（管理科学与工程专业论文）我国农村多元化信用担保体系发展研究.pdf

江苏大学硕士学位论文 摘要 农村经济的发展对于我国综合国力的增强有重要的意义。新农村 建设和现代农业的快速发展，使农业产业的竞争主体将逐步由现在的 农户向农业合作组织和农业企业过渡，广大农村对信贷的需求越来越 多，对金融服务的要求也越来越高。然而我国农村正规金融机构普遍 存在信贷供给约束问题，突出表现在正规金融机构单一且无法满足广 大农户发展生产所需的数额大、期限长、种类多的贷款需求。造成问 题的根本原因在于农村正规金融机构与农村经济主体之间广泛存在 信息不对称。因此，如何快速有效地解决金融机构的农村信贷服务及 农村信贷业务拓展，缓解农村融资难困境，以产生更好的经济和社会 效益，逐渐成为一个亟待解决的重要课题。 建立和完善农村信用担保体系是解决农村信贷担保制度缺陷的 有效办法。信用担保机构作为农村信用担保发挥作用的微观主体，使 农民与金融机构之间信息不对称得到了一定程度的透明，降低银行等 金融机构的贷款风险，实现缓解农民融资难问题。本文首先系统的介 绍信用担保相关理论，包括信用担保基本概念等，并针对农村信用担 保的特殊功能作出简要说明。接着运用博弈论的观点完全信息下与不 完全信息下农村信用担保进行博弈分析，分析表明农村引入信用担保 这一中介机构后，可达成农民、担保机构及金融机构三方多赢的格局。 文章介绍了国外农村信用担保实践与先进的运作经验，指出政府支 持、健全完善的法律法规体系和良好的信用环境以及完善的信用保障 t 江苏大学硕士学位论文 机制是其成功的重要因素。通过对我国农村信贷需求与供给两方面进 行分析，总结我国农村信贷发展的现状和特点，通过分析发现阻碍我 国农村信贷发展的最主要原因在于信息不对称，并指出信用担保机构 能够解决信息不对称的问题。对农村三类信用担保机构发展现状的分 析表明，我国农村信用担保机构的运作中存在诸多问题，尚不能发挥 其最大作用。因此，本文提出构建与完善我国农村信用担保体系具有 现实意义，并就这两方面作出具体说明并提出对策。最后笔者选择镇 江农民创业担保中心作为案例，通过分析验证其农村信用担保体系构 建与运作的可行性。 关键词：农村信贷，信用担保，博弈分析，体系 江苏大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ed e v e l o p m e n to ft h er u r a le c o n o m yo fc h i n a sh a sa ni m p o r t a n ts i g n i f i c a n c e o ns t r e n g t h e n i n gc o m p r e h e n s i v en a t i o n a lp o w e r t h en e wr u r a lc o n s t r u c t i o na n dt h e r a p i dd e v e l o p m e n to fm o d e ma g r i c u l t u r ew i l lm a k et h em a i nc o m p e t i t i o ni n t h e a g r i c u l t u r a li n d u s t r yt r a n s i tg r a d u a l l yf r o mf a r m e r s t o a g r i c u l t u r a lc o o p e r a t i v e o r g a n i z a t i o n sa n da g r i c u l t u r a le n t e r p r i s e s ，t h ev a s tr u r a la r e a sw i l lh a v em o r ea n d m o r ed e m a n df o rc r e d i ta n df i n a n c i a ls e r v i c e s h o w e v e r , c h i n a sr u r a lf o r m a l f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sg e n e r a l l ye x i s tt h ei s s u eo fc r e d i ts u p p l yc o n s t r a i n t s t h e o u t s t a n d i n gp e r f o r m a n c ei st h a tf o r m a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sh a v et h ef o r mo fas i n g l e ， u n a b l et om e e tt h em a j o r i t yo ff a r m e r sd e m a n df o rl o a n sw h i c hh a v ea m o u n to f l a r g e ， l o n gd u r a t i o na n dm o r et y p e sf o rt h ed e v e l o p m e n to fp r o d u c t i o n t h er o o tc a u s el i e s i nt h ei n f o r m a t i o na s y m m e t r yb e t w e e nr u r a lf o r m a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n df a r m e r s t h e r e f o r e ，h o wt oq u i c k l ya n de f f e c t i v e l ys o l v et h er u r a lc r e d i ts e r v i c e sa n db u s i n e s s d e v e l o p m e n to ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，e a s et h ep l i g h to fr u r a lf i n a n c i n gd i f f i c u l t yf o r p r o d u c i n gb e t t e re c o n o m i ca n ds o c i a lb e n e f i t s ，h a sg r a d u a l l yb e c o m ea ni m p o r t a n t i s s u ew h i c hu r g e n t l yn e e dt ob es o l v e d e s t a b l i s ha n di m p r o v et h er u r a lc r e d i tg u a r a n t e es y s t e mi sa l le f f e c t i v ew a yt o s o l v et h ed e f e c t so fg u a r a n t e es y s t e m t h ec r e d i tg u a r a n t e ea g e n c i e sa r em i c r o s c o p i c m a i nb o d yo fr u r a lc e r d i tg u a r a n t e e i tr e d u c e sa s y m m e t r i c a li n f o r m a t i o nb e t w e e n f a r m e r sa n df i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s ，d e c r e a s i n g b a n kl o a nr i s ka n dr e l a x i n g f a r m e r s f i n a n c i n gp r o b l e m t h i sp a p e rf i r s ti n t r o d u c er e l a t e d t h e o r i e so fc r e d i t g u a r a n t e e ，i n c l u d i n gt h eb a s i cc o n c e p t so fc r e d i tg u a r a n t e ea n ds oo n ，g i v eab r i e f d e s c r i p t i o na b o u ts p e c i a lf e a t u r e so fr u r a lc r e d i tg u a r a n t e e t h e nm a k eg a m ea n a l y s i s f o rr u r a lc r e d i tg u a r a n t e eu n d e rt h ep e r s p e c t i v eo fc o m p l e t ei n f o r m a t i o na n d i n c o m p l e t ei n f o r m a t i o nb yg a m et h e o r y t h ea n a l y s i ss h o w st h a tt h ei n t r o d u c t i o no f r u r a lc r e d i tg u a r a n t e ea g e n c i e sc o u l dr e a c ht h r e ew i n - w i ns i t u a t i o na m o n gf a r m e r s ， g u a r a n t e ea g e n c i e sa n df i n a n c i a li n s t i t u t i o n s t h i sp a p e ri n t r o d u c et h ep r a c t i c ea n d a d v a n c e do p e r a t i o n a le x p e r i e n c eo ff o r e i g nr u r a lc r e d i tg u a r a n t e ew h i c he x p l a i nt h e i i i 江苏大学硕士学位论文 g o v e r n m e n ts u p p o r t ，c o m p r e h e n s i v el e g a ls y s t e ma n dg o o dc r e d i te n v i r o n m e n ta n d i m p r o v e dc r e d i tp r o t e c t i o nm e c h a n i s ma r ei m p o r t a n tf a c t o r sf o rs u c c e s s i ts u m m a r i z e s t h ed e v e l o p m e n ts i t u a t i o na n dc h a r a c t e r i s t i c so fc h i n a sr u r a lc r e d i tw i t ht h ea n a l y s i s o ft h es u p p l ya n dd e m a n df o rr u r a lc r e d i t a n df i n dt h em a i nr e a s o nw h i c hh i n d e rt h e d e v e l o p m e n to f c h i n a sr u r a lc r e d i ti si n f o r m a t i o na s y m m e t r y , p r o p o s et h i sp r o b l e m c a nb es o l v e dw i t ht h ec r e d i tg u a r a n t e ea g e n c i e s t h ed e v e l o p m e n ts i t u a t i o no ft h r e e t y p e so fc r e d i tg u a r a n t e ea g e n c i e sf o rr u r a lp e r f o r m em a n yo p e r a t i o n a lp r o b l e m so f c h i n a sr u r a lc r e d i tg u a r a n t e ea g e n c i e sw h i c hs t i l lc a nn o td ot h eb e s t a c c o r d i n g l y , t h e p a p e rp r o p o s ec o n s t r u c t i o na n di m p r o v e m e n to fr u r a lc r e d i tg u a r a n t e es y s t e mh a s p r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e ，a n dm a k es p e c i f i ci n s t r u c t i o n s a n dm e a s u r e so nt h e s et w o a s p e c t s f i n a l l yi tc h o o s e sz h e n g i i a n gf a r m e r s b u s i n e s sg u a r a n t e ec a s e st ov e r i f yt h e f e a s i b i l i t yo f t h ec o n s t r u c t i o na n do p e r a t i o nf o rr u r a lc r e d i tg u a r a n t e es y s t e m k e yw o r d s ：r u r a lc r e d i t ，c r e d i tg u a r a n t e e ，g a m ea n a l y s i s ，s y s t e m i v 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文的全部 内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密区 学位论文作者签名：象：识 切，9 年月，p 日 跟 矿 砘， 磁月 教 导年 指 一 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期：沙矿年石月矿曰 江苏大学硕士学位论文 1 1 研究背景和意义 第1 章绪论 新农村建设的展开使得农村资金供应问题越来越受到大家的关注。货币资金 的短缺一直困扰着中国农村经济的发展，使农民增收缓慢，影响了全面建设小康 社会目标的实现。资金缺少的原因是多方面的，商业银行改革后实行自负盈亏的 经营模式，对风险大、收益小的农村市场失去了兴趣，逐渐撤出了设在农村的网 点，过度集中于城市，甚至改革前的邮政储蓄只存不贷，担任了农村金融“抽血 机”的功能，致使农民微薄的收入汇聚成巨大数额流向城市。根据各商业银行年 报数据显示，1 9 9 8 年到2 0 0 2 年国有四大银行分支机构精简了4 5 万多个，撤并 主要集中在县及县以下区域。至2 0 0 0 年底，具有法人资格的农村信用社个数较 1 9 9 0 年减少近1 4 ，正规金融机构大量退出农村金融市场，又缺乏替代性金融机 构，导致了资金供求关系的失衡。同时，我国正规金融机构受法规局限过多，能 适用的担保方式过于单一，且手续复杂，如我国商业银行法第3 6 条规定“商 业银行贷款，借款入应提供担保。商业银行应当对保证人的偿还能力、抵押物、 质押物的权属和价值以及实现抵押权、质押权的可行性进行严格审查。 。因此农 户、农村中小企业基本不能提供有效的担保，相对金融风险较大，风险、成本与 收益不成正比，往往使专业知识欠缺的农民担心不方便，望而生畏，进而望而却 步，更多地依赖非正规金融渠道( 民间借贷) 融入资金。从而造成了农民“贷款 难与金融机构“难贷款”两难并存的局面。 从市场化取向改革背景和深层次体制机制角度来分析，农户“贷款难 与金 融机构“难贷款 两难并存的症结在于小农经济与现代市场之间体制不对称，农 户与银行之间信息不对称，导致农村金融供需不对称【l 】：一方面银行不能全面准 确获取借款人的信用状况、经营能力以及贷款所投项目前景等信息，可能作出错 误判断，导致逆向选择；另一方面银行难以全面准确掌握借款人生产经营、资金 使用、偿债能力等信息，无法对借款人形成有效约束，由此导致借款人故意拖欠 贷款的道德风险。 为解决农村经济主体与金融机构的两难局面，政府出台了一系列扶持农村经 1 江苏大学硕士学位论文 济发展的新政策和新举措，多次提出要加快农村信用体系建设，建立政府扶持、 多方参与、市场运作的农村信贷担保机制。我国农村信用社自1 9 9 9 年起推广农 户小额信用贷款、联保贷款等，在经济发展中发挥了一定作用。但目前我国农村 信贷市场的担保制度设计与农村经济实际条件之间的差异仍然很大( 而且只要农 业、农村经济落后于工业与城市，这种差异将继续存在) ，因此仅靠金融机构的 行为选择与政府“一厢情愿”的鼓励，是无法促使农村金融交易有效进行及拓展 的，广大农户的融资困境也必将长期持续下去。解决困境需要引入新的制度安排， 方法之一即在参与金融交易的农村金融机构和农村经济主体之间引入一个传递 信号的第三方担保信用担保，可在很大程度上解决担保品缺乏的问题，从而破 解其融资难题。 我国中小企业信用担保发展已有十几年的历史，至今中小企业信用担保体系 初步建成，并己在一定程度上发挥了引导银行资金投向、促进中小企业发展、增 加税收、扩大就业和保持社会稳定等积极作用。但对于广大农村地区，担保机构 尚未发挥其最大效用。原因在于，中小企业信用担保机构担保对象多为城镇中小 企业，极少数涉及农村经济主体，因而无法解决农村借贷的难题。要使正规金融 机构更加放心的、更大力度的发放贷款，减少后顾之忧，加大支农力度，必须设 计出新的担保制度，构建服务于“三农的信用担保机构，一方面分散银行涉农 信贷的风险，另一方面也可发挥财政杠杆机制的作用，引导更多金融资本和民间 资本进入“三农 领域。 本文分析我国农村信用担保发展现状基础上，总结其存在的问题，通过比较 借鉴国外信用担保运行的模式与经验，提出构建多元化农村信用担保体系的有效 方案，科学化、规范化当前农村信用担保的运行，以更好的发挥其增强债权权能 的作用。此研究对于完备我国农村信用担保制度，促进我国农村经济的发展具有 深远的理论和实践意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 最早建立信用担保体系的国家是一些发达国家。如：日本、美国、德国、加 2 江苏大学硕士学位论文 拿大和意大利在2 0 世纪5 0 年代和6 0 年代初期分别建立了全国性或地方性的信 用担保体系。目前西欧主要工业化国家和东南亚新兴工业国家及我国的台湾地区 和香港特别行政区也都建立了信用担保制度，但各国和地区在资金运作方式、组 织形式、担保流程、信用资金来源以及信用管理等方面都存在着一定的差异。 发达国家金融深化度较高，己建立了健全的农户信贷资金供应、金融服务体 系，且信贷资金供应和服务能力相对过剩，农村资金买方市场已经形成，在土地 等生产资料私有制条件下，农户等信贷资金的获得方式主要表现为以房地产抵押 等形式的银行信贷资金借入，如德国农村种养业企业抵押贷款约9 0 是以土地所 有权作为抵押品的【2 1 。因此农村资金需求可以通过信贷资金的供给者与农户在信 息较为对称情况下的竞争而得到满足。所以，发达国家众多学者对于信用担保理 论与实践的研究多针对本国中小企业，其信用担保多为中小企业的发展服务，对 于农户融资行为问题的研究较少。 发展中国家则不同，美国学者罗纳德i 麦金( r o n a l dim c k i n n o n ) 和爱德 华s 肖( e d w a r ds s h a w ) 予1 9 7 3 年提出，发展中国家存在着“金融抑制 现 象，经济与金融发展处于相互制约的恶性循环状态【3 1 。国有银行集中度较高，垄 断性较强，利率扭曲、资金供求总量矛盾突出、信用工具不足、信用形式单一等 问题突出，其信贷资金配置效率低下，因此农户的融资行为就远比经济发达国家 农户的融资行为复杂【4 】。国外学者对于这方面的研究较多，并有了许多较有说服 力的结论，c o f f e y ( 1 9 9 8 ) ，h e n e y ( 2 0 0 0 ) 等考察了农户与正规金融之间的借 贷交易行为，并得出结论：能获得正规金融机构组织贷款的农民仅是- - d , 部分【5 】。 随着孟加拉乡村银行小额信贷项目的发展，许多国家纷纷予以推广，许多国外学 者以研究扶贫助困的小额信贷为契机，对于农户间的互助信用担保和信用联保机 制有较为充分的研究，如c o l e m a n ( 1 9 9 9 ) ，提出完善互助担保基金风险防范和 控制的内控机制，有助于提高对借款方风险的识别能力【6 】。g h a t a k ( 1 9 9 9 ) ，表 示资金互助在缓解农户流动资金难的问题上发挥了积极的作用，尚有广阔的发展 空间【7 1 。t a s s e l ( 1 9 9 9 ) 等提出通过组成资金互助网络，能够有效抗御因广大小 农普遍面临的相同或相近的市场风险、生产风险而导致的资金运营风险。同时， 这种资金网络的建立也扩大了资金供给规模、贷款规模，更好地满足小农的资金 需求，以实现合作金融的可持续发剧8 1 。 3 江苏大学硕士学位论文 1 2 2 国内研究现状 我国学者对于信用担保理论的研究，就中小企业信用担保而言，已有十几年 历史，研究成果丰富。国内学者梅强、谭中明( 2 0 0 2 ) 的著作中小企业信用担 保理论、模式及政策中最早提出中小企业信用担保基本制度的设计方案。刘新 来( 2 0 0 3 ) 著作信用担保概论与实务通过分析担保业的实务操作，指出了我 国基础信用比较薄弱，制度信用尚不健全，监督信用还未解决等问题，提出需要 进行社会信用体系建设和完善等。对于农村信用担保机构建设与信用担保构建等 问题，众多国内学者也作了大量研究。戚桂林( 2 0 0 4 ) 提出由企业或个人出资组 建、完全市场化运作、以盈利性为目的的纯商业性的信用担保机构，由于规模小、 缺乏资本金补偿机制，金融机构普遍对担保机构的承担风险能力心存疑虑，业务 开展有限【9 】。王传东、王家传( 2 0 0 6 ) 指出以政策性、互助性担保为主建立融资 担保体系是必然选择，并构建出“政府组建政策性担保重点扶持农村龙头企业， 龙头企业发起互助担保带动农户 的框架体系【1 0 1 。李虹( 2 0 0 6 ) 表示带有救助 性和互助性的担保机制可以对农村分散的担保资源做符合信贷制度要求的重新 整合，在各个潜在经济主体间实现信用与合作的有效衔接，从而实现信息对称和 交易成本降低的一体化，更好地耦合农村发展进程中的弱质性，具有明显的外部 效应【l l 】。巴劲松( 2 0 0 7 ) 认为互助担保天然具有信息搜集成本、监督成本和交易 成本的优势，互助会员间的连带责任和一致利益可使政府在有限资源条件下的信 息不对称治理达到最优【1 2 】。彭江波( 2 0 0 8 ) 提出农村中小企业因具有相同或相 近的成长历程、类似的产业基础和密切的沟通经历，在组织内生、信息内化、利 益连带和降低成本方面具有无可比拟的优势，是一种可持续的、能够实现与银行 信贷制度对接的制度安排【1 3 】。 1 2 3 简要述评 研究国外资本主义国家和新兴工业化国家的信用担保机构，以及发展中国家 农村信用担保实施的主要模式及其经验教训，对促进我国农村多元化信用担保体 系的建设具有重要的借鉴作用。虽然国内外学者众多的研究已经取得了一些进 展，但现有研究成果大多是西方发达资本市场的产物，缺乏结合我国经济制度进 行研究的相关成果。就信用担保体系建设而言，我国中小信用担保体系的发展已 4 江苏大学硕士学位论文 初具行业规模，且形成了较完善的信用担保机制。但对于我国广大农村地区，信 用担保体系的建立还处于初步探索中。从理论上分析，政府参与的政策性信用担 保基金的担保、农户之间和企业之间的互助信用担保以及商业信用担保机构共同 构建的农村信用担保体系对于农村经济的发展具有重要的促进作用。因此，如何 借鉴国外信用担保的先进经验，结合我国实际情况不断改进，来构建我国农村特 有的信用担保体系，在现代市场经济条件下发挥信用担保对农村经济的大力促进 作用、对农村担保机构的良性发展以及促进其为农村提供更好的服务具有一定的 现实意义。 1 3 研究内容与方法 1 3 1 研究内容 本文研究的主要内容如下： 论文第一章绪论。本章主要研究内容包括论文研究的背景和意义，国内外的 研究现状以及论文研究的内容和方法。 论文第二章农村信用担保相关理论。作为经济发展的重要媒介，信用担保具 备自身独有的特征，了解其理论体系有助于正确把握运作过程中的一系列实践问 题。本章从信用担保基本理论入手，分别介绍信用、担保等的相关概念，包括信 用的本质、担保的种类及信用担保独有的特性。之后重点介绍了信用担保的经济 学理论基础，提出与信用担保相关的风险转嫁理论、信息不对称理论和市场失灵 与政府干预论，并对农村信用担保降低信用不对称与贷款补贴的作用简要说明。 论文第三章国外农村信用担保实践及经验借鉴。本章介绍了美国、日本等国 家( 地区) 农村信用担保的制度形式、体系特点、运作模式等，总结值得我们借 鉴或吸取的经验教训，同时思考这些国家( 地区) 在推动农村信贷发展过程中政 府所发挥的作用，得出我国农村应按照不同地区的特点，选择不同的信用担保机 构，构建符合我国基本国情的农村多元化信用担保体系，以保证农村经济持续稳 定的发展的观点。 论文第四章农村信用担保博弈分析。主要诠释了信用担保在降低信息不对 称方面发挥的重要的作用，以期说明构建农村信用担保体系具备一定现实意义， 5 江苏大学硕士学位论文 并针对农民、担保机构和金融机构参与农村信用担保的三方进行了博弈分析，从 博弈论角度分析在完全信息和信息不对称情况下信用担保三方关系，解析参与三 方多赢的格局的构建，从而说明通过担保机构来缓解这种信息不对称，最终会促 进农民贷款难问题的解决。 论文第五章我国农村信用担保现状分析。农村信贷的发展对解决我国“三农 问题具有重大意义，本章结合调研等所得数据资料，从农村信贷需求与供给的角 度对农村信贷资金供需现状进行分析，进而发现农村信贷发展中存在的主要问 题。一方面表明农村信贷贷资金需求旺盛，广大农户信贷需求不断增长；另一方 面，农村正规金融机构因对于农民信息掌握不足，难以对其信用作出客观性评判， 所以导致农村普遍存在信贷供给约束问题。分析得出了结论，造成我国农村信贷 发展效率低下的主要原因在于金融机构与农村经济主体间的信息不对称，二者无 法形成良好的信任关系，同时缺乏抵押担保物品是也农民贷款难的重要原因之 一。随后对当前我国农村现有的担保机构，主要对政府主导的担保机构和互助性 担保组织的发展情况简要介绍，通过对担保机构发展现状的分析，总结出当前我 国农村信用担保机构发展中存在的主要问题。针对这些问题，提出规范我国农村 信用担保机构的操作，实现农村信用担保体系的构建与完善是当前农村经济发展 必要的选择。 论文第六章构建和完善农村信用担保体系。本章结合前面博弈分析、现状分 析等的研究，针对我国农村信用担保发展中出现的问题，结合国外农村发展经验 对我国的启示，提出我们要构建的农村信用担保体系是一个以政策性担保为主 体，互助性、商业性担保为补充的致力于解决农村融资难困境的农村多元化信用 担保体系。本章从担保体系的构建及完善两个方面来研究该担保体系的具体内 容，就三类农村信用担保机构：农村政策性担保机构、互助性担保机构和商业性 担保机构的建设，三者相应的组织机构、资金来源、运作模式、风险防控等方面 作出了详细说明，并提出了强化政府监管职能、建立和完善相关法律法规、开展 诚信教育和加快信用评级制度建设四方面的建议，以期实现农村多元化信用担保 体系的完善与发展。 论文第七章案例分析。本章选取镇江农民创业担保中心作为案例，通过对该 担保机构的组建、担保基金筹集与发放，担保赔付与责任等的解读，总结运作中 6 江苏大学硕士学位论文 的成功与不足之处，以期验证农村多元化信用担保体系构建和运行的可行性，并 对其它地区信用担保的实践予以启示。 论文第八章结论。本章对论文分析及研究所得结论作出总结，并对未来发展 予以展望。 1 3 2 研究方法 本文选择了规范研究与实证研究相结合的方法。规范分析是建立在对实际现 状了解的基础之上，实证分析中往往包含一些价值判断。文章对我国农村信用担 保体系的构建与完善，采取规范研究的方法，从担保体系的构建核心信用担保 机构入手，对我国当前各类农村信用担保组织的分析与评价，明确我国信用担保 发展中的问题。然后，在对我国农村信用担保发展现状分析的基础上，提出农村 信用担保体系构建的基本架构与完善措施，最后选择成功案例研究的实证研究方 法，验证其构建与实践的可行性。同时，文章将定性研究与定量研究方法相结合。 根据博弈论理论，选择完全信息与不完全信息两个角度，对农民、担保机构和金 融机构参与三方进行博弈分析，在农村信用担保现状研究过程中，结合数据、图 表等的说明，对农村信贷资金供需情况，农村信用担保机构运行成果等进行分析， 在此基础上提出构建适合我国国情的农村信用担保体系的合理措施。 7 江苏大学硕士学位论文 第2 章农村信用担保的相关理论 我们要构建和完善农村信用担保体系，首先必须对信用担保的基本概念有一 定的了解。本章针对信用、担保，信用担保的相关理论及农村信用担保的功能作 出说明。 2 1 信用担保基本概念 2 1 1 信用 信用包含两种基本含义，一是指诚信，二是经济范畴的“信用”。信用担保 中的“信用既有诚信的含义，也有经济范畴信用的含义。信用( c r e d i t ) t 4 1 在 经济学上的含义是指建立在授信人对受信人偿付承诺信任的基础上，使后者无须 支付现金就可以获取商品、服务和资金的能力，也可定义为是以偿还为条件的价 值运动的特殊形式。 信用的本质首先表现为信用是人类个体的一种心理现象，其心理特征一方面 表现为信任，另一方面表现为安全感。我们评价某人“不讲信用 时，通常是指 此人不值得信任，他做出某项损害我们利益行为的概率比较高；倘若一个国家发 生了“信用危机 ，主要表现为该国家的人们在信用活动中丧失了“安全感，【1 5 】。 在商品交换过程中，信用表现为一种能力，即交易的一方以将来偿还的承诺为条 件来获得另一方财物或服务的能力。作为一种多元主体之间的关系，信用的经济 学和社会学意义表现在它构成了社会的“信任结构”，“信任结构”可分为两种， 一种是“特殊主义的信任结构”，指凭借与行为者的特殊关系而认定对象身上的 价值至上性；另一种是“普遍主义的信任结构”，指独立于行为者与对象身份的 特殊关系。信任结构会影响“信任半径”( r a d i u so f t r u s t ) 【1 6 1 ，在华人社会里， 一般信任半径最远只能波及家族成员，而在西方国家信任半径就大得多。从时间 的角度来看，信用具有未来性，即时间的预期。基于此，为防范在间隔的时间里 可能出现的信用风险，信用活动于发生时必须签订契约，使信用关系变成社会契 约关系，这种社会契约要求当事人双方既承担道德上的义务，同时也受到相关法 律法规的约束。将这种信用关系升级，得到信用是一种制度，即信用是法律等正 8 江苏大学硕士学位论文 规约束机制的规则和声誉等非正规约束机制的道德规范的混合体。 可见，信用是由多要素构成的个经济价值系统，其中观念、关系和制度三 大要素相互维系。但是以受信方在一定时间内要偿还本金和利息为条件的经济学 含义的信用是狭义的信用，在广泛的社会交往中，人们除了经济关系外，还有许 多非经济关系，如血缘因素、熟悉因素、心理因素和文化因素等都能导致信任， 增强主体的信用，在这些社会关系( 包括经济关系和非经济关系) 交往中人们遵 守承诺而取得的信任，才是广义的信用【1 7 】。广义信用是建立在社会关系基础之 上的，本文使用的“信用”概念是社会学意义的广义信用。 2 1 2 担保 担保【1 4 】是指在经济金融活动中，债权人为了降低风险，减少资金损失，由 债务人或第三人提供履约保证或承担责任的行为。担保的根本目的和功能是保障 债权的实现，同时担保具有补偿功能。债权人与债务人及其他第三人签订担保协 议后，债务人由于各种原因而违反合同时，债权人可以通过执行担保协议来确保 债权的安全性。而当债务人不履行债务时，债权人可以获得赔偿。中华人民共 和国担保法第一条规定，“为促进资金融通和商品流通，保障债权实现，发展 社会主义市场经济，制定本法。 ，足见担保保障债权实现的根本功能。我国担 保法中规定的担保方式包括抵押、质押、留置、保证、定金五种，其中用于信 贷担保的方式主要有三种，即抵押、质押、保证。 抵押担保，是指债务人或者第三人不转移对财产的占有，将该财产作为债权 的担保，债务人不履行债务时，债权人有权依照担保法规定以该财产折价或者以 拍卖、变卖该财产的价款优先受偿的担保方式。物权法规定适用于农村信贷 抵押的有效抵押物主要包括：以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地 承包经营权；交通运输工具；以乡镇、村企业厂房等建筑物抵押的其占用范围内 的建设用地使用权一并抵押和企业、个体工商户；农业生产经营者现有的以及将 有的生产设备、原材料、半成品和产品。 质押担保包括动产质押和权利质押。动产质押是指债务人或第三人将其动产 移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有 权依照担保法的规定以该动产折价或拍卖、变卖该动产的价款优先受偿的担保方 9 江苏大学硕士学位论文 式。权利质押是指债权人对债务人或第三人的权利凭证移转占有，在债务人不能 履行债务时，将其变价价款优先受偿的担保【1 4 1 。现行担保法规定，权利质 押可分为证券质押、股权质押、知识产权质押和其他权利质押。在我国农村大部 分地区金融、知识产权不发达的形势下质押物主要是定期存单，其主要功能是解 决储户短期资金周转困难，通过向银行贷款周转，避免因提取未到期的定期存款 而蒙受的利息损失。 保证担保是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约 定履行债务或承担责任的担保行为，属于人的担保。保证担保主要看中保证人的 财产及信誉，其本质是增加信贷担保责任财产的范围，保证担保具有极强的适应 性，在古罗马时代就被称为“最佳担保”【1 8 】。关于保证担保在下一节中将介绍。 2 1 3 信用担保 信用担保，又称信用保证，是指由专门机构提供的制度化的保证。从法律意 义上，它是指保证人和债权人约定，当债务人不能履行债务时，保证人按照约定 履行债务或承担责任的行为。其中，保证人指具有代为清偿债务的企业法人、其 他经济组织或者公民个人。从金融机构的角度，担保贷款由于有借款人以外的第 三人的信用作为保证，故能将全部或部分贷款风险转嫁给保证人，为其贷款债权 增加了一道安全屏障，有利于减少贷款损失。从借款人的角度来看，由于有保证 人为其债务进行担保，故可以在资信等级较低或财产不足时获得贷款方( 金融机 构) 的信贷支持，有利于其生产经营的持续进行。从保证人的角度来看，一旦为 借款人的借债行为进行担保，相应地就承担了相应的代为偿债的责任和义务，为 减少代偿债务的可能性，保证人必然会加强对借款人的监督，防止其用贷款从事 冒险活动，同时也会帮助借款人克服遇到的困难，督促其按期偿还贷款本息。保 证方式的上述作用，是建立在保证人良好的信用和可靠的担保能力以及合法有效 的保证关系的基础上的，其实质是有偿使用第三方的信用来提高被担保人的信用 等级，克服信贷交易中的信息障碍，以达到社会资源优化配置的目的【1 9 】。 信用担保的概念包括两个要点：第一，信用担保是一种专业担保。与非专 业担保相比，它在项目审批、风险防范与监督控制等业务协作方面具有专业化 优势；第二，信用担保具有政策关联性的制度化担保。由于信用担保经济杠杆 1 0 江苏大学硕士学位论文 的作用，许多国家政府和地方政府期望通过专业担保实现一定的政策目标，这 就使信用担保与政府政策密切相关，成为落实政府政策的工具。因此，信用担 保是制度化担保，是在一定的政策法律、制度框架体系中实现的规范化的业务。 2 2 信用担保的经济学理论基础 2 2 1 风险转嫁理论 风险转嫁理论源于风险存在的客观性。在经济活动( 尤其是投资、信贷活动) 中，由于经济主体受到各种主、客观等不确定性因素的影响，常常面临各种风险 和损失。比如，商业银行在信贷业务活动中，由于受到宏观经济条件、宏观经济 政策、借款人经营状况、偿债意愿、经济实力以及其自身信贷经营管理水平、人 员素质等各种错综复杂因素的影响，使其贷款债权不可避免地面临着无法预料的 风险，以至发生资金损失。因此，经济主体( 债权人) 为了最大限度地控制和减 少经济活动过程中的债权风险，必然要寻求各种风险管理的有效途径。风险转嫁 理论正是适应了这种客观要求【1 4 1 。 所谓转嫁风险，是指某个经济主体( 包括法人或个人) 为了规避风险损失， 而有意识地将损失或与损失有关的财务后果转嫁给其他经济主体( 包括法人或个 人) 承担的方式。转嫁风险又分为控制型非保险转嫁、财务型非保险转嫁和保险 三种形式。其中财务型转嫁风险是转让损失的财务负担，即转让人通过合同或契 约寻求外来资金补偿其确实存在的损失，主要通过抵押、质押和保证的形式来实 现的。在转嫁风险的效果上，保证是将风险损失所引起的赔偿责任，通过合同条 款，从合同的一方转移给另一方，不及抵押、质押方式安全，但因风险转让人的 债权获得了债务人和保证人的双重信用保证，增加了债权受偿的机会。因此，保 证方式受到广泛欢迎。也正因为保证仍是建立在信用基础上的行为，各国风险管 理者特别是金融机构尤其重视保证人的资信等级与经济实力。对于那些无财产抵 押、信用等级又低的投资或贷款对象，金融机构更期望专门提供信用担保业务的 机构提供固定保证人，为其提供稳定的担保服务。国外较早出现的专业信用担保 机构，便是适应商品货币经济发展和风险转嫁要求而产生和发展起来的【1 4 1 。 江苏大学硕士学位论文 2 2 2 信息不对称理论 经济学家把人视为理性人，而人们不讲信用有利可图的企图正是导致信息不 对称的道德原因。信息不对称会造成市场交易成本质量下降，对市场经济的健康 发展有至关重要的影响，但与此同时，市场机制也会促使人们去寻求修正这种信 息不对称状态的手段。信用担保可以完善市场机制，修正市场信息不对称状态， 增强市场信用交易规模和质量。在交易市场中，。当具有保证能力的保证人出现时， 买卖双方或是债权债务人双方均信任其保证能力，此时，由市场双向信息关系， 转化为三方的信息关系，信息不平衡局面被打破，由双向信息的不平衡，转化成 为三方信息平衡【2 0 1 。 从经济学上考察，金融机构贷款是以市场为导向运作的，借款人根据自己的 发展需要决定是否需要金融机构服务，如图2 1 中，d 代表资金的需求曲线，s 表示金融机构在市场基本条件全部满足的条件下的供给曲线，均衡点为a ，均衡 价格p 表示金融机构在市场条件下的贷款价格。 p 3 p 2 p l q iq 2q 3q 1 4q 5 数量 图2 1 供求曲线 上述均衡为理想状态下的均衡，交易双方在市场价格自发调节机制下可以在 价格p l 处正常交易，均衡点为a ，此时银行放贷规模为q 3 ，即借款人通过金融 市场获得自己需要的数量q 3 的资金【2 0 1 。但是实际上，借款人为了自身利益的考 虑，极有可能提供虚假信息或违背信用，而金融机构会因此对其缩小放贷规模， 1 2 江苏大学硕士学位论文 此时供给曲线左移，如图2 1 的s 3 ，在借款人需求不变的情况下，供求曲线( s 3 、 d ) 在c 点相交，即在c 点达到均衡，此时银行的放贷规模为q 1 ( q i p 1 ) ，很明显，借款人获得贷款的难度大大增加【2 。 信用担保正是为化解交易双方的不对称信息而产生的一个信用中介活动。信 用担保参与交易后，尽管金融机构对借款人能否履约还款付息缺乏足够的信息， 但他对保证人的履约能力则是完全放心的。这里的保证人是指作为一个专门以信 用为服务内容的机构，其“出售 的正是信用担保产品。保证人之所以敢对借款 人给予担保，是基于他对借款人与履约相关的各方面能力有着深入的了解。担保 也存在风险：一是系统性风险，即由于不可抗拒的原因所造成的损失，保证人会 考虑在担保的成本中予以回收；一是随机性风险，即由于保证人自身工作不力所 造成的损失，这部分损失由保证人自己承担。针对以上情形，我们可以认为保证 人对于借款人的信息是基本对称的，保证人成为交易双方的一种信用桥梁，使市 场交易得以进行。当信息不对称问题获得解决后，在借款人需求不变的情况下， 金融机构降低了信息不对称所带来的高成本，必将大幅增加供给，此时，供给曲 线从s 3 右移到s 2 ，在b 点达到均衡，此时的均衡价格为p 2 ( p l p 2 p 3 ) ，放 贷规模为q 2 ( q i q 2 b l ；而农民守信收益 ( 良好的信誉) 是长久的，必须且必然小于获得贷款时守信收益，即b 2 b l ，联 立得出：b 2 b l b 1 ；而农民守信利得又必须