（国际贸易学专业论文）中国出口贸易增长波动的影响因素分析.pdf

捅要 改革开放3 0 年来，我国出口导向型的发展战略取得了显著成效，外贸的迅速发展， 使出口成为和投资并重的拉动经济增长的三大马车之一。目前，我国的出口贸易额已跃 居世界第一，进出口总额排名世界第三。然而，我国高度外向型的经济是比较脆弱的。 近年来，受国际金融危机和世界经济衰退的影响，出口增长放缓，波动加剧，出口贸易 的波动性势必会影响我国经济的平稳增长。本文研究的目的就是要通过定性与定量分 析，找出影响中国出口长期增长和短期波动的各种内生冲击和外生冲击因素，从而找到 促进出口长期增长的对策和平滑出口短期波动的建议。 本文在前人研究成果的基础上，首先研究了出口贸易波动对中国经济的影响，指出 出口贸易波动通过资源配置、投资、就业、技术进步和外汇储备五个渠道影响宏观经济； 其次，本文对我国改革开放3 0 年来的出口贸易从总量与结构两方面进行了波动分析， 且对总量采用了h p 滤波分析，结果显示：改革3 0 年来，中国出口贸易一共经历了9 次短周期波动和4 次中长周期波动，目前正处于“波动剧烈、落差较大的第4 次中长 波动周期。而结构分析的结果显示：中国的出口产品结构已从能源密集型、劳动密集型 转变为资本技术密集型，机电产品和高新技术产品成为目前我国出口的主要产品，但“两 头在外 的力n - r _ 贸易比重依然过高，出口市场集中度依然过高；再次，从传统国际贸易 理论出发，本文分析了影响我国出口贸易增长波动的需求因素、供给因素、制度因素和 结构因素，并采用局部均衡和一般均衡的方法建立了中国出口增长波动影响因素的理论 模型。在理论模型的基础上，本文对影响因素选取指标，结合3 0 年的数据进行实证分 析并得出结论；最后，对定性分析与定量分析结果进行了比较说明，总结了影响出口贸 易的长期因素和短期因素，并提出了实现我国出口平稳增长的长期措施和短期措施。 本文的研究显示：在长期内，促进我国出口增长的因素为世界经济周期的变动、贸 易伙伴国国内收入变化、我国进口额的增加、技术进步、出口退税额的变化、人民币汇 率制度改革、我国加入w t o 所带来的贸易壁垒降低以及加工贸易在出口中所占的比重 大小，需求冲击、供给冲击、制度冲击和结构冲击均在不同程度上影响了我国出口增长。 而短期内，我国出口波动受到众多因素的影响，其中，人民币实际有效汇率对我国出口 产生“刚性 和“滞后 效应，我国出口存在着明显的“j 曲线”效应。 关键词：出口增长波动，h p 滤波，协整分析，误差修正模型，格兰杰检验 t h ee f f e c tf a c t o r sa n a l y s i so f t h efl u c t u a t i o no f e x p o r tg r o w t h i nc h i n a a b s t r a c t a f t e r3 0y e a r s d e v e l o p m e n to fr e f o r ma n do p e n i n gu p ，t h ee x p o r t o r i e n t e ds t r a t e g yo f c h i n ah a da c h i e v e dal o to fs i g n i f i c a n tr e s u l t ss ot h a te x p o r th a sb e c o m eo n eo ft h r e eh u g e h o r s e - d r a w nv e h i c a l se q u a l 研mi n v e s t m e n t a tp r e s e n t ，o u re x p o r tr a n k sf i r s ti nt h ew o r l d a n dt h et o t a lo fi m p o r ta n de x p o r tr a n k st l l i r di nt h ew o r l d h o w e v e r , 0 1 1 i e x p o r ti sv e r yf r a g i l e b e c a u s eo fi t sh i g hd e p e n d e n c eo nt h ef o r e i g nm a r k e t s o ，i ts h a r p l yd r o p sd o w nw h e n e n c o u n t e r i n gi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc r i s i s t h ef l u c t u a t i o no fe x p o r ti sb o u n dt oe f f e c t i t s s m o o t hg r o w t h t h ep u r p o s eo ft h i sp a p e ri ss e e k i n go u tt h ee n d o g e n o u ss h o c ka n de x o g e n o u s s h o c kf a c t o r sw h i c hi n f l u e n c eo u re x p o r t sl o n g - t e r mg r o w t ha n ds h o r t - t e r mf l u c t u a t i o n t h r o u g hq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s w h a t sm o r e ，t h ep a p e rw i l lg i v e p r o p o s a l si no r d e rt oe n s u r et h es m o o t hg r o w t ho fo u re x p o r t b a s e do nt h ep r e v i o u sr e s e a r c h e s ，t h i sp a p e rf i r s t l yd i s c u s s e st h ei n f l u e n c em e r c h a n i s m o fe x p o r tf l u c t u a t i o nt oc h i n e s ee c o n o m y t h ea u t h o rb e l i e v e st h a tt h ei n f l u e n c ep a t h e sa r e r e s o u r c ea l l o c a t i o n ，i n v e s t m e n t , e m p l o y m e n t ，t e c h n o l o g yp r o g r e s sa n df o r e i g ne x c h a n g e r e s e r v e s s e c o n d l y ，t h i sp a p e ra n a l y z e st h ee x p o r tt r a d ef l u c t u a t i n gs i t u a t i o nf r o mt h et w o a s p e c t so ft o t a lq u a n t i t ya n ds t r u c t u r e t h ep a p e ru s e st h eh pf i l t e ra n a l y s i sm e t h o dt ot h e t o t a lq u a n t i t y , w h i c hd e m o n a t r a t e s ：d u r i n g3 0y e a r s r e f o r mp r o c e s s ，c h i n ae x p o r tt r a d eh a s e x p e r i e n c e d9s h o r t - p e r i o df l u c t u a t i o n sa n d4l o n g - p e r i o df l u c t u a t i o n s c h i n ae x p o r tt r a d ei s i nt h ef o r t hc y c l ef l u c t u a t i o nt i m ew h i c hi sf i e r c ea n dg r e a tv a r i a n c e s t r u c t u r ea n a l y s i s s r e s u l ts h o w e s ：c h i n a se x p o r tp r o d u c t ss t r u c t u r et r a n s f o r m e df r o mt h el a b o r - i n t e n s i v ef o r m i n t oc a p i t a lt e c h n o l o g y i n t e n s i v e a tp r e s e n t ，t h em e c h a n i c a la n de l e c t r i c a lp r o d u c t sa n dt h e h i g h t e c hp r o d u c tb e c o m e t h em a i np r o d u c t h o w e v e r , t h ep r o c e s s i n gt r a d ep r o p o r t i o n e x c e s s i v e l yi ss t i l lh i g ha n dt h ee x p o r tm a r k e tc o n c e n t r a t i o nd e g r e ee x c e s s i v e l yt ob e s t i l lh i g h o n c em o r e ，t h ep a p e rb a s e do nt h et r a d i t i o n a li n t e r n a t i o n a lt r a d et h e o r y , f r o mt h eq u a l i t a t i v e a s p e c ta n a l y z e st h ed e m a n df a c t o r , t h es u p p l ya c t o r , t h es y s t e mf a c t o ra n d t h es t r u c t u r ef a c t o r w h i c he f f e c te x p o r tg r o w t hf l u c t u a t i o n a n dt h e n ，t h ep a p e ru s e dt h ep a r t i a le q u i l i b r i u ma n d t h eg e n e r a le q u i l i b r i u mm e t h o dt of o u n dat h e o r e t i c a lm o d e la b o u ti n f l u e n c i n gf a c t o ro ft h e e x p o r tg r o w t hf l u c t u a t i o n f i n a l l y , t h ep a p e rc a r r i e do nt h ee m p i r i c a la n a l y s i sb yu s i n gt h e d a t at od r a wt h ec o n c l u s i o n b a s e do nt h ec o m p a r a t i v ea n a l y s i s ，t h ee n d i n go fp a p e rp r o p o s e d l o n g t e r mm e a s u r e sa n dt h es h o r t - t e r mm e a s u r e sf o ro u re x p o r ts t e a d yg r o w t h t h ep a p e rr e s e a r c hd e m o n s t r a t e d ：i nl o n g t e r m ，t h ef a c t o ro fp r o m o t i n go u re x p o r t g r o w t h w a st h ew o r l de c o n o m i c sc y c l ec h a n g e ，t h et r a d i n gp a r t n e r s d o m e s t i ci n c o m e c h a n g e ，o u rc o u n t r yi m p o r ta m o u n t ，t h et e c h n o l o g ya d v a n c e m e n t ，t h ea m o u n to fe x p o r tt a x r e b a t e s ，t h er m br a t es y s t e mr e f o r m ，t h ee n t r a n c ef o rc h i n at ow t oa n dt h eo c c u p y i n g p r o p o r t i o no ft h ep r o c e s s i n gt r a d e t os o m ed e g r e e ，t h ed e m a n ds h o c k ，t h es u p p l ys h o c k , t h e s y s t e ms h o c ka n dt h es t r u c t u r ei m p a c t a l la f f e c t eo u re x p o r tg r o w t h i ns h o r t t e r m ，o u r e x p o r t s f l u c t u a t i o nw a sa f f e c t e db ya l lo ff a c t o r s t h er e n m i n b ir e a le f f e c t i v ee x c h a n g er a t e h a s t h er i g i d i t y a n d t h el a g ”e f f e c tt oo u re x p o r t ，a n ds oo u rc o u n t r ye x p o r th a st h eo b v i o u s k e yw o r d s ：e x p o r tg r o w t hf l u c t u a t i o n ，h pf i l t e r , c o i m e g r a t i o na n a l y s i s ，e r r o rc o r r e c t i o n m o d e l ，g r a n g e rt e s t 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。学校 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许 论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所等机构将本学位论 文收录到中国学位论文全文数据库或其它相关数据库。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：指导教师签名 年月日 麟峻 ) ： 月fj 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西 北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的 同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示谢 = 此 思0 学位论文作者签名： 年月日 西北人学硕士学位论文 1 1 研究背景和意义 1 1 1 研究背景 第一章绪论 改革开放以来，在东亚雁形分工模式和国际产业梯度转移的大背景下，我国外贸行 业以其低廉的劳动力成本优势承接了大量国际劳动密集型产品的生产与出口，带动了我 国经济实现了增长的奇迹。1 9 7 8 2 0 0 8 年间洼1 ，出口额由1 9 7 8 年的9 7 5 亿美元增加到 2 0 0 8 年的1 4 2 8 5 亿美元，3 0 年间出口扩大1 4 5 5 倍，年均增长速度为1 8 1 。伴随着 改革开放及外资的大量进入，我国的要素禀赋发生了很大的变化，出口结构也大幅改善， 制成品在出口中的比重从开放之初的4 6 上升到2 0 0 8 年的9 6 5 7 ，机电产品出口成为 制成品出口中的重要产品，截止2 0 0 8 年，占据5 7 的比重，高新技术产品出口也迅速 发展，截止2 0 0 8 年，比重上升为2 9 。2 0 0 9 年，中国已经成为世界第一大出口国，出 口占全球市场份额近1 0 ，出口俨然已经成为我国经济快速增长的发动机。 然而，由美国“次贷危机”引发的经济危机使世界经济进入衰退期，目前还没有走 出经济低谷，我国的各行各业在这次全球性的经济动荡中正面临着新的挑战和考验。有 些专家注2 认为由于中国资本项目的不开放，并没有发生真正的“金融危机”，中国发生 的是由于以劳动密集型产品为主的出口导向型经济在面临外部需求急剧衰退时的“出口 危机”。尤其是2 0 0 8 年1 1 月份以来，出口贸易波动很大。2 0 0 8 年出口增幅仅为9 ， 2 0 0 9 年出口增幅为1 6 0 ，为十年来最低。全球经济危机对于我国外贸出口行业的冲击 不仅仅是出口额的总量冲击，更有出口商品和市场的结构冲击。什么因素导致出口贸易 的波动? 改革开放3 0 年来，中国的出口贸易波动程度如何? 受哪些因素影响? 如何实 现中国出口贸易的平稳可持续增长? 基于以上问题，本文将中国出口长期增长与短期波 动纳入统一框架下进行深入分析，以期得出短期波动与长期增长之间的互动关系，给出 平滑中国出口贸易短期波动和可持续增长的措施和政策建议。 注1 以下关于贸易的数据是根据各期中国统计年鉴的对外贸易数据计算而得。 拄2 张五常金融灾难的核心问题一与贝加商榷。来自张无常新浪博客文章h t t p ：b l o g s i n a c o m c n z h a n g w u c h a n g 。 第一章绪论 1 1 2 研究意义 长期以来，传统的宏观经济理论一直将经济的短期波动与长期增长这两种现象割裂 开来，进行独立研究。这种“二分法”的研究导致了对于经济增长理论与经济周期理论 研究的分野。经济周期理论研究短期内经济的波动行为，经济波动被看作是对经济长期 均衡状态的暂时偏离。经济增长理论探讨的是经济的长期增长趋势、增长的根源和差异， 它研究的是经济的长期行为。2 0 世纪8 0 年代以来，越来越多的理论研究和经验研究证 明了短期波动和长期增长之间是相关的。现实中，越来越复杂的经济现象也要求我们必 须全面分析，将长期增长与短期波动结合起来进行研究已成为当前研究宏观经济学理论 的主要方向。 波动性是经济增长的常态，当技术、投资和劳动力等经济资源发生变化时，其共同 作用必然会导致贸易增长的波动，而当这种变化发展是一种处于上升状态的运动时，才 能真正促进贸易增长【1 】。波动性本身就意味着风险与不确定性，而经济的过度波动会对 长期经济增长产生或正或负的影响。对于不同的国家，由于其经济发展水平、对外开放 程度、金融发展程度、国家初始经济条件、要素禀赋和制度等方面的差异，经济波动对 经济增长的影响也不同。因此，贸易作为一国宏观经济的重要组成部分，其增长的质量 与其是否能稳定增长有很大的相关性。只有把出口波动的幅度规范在一定范围内，才能 保证我国出口贸易增长的质量和平稳发展。 目前，中国正处于改革开放后由经济体制改革向政治体制改革的转轨时期，经济增 长高度依赖进口和出口，因此，分析改革开放3 0 年来我国出口贸易长期增长的原因以 及各类内部冲击和外部冲击引起的出口短期波动对长期增长的影响，不管是对我国出口 的长期可持续发展还是对当前我国贸易结构转型都具有重要意义。其次，将出口增长与 出口波动综合在一起进行研究，也有助于我们更加系统地认识出口长期增长与出口短期 波动之间的互动关系，而这在目前的学界研究尚少，本文的研究拓宽了研究出口增长理 论的视角。第三，本文对我国改革开放3 0 年来出口贸易波动的研究，有助于对改革3 0 年来在外贸方面所取得的成就有一个大致清晰的认识，也有助于出口波动理论的完善和 发展。最后，本文根据研究结果提出的促进出口增长的长期措施和平滑出口波动的短期 措施对于政府制定政策和出口企业采取促进出口的措施都具有一定的借鉴意义。 2 西北大学硕士学位论文 1 2 研究思路和研究方法 1 2 1 研究思路 本文在对国内外出口增长及其波动因素的研究文献进行梳理的基础上，提出了现有 研究文献的不足之处：对中国出口增长波动因素的研究大部分还只是停留在单因素分析 的实证研究上，缺乏理论模型的建立和从出口供给和出口需求均衡的多因素层面的研 究。 本文主要分析了改革开放3 0 年来，我国出口增长波动对经济造成的影响，即它通过 资源配置、国内资本积累、吸纳就业、促进技术进步和增加外汇储备五个途径对我国经 济产生巨大影响。然后，本文结合改革开放3 0 年来中国出口贸易的事实特征，对我国出 口贸易从总量与结构两方面进行了波动分析。继而，在对中国出口贸易事实特征分析的 基础上，定性归纳出可能对我国出口贸易增长波动产生影响的因素，本文将这些因素分 为四个层面：出口需求层面的影响因素，主要包括世界经济周期、主要贸易伙伴国国内 收入、人民币实际有效汇率；出口供给层面的影响因素，主要包括国内产出水平、外商 直接投资、进口额、技术进步；制度层面的影响因素，主要是外贸体制改革；结构层面 的影响因素，主要是工业制成品占出口比重与加工贸易占出口比重。在定性分析之后， 本文通过局部均衡分析和一般均衡分析，建立了一个关于中国出口贸易增长波动影响因 素的统一分析框架，来从更广泛的层面对中国出口增长波动的因素作一个全面的分析。 再结合3 0 年来的实际数据，运用计量经济学的协整分析、误差修正模型与g r a n g e r n 果关 系检验，定量分析出影响中国出口贸易长期增长和短期波动波动的因素。最后，在前文 工作的基础上得出结论，并针对中国出口贸易长期的可持续增长和短期平稳增长分别提 出了长期措施和短期措施。 1 2 2 研究方法 ( 1 ) 文献研究法 文献研究法是中西方学者普遍采用的研究方法之一，研究者通过对已有文献的梳 理，从中发现已经解决和尚未解决的问题。它为所有研究提供一个基本的前提条件，既 包括相关知识，也涉及研究方法，是继续进行研究的基础。本文通过查阅大量相关文献， 对出口贸易增长波动理论、出口增长理论有了一个较为全面的把握，从而使得文章具有 了坚实的理论基础。在前人研究的基础上，展开对本文的研究。 3 第一章绪论 ( 2 ) 局部均衡与一般均衡法 本文在总结前人研究的基础上，对出口增长波动的影响因素进行定性分析后，将分 析拓展到动态宏观的框架之中，以研究贸易出口变化的内在规律。先建立一个局部均衡 的框架，通过对出口的供求函数关系的讨论，引导出口波动的收入效应和价格效应。而 后，引入动态宏观随机冲击模型，从一般均衡分析角度来建立出口增长波动模型。 ( 3 ) 定性分析与定量分析相结合的方法 定性研究和定量研究是经济学研究中两大最常使用的方法，它们在原理和方法上有 着明显的不同。定性研究主要回答“为什么 的问题，而定量研究主要回答“有多少 的问题。因此，在本文中，定性研究和定量研究必须配合使用。基于经典贸易理论对出 口增长因素的解释，梳理出影响出口贸易增长波动的因素和它们之间的传导机制，再通 过对各因素选取指标，结合改革开放以来3 0 年的数据资料，建模处理，从而增强研究 成果的可信度，做到了定性分析和定量分析的统一。 ( 4 ) 实证分析方法 经济学中，实证研究方法主要是回答“是什么 的问题。它根据一定的假设，通过 观察、分析、试验来分析经济体系是如何运行的，运行的机理是什么，有何特点和规律， 而不对经济现象作出好与坏的评价。本文通过对选取的各因素指标进行时间序列的单位 根检验，协整检验，建立误差修正模型，分析了我国出口增长波动的各影响因素的显著 性，以及短期波动与长期均衡的关系，最后又作了格兰杰因果关系检验，得出结论。 1 3 论文内容与框架 本文在吸收借鉴前人研究成果的基础上，从理论与实证出发，综合分析了影响中国 出口贸易波动的各因素及这些因素在多大程度上揭示了出口的变动，并对中国出口贸易 的长期增长和短期波动分别提出长期措施和平滑建议。 1 3 1 研究内容 本文的研究共为七章四大部分。第一部分是论文的第一、二章，主要说明了论文写 作的背景意义、思路方法、内容与框架以及相关的文献综述；第二部分是论文的第三章 和第四章，分析了中国出口增长波动对宏观经济影响的途径，并对改革开放3 0 年来中国 出口贸易的总量波动和结构波动进行了描述性与统计性相结合的实施特征分析；第三部 分是论文的第五章和第六章，也是全文的重点和核心所在。本文从出口需求、供给、制 4 西北大学硕士学位论文 度演变和结构四个层面归纳出与中国出口增长有明显相关关系的因素，并对它们影响出 口增长的表现、作用机理和相互关系给予理论与经验上的论证。并借鉴国际经济学中的 动态宏观经济理论分析框架局部分析法和一般分析法的结合，建立本文出口增长的理论 模型，对各因素选择指标，结合3 0 年的数据，运用计量经济学中的协整检验、误差修正 模型和g r a n g e r 因果关系检验，对影响我国出口贸易长期增长因素和短期波动因素进行了 定量分析，具体回答了各影响因素对出口贸易的影响程度。第四部分是论文的第七章， 是对前面的定性分析和定量分析的一个综合，从总体上简要的阐明了影响出口增长的一 些基本因素，在此基础上，还就关系中国出口贸易持续稳健康发展的一些中长期问题， 提出了政策性意见和建议。 1 3 2 论文框架 论文写作框架如图1 1 所示( 转下页) ： 5 第一章绪论 图1 1 论文框架图 6 西北大学硕士学位论文 第二章文献综述 经济学有两类研究：理论研究与经验研究。与本论文相关的理论研究主要有国际贸 易波动理论与出口增长理论，国内外都有不少学者作了相关的研究。具体如下： 2 1 国际贸易波动理论的研究现状 关于国际贸易波动的理论，在一些经典的国际贸易与金融理论中有比较详细的讨 论。国外学者从2 0 世纪8 0 年代后期，随着全球经济一体化进程的加快，开始对这一贸易 现象进行研究。而国内的研究较晚，始于本世纪，且大部分研究都是建立在国外理论模 型的研究基础上，结合中国贸易波动的实际做的实证研究。 2 1 1 国外关于国际贸易波动理论的研究 关于国际贸易波动理论，国外的研究文献经历了从单一计量方程式到结构模型估计 方法的历史演变。2 0 世纪9 0 年代以前以单一计量方程式研究为主，它是从分析进出口需 求弹性的角度出发，将进出口波动成因分为价格效应( 即实际汇率) 和收入效应( 即相 对价格) 两个方面。然后通过估计进出口和实际汇率及相对收入的单一计量方程式来确 定两种效应的影响( g o l d s t e i n ，k h a n ，1 9 8 5 ；h o o p e r , m a r q u e z ，1 9 9 5 ；c l 撕d 如1 9 9 4 ) 。虽然 单一计量方程式通常能较多的反映现实经济中的某些特殊情况，但它考虑的影响因素只 有实际汇率和相对价格两种直接因素，忽略其他可能的间接影响因素，因此，并不能客 观全面地解释现实经济现象。自2 0 世纪9 0 年代后国际宏观经济学更多地使用结构模型估 计方法，将多种因素综合考虑进来。 单一计量方程估计方法。单方程估计方法主要出现于2 0 世纪8 0 年代之前的文献 中，对其基本的理论模型争论较少。之后，国际经济学对于贸易波动问题的关注，已经 逐步纳入到考虑多个因素的动态一般均衡分析框架之中。学者们研究的主要区别在于具 体的计量方法和数据样本上。计量方法上，比较常用的是工具变量估计或者误差修正方 法。总体上看单一计量方程估计方法研究较为片面，没有反映出现实世界中在贸易自由 化中受各种总量或结构性因素影响的国际贸易的波动情况、国内和国际的名义或真实冲 击对贸易的波动的作用程度。 e l l i o t t 和f a t a s ( 1 9 9 6 ) 利用时间序列数据分析了某些特定因素如生产率冲击等对经 常性项目的影响【2 1 。此外，还有大量的论文讨论某一项宏观经济变量与经常帐户之间的 7 第二章文献综述 关系。女1 c a s h i n 和m c d e r m o t t ( 1 9 9 8 ) 使用5 个o e c d 国家的数据讨论了贸易条件与经常 项波动之间的变动关系，结果显示由贸易条件恶化造成的价格效应和收入效应均十分显 墓【3 】 1 j o 结构模型估计方法。国际经济学将引起贸易和经常性账户余额波动的直接影响 因素分成两种效应：( 1 ) 价格效应，例如名义或实际汇率的变动、关税率的调整、进出 口补贴额的变化和退税率的改变等；( 2 ) 收入效应，例如本国国内产出或者国外总需求 的变化、贸易配额的变化等。但是，这些直接影响因素变动本身往往会受其他一些经济 变量的影响，并非原生性的。比如财政政策、货币政策、供给变动( 本国供给和外国供 给，资源因素等) 、技术进步冲击以及贸易自由化改革等，都会通过这两类效应来影响 贸易余额和经常性账户。结构模型估计方法就是从动态宏观经济学的角度系统讨论贸易 波动的原因，并对外来冲击进行分解。代表性的论文有： g l i c k 和g o g o f f ( 1 9 9 5 ) 认为国际冲击、本国的冲击和行业的冲击是引起贸易余额波 动的原因【4 】。类似的研究还有l a s t r a p e s ( 1 9 9 2 ) ，他将对名义汇率和实际汇率的冲击分为 永久冲击和暂时冲击，发现无论是在长期还是短期，名义汇率和实际汇率对国际贸易余 额波动的永久性影响都是最主要的。 o b s t f e l d 和r o g o 行( 1 9 9 6 ) 总结了小国开放经济下的一般均衡模型并讨论了经常项目 余额与宏观经济波动之间的关系，认为影响贸易波动的因素有国民收入、消费、投资、 政府购买、资本存量和对外净债券【5 1 。 p r a s a d ( 1 9 9 8 ，1 9 9 9 b ) 对d o m b u s h ( 1 9 7 6 ，1 9 8 0 ) 的汇率超调模型进行修正后建立 了包含结构因素的蒙代尔一弗莱明模型。这一方法主要是将多个变量置于一个统一的框 架下，来讨论不同冲击对它们波动的影响，利用实际汇率、相对产出和贸易余额来解释 贸易波动【6 】。 c a n o v a 和m a r r i n a n ( 1 9 9 8 ) 重点强调了经济周期在国与国之间传递过程中，国际贸 易所起到的重要作用【7 1 。c a n o v a 和d e l l a s ( 1 9 9 3 ) 采用了4 种不同的滤波方法对1 0 个工业 化国家的数据进行了考察，认为贸易对一国经济周期波动的影响是比较显著的【8 】。 a n d e r s o n ，k w a r k 和i d ( 1 9 9 9 ) 的研究发现一个国家的对外贸易开放度越高，其经济 周期与主要贸易伙伴国的同步性就越高，而出口目的地的多样化和分散化则会在一定程 度上削弱这种同步性【9 1 。 b a x t e ra n dk o u p a r i t s a s ( 2 0 0 0 ) 基于国际宏观经济模型，将贸易波动分解为两部分， 即进出口价格的偏离和进口价格与一价定律的偏离，来解释国际贸易波动的原因，结果 8 西北大学硕士学位论文 表明两种偏离在贸易波动的形成中同样重要1 0 】。 r u s c h i n s k i ( 2 0 0 6 ) 基于传统的经济周期理论，运用u c m ( u n o b s e r v e dc o m p o n e n t s m o d e l ) 模型对1 9 5 7 - - 2 0 0 5 年的国际贸易波动进行了研究，结果发现国际贸易的波动周 期以短周期( 基钦周期) 为主，波长为4 5 年【1 1 】。 f r e d o u n ( 2 0 0 6 ) 等以t y s z y n s k i ( 1 9 5 1 ) 提出的恒定市场份额( c o n s t a n t m a r k e ts h a r e ， c m s ) 从需求变动、结构变动和竞争力变动三个角度来解释国际贸易的波动与增长的动 斟12 1 。 2 1 2 国内关于国际贸易波动理论的研究 国内的研究，大部分是实证分析。马晓野、刘明兴( 2 0 0 1 ) 对我国贸易波动进行 了局部均衡分析和一般均衡分析，认为出口受到出口价格、出口财政补贴和政府对外贸 微观机制改革的影响【13 1 。孙林、赵慧娥【( 2 0 0 4 ) 运用c m s ( 恒定市场模型) 模型研究 了中国和东盟的农产品贸易波动问题1 4 】。张茵、万广华( 2 0 0 5 ) 通过构建s v a r 模型探 讨了自1 9 8 5 年至2 0 0 0 年二十六年间中国贸易余额波动的影响因素，认为国外供给冲击、 国内供给冲击、相对需求冲击以及名义冲击等四类冲击对我国贸易余额产生影响【1 5 】。戴 金平、王晓天( 2 0 0 5 ) 分析了贸易与f d i 、实际汇率的关系，结果显示长期内f d i 对贸易 余额有相当大的改善作用，而人民币实际贬值对贸易余额的影响存在时滞性，它改善贸 易余额的时滞期限大约为两年f 1 6 1 。王小平( 2 0 0 6 ) 、张庆君( 2 0 0 7 ) 基于传统的经济周 期理论考察了中国总服务贸易和总货物出口贸易的出口波动特征，研究结果表明：自 1 9 7 8 年以来，我国出口贸易经历了八次短周期波动、三次中周期波动和两次中长周期波 动，目前正处在第二个中长中期波动的扩张期【1 7 】。高铁梅、谷宇和王哲( 2 0 0 7 ) 从中 国及其主要贸易伙伴国的经济数据中选取了先行、一致及滞后指标，通过运用主成分方 法构建中国出口景气指数，并分析了中国不同出口周期波动的主要成因。分析表明：2 0 世纪9 0 年代的前期和中期，中国出口周期受政府调控和国内投资等内部因素的冲击影响 较大，而9 0 年代后期至今，中国出口周期受世界经济周期、产业分工转移、区域政治经 济环境等外部因素的冲击影响逐步加大【1 8 】。李晓峰( 2 0 0 9 ) 运用因子分析法研究了我国 国际贸易波动的影响因素，研究表明供给冲击、需求冲击、贸易竞争力、体制与政策因 素和世界经济周期波动五个因素是影响我国贸易波动的主要因子，并且不同因子在不同 时期的重要性不同【19 1 。 9 第二章文献综述 2 1 3 对已有研究的评价 尽管对贸易波动所进行的研究已经非常丰富，但已有研究还存在着很多不足之处。 首先，整个国际宏观经济学存在始终无法将结构性因素考虑到总量框架中的重要缺陷； 其次，经典的贸易理论认为，国际贸易产生的根源是各国不同的比较优势，这里的比较 优势是指经过动态发展之后包括禀赋结构、偏好、技术水平、经济规模等方面。然而， 对贸易波动研究的出发点均是国内的支出和供给之间不能达到均衡，这显然与经典的贸 易理论相违背，这实际也是整个国家经济学框架中的症结所在，是整个理论体系不能够 达到逻辑一致的关键；最后，国内的研究对贸易波动因素的选择尚欠科学性，若选用单 一变量，则无法全面解释贸易波动的影响因素；若选用多个变量，则难以避免变量之间 的相关性。因此，贸易的波动是不同产品和部门出口波动的累积性结果，仅仅从总体角 度研究贸易波动是不够的，更需要从结构角度和多因素角度来探讨。因此，本文从总体 和结构两个角度考察中国的出口波动问题，探讨总体增长波动和结构增长波动的关系， 为平抑中国的出口增长波动，实现出口的可持续增长提供一定的理论基础和政策依据。 2 2 出口贸易增长理论的文献综述 2 2 1 国外出口贸易增长理论的文献综述 与本文相关的理论还有出口贸易增长理论，国外较早开始对出口贸易进行研究，现 已形成了较为系统的理论。对此问题的最早研究始于凯恩斯在其著名的通论一书中 提出的出口需求模型，为出口贸易影响因素的研究奠定了基石作用。g o l d s t e i n 和k h a n ( 1 9 8 5 ) 首次在不完全替代模型的理论假设下研究进口国收入和出口产品相对价格对出 口总量的影响，认为进、出口的价格弹性和收入弹性相当稳定并且显著大于l ，不完全替 代模型为以后很多学者的研究提供了理论基石【2 0 】。 k r u g m a n ( 1 9 8 9 ) 的研究最先考虑到了供给因素对出口贸易的影响【2 1 1 。m o r e n o ( 1 9 9 7 ) 等人认为科技状况在提高出口产品的国际竞争力、附加值和扩大市场份额方面 对出口增长具有重要的激励作用，因此他认为科技投入是解释出口增长的重要因烈2 2 1 。 c a t a o 和e l i s a b e t t a ( 19 9 9 ) 通过构造出口贸易函数、运用协整分析和误差修正模型研 究对阿根廷的对外贸易影响因素进行研究。与前人相比，他们考虑更多的解释变量，所 选变量包括国内资本存量、实际汇率波动、单位劳动力工资水平和相对价格对出口的影 响【2 3 1 。 1 0 西北大学硕士学位论文 s a n g i t ap r a s d a ( 2 0 0 0 ) 在出1 3 产品和进1 3 国的国内产品不完全替代的假设下对斐济 的出口贸易决定因素进行研究，主要考虑的出口贸易影响因素有：贸易伙伴国的收入和 相对价格。他们研究的特色之处在于运用单方程计量模型和误差修正模型分别建立了斐 济的长期出口贸易模型和短期出口贸易模型并根据所建立的模型得出出口长期增长的 影响因素( 国外贸易伙伴国的收入) 和短期影响因素( 国内农业供给的气候变化情况、 出口产品的相对价格和外国需求变化) 1 2 4 j 。他们第一次从长期和短期两方面来分析影响 出口贸易的因素。 m f a r u ka y d i n 等( 2 0 0 4 ) 第一次从供求均衡来考虑出口贸易的影响因素，运用单方 程模型和向量自回归模型对土耳其的出口供给和进口需求模型进行估计。他们认为：实 际汇率对土耳其的进口影响较显著，而对出口影响并不显著。影响土耳其出口供给的主 要因素是单位劳动工资水平、出口价格和国民生产总值【2 5 1 。 a n g e l a ( 2 0 0 5 ) 利用移动份额方法( s h i f ts h a r ea n a l y s i s ) 将出口贸易的增长分解为 需求因素、结构因素、竞争力因素，发现竞争力因素是中国出口贸易迅速增长的根本原 因f 2 6 】。 此外，关于单一因素对出口增长的影响的文献更是数不胜数。 外商直接投资投资对出口贸易的影响的文献：h e i n ( 1 9 9 2 ) 认为外国直接投资和一 国出口存在正相关关系，但出口是外国直接投资的原因1 2 7 j ；b a y o u m i 、l i p w o r t h 、 m u e h i e l l i 、c h e d o r ( 1 9 9 7 ) 分析了外商直接投资企业拥有东道国企业不具备的优势，一 国外国直接投资可以大大提高本国的出口竞争力【2 8 】；d u n n i n g ( 1 9 9 3 ) 认为外商直接投 资对东道国和母国的出1 3 均具有促进效应【2 9 】；a i t k e n 、h a n s o n ，h a r r i s o n ( 1 9 9 4 ) 认为 外商直接投资可以通过“市场进入外溢效应”促进东道国的出口1 3 0 1 。 出口与国内生产总值的关系方面的文献：b a l a s s a ( 1 9 7 8 ) 利用跨国的时间截面数据 得出1 3 增长和经济发展之间存在显著的正相关1 3 ”；r a f t 、r a m ( 1 9 8 5 ) 认为不同的经济 约束情况下净出口与经济增长的关系也不同，当经济处于需求约束时净出口与经济增长 呈正相关关系，而当经济处于供给约束时净出1 3 与经济增长则为负相关关系【3 2 】； b a h m a n i 、a l s e 、j i n ( 1 9 8 5 ) 认为实际出口和实际国民生产总值之间存在着明显的互为 因果的关系【3 3 】；m i c h a e i y 、m o s c h o s ( 1 9 8 7 ) 认为出1 3 扩张和产出增加之间因不同的发 展阶段存在着明显不同的相互关系【3 4 】；k w a n 、c o t s o m i t i s ( 1 9 9 0 ) 研究了中国的出1 3 和 经济增长的关系，认为两者之间存在显著的因果关系【3 5 】。 第二章文献综述 2 2 2 国内关于出口增长理论的研究 国内学者对出口增长的研究起步较晚，主要集中对某单一变量与中国出口贸易之间 关系的实证研究方面。理论界在出口贸易影响因素的研究方面取得了一定的进展，但还 不成体系。从上个世纪9 0 年代末，中国学术界对此问题的实证研究十分活跃，目前已经 是成果颇丰。纵观国内文献，可以分为以下几种： 在出口增长与国民生产总值的关系方面：刘晓鹏( 2 0 0 1 ) 对我国进出口进行了研究， 认为我国现阶段的出口导向型贸易战略仍然停留在粗放型、数量型的增长上，贸易条件 不断恶化【3 6 】；王少平( 2 0 0 3 ) 认为湖北的出1 ：3 和国内生产总值之间不存在因果关系【3 7 】； 胡晨光( 2 0 0 5 ) 运用f e d e r 模型