立独立董事的培i ) i l n 度；建议应对公司法和证 券法等相关法律进行修改，创造一个良好的法律环境；提高审计委员会成员的专业素 质；建立审计委员会披露机制。 本文按照定性与定量相结合的原则，运用描述性统计方法对审计委员会制度进行研 究。在进行理论研究的同时注重与实践经验相结合，立足于我国上市公司审计委员会制 度的现状，从一般状况归纳出共同的理论，得出指导具体实践的建议。 关键词：上市公司；审计委员会制度；会计透明度；建议 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，c h i n aa n df o r e i g nc o u n t r i e sh a p p e n e das e r i e so ff m a n c i a lf r a u dc a s e s f r e q u e n t l y , s ot h et h ea u d i tc o m m i t t e es y s t e mm o r ea n dm o r eb ea t t e n t i o n p e o p l ee x p l o r e d t h er e a s o n sf o r t h ef i n a n c i a lf r a u dc a s e s ，m o r ew e a k e n i n go ft h ei n t e r n a la u d i ta n dt h ea u d i t c o m m i t t e eo fl i s t e d c o m p a n i e sa sa ni m p o r t a n tc a u s eo fd e f e c t si n ：t h es y s t e m a u d i t c o m m i t t e ea sas p e c i a lc o m m i t t e eu n d e rt h eb o a r do fd i r e c t o r sf o rd o m i n a n c eb yas i n g l e s h a r e h o l d e rt oc o n t a i nt h ep h e n o m e n o na n di m p r o v et h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c em e c h a n i s m ，t o i m p r o v e t h e q u a l i t y o ff i n a n c i a li n f o r m a t i o nf o rs t a k e h o l d e r sa n dp r o v i d eu s e f u l d e c i s i o n - m a k i n gt h a tt h ei n f o r m a t i o nh a sp l a y e dap o s i t i v er o l e d e p t hd i s c u s s i n g o fo u r a u d i tc o m m i t t e es y s t e ma n di t se f f e c to nt h ei m p a c to fa c c o u n t i n gt r a n s p a r e n c yo fl i s t e d c o m p a n i e st oe s t a b l i s hi n t e m a lo v e r s i g h tm e c h a n i s m s ，t h ed i s c o v e r yo ff i n a n c i a lp r o b l e m si n t i m et o i m p r o v et h es i t u a t i o n o fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，t h u sp r o m o t i n gt h e h e a l t h y d e v e l o p m e n to fc a p i t a lm a r k e t sh a si m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e i n “sp a p e r , b a s e do nl i t e r a t u r er e v i e w , f i r s td e f i n i n gt h ec o n c e p to ft h eb o a r do f a u d i t o r s ，t h e a u d i tc o m m i t t e eo ft h ee v o l u t i o no ft h es y s t e m ，t h eb o a r do ft h ea u d i t c o m m i t t e ew i t ht h ed u t i e sa n dt h ei n d e p e n d e n c eo fa s p e c t ss u c ha st h et h e o r e t i c a lb a s i s ，t h e b o a r do ft h ea u d i tc o m m i t t e et oc a r r yo u tt h e o r e t i c a la n a l y s i ss y s t e m ；t h e na n a l y s i so ft h e a u d i tc o m m i t t e es y s t e mt h ei m p a c to fa c c o u n t i n gt r a n s p a r e n c y ；t h el a s tr a n d o m l ys e l e c t e do n e h u n d r e dl i s t e dc o m p a n i e s ，a n a l y s i so ft h ea u d i tc o m m i t t e es y s t e mo ft r a n s p a r e n c ya n d a c c o u n t i n g f i n do u tt h ea u d i tc o m m i t t e eo fl i s t e dc o m p a n i e st h ee x i s t e n c eo ft h ep r o b l e mi n c h i n aa n dp u tf o r w a r dc o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n sr e l a t e d t h es t u d yf o u n dt h a tt h r o u g ht h i sa r t i c l e ，t h ea u d i tc o m m i t t e es y s t e mc a ni m p r o v et h e q u a l i t yo ff i n a n c i a lr e p o r t i n g ，d i s c l o s u r eo ff i n a n c i a li n f o r m a t i o nm a k e se v e nt r u e r , c o m p l e t e ， a n dt h ei m p a c to fa c c o u n t i n gt r a n s p a r e n c y i ft h e r ei sas o u n ds y s t e mo ft h ea u d i tc o m m i t t e e ， a n dr o l ep l a y i n g ，t h e ni th a st h eh i g h e ra c c o u n t i n gt r a n s p a r e n c y i n s t e a d ，a c c o u n t i n g t r a n s p a r e n c yi sl o w h o w e v e r , d u et ot h ea u d i tc o m m i t t e eo fo u rs y s t e mi ni t si n f a n c y , d i d n o tf u l l yp l a yi t sr o l e ，t h em a i np r o b l e m s ：s e r i o u sd o m i n a n c eb yas i n g l es h a r e h o l d e r ； r e s t r i c t i n gt h ei n d e p e n d e n c eo fp o o rf u n c t i o n i n go ft h ea u d i tc o m m i t t e e ；a u d i tc o m m i t t e e s y s t e m ，t h e r ei sn oc o r r e s p o n d i n gl e g a lr e c o g n i t i o na n dp r o t e c t i o n ；a u d i tc o m m i s s i o nt o d e f m eb r o a d e rr e s p o n s i b i l i t i e s ，t h ea u d i tc o m m i t t e ei sn o tc o n d u c i v et ot h ee f f e c t i v e i m p l e m e n t a t i o no ft h es y s t e m t h e r e f o r ep u tf o r w a r d ：i m p r o v i n gt h ei n t e r n a lm a n a g e m e n t s t r u c t u r e ，s t r e a m l i n et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e np r o p e r t yr i g h t s ，t h es p l i ts h a r es t r u c t u r er e f o r m ； t h ee s t a b l i s h m e n to fa ni n d e p e n d e n td i r e c t o ro ft h et r a i n i n gs y s t e m ；s u g g e s t e dt h a tt h e ”t h e c o m p a n yl a w ”a n d ”t h es e c u r i t i e sl a w ”a n do t h e rr e l a t e dl a w st oc r e a t eag o o dl e g a l i i e n v i r o n m e n t ；m e m b e ro ft h ea u d i tc o m m i t t e et o i m p r o v et h ep r o f e s s i o n a lq u a l l t ) ，；t h e e s t a b l i s h m e n to ft h ea u d i tc o m m i t t e e t od i s c l o s et h em e c h 越s m ， i nt h i sp 印e r ，u s i l l gac o m b i n a t i o no fq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i 诅t i v e ，a n d s t a l l d a r d l z e d m e t h o d st os t u d yt h es y s t e mo ft h ea u d i tc o m m i t t e e c o n d u c t i n gt h e o r e t l c a 】s t u d i e s w i t h p r a c t i c a le x p e r l e n c ea tt h es a m et i m e ，f o c u so nc o m b i n a t i o n o fl i s t e dc o m p a n l e sm c m n a b a s e do nt h es y s t e ms t a t t l so f t h ea u d i tc o m m i t t e e ，s u m m a r i z e d t h es i t u a t i o nf r o mt h eg e n e r a l t h e o r yo fac o m m o n ，c o n i ct ot h ec o n c r e t ep r a c t i c eo f t h ep r o p o s e dg u i d a n c e k e yw 。r d s ：l i s t e dc o m p a n i e s ；a u d i tc o m m i t t e es y s t e m ；a c c o u n t i n gt r a n s p a r e 州 a d v i c e 独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究 工作所取得的成果。据我所知，除了特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果。对本人的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中作了明确的说明。本声明的法律结果由本人 承担。 学位论文作者签名：童 l 日期：曼雩i 址 学位论文使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规 定，即：东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的 复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北师范大学可以将 学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其它复制手段保存、汇编本学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：牲 指导教师签名： 萋! 塾孽 同 期：立颦1 5 ：彦 f i 期：之丝上：lg 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编： 东北师范大学硕士学位论文 引言 一、选题背景及意义 安然等系列财务舞弊案件的发生，萨班斯一奥克斯莱法的出台，使审计委员会 制度越来越受重视。近几年，我国上市公司的会计信息失真状况严重，发生了诸如“红 光实业”、“郑百文”、“银广厦”、“科龙电器 、“中航油”等一系列事件。这严重地扰乱 了资本市场的有效运行秩序，损害了广大投资者的利益。2 0 0 2 年年初，中国证监会与经 贸委发布了上市公司治理准则。该准则第五十二条规定：“上市公司董事会可以按照 股东大会的有关决议，设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。”这意味着 官方对上市公司提出了组建审计委员会的要求。2 0 0 7 年3 月9 日中国证监会发布了关 于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知，该通知要求上市公司设立董事会 专门委员会。在此背景下，笔者对审计委员会制度进行了研究，分析了审计委员会制度 对会计透明度的影响及审计委员会制度存在的问题，并提出了完善的建议，以此期望对 审计委员会制度在我国的发展，及审计委员会制度作用的发挥提出有用的建议。 理论上讲，审计委员会作为董事会下属的专门委员会，对于遏制一股独大现象，完 善公司治理机制；监督内部审计和注册会计师审计，保证他们的工作质量；提高会计信 息的质量，为利益相关者的决策提供有用的信息等方面起到积极的作用。从实践上讲， 我国引入审计委员会制度，从上市公司内部建立监督机制，能够及时的发现财务问题， 改善上市公司的信息披露状况，促进我国市场经济、资本市场的健康发展。 二、研究内容与研究方法 本文围绕着上市公司审计委员会制度的研究，分别对审计委员会制度的产生、发展、 职责、独立性、理论基础等方面进行分析，并研究了审计委员会制度对会计透明度的影。 响。通过对我国上市公司审计委员会制度存在问题的分析，提出了完善审计委员会制度 的建议。本文一共分为五部分。第一部分是引言。对本文的研究背景及意义、研究内容 与方法做出简明扼要的介绍。第二部分是文献综述。主要从审计委员会的目的、职责、 有效性、独立性等方面进行综述。第三部分是审计委员会制度的概述。本部分主要从理 论上介绍了审计委员会的概念界定、审计委员会制度的沿革、审计委员会的职责与独立 性及理论基础。第四部分是会计透明度与审计委员会制度。首先从国外和国内两方面对 会计透明度进行综述，然后对会计透明度进行了概念界定、分析了会计透明度的影响因 素及理论基础，最后分析了会计透明度与审计委员会的关系。第五部分是完善我国上市 公司审计委员会制度的建议。从我国上市公司审计委员会制度发展过程中的问题出发， 。美国参议员萨班( s a r 2 b a n e s ) 和众议员奥克斯利( o x l e y ) 联合提出了2 0 0 2 公众公司会计改革和投资者保护法( 英 文简称s a r b a n e s o x l e ya c t ，以下通称萨班斯一奥克斯利法) ，该法于2 0 0 2 年7 月正式获得通过。 1 东北师范大学硕士学位论文 提出了完善的建议。 、 本文按照定性与定量相结合的原则，运用描述性统计方法对审计委员会制度进行研 究。在进行理论研究的同时注重与实践经验相结合。研究过程中主要通过阅读大量的文 献资料、有关政策来了解和掌握当前的研究动态。在进行理论研究的同时注重与实践经 验相结合，立足于我国上市公司审计委员会制度的现状，从一般状况归纳出共同的理论， 得出指导具体实践的建议。 2 东北师范大学硕士学位论文 第一章文献综述弟一早义陬琢逊 一、国外研究综述 ( 一) 审计委员会的目的研究 m a r t i a n ( 1 9 8 8 ) 考察了审计委员会制度在英国的发展，他发现很多公司之所以设立 审计委员会是因为其它公司设立了审计委员会，故而在很多公司审计委员会设立的目的 并不是出于改进公司的绩效，而是一种形式。n 3 e i e h e n s h e r 和s h i e l d s ( 1 9 8 5 ) 研究了美 国审计委员会的成立与规模较大的会计师事务所之间的关系，指出设立审计委员会是为 了顺应日益增加的审计责任。他1b r a d l b u r y ( 1 9 9 0 ) 研究了审计委员会在新西兰成立的原 因：增加己审计财务报表的可信性、帮助董事会履行职责、提高审计师的独立性。口1 p o r t e r 和g e n d a l l ( 1 9 9 3 ) 研究了审计委员会在加拿大、美国、英国、澳大利亚和新西兰 的发展，指出公司治理中出现的问题是设立审计委员会制度的主要原因。h 3 ( 二) 审计委员会的职责研究 m a u t za n dn e u m a n n ( 1 9 7 0 ，1 9 7 7 ) 该领域的研究发现表明，具有监管方面的专业技 术和阅历是审计委员会进行有效监管的重要因素，但许多审计委员会成员缺少这方面的 素质。哺1 e i c h e n s e h e ra n ds h i e l d s ( 1 9 8 5 ) 对公司董事的责任和监管的偏好进行了研究， 认为：审计委员会通过提供在其职责中已实施了应有关注的证据，可以限定董事会在法 律诉讼中的责任。哺1 z a h r aa n dp e a r c e ( 1 9 8 9 ) 对董事会与公司的业绩进行了研究，得 出的结论是：有效的审计委员会能够帮助董事会监督管理业绩和实施监管责任。n 1 ( 三) 审计委员会的有效性研究 b i r k e t t ( 1 9 8 6 ) 调查了审计委员会在美国的发展历史，分析了s e c 、n y s e 、a i c p a 以 及c o n g r e s s 采取措施的有效性，但是他认为尽管成立审计委员会得到这些机构的明显鼓 励，但是由于缺乏清楚的、一致的审计委员会的操作指南，这些机构支持成立审计委员 会的目标难以达到。鹕。l i n s e l l ( 1 9 9 2 ) 认为：似乎日益增加的审计委员会的影响程度还没 有给公司责任观带来重大改善，也没有恢复公众对财务报告的信心。许多审计委员会成 立的时间不长，很难对此做出解释，但有效性并不能简单地随着时间的推移而增加。如 果要审计委员会真正提升公司治理的标准，还需要公司采取更加有力的措施。阳1 英国卡 德伯瑞报告( c a d b u r yr e p o r t ，1 9 9 2 ) 也包含了对有效性的忠告：如果审计委员会成为 审计师和董事会中执行董事之间的障碍，或者如果审计委员会促使董事会放弃他们在审 计领域的职责，这样会削弱董事会在检查和审批财务报告方面的集体责任，那么审计委 员会的有效性将会降低。如果审计委员会不知道对他们可能面临的审计或会计问题如何 东北师范大学硕士学位论文 进行适当地处理，或者只是简单地阻碍或妨碍行政管理，并压制企业创新精神的发挥， 那么审计委员会也将会失去其潜力。审计委员会的有效性主要依赖强大独立的、对董事 会和审计师充满信心的并具有非执行董事素质的主席，当然结构也很重要。n 们 学者们还对用财务报告的质量来衡量审计委员会的有效性进行了研究。c o b b ( 1 9 9 3 ) 的研究将成立审计委员会的目的具体化为减少舞弊的财务报告，并调查了各种审计委员 会的特征对它的影响，包括独立性、任职期限、与审计师的私下接触、股票所有权和出 席的会议，结论是：独立性和任职期限是最重要的。n k a l h e r sa n df o g a r t y ( 1 9 9 3 ) 从 权利方面研究了审计委员会的有效性。他们对审计委员会的有效性进行了全面的调查研 究。他们指出将具有审计委员会的公司与没有审计委员会的公司的特征进行比较，可以 提供对审计委员会有效性的有限观察。他们发现有效性并不能通过符合程式要求而获 得，因为这并不能衡量他们业绩的质量水平。u 2 j ( 四) 审计委员会的独立性研究 审计委员会必须具有足够的独立性，才能使审计委员会制度的作用得到有效的发 挥。一些西方学者围绕影响审计委员会独立性的因素进行了许多实证研究。x i e 等( 2 0 0 3 ) 将独立董事按其职业背景划分为公司董事、金融董事、法律董事和大股东董事等类型， 实证结果发现，不论是董事会还是审计专门委员会，曾经或正在担任其他公司管理层职 务的独立董事比例，即所谓的公司董事比例，与公司盈余管理水平存在显著的负相关关 系，但独立性仅理解为独立董事的比例是不恰当的。n 3 1b a d a r d 等( 2 0 0 4 ) 发现独立董事 持股会损害审计委员会的监督效率。并分析指出，当独立董事持有的是短期股票期权时， 他们会支持公司当期高报盈余行为，否则又会纵容公司通过当期负的盈余管理行为将利 益递延到未来得以兑现股票价值。从而持有公司股票期权的独立董事可能会助长不同形 式的公司盈余管理行为。n 4 1d e f o n d 和j i a m b a l v o ( 1 9 9 4 ) 研究认为，债务契约将被违反的 前一年，管理当局都会夸大收益，因此，债务人一般要求随着资产负债率的增大审计委 员会应增强其独立性，因为他们需要增加对公司财务报告的监督。副 r e i l l y ( 1 9 9 8 ) 大公司的内部控制系统比小公司更强，如果大公司的内控系统运作 良好的话，那么对财务报告只需进行少量的监控，因此审计委员会的独立性不需要太高； 但是，从另一个角度看，如果股东更倾向于起诉大公司的话，那么大公司为防止诉讼的 发生，会采取更有效的监督机制，如更大规模、更具独立性的审计委员会。因此，公司 的规模与审计委员会独立性的关系仍处于模糊不清状态，有关实证研究也尚未解决这个 问题。n 6 1 段。 二、国内研究综述 近几年审计委员会在我国刚起步，所以国内学者对审计委员会的研究还处于起始阶 4 东北师范大学硕士学位论文 ( 一) 关于审计委员会与各方面的关系研究 陈汉文、张志毅( 2 0 0 2 ) 研究认为：审计委员会与企业内部审计的关系直接关系到企 业内部控制系统运行的有效性及财务呈报系统的真实性和可靠性。陈汉文、卓传阵、邓 顺永( 2 0 0 2 ) 对审计委员会与注册会计师的关系进行研究得出结论：针对管理当局对注册 会计师选聘占据主导地位的情形，审计委员会如何通过对注册会计师独立性的有效保护 以提升审计质量，是审计委员会制度安排的核心内容之一。潘秀丽( 2 0 0 2 ) 针对审计委 员会与监事会产生的双重监督问题，提出要明确各自的职责。秦荣生( 2 0 0 3 ) 对审计委员 会的组成、职责、活动进行了论述，并就审计委员会与内部审计的关系，审计委员会与 注册会计师的关系，审计委员会与公司管理当局的关系进行了研究。余中美( 2 0 0 4 ) 审计 委员会在中国治理存在的必要性进行了研究，认为审计委员会可以使内部审计与外部审 计得到提升，也有利于凸现独立董事的作用。谢获宝、李小明( 2 0 0 4 ) 就审计委员会的运 行机制和治理效应进行了分析，认为审计委员会可以降低代理成本，有利于企业在资本 市场上融资并降低企业的融资成本。杨忠莲、徐政旦( 2 0 0 4 ) 对中国上市公司设计审计委 员会的研究显示我国公司成立审计委员会没有提高财务报表质量的动机，并且我国上市 公司成立审计委员会不受大股东、经济规模和大的会计事务所的影响。他们认为我国上 市公司设立审计委员会是在董事会和外部独立董事的影响下成立的。u ( 二) 关于审计委员会独立性研究 杨忠莲和徐政旦( 2 0 0 4 ) 以2 0 0 2 年沪深两市上市公司为样本，对3 5 2 家自愿设立审计 委员会的动机进行了实证研究，结果发现我国设立审计委员会只是受董事会和外部董事 的影响，不具有提高财务报告质量的动机。李驶( 2 0 0 4 ) 以2 0 0 2 、2 0 0 3 年解聘事务所的非 金融类上市公司作为研究样本，结果表明：相对于解聘事务所的公司而言，未发生解聘 的公司更多地在董事会中设置了审计委员会，以防止公司随意更换事务所。夏文贤、陈 汉文( 2 0 0 5 ) 以2 0 0 2 - - 2 0 0 4 年沪深两市所有上市公司为基础，用横截面j o n e s 模型估计操 纵性应计项目绝对值为盈余管理的替代变量，考察了审计委员的设立对盈余管理的影 响。研究结果表明，设立审计委员会的公司的盈余管理水平显著低于未设立的公司。杨 忠莲和殷姿( 2 0 0 6 ) 对我国监管部f 2 0 0 1 年以来提出的在上市公司建立独立董事和审计 委员会的执行效果进行了研究。通过对沪深两市2 0 0 2 - - 2 0 0 4 年5 1 家舞弊公司进行配对研 究，发现审计委员会在我国自2 0 0 2 - - 2 0 0 4 年的执行效果显著于独立董事。谢永珍( 2 0 0 6 ) 根据对2 0 0 2 年上市公司治理状况的调查以及年报的公开信息，选取了6 3 2 家上市公司作 为研究样本，结果显示：我国上市公司审计委员会在维护信息披露质量的质量方面起到 了一定的作用：但防止公司财务舞弊、维护关联交易的规范性以及确保上市公司财务安 全性方面没有发挥显著作用。李斌和陈凌云( 2 0 0 6 ) 以上市公司是否发布年报补丁作为财 务报告质量的代理变量，从审计委员会的设立及其独立性、专业性、权威性等四个方面 的特征来考察我国上市公司审计委员会的有效性问题。研究结果说明，当前我国上市公 司己设立的审计委员会能有效地发挥提高财务报告质量的作用。翟华云( 2 0 0 6 ) 研究了 深、沪两市2 0 0 2 - - 2 0 0 4 年发行a 股的上市公司审计委员会对盈余质量的影响。结果显示： s 东北师范大学硕士学位论文 上市公司设置审计委员会能够提高会计盈余质量，审计委员会规模的扩大能够提高会计 盈余质量，但是审计委员会的独立性及会计专业人员方面没有得出如此结论。王雄元和 管考磊( 2 0 0 6 ) 研究了我国上市公司审计委员会的独立性、专业性、活跃性以及平均受教 育年限与信息披露质量之间的关系。结果表明：审计委员会的独立性与信息披露质量之 间存在显著的正相关关系：审计委员会的专业性与信息披露质量之间的关系没有通过显 著性检验：审计委员会的开会次数与信息披露质量之间存在显著的负相关关系：审计委 员会成员的学历水平与信息披露之间也呈现显著的正相关关系。n 印 综上所述，国外对于审计委员会的研究比较全面和成熟，对于审计委员会的目的、 有效性、独立性等方面都进行了研究。尤其是国外对于审计委员会的独立性研究比较广 泛，比较透彻，而且主要是实证方面的研究。我国审计委员会制度刚刚起步，虽然有不 少上市公司建立了审计委员会制度，但对于审计委员会的研究还是很少，研究领域比较 单一，与国外相比仍有差距。而且年报中信息披露不充分，提供的会计信息不真实，也 影响了相关的实证研究。 6 东北师范大学硕士学位论文 第二章审计委员会制度概述 一、审计委员会的概念界定 ( 一) 审计委员会概念界定 根据美国注册会计师协会( 以下简称a i c p a ) 的定义，审计委员会是董事会里的一个 主要由非执行董事组成的专业委员会。在许多国家，审计委员会作为上市公司董事会下 的一个专门议事机构，主要负责上市公司有关财务报表披露和内部控制过程的监督、负 责公司内外审计的沟通。审计委员会成员一般由具有丰富的财会专业知识和技能的非执 行董事或独立董事来担任，各国对审计委员会里独立董事的比例和数目都有严格的规 定，并有不断上升的趋势。n 钔 萨班斯一奥克斯利法案将审计委员会定义为：1 由发行证券公司董事会组建并 隶属于董事会的一个委员会( 或类似机构) ，其职责是监督该公司的会计及财务报告过程 以及该公司财务报表的审计；2 发行证券的公司若不存在这类机构，则指整个董事会。 瞳们在许多国家，审计委员会作为上市公司董事会中的一个专业委员会，是一个内部监 督机构，主要负责上市公司有关财务报表披露和内部控制过程的监督。审计委员会是董 事会下属的一个专门委员会，一般由独立董事组成，它不同于公司管理职能部门中的审 计部门和会计部门。它们的区别主要表现为：首先，审计委员会代表的是股东的利益， 要对股东大会负责。审计委员会代表股东对公司管理层履行其监督职能，从而会减少因 信息不对称而带来的公司管理层“内部人控制”的弊端。而公司职能部门中的内部审计 等部门，则要服从于公司管理层的领导，在工作中较难保持真正的独立性。其次，审计 委员会并不自行进行审计等监督工作，而是依靠审计委员会的工作程序来保证公司内部 审计矛n j l - 部审计的有效性。通过在上市公司建立审计委员会，从公司董事会内部对公司 的信息披露、会计信息质量、内部审计及外部独立审计建立起一个控制和监督的职能机 制。 本文认为，审计委员会是董事会下设的一个专门机构，主要就是监督会计信息的生 成过程，保证会计信息的真实、完整，并提出相应的管理意见。 ( 二) 审计委员会制度内容 审计委员会制度包括了审计委员会在公司的地位和作用、审计委员会委员的任职资 格、审计委员所需的专业技能和道德素质、任免程序、工作任期、薪酬、审计委员会会 。成立于1 8 8 6 年1 2 月2 3 日( a i c p a 网站认为是1 8 8 7 年) ，成立时名称是美国公共会计师协会( a m e r i c a na s s o c i a t i o n o fp u b l i ca c c o u n t a n t s 。a a p a ) ，仅3 1 名会员。1 9 5 7 年更名为美国注册会计师协会( a m e r i c a ni n s t i t u t eo f c e r t i f i e dp u b l i ca c c o u n t a n t s 。简称a i c p a ) 。a i c p a 设有管理理事会，决定协会的各项活动和政策，由大约2 6 0 名来自各州的成员组成。理事会每年召开两次会议。a i c p a 拥有规则制订权、业务监管权和部分违规处罚权。 7 东北师范大学硕士学位论文 议，以及对审计委员会业绩评价等一系列制度安排。各个国家和地区韵审计委员会制度 都是伴随着各国信息监督机制的不断完善，公司治理结构的不断演变而发展起来的。口妇 二、审计委员会制度的沿革 审计委员会产生之前的一段时间内，公司财务问题的职责主要由公司管理层担当。 按照委托代理理论，董事会将审计职责委托给代理人后，董事会很少对财务方面的问题 负责。但越来越发现，这种委托代理并没有在保障企业财务质量方面发挥应有的作用。 随着公众对上市公司的财务质量失去信心，进而对整个上市公司丧失信心，使得加强对 管理层的监督，保证财务报告质量的任务变得越来越重要。美国是审计委员会制度最早 产生的国家，目前的发展也比较成熟，而且比较具有代表性，因此本部分主要对美国和 我国的审计委员会制度的发展历程进行概述。 ( 一) 审计委员会在美国的产生 审计委员会起源于1 9 3 8 年发生的美国迈克森罗宾斯( m c k e s s o n & r o b b i n s ) 药 材公司哪倒闭案。该公司管理层涉嫌虚列存货、高估应收账款等资产，致使许多投资人 的利益受到损失，社会大众对于外部审计师韵超然独立性及专业能力产了质疑。针对这 种情况，1 9 3 9 年美国证券交易理事会( s e c 的前身) 在其发布的会计系列文告第1 9 号中， 首次建议由董事会设立一个专门委员会代表股东负责遴选外部注册会计师。该委员会应 由非执行董事组成，除负责聘任注册会计师之外，还应参与洽谈审计范围与合约，以 增强注册会计师的独立性，防止同类事件发生。乜2 1 同年美国纽约股票交易所也提出了， 由公司的非执行董事组成一个特殊的委员会来选择公司的审计人员的建议。这个特殊委 员会便是后来的审计委员会。迈克森罗宾斯案件虽然引起了人们外部审计人员的独立 性的思考，但美国证券交易理事会和纽约股票交易所的文告仅限于建议，无强制执行 力，审计委员会虽然已出现，但当时并未普遍被采用。2 0 世纪6 0 年代中期以前，审计委 员会制度还未深入人心，也并没有发挥其应有的效果。1 9 6 7 年，a i c p a 执行委员会建议采 用审计委员会制度。1 9 6 8 年纽约州审理建筑公司案件，提出董事会应对错误和不真实 的会计信息负责，并指出审计委员会可以成为一种建设性的力量，有助于公司财务报告 对股东目标的适度确保，同时也有助于解除董事们的责任。人们进一步意识到设置审计 委员会，对财务报告进行监督的必要性。s e c 亦提出采用审计委员会制度的建议。 证券交易委员会对1 9 3 7 年麦克森罗宾斯公司的财务状况与经营业绩进行了复核，结果发现，1 9 3 7 年1 2 月3 1 日 的合并资产负债表的资产总值8 7 0 0 万美元中，有1 9 0 7 5 万美元是虚构资产( 其中。存货虚构1 0 0 0 万美元，销售收 入虚构9 0 0 万美元，银行存款虚构7 5 万美元) ；在1 9 3 7 年度合并损益表中，虚假的销售收入和毛利分别达到1 3 2 0 万美元和1 8 0 万美元。 8 东北师范大学硕士学位论文 ( 二) 审计委员会在美国的发展 2 0 世纪7 0 年代初“水门事件”暴露出上市公司从事非法政治捐献和海外贿赂等不 法行为，引起了人们对审计委员会角色与责任的广泛讨论。1 9 7 2 年s e c 发布a s r n o 1 2 3 一建立由外部董事组成的审计委员会，正式督促上市公司建立审计委员会，导致公司 兴起建立审计委员会制度的一股热潮。 1 9 7 4 年s e c 发布第1 6 5 号会计系列公告，强制要求上市公司建立审计委员会。此后， 在$ e c 的各项规定中，建立审计委员会或增加审计委员会职责的建议得到了进一步认 可。一直极力主张建立审计委员会的还有国际内部审计师协会( 简称i i a ) ，该协会曾经 发表了题为“内部审计和审计委员会：为了一个共同目标的说明”的报告，对审计委员 会状况进行了说明。与此同时，a i c p a 先后发布有关审计调整的第8 9 号审计准则、有 关审计委员会沟通的第9 0 号审计准则、与审计委员会沟通的指南：会计原则的质量 等文件，要求审计委员会和管理层讨论企业所采用会计原则的可接受性和质量。认为质 量讨论应是有力、坦率及探索性的，应该包括：企业会计政策的一致性；影响财务报表 的判断和估计；财务报表和相关披露的一致性、明晰性和完整性；影响会计信息忠实表 述、可验证性和中立性的重大项目；资产和负债账面价值的影响因素等。审计委员会还 应调查外部审计师的独立性；交易会计处理透明与否以及是否反映了其经济实质；所有 关联方交易的频率和重要性等。从2 0 世纪9 0 年代起，美国对审计委员会治理效应的研究 成果日益增多。研究表明，审计委员会制度仍远未达到预期的目标，其公司治理效应还 不明显。2 0 世纪6 0 年代至7 0 年代初，审计委员会尚处于发展阶段，当时美国还未就审计 委员会结构和作用等方面制定严格的实务规范。1 9 7 8 年纽约证券交易所正式通过一份 “审计委员会政策公告”，要求凡是股票在该市场挂牌交易的公司，都必须建立审计委 员会。与此同时，审计师认识到尽管其掌握了公司治理的重要信息，但与董事会的沟通 较少，无法建立与董事之间的持续交流。审计界特别热衷于建立审计委员会制度，a i c p a 鼓励所有的公众公司建立审计委员会，以批准独立审计师的聘任；复核审计安排和范围； 考虑独立审计师就内控弱点和管理层改进措施方面的意见；讨论公司财务报表或其他涉 及审计委员会、审计师或管理层的问题；检查内部会计控制；检查公司内部审计师行为 和建议。1 2 0 世纪8 0 年代末以前，审计委员会已经意识到其任务在于监督而非管理，大多数美 国公司审计委员会以传统内部审计监督为重心，不断扩大其职责与权限一监督公司内外 部运作、监控财务活动、审核财务报表、考察董事会下属其他委员会的行为及决定。以 在1 9 7 2 年的总统大选中，为了取得民主党内部竞选策略的情报，1 9 7 2 年6 月1 7 日，以美国共和党尼克松竞选班 子的首席安全问题顾问詹姆斯麦科德( j a m e sw m c c o r d ，j r ) 为首的5 人闯入位于华盛顿水门大厦的民主党全 国委员会办公室，在安装窃听器并偷拍有关文件时，当场被捕。 圆美国证券交易委员会( s e c u r i t i e sa n de x c h a n g ec o m m i s s i o n ) 。简称s e e 。根据1 9 3 4 年证券交易法于当年成 立的美国联邦政府专门委员会，是直属美国联邦的独立准司法机构，负责美国的证券监督和管理工作，旨在监督证 券法规的实施，是美国证券行业的最高机构。委员会由五名委员组成，主席每五年更换一次，由美国总统任命。 国际内部审计师协会( i n s t i t u t eo fi n t e r n a la u d i t o r s ，简称i i a ) ，是由内部审计人员组成的国际性审计职业团体。 成立于1 9 4 1 年。其前身美国内部审计师协会。 9 东北师范大学硕士学位论文 期保障公司财务控制体系与信息提供体系的有效性和整合性，为内外部审计人员提供 一个可以就公司的经营管理表达质疑和关注的场所，帮助外部董事熟悉公司业务，提 高董事会工作效率和效果。然而，这一阶段审计委员会还未在实践中真正发挥有效的监 督作用。1 9 8 7 年t r e a d w a y 委员会和a i c p a 下属的公共监督委员会( p o b ) 提议年度财务报 表应附送审计委员会意见，由此审计委员会的受托责任得到了提升，外部董事强烈支持 与审计委员会进行密切接触，从而p o b 在1 9 9 4 年的一份报告中建议：审计委员会作为职 业专家对会计原则可接受性和适当性，以及公司所用财务披露实务的明晰性发表其独 立判断；了解审计师接受或质疑管理层所作重大估计的理由；及时讨论所有新会计原则 和披露实务的恰当性等。根据该建议，审计委员会意见应证明审计委员会成员已复核了 已审财务报表，与管理层及外部审计师进行了交流，并得出结论，即财务报表完整且 恰当地反映了会计原则。在1 9 9 8 年发布的审计准则公告第6 1 号一与审计委员会的沟通 中，a i c p a