（财政学专业论文）上市公司会计政策选择约束机制研究——侧重于审计监督约束机制.pdf

摘要 上市公司会计政策选择是客观存在的，同时也是有经济后果的，但不是任意 的，必然要遵守一定的原则和受到一定的约束。本文采取规范研究的方法，分析 了上市公司会计政策选择约束机制，这些约束机制有内部控制约束机制、公司治 理约束机制、信誉约束机制、会计准则约束机制、政府监管约束机制以及审计监 督约束机制等。同时也指出了我国上市公司会计政策选择约束机制存在的问题。 在这众多的约束机制当中，注册会计师审计监督作为企业会计报表外部监管 的重要手段，又得到了普遍的关注。本文选取了审计监督约束机制作为论述的重 点。本文认为提高审计监督对上市公司会计政策选择约束力，就是要提高审计质 量，而审计质量是技术性内涵和独立性内涵的综合体，二者缺一不可。本文分析 了审计监督独立性内涵和技术性内涵的实质、与审计质量的关系以及我国审计监 督独立性和审计师行业专长的现状和发展。从上市公司对审计需求来看，由于我 国上市公司缺乏对高质量的审计需求，我们认为我国审计市场的审计需求无法内 生审计监督的独立性；从审计供给来看，“挂靠”制度的结束，对审计师保持形式 上的独立提供了基本前提，但审计由客户付费制度又无法使审计师与客户之间保 持经济利益上的独立。本文还选用了我国上市公司2 0 0 3 年年报披露的审计收费数 据，采用基于审计市场份额的二分法判断在我国审计市场上，哪些审计师可以被 归为行业专长审计师。通过实证证明，我因7 2 家具有证券期货资格的会计师事务 所，只有1 2 家可以划分为行业专长审计师，占具有证券期货资格的7 2 家会计师 事务所的比例不到1 7 。这一比例与我国资本市场的迅速发展显然是不相称的。 这些结论为我国发挥审计监督在上市公司会计政策选择约束方面的作用提供了依 据，也为我国注册会计师行业未来的发展给予有益的启示。 关键词：会计政策选择；约束机制；审计监督 a b s t r a c t t h ea c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c eo fl i s t e dc o m p a n i e si st h eo b j e c t i v ee x i s t e n c e ，a n d h a sa ne c o n o m i c a lc o n s e q u e n c e s i ti sn o tr a n d o m ，w h i c hm u s to b s e r v ec e r t a i np r i n c i p l e a n dh es u b j e c t e dt oc e r t a i nr e s t r i c t i o n s t h i sa r t i c l ea d o p t st h em e t h o do fs t a n d a r d r e s e a r c h i tn o to n l ya n a l y z e st h ea c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c er e s t r a i n tm e c h a n i s mo fl i s t e d c o m p a n i e s ，w h i c hc o n t a i n st h ei m e m a lc o n t r o lr e s t r a i n tm e c h a n i s m ，t h ec o r p o r a t e o v e r n a n c er e s t r a i n tm e c h a n i s m ，c r e d i b i l i t yc o n s t r a i n tm e c h a n i s m ，a c c o u n t a n tc r i t e r i o n r e s t r a i n tm e c h a n i s m ，t h eg o v e r n m e n ts u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n gr e s t r a i n tm e c h a n i s ma s w e l la st h ea u d i ts u r v e i l l a n c em e c h a n i s ma n ds oo n b u ta l s op o i n t so u tt h ep r o b l e m e x i s t e di nt h ea c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c er e s t r a i n tm e c h a n i s mo fl i s t e dc o m p a n i e si no u r c o u n t r y i nt h em i d d l eo f t h em u l t i t u d i n o u sr e s t r a i n tm e c h a n i s m s ，t h er e g i s t e r e da c c o u n t a n t s a u d i ts u r v e i l l a n c em e c h a n i s mw o n su n i v e r s a lc o n c e r n sa sa ni m p o r t a n tm e a n so ft h e e x t e r n a lr e g u l a t i o n so ne n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a t e m e n t s t h i sa r t i c l ef o c u s e so nt h e a u d i t i n gs u p e r v i s i o na n dr e s t r a i n i n gm e c h a n i s m t oe n h a n c e sa u d i t s u r v e i l l a n c e r e s t r a i n to na c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c er e s t r a i n tm e c h a n i s mo fl i s t e dc o m p a n yi st o i m p r o v et h ea u d i tq u a l i t y , w h i c hi st h ec o m p l e xc o m p o u n d so ft e c h n i c a lc o n n o t a t i o n a n di n d e p e n d c mc o n n o t a t i o n ，t h et w oi n d i s p e n s a b l e t h r o u g ht h ea n a l y s e so nt h e e s s e n c eo fa u d i ts u r v e i l l a n c ei n d e p e n d e n tc o n n o t a t i o na n dt h et e c h n i c a lc o n n o t a t i o n ，t h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nq u a l i t ya u d i t ，t h es t a t u sa n dd e v e l o p m e n to fa u d i ts u r v e i l l a n c e i n d e p e n d e n ta n da u d i t o r si n d u s t r ye x p e r t i s ei no u rc o u n t r y , i tp l a y sar o l ei nt h ea u d i t s u r v e i l l a n c er e s t r a i n to na c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c er e s t r a i n tm e c h a n i s mo fl i s t e d c o m p a n y , p r o v i d i n gab a s i s ；f u r t h e rg i v e sab e n e f i c i a le n l i g h t e n m e n to no u rr e g i s t e r e d a c c o u n t a n t sf u t u r ed e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：a c c o u n t i n gp o l i c i e sc h o i c e s ；r e s t r a i n tm e c h a n i s m ；t h ea u d i ts u r v e i l l a n c e 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在 文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论文而产生的权 利和责任。 声明人( 签名) ：2 家i 南 妒6 年7 月fz 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子 版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校 图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有 权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用 本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( 、) ( 请在以上相应括号内打“”) 作者签名：王昏嗡 导师签名：p 乐怨锖 日期：如。占年7 月rl 日 日期：知，6 年7 月，工日 第一章引言 1 1 研究背景与动机 第一章引言 会计政策选择是财务会计理论的一个重要课题。随着证券市场的迅速发展， 使企业财务信息的作用日益重要起来，财务信息的质量问题也备受关注。企业定 期对外公布的财务报告是企业财务信息披露的主要载体。财务报告的生成可以说 是一系列会计政策选择的结果，因为不论是会计事项的初始确认和计量，还是再 次确认和计量都基于对会计原则、方法和程序的选择与运用。因而会计政策选择 成为影响企业财务信息质量的一个重要方面。 会计政策选择也是现代会计理论丰导流派实证会计理论的研究重点。“如 果没有会计政策选择行为，实证会计研究就失去其存在的意义。”。为了达到解释 和预测会计实务的目的，实证会计理论研究者以会计政策选择行为作为突破口， 试图以寻求人们之所以选择这一会计程序，而不是选择别的会计程序的原因为手 段，进而达到解释和预测会计实务的目的。 西方各国，尤其是美国，对会计政策选择的研究给予了极大的关注，并且取 得了令人瞩目的成果。会计政策选择的三大著名假说，即管理当局。分红计划、债 务契约假说和政治成本假说，对会计政策选择产生了深远的影响。这一研究成果 推动了会计理论的发展，也加速了会计实证研究的步伐。 在会计政策选择的基础上发展起来的盈余管理理论，成为实证研究领域最重 要的方向之一。上市公司在各种因素作用下，有目的、有计划地操纵报告盈余， 以误导投资者的投资决策，进而影响资本市场运转效率。所以，关于企业管理当 局通过会计政策的选择进行盈余管理的研究一直是资本市场上研究的热点问题。 我国上市公司的发展已有十多年的历史，成为市场经济一道亮丽的风景线。 据中国证监会提供的最新数据显示，到2 0 0 6 年6 月，中国境内上市公司达1 3 7 5 家( a 、b 股) ，市场市值为4 4 2 0 0 7 9 亿元，流通市值为1 6 7 4 9 0 7 亿元，总股本 为7 8 8 2 4 8 亿股，投资者开户数7 5 2 6 0 3 万户。资本市场在资源配置过程中起着越 。李明有效市场假说、资本资产计价模型与实证会汁研究一一兼讦我国实证会计研究的现状【j 】会计研 究，1 9 9 8 ，( 5 ) o 本文所称管理当局是指对企业有生产经营实际决策杖的人可以足董事会、经理层或c e o 。 上市公司会计政策选择约束机制研究侧重于审计临督约束机制 来越重要的作用。 我国的资本市场处在由计划经济向市场经济痛苦的转变途中。无论从市场监 管、准则建设，还是企业内部的制度建设，都有了长足的进步。近几年来，新的 准则、新的监管条例不断出台，企业内部的公司治理也在不断变化。特别地，从 2 0 0 5 年4 月2 9 日启动的股权分置改革和2 0 0 6 年2 月1 5 日出台亮相的于2 0 0 7 年 1 月ir 在上市公司试行的新会计准则和注册会计师执业准则。，预示着我国的上 市公司将不断向规范化制度化的方向发展。 随着我国资本市场发展的同时，一些上市公司利用我国资本市场所存在的一 些问题，通过选择或变更会计政策以达到操纵利润、实现盈余管理和政策优惠等 目的，加剧了会计信息失真和各利益相关者的信息不对称，进而干扰资本市场的 正常运行。我们有目共睹的是各种严重违规现象层出不穷。上市公司为了达到配 股生命线，为了避免s t 、p t 而穷极会计政策操纵之能事，花样繁多的报表重组和 关联方交易层出不穷。从琼民源、红光实业，到郑百文、生态农业、银广夏等等， 它们都是通过玩弄会计政策于股掌之间，欺骗投资者欺骗市场，极大地影响了资 本市场的效率。 如何规范上市公司会计政策选择行为，不断减少企业管理当局与其他利益相 关者之间的信息不对称程度，以提高资本市场运行效率，是一个艰巨和意义重大 的课题。 在可以搜索到的已有的相关研究文献中，我们可以看到不少关于优化上市公 司会计政策选择行为的相关措施。如完善企业会计准则体系、规范证券市场监管 政策、强化注册会计师审计监督、优化公司法人治理结构、规范企业会计信息披 露、加强对管理者激励约束机制、建立信誉约束机制等等。但没有提升到约束机 制这一理论高度进行论述，更没有关注如何才能充分发挥这些约束机制在会计政 策选择方面的约束作用。 在这众多的约束机制当中，注册会计师审计监督作为企业会计报表外部监管 的重要手段，又得到了普遍的关注。安然公司破产案，银广夏事件，审计失败是 其中主要原因。2 0 0 6 年同时颁布新会计准则和注册会计师执业准则似乎也在告诉 。2 0 0 6 年2 月1 5 j 出台亮相的中目企业会计准则体系包括1 项基本准则和3 8 项具体准则( 除特别说叫 外，本文统称新会计准则) ，中国注册会计师执业准则体系包括1 项基本准则和4 7 项具体准则( 除特别说 叫外，奉文统称注册会计师执业准则) 。 第一章引素 我们，面对企业会计政策选择问题，审计监督责无旁贷。从审计的角度看，企业 管理当局能否公允的选择会计政策主要表现为通过会计政策选择进行会计信息的 操纵，而审计的价值在于发现并报告这种操纵行为，因此如何提高审计质量是我 们引申的话题。审计质量是技术性内涵和独立性内涵的综合体，二者缺一不可。 随着社会经济的不断发展，企业的技术背景、组织结构，交易方式和经济关系日 益复杂，企业管理当局对会计政策选择的余地越来越大，利用会计政策选择进行 会计信息操纵的手段也越来越隐蔽，这势必加大了审计的难度。我们认为这种变 化特别是对审计师。的专业技能( 审计师行业专长。) 提出r 严峻的挑战，如果忽 略审计技术的提高，势必会导致审计失败的严重后果。 鉴于此，本文在论述上市公司会计政策选择约束机制的基础上，选取审计监 督约束机制作为论述的重点，采用规范研究和实证研究的方法，论述了审计独立 性、审计师行业专长与审计质量的关系以及我国审计独立性和审计师行业专长的 状况。从上市公司对审计需求看来，由于我国上市公司缺乏对高质量的审计需求， 我们认为我国审计市场的审计需求无法内生审计监督的独立性；从审计供给来看， “挂靠”制度的结束，对审计师保持形式上的独立提供了基本前提。通过选用我 国上市公司2 0 0 3 年年报披露的审计收费数据，采用基于审计市场份额的二分法判 断在我国审计市场上，哪些审计师可以被归为行业专长审计师。实证证明，我国 7 2 家具有证券期货资格的会计师事务所，只有1 2 家可以划分为行业专长审计师， 这一比例与我国资本市场的迅速发展显然是不相称的。这些结论不仅为我国发挥 审计监督在会计政策选择约束方面的作用提供了依据，也为我国注册会计师行业 未来的发展带来了有益的启示。 1 2 相关文献综述 1 2 1 关于我国会计政策选择动机的研究 要规范上市公司会计政策的选择行为，我们首先要了解上市公司进行会计政 策选择的动机。在西方，随着瓦茨和齐默尔曼( 1 9 8 6 ) 对会计政策选择的经济动 。本文中所称“审计师”与“事务所”、“会计师事务所”、“注册会计师”均指同一撅念。 。审计师行业专艮是审计师专业技能的一个重要方面，关于审计师行业专长的定义论文第四章第四节加以界 定 市公司会计政簧选择约束机制研究呻w 重于审汁监督约束机制 机总结出著名的三大假设：分红计划假设、债务契约假设和政治成本假设，关于 会计政策选择的动机研究基本上告以段落。同时，实证会计研究走上了成熟标志。 我国上市公司会计政策的选择行为怎样? 决定上市公司会计政策选择的经济 动机是什么? 我国不少学者借鉴西方的实证会计理论和研究方法，对我国上市公 司会计政策选择的经济动机进行了研究。通过实证研究表明：由于我国企业所有 权结构等方面和西方企业存在着差异，我国企业会计政策选择的动机与西方国家 有很大的差异。a h a r o n y ，l e ea n d w 6 n g ( 1 9 9 9 研究了我国上市公司首次公开发行 ( 1 p o ) 时的财务包装现象。徐宗宇( 2 0 0 0 ) 对上市公司的盈利预测情况进行过实 证研究。表明上市公司在一级市场招股上市时，公司管理当局存在操纵盈余预测 行为。蒋义宏( 1 9 9 9 ) 、陈小悦、肖星、过晓艳( 2 0 0 0 ) 等实证研究表明，为了 达到证监会规定的配股标准备，上市公司管理当局采取了明显的“盈余操纵”措 施，形成我国股票市场独特的“1 0 现象”、“6 现象” 。陆建桥( 1 9 9 9 ) 对我国 亏损上市公司盈余管理进行了实证研究，发现上市公司通过操纵应计利润项目来 达到目的，其中营运资金项目，尤其是应收应付项目、存货项目等有可能是上市 公司最主要的盈余管理工具。王跃堂( 2 0 0 0 ) 以股份有限公司会计制度三大 减值准备( 短期投资减值准备、存货减值准备以及长期投资减值准备) 的会计政 策为例，以a 股公司为研究样本，对我国上市会计政策选择的经济动机进行实证 研究。研究结果发现：1 、自愿执行与末自愿执行三大减值政策的两类公司的特征 有着系统偏差：2 、决定上市公司会计政策选择的经济动机不是西方所谓的“三大 假设”因素，而是证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平以及注册 会计师的审计意见。 1 2 2 关于我国上市公司会计政策选择存在的问题 要规范上市公司会计政策选择行为，其次要了解上市公司会计政策选择存在 的问题。我国大部分上市公司都能遵照企业会计准则、会计制度的规定，合理运 用政策选择来真实、合法、公允的编制企业财务报告，正确反映企业的财务状况、 经营成果和现金流量 。同时大部分学者研究发现，由于利益驱动，部分上市公司 。转引自：黄文锋上市公司会计政策选择行为研究【m 】，经济科学出版社，2 0 0 4 。转引自：黄文锋卜市公司会计政策选择行为研究【m 】，经济科学出版社2 0 0 4 。吴联生j ：市公司会计报告研究【m 】，东北财经大学出版社，2 0 0 1 第一章引言 利用会计政策选择来调节会计报表利润的现象也十分明显，归纳起来表现为“配 股现象”、“微利现象”和“重亏现象”。潘煜双( 2 0 0 4 ) 对我国企业会计政策选 择公允性进行了研究，指出我国企业会计政策选择之所以难以达到公允性要求， 是因为在导向上还存在许多问题：一是在会计政策选择的目标上，仍主观强调突 出国家利益：二是会计的相关法律法规体系不够完善和协调，给会计政策选择的 公允性带来了困难：三是由于税法与企业会计制度对会计信息披露的要 求不同，加剧了会计政策偏向选择的可能性；四是在会计政策选择的规范上，由 于缺乏对会计政策选择公允性的具体判断标准，致使会计师事务所在对会计报表 质量进行审计时，无法准确把会计政策选择的公允性，监管也就无从谈起：五是 在会计政策选择的效果上，大部分企业没能达到整体优化的目的。正是由于以上 问题，企业在进行会计政策选择时表现出较大的随意性。黄文锋( 2 0 0 4 ) 通过对 深市和沪市2 0 0 0 年和2 0 0 1 年上市公司年报数据进行实证分析得出结论：我国上 市公司会计政策选择行为的主要症结是操纵层面的问题，而操纵层面的选择行为 又主要发生在低级和中级层次的操纵。统计检验结果显示，我国上市公司，当即 将面临亏损、不得不亏损、再融资、第一次变换大股东等状态下，普遍存在着利 用非经常损益操纵盈余的现象。 1 3 本文的创新与不足 1 3 1 本文的创新之处 关于上市公司会计政策选择的研究大多数文献都集中在探讨这样一些问题： 会计政策选择的范围、会计政策选择产生的原因，会计政策选择的动机、会计政 策选择产生的经济后果、会计政策选择应遵循的原则以及如何规范会计政策选择 行为并提出了r 些相关政策措施，对这些政策措施并没有提升到约束机制这一理 论高度进行论述，更没有关注如何才能充分发挥这些约束机制在会计政策选择方 面的约束作用。因此，本文的创新之处就在于在充分论述上市公司会计政策选择 。前面综述的我国上市公司会计政策选择的经济动机也说明了这个问题。 。所谓低级层次是指造假、欺诈等公然违反法律法规的行为，这一行为只要被揭穿，就逃脱不了被法律制裁的 下场。所谓中级层次是指通过关联方的资产和债务重组以及股权转让，使e 市公司产生大量的重组等非经常 损益。这一层次是披着台法外衣，实质却是地地道道的违背会计准则的操纵行为，监管机构对这种行为又无 可奈何，因此这一层次的操纵行为最难治理，范围最广，危害也很太。 上市公司会计政策选择约束机制研究删0 重于审计监督约束机制 约束机制的基础上，选择了审计监督约束机制作为侧重点，发挥审计监督在会计 政策选择方面的约束作用在于提高审计质量。通过分析和论证得出了以下结论： 1 、我国审计市场缺乏对高质量审计的需求，因此很难内生审计监督的独立性。 2 、用我国上市公司2 0 0 3 年年报披露的审计收费数据，采用基于审计市场份 额的二分法实证证明，我国7 2 家具有证券期货资格的会计师事务所，只有1 2 家 可以划分为行业专长审计师，这一比例与我国资本市场的迅速发展显然是不相称 的。 这些结论为我国发挥审计监督在上市公司会计政策选择约束方面的作用提供 了依据，也为我国注册会计师行业未来的发展给予有益的启示。 1 3 2 本文的不足之处 本文的不足之处主要表现在以下几点： 1 、对上市公司会计政策选择约束机制的理论分析不够透彻，未能建立一个上 市公司会计政策选择约束机制体系的理论框架，因而无法深入分析不同约束机制 之间的相互关系对上市公司会计政策选择的约束作用。 2 、由于数据搜集难度较大，仅用我国上市公司2 0 0 3 年年报披露的审计收费 数据得出结论，势必会降低结论的可信度。 3 、同样是由于受到数据限制，未能对发挥审计监督约束机制作用和上市公司 利用会计政策选择进行盈余管理程度的相关关系进行实证检验。 不过这些不足为我以后的研究提供了方向。 第二章上市公司会汁政策选择一般理论 第二章上市公司会计政策选择一般理论 2 1 会计政策选择的涵义 2 1 1 会计政策的定义 会计政策是指会计政策主体为指导会计运行，实现会计目标，就会计确认、计 量、记录、报告而作出的制度安排。会计政策分为宏观会计政策和微观会计政策 两个层次。宏观会计政策是国家为规范会计运行，对其运行的原则、程序和方法 所作出的制度安排。微观会计政策，是在宏观会计政策的指导和约束下，依据微 观会计主体的实际，采用宏观会计政策所规定的原则与方法，对微观主体的经济 事项进行确认、计量、记录、计算，真实充分地报告微观主体的财务状况的原则 与方法。 目前，国际上对会计政策的定义不尽相同，但其实质较为接近。如：国际会 计准则第8 号当期净损益、重大差错和会计政策变更对会计政策的定义为 “企业编报财务报表时所采用的特定原则、基础、惯例、规则和程序”。美国会 计原则委员会意见书第2 2 号会计政策的披露对会计政策的定义为“企业管 理部门依据一般公认会计原则，为公允地反映企业财务状况、财务状况变动以及 经营成果，在编制财务报表过程中采用的特定会计原则以及为遵循这些原则而采 用的方法”。英国会计准则将会计政策定义为“企业所选定并且一贯采用的、适合 于企业实际情况、最能公允反应企业财务状况和经营成果的会计基础”，其中会计 基础是指“在编制财务报表时，特别是为了确定收入和费用所归属的会计期间、 确定资产负债表项目的金额，为运用适合于有关交易和项目的重大概念而提供的 方法”。日本会计准则对会计政策的定义为“为公允地反映企业财务状况、经营成 果，在编制利润表和资产负债表时所采用的会计原则、管理和列报方法”。我国制 定的企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正对会计政策 的定义为“指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处 理方法”。 。财会通迅编辑部会计政策选择漫谈【j 】，财会通迅，2 0 0 6 ( 2 ) 一7 上市公司会计政策选择约束机制研究侧重于审计监督约束机制 本文所论述的会计政策即是定位于微观角度，是企业管理当局对可选会计政 策的具体选择，即采纳我国会计准则对会计政策的定义，会计政策是出企业管理 当局做出的选择，是为企业对外编报财务报表的目的服务，具体表现为一系列具 体的会计原则和方法。 2 1 2 会计政策产生的原因 会计政策产生的原因主要有两点：会计的模糊性和不同的会计观点回。 会计的模糊性是指由于企业经济业务的复杂多样，国家在制定会计准则时不 可能对所有可能发生的经济业务都做出具体规定和详尽安排。比如，在对产品成 本进行核算时，将生产成本在完工产品和在产品之间进行归集和分配的方法有： 不计算在产品成本、在产品成本按年初数固定计算、在产品按其所耗用的原材料 费用计算、约当产量法、在产品成本按定额成本计算、定额比例法等；存货的计 价方法有：先进先出法，加权平均法和个别计价法等。企业在进行具体会计核算 时，必须根据自身特点从可供选择的各种程序和方法中选择一种，并在提供会计 报告中加以揭示。这种对同一事项规定多种可选用的会计政策即是由会计的模糊 性决定的。 由于会计观点的不同也会产生不同的会计政策。比如，对自行研制无形资产 期间发生的开发费用的确认问题，我国企业会计制度明确规定企业自行开发无形 资产过程中发生的研究与开发费用，应于开发当时确认为费用，不得资本化为无 形资产，因为这些费用往往难以根据某个特定的项目进行归集，此外，随着企业 问技术竞争的加剧，企业研究与开发的项目是否可能成功，是否将来可能为企业 带来经济利益，在研究与开发过程中往往存在较大的不确定性；但是，自行开发 的无形资产与外购的无形资产在使用和创造价值上并无差别，而且对于高新技术 企业和不断推出新产品的企业来说，研究开发费用在其费用总额中往往占据着非 常重要的位置，将其资本化还是费用化对企业利润有着巨大影响，有鉴于此，国 际会计准则3 8 号无形资产准则对自创无形资产做出了特别规定，对能够满足 定条件，包括技术可行性、有目的并有能力完成此项研究开发、未来的经济利 益流入可以可靠计量、与研究开发有关的成本可以确定、并且此项研究开发成本 。张跃进，张耘会计政策艘其选择【m 】浙江人民出版社，2 0 0 第二章上市公司会汁政策选择一般理论 没有被作为费用处理的情况下，可以将其资本化，确认为企业的无形资产并在受 益期内摊销，因而，企业根据我国会计制度编制会计报表时对于研究开发费只能 采用费用化的政策，而根据国际会计准则编制时则可以费用化和资本化之间选择。 此外，在制定会计政策时，还要考虑提供会计信息的成本与效益。一般而言， 会计信息的质量越高，对决策就越有用，但如果提供该信息的成本超过了的能获 得的收益，则属于会计信息过剩，盲目追求提供过高信息质量的会计政策并不是 可取的，会计信息中是允许包括误差的，只要这种误差不致降低会计信息的有用 价值，不影响利用该信息所作的决策，这种会计误差就是允许的。比如，对应付 债券溢折价的摊销有两种方法，直线法和实际利率法，从理论上讲后者的计算精 确，但较为繁琐复杂，前者虽不如后者精确，但计算起来简单明了，且两者在计 算结果上相差并不大，对本期利润影响很小，在企业实际核算中一般都是选用直 线法。 2 1 3 会计政策选择的涵义 由于会计政策有宏观与微观之分，故会计政策选择也有宏观与微观之别。狭 义的会计政策选择是在现有的宏观会计政策法规赋予的空间中所作的选择，而广 义的会计政策选择则包括对会计理论和会计方法的选择。美国财务会计准则委员 会于1 9 7 5 年5 月发表的会计信息质量特征专辑中指出：“人们所做出的各种 会计选择至少有两个层次：第一层次是本委员会所作的选择，或其他有权做出规 定的机构所作的选择，要求企业按照某些特定的方法提供报告，或者从反面来规 定，禁用它们认为不适当的方法；第二层次是各种选择在个别企业这一层次上做 出。随着公布的会计准则越来越多，个别企业选择的范围不可避免地会变得越来 越窄。但是编制报告的企业在会计上总有许多决定要做，包括未颁布会计准则时 在各种可行方法中选用一种，或在奉行准则时在各种允许的方法中做出选择，不 仅现在如此，将来亦如此。”这里的第一层次是指宏观会计政策的选择，也即会 计准则选择的范畴；第二层次则是企业微观会计政策选择的范畴。 第一层次的宏观会计政策选择是国家实施宏观经济调控的手段。在市场经济 条件下，国家管理经济的重要手段是通过收益的分配来实现宏观经济的健康运行。 。徐晓阳，范永武会计政策选择：上市公司的会计运作窄f 司 m 1 ，上海财经大学出版社，1 9 9 8 9 - 上市公司会计政策选择约束机制研究侧重于审计监督约束机制 国家通过宏观会计政策，合理地调节和分配社会收益，使社会各主体都能在国家 宏观会计政策的制度安排中，分享其合理的收益，从而实现社会和谐发展的目标。 第二层次的企业微观会计政策选择是企业实现企业目标的工具。在现代企业制度 下，企业通过会计政策选择客观公正、真实合理地反映企业的财务状况、经营成 果和现金流量，以处理相关的各利益集团经济关系、协调经济矛盾和分配经济利 益。本文阐述的主要是微观意义上的会计政策选择问题。 2 2 上市公司会计政策选择的客观必然性 为什么存在会计政策选择的空间，这与前面论述的会计政策产生的原因有关， 既然存在多种会计政策问题，当然也就存在会计政策选择问题，不过本文还想通 过深入研究会计政策的空间，一方面弄清楚企业管理当局何以可能进行会计政策 选择( 操纵) ? 另一方面为注册会计师进行审计监督提供思路。 1 、公司治理结构。公司治理是指通过一套包括f 式或非正式的、内部或外部 的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之问的利益关系，以保证公司决策的 科学性，从而最终维护公司各方面的利益( 李维安，2 0 0 1 ) 。会计系统是在一定的 治理结构下运行的，必然要受到所在公司治理结构的影响，也就是说，财务会计 与公司治理结构之间是系统与环境的关系，公司治理结构这一制度在很大程度上 会影响公司会计政策的选择。这是因为公司财务会计应向各利益相关者，包括现 有的股东、潜在的股东、债权人、供应商、顾客等披露信息，而这些利益相关方 与公司管理当局各有独立的利益，且他们的利益往往不完全一致，于是公司管理 当局为了平衡各方利益并从中获取自己的利益，就有进行会计政策选择的动机。 而现代公司中，管理当局取得了事实上的控制权，他们完全控制了公司的会计信 息系统，这为其进行会计政策选择提供了可乘之机。可见，公司治理结构是产生 会计政策选择的内在原因。 2 、会计准则的不完全性。会计准则的制定是各利益相关方相互问多次博弈的 结果。在会计准则制定过程中，各利益相关方为了获取自己的利益，都想使准则 对自己更为有利，各利益相关方都根据自己的特殊利益或从自己所处的特殊地位 出发，提出各自的要求每个人都想准则对自己更有利。而准则制定机构本身 也是这一博弈活动的主要参与者，它也是有自己效用函数的“经济人”。因此，准 第二章上市公司会计政策选样一般理论 则制定机构也为了自己效用函数的最大化，为了在利益相关方之间求得平衡( 缓解 各方对准则制定机构抵制力，以保证各方都能接受博弈的结果) 和使交易费用( 包括 准则的制定费用、执行费用和摩擦成木) 最小化，就必须以放宽准则中对一些经济 业务的会计处理的选择空间为代价，即赋予企业一定的会计政策选择权。 由于各企业的具体情形不一，千变万化，准则不可能事无巨细制定得很完备， 势必留有一定的余地，即在统一性的同时还需要有一定的灵活性，如对同一会计 事项的处理有多种各选的会计处理方法，而这些并存的会计处理方法就是会计政 策选择的对象。 此外，会计准则与会计实践之问存在着一定的时滞，即会计准则的规定常落 后于会计实践的发展和经济行为的创新，因而在实践中常会出现企业的会计处理 “无法可依”的现象，这也为会计政策选择提供了空间。 3 、会计信息市场的不完全竞争。在会计信息市场中，交易对象是会计信息。 会计信息的需求方是会计信息的使用者( 现有股东、潜在股东、债权人、政府及一 些中介机构等) ，在不完全竞争市场中会计信息的供给方是企业管理当局。 从会计信息的供给方来说，在现代企业制度下，所有权和经营权分离，所有 者权利不断弱化，经营者( 主要指高级经理人员) 地位不断上升。管理当局成为企业 事实上的控制者，他们控制了企业的一切经营活动，包括会计政策选择。正由于 企业管理当局是会计信息市场中会计信息的垄断提供者，他们为了抬高会计信息 的市场价格( 在证券市场上，会计信息的价格包含在证券价格中) ，而在会计准则允 许范围内选择对此最为有利的会计政策。此时企业管理当局利用其独特的垄断地 位来实现其利润的最大化，而不是社会效益的最大化。 从会计信息的需求方来说，在我国，由于上市公司存在“一股独大”和“内 部人控制”，根本就没有会计信息霰求的内在动力或者说这种动力很小。就一些个 人和机构投资者来说，其数量有限，职业水平不高，许多投资者对会计信息没有 较深的理解，甚至根本看不懂会计报表。由于会计信息使用者的不成熟和对会计 信息需求的内在动力较小等原因，他们对会计信息的供给影响极小。 从会计信息供需双方的联系来看，我国资本市场发展起步较晚，还不完善。 相对于投资者手中的货币而言，资本需求者( 上市公司) 数量还很少，二者之间 。唐松华企业会计政策选择的经济学分析必然性影响因素立场m ，会计研究2 0 0 0 ，( 3 ) j ：市公司会计政策选择约束机制研究侧重于审计监督约束机制 矛盾还十分激烈，竞争受到很大的限制，会计信息的需求方因盲目追求投资机会 而对会计信息的需求严重不足。这一切都为企业进行会计政策选择留下了空间和 可能 。 2 2 上市公司会计政策选择的经济后果 在市场经济条件下，会计政策的选择会直接影响财富在各种利益集团之间的 分配，产生经济后果，关于这一论断，美国学者斯蒂芬a 泽弗( s t e p h e mz e f f ) ( 1 9 7 7 ) 在其“经济后果”学说的兴起 一文中，首次f 式提出会计政策选择的经 济后果。他认为经济后果是会计报告对企业、政府、工会、投资人和债权人决策 行为的影响，受影响的决策行为反过来又会影响其他相关方的利益，并且，会计 报告能影响经理人员所作的决策，而不是简单地反应这些决策的结果。w i l l i a m r s c o t t ( 1 9 7 7 ) 在其财务会计理论一书中将经济后果定义为：“经济后果是一个 概念，它是指尽管存在有效市场理论，但会计政策的选择还是能影响公司的价值”。 他认为尽管在有效的资本市场中，只要公司对其所运用的会计政策作出充分披露， 市场便会识破由会计政策变动所引起的盈余变化，并对之不作出价格反应：并且 由于会计政策的改变会影响公司的利润，而公司利润往往又是制定各种契约最常 用的依据，因此会计政策会涉及到公司的契约成本，这就可能影响经理人员的决 策行为，改变公司的投资经营活动，从而影响到公司的价值。若这些影响是负面 的，而且众多投资者受到影响，投资者就会给其政治代表施加压力，结果政治家 也会对会计政策及其制定机构发生兴趣，使准则制定走向政治化。 可见，会计政策选择不仅仅是一种纯粹的技术规范，不同的会计政策选择将 会生成不同的会计信息，从而影响到不同利益集团的经济决策、利益分配。正是 由于会计政策具有如此的“经济后果”，泽弗( z e f f ) 认为单纯地从理论上寻找最 完美的会计政策，是不现实的。恰当的思路应该是寻求一种能达到帕累托最优的 会计政策。帕累托最优的会计政策选择即是使其经济后果最公平、最合理。美国 的另一位学者r a p p a o r 在其会计准则的经济影响的论文中，也提出相似的观点。 对规范公司必须报告什么( 如：披露问题) 和如何描述其经济活动( 如：计量问题) 的 准则制定过程来说，需要以一个更宽的眼界而不是传统的技术角度来重 。唐松华企业会汁政策选择的经济学分析必然性影响因索矗场【j 】，会计研究，2 0 0 0 ( 3 ) 。斯蒂莽a 泽弗，贝拉g 德兰主编，夏冬林等译现化财务会计理论问题与论争【m 】，经济科学出 版社，2 0 0 0 - 1 2 一 第二章卜市公_ j 会计政策选择一般理论 新认识。会计立法者必须具有更宽的视野，仅仅作为一个会计专家是不够的。他 们必须既谙熟会计，又能洞悉会计在经济环境中的作用及会计决策对经济环境的 影响。 形式多样的会计政策选择为不同利益集团谋取于己有利的经济后果提供了可 能。会计政策选择的经济后果，包括直接的经济后果与间接的经济后果。总体看 包括以下几方面： 对投资者财富分配及企业问资源配置的影响：会计政策可能改变投资者 对相关收益和风险的理解，面对不同信息内容的财务报告，投资者将会做出不同 的抉择，从而使投资者转向更合乎需要的投资机会。一般而言，这种转移会于新 资本在企业间进行配置时反映出来，并造成财富在投资者之间的重新分配。 对企业管理当局的影响：会计信息可能改变管理当局采纳一定项目的动 机，如果管理当局认为与预测出现重大偏差，相关联的法律责任越大，它就会对 收益和风险进行权衡，从而可能改变会计政策，以便使盈利可以更加稳定和更具 可预测性，管理当局也因此降低了法律责任风险。 对资本构成的影响：会计信息借助于社会财富在消费与投资之间的配置， 能影响经济中的资本构成。 对会计信息供给成本的影响：会计信息供给成本指专门用于会计信息生 产、鉴证、传播、处理、分析和解释所产生的费用。会计政策会影响到上述行为 花费的资源数量。 对会计政策规范成本的影响：会计政策规范成本指用于会计政策的开发、 执行、检查和立法所发生的费用。会计政策选择会涉及到上述行为对资源的消耗。 对民间机构搜集会计信息的影响：企业会计信息的提供方式，能改变民 问机构搜集非披露信息所使用的资源数量。企业具有提供这类信息的动机，并且 财务分析人员具有搜集和传播此类信息的动机，从而反映出比企业正式文件更丰 富的信息内容。这些活动构成民间机构的信息生产，并因此发生该类活动的资源 使用。 对企业自身的影响：企业为了取得市场的正面评价，会选择使得财务报 告更“漂亮”的会计政策。 对“搭便车者”的影响：在企业会计信息公开后，那些并不是企业法定 上市公司会计政策选择约束机制研究侧重于审计精督约束机制 会计信息的接受者，可以无代价地取得企业报告的信息，如竞争对手、供应商、 顾客、员工等。 从以上论述可以看出，经济后果成为会计政策选择的出发点和归宿。会计政 策选择会产生各种不同的经济后果；而能否产生良好的，预期的经济后果，主要 取决于会计政策的选择。 2 4 上市公司会计政策选择应遵循的原则 正因为会计政策选择具有经济后果，因此我们认为恰当选择会计政策，对于 保证财务信息的质量，从而对于社会经济和资本市场的有序运作和健康发展均具 有重要意义。会计政策选择是个十分复杂的过程，涉及诸多因素和各个方面的 利益，为此，进行会计政策选择应遵循以下原则： 第一、符合企业总体发展目标。财务会计作为企业的一项经济管理活动，其 目标在于通过财务报告的形式，为会计信息使用者提供关于企业财务状况、经营 成果和现金流量的有用信息，以便他们进行投资、信贷等各种决策，并同时反映 企业经营管理当局的受托责任履行情况。会计政策作为食业生成会计信息的直接 依据，当然应当体现企业财务会计的目标。 然而，企业财务会计目标的实现，有赖于企业对其历史、现状的充分了解和 对其发展前景的恰当估计，特别是对企业总体发展趋向合理预期。企业作为一个 经济管理系统，其发展目标应当是明确的，这不但是合理有效地组织企业经营活 动有前提，也是恰当选择企业会计政策先决条件，企业处于不同的行业，生产环 境、发展阶段和经营规模时，其对会计政策的选择往往是不同的，在有些情况下， 如谋求长期发展和准备结束经营时，对某些会计政策的选择甚至截然相反，因而， 企业从其总体发展目标出发进行会计政策选择显然是必要和必然的。这就需要企 业管理当局明确其所处的环境、优势劣势，明确企业发展的总目标，从而恰当选 择会计政策，公允揭示企业财务信息。 第二、公允反映企业财务状况。财务会计作为对外报告的财务信息系统，其 所提供的信息应当是真实而公允的，高质量的会计信息才能满足企业各相关利益 集团的决策需要，随着企业所有权和经营权进一步分离，即使是企业的所有者通 常也无法直接参与企业的经营管理活动，内部人控制现象同趋严重，在这种情况 第二章上市公司会计政蕞选择馓理论 下，强调会计信息的公允性比以往任何时期都重要，企业各相关利益集团，尤其 是企业的所有者和债权人都有权要求得到公允的财务信息。 如果由于会计政策选择不当而未能公允反映企业的财务状况、经营