（政治经济学专业论文）论深化我国国有商业银行改革的战略选择.pdf

硕士学位论又 wi e r s 1 1 1 1 : 卜 ab s t r a c t t o d e e p e n t h e r e f o r m o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k i s v i t a l t o t h e r e f o r m o f o u r c o u n t r y s e c o n o m i c s y s t e m , e s p e c i a l l y , i n p r e s e n t d a y . f a c i n g t o t h e s e v e r e c h a l l e n g e o f j o i n i n g - i n w t o , t h e g o a l o f r e f o r m t h a t i s a s t r a t e g i c p r o b l e m c o n c e r n s t h e o v e r a l l s it u a t i o n o f w h o l e c o u n t r y . c o n c e n t r a t i n g o n t h e g o a l o f r e f o r m , t h i n k i n g b a c k t h e r o a d o f r e f o r m w e h a d e x p e r i e n c e d , f i n d i n g o u t t h e c h i e f p r o b l e m s w h i c h s t i l l e x i s t s n o w a d a y s a n d c l a r i f y i n g t h e c a u s e o f t h e m , p r o p o s i n g t h e s u g g e s t i o n s a b o u t r e f o r m , a l l o f a b o v e h a v e p o s i t iv e s i g n i f i c a n c e o f t h e o r y a n d r e a l it y . t h i s p a p e r a r t i c l e b e l i e v e s: a s t h e g o a l o f r e f o r m o f f o u r s t a t e - o w n e d c o mme r c i a l b a n k mo d e r n s t a t e - o wn e d c o mme r c i a l b a n k s h o u l d h a v e b o t h t h e c h a r a c t e r o f c o m m e r c i a l b a n k , a n d t h e c h a r a c t e r w h i c h c a n e m b o d y m o d e r n i z a t i o n i n t h e f u t u r e d e v e l o p m e n t a n d t r e n d o f m o n e t a r y g l o b a l a z a t i o n . m o r e e v e r , i t s h o u l d h a v e d i v e r s i f i e d f o r m s a n d b e s o u n d ， r e a s o n a b l e a n d s c i e n t i f i c in t h e s y s t e m o f p r o p e r ty . n o w ,r e f o r m o f c h i n a s s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k h a s p r a c t i c e f o u r p e r i o d . a t p r e s e n t ， i t i s t h e c o u r s e o f b u i l d i n g u p m o d e r n c o m m e r c i a l b a n k a l o n g w i t h s o m e s e r i o u s p r o b l e m s ， f o r e x a m p l e ， d e f i c i e n c y o f f i n a n c i n g , l o w - q u a l i t y c a p i t a l , f i n a n c i a l s e r v i c e i s o u t o f d a t e , t h e p a tt e rn o f m a n a g e m e n t f a l l s b e h i n d , b e n e f i t o f m a n a g e m e n t i s p o o r , e t c. t h e r e a s o n s f o r t h a t a r e u n p e r f e c t p r o p e r t y r i g h t , u n r e a s o n a b l e o r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e , u n r a t i o n a l m a n a g e m e n t m e c h a n i s m , d i s t r i c t r i s k s u p e r v i s i o n i n t e r c o u r s e o f t h e f a c t o r s m a k e t h e s i t u a t i o n o f r e f o r m c o m p l i c a t e d . t o s o l v e t h e p r o b l e m s t o t h e p o i n t , w e m u s t m a k e t h e r e f o r m o f j o i n t - s t o c k f o r x 硕士学位论文 n k s t e r s t h e s i s c l e a r p r o p e rt y r i g h t , s u c c e s s i v e l y a d j u s t t h e o r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e a c c o r d i n g t o l i b e r a l i z a t i o n a n d d o d i v e r s i f i c a t i o n s o a s t o c o n v e r t s p e c i a l m a n a g e m e n t i n t o m i x e d g r a d u a l l y . o n l y s o , i t i s p r a c t i c a b l e t o d e e p e n r e f o r m , a c c e l e r a t e d e v e l o p m e n t , s t a n d o u t a m o n g v a r i o u s e n f o r c e d c o m p e t i t o r a t i n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a l m a r k e t a n d m e e t t h e c o m i n g o f c h i n a a ft e r e n t e r i n g wt o w i t h o p t i m i s t i c g e s t u r e . t h i s p a p e r c o n s i s t s o f f i v e p a rt s . p a r t 1 d i s c u s s e s t h e m e a n i n g o f m o d e r n s t a t e - o w n e d c o m me r c i a l b a n k . p a rt 2 r e c o l l e c t s t h e p r o c e s s o f r e f o r m t h a t c h i n a s s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k h a d e x p e r i e n c e d s i n c e 1 9 7 8 p a r t 3 s u m m a r i z e s t h e p r e s e n t m a j o r p r o b l e m s o f c h i n a s s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k f u l l y . p a r t f o u r d i s s e c t s t h e r e a s o n s f o r a b o v e p r o b l e m s . p a rt f i v e b r i n g s f o rt h t h e r e f o r m s u g g e s t i o n f r o m m a c r o - s t r u c t u r a l v i e w a n d m i c r o - s t r u c t u r a l v i e w i n o r d e r t o p u t f o r w a r d s o m e u s e f u l a d v i c e t o d e e p e n t h e r e f o r m o f c h i n a s s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k a n d m e e t t h e c h a l l e n g e o f wt o e n t r y . k e y wo r d s : c o mm e r c i a l b a n k ; mo d e r n s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k ; r e f o r m o f p r o p e r ty r i g h t s y s t e m ; a d j u s t me n t o f o r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e ; di v e r s i f i c a t i o n 舒士学位论又 爵 论深化我国国 有商业银行改革的战略选择 邓 小 平同 志在 1 9 9 1 年视察上 海时 指出 :“ 金融很重 要，是 现代 经济的 核心。金 融搞好了，一着棋活， 全盘皆 活。” 这句话深刻揭示了 金融在现代 经济生活中的 重要地位。 当 前， 我国 经 济体制改革进入 一 个十分关 键的时 期， 面对 加入w t o的 严峻挑战， 各 行各 业都 在 思 考如何进一步深 化改 革，以 促 进 经济持续 发 展， 支持经济结构调 整和维护 社会秩序稳定。 笔者 认为 深化国 有 商业 银行 改革 是这 些改革的 重中 之重， 是 整个 经济体制改革的中 心议题， 是 事关全局的战略性问 题。 众所周知， 十一届三中全 会以 来， 历经2 0 多年的风风雨雨， 我国的商业 银行在一 系 列的 改革 探索中己 经 取得了 长 足的 进步。 特别是1 9 9 8 年以 来， 我 国商业银行市场化取向的改革稳步深入， 无论是国有独资商业银行， 还是股 份制商 业银行以 及城市商业银行， 都在改革中得到了 进一步的发展。占 据我 国 金融业举足轻重 地位的工、农、中、 建四家国有独资商业银行， 更是通过 改 革， 其资 本金得到一定的 补充， 其 分支 机构 得到明 显的调 整， 其内 控制 度 建设也有所力 口 强， 特别是为了 努力防范风险， 加大对不良 贷款的处理力度， 1 9 9 9 年 在国 务院的 组织领导下， 先后 成立了 信达、 东方、 长 城、 华 融四 家国 有资 产管理公司，在一定程度上解决了当 前国 有独资商业银行的一些不良 资 产。 所有这些都是目 前国 有商业银行体制改革所取得的成就。 但是， 洲门 也 不应隐 讳， 我国国有商业银行无论是在思想意识、组织结构， 还是在运行机 制、 经营管理等方面，都未达到现代商业银行的标准。 这在很大程度上束缚 了 整个商 业银行系统的 运作，阳氏 了 其效率。 面对加入w t o ， 国 有商 业银行 如果不能 承受挑战，可能发生两种严重的 后果:一是致使我国 金融业整体效 率低下， 无法与境外金融资本竞争，甚至在全面开放之后被外资 所控制， 影 响到国家 金融未来的安全;二是 致使整个金融业对于经济资源进行配置的效 率低下， 加剧资源浪费，进而拖累整体国民经济的发展，甚至酝酿大范围的 月.曰. 石 万 士学厂 二 ; 士 又 聂 金融危机。因此，我国国 有商业银行如何继续深化改革， 成为各界关注的焦 点。 笔者认为，当 前对国 有商 业银 行深化改革关 键是 要实行 制度创新， 大力 推 行 产 权 制 度 改 革 ， 根 据 市 场 化 的 要 求 进 行 组 织 结 构 调 整 ， 实 现 多 元 化 经 营， 和标准化管理，从而建立以 现代企业布 j lx为核心的国 有商业银行，藉此参与 国际金融的竞争与合作， 早日 在世界各国商业银行的 排名中争取领先地位。 下面，试从几个方面进行具体阐述: ( 一 ) 现代国有商业银行的含义 何谓商业银行 关于 “ 商业银行” 的定义，不同的学者 和著作有不同的理解和概括。 我 国1 9 9 5 年颁布实 施的 中 华人民 共和国商 业银行 法 这样 表述:“ 本法所称 商业银行是指依照本法和 中华人民 共和国公司法设立的吸收公众存款、 发放贷款、 办理结算等业务的 企业法人。” 笔者认为， 在中国改革进入2 0 世 纪末这一特定的时期， 如此表述并无不妥之处， 只是不利于深入分析商 业银 行的 本质含义。 笔者认为， 真正的商业银行是以 货币 为经营对象，通过向 客 户提供金融服务， 在确保资金流动j性 和安全性的前提下，以 实现利润最大化 为目 标的一不 中 特殊企业。 这句话可以 从两个层面加以 理解。 首先，商业银行是企业。 它具有一 般企业所具备的一切特征。它必须按 公司法规的程序设立， 依法申 请批准，登记注册， 办理营业执照和金融业务 许可证，从而取得法人资格， 拥有独立财产、名称、 组织结构和经营场所， 独立承担民 事责任， 最终获得盈利。 其次， 商业银行是一种特殊的企业。 说它是 特殊的 企业，是相对于一般 的工商企业而言的。 它的 特殊性主要表现为: 1 、商业银行的 经营对象和内 容特殊。商业银行经营的是货币，不同于 一般企业。一般企业提供的是看得见、摸得着、 有直接使用价值的商品。商 业银行的经营内容则是包括货币 的收付借货及与货币 运动有关的或相联系的 爵 夕 方 介!气 轰 金融服务。 2 、 商业银行对整个社会经济的 影响和受整个经济的影响 特殊。 商业银 行经营的 是作为一般等价物的 货币 ， 而 全部 社会物质生产都以 货币 形 式体 现 出 来， 从 而使商 业银行具有一 定的 社会经 济调节功能。 一方面， 央 行可以 用 适当的方式调节商业银行持有的 货币 量， 进而影响社会经济发展速度。 另一 方面， f 到可 企业和经济的发展又会反映到商业银行的经营活动中 来， 使商业 银行受整个社会经济的影响较任何一家企业更明 显、更敏感。 3 、 国 家 对商业银行的管理 特殊。 正 是鉴于商业银行对国民 经济的 影响 特殊， 国 家对商业银行的 管理相 对于一般 企业要 严格得多。 除了 要求商 业 银 行 要严格 依法设立与经营， 并 照章 纳税外，国 家还 通过央行对 商 业银行的日 常经营活动 实施严密监控，如要求商业银行实行存款准备金制度、 备付金制 度、存款保险制度等。 4 、 商业银行与一般工商企业的 关系 特殊。 一方面， 工商企业在经营过 程中 游离出来的 暂时闲置资金构成商业银行的 存款来源， 成为商业银行营运 的基础条 件之一。另一方面，工商企业要依靠银行办理结算， 使生产资金得 以 拐 滋和周转;办理存款， 使暂时闲 置的资金增值;办理贷款， 获得再生产 的追加资本。因 此， 金融是现代经济的 核心， 而且经济越发达， 这种核心作 用就越明 显。 因此， 从一般概念上讲， 作为经营货币 业务的 特殊企业，真正的 商业银 行必须以 流动性、 安全性、 盈利性为原则，自 主经营、自 担风险、自 求平衡、 自 负 盈亏。 罚门 可以 得出 这样的 结 论:中 央 确定 把传统的国 有专 业银行， 即 现在国 有 商业 银行办成真正的 商 业 银行是 加强和深化金融改 革的 必 然 选择， 实现这个目 标的 重点应当是加快银行的 企业化进程。 ( 二)何谓现代商业银行 f l i t 商业银行” 在概念上显然是针对传统商业银行而言的。因为现代 商业银行在各国 不同的金融体制下有不同的表现及特征， 才 良 难一言以蔽之， 爵 夕 介了 .甘丈 笔者认为，在我国目 前形势下， 理解 “ 现代商业银行” 可从其与传统商业银 行的比 较中 得出 判断。 其 “ 现代性” 主要体现在以 下几个方面: 1 、改革深化， 机制完善。 体制适应性及其与理想模式的 接近程度是衡 量银行业发展的重要标志。 在新旧体制转轨时期， 尤其是在传统计划经济模 式下的专业银行向 社会主义市场经济条件下的商业银行转轨时期，商业银行 的 体制改 革深化程度， 或者说 其与整个经济 酬示 机制的 吻 合程度是至关重 要 的。如果运行机制离改革的理想模式相距甚远， 那么， 现代商业银行无从谈 起。 2 、规模适度， 功能齐全。 传统的商业银行要么规模过大，要么规模过 小， 或者说，要么规模而不经济，要么经济而不规模， 很难维持一个比较理 想和适度的规模。而且， 服务品 种少而陈旧， 服务手段技术含量低，服务 效 率和服务质量差。 在服务功能上，资产业务、负 债业务、中间 业务、 表外业 务的比 例也很不协调。 我国 在改革前人民 银行一家包打天下，以 及改革初期 四家专业银行严格分工， 井水不犯河水， 就是典型的 例证。 现行的 商业银 行法规定商业银行不得从事信托投资和股票业务， 不得投资于非自 用不动 产等，也严重制约了商业银行的发展。 纵观西方现代商业银行以及我国商业 银行目 前所涌现出来的与国际接轨的崭新态势， 不难得出结论，凡是可称得 上“ 现代商业银 行” 者， 均 有相当的 规模， 其资 本充 足率与资 产规模， 资 产 规模与资产收益率，资 本总额与 税前利润，资 本利润率与人均利润等，无论 是在静态上还是在动态中， 均体现出比 较协调的比 例。因为功能齐全，其与 社会各界的联系更为密切，中间业务与表外业务己 经逐步取代传统的存贷利 差成为现代商业银行最为关键的利润来源。 3 、服务延伸， 作用广泛。从国际上看， 现代商业银行普遍上都是一个 金融服务的百货公司， 其优势在于其作为金融中 介机构能够提供众多的金融 服务， 满足客户的需求。 金融服务是其作为服务业本身具有的基本职能， 适 应时 代发展的 变化， 为 经 济组织和城乡 居民 提供决 捷便 利的 服务。与此相适 应， 商业银行在提供 服务的同 时， 发挥其对国民 经济的调节作用、 中介作用、 肇 夕 一片 卜二挤 价 指示作用， 促进国民 经济持续、 快 速、 健康发展， 有利于城乡 居民 和经济 组 织更快更 好地从事生产经营活动和参与社会生活。 4 、 技术进步， 装备先进。当 今 社会科学技术日 新月异， 知识 经济初露 端倪。 商 业银 行历来是技术较高的 部门 和行业， 更有理由 、 更 有必 要在技 术 进步方面 领先 一步。 也就是说， 在实 物流一一票据流 片 一 一 资 金流 一 电 子 流 信息 流的 历史发展轨迹上， 商业银行处于何种水平，是否处于社会领先 地位是非 常重要的，因而也属于“ 现代商业银行”的重要标志之一。 如果某 家商业铡于 技术设备落后， 影响业务开拓，影响服务质量，影响资金运动的 安全， 那 么谁能说它是现代商业铡于 呢? 5 、 效率提高，效益增长。 盈利性是商业银行经营原则之一， 追求效益 最大化是 其重要目 标。效率和效益是一对孪生姐妹， 相互作用。 商业银行作 为服务业， 其效率主要包括四个方面:一是资金使用效率， 包括信贷资金周 转速度等:二是人员效率， 通过人员 优化组合和改善劳动条件等， 提高人员 投入产出 比 例，以 较少的人员 投入 争 取最大的 人员产出; 三是 组织 效率， 即 一个银行 能 否 把握机遇， 提高决 策的 正 确性和果断性，以 及落实决 策， 达到 预期目 标的效率;四是经营效益， 这是商业银行经营管理的 最终目 标，也是 由 于上述 三个效率的综合提高的结果。 如果商业银行不能盈利， 或者盈利水 剩氏 下， 甚至出 现亏损， 那么， 它绝对算不上真正的现代商业银行。 当 然， 如果把我国国 有商业银行改革放到世界范围 和未来时空里去考察， 还可发现它必须具有更丰富的内 涵。自 网 络经济和新经济初现端倪以 来，世 界各国金 融业面临的环境正在发生深刻的 变革: 世界经济相互影响、相互依 存的 全喇七 进程加快，网络正迅速进入 社会生活的各个方面， 企业兼并、 收 购浪潮如 火如 茶， 金融技术革命方兴未艾。 这些因素推动2 1 世纪的商业银行 呈现出以 下几个方面的大趋势和新特点 1 、 全球化。 各国相互扩大开 放金融领域，金融机构和金融业务的发展 不受国 界的r 眯 ，巨 额资本按照国际 通行规则在全球范围内 迅速流动。 2 、 网 络化。网络技术的 普及， 从根本上动摇了 传统商业银行生存的基 骑) 交 士 学 二 、 础。网上银行的出 现，网 上交易的兴起， 诞生了 全新的金融理念，商业银行 等 金 融机构将突 破 物理 形 态的限 制， 能在 任何时 候 ( a n y t i m e ) 、 任何地 方 ( a n y w h e r e ) 、 以 任 何 方 式 ( a n y h o w ) 为 客 户 提 供 服 务。 3 、自由 化。 金融业垄断的格局将被打破， 传统商业银行不仅将面临来 自同 业之间、同 业与非同 业、国内与国外之间的竞争， 而且将面临价格管制 放开后金融业垄断利润消失的挑战。 4 、 服务现代 化。 证券化的 发展使银行 信用 和资 本市 场的 界限 变得模糊 不清，不同金融机构的 界限越来越不明显，商 业银行在发展传统存、 贷、 汇 业务的同时， 大力开拓证券、 保险、理则 .、咨 询等金融服务， 金融工具日 益 多 样化， 金融改革 和创新此起彼伏。 5 、风险扩大化。 世界性的货币 和有价证券交易把整个地球变成了 一个 大市场，金融资本日 益脱离实质经济活动使得金融的 脆弱性较之传统的金融 业要严重得多，甚至会导 致区域性 金融体系的崩溃。 6 、监管全球一体化。 在金融全球化 和自 由 化的 进程中，金融风险日 益 复杂，未来的金融监管部门 将不断加强与改进管制， 并在全球范围内 携手开 展协调和监管。 ( 三)何谓现代国有商业银行 作为 “ 国 有商业银行”，在逻辑上与 “ 商业银行” 是从属关系。 它既具 有“ 商业银行” 所应具有的一切特征， 同时又 在产 权制 度上界定得更为清楚， 与私有制商业银行等明 显相区别。当前，我们所理解的国 有商业银行等同 于 国 有独资商业银行， 似乎如果不是国家独资， 就不能算是国有商业银行。 究 其原因，笔者认为，关键在于思想还不够解放， 仍然受到计划经济时期所有 制观念的 严重束缚。 事实上， 邓小平同 志在1 9 9 2 年南巡谈话中指出， 公有制 的实劫 口 衫 式可以 而 且 应当 多 样化。 这一著名论 述在1 9 9 7 年9 月召开的 十五 大 报告中 得到确认。 “ 一切反映社会化生产规律的 经营方式和组织形式都可以 大月 鲜 用。要努力寻找能够极大促进生产力发展的公有制实1 9 ;形 式。股份制 啧 u、 t e r 二乡 二 s t i i i : s 石 兵 士学位;z 是 现 代 企 业的 一 种资 本 组织 形 式， 有 利 于 所有 权和 经营 权的 分 离， 有 利 于提 高企业和 资本的 运作效率， 资本主 义 可以 用， 社会主 义也可以 用， 不能笼统 地说 股份 制 是公 有 还是私 有， 关 键 着 控股权 掌 握在 谁 手中。 国 家 和 集 体 控 股， 具有明显的公有性， 有利于扩大公有资本的支配范围， 增强公有制的主体作 用。” 因 此，国 有商业银行应当 包括国 有 独资商业银行和国 家 控股的 全国 性 股份制商业银行、区域性商业银行等在内，而不应象目 前把国 有商业银行和 股份制商 业银行严格加以 区 分。 只有 如此， 才能突破传统观 念， 大胆探索国 有商 业银 行改 革的 战略与实践， 使我国 银行业更具活力， 更 有实 力， 迎接挑 战， 参与国际金融竞争与合作。 有鉴于此，本文所称的“ 现代国 有商业银行” 应当 是既有商业银行的本 质特征， 又 在未来发展中 体现“ 现代 性” 及未来发展趋势， 同 时， 还在产权 制度上形 式多 样， 健全、 合理而 科学， 是 我国 现阶 段国 有商 业银 行改革的 方 向与目 标。 二、我国国有商业银行的改革历程 从 1 9 7 8 年算起， 我国国 有商业银行改革己 历经了2 0多年。 可大体分为 几个阶段: ( 一)1 9 7 8 - 1 9 8 3 年: 银行业务恢复时期 1 9 7 8 年党的十一 届三中 全会决 定 将全党工 作的 重心转向 经济 建设。 随之 以 农村改 革为先导， 拉开了经济改 革的 序幕。 改革总设计师邓小平高 瞻远瞩， 适时 提出了“ 要把银行办成真正的 银行”的著名论断。自 此， 银行业随着经 济改革的 发展不断地得 到恢复与 发 展。 首先是在铡于 机 构上， 中国 银行的国 内 机构和中国农业银行先后得到恢复与发展。 最具有突破性的是银行贷it k a 务领 域的 扩展， 从流动资金贷款领 域扩展到固 定资 产贷款领域， 即由 过去主 要发放短期的定额流动资金贷款和超定额流动资金贷款到以支持当时轻纺工 肇 夕 甘 户 士 之 业发展为主要内 容的中 短期设备贷款， 有力地支持了当时的经济发展，改善 和增加了 供给，为控制当时的通货膨胀提供了 物质基础。此后，围绕企业的 技术改造， 银行不 仅发 放中 短期设备贷款， 而 且还 发 放中 长期设备贷款， 因 而在信贷管理上将这类贷款统称为技术改造贷款， 一直沿用至今。这项业务 的顺利开展，为以 后银行业务的发展和银行改 革奠定了 基础。 ( 二)1 9 8 4 - 1 9 9 3 年: 专业银行业务扩张时 期 1 9 8 4 年我国 城市 经 济体制改革 全面展开。 为 使 金融 业的 改革与经济改 革 相匹配，国务院适时决定由中国人民 银行专门 行使中 央银行职能，另组建中 国工商银行 承办中国 人民 银行原从事的工商信贷业务。中国 人民 建设银行也 由原财政职能部门 正式并入银行体系。 此外， 还根据改革与发展战略的需要， 成立了招商银行、 广东发展银行等一批区域性股份制商业银行，从而形成了 以四大专业银行为主体的 银行体系。 我国国 有商业银行在这段时期的改革和 发展有以下几个重要特点: 一是银行 业按专业分工的方向发展。国 家规定中国 工商银t 于 主要承办城 镇的工商信 贷业务，中国 农业银行主要承办农村的信贷业务，中国银行主要 承办外汇信贷业务，后来并入银行体系的中国 人民 建设银行主要承办固 定资 产投资信贷业务。 二是银行信贷业务 领域明显扩大。 八十年代中 后期，中国人民建设银行 正式并入银行体系， 其资金来源从主要依赖财政拨款逐步转向吸收企业和居 民的存款，资金运用除 传统的基本建设投资贷款业务以 外，也兼顾企业的 技 术改造和大型企业的 流动资金贷款。同时， 其它专业银行的信贷业务也从短 期的流动资金领域拓展到中长期的固定资产领域， 尤其是企业的中期技术改 造贷款。 三是以 存、 贷业务为主体和依托，兼办其它金融业务且异常发展。自 八 十年代中 后期开始， 各专业银行纷纷办起全资附属的 具有法人地位的 信托投 资公司，开办金融信托租赁业务。人民银行省市分行先后开办起全资附属的 领士学三 ; 才 又 / n 4 5 i i y s洲 t卜 具有法人地 位的 资 金市场 ( 或融资中 心) 和证 券公司， 开展区 域性 的 银行同 业资金拆借业 务 和 证券业务。 大量的专 业 银行资 金 进入资 金市 场和资 本市 场， 出现了众多的 严重违规现象，客观上也造成了 严重的损失和浪费， 对国民 经 济的整体影响也极为复杂。 四是股份制商业银行得到较快发展。 1 9 8 7 年， 交通银行得以 重组。 此后， 新兴商业 银行 数 量 增力 口 ， 规模不断扩大， 先 后出 现了 招商、中 信、 深发、 福 建兴业、 广发、 光大、 华夏、 浦发、民 生 等十 余家新兴商 业银行， 还组 建了 几十家城市 商 业银行及遍布全国的邮 政储蓄 机构。 这些新兴的 存款金融 机构 发展迅速， 资 产规模 不断 增加， 服务 地域也已 经逐步 走向 全国， 开始与国 有 商业银行一 道参与 我国 金融市 场的大分割。 这 些新兴商业银行中 大部分的 控 股权仍然掌 握在国 家 手中，因 此， 可以 说是 我国国 有商业银行改 革的“ i 0 -3 0 田 ， 。 五是竞争意识引导金融业务交叉发展。 突出 表现在:( 1 ) 允许国 家专业银 行业务交叉。农 业银行可以 进城，工商银行银行可以 下乡;建设银行可以办 理短期信 贷业务， 其它银行可以 办理中 长期 投资 贷款业务:中国 银行可以 办 理人民币 信贷业务， 其它银行也先后取得外汇业务经营资格。 ( 2 ) 实行一级法人 与法人授权制;建立全系统的风险约束机制:在自 我约束中调整和充实业务 经营机构。与此同时，稳步发展股份制商业银行;规范对城市信用社和农村 信用社的管理，将条件较好的 农村信用合作社通过改 制转为农村合作银行或 城市商业银行; 积极发展企业集团 财务公司: 鼓励外资银行在华设立分支机 构。 通过这些改革，目 前我国商业银行体系己 初具规模。 四 是将金融业实行分业管理。 主要是将非银行金融机构与银行业务分离， 分别予以 管理。 我国非银行金融机构除保险机构外， 主要是指信托机构、 证 券机构和金融租赁机构。 近几年在这方面的改革主要从三方面入手， 一是要 求非银行金融机构不得经办银行业务， 银行所办的 信托机构和证券机构与其 母体脱钩; 二是对现有的非银行金融机构采取并、 转、 停、 关等多种办法进 行清理整顿; 三是抓市场准入， 对非银行金融机构进行重新登记，并对其高 级管理人员进行任职资格审查。 五是开正道， 堵邪门， 积极参与金融市场建设。 第一， 从外汇市场看， 1 9 9 4 年建立了 银行结售 汇市 场和 全国 银行间 外汇调 剂市 场， 在上 海成立了中 国 外汇交易中心: 1 9 9 7 年7 月1 日 开始， 允许三资企业进入银行结售汇市场: 1 9 9 7 年1 0 月1 5日 开始允许国内 外贸企业按比 例保留 现巨 帐户。 第二， 从货 ./ :一六7 乞文 币市场看，目 前包括银行同 业拆借市场、短期国 债市场和短期企业债券市 场 三部分， 但主要是银行同 业拆借市场。1 9 9 3 年以 前，同 业拆借市场是区域性 的，经营十分混乱。1 9 9 3 年7月， 中国人民 银行开始把规范同 业拆借市 场 作为整顿金融秩 序的 一 个突 破口 ，同时认 真总 结 经 验教训， 着手建立全国 统 一的、公开的、 高 效的同 业 拆借市场。 1 9 9 6 年1 月3 日 ， 全国 统一的 银行间 同 业拆借市 场开 始运行。 这不 仅为金融机 构的日 常 经营 提供了良 好的 市场 环 境， 而且， 有 利于中 央 银 行加强 宏观调控和 金融 监管。 第 三， 从资 本市 场看， 谨慎地培育和发展中 长 期国 债市 场的发展， 虽经 历了 一 个曲 折的 过程， 但己 从不规范到 逐步规范，目 前己 初具规模， 为 推动 企业转 制和促进国民 经济发 展发挥了 重要的 作用。 在近几年金融市场培育中，国 债回购市场、投资基金 市场和金融期货市场也得到了 一定的尝试和发展。 六是积极支持宏观调控方式的改革。 在前述的制度框架下，宏观调控方 式必须进行改革。 在这段时期， 我国四大商业银行积极支持国家宏观调控方 式的改革， 主要 体现在: ( 1 a 0 极配合中 央银行建 设货币 政策的 决策支持系 统， 提高货币 政策的 科学 决 策水平。 ( 2 职极配合中 央银 行适时 建立了 货币 供应量 统计制度， 于 1 9 9 4 年作为监测目 标向 社会公布，1 9 % 年将货币 供应量指标 由 货币 政策的 监测指标 转 变为中 介目 标。 ( 3 ) 积极 配合中 央 银行将货币 政策的 操作手段由 过去直接 控 制 贷款规模为主， 转变为以 综合运用基础货币 、 再 贴 现、公开市场 业务、 利率 等多 种货币 政策工具 调 控基础货币 为主。 这些措施 都有力支持了中 央银行的 宏观调控， 保障了 货币 政策的 顺利实施，同时也有 效提高了自 身的 经营管理水平， 特别是防范和化解金融风险的意识和能力。 ( 四) 1 9 9 8 年以后， 现代商业银行建设时期。 根据 1 9 9 7 年中央金融工作会议 所确定的 方针政策，1 9 9 8 年下半年， 党 中央、国务院作出决定， 对中国 人民 银行管理体制实 行改革， 撤销人民 银行 省级分行， 跨省、自 治区、 直辖市设立九大州于 。 这标志着中国金融改革进 入了 一 个崭新的 阶段。同时，为建立健全社会主义市场经济体制下的金融体 系，更好地促进国民 经济持续、 健康发展， 确定了 加入w t o ， 与国际接轨， 按照国 际 惯例实施监管的 跨世纪战略。 各家国 有 商 业银行 纷纷重新调整改 革 目 标和市场定位， 并通过对比 研究， 抓紧入世 前的 有限时间， 加快改革步伐， 肇) 扮了厂 二又 进行了 许多有益的尝试和卓有成效的工作。 如补充资本金， 调整组织机构， 加强内 控建设，成立资产管理公司， 大力压缩不良 资产， 加决 金融创新， 确 立上市股改等。 这段时期尚 未结束， 许多 新的情况正在不断涌现。 三、现阶段我国国 有商业银行存在的主要问 题 如前所述，目 前我国国 有商业银行的改革发展取得了 一定的 成绩。改革 的方向是正确的，发展的道路却是曲 折的。可以 说， 对国有商 业银行，国家 面临开放与保护的两难选择， 转轨期的国有商业银行都是传统与 现代的矛盾 交织体， 正上演着竞争与合作的双簧戏。 从宏观上看， 经过多 年的 努力探索， 我国己 建立起社会主义市场经济的基本框架， 但金融市场尚 需完善， 商业银 行经营管理水剩氏 下。从微观上看， 突出 表现在国 有商业银行不良 贷款比 例 较高， 经营效益不佳，部分领导 干部素质不高，内 部管理不严， 职工队伍不 纯， 违法违纪案件很多等等。 在最新的世界前 1 0 0 0家银行排行榜上， 我国 1 0 余家新兴商业银行中只有交通银行和中国招商银行上榜， 整体实力偏弱。 四 大国 有商业银行虽然都榜上有名， 但也只有中国工商银行和中国银行稍具 参与国际竞争的能力。两家银行的资 产负 债比 例与排名前列的 几家大银行基 本相当， 表明 其资产规模与负 债规模是相称的， 但遗憾的是资 产回 报指标比 较低， 资产质量存在较大问 题， 直接降 低了 两家银行的国际竞争力。 这也间 接反映了 我国国有商业银行经营管理水荆氏 下的问 题。具体体 现在以 下几个 方面: ( 一)资本充实不足。 我国四 大国 有商业银行的 前身均是国家专业银行，其资 本金均由 财政拨 款而来， 确定向商业银行转轨后， 通过吸收公众存款， 补充了 一定的资本金。 1 9 9 8 年， 通过增发专项国 债又补充了2 7 0 0 亿元。 但总体上仍未达到巴 塞尔 协议所要求的8 % 的标准，而且资 本金结构也不合理， 各部分 成份复杂， 不适 应国际 化的要求。从英国 银行家 杂志2 0 0 0年 7月号公布的按照一级资 本对全球1 0 0 0 家大银行的排名看，中国 工商银行以2 1 9 . 1 9 亿美元排名第1 0 位， 仅是排名第一的美国 花旗银行 ( 4 7 6 . 9 9 亿美元) 的4 6 % ; 中国 农业银行、 中国银行和中国建设银行分别排在第2 0 , 2 1 和3 2 位，与世界大银行相比， 硕士学立 : 仑 文 m a s【 i r 、 i : ! t, t, 差距很大。 从动态上 看，1 9 8 5 - - 1 9 9 8年四 大国 有商业银行年均资 产增长率 2 1 . 4 % ， 远高于世界 银行业平均增速 6 . 3 4 % ， 即 衡量资本充足率的分母增长 很快，而对于资 本补充却普遍不够重视， 人民 银行也无一定之规。以 建设银 行为例，1 9 9 9 年资 产增长率为 1 4 . 3 % ， 而资 本增长率仅为5 % ，资本缺口 加 大。 因 此， 近1 0 年 来 四 家 国 有 商业银 行 资 本 增 长 率 园氏 于 世界 银行 业平 均 增 幅的7 . 8 4 % 0 ( 见表1 和表2 ) 表1美、英、德、中四大银行 主要经营指标 ( 单位: 亿美元、 %) 国 别 银行名 称 排名 总资产 级 资本额 税前 丰 蝴 资本 利 润率 资产 收 益率 资本 充足率 世界本国 美 国 花 旗银行 公司 117 1 6 9 . 3 74 7 6 . 的1 5 9 . 4 83 5 . 62 . 2 21 1 . 4 3 美洲银行公司 22 6 3 2 5 . 7 43 8 1 . 7 61 2 2 . 1 5 3 2 . 61 . 9 31 0 . 9 4 幻函 曼 哈公司 53 4 0 6 1 . 0 52 5 5 . 0 4 8 4 . 2 43 4 . 02 . 0 71 2 . 0 4 第一 银行公司 1 342 6 9 4 . 2 52 0 3 . 6 74 9 . 7 72 4 . 91 . 8 51 1 . 3 7 英 国 汇丰 银行 31 5 6 9 1 . 3 92 8 5 . 3 37 9 . 8 22 8 . 01 . 4 01 3 . 6 0 国民 西敏银行 2 622 8 6 8 . 1 11 4 4 . 4 63 6 . 5 82 6 . 61 . 2 81 3 . 2 0 巴克 莱银行 2 833 9 8 8 . 2 51 4 0 . 5 53 9 . 7 62 9 . 31 . 0 01 0 . 7 0 劳台 银行3 042 4 1 5 . 1 51 3 6 . 7 45 8 . 5 34 6 . 02 . 4 21 1 . 3 0 德 国 德意 志铡于 1 818 3 4 7 . 6 11 7 4 . 1 84 飞 . 0 62 4 . 50 . 4 91 1 . 5 0 裕宝铡 于 2 42 5 0 5 5 . 5 91 4 7 . 0 87 . 5 75 . 50 . 1 5 德累扣 碑ir行 3 433 9 8 6 . 8 71 2 9 . 6 82 1 . 41 8 . 1 0 . 5 41 1 . 7 0 德国商业银行4 143 7 3 7 . 6 61 1 2 . 0 11 3 . 7 71 2 . 90 . 3 78 . 7 0 中 国 中国工商 银行 1 01 4 2 7 5 . 4 62 1 9 . 1 94 . 9 82 . 30 . 1 2 中国农业银行2 022 4 4 2 . 9 31 6 2防- 1 . 1 0- 1 . 0- 0 . 0 5 中国银行 2 13 3 1 6 2 . 1 41 5 2 . 7 05 . 2 43 . 5仓 1 7 中国建设 银行 3 24 2 6 5 8 . 4 51 3 1 . 肠8 . 9 07 . 00 . 3 3 士下二 论丈 聂 ( 二)资产质量低下。 众所周知，我国银行业普遍存在着大量的不良 贷款。至于其具体数字， 各界众说 纷纭， 有不同的判断。 据国家1 9 9 3 年公布的 数字， 四 家专业银行大 约有近2 万亿元的 坏帐，占 其贷款总额的2 5 % 左右， 其中， 约有6 % 到7 % 是无 法收回的。国际上对这些银行 坏帐的 判断更为悲观， 有的高估至 4 0 % 以 上。 当 然， 这些国际上的估计值并不见 得准确， 但它们表现了国际 金融市场对我 国 银行资信能力的判断，也反映了 我国国 有商业银行资产质if 氏 下的严峻事 实。 有关统 计数据表明， 四 家国 有商 业银行的资 产收益率由1 9 8 6 年的1 . 0 2 % 下降 到1 9 9 9 年的0 . 1 4 % ， 不仅大大 低 于西方国 家大 银行， 而 且也大大 低于我 国 新兴股份制商业银行 ( 1 9 9 8 年交行、 光大、中 信、 华夏、民 生、 招商、深 发、 广发、 浦发、 兴业等1 0 家 股份 制 商 业银行的资 产总