如何做风险管理.doc

如何做风险管理 原创 这一篇主要来讨论风险管理，以下主要从这样几个方面来展开，风险的认识，风险的评估，风险的管理。 风险的认识 客观的世界存在不确定性，充斥在人类世界的方方面面。我们正是出于克服不确定性的动机而参与了投资或者说投机。如果人类世界一切都是有保障的，没有任何潜在的危险性，那么我们生活是一切安乐，就不会再为金钱而忙碌辛苦了，足够的安乐就不会有商业的冒险乃弥补匮乏。因此，这个世界是缺陷的，如车祸，疾病，作业事故，道德风险，自然灾害都足以证明这一点。人类的努力是为寻求人类社会的共同保障，投资是始于风险的，也是处于寻求财富的保障而尝试的。在投资市场，风险是否发生不确定，风险何时发生不确定，产生风险后的结果不确定。因此尽可能了解资本，认识人类社会，学习专业知识，完备知识结构，克服缺陷与不足才可能存在机会。如果把风险比作昏昧的黑暗，那么智慧就是照亮黑暗的光明。因而最好的投资就是获取这个领域的专业知识，飞机驾驶需要专业知识和专业训练就如同投资一样，当未获取足够的能力的时候，本身就是风险。投资是基于冒险的开始，投资的成功是基于后期的不断学习使得自己训练有素并能够胜任。举秋毫不为多力，见日月不为明目，闻雷霆不为聪耳。我们能看见东西不是我们眼睛多么了不起，而是日月的光明。智慧和知识就是弱化风险的日月，让我们能看见暴露的风险得以规避并且运用，这就是趋吉避凶。在投资市场没有所谓的一劳永逸，财务自由，那些投资市场的成功者们都是靠汗水的付出，是常人没有的付出。有句话说的好：“落后就要挨打。”如果对投资市场的风险做个总结的话，就是付出越少的人风险越大。95%以下做投资的人都是没有真正付出的人，因此为市场捐献资金是应该的。那其上的5%，付出的越多就越成功。那个节点就是量到质的点。就是空心和实心的区别，当积累为实心之后，风险只是空心的风险了。风险对于实心来讲恰如机遇，可以应对，可以转化。 风险的评估去评估风险如同去评估文物一样，只要那个领域的专家才能准确的知道是真货还是赝品。其中有一种评估方法就是你的知识架构越宏博而精专，风险就越小。你获得其领域的知识就是风险的评估参考之一。风险评估的步骤：包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤1.风险辨识。无论是基本面的研究还是技术面的技艺训练，查找出自己的缺陷-如交易工具，相关产业及公司的研究的深度和广度，商业思维与逻辑，对自己性格方面优劣的观察剖析等诸多方面的学习与思考，对自己的强项和弱项有充分的认识。2.风险分析。对价值和价格的关系，对经济周期，对交易工具等有自己一套明确的定义，着重于深刻的研究分析，不得有半点含糊不清。3.风险评价。评估风险对投资目标的影响程度、风险的价值等。做能力范围内的事情。总之，充分认识，充分考察，充分对比。通过技竟和行业平均水平来评估自己。以交易工具为例来谈谈我们的实际经验。比如说我是个对波浪理论较为熟悉的交易者，并且也比较善于运用波浪理论。我简单说一下我是如何做的。首先就是对大部分熟悉的合约进行分类，以盘整-回调为一类（调整浪）同时以单边行情为一类（推动浪）在进行分类后，对这些图形进行分析，我把调整浪的价格走势都归类为风险行情，严格杜绝自己参与其中，而热衷于推动浪的行情，并保持关注。在风险分析和评价这方面，我会根据所管理的账号的盈利情况或风险极限的最小目标，来确定我的仓位和参与价格。凡是超过我决定建仓的价格，我都会认为有极为大的风险，或者说我能力有限不能胜任这样的行情和利润。我的利润只锁定在推动浪。 风险管理风险管理工具共有七种：损失控制、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。以上七种方法都是对应风险的手段。而在路与灯认为，永远最好不要让风险二字出现，因为一切应对风险的手段都必将造成损失或麻烦，永远不要闯红灯。不闯红灯就是一切风险管理的基础。按照规则才有能力去观察那些违反规则的群体，进而保护好自己。古人说不入险地就是这个道理。就是当你在居高临下的时候在考虑你参与一个标的。在投资市场，只有了解其价值才存在认知其风险的可能。从一个方面的角度来讲，就是说用尽所有力量去发现价值。当与价值站在一起的时候，风险就是其它人参与者的事情了。投资强调在市场最惨目忍睹的时候出手，是因