（工商管理专业论文）平安保险公司银行保险业务发展策略研究.pdf

哈尔滨t , i k 人学t = 商管理坝i 学位论文 摘要 随着金融竞争的加剧和金融一体化的推进，国际金融业不断经历着 一系列深刻的变化：金融业内三大支柱一银行、证券、保险联手合作、相 互渗透的趋势曰渐明显，金融集团不断涌现，传统的金融、i k 分工和金融 业界线目益模糊。而在此过程巾，银行业与保险、j k 的融合尤显突出，二 者的不断融合形成r 所谓的银行保险以及保险银行或者全能金融。 平安保险公司作为中国的第家股份制保险公司，在国内第一个推 出了我国的第一支银行保险产品，抢占了市场先机。但随着市场竞争的 加剧，其银行保险、【k 务面临着前所未有的困难与挑战，市场占有率急速 下滑。面对这种情况，平安保险公司急需对其银行保险业务制定未来发 展策略。因此，研究平安银行保险业务的发展策略，对于平安保险公司 未来的长远发展具有重要意义。 本文以中国平安保险公司为研究对象，首先介绍了银行保险的基本 理论，包括其概念、主要内容及特点。其次，对国外的银行保险业务情 况做了基本介绍，并进行了环境及经营模式的比较。第三，对平安保险 公司开展银行保险业务所处的外部环境加以了介绍和分析，并对我国银 行保险发展的环境及现状做了阐述。第四，通过对主要竞争对手的对比 分析及平安保险公司自身银行保险业务的s w o t 分析，找出了平安保险 公司银行保险业务的问题所在。最后，提出了乎安保险公司银行保险未 来发展的策略，并分别从产品、渠道、后援服务三个方面加以具体论述。 并对未来平安保险公司银行保险业务的发展模式及发展道路进行了展 挈。 关键词银行保险；发展策略；金融一体化；纾营模式 ! 至尘堡三些垒茎三璧墼塞堡：兰堡篁兰 a b s t r a c t w i t hm o r ea n dm o r ef i n a n c i a lc o m p e t i t i o n sa n dt h ed e v e l o p m e n to f f i n a n c i a lu n i f i c a t i o n ，i n t e r n a t i o n a lf i n a n c eh a sb e e nu n d e r g o i n gas e r i e so f p r o f o u n dc h a n g e s ，i n c l u d i n gt h ei n c r e a s i n gc o o p e r a t i o na m o n gt h et h r e em a j o r f i n a n c i a lb u s i n e s s e s b a n k i n g ，b o n d i n g ，a n di n s u r a n c ea n dt h ee m e r g e n c eo f f i n a n c i a lg r o u p sf e a t u r i n gt h eb l u r r i n go ft h et r a d i t i o n a lb o u n d a r i e si nf i n a n c i a l b u s i n e s s e s i nt h i sp r o c e s s ，t h ea m a l g a m a t i o nb e t w e e nb a n k i n ga n di n s u r a n c e ， s u c ha sb a n c a s s u r a n c ea n di n s u r a n c eb a n ko ro m n i p o t e n tf i n a n c e i st h em o s t s a l i e n tp h e n o m e n o n p i n ga ni n s u r a n c ec o m p a n y , t h ef i r s tj o i n t s t o c ki n s u r a n c ec o m p a n yi n c h i n a , i n t r o d u c e dt h ef i r s tb a n c a s s u r a n c ep r o d u c ta n de n j o y e dt h em a r k e t p r i o r i t y b u tw i t h t h ei n c r e a s i n g c o m p e t i t i o n s i nt h e m a r k e t ，p i n ga n s b a n c a s s u r a n c eh a sb e e nf a c i n gu n e x p e c t e da n dn e wd i m c u l t i e sa n dc h a l l e n g e s a n dt h u si t sm a r k e to c c u p a n c yr a t eh a sb e e nd e c r e a s i n gr a p i d l y b e c a u s eo ft h i s ， p i n ga ni n s u r a n c ec o m p a n yi s i nd i r en e e do fm o d i l y i n gi t sb a n c a s s u r a n c e p r o d u c t sa n dc o m i n gu pw i t hc o r r e s p o n d i n gs t r a t e g i e s t h e r e f o r e ，s t u d y i n gt h e d e v e l o p m e n ts t r a t e g i e so fp i n ga nb a n c a s s u r a n c ei ss i g n i f i c a n tf o rp i n ga n i n s u r a n c ec o m p a n yi nt h el o n gr u n t h i st h e s i ss t u d i e sp i n ga ni n s u r a n c ec o m p a n yb a n c a s s u r a n c e f i r s t ，t h e c o n c e p to fb a n c a s s u r a n c ei si n t r o d u c e d ，i n c l u d i n gi t sd e f i n i t i o n ，c o n t e n t ，a n d f e a t u r e s t h e n b a n c a s s u r a n c ei no t h e rc o u n t r i e si si n t r o d u c e da n dd i s c u s s e d t h i r d ，t h ee x t e r n a le n v i r o n m e n to ft h ep i n ga nb a n c a s s u r a n c e ，i n c l u d i n gt h a ti n c h i n a ，i sa n a l y z e d ，i na d d i t i o n ，t h r o u g ht h ec o m p a r a t i v ea n a l y s e so fa l lt h e m a j o rc o m p e t i t o r sa n dt h es w o ta n a l y s i so fp i n ga ni t s e l f , t h ep r o b l e m so f p i n ga nb a n c a s s u r a n c ea r ef o u n da n de x p o u n d e d f i n a l l y , t h ed e v e l o p m e n t s t r a t e g i e si nt e r m so ft h r e ea s p e c t s p r o d u c t ，c h a n n e l ，a n dp o s t s e r v i c e a r e i n t r o d u c e da n de l a b o r a t e d a l s ot h ef u t u r e d e v e l o p m e n tp o s s i b i l i t i e sa n d d i r e c t i o n sa r ed i s c u s s e d k e yw o r d s ：b a n c a s s u r a n c e ，d e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s ，f i n a n c i a lu n i f i c a t i o n ， m a n a g e m e n tm o d e l 哈尔滨工业大学工商管理硕士学位论文 1 1 问题的提出 第1 章绪论 中国加入世贸组织后，留给国内保险公司的时间越来越少，同样，国内 银行业也面临与保险业近似的严峻竞争局势，尽快把业务做大做强，提高金 融企业核心竞争力就显得迫在眉睫。 混业经营是世界金融业的发展趋势和加入w t o 后中国金融业的必然选 择，多层次，全方位的银保合作是其重要组成部分和成熟的金融市场的标志。 面对国际金融业的巨大挑战，国内金融业的竞争意识不断增加，加快发展的 意识，加强合作的愿望与实际行动也在不断地加强，这就为银保合作提供了 巨大动力。 当前，中国的银行保险市场蕴藏着巨大的潜力。在以储蓄为主要金融消费 习惯的欧洲许多国家如法国、德国等，银行保险所占全部保险比例在5 0 以上， 法国甚至达到8 0 ，被称为保险业的欧洲现象。近几年，在以证券投资为主体 的美国和东南亚等国，银行保险的发展也十分迅猛。而在中国，由于i t 技术的 广泛应用，混业经营的趋势也正在形成，银行保险的要素条件业已成熟。更重 要的是，居民的金融消费习惯仍以储蓄为主，储蓄率高达4 0 ，超过了日本。 随着百姓收入的日益增长，客观上对保险产品存在巨大需求。而中国的银行由 于是国有银行，拥有雄厚的资本实力，近l o 万个营业网点，数百万从业人员， 兼具国家信用，这都为银行保险在中国的快速发展提供了有利条件。 平安保险公司作为我国第一家股份制保险公司，在国内率先开展了银行 保险业务，并推出了第一个银行保险的产品一千禧红。正是由于抢占了银 行保险业务的先机，平安保险公司的银行保险业务取得了巨大成功。但是随 着其他保险公司银行保险业务的发展，银行保险业务的竞争格局发生了巨大 变化。平安保险公司银行保险业务的发展遇到了前所未有的挑战与竞争，并 出现了业务下滑，竞争力不足的局面。正是基于上述情况，笔者通过对平安 保险公司银行保险业务的国内外环境及其银行保险业务发展情况的分析研 究，指出了平安保险公司银行保险业务存在的问题，并针对这些问题进一步 分析了应对措施及其未来发展策略。 本章将在理论上对银行保险这种新的金融运作方式的概念、作用、功能 哈尔滨= i = 业人学工商管理硕 ：学位论文 等在理论上予以阐述。 1 2 银行保险的起源及发展 尽管b a n c a s s u r a n c e 这一术语只是最近才引起学术界的关注，实际上， 银行业与保险业相互结合已经有悠久的历史了。一般认为，银行保险的真正 出现，是从2 0 世纪7 0 年代开始的，欧洲是银行保险的发源地。通过银行的 网点销售保险产品的模式始于法国，在1 9 7 3 年法国已有两家保险公司在保 险营销的方式上进行了重大改革，开始运用自己银行( 母公司) 的网点销售保 险产品。一家是法国农业信贷银行和农业保险互助会合资成立的保险公司 “s o r a v i e ”，另一家是法国百利投资银行( p a r i b a s ) 下属的一家银行保险公司。 很快他们就获得了成功，并快速在欧洲发展起来，成为欧洲保险销售的一个 十分重要的渠道。之后，银行保险便迅速发展起来了。欧洲的银行保险现象 的出现源于两个主要原因：取消金融业经营职能和地域管制导致竞争的加剧。 1 ) 取消职能管制使得金融企业可以提供更多的竞争性的金融产品，包括保 险产品；2 ) 取消经营地域管制使得金融企业可以将经营区域扩大到以前所 不能涉足的地区。这种经营环境的改变扩大了银行业务和经营地域范围，银 行为追求利润最大化，开始积极经营保险业务。对于银行提供的类似银行传 统产品的保险险种，政府给予税费优惠。这意味着银行经营保险业务比经营 传统业务更能带来效益，因此这种优惠政策促使银行经营保险业务的积极性 不断提高。 银行保险的发展大致分为3 个阶段： 第一阶段是在1 9 8 0 年以前，在这一阶段，银行保险还仅仅局限于银行 充当保险公司的代理中介人这一层次上，严格意义上的银行保险还没有真正 出现。银行通过向保险公司收取手续费而介入保险领域。这一阶段，银行尽 管也直接出售保险单( 银行信贷保险) ，但只是作为银行信贷业务的补充而进 行的，其目的是减少银行所承担的风险，例如当时许多银行在发放抵押贷款 的时候要求借款方必须对其所抵押物进行保险。银行与保险公司的关系纯粹 是合作关系，不存在着竞争。但在这一阶段为银行以后全面介入保险领域积 累了经验。 第二阶段大约开始于1 9 8 0 年，在这一阶段里，银行开始开发出一些与 银行传统业务大相径庭的金融产品，开始全面介入保险领域。这被认为是银 行保险的真正开始。银行开发出一些资本化产品，如养老保险合同在某一固 哈尔滨工业人学工商管理硕十学位论文 定期限之后，一次归还一定的金额。这一阶段，法国的银行保险发展的最为 普遍。客观上银行开始进入保险业与保险公司展开竞争。但这一阶段的发展 主要是银行为了应付银行业之间的竞争而扩展业务范围，力求在竞争中处于 优势。 第三阶段大约是从2 0 世纪8 0 年代末开始的。这一阶段是银行保险发展 的关键时期。在这一段时间里，银行在金融体系中所处的地位有所下降，由 于直接融资的比例不断上升，银行传统的存贷款业务增长缓慢，而且，银行 利率的下降与保险产品所能提供的利率水平保持着定程度上的稳定，银行 吸收的资金面临着保险业的竞争。银行为了应付保险公司的激烈的竞争而全 面拓展保险业务，采取了各种措施( 如新建、购并、合资等等) ，将银行业务 与保险业务结合起来。这一时期银行所推出的保险产品大大增加，银行介入 保险的形式趋向于多样化。 1 3 银行保险的内涵及特点 1 3 1 银行保险的内涵 虽然银行业与保险业的相互合作、相互渗透在欧洲已经有了相当悠久的 历史，但银行保险( b a n c a s s u r a n c e ) 这个概念则是出现不久。著名的慕尼黑再 保险公司在银行保险的运用中对银行保险是这样描述的：经由共通的销 售渠道，提供保险与金融商品及服务给共同的客户群，即通过银行、邮政、 证券公司、航空公司和航空公司的柜面、信用卡机构、个人消费信贷业务部 门销售各类寿险、意外险、信用保险及相关的服务。在我国实务界，对银行 保险的定义较具有代表性，即“经由银行和保险公司共通的销售渠道，提供 保险与金融商品及服务给共同的客户群，即通过银行的柜面、信用卡业务、 个人消费信贷业务部门销售各类寿险、意外险、信用保险及相关的服务”。 对银行保险应该有个广义的理解，而广义的银行保险则包括： 银行通过其保险分公司向自己的客户出售保险产品： 银行所拥有的保险分公司向不属于该银行的客户出售保险产品； 保险公司通过其银行分公司向其客户出售银行产品； 保险公司下属的银行分公司向不属于该保险公司的客户出售银行产 品： 银行下属的保险分公司通过经纪人出售保险产品。 ： 坠尘堡三些叁兰三垦至堡矍：! ：兰竺篁圣 由广义的银行保险概念可知，银行保险己由最早的保险公司产品向银行 这一单向渠道发展到银行与保险相互交融的双向流动，可以说是银行、保险 双方互动的结果。银行与保险均可拥有另一方的分公司，形成银行、保险你 中有我，我中有你的局面。然而在实践中，前者即银行拥有保险分公司的情 况更为普遍。正是因为银行与保险的相互渗透，传统意义上的“银行”“保 险”已经不足以表达这一新兴行业的内涵与特点，不符合时代的要求，这才 产生了“银行保险”这个新词。 1 3 2 银行保险的主要内容 银行保险经历了原始的合作、代收代付、兼业代理、战略联盟和股权合 作几个初级到高级的发展阶段，其合作的内容随着合作方式的不断深化而日 益广泛。其内容主要如下： 代理销售各类银行保险产品： ( 1 ) 信用卡业务 ( 2 ) 寿险信贷业务 ( 3 ) 分红两全险 ( 4 ) 投资连结保险 代理收取保险费、保险费逾期利息及相关费用： ( 1 ) 通过经营网点代理收取保险公司代理人及保户交纳的保险费及相关 费用 ( 2 ) 根据委托为使用银行卡或在银行开立存款帐户的保险公司保户代扣 保险费 ( 3 ) 通过电话银行、网上银行和手机银行等方式代理收取保险费 为保险公司的结算业务的主办银行提供资金汇划网络结算等服务： ( 1 ) 保险公司在银行各分支机构开立账户 ( 2 ) 银行协助保险公司对其分支机构进行资金集中管理 电子商务合作： ( 1 ) 共同进行银行、保险业务在电子商务方面应用的研究，合作开发有关 项目 ( 2 ) 保险公司为银行在防范电子商务业务风险方面提供保险服务。 银行卡业务合作： ( 1 ) 为保险公司在使用信用卡、贷记卡及国际卡开展消费信贷、租赁、分 期付款等业务方面提供保险服务 ( 2 ) 保险公司为银行信用卡和贷记卡持卡人因丢失或被盗所产生的风险 提供保险服务 ( 3 ) 双方共同发行联名卡，双方为联名卡客户在提供相应产品时享受优惠 及特定的服务 ( 4 ) 在条件具备的前提下，保险公司可为银行有偿推销银行卡产品 融资业务合作： ( 1 ) 在银行间同业市场融入、融出资金时，同等条件下优先选择对方 ( 2 ) 优先为保险公司或其分支机构提供质押贷款和其它融资服务 代理支付各项保险金及相关项目： ( 1 ) 支付满期保险金 ( 2 ) 支付退保金 ( 3 ) 支付理赔金 ( 4 ) 支付工资 ( 5 ) 支付其它员工福利 ( 6 ) 为保险公司投资或其它资产的保管人，收取保管费 银保合作主要是银行通过赚取手续费来增加银行的中间业务收入。有条 件的银行和保险公司在信用卡业务方面进行了初步的合作，取得了一定的效 果。随着金融深化和金融创新的不断发展，金融业的边界日益模糊，金融业 的深入合作己经是经济发展不可逆转的大趋势，银保合作将会呈现更多的内 容。我国的银保合作内容基本只有第1 和2 项内容，与国外银保合作的深度 和广度相比，还有很大的差距。 1 3 3 银行保险的特点 与一般的商业保险相比，银行保险具有不同的特点：首先，在营销方式上， 银行保险营销方式与保险业传统的营销方式不同，它利用银行庞大的分支机 构网络销售保险产品。银行保险的这种独特营销方式使得银行保险的经营者 可以凭借银行所掌握的信息、客户基础接触到巨大的潜在客户，扩大营业规 模，降低保险产品的营销成本。其次，在所提供的产品上，银行保险产品不 同于保险公司为社会上的一般客户所设计的保险产品。其产品主要有两类： 一类是为适应银行经营和针对银行特定客户需要而设计的保险产品，这类产 品与银行自有的产品结合起来销售。例如商业银行为避开所承担的信贷风险 与保险公司合作，由保险公司向银行和借款人同时提供诸如贷款余额保险以 及与按揭贷款相联系的定期寿险等保险产品。另一类是简明易懂、标准化的 保险产品，为了便于银行、邮政以及电话、邮件、互联网等方式销售保险产 品，并能使投保人在短时间内对投保做出选择，银行保险产品在条款设计、 投保方式、投保条件、缴费方式等方面都必须符合简单化的要求。再次，在 经营主体上，传统的商业保险受金融机构业务活动范围的限制，只能由保险 公司经营。而银行保险则以银行参与保险业务活动为基本前提，以保险技术 与银行网络相结合为特征，因此银行保险的经营主体除保险公司外，还有兼 营保险业务的银行、邮政及银行保险公司。 1 4 本文研究主要内容 本文重点研究平安保险公司银行保险业务发展过程中存在问题及未来 发展策略。分为绪论，国外银行保险发展现状及经营模式，平安保险公司发 展银行保险业务的国内环境分析，平安保险公司银行保险业务分析，平安保 险公司发展银行保险业务的策略及前景展望五个部分。 第一章对银行保险的起源及发展历史做了较全面的综述，同时对银行保 险的内涵及特点做了较深入的描述 第二章通过对国外银行保险发展环境的比较研究和对国外银行保险的 经营模式比较研究，分析不同的银行保险的经营模式的优缺点，为寻找适合我 国国情的银行保险模式提供帮助 第三章对平安保险公司银行保险业务所处的外部环境一我国银行保险 业务的实际情况及我国的政策法律环境、金融市场环境、市场竞争环境、税 收环境、技术环境和文化环境进行了分析。 第四章通过对平安保险公司银行保险业务的介绍及主要竞争对手的对 比分析，并运用s w o t 分析法对平安保险公司银行保险业务的竞争力进行分 析，找出其存在的主要问题，为下一章具体策略的推出和实施提供了依据。 第五章分别从产品策略，业务渠道策略，后援服务策略三个方面对平安 保险公司的银行保险业务发展策略加以论述，并对未来发展前景进行了展 卑。 第2 章国外银行保险发展现状及经营模式 2 1 国外银行保险发展现状 欧洲是银行保险发展的最好、最快的市场。欧洲的寿险市场占全球寿险 市场份额的3 1 8 ，全部的保费收入( 包括寿险和非寿险1 占国际市场的3 2 。 欧洲的银行保险从8 0 年代开始，1 9 9 0 年以来获得了巨大发展，有3 个国家 超过市场份额的5 0 ，占欧洲寿险市场的2 2 。下面就几个典型的国家分别 加以介绍： ( 1 ) 法国：银行保险的一体化水平在世界上是最高的。在法国，银行 保险开始于2 0 世纪8 0 年代，主要是在寿险领域，自那以后，其所占的市场 份额迅速增长，并逐渐向非寿险领域进军。法国大多数银行都和寿险公司订 有分销协议或者交叉持股的协议。于1 9 7 3 年开办的卡迪福( c a r d i f ) 寿险公司 可以说是最早的开办银行保险的公司，并迅速成为法国最富创新的寿险公司 之一。8 0 年代初，其他大型的银行也纷纷进入银行保险市场。法国银行保险 明星公司p r e d i c a 是由国家最大的银行c r e d i ta g r i c o l e 建立于1 9 8 6 年，短短 四年中，p r e d i c a 在销售额上就跃升为法国第二大寿险公司。此外，保险公司 同样也介入银行领域。 法国银行保险之所以取得如此成功，在于其产品设计简单，保单的标准 化。法国政府对于银行保险也采取默许支持的态度，提供了较为宽松的发展 环境。此外，税收优惠、国民财富的增加等也是法国银行保险飞速发展的因 素。 ( 2 ) 英国：银行保险所占的市场份额并不大，英国主要是通过经纪人 来销售保险产品。英国银行保险的发展大致可分为三个阶段：第一阶段以银 行保险的短期化经营为特点。在银行引进保险公司初期，银行保险的市场份 额急剧上升，快速达到峰顶后又高速下滑，回落的原因就在于没有长期经营 目标，缺乏专业技能及中长期产品。第二阶段银行出资收购寿险公司，从 而获得品牌效应以及产品开发能力。第三阶段突出现象是保险公司纷纷设 立自己的银行。最为成功的例子是标准人寿银行，它力争成为英国最大的抵 押贷款银行，其业务大多是通过电话中心来完成。英国银行保险不够普及的 原因除了上述经纪人因素，还有：英国寿险与年金市场过于复杂；产品设 哈尔滨工业人学工商管理硕士学位论文 计较复杂，不利于银行柜台的销售；英国对营销渠道和提供金融咨询的限制 较为严格；税收优惠不明晰。 ( 3 ) 德国：保险公司不允许拥有银行，但是德国银行实行的是“全能 银行”制，银行可以在其内部设立证券、保险部门来提供非银行的金融产品， 因此银行保险实质上一直都在德国金融市场中存在。在过去1 0 年中，银行 保险有了较好的发展，但是所占的市场份额仍然只有8 ( 保险代理人所占的 市场份额则有6 6 1 。德国的消费者仍然习惯十从银行购买银行产品，从保 险代理人处购买保险产品。 ( 4 ) 美国：在大多数国家，人寿和年金保险的监管主体只有一个，而 在美国，每个州都有自己的监管机构对于人寿、年金保险进行监管。美国尽 管通过了格拉斯一斯蒂格尔法，但法律争端及近年来对成文法的修订已 经很大的缩小了这个法案的原始范围。而且不少州政府纷纷扩大了州银行销 售保险的权限，到2 0 0 0 年为止，已有2 7 个州允许州立银行以这样或那样的 形式销售保险。这些都在实际上为银行保险的发展奠定了基础，但多是银行 代理的形式。然而美国法律并不禁止海外银行经营保险业务，因此美国金融 业的国际购并较多，尤其在1 9 9 9 年高盛、摩根斯坦利、美林的并购交易额 名列前三位；克林顿总统签发的1 9 9 9 年底金融服务现代化法案颁布后， 明确了银行、保险公司及证券公司可以在商业上建立业务往来关系。美国金 融业国内的合并也大规模开展起来。新的现代化金融服务法令，使得美国“花 旗集团”在该法律出台前与美国旅游保险公司的合并模式彻底合法化。在九 十年代，美国的银行保险也有了很大的发展，2 0 0 0 年有4 0 0 0 多家银行向顾 客销售保险产品，银行的个人年金销售额约占全国全年个人年金销售的 2 5 。 ( 5 ) 日本：作为世界第一大寿险市场，以前寿险产品一直是通过传统 的个人营销方式来实现的。许多年来，日本金融市场一直是严格管制的。从 1 9 9 4 年开始进行金融改革，到1 9 9 6 年国家允许寿险公司和产险公司以子公 司的形式进入对方市场。银行有希望在将来以子公司的形式进入保险市场。 最近，日本金融市场的几起银行合并案预示着大型金融集团的诞生。日本政 府已在2 0 0 1 年开始全面启动银行保险市场( 允许银行销售保险) 。 _ 竺尘堡三些查兰三皇篁堡堡圭兰堡篁兰 2 2 国外银行保险发展环境比较研究 2 2 1 法律环境比较分析 与银行保险发展有关的法律主要涉及三方面的内容：( 1 ) 对银行投资保险 业的规定；( 2 ) 对银行销售保险产品的规定；( 3 ) 有关金融业分业还是混业的规 定。表2 一l 和表2 2 列出了主要国家法规管制的情况。 表2 - 1部分国家对银行参与保险业的管制 银行对保险银行成立银行销售银行生产 国家 业的投资保险公司保险产品保险产品 西班牙允许允许限制禁止 法国不限制，一些活动通过子公司进行限制允许禁止 每个保险公司只能投资自有资金 意大利允许 允许 禁止 的1 0 ，总投资不超过2 0 德国不限制，一些活动通过子公司进行允许允许禁i r 荷兰不限制，一些活动通过子公司进行限制 允许禁止 英国 不限制，一些活动通过子公司进行 允许允许限制 禁止，但不 瑞士不限制允许允许包括国家交 通银行 加拿人允许其所有权，但限制共同营销限制例外 美国严格限制，但有一些例外禁j r限制禁止 日本禁l r限制 资料来源：中国人民银行研究局国际金融研究处 哈尔滨t 业大学t 商管理坝1 。学位论义 表2 - 2 主要围家和地区金融业经营及监管体制 国别过去现在监管方式 混业( 1 9 9 9 年，废除格拉斯一斯蒂格尔法， 分业监管 美国分业通过了金融服务现代化法案，标志着进入混 业经营时代) 英国分业 混业( 1 9 8 6 年)统监管 日本混业混业( 1 9 9 6 年儿月)统一监管 德国混业混业统一监管 瑞士混业 泄业( 与保险业是分开的)统一监管 荷兰混业混业 卢森堡分业混业 比利时分业 混业 意大利分业分业 加拿大分业 分业 法国分业分业( 可持非银行公司股份但不超过2 0 ) 韩国 分业分业( 业务范匿在不断放开)统监管 香港混业混业 资料来源：中国人民银行研究局国际金融研究处 欧洲大陆国家。欧洲大陆国家的保险市场发展早，成熟度高，保险产 品的营销渠道多种多样。银行保险最早也是从欧洲大陆国家发展起来，并且 获得了巨大的成功。除了得益于其银行与保险公司之间的合作创新之外，很 大程度上政府支持、法律上的允许也起到了推波助澜的作用。以德国与法国 为例，德国一直以来都实行全能金融制度，其金融体系主要由综合金融机构 组成。没有法律限制。以银行与保险公司的合作或者是股权上的合并，这种 全能银行制也为德国金融机构在世界范围的竞争提供了有力的支持：而法国 政府对于银行保险采取默许支持的态度，由于法国保险业过去以强制保险为 主，代理人的分散和水平低下不利于保险业的发展，也引起了公众的不满， 坠尘堡三些奎兰三塑堑矍堡! 兰竺篁兰 政府则鼓励银行进入保险业来加强竞争。从表2 - i 可以看出，欧洲大陆国家 大部分都不禁止银行对保险业的投资，也允许银行销售保险产品。虽然不允 许银行生产保险产品与直接承保，但银行可以通过投资于保险公司( 或自建、 或合资、或兼并) 而介入保险业。从表2 2 可以看出这些国家大都实行混业 经营，其监管方式也多为统一监管。这也是欧洲的银行保险比其他国家发展 更早，规模更大的主要原因。而且，欧盟的建立促使欧洲各国的法规趋同， 欧元的出现也促进了欧洲内部金融自由化的进程，跨国的银行保险活动日益 频繁，规模不断扩大。 英国。英国金融业监管不是依据严格的、正式的法律法规，而是以金 融机构自律监管为主，通过“道义劝说”的方式劝说金融机构。因此，英国 金融业处于一种比较宽松的环境，监管灵活，较有弹性。对于银行投资于保 险业以及销售保险产品，法律并不限制，而是强调银行与保险公司的自律， 而且对于金融业的合并采取支持态度，以增强英国金融业的竞争力。 日本。许多年来，日本金融市场一直是严格管制的。从1 9 9 4 年开始 进行金融改革，到1 9 9 9 年国家允许寿险公司和产险公司以子公司的形式进 入对方市场。银行有希望在将来以子公司的形式进入保险市场。 美国。美国1 9 3 3 年通过的格拉斯一斯蒂格尔法禁止金融业混业 经营，但随着市场经济、信用制度和银行制度的高度发达，金融改革浪潮的 不断高涨，1 9 5 6 年的银行控股公司法案，1 9 8 7 年相继通过的金融现代 化法、金融服务监督法等在一定程度上都放松了管制，1 9 9 9 年底金融 服务现代化法案颁布后，美国金融业国内的合并也大规模的开展起来。 2 2 2 金融环境比较分析 欧洲和美国的金融市场。欧洲金融市场可分为两部分：零售金融市场和 团体金融市场。零售金融市场分为零售的银行产品与零售的保险产品和资产 管理类的产品，如零售的共同基金。尽管欧洲各国金融资产的构成很不相同， 但现金和储蓄存款在各国所占比例都很高，至少在2 0 以上，( 在西班牙占 4 5 ) ，其中共同基金的增长为最快，主要是由于低利率环境所导致的储蓄收 益的减少。人们改变其投资形式的缘故。人寿保险也是很重要的意向，尤其 是在法国和英国。具体数字见表2 3 ： 哈尔滨工业人学丁商管理硕i ：学位论文 表2 - 3 部分国家个人金融资产分布( ) 现金和储股票人寿相互 国别债券养老金 蓄存款 投资保险基金 美国 2 073 632 41 0 英国 2 032 l2 62 73 意大利 2 6 2 8 2 5 65 1 0 法国 3 l 33 72 l 17 德国 4 21 581 61 09 两班牙 4 53 1 6762 3 资料来源：k k o g u c h i ，f i n a n c i a lc o n 9 1 0 m e r a t e s ( p a r i s ：o e c d ，2 0 0 0 ) 但是在金融产品分销方式中，各种营销渠道又具有不同的地位和作用， 对此我们从共同基金的销售渠道分布中可见一斑。见表2 - 4 ： 表2 4 共同基金分销方式 银行分支 金融顾问 国别 销售代理人直销 机构经纪人 美国 1 163 94 4 英国 1 02 74 61 7 意大利 6 13 342 法国 6 51 41 3 8 德国 7 471 54 西班牙 9 24 22 资料来源：k 。k o g u c h i ，f i n a n c a lc o n g o m e r a t e s ( p a r i s ：o e c d ，2 0 0 0 ) 从表2 4 可以看出，银行在金融产品的分销渠道中占有统治地位，尤其 是在西班牙、德国、法国和意大利。这为这些国家银行保险的发展奠定了基 础。而美国的直销则占有相当大的比重，英国的金融顾问经纪人营销方式 盛行。因此，美国和英国银行保险所占的总体市场份额不大( 美国9 0 年代中 期只占到1 ，英国是1 6 ) 。而到2 0 0 0 年为止最大的5 家银行保险人分别是 荷兰的i n g 集团、瑞士的瑞士信贷集团、比利时的f o r d s 、西班牙的b b v 集 堕查篓三些奎兰三塑墼竺堡圭兰篁篁三 团以及英国最大的经纪人组织劳埃德一t s b 集团 在美国的金融环境中，银行销售金融产品的比例并不高( 1 1 ) ，而且银 行规模都不大，但数量众多。与作为欧洲金融巨头的跨国银行保险活动相比， 美国的银行就像“侏儒”一样，简直是默默无闻：而且，美国的银行体系复 杂，实施联邦政府和州政府双线监管的制度，一般不允许跨州建立分支机构。 因此，这又限制了银行利用分支机构的优势来代理保险产品。 2 2 3 税收环境比较分析 税收因素对银行保险的影响可能在某些国家是很大的，同时对于其经营 模式也有一定的影响。银行出售的储蓄及投资产品中，由于必须交纳所得税， 引起投资人的不满。而保险产品的保费和给付则在很多国家得到减税甚至免 税的优惠待遇，因此受到顾客欢迎。银行也就很自然的青睐保险产品，尤其 是投资性质的寿险和养老金产品。这也是近年来银行介入寿险和养老金市场 更深层次的原因。 对个人人寿保险产品所支付的保费实行减税的国家有：奥地利、比利时、 丹麦、法国、德国、希腊、意大利、日本、荷兰、葡萄牙、西班牙、瑞典、 瑞士等国，美国对所支付的保费没有税收减免。对保险给付的税收待遇中， 大多数国家对符合规定的寿险保单下死亡保险金给付免缴收入税：对于生存 给付中的现金价值部分一般也不予征税，保单红利也不作为现金收入计税： 对于年金则在积累期内享受和其他寿险产品一样的税收待遇，到期给付则多 数国家都征收一定的税收，这样，购买年金产品客观上就起到递延税款的作 用。 法国被称为“契约资本化”的保单税收优惠为银行在寿险市场上取得相 应份额做出了很大贡献。这些趸缴的两全产品更像储蓄产品，而非寿险产品。 这些产品在1 9 8 4 1 9 8 8 年间占到寿险产品的近6 0 。尽管寿险产品储蓄化的 趋势在欧洲其他国家都可以看到，如英国( 投资连接和两全产品) ，但在法国 最为明显。这些产品的税收优惠使其对顾客具有很大的吸引力，并且比较简 单，使银行职员无需进行多少培训就能进行营销。 2 2 4 其他因素比较分析 政府的态度。政府对银行保险的支持可以极大的促进一国银行保险的 成功，如银行保险一体化程度最高的法国。法国政府在法国的银行和保险公 司中占有很大的股份，银保的联合都是大规模的，政府本身就引导了几家银 坠尘篓三些尘兰三童堑堡堡圭兰篁篁圣 行保险的联合。所以政府的默许支持是毫无疑问的。还有新加坡也在2 0 0 0 年9 月宣布支持银行保险发展的计划，并同时出台了一些限制代理人销售的 措施，无疑表明了政府的态度。而马来西亚政府则是由于经济下滑，进而放 宽了对外资的限制，国外的银行保险公司才得以进入，并促进了该国银行保 险的发展。 保险业的内在问题。最明显的一个例子是法国。法国一个最重要的特 征就是保险业的内在缺陷，保险业以强制保险为主，直缺乏竞争。直到8 0 年代，总代理人在保险产品的销售上是完全垄断的，代理人的分散和水平低 下使得保险行业缺乏竞争。这种环境极大的便利了银行进入保险业。而英国 的保险业非常发达，即使在金融服务部门，保险公司也起着强有力的作用， 所以银行不愿意和保险公司竞争，而这主要是通过各种形式开展合作。而且 英国代理人经纪人制度相比而言更加发达，而且英国消费者更加习惯于通 过向代理人经纪人咨询，然后购买保险产品，所以通过银行的职员销售保 险产品，很难满足消费者的咨询要求。西班牙的保险销售前几年还没有利用 银行网络代理，而利用以后其发展速度是很快的，原因在于许多保险公司为 银行所有或与银行同属一个集团，一旦交涉开始就会很快达成合作协议。 当然，影响各国银行保险发展、经营模式的外在因素除了以上提及的主 要因素外，还有其他的个别因素。以上这些基本因素决定了一个国家银行保 险发展的水平和速度。 2 3 国外银行保险的经营模式比较 2 3 1 国外银行保险的几种经营模式 国外混业经营的模式可谓各有特色，各有千秋。混业经营的模式主要有 四种：完全融合全能银行模式、德国全能银行模式、英国全能银行模式、美 国金融控股公司模式。 完全融合全能银行：在这种模式中，全能银行的业务涉及商业银行、证 券、保险及其他业务，并且是在银行内部设立不同的部门来经营这些不同的 业务。在现实中，采取这种模式的国家几乎没有。 德国全能银行模式：与完全融合全能银行模式相比，德国全能银行模式 业经营全部的金融业务及其他业务，但不同的是，这种模式将商业银行与证 券业务通过在银行内部设立部门来经营，而保险业务、抵押银行业务及其他 坠尘堡三些查兰三塑篁堡堡! ：兰堡丝兰 业务则是通过设立子公司来经营。考虑到很少有国家允许银行直接经营保险 业务，这种模式基本上类似于完全融合全能银行模式。采取这种模式的国家 有德国、法国、意大利、荷兰和瑞士这些欧洲大陆国家。 英国全能银行模式：这种模式与德国全能银行模式相比，不同之处在于 其仅仅集中于经营商业银行业务，而证券、保险等相关业务则是通过设立子 公司来经营，因此，这种模式中各种业务的关联度不高，银行是最终的母公 司，可以有效的避免一种业务的风险向其他业务的蔓延。采取这种模式的国 家有英国和日本。 美国金融控股公司模式：至于这种模式，则是通过设立一个金融控股公 司，在此公司下面设立不同的子公司分别经营商业银行、证券、保险等金融 业务。美国法律不允许银行直接开展证券、保险业务，1 9 5 6 年的银行持股 公司法则允许银行持股公司可以拥有与“银行业务相关”公司。随着金 融服务现代化法案的颁布，确立了混业经营的合法性，银行持股公司也相 应转变成为金融控股公司。因此，美国混业经营采取此种模式。采取这种模 式，银行子公司与非银行子公司之间并不紧密相关，还要设立“防火墙”来 防止风险的蔓延。 2 3 2 国外银行保险的经营模式比较 全能银行的优点在于：对于银行来说，一是具有潜在的规模经济与范围 经济，从理论上说具有成本优势，二是能够提供全面服务从而获得经济集中 的利益和竞争优势，三是可以充分挖掘销售网络之类的资源潜力，四是能够 分散风险：对于客户来说，客户将得到捎费者范围收益和生产者范围收益以 及购买范围经济。 完全融合全能银行模式是最能发挥全能银行优势的理想模式，能够充分 利用全能银行诸如规模经济、资源优化配置等优点。然而，这种模式最大的 缺点在于一个全能银行，其不同的侧面、不同的业务单位，存在着不同的文 化、不同的传统和不同的运行机制，合在一起必然会有各种潜在的利益冲突， 这也是全能银行模式的通病。此外，控制和开发多元化的金融业务在管理上 有许多难题，大金融机构不可避免存在着管理上的官僚主义，反而会抵消业 务多元化带来的低成本、高效率优势。最后，这种模式在财务审计上也存在 很大困难，其业务繁多，交错复杂，难以将其按业务种类进行分别审计。 德国全能银行模式与完全融合全能银行模式极为相似，因此可以说二者 存在着较为相似的优缺点。而由于其保险业务是以子公司的形式提供，与其 喻尔滨工业人学r t 商管理硕j 学位论文 他业务保持了一定的距离，因此可以从一定程度上防止保险业务的风险向其 他业务的蔓延，而通过保险子公司与银行母公司的合作，也可以取得一定的 规模经济与范围经济。德国全能银行模式之所以能存在，一方面是由于历史 上德国的工商企业长期依赖银行，政府采取了支持银行业务多元化以支持工 业化发展：另一方面是由于德国的会计规则对股东报酬的处理方式不利于个 人投资者，导致德国人一般不愿涉及证券市场，而且德国退休基金大部分都 放在公司内，只有少数投入股市，所以德国证券市场不活跃，企业的融资由 主要依靠银行，且德国兼有高效完善的金融监管体系，分业经营以防止金融 风险就没有必要。 英国自1 9 8 6 年“大爆炸”式的金融改革以后，银行与非银行金融机构 互相进入对方的领域，业务范围逐渐交叉。其全能银行模式与德国模式相比， 优点在于：以子公司形式经营非银行业务，不仅仅可以保持各项业务自身的 特点与相对独立性同时全能银行与其子公司之间也可以联合起来进行业务 操作。因此，某一子公司的风险不会蔓延至其他子公司，但是也不能从开展 多元化业务所带来的高效率、低成本优势中获益。 美国金融控股公司模式是取其中，即介于全能银行模式和分业经营模式 之间，各子公司之间有合作，但没有股权关系，而且美国法律规定在各子公 司之间设立“防火墙”来防止风险的传染。全能银行模式能从多元化业务中 充分获益，金融控股模式相比起来所能获益不多，但是通过共同的金融控股 公司，银行与保险公司之间的合作更加密切，也能获得协同效应和一定的范 围经济。可以说在这种模式下，子公司仍然是“分业”的，或者说是专业化 的，而集团是“全能”的，子公司可以充分合作，从而兼顾了安全与效率。 2 4 本章小结 本章对银行保险的起源及发展历史做了较全面的综述，并对几个典型国 家的银行保险业务情况做了详细介绍。其中对国外银行保险业务环境的比较 研究分别从法律环境、金融环境、税收环境及其它环境四个方面加以介绍并 进行了对比。同时对世界上的几种主要银行保险业务经营模式进行了比较研 究。通过对国外银行保险发展环境的比较研究和对国外银行保险的经营模式 比较研究，了解到不同的银行保险的经营模式的优缺点，为寻找适合我国国 情的银行保险模式提供帮助。 哈尔滨工业大学工商管理硕1 学位论文 第3 章平安保险公司银行保险业务国内环境分析 平安保险公司做为一家全国性的保险公司，其开展银行保险业务的范围 遍及全国，因此，在分析平安保险公司的银行保险业务之前，有必要对其基